東理城市學(xué)院財務(wù)管理綜合題

1、財務(wù)管理練習(xí)習(xí)題一、單項選擇題題見課本習(xí)題題二、多項選擇題題見課本習(xí)題題三、判斷題見課課本習(xí)題四、填空題見課課本 問答題見課本本思考題實作題-計算分析題題與參考答案實作題【一次次性收付款項項的單利終值值】某人將現(xiàn)金100000元存存入銀行,若年利率為為5%,按單利利制計息,求10年以后的的本利和為多多少。解析： 設(shè)本金金為P，利息率為為i，計息期數(shù)數(shù)為n，本金與利利息和（簡稱稱本利和）為為F，則：本利利和=本金（1+計息期數(shù)數(shù)利息率） Fn=PP（1+ni）=100000（1+105%）=150000（元）通過計算可知，10年以后的本利和為15000元。 實作題【一次次性收付款項項的單利現(xiàn)值值

2、】 某人打打算5年后購買一一輛1000000元的小小汽車，若年年利率為5%，按單利制制計息，求現(xiàn)現(xiàn)在一次應(yīng)存存入銀行多少少錢。解析：已知本利利和F=1000000，年年利率i=55%，計息期期數(shù)n=5，現(xiàn)在在一次應(yīng)存入入銀行的本金金P，所以：本本金= ，P=800000（元）因此，現(xiàn)在一次次應(yīng)存入銀行行800000元。實作題【一次次性收付款項項的復(fù)利終值值】假如某人將100000元錢錢存入銀行，銀銀行按復(fù)利率率i=10%計算利息，那那么5年后的本利利和為多少？解析：設(shè)本金PP，復(fù)利率i，計息期數(shù)數(shù)n，本利和F 本本利和=本金（1+復(fù)利率） FF=P（1+i）=100000（1+10%）=161

3、110（元）所以，5年后的的本利和為116110元元。實作題【一次次性收付款項項的復(fù)利現(xiàn)值值】某企業(yè)三年后進進行技術(shù)改造造需要10000000元元，在利率為為10%，銀行行按復(fù)利計算算的情況下，該該企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)應(yīng)存入銀行多多少錢？解析：已知計息息期數(shù)n=33，利率i=110%，本利利和F=100000000，本金P 本金= =本利和（1+利率）即： PP=F（1+i），其中，（11+i）是復(fù)利終值值系數(shù)的倒數(shù)數(shù)，稱為復(fù)利利現(xiàn)值系數(shù)，用用符號（PF，i，n）表示，其其含義為當(dāng)利利率為i時，為取得得n期后的1元，現(xiàn)在需需要多少本金金。即： P=FF（1+i）=10000000（P/F，10%，3）=

4、100000000.75113=7511300（元元） 所以以，銀行按復(fù)復(fù)利計算的情情況下，該企企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存存入銀行7551300元元。 實作題【名義義利率（r）與實際利利率（i）的換算】已知年利率為88%，一年復(fù)復(fù)利4次，求實際際利率為多少少？解析：已知年利利率就是名義義利率r，每年復(fù)利利次數(shù)是m，實際利率率是i， 實實際利率=（1+）1，即： ii=（1+）1=(1+)1=1.008241=8.244% 所以實實際利率為88.24%。 實作題【普通通年金終值的的計算-已知年金A，求年金終終值F】假設(shè)某項目在55年建設(shè)期內(nèi)內(nèi)每年年末從從銀行借款1100萬元，借借款年利率為為10%，則該該項目

5、竣工時時應(yīng)付的本息息總額為多少少？解析：根據(jù)題目目已知年金AA，計息期數(shù)數(shù)n，年利率i，求年金終終值F，年金終值=年金金=年金（年金金終值/年金，利率率，計息期數(shù)數(shù)）其中A=10000000，n=5，i=10%，F(xiàn)=A=A（F/A，i，n），上式中中，稱作普通通年金終值系系數(shù)，用（FF/A，i，n）表示，其其含義為每期期未支付的普普通年金1元，當(dāng)利率率為i，經(jīng)過n期后的最終終價值。 因此，F(xiàn)=AA=A（F/A，i，n）=10000000（F/10000000，10%，5）=100000006.10551=61005100（元元）所以，該項目竣竣工時應(yīng)付的的本息總額為為61051100元。實作題

