2020年中國醫(yī)療器械及硬件投資情況、將占比據(jù)醫(yī)療器械市場的行業(yè)及其行業(yè)投資方向分析圖

1、2020年中國醫(yī)療器械及硬件投資情況、將占比據(jù)醫(yī)療器械市場的行業(yè)及其行業(yè)投資方向分析圖 一、2019年中國醫(yī)療器械及硬件投資情況分析 近幾年來中國醫(yī)療器械市場規(guī)模一直保持穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，中國醫(yī)療器械整體市場規(guī)模已由2014年的2556億元增長至2018年的5304億元，預(yù)計(jì)到2022年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模將超過9000億元。 數(shù)據(jù)顯示，2012-2019年醫(yī)療器械及硬件投資金額整體呈增長趨勢，2019年醫(yī)療器械及硬件投資金額為2806668億元。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201910/789235.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國醫(yī)療器

2、械行業(yè)市場消費(fèi)調(diào)查及投資機(jī)會分析報(bào)告顯示：從投資數(shù)量方面來看，2012-2019年醫(yī)療器械及硬件投資金額整體呈增長趨勢，2019年醫(yī)療器械及硬件投資數(shù)量為201。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 受人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等技術(shù)的影響，高端化、智能化和家庭化是中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展最為顯著的三大趨勢。特別是醫(yī)療大數(shù)據(jù)、高端醫(yī)療影像設(shè)備、家用醫(yī)療器械、智能便攜式醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域?qū)涫荜P(guān)注。 2020年3月，醫(yī)療器械及硬件領(lǐng)域投融資事件14起，較上月增加6起。投融資金額7.5億元，環(huán)比減少11.0%。 從投融資輪次來看，醫(yī)療器械及硬件領(lǐng)域投融資主要集中于B輪。2020年3月醫(yī)療器械及硬件領(lǐng)域B輪投融資事件4起，

3、戰(zhàn)略投融資事件3起，A+輪、A輪、Pre-A輪投融資事件各2起，C輪投融資事件1起。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 從投融資金額來看，奧浦邁、寬岳醫(yī)療投融資金額為為數(shù)億元人民幣級別。TricogHealth投融資金額為7.6億盧比，普施康生物、瀚辰光翼、博恩銳爾、雷盛醫(yī)療、利格泰、微密醫(yī)療、瀚湄醫(yī)療投融資金額為數(shù)千萬人民幣。2020年3月中國醫(yī)療器械及硬件領(lǐng)域投融資事件時間公司名稱輪次金額投資方最新估值（估算）2020年3月普施康生物B輪數(shù)千萬人民幣元生創(chuàng)投（領(lǐng)投）、國藥資本1.5億人民幣2020年3月艾科諾A+輪未透露真格基金（領(lǐng)投）、南創(chuàng)資本1億人民幣2020年3月瀚辰光翼A+輪數(shù)千萬人民幣北極光

4、創(chuàng)投、博遠(yuǎn)資本、允治資本1.5億人民幣2020年3月博恩銳爾B輪數(shù)千萬人民幣元生創(chuàng)投、WinXCapital凱乘資本（財(cái)務(wù)顧問）3億人民幣2020年3月雷盛醫(yī)療A輪數(shù)千萬人民幣久友資本、杏澤資本1.5億人民幣2020年3月蘭州寶石花醫(yī)療器械戰(zhàn)略投資200萬人民幣甘咨詢2000萬人民幣2020年3月ZetoA輪730萬美元SeraphGroup(領(lǐng)投）、SVTechVentures、ShangBayCapital2.37億人民幣2020年3月利格泰戰(zhàn)略投資6000萬人民幣凱利泰3億人民幣2020年3月PreceptisMedicalB輪未透露幣倚鋒資本、MontesyHelen(HK)Limit

5、ed1.5億人民幣2020年3月微密醫(yī)療Pre-A輪數(shù)千萬人民幣辰德資本1.5億人民幣2020年3月奧浦邁C輪1億人民幣國壽投資（領(lǐng)投）、國壽大健康基金（領(lǐng)投）、浩悅資本（財(cái)務(wù)顧問）10億人民幣2020年3月瀚湄醫(yī)療Pre-A輪1500萬人民幣貝森資本、米河資本、名城創(chuàng)投7500萬人民幣2020年3月TricogHealthB輪7.6億盧比InventusCapitalPartners、BlumeVentures、UniversityofTokyoEdgeCapital(領(lǐng)投）.3.8億人民幣2020年3月寬岳醫(yī)療戰(zhàn)略投資億元及以上人民幣斯道資本（富達(dá)亞洲）、FPartners、無錫金投太湖基

