財(cái)務(wù)會計(jì)十大魔法

1、會計(jì)十大魔法飛草2003年122月7日晚央央視“對話”現(xiàn)場，招商商局集團(tuán)董事事長秦曉對國資委委李毅中副主主任及現(xiàn)場嘉嘉賓公開宣稱稱：“我這兩天在在北京開會，我我公司的那些些領(lǐng)導(dǎo)給我打打電話，問我我今年利潤是是做成17億億還是18億億呢，還是220億呢？我我說你等我回回去看看國資資委的考核條條例我再給你你定?！睍?jì)改革這這么多年了，怎怎么還會有這這種“書記利潤，廠廠長成本”發(fā)發(fā)生？而且以以前這種事情情是“偷偷摸摸”的，現(xiàn)在倒倒好“廣而告之”了。如果會會計(jì)利潤是如如此容易操縱縱，國資委對對大企業(yè)基于于業(yè)績的考核核目標(biāo)豈不落落空，上市公公司業(yè)績報(bào)告告還有多少含含金量可言？筆者認(rèn)為當(dāng)當(dāng)前會計(jì)存在在十大

2、魔法，導(dǎo)導(dǎo)致會計(jì)核算算變得彈性十十足會計(jì)核算就象一一個小孩的氣氣球，一個公公司可以隨意意使自己使盈盈余或資產(chǎn)變變大或變小。會計(jì)政策判斷和和選擇的“點(diǎn)”與“區(qū)域” 該表來自黃文鋒：論會計(jì)選擇行為存在的根源審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究2003.07本文用來與十大魔法涵蓋內(nèi)容對比會計(jì)系統(tǒng)的特點(diǎn)點(diǎn)及具體項(xiàng)目目需要判斷和選擇擇的“點(diǎn)”與“區(qū)域”本文是否涉及1、資產(chǎn)、負(fù)債債的未來觀利益和義務(wù)的未未來特征涉及2、劃分收益性性支出與資產(chǎn)產(chǎn)性支出期間的估計(jì)涉及3、實(shí)質(zhì)重于形形式交易業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)質(zhì)涉及4、應(yīng)計(jì)制分?jǐn)?、跨期、遞遞延及配比涉及5、備選方法價值流程涉及6、資產(chǎn)減值減值程度涉及7、銷售收入的的確認(rèn)和計(jì)量量銷售風(fēng)險轉(zhuǎn)移

3、的的實(shí)際情況涉及8、計(jì)量屬性多種計(jì)量屬性的的經(jīng)濟(jì)特征涉及9、長期投資的的成本法和權(quán)權(quán)益法持有比例和實(shí)際際情況不涉及10、建造收入入完工程度等因素素涉及11、或有事項(xiàng)項(xiàng)很可能、可能、很很少可能的概概率涉及12、表內(nèi)表外外項(xiàng)目是否符合報(bào)表項(xiàng)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)質(zhì)涉及13、會計(jì)變更更、會計(jì)估計(jì)計(jì)和會計(jì)差錯錯環(huán)境變化和交易易的實(shí)質(zhì)涉及14、經(jīng)常收益益與非經(jīng)常收收益交易的實(shí)質(zhì)涉及15、庫藏股票票的會計(jì)處理理成本法和面值法法的選擇不涉及16、持有利得得會計(jì)處理進(jìn)入收益表或在在表外披露的的條件涉及17、合并報(bào)表表納入合并報(bào)表的的范圍，以及及合并會計(jì)處處理方法涉及18、外幣政策策會計(jì)處理方法以以及功能貨幣幣的選擇不

4、涉及19、商譽(yù)計(jì)量和攤銷方法法涉及20、遞延項(xiàng)目目業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)涉及21、研究開發(fā)發(fā)費(fèi)用是否符合資產(chǎn)的的條件一般般作為支出，若若符合規(guī)定可可列為資產(chǎn)（如如國際會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則和會第332號征求意意見稿）涉及22、借款費(fèi)用用資本化資本化時點(diǎn)的條條件涉及23、權(quán)益結(jié)合合法與購買法法是否滿足權(quán)益法法的條件涉及24、關(guān)聯(lián)方交交易交易實(shí)質(zhì)和交易易價格涉及25、債務(wù)重組組重組條件及價格格涉及26、非貨幣交交易交易實(shí)質(zhì)和交易易價格涉及27、待攤費(fèi)用用攤銷金額和期間間涉及28、成本與市市價孰低法市價的確定涉及一、收入確認(rèn)收入確認(rèn)在理論論上是一個時時點(diǎn)，實(shí)務(wù)上上卻是一個時時期，這給企企業(yè)管理當(dāng)局局操縱利潤提提供了極大的的

5、空間，這是一方面；另另一方面通過過交易安排，可可以人為創(chuàng)造造銷售收入；除此之外，現(xiàn)現(xiàn)在許多收入入是打包的，“包”里既有銷售收入，又有勞務(wù)收入，可能還有使用權(quán)收入，這些收入確認(rèn)的時點(diǎn)是不一樣的，施樂主要舞弊手法就是操縱“捆綁”收入的分?jǐn)偅摹袄墶笔杖胫邪ㄤN售收入、融資收入和維護(hù)收入，施樂從1995年開始通過武斷確定融資權(quán)益回報(bào)率人為壓低融資收入、高估毛利率人為提高銷售收入及利用租賃價格調(diào)增和展期等手法提前確認(rèn)復(fù)印機(jī)銷售收入。這種手法在我國的軟件企業(yè)中應(yīng)該是存在的，軟件行業(yè)提供的系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)也是一種“捆綁”收入，至少有硬件銷售和軟件服務(wù)兩塊，由于銷售收入一般是即期確認(rèn)，而服務(wù)收入是遞延確認(rèn)

6、，而一些軟件公司可能即期將所有的收入都確認(rèn)了，這就有可能導(dǎo)致提前確認(rèn)收入。收入的伎倆除了了提前和推遲遲確認(rèn)之外，還還有兩種手法法值得警惕：一是三角交易，這種手法最簡單就是互相交易，你買我的產(chǎn)品(勞務(wù))，我也買你的勞務(wù)(產(chǎn)品)，彼此虛增資產(chǎn)和收益益，這些伎倆倆最適用場所所是一方是提提供勞務(wù)，另另外一方是提提供商品，當(dāng)當(dāng)然由于直接接對敲容易引引起審計(jì)師懷懷疑，最好是是經(jīng)過橋梁公公司，A賣BB，B賣給CC，C再賣給給A，不且是是商品或勞務(wù)務(wù)可以通過三三角交易完成成虛增資產(chǎn)、虛虛增收入的目目的，股權(quán)、除除商品外其它它資產(chǎn)也可以以通過這種三三角交易完成成自我增值，如如上市公司子子公司A將旗旗下一子公司司

7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓給給B，B又將將該公司股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓給C，而而C又是上市市公司另外一一家子公司，通通過這種交易易，子公司AA就可以確認(rèn)認(rèn)巨額的投資資收益，從而而可以輕松繞繞過成本法不不能象權(quán)益法法一樣根據(jù)被被投資公司凈凈資產(chǎn)變動確確認(rèn)投資收益益的缺陷，22002年福福日股份被迫迫調(diào)回投資收收益28211萬元，理由由是其持有被被投資公司99.5%股權(quán)權(quán)不適用權(quán)益益法，如果當(dāng)當(dāng)時及早操作作，有可能可可以通過三角角交易成功確確認(rèn)所需要的的收益，當(dāng)然然股權(quán)轉(zhuǎn)讓也也是有限制的的，特別是國國有企業(yè)及外外商投資企業(yè)業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓受受到一定限制制，福日股份份想通過股份份迂回轉(zhuǎn)讓方方式確認(rèn)投資資收益有一定定的難度，尤尤其是被投