6、【普通通年金終值的的計算-已知年金金終值求年金金，也就是求求年償債基金金】某企業(yè)準備3年年后進行一項項投資，投資資額15000萬元。該企企業(yè)打算今后后3年每年年末末等額存入銀銀行一筆資金金，恰好第33年年末一次次取出本利和和1500萬元元。銀行存款款利息率4%，每年計一一次復(fù)利。要要求：計算今今后3年每年年末末應(yīng)等額存入入銀行的資金金。解析：已知年金金終值F，利率i，計息期數(shù)數(shù)n，求年金，也也就是求年償償債基金A即：年償債基金A=480.5228（萬萬元）所以今后3年每每年年末應(yīng)等等額存入銀行行的資金是4480.52228萬元。實作題【普通通年金現(xiàn)值的的計算-已知年金A，求年金現(xiàn)現(xiàn)值P】某人欲

7、在銀行存存入一筆錢，使使得其在今后后5年每年年末末都可以取出出100000元，銀行年年利率為100%，他現(xiàn)在在應(yīng)該存入多多少錢？解析：已知年金金A，計息期數(shù)數(shù)n，年利率i，求年金現(xiàn)現(xiàn)值P，依據(jù)題目目可得：年金現(xiàn)值=年金金=年金（年金現(xiàn)值值/年金，年利利率，計息期期數(shù)）即：PP=A=A（P/A，i，n） =100000=100000（P/A，10%，5）=1000003.79008=379908（元）因此，他現(xiàn)在應(yīng)應(yīng)該存入377908元。實作題【普通通年金現(xiàn)值的的計算-已知年金金現(xiàn)值P/AA，求年等額額回收額A的問題】某企業(yè)擬投資11000萬元元建設(shè)一個預(yù)預(yù)計壽命期110年的更新新改造項目。若若

8、企業(yè)期望的的資金報酬率率為10%。要求求：計算該企企業(yè)每年年末末至少要從這這個項目獲得得多少報酬才才是合算的？解析：依題意可可知，這是已已知年金現(xiàn)值值P，求年等額額回收額A的問題。年等額回收額=即：A=162.77445233（萬元）因此，該企業(yè)每每年年末至少少要從這個項項目獲得1662.7444523萬元元報酬才是合合算的。實作題【預(yù)付付年金終值的的計算】某公司決定連續(xù)續(xù)5年于每年年年初存入10000萬元作作為獎勵基金金，銀行存款款利率為100%，則該公公司在第5年末能一次次取出的本利利和為多少？解析： 已知利利率i，計息期數(shù)數(shù)n，年金A，求本利和和F本利和=本金預(yù)付年金終終值系數(shù)F=A=A

9、=10000=1000（7.715561）=67155.6（萬元元）因此，該公司在在第5年末能一次次取出的本利利和為67115.6萬元元。實作題【預(yù)付付年金現(xiàn)值的的計算】某企業(yè)租賃一座座商業(yè)樓，租租期5年，從現(xiàn)在在起每年年初初支付1年的租金2000000元元，年利率為為6%，問5年租金的現(xiàn)現(xiàn)值一共是多多少？解析：已知年利利率i，年金A，計息期數(shù)數(shù)n，求預(yù)付年年金現(xiàn)值P，預(yù)付年金現(xiàn)值=年金預(yù)付年金現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)P=A=2000000=2000000（3.46551+1）=8930020（元）因此，5年租金金的現(xiàn)值一共共是8930020元。實作題【遞延延年金的計算算】某人在年初存入入一筆資金，存存滿5

10、年后每年末末取出100000元，至至第10年末取完完，銀行存款款利率為100%。則此人人應(yīng)在最初一一次存入銀行行的錢數(shù)為：解析：已知i=10%，n=5，m=10，A=100000，可得得:P=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）=A（P/A，10%，5）（P/F，10%，5）=100003.790080.62009=235540（元）因此，此人在最最初一次存入入銀行的錢是是235400元。實作題【永續(xù)續(xù)年金的計算算】某人持有的某公公司優(yōu)先股，每每年每股股利利為5元，若此人人想長期持有有，在利率為為10%的情況況下，請對該該項股票投資資進行估價。解析：已知每年年每股股利為為5元，記作A=5，利