6、金（領(lǐng)投）5億人民幣數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、2020年將占據(jù)醫(yī)療器械市場的行業(yè)及其行業(yè)投資方向分析 2019年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模約達(dá)到6,000億左右。其中影像設(shè)備、體外診斷和高值耗材占據(jù)醫(yī)療器械市場的前三大部分，分別占到總市場規(guī)模的19%、16%及13%。 政策、市場和新技術(shù)依然是影響中國醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展的三大主要因素。六大創(chuàng)新醫(yī)療器械投資方向包括：影像設(shè)備子行業(yè)，體外診斷的子行業(yè)，心腦血管子行業(yè)，腫瘤相關(guān)器械子行業(yè)，外科、骨科器械子行業(yè)，醫(yī)療人工智能子行業(yè)。 1、影像設(shè)備子行業(yè) 醫(yī)學(xué)影像行業(yè)主要分為上游醫(yī)學(xué)影像設(shè)備及耗材和下游影像診斷服務(wù)。醫(yī)學(xué)影像同樣也是全球醫(yī)療器械規(guī)模中名列前茅的

7、細(xì)分行業(yè)。2012年全球醫(yī)療器械市場銷售額達(dá)3490億美元，其中影像診斷產(chǎn)品市場銷售額達(dá)361億美元，以10.3%的市場份額位居全球醫(yī)療器械市場第3位。中國是全球第四大醫(yī)學(xué)影像市場，占全球份額12%。 創(chuàng)新影像設(shè)備子行業(yè)投資方向： 對通用型的大型設(shè)備而言，諸如CT、磁共振、PET-CT等領(lǐng)域，目前優(yōu)秀的早期項(xiàng)目比較少，且估值偏高。未來較有發(fā)展前景的細(xì)分領(lǐng)域是影像設(shè)備，尤其是具有自身應(yīng)用場景的獨(dú)有硬件和人工智能算法的細(xì)分領(lǐng)域，例如乳腺癌超聲、牙科錐束CT等方向。此外，掌握核心技術(shù)等影像核心部件上游企業(yè)也將迎來大爆發(fā)。 2、體外診斷子行業(yè) 體外診斷試劑包含血液、生化、免疫、分子生物、細(xì)菌、POCT

8、等幾大方面。中國的體外診斷試劑行業(yè)已經(jīng)具備了一定的市場規(guī)模和基礎(chǔ)，正從產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入期步入成長期，具有較好的市場前景。 相比于國外成熟市場，中國的體外診斷試劑行業(yè)規(guī)模目前還相對較小。中國的人口占世界人口的1/5以上，但是體外診斷試劑領(lǐng)域的份額卻只占了全球的4%，中國體外診斷產(chǎn)品的人均年使用量為1.5美元，而發(fā)達(dá)國家人均使用量為25到30美元。中國體外診斷試劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體表現(xiàn)出的特點(diǎn)是市場大，但市場潛力更大。因此，體外診斷試劑是醫(yī)療器械行業(yè)投融資中炙手可熱的一塊。 創(chuàng)新體外診斷的子行業(yè)投資方向： 一滴血，一口氣、一口沫，可以實(shí)現(xiàn)對疾病的全面檢測是未來的發(fā)展趨勢。如何在合適的切入口找到有效、靠譜的檢驗(yàn)手

9、段是投資這一領(lǐng)域的難點(diǎn)。 分子診斷和即時檢驗(yàn)(POCT)仍然的是創(chuàng)新主要方向。在分子診斷中，大數(shù)據(jù)和人工智能將改變整體分子診斷格局。例如，基因測序的測序服務(wù)正在面臨新一輪的洗牌，擁有自己的數(shù)據(jù)庫、核心算法和臨床解讀能力的公司將有機(jī)會突圍?；驕y序上游相關(guān)試劑的國產(chǎn)化也將是重要機(jī)會。 3、心腦血管子行業(yè) 我國共有心血管病患者2.9億，每年約370萬人死于心血管病，占總?cè)珖劳鋈藬?shù)的42%。心血管醫(yī)療器械領(lǐng)域一直是全球醫(yī)療器械市場中規(guī)模最大的細(xì)分領(lǐng)域之一。 中國在老齡化趨勢以及心腦血管等疾病高發(fā)的背景下，心血管介入器械的市場需求巨大，行業(yè)發(fā)展前景良好。但是，目前我國心血管植入醫(yī)療器械本土企業(yè)與歐美