8、資資企業(yè)當(dāng)年改改組為股份公公司，股東不不能變更的情情況下，利用用此手法只有有提前將所持持中華映管的的股權(quán)交由投投資公司持有有，再由投資資公司出面完完成股權(quán)迂回回轉(zhuǎn)讓。正因因?yàn)榇?，很多多上市公司都都成立了投資資公司，投資資公司的成立立為三角交易易提供了更大大的活動空間間。二是填塞分銷渠渠道，這種手手法也非常常常用，大部分分商品都要通通過分銷商才才到最終用戶戶頭上，生產(chǎn)產(chǎn)商或批發(fā)商商為了增加銷銷售收入，不不管分銷商的的實(shí)際需要，提提前數(shù)月發(fā)貸貸并確認(rèn)收入入，導(dǎo)致分銷銷商手頭存貨貨嚴(yán)重積壓，博博士倫、陽光光電器及百時時美施貴寶都都曾用過這樣樣的伎倆，這這種伎倆非常常隱蔽，分銷銷商之所以接接受超過需要

9、要的存貨主要要是生商或批批發(fā)商采取各各種促銷手法法導(dǎo)致，如可可以退貨、回回扣點(diǎn)增加、貨貨款回籠延遲遲以及虛假提提價等導(dǎo)致分分銷商囤貨奇奇居，這種促促銷手法往往往導(dǎo)致生產(chǎn)商商或批發(fā)商銷銷售額在月度度之間大起大大落，獨(dú)立審審計(jì)師應(yīng)從銷銷售額月度間間波動發(fā)現(xiàn)此此類舞弊.美國一份研究報(bào)報(bào)告顯示，在在涉嫌財(cái)務(wù)問問題的公司中中，有50%涉嫌收入確確認(rèn)問題，所所以，收入確確認(rèn)是審計(jì)的的重中之重，對對收入的審計(jì)計(jì)，美國新舞舞弊審計(jì)準(zhǔn)則則規(guī)定了“有錯推定”假設(shè)，也就就是要求審計(jì)計(jì)師要取得充充分證據(jù)證明明客戶的收入入不存在虛構(gòu)構(gòu)、隱瞞以及及提前、推遲遲確認(rèn)等情況況。美國財(cái)務(wù)務(wù)研究分析中中心（CFRRA）總裁霍霍華

10、德施利特概括括了美國上市市公司七大騙騙術(shù)及三十種種手段 美霍華德施利特：財(cái)務(wù)騙術(shù)美吳謙立譯上海遠(yuǎn)東出版社2003年1月版，其中中有四大騙術(shù)術(shù)及十七種手手段與收入確確認(rèn)有關(guān)，包包括過早地記記錄收入或記記錄有問題的的收入、記錄錄偽造收入、使使用一次性所所得抬高收入入以及把現(xiàn)在在的收入轉(zhuǎn)移移到未來等四四大騙術(shù)，這這四大騙術(shù)具 美霍華德施利特：財(cái)務(wù)騙術(shù)美吳謙立譯上海遠(yuǎn)東出版社2003年1月版記錄收入或記錄錄有問題的收收入在未來服務(wù)尚未未提供時，記記錄收入在貨物發(fā)出前或或客戶無條件件接受前，記記錄收入在客戶還沒有義義務(wù)支付貨款款時，記錄收收入向附屬單位出售售產(chǎn)品給予客戶某種回回扣作為補(bǔ)償償重復(fù)計(jì)算收入記

11、錄偽造收入記錄缺乏實(shí)際經(jīng)經(jīng)濟(jì)意義的收收入將出借交易所得得現(xiàn)金計(jì)為收收入將投資所得計(jì)為為收入將供貨商以未來來繼續(xù)購買為為條件的折扣扣計(jì)為收入將公司合并前不不適當(dāng)扣留的的收入釋放出出來作為新公公司的收入使用一次性所得得抬高收入通過出售低價資資產(chǎn)增加利潤潤把投資所得作為為收入的一部部分把投資所得作為為營業(yè)費(fèi)用的的減少來報(bào)告告通過資產(chǎn)負(fù)債表表上各個欄目目的重新歸類類制造收入使用一次性所得得抬高收入建立準(zhǔn)備金然后后在未來某個個時期釋放，充充作收入在公司兼并完成成前夕，不正正當(dāng)?shù)乜哿羰帐杖攵①Y本性支出出與收益性支支出會計(jì)上將支出按按受益期的不不同，分為收收益性支出和和資本性支出出，收益性支支出直接進(jìn)入入

12、當(dāng)期損益，資資本性支出形形成長期資產(chǎn)產(chǎn)，也就是俗俗稱的“資本化”開支，盡管管從理論上是是從受益期限限長同可以劃劃分清楚，但但實(shí)務(wù)中，僅僅從受益期限限來劃分資本本性支出和收收益性支出是是不現(xiàn)實(shí)的，因因?yàn)樗€得服服從“重要性”原則和“配比”原則及“穩(wěn)健性”原則的修正正，按照會計(jì)計(jì)理論，如果果沒有對應(yīng)可可靠的收入配配比，支出就就要直接進(jìn)入入當(dāng)期損益，這這可能是研發(fā)發(fā)支出、廣告告支出作為收收益性支出的的理論依據(jù)，但但事實(shí)上，廣廣告與研發(fā)費(fèi)費(fèi)用具有滯后后效應(yīng)和長期期效應(yīng)，所以以美國會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則允許在一一定條件下這這兩者也是可可以資本化的的，但這樣一一來就亂了，我我們已分不清清楚哪些廣告告和研發(fā)費(fèi)用用要資本

13、化和和哪些不需要要，美國在線線曾一度將廣廣告費(fèi)用作為為“遞延訂戶獲獲取成本”，因此導(dǎo)致致美國在線11994年至至1996年年虛盈實(shí)虧，SSEC后來對對此會計(jì)處理理提出提出指指控，由于美美國在線將廣廣告費(fèi)用資本本化導(dǎo)致以后后年度推銷稀稀釋其利潤的的壓力非常大大，美國在線線于是順?biāo)仆浦?，在交了?50萬元元罰款與SEEC達(dá)成和解解之后，一次次性注銷3.85億元資資本化的廣告告費(fèi)用。但世世通就沒有那那么幸運(yùn)了，220億美元的的線路租賃費(fèi)費(fèi)用資本化，盡盡管財(cái)務(wù)總監(jiān)監(jiān)力勸審計(jì)委委員會以計(jì)提提巨額固定資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備備的方式將這這20億泡沫沫固定資產(chǎn)沖沖掉，但審計(jì)計(jì)委員會仍然然向SEC報(bào)報(bào)告了這一情情況，