11、率i=110% 計計算出這些股股利的現(xiàn)值之之和即為該股股票的估價。 PP=50（元）因此，對該項股股票投資進行行估價的結(jié)果果是50元。若銀行存款利利率為10%，每年復(fù)利利1次，現(xiàn)在在需一次存入入銀行多少錢錢才能在5年年后得到200 000元元？答案：12 4418元某公司準備投投資開發(fā)新產(chǎn)產(chǎn)品，現(xiàn)有三三個方案可供供選擇。根據(jù)據(jù)市場預(yù)測，三三種不同市場場狀況的預(yù)計計年凈收益如如表2-2所所示。要求：計算投資開開發(fā)各種新產(chǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險大大小。表2-2某公司司預(yù)測資料市場狀況發(fā)生概率預(yù)計年凈收益/萬元A產(chǎn)品B產(chǎn)品C產(chǎn)品繁榮0.3600500600一般0.5300400400衰退0.2100200300

12、答案：標準離差差率 VVA=0.55151 VB=0.26777 VC=0.25331象此類答案應(yīng)按按下列樣式公公式（字母公式、漢字公式）算式、結(jié)果、計量單位、分析說明做答答案實作題【風(fēng)險價價值分析】材料：某公司準備投資資開發(fā)新產(chǎn)品品，現(xiàn)有三個個方案可供選選擇。根據(jù)市市場預(yù)測，三三種不同市場場狀況的預(yù)計計年凈受益如如表1所示。要求求：計算投資資開發(fā)各種新新產(chǎn)品的風(fēng)險險大小。表1 某公司司預(yù)測資料市場狀況發(fā)生概率預(yù)計年凈收益/萬元A產(chǎn)品B產(chǎn)品C產(chǎn)品繁榮0.3600500600一般0.5300400400衰退0.2100200300解析根據(jù)表1有關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)計算各種種產(chǎn)品投產(chǎn)后后預(yù)計收益的的期望值和標

13、標準離差。期望值：標準離差：若，用標準差即即可比較風(fēng)險險的大小較各各產(chǎn)品的風(fēng)險險大小。因為為,所以要用用標準離差率率來比較各產(chǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險大大小。標準離差率從計算結(jié)果可看看出，A產(chǎn)品品的標準離差差率為0.552. B產(chǎn)品的標標準離差率為為0.27，CC產(chǎn)品的標準準離差率為00.25，在在期望值不同同的情況下，CC產(chǎn)品的標準準離差率較小小，意味著風(fēng)風(fēng)險也較小，所所以應(yīng)選擇開開發(fā)C產(chǎn)品為為宜。實作題2【財務(wù)務(wù)管理-資本成本與與最佳資本結(jié)結(jié)構(gòu)分析】資料：珠三角某公司初初創(chuàng)時擬籌資資550萬元元，現(xiàn)有A、BB兩個籌資方方案可供選擇擇。有關(guān)資料料如表1所示示。表1 某公司AA、B兩籌資資方案的資料料籌資方

14、案籌資方案A籌資方案B籌資額（萬元）資金成本（%）籌資額（萬元）資金成本（%）長期借款887.701218.25公司債券1329.35448.80普通股票33015.4038515.40合計550-550-要求：最佳資本本結(jié)構(gòu)分析。解析：A方案的綜合資資金成本比BB方案的低，在在其他因素相相同的條件下下，應(yīng)選擇綜綜合資金成本本低的A方案為最佳佳資本結(jié)構(gòu)方方案。大慶公司已經(jīng)經(jīng)籌集資金11200萬元元，其中：（1）發(fā)行長期期債券10000萬元，債債券票面利息息率為12%，發(fā)行費用用為3%，所所得稅率333%。（2）發(fā)行優(yōu)先先股股票1000萬元，籌籌資費率4%，每年支付付股利12%（3）發(fā)行普通通股