10、競爭對手之間仍存在巨大的差距，市場大都掌握在外資企業(yè)手中。在占據(jù)市場總份額最多的高端介入耗材以及心臟起搏器，美敦力、圣猶達(dá)、波士頓科學(xué)、雅培等國外企業(yè)占據(jù)了市場總份額的80%。隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)的積累以及研發(fā)的不斷投入，國內(nèi)企業(yè)已開始有所突破。 創(chuàng)新心腦血管子行業(yè)投資方向： 心血管植入醫(yī)療器械熱點(diǎn)相對較多，目前創(chuàng)新方向主要集中在經(jīng)導(dǎo)管瓣膜介入、冠心病診斷類器械、心臟起搏器、藥物球囊、射頻消融器械和心臟封堵器等幾個方向。 4、腫瘤相關(guān)器械子行業(yè) 預(yù)計(jì)我國未來惡性腫瘤死亡率將會平均高于全球平均水平10%左右，腫瘤治療的優(yōu)秀方法的供需之間存在巨大缺口。目前國際間共有三大核心腫瘤治療方法：手術(shù)、化療、放

11、療。放療是利用放射線照射癌組織，以抑制和殺滅癌細(xì)胞的一種治療方法，是大多數(shù)腫瘤的輔助療法、少數(shù)放療敏感型腫瘤的首選療法。超過70%的腫瘤患者都需要進(jìn)行放療，即大部分接受手術(shù)和化療的患者同樣需要采取放療作為輔助治療手段。 國內(nèi)伽馬刀裝機(jī)量不足。目前我國放療市場中，直線加速器是絕對主流，主要生產(chǎn)商是外資醫(yī)科達(dá)和瓦里安，價(jià)格昂貴，且有一定副作用，目前全國共有3000臺以上直線加速器。而不同于直線加速器的是，伽馬刀以國產(chǎn)品牌為主，進(jìn)口設(shè)備不到10%，但兩者相距甚遠(yuǎn)的裝機(jī)量說明伽馬刀潛在市場巨大。 創(chuàng)新腫瘤相關(guān)器械子行業(yè)投資方向： 曾經(jīng)熱過一段時間的腫瘤消融設(shè)備，包括冷凍、射頻、微波和激光等風(fēng)光不再。在

12、放療領(lǐng)域，質(zhì)子重離子技術(shù)國內(nèi)企業(yè)要有所突破尚需較長時間的積累。電子直線加速器的企業(yè)值得關(guān)注，但需要重點(diǎn)考察研發(fā)和生產(chǎn)高能機(jī)的能力。伽馬刀基于自身技術(shù)的限制，市場空間有限，并不是關(guān)注的投資方向。此外，近年來腫瘤介入增長迅速，新型載藥微球潛力較高，微球輸送系統(tǒng)耗材或許是未來新的市場增長點(diǎn)，但技術(shù)尚未完全成熟。 5、外科、骨科器械子行業(yè) 骨科器械是醫(yī)療器械行業(yè)不容忽視的細(xì)分行業(yè)，從整體醫(yī)療器械占比來看,大致占到6%左右,近五年國內(nèi)骨科器械行業(yè)保持15.5%左右的復(fù)合增長，遠(yuǎn)超過全球4.5%左右的增幅。增長比較大的細(xì)分領(lǐng)域是關(guān)節(jié)類器械和脊柱類器械，可以達(dá)到20%以上。 骨科器械在醫(yī)療器械行業(yè)也被看做是高值耗材，技術(shù)含量較高，產(chǎn)品較高的毛利率水平和巨大市場成長空間，吸引了大量的國內(nèi)外生產(chǎn)廠家進(jìn)入該行業(yè)。目前，國內(nèi)骨科器械行業(yè)仍處于發(fā)展初期，呈現(xiàn)多、小、弱的特點(diǎn)。 創(chuàng)新外科、骨科器械子行業(yè)投資方向： 鑒于國內(nèi)巨大的骨科市場成長空間以及骨科企業(yè)多、小、弱的特點(diǎn)，未來骨科版塊仍是醫(yī)療器械行業(yè)投融資的熱門版塊。手術(shù)機(jī)器人無疑仍是重要方向之一。但是，近年來由于資本的過度追逐，價(jià)格偏離價(jià)值的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。3D打印結(jié)合生物材料也是最為看好的方向之一。 6、醫(yī)療人工智能子行業(yè) 新版醫(yī)療器械分類目錄，于2018年8月1日起正式施行。新分類目錄原來的43個子