14、最終導(dǎo)導(dǎo)致繼安然之之后美國證券券市場又一驚驚天丑聞，當(dāng)當(dāng)然筆者在此此要特別指出出的是，安然然與世通的崩崩塌表面上是是由會計(jì)丑聞聞直接導(dǎo)致，實(shí)實(shí)際上崩塌根根本原因是經(jīng)經(jīng)營失敗，如如果一個企業(yè)業(yè)經(jīng)營很好至至少資金流不不斷裂，會計(jì)計(jì)丑聞是很難難擊倒他的，如如施樂、百時時美施貴寶等等，迄今仍然然是美國最好好的公司的代代表。美國上市公司除除了在研發(fā)支支出及廣告支支出作文章外外，還在其它它一些支出上上作文章，如如世通就是把把線路成本資資本化，世通通的高管人員員以“預(yù)付容量”為借口，要要求分支機(jī)構(gòu)構(gòu)將原已確認(rèn)認(rèn)為經(jīng)營費(fèi)用用的線路成本本沖回，轉(zhuǎn)至至固定資產(chǎn)等等資本支出賬賬戶，以此降降低經(jīng)營費(fèi)用用，調(diào)高經(jīng)營營利

15、潤，SEEC和司法部部已查實(shí)的這這類造假金額額高達(dá)38.52億美元元；而美國廢廢物管理公司司則把諸如維維護(hù)、整修以以及利息這些些成本作為廠廠房設(shè)備轉(zhuǎn)移移到資產(chǎn)負(fù)債債表中，然后后把這些成本本在長達(dá)400年的時期內(nèi)內(nèi)折舊，拒絕絕沖銷已經(jīng)放放棄了的或已已經(jīng)減值了的的廢物填埋地地的開發(fā)成本本，等等。各各項(xiàng)會計(jì)程序序的目的都是是為了降低當(dāng)當(dāng)期的經(jīng)營營成本，從而而增加當(dāng)期的的經(jīng)營性收益益。具有諷諷刺意味的是是，安然、世世通、廢物處處理公司的審審計(jì)師都是安安達(dá)信（AAA），最后都都發(fā)現(xiàn)有一個個共同規(guī)律是是安達(dá)信不但但從這些公司司收取了巨額額的審計(jì)費(fèi)用用，還收取了了巨額的咨詢詢費(fèi)用。我國2001年年實(shí)施的企企

16、業(yè)會計(jì)制度度有一個明明顯的特點(diǎn)就就是對長期資資產(chǎn)確認(rèn)實(shí)行行更穩(wěn)健原則則，基本上取取消了“遞延費(fèi)用”、“長期待推資資產(chǎn)”的核算，如如開辦費(fèi)、待待處理財(cái)產(chǎn)損損益等直接進(jìn)進(jìn)入當(dāng)期損益益，對這些大大家爭議不大大，爭議最大大的就是固定定資產(chǎn)修理費(fèi)費(fèi)用，國際際會計(jì)準(zhǔn)則第第16號不動產(chǎn)、廠廠場和設(shè)備則則對固定資產(chǎn)產(chǎn)后續(xù)支出作作出有條件資資本化規(guī)定：對于已確認(rèn)認(rèn)的不動產(chǎn)、廠廠場和設(shè)備所所發(fā)生的相關(guān)關(guān)后續(xù)支出，如如果由此而可可能流入企業(yè)業(yè)的未來經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益超過了了原先估計(jì)的的績效標(biāo)準(zhǔn)，則則應(yīng)增加這些些資產(chǎn)的賬面面金額，此外外其它的任何何后續(xù)支出都都應(yīng)在發(fā)生的的當(dāng)期確認(rèn)為為費(fèi)用。而根根據(jù)我國企企業(yè)會計(jì)制度度，固定資

17、資產(chǎn)修理費(fèi)用用既不預(yù)提也也不攤銷，在在發(fā)生時直接接進(jìn)入當(dāng)期損損益，其會計(jì)計(jì)處理與廣告告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)費(fèi)本質(zhì)是一致致的，對此規(guī)規(guī)定，航空公公司首先堅(jiān)決決說“不”，因?yàn)榇伺e舉對航空公司司損益影響重重大，航空公公司的維修成成本占了其營營運(yùn)成本的一一個大頭，一一個發(fā)動機(jī)可可以使用幾年年，但按現(xiàn)行行規(guī)定直接進(jìn)進(jìn)入當(dāng)期損益益，嚴(yán)重違反反了收入與費(fèi)費(fèi)用的配比原原則。不但是是航空公司，其其它企業(yè)同樣樣也存在這種種情況，當(dāng)然然固定資產(chǎn)修修理費(fèi)用只是是資本性支出出與收益性支支出的一個典典型的例子罷罷了，實(shí)務(wù)中中還有太多這這種公說公有有理、婆說婆婆有理的例子子，就是同一一個專家，他他可能也說不不清楚這個支支出到底是費(fèi)費(fèi)

18、用性支出還還是資本性支支出。但與國國際會計(jì)準(zhǔn)則則及美國會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則相比，我我國會計(jì)準(zhǔn)則則在資本性支支出與收益性性支出規(guī)定比比較死，從而而有效遏制了了企業(yè)混淆這這兩類支出的的界限，美國國會計(jì)準(zhǔn)則及及國際會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則在廣告支支出、研發(fā)支支出、固定資資產(chǎn)及無形資資產(chǎn)后續(xù)支出出不是一刀切切，也就是在在滿足一定條條件下這些支支出是可以資資本化的，但但我國將這些些支出全部費(fèi)費(fèi)用化，沒有有任何例外事事項(xiàng)。比如，最最近中國注注冊會計(jì)師協(xié)協(xié)會專家技術(shù)術(shù)援助小組信信息公告第77號對路橋橋進(jìn)行巨額改改造作出費(fèi)用用化的解釋，其其根據(jù)就是我我國無形資資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)規(guī)定，無形資資產(chǎn)在確認(rèn)后后發(fā)生的支出出，應(yīng)在發(fā)生生時確認(rèn)為當(dāng)當(dāng)期

19、費(fèi)用。而而國際會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則第388號無形形資產(chǎn)不是是這樣規(guī)定的的，它在原則則上規(guī)定無形形資產(chǎn)后續(xù)支支出要費(fèi)用化化，但又規(guī)定定了同時滿足足以下兩個條條件則屬例外外，后續(xù)支出出應(yīng)計(jì)入無形形資產(chǎn)的成本本：（1）該該支出很可能能使資產(chǎn)產(chǎn)生生超過其原來來預(yù)定的績效效水平的未來來經(jīng)濟(jì)利益； （2）該該支出可以可可靠地計(jì)量和和分?jǐn)傊猎撡Y資產(chǎn)。 如果果按國際會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則，則路路橋進(jìn)行巨額額改造作出應(yīng)應(yīng)該資本化。對對于我國與國國際慣例有差差異的規(guī)定，是是不是落伍或或僵化呢？筆筆者認(rèn)為不見見得，美國會會計(jì)準(zhǔn)則在安安然事件后作作了反思，其其中有一條就就是有太多的的例外事項(xiàng)，它它引以自豪的的第141號號企業(yè)合并并準(zhǔn)則就是

20、是取消了權(quán)益益聯(lián)營法，只只有購買法；這意味著以以后準(zhǔn)則的發(fā)發(fā)展趨勢很有有可能是不允允許當(dāng)前廣告告、研發(fā)、利利息、長期資資產(chǎn)后續(xù)支出出原則上“費(fèi)用化”例外“資本化”的規(guī)定存在在，因?yàn)檎缛缙髽I(yè)會創(chuàng)造造條件去迎合合權(quán)益聯(lián)營法法一樣，企業(yè)業(yè)也可能創(chuàng)造造條件去迎合合資本化，導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)大量量的收益性支支出資本化，事事實(shí)上這么多多收益性支出出資本化財(cái)務(wù)務(wù)丑聞也證實(shí)實(shí)了這一點(diǎn)。 三、資產(chǎn)減值2003年7月月26日，證證券市場周刊刊發(fā)表了會會計(jì)魔方封封面文章，文文章稱，在通通過關(guān)聯(lián)交易易、債務(wù)重組組等方式受限限以后，一種種更新的操縱縱利潤手法正正在被越來越越多的上市公公司合法地濫濫用。會計(jì)估計(jì)，會會計(jì)鏈條上最

21、最具藝術(shù)的部部分，正在變變成上市公司司手中的魔術(shù)術(shù)巨額計(jì)計(jì)提，秘密準(zhǔn)準(zhǔn)備，各種版版本的故事層層出不窮。當(dāng)當(dāng)T族公司慶慶幸保住上市市資格，當(dāng)秘秘密準(zhǔn)備出奇奇制勝，當(dāng)會會計(jì)估計(jì)變成成上市公司手手中的魔術(shù)棒棒，市場健康康的肌體正在在受到損害。怕怕的是，這一一切都披著合合法合規(guī)的外外衣。是政策策出了問題？是監(jiān)管不到到位?是上市市公司誠信岌岌岌可危？還還是投資者沒沒有辨別能力力？由藝術(shù)到到魔術(shù)僅一步步之遙，當(dāng)上上市公司運(yùn)用用會計(jì)估計(jì)越越來越爐火純純青的時候，是是非判斷已經(jīng)經(jīng)不那么簡單單了。這是國內(nèi)權(quán)威媒媒體對會計(jì)妖妖魔化現(xiàn)象第第一次提出比比較系統(tǒng)的指指控，指控的的核心是濫用用會計(jì)估計(jì)，主主要內(nèi)容是八八項(xiàng)

22、減值準(zhǔn)備備，當(dāng)前我國國證券市場在在實(shí)施資產(chǎn)減減值會計(jì)時，主主要問題是減減值計(jì)提過度度及不足現(xiàn)象象，減值計(jì)提提過度導(dǎo)致來來年的回沖以以及減值計(jì)提提不足導(dǎo)致來來年補(bǔ)提，這這四種情況導(dǎo)導(dǎo)致會計(jì)利潤潤無法真實(shí)公公允反映企業(yè)業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營營成果，該文文記者歸納了了四種濫用會會計(jì)估計(jì)的主主要手法(實(shí)實(shí)際上濫用資資產(chǎn)減值會計(jì)計(jì)手法)：一一是巨額計(jì)提提、休克療法法；二是該提提未提，埋下下隱患；三是是大額沖回、超超速成長；四四是秘密準(zhǔn)備備、秘密武器器，第一種手手法及第四種種手法都是過過度計(jì)提，只只是兩種適用用情形不一樣樣，第一種手手法俗稱“大洗澡”，第四種手手法俗稱“甜餅罐”，第一種手手法針對虧損損公司，第四四種

23、手法針對對盈余公司，兩兩種手法共同同特點(diǎn)是過度度計(jì)提留下秘秘密準(zhǔn)備，只只是前者通過過過度虧損達(dá)達(dá)到目標(biāo)，后后者是通過隱隱瞞利潤達(dá)到到目標(biāo)。對此現(xiàn)象，且看看記者對我們們財(cái)政部會計(jì)計(jì)司應(yīng)副司長長的采訪，她她是這么認(rèn)為為的：我們也也很關(guān)注這一一行為，但是是由于計(jì)提減減值準(zhǔn)備其實(shí)實(shí)屬于會計(jì)估估計(jì)范疇，如如何判斷公司司在利用會計(jì)計(jì)計(jì)提操縱利利潤，實(shí)在不不好說，應(yīng)唯唯總結(jié)說，在在過去經(jīng)驗(yàn)不不足的情況下下，也存在估估計(jì)不準(zhǔn)這一一情況，此外外，就會計(jì)估估計(jì)這一特性性而言，操縱縱利潤的情況況是難以遏制制的。應(yīng)唯還還透露說，如如果利用會計(jì)計(jì)準(zhǔn)備操縱利利潤的情況比比較嚴(yán)重，他他們可能會制制定相應(yīng)會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則指南，但但

24、這類指南僅僅具有參考意意義，不具有有強(qiáng)制性。應(yīng)應(yīng)唯呼吁有關(guān)關(guān)部門應(yīng)該就就會計(jì)法等等相關(guān)法律中中的上市、退退市規(guī)則等有有關(guān)條文進(jìn)行行修改，如對對“三年盈利利”的判定不不應(yīng)該只以利利潤一個指標(biāo)標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，利利潤指標(biāo)只是是反映經(jīng)營成成果的一個指指標(biāo)，該指標(biāo)標(biāo)在會計(jì)分區(qū)區(qū)的劃分上可可能存在估計(jì)計(jì)上的不準(zhǔn)確確，不如采取取國際慣例，以以“綜合收益益表”來替代代?！熬C合收益表”能解決問題嗎，它只可能使問題變得更復(fù)雜!因?yàn)榫C合收益是基于公允價值計(jì)量基礎(chǔ)，不但要確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收入和費(fèi)用，還要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得與損失，打破了傳統(tǒng)的歷史成本、權(quán)責(zé)發(fā)生制、實(shí)現(xiàn)配比的收益決定原則，可想而知，綜合收益比傳統(tǒng)收益更具有彈性。最致

25、命的是，中中國資產(chǎn)減值值會計(jì)制度存存在嚴(yán)重缺陷陷導(dǎo)致其無法法對長期資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行減值測測試。中國會會計(jì)標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)會計(jì)制度第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，投資、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨會計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。規(guī)定定了企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)賬面價值低低于可收回金金額時，必須須計(jì)提減值準(zhǔn)準(zhǔn)備?？墒栈鼗亟痤~以資產(chǎn)產(chǎn)使用價值與與銷售凈價孰孰高為基礎(chǔ)，這這與國際會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則是相一一致的。但與與國際會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則不同的是是，中國規(guī)定定長期資產(chǎn)應(yīng)應(yīng)按單項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行減值測測試，而國際際會計(jì)準(zhǔn)則則則根據(jù)是否能能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)現(xiàn)金流分為單單項(xiàng)資產(chǎn)和組組合資產(chǎn)(現(xiàn)現(xiàn)金產(chǎn)生單元元)進(jìn)行減值值測試。企業(yè)業(yè)的長期資產(chǎn)產(chǎn)往往沒

26、有銷銷售市價，只只有使用價值值，但是單項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)一般不不能獨(dú)立產(chǎn)生生現(xiàn)金流，這這導(dǎo)致單項(xiàng)資資產(chǎn)的使用價價值無法計(jì)量量，既無銷售售市價，又無無使用價值，何何來單項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)可收回金額額？如果不能能估計(jì)單項(xiàng)資資產(chǎn)的可收回回金額，根據(jù)據(jù)國際會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則規(guī)定，則則企業(yè)應(yīng)確定定資產(chǎn)所屬的的現(xiàn)金產(chǎn)出單單元的可收回回金額。中國國資產(chǎn)減值會會計(jì)只規(guī)定了了計(jì)提減值準(zhǔn)準(zhǔn)備的情況，而而沒有就單項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)和現(xiàn)金金產(chǎn)出單元減減值準(zhǔn)備的計(jì)計(jì)量、確認(rèn)和和轉(zhuǎn)回作出規(guī)規(guī)定，就制度度本身而言，在在實(shí)務(wù)中不具具有可操作性 企業(yè)會計(jì)制度第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，投資、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨會計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

27、。例如，某企業(yè)有有一臺4866電腦，賬面面價值是40000元，銷銷售市價是11000元，假假設(shè)你是該企企業(yè)的會計(jì)師師或?qū)徲?jì)師，這這么電腦是否否要提減值準(zhǔn)準(zhǔn)備，要提多多少的減值準(zhǔn)準(zhǔn)備？這個答答案好象不難難，不能直接接根據(jù)銷售市市價的多少決決定計(jì)提多少少減值準(zhǔn)備，還還要看這臺電電腦的使用價價值是多少，可可是誰知道這這臺電腦的使使用價值 使用價值，根據(jù)中國企業(yè)會計(jì)制度定義，是預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國際會計(jì)準(zhǔn)則定義相同是多多少？如果你你不知道這臺臺電腦的使用用價值，你是是不是就不計(jì)計(jì)提該電腦的的減值準(zhǔn)備或或者計(jì)提了33000元的的減值

28、準(zhǔn)備？這是一個很很簡單的固定定資產(chǎn)減值例例子，但根據(jù)據(jù)中國現(xiàn)行會會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，它它是沒有答案案的，除非企企業(yè)管理當(dāng)局局準(zhǔn)備近期出出售該臺電腦腦，可這種情情況很少見。在在國際會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則中，因?yàn)闉樵撾娔X使用用價值可能不不同于其銷售售凈價，只能能按電腦所屬屬現(xiàn)金產(chǎn)出單單元來計(jì)量，如如果電腦所屬屬的現(xiàn)金產(chǎn)出出單元沒有發(fā)發(fā)生減值，則則該設(shè)備不能能確認(rèn)減值損損失，除非管管理層計(jì)劃重重置該電腦。此此外，根據(jù)我我國無形資資產(chǎn)規(guī)定，必必須對商譽(yù)進(jìn)進(jìn)行減值測試試，而我國實(shí)實(shí)務(wù)好象沒有有“商譽(yù)進(jìn)行減減值測試”之說，之于于怪怪的“合并價差”要不是進(jìn)行行減值測試，更更無人提及了 使用價值，根據(jù)中國企業(yè)會計(jì)制度定義，是預(yù)期從

29、該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國際會計(jì)準(zhǔn)則定義相同四、企業(yè)合并2003年9月月30日，TTCL通訊(0005442.SZ)發(fā)布公告稱稱，公司將通通過與母公司司TCL集團(tuán)團(tuán)換股，以被被母公司吸收合并的方方式退市，而而TCL集團(tuán)團(tuán)將吸收合并并TCL通訊訊并通過IPPO實(shí)現(xiàn)整體體上市，TCL通訊訊流通股股東東所持股票將將按一定的換換股比例折換換成上市后的的集團(tuán)公司的的股票，換股股完成后，TTCL通訊將將退市，注銷銷法人資格，其其所有權(quán)益、債債務(wù)將由TCCL集團(tuán)承擔(dān)擔(dān)，而TCLL集團(tuán)將IPPO整體上市市。折股比例例將按TCLL通訊折股價價格除以TC

30、CL集團(tuán)IPPO價格計(jì)算算，而TCLL通訊折股價價格以20001年1月11日到20003年9月226日間的最最高股價211.15元計(jì)計(jì)算。截止并并購基準(zhǔn)日(2003年年6月30日日)，TCLL通訊每股凈凈資產(chǎn)3.0066元，TTCL集團(tuán)IIPO模擬價價格分別為22.67元(市盈率100倍)、4.00元(市市盈率15倍倍)、5.333元(市盈盈率20倍)時，折股比比率分別為77.92133、5.28775、3.96881，TCL通迅迅流通股股東取取得TCL集集團(tuán)每股股份份投入的凈資資產(chǎn)為0.3387、0.5799、00.773元元，本次主承承銷商及財(cái)務(wù)務(wù)顧問中金公公司在財(cái)務(wù)務(wù)顧問稱，TCL 集團(tuán)

31、在本次次吸收合并中中的會計(jì)處理理上采用權(quán)益益結(jié)合法，這這樣導(dǎo)致TCCL集團(tuán)換股股合并的流通通股入賬價值值低于面值，據(jù)據(jù)東方高圣模模擬測算 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ 中國經(jīng)營報(bào)2003-10-24，差差額部分沖減減TCL集團(tuán)團(tuán)合并后的資資本公積，三三種情況下分分別減少資本本公積4366，454，6644元、2221，9220，3244元和1144，451，9912元。而而公司法第第131條規(guī)定定：“股票發(fā)

32、發(fā)行價格可以以按票面金額額，也可以超超過票面金額額，但不得低低于票面金額額?！庇谑怯杏惺袌鋈耸繉ζ鋼Q股合并并方案發(fā)出質(zhì)質(zhì)疑，認(rèn)為其其折價發(fā)行， TCL集團(tuán)團(tuán)律師施賁寧寧對此作出澄澄清毛寶倫：換股是否合理合法 證券時報(bào)2003-10-19黃玫：TCL集團(tuán)律師表示：“低凈值換股”提法不當(dāng) 證券時報(bào)2003-10-23，認(rèn)為TTCL換股合合并發(fā)行的流流通股與社會會公眾投資者者認(rèn)購流通股股價格是一致致的，不存在在折價發(fā)行之之說。筆者認(rèn)認(rèn)為，造成TTCL集團(tuán)賬賬面上折價發(fā)發(fā)行的誘因是是其合并會計(jì)計(jì)選擇了“權(quán)益結(jié)合法法”，如果采用用“購買法”，則就不存存在低凈值(折價)發(fā)行行之說，按并并購基準(zhǔn)日TTCL

33、通訊流流通股股東 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ 中國經(jīng)營報(bào)2003-10-24毛寶倫：換股是否合理合法 證券時報(bào)2003-10-19黃玫：TCL集團(tuán)律師表示：“低凈值換股”提法不當(dāng) 證券時報(bào)2003-10-23購買法與權(quán)益聯(lián)聯(lián)營法主要有有兩個不同點(diǎn)點(diǎn)：一是購買買法要求購買買方按公允價價值記錄購入入的凈資產(chǎn)，將將購買價格與與公允價值之之間的差額確確認(rèn)為商譽(yù)或或負(fù)商譽(yù)；權(quán)權(quán)益聯(lián)營法要要求按并入凈凈資產(chǎn)的原賬賬面

34、價值入賬賬，不確認(rèn)商商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)譽(yù)。二是如果果采用發(fā)行股股份的辦法實(shí)實(shí)行合并，購購買法要求按按換出股份的的市場價格將將被并企業(yè)的的所有者權(quán)益益加計(jì)到投入入資本(股本本與資本公積積)，但不確確認(rèn)被并企業(yè)業(yè)的留存利潤潤；權(quán)益聯(lián)營營法則按被并并企業(yè)的賬面面總額合并投投入資本，被被并企業(yè)的留留存利潤也全全數(shù)并入 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ 中國經(jīng)營報(bào)2003-10-24。從從TCL集團(tuán)團(tuán)并購會計(jì)方方法選擇上，我我

35、們可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，“購買法”抑或“權(quán)益聯(lián)營法法”對購并企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)狀況況及經(jīng)營成果果影響重大，由由于收購價格格往往往大大大超過被收購購企業(yè)的凈資資產(chǎn)，使用“購買法”需要確認(rèn)巨巨額的商譽(yù)并并在規(guī)定的期期限內(nèi)攤銷導(dǎo)導(dǎo)致購并企業(yè)業(yè)利潤的減少少，所以一般般企業(yè)都選擇擇權(quán)益結(jié)合法法，我國資本本市場上發(fā)生生的換股合并并案無一選擇擇了權(quán)益結(jié)合合法，就是一一個例證，但但美國財(cái)務(wù)會會計(jì)準(zhǔn)則委員員會(FASSB)已禁止止使用“權(quán)益結(jié)合法法”，國際會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則也嚴(yán)格格限制使用權(quán)權(quán)益結(jié)合法，我國企業(yè)合并會計(jì)準(zhǔn)則至今尚處于征求意見階段，實(shí)務(wù)中主要參照企業(yè)兼并有關(guān)會計(jì)處理問題暫行規(guī)定、合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定、關(guān)于執(zhí)行具體會計(jì)準(zhǔn)則

36、和股份有限公司會計(jì)制度有關(guān)會計(jì)問題的解答，上述規(guī)定都沒有考慮股權(quán)交換合并，這給TCL及其它換股合并企業(yè)提供了會計(jì)選擇空間，不管是“購買法”還是“權(quán)益結(jié)合法”，都不違反現(xiàn)行會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，但TCL與先前的換股合并企業(yè)不同在于，它有一個比較明確的收購價格，每股收購價確定是21.15元，如果以前換股合并因?yàn)槭召弮r不能合理確認(rèn)而導(dǎo)致無法適用“購買法”，而在TCL案例中，則完全可以使用“購買法”。問題的關(guān)健還在于由于TCL采用 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過三道坎兒 HYPERLINK /asp/w

37、eb/html23/news35/ 中國經(jīng)營報(bào)2003-10-24企業(yè)合并如如果允許兩種種并購會計(jì)方方法并存，一一是不符合國國際發(fā)展趨勢勢，二則本身身就為企業(yè)提提供了會計(jì)選選擇空間，從從而導(dǎo)致企業(yè)業(yè)間的信息不不可比，如本本案并購會計(jì)計(jì)方法選擇對對企業(yè)財(cái)務(wù)狀狀況及經(jīng)營成成果影響重大大；如果只允允許一種并購購方法，則無無疑會采用購買法，但但我國實(shí)務(wù)界界換購合并基基本采用權(quán)權(quán)益結(jié)合法，存在就是是合理的，購購買法在我國國運(yùn)用還存在在一些問題，在在股權(quán)分裂的的中國資本市市場，換股合合并中被并公公司的公允價價值難以獲得得,因而我國國上市公司換換股合并尚難難以采用購買買法,這也是是證券管理當(dāng)當(dāng)局默許權(quán)益益結(jié)

38、合法的另另一個重要原原因 。但權(quán)權(quán)益結(jié)合法導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)價值值低估，甚至至出現(xiàn)折價發(fā)發(fā)行現(xiàn)象，違違反了我國公公司法規(guī)定，這這是一個兩難難問題；此外外，即使是采采用了購買買法，對商商譽(yù)的攤銷是是否按年限攤攤銷，也值得得反思。為此此，一個有財(cái)財(cái)政部會計(jì)司司副司長應(yīng)唯唯參加的課題題組提出了一一個折衷方法法，在這個以以上海財(cái)大會會計(jì)學(xué)院院長長陳信元為課課題負(fù)責(zé)人的的財(cái)政部重點(diǎn)點(diǎn)會計(jì)科研課課題組認(rèn)為 ：鑒于權(quán)益益結(jié)合法存在在固有的缺點(diǎn)點(diǎn),而購買法法又缺乏基本本的實(shí)施條件件,我們認(rèn)為為,現(xiàn)階段我我國上市公司司的換股合并并可以采用一一種基于可辨辨認(rèn)資產(chǎn)公允允價值的購買買法(即不確確認(rèn)合并商譽(yù)譽(yù)的購買法),同時對

39、換換股合并后被被并企業(yè)整體體性轉(zhuǎn)讓、出出售行為作出出限制。筆者者對此方法表表示懷疑，這這實(shí)際上不是是購買法，而而是變異的權(quán)權(quán)益結(jié)合法，因因?yàn)槭召弮r格格與被合并企企業(yè)凈資產(chǎn)價價差最主要原原因是被合并并企業(yè)的市場場渠道、產(chǎn)品品工藝、管理理團(tuán)隊(duì)、人力力資源、合并并的協(xié)同效應(yīng)應(yīng)及控制權(quán)溢溢價導(dǎo)致的不不可辨認(rèn)資產(chǎn)產(chǎn)(商譽(yù))造造成的，被并并企業(yè)可辨認(rèn)認(rèn)資產(chǎn)公允價價值與賬面價價值往往相關(guān)關(guān)不大，采取取基于可辨辨認(rèn)資產(chǎn)公允允價值的購買買法根本無無法反映購買買價，而且從從賬面價值轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為公允價價值，從非非貨幣性交易易及債務(wù)務(wù)重組教訓(xùn)訓(xùn)中我們已知知道，公允價價值計(jì)量屬性性在目前中國國資本市場缺缺乏實(shí)施的必必要條件

40、；筆筆者認(rèn)為，與與其采用基基于可辨認(rèn)資資產(chǎn)公允價值值的購買法，不如采用用基于賬面面價值的購買買法，不調(diào)調(diào)整被合并企企業(yè)的可辨認(rèn)認(rèn)資產(chǎn)賬面價價值，將購買買價與賬面資資產(chǎn)凈值差額額全部列為商商譽(yù)，但問題題是商譽(yù)要如如何攤銷？美美國在取消權(quán)權(quán)益結(jié)合法之之后，對商譽(yù)譽(yù)的攤銷也作作了重新規(guī)定定，美國財(cái)務(wù)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委委員會(FAASB)頒布布了SFASS No.1142-商商譽(yù)和其它無無形資產(chǎn)，SSFAS NNo.1422不再要求對對商譽(yù)攤銷，代代之以商譽(yù)減減損測試，也也就是說假設(shè)設(shè)TCL確認(rèn)認(rèn)了換股并購購帶來的144.7億的商商譽(yù) ，按SSFAS NNo.1422規(guī)定，不在在有限年限內(nèi)內(nèi)攤銷，只有有在存

41、在減值值時才計(jì)提無無形資產(chǎn)減值值準(zhǔn)備。一方方面美國規(guī)定定企業(yè)合并必必須采用購購買法，另另一方面又規(guī)規(guī)定商譽(yù)不在在有限年限內(nèi)內(nèi)攤銷，這給給上市公司帶帶來了巨大的的利好，從世世通到美國在在線時代華納納的案例看 ，這樣的規(guī)規(guī)則導(dǎo)致美國國上市公司在在商譽(yù)的確認(rèn)認(rèn)和計(jì)量上存存在巨大的操操縱空間，嚴(yán)嚴(yán)重影響的會會計(jì)盈余的信信息質(zhì)量。不不在規(guī)定的年年限內(nèi)攤銷而而以商譽(yù)減損損測試取代導(dǎo)導(dǎo)致的會計(jì)信信息失真與我我國當(dāng)前八八項(xiàng)減值計(jì)提提存在的問問題性質(zhì)是一一樣的，不管管是企業(yè)的會會計(jì)師還是獨(dú)獨(dú)立審計(jì)師抑抑或監(jiān)管層，都都無法對資產(chǎn)產(chǎn)的價值作出出準(zhǔn)確的測試試，企業(yè)利用用減值的計(jì)提提和沖回大玩玩會計(jì)魔術(shù)，這這種教訓(xùn)已有

42、有很多，我國國在制訂企企業(yè)合并準(zhǔn)準(zhǔn)則時，應(yīng)充充分考慮到這這種風(fēng)險，理理論上最適用用(最大限度度滿足相關(guān)性性要求)往往往是容易被濫濫用(遠(yuǎn)離可可靠性)，公公允價值、八八項(xiàng)計(jì)提已惹惹了很多麻煩煩，使會計(jì)變變得越來越讓讓人看不懂，看看不懂背后可可能隱藏著一一個個安然地地雷。縱縱觀世界5000強(qiáng)，大部部分的公司都都是通過不斷斷的并購發(fā)展展壯大的，并并購大量是以以換購并購進(jìn)進(jìn)行的，我國國資本市場已已有十余起換換購并購案，相相信以后還會會有更多的案案例出現(xiàn)，而而且頻率會不不斷加快。美美國上市公司司并購會計(jì)有有很多教訓(xùn)，如如利用并購會會計(jì)陰謀，創(chuàng)創(chuàng)造性運(yùn)用并并購會計(jì)，提提取巨額未未完工研究究與開發(fā)支出出并注

43、銷，運(yùn)運(yùn)用大洗澡澡或甜餅餅盒準(zhǔn)備操操縱利潤，如如計(jì)提秘密準(zhǔn)準(zhǔn)備包括低估估資產(chǎn)、高估估負(fù)債、不反反映某些特定定資產(chǎn)價值等等，從世通、施施樂、陽光、廢廢物處理、山山登、美國在在線時代華納納財(cái)務(wù)舞弊手手法來看，大大多與濫用并并購會計(jì)有關(guān)關(guān)，美國財(cái)務(wù)務(wù)舞弊偵查專專家施利物博博士指出了美美國上市公司司八大并購會會計(jì)陰謀：不不斷收購盈利利不佳的公司司、把虧損轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到殘余時時期、兼并前前后大筆注銷銷資產(chǎn)、通過過大筆注銷釋釋放準(zhǔn)備金、兼兼并后變更收收購價格的分分配、記錄與與收購公司有有關(guān)的銷售收收入、把權(quán)益益人入股看作作無關(guān)緊要、付付給股票或股股票權(quán)證作為為未來購買承承諾的誘因。這這些濫用并購購會計(jì)手法都都應(yīng)

44、引起我們們的重視，當(dāng)當(dāng)前我國資本本市場會計(jì)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)首要目標(biāo)標(biāo)還是遏制擬擬上市公司或或上市公司虛虛增資產(chǎn)、虛虛增利潤，而而美國與國際際會計(jì)準(zhǔn)則下下的并購會計(jì)計(jì)恰是最容易易產(chǎn)生會計(jì)數(shù)數(shù)字游戲的地地方，會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則國際化與與我國國情如如何有機(jī)結(jié)合合，這是對企企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則則-企業(yè)業(yè)合并制訂訂者一個極大大的挑戰(zhàn)。企業(yè)合并方法除除了購買法及及權(quán)益聯(lián)營法法外，根據(jù)國國際會計(jì)準(zhǔn)則則第31號合營中權(quán)權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告對合營營企業(yè)要采取取比例合并法法，合營，是是指雙方或多多方從事共同同控制的某項(xiàng)項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的的合同約定。比比例合并法,是指這樣一一種會計(jì)和報(bào)報(bào)告方法,根根據(jù)這種方法法可以將合營營者在共同控控制實(shí)體各項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)

45、、負(fù)債債、收入和費(fèi)費(fèi)用中所占的的份額與合營營者財(cái)務(wù)報(bào)表表中的類似項(xiàng)項(xiàng)目逐項(xiàng)合并并，或是在合合營者財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表中作為單單獨(dú)的項(xiàng)目予予以報(bào)告，在在國內(nèi)的會計(jì)計(jì)規(guī)定中是見見不到“比例合并法法”提法，這也也是會計(jì)準(zhǔn)則則的一個空白白。五、合并報(bào)表安然公司是金融融創(chuàng)新的巨擘擘，其發(fā)明的的一系列金融融工具復(fù)雜到到令專業(yè)人士士都未必盡然然了解，加之之有意識地隱隱藏了大量的的重要信息及及高度復(fù)雜的的關(guān)聯(lián)交易，多多年以來其財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表在華華爾街無人真真正理解，但但很少有人敢敢于挑戰(zhàn)這個個資本市場的的寵兒。安然然披露了大量量的信息垃圾圾，包括20000年報(bào)中中的一份8頁頁紙的管理討討論和分析和和16頁紙的的報(bào)表附注；一

46、些分析師師研究了這些些材料，并以以賣空來賺取取了利潤。但但其他一些資資深的分析和和基金經(jīng)理人人則說，盡管管他們被搞糊糊涂了，但最最終還是買了了并損失了鈔鈔票 安達(dá)信前CEOBerardino：我對安然的反思/new/2003_11%5C31127104418.htm。安然雖然最最終倒塌，但但安然到底是是如何造假的的，就連專業(yè)業(yè)會計(jì)人士至至今可能還不不是很清楚，在在安然的會計(jì)計(jì)魔法中，除除了利用SPPE粉飾財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表外，安安然利用公允允價值計(jì)量金金融資產(chǎn)和金金融負(fù)債特點(diǎn)點(diǎn)操縱市價粉粉飾安然資產(chǎn)產(chǎn)狀況及其收收益成果，以以及在花旗等等銀行幫助下下，將貸款粉粉飾為貨款粉粉飾經(jīng)營性現(xiàn)現(xiàn)金流，安然然的財(cái)務(wù)

47、造假假手法是比較較復(fù)雜及隱晦晦的。 本文文只介紹安 安達(dá)信前CEOBerardino：我對安然的反思/new/2003_11%5C31127104418.htm SPE是什幺東東西？中文含含義是特殊目目的主體（SSpeciaal Purrpose Entitty），這個主體體既可以是公公司、合伙或或信托組織形形式，我們先先介紹一下安安然的一個SSPE運(yùn)作流流程，然后再再談安然如何何利用了SPPE及SPE在實(shí)務(wù)務(wù)中的作用。SPE有很多作用，我們以資產(chǎn)證券化的SPE為例介紹SPE功能，大多數(shù)SPE成立的目的在于方便發(fā)起公司出售屬于其所擁有的特定金融資產(chǎn)。這些出售給SPE的資產(chǎn)可能包括應(yīng)收帳款、權(quán)益

48、證券、放款等。SPE的資本 (ownership)至少3%的投資來自獨(dú)立的第三者(Third party investor)。此3的計(jì)算是基于金融資產(chǎn)的公平價值。這里的3%。第三者指發(fā)起人及SPE以外的獨(dú)立第三人，以安然Raptor這個SPE為例，安然作為發(fā)起人創(chuàng)立Raptor，要求有個第三者，在本案中是LJM，安然一般是將資產(chǎn)出售給Raptor，如本案中，在LJM未投資前，Raptor資產(chǎn)負(fù)債的公允價值都是1000萬美元，但根據(jù)法律要求，LJM至少要投入30萬美元也就是占SPE資產(chǎn)公允價值的3%才可能不并表，LJM投入30萬美元權(quán)益資金后，Raptor資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)就是資產(chǎn)1000萬元美元（公

49、允價值）、負(fù)債970萬美元及權(quán)益30萬美元，由此可見，LJM持有Raptor全部股本，因此LJM能以30萬美元控制Raptor并承擔(dān)Raptor的盈利及損失。獨(dú)立的第三者投投入權(quán)益資金金之后，由它它控制SPEE的營運(yùn)活動動，而且SPPE資產(chǎn)營運(yùn)運(yùn)結(jié)果的風(fēng)險險與酬勞，主主要由它負(fù)責(zé)責(zé)。為了使SSPE成為獨(dú)獨(dú)立的個體(Arms-lengtth enttity)，而而免除將其資資產(chǎn)及負(fù)債并并入發(fā)起公司司，獨(dú)立的投投資者必須對對投資的風(fēng)險險自行負(fù)責(zé)。如果獨(dú)立的投資者所投入的權(quán)益是簽發(fā)對SPE的應(yīng)付票據(jù)，或以商業(yè)信用狀擔(dān)保其對SPE的投資，或由保險公司出具的保險或保證，則其投資便不被視為具有風(fēng)險。一旦3

50、確立之后，SPE以發(fā)行債券或額外的權(quán)益證券向機(jī)構(gòu)性的投資者或投資大眾募集資金，以便向發(fā)起公司(Sponsor)購入其所擁有的金融資產(chǎn)。只要符合某些特定條件(稱為Qualifying SPE)，SPE的資產(chǎn)及相關(guān)的負(fù)債及權(quán)益，就可以不顯示在發(fā)起公司的資產(chǎn)負(fù)債表(off-balance-sheet)。更進(jìn)一步，如果SPE除了以購入發(fā)起公司的資產(chǎn)作押所取得借款及例行性的應(yīng)付票據(jù)之外，沒有任何舉債，則SPE不可能因?yàn)槠浣?jīng)營不善而周轉(zhuǎn)不靈。因此，在資產(chǎn)證券化的場合，SPE的成立，可以確保發(fā)起公司的某些資產(chǎn)合法地與其破產(chǎn)風(fēng)險分離，亦即免被公司破產(chǎn)波及。例如，發(fā)起公司(銀行)將部分逾期的不良放款出售給 SP

51、E，再由SPE發(fā)行受益憑證給投資大眾(包括機(jī)構(gòu)投資者)，萬一銀行周轉(zhuǎn)不靈， SPE其它投資者的權(quán)益并不受影響。此外，發(fā)起公司也可以將金融資產(chǎn)的移轉(zhuǎn)交易，在其財(cái)務(wù)報(bào)表上認(rèn)列收入。例如，不良放款帳面馀額為1億元，出售給SPE的公平價值為1億2千萬元，溢價收入2千萬即可認(rèn)列。當(dāng)SPE的資產(chǎn)受到保障之后，SPE的信用品質(zhì)可以增強(qiáng)，因而其舉債之融資成本降低。SPE的借款利息還可更低，如果透過發(fā)起公司或其它第叁者，發(fā)行附有追索權(quán)的債務(wù)或提供其它形式的保證，以增強(qiáng)SPE的信用評等。因此，透過SPE的操作，發(fā)起公司可以比用自己名義為低的成本籌集到所需的資金。但是應(yīng)注意此種信用增強(qiáng)措施，不可延伸至3的獨(dú)立投資者

52、使其權(quán)益投資不具風(fēng)險，如此發(fā)起公司才能符合財(cái)務(wù)報(bào)表不合并的要求 Ciaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆搶奪銀行，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的車輛/WebNews/get/manags/778.html Ciaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆搶奪銀行，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的車輛/WebNews/get/manags/778.html圖1中，(1)安然將科技技股轉(zhuǎn)讓給RRaptorr。(2)安然從從Raptoor得到資金金。(3)RRaptorr發(fā)行證券給給投資者。(4)Rapptor從投投資者處得到

53、到資金。(55)(6)LLJM擁有Rapttor，對其其有權(quán)益投資資。(7)安然與與Raptoor簽訂保證證協(xié)議，當(dāng)RRaptorr的資產(chǎn)價值值低于12億美元時時，安然發(fā)行行股票給Raaptor施歡歡，魯直，張文賢，由安然破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會計(jì)處理證券投資導(dǎo)報(bào)2002.07施歡歡，魯直，張文賢，由安然破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會計(jì)處理證券投資導(dǎo)報(bào)2002.07安然是如何利用用Raptoor粉飾財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表？1、安然公司在在風(fēng)險資產(chǎn)上上投資了10000萬美元元，與微軟、斯斯坦福大學(xué)一一起投資新建建了一家通訊訊設(shè)備公司：Rhythhms Neet Connnectiions。接接著，Rhyyth

54、ms Net CConnecctionss在1999年的的4月6日首次公開開發(fā)行股票。在在當(dāng)時網(wǎng)絡(luò)股股全盛的時期期, Rhyythms Net CConnecctionss每股市價飛飛漲至70美元，幾幾乎在一夜之之間，安然手手中所持有的的股票市價翻翻了好幾十倍倍。但是按照照IPO的規(guī)定定, 安然在最最初的六個月月內(nèi)不得出售售其持有的該該新股，所以以安然無法實(shí)實(shí)現(xiàn)其投資收收益。于是，安安然就通過與與它的SPEEs-Rhyythms Net CConnecctionss之間的一個個衍生工具交交易進(jìn)行套現(xiàn)現(xiàn)：安然用自自己持有的在在Rhythhms Neet Connnectiions的科科技股股票從

55、從Raptoor那里交換換現(xiàn)金或應(yīng)收收票據(jù) 馮萌 蔣衛(wèi)平，安然公司特殊目的實(shí)體（SPEs）解讀/jscj/yanjiu/data/20030126154851.htm。Raptoor以Rhythhms Neet Connnectiions股票票作為抵押，將將投資者發(fā)行行證券，將籌籌集到的資金金支付安然轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓Rhytthms NNet Coonnecttions股股票款項(xiàng)，這這實(shí)際上意味味著安然高 馮萌 蔣衛(wèi)平，安然公司特殊目的實(shí)體（SPEs）解讀/jscj/yanjiu/data/20030126154851.htm2、安然對Raaptor資資產(chǎn)作出保值值承諾，這樣樣安然要承擔(dān)擔(dān)Raptoor

56、資產(chǎn)減值值風(fēng)險，本來來，Rapttor作為安安然資產(chǎn)證券券化的SPEE，安然以投投入的資產(chǎn)為為限承擔(dān)責(zé)任任，也就是只只以Rhytthms NNet Coonnecttions股股票為責(zé)任限限額，如果SSPE經(jīng)營失失敗，也不連連累安然其它它資產(chǎn)。Raaptor投投資者的利益益并不隨科技技股股價的下下跌而受影響響，所以并不不承擔(dān)Rapptor的風(fēng)風(fēng)險、Rapptor投資資者購買的并并不是Rapptor的股股票而是對安安然公司的債債權(quán)。同時事事實(shí)上這相當(dāng)當(dāng)于一個期權(quán)權(quán)交易，安然然出售了一個個Raptoor資產(chǎn)的看看跌期權(quán)，RRaptorr的投資者擁擁有Rapttor資產(chǎn)的的看跌期權(quán)。依照美國現(xiàn)行的的

57、會計(jì)準(zhǔn)則NNo.1400規(guī)定,合格格的SPE(qualiifyingg SPE),其資產(chǎn)及及負(fù)債在符合合以下條件下下,可不必并并入發(fā)起公司司的財(cái)務(wù)報(bào)表表 喬煒，安然怎樣“搶劫銀行”？/jscj/cpa/data/20020901111026.htm:1、SSPE與發(fā)起起公司嚴(yán)格劃劃清界限；2、SPPE所