15、票1000萬元，每股股發(fā)行價為11元，籌資費費率5%，第第1年末每股股發(fā)放股利0.12元，預(yù)預(yù)計以后每年年增加4%。要要求：（1）計算該公公司的各種個個別資金成本本。（2）計算該公公司的綜合資資金成本。解：（1）長期期債券資金成成本8.229 優(yōu)先先股資金成本本12.55 普通通股資金成本本16.663 （2）綜綜合資金成本本9.344 某企業(yè)預(yù)計全全年需用現(xiàn)金金2000萬元元，預(yù)計的存存貨周期為990天，應(yīng)收收賬款和應(yīng)付付賬款周轉(zhuǎn)期期均為60天。 要求：計計算該企業(yè)的的最佳現(xiàn)金持持有量。解析：該企業(yè)的的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期期=90+66060=900（天） 該該企業(yè)的現(xiàn)金金周轉(zhuǎn)率=336090=4（次

16、次） 最最佳現(xiàn)金持有有量=2 00004=5000（萬元）某公司預(yù)測的的年度賒銷收收入凈額為22400萬元元，應(yīng)收賬款款周期為300天，變動成成本率為755%，資金成成本為8%。 要求：計計算該企業(yè)應(yīng)應(yīng)收賬款的機機會成本。解析：該企業(yè)應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率360030=122（次） 應(yīng)應(yīng)收賬款平均均余額=2 40012=2000（萬元） 維維持賒銷業(yè)務(wù)務(wù)所需資金=20075150（萬元元） 應(yīng)應(yīng)收賬款的機機會成本=1150812（萬元）已知某公司22004年度度會計報表有有關(guān)資料如表表1所示。要要求：計算下下列指標：（1）凈資產(chǎn)收收益率 （22）總資產(chǎn)凈凈利率 （33）主營業(yè)務(wù)務(wù)凈利率 （44）總

17、資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率 （55）權(quán)益乘數(shù)數(shù) 表表1 某公司20008年度會計報報表 （單單位：萬元）資產(chǎn)負債表項目目年初數(shù) 年末數(shù)資產(chǎn)1600020000負債900012000所有者權(quán)益70008000利潤表項目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈凈額略40000凈利潤略1000解析：（1）凈資產(chǎn)收收益率 =11000/（70000+80000）2=13.333%（2）總資產(chǎn)凈凈利率 =11000/（160000+200000）2=5.5556%（3）主營業(yè)務(wù)務(wù)凈利率=11000/440000=2.5%（4）總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率=400000/（160000+200000）2=2.2222（次）（5）權(quán)益乘數(shù)數(shù)=1/1

18、（120000+900000）2/（200000+160000）2=2.44.星光公司22008年度資產(chǎn)負負債表如表11所示。要求求：（1）計算權(quán)益益乘數(shù) （22）計算產(chǎn)權(quán)權(quán)比率 （33）計算速動動比率表1 星光公司司2004年年度資產(chǎn)負債債表(單位:萬元)項目金額項目金額現(xiàn)金42應(yīng)付賬款60銀行存款140預(yù)收賬款16短期投資40短期借款60應(yīng)收賬款12長期借款200應(yīng)收票據(jù)12發(fā)行債券20原材料62負債總額356固定資產(chǎn)原值1700所有者權(quán)益總額額1624累計折舊28固定資產(chǎn)凈值1672資產(chǎn)總額1980負債所有者權(quán)益益總額1980解析：（1）資產(chǎn)負債債率=負債總額/資產(chǎn)總額=3356/19980=0.18權(quán)益乘數(shù)=1（1資產(chǎn)負債債率）=1（10.18）=1.222（2）產(chǎn)權(quán)比率率=負債總額/所有者權(quán)益益總額=3556/16224=0.222（3）速動比率率=（流動資產(chǎn)產(chǎn)存貨）/流動負債=442+1400+40+112+12/60+166+60=2246/1336=1.881XX公司20008年有關(guān)關(guān)財務(wù)資料如如圖表1圖表表2所示。（圖表1）資產(chǎn)負債表（簡簡表）XX公司2008年年12月311日單位：萬元元資 產(chǎn)期末數(shù)負債及所有者權(quán)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款存貨流動資產(chǎn)合計長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)原價減：累計折舊固定資產(chǎn)凈額無形資產(chǎn)52525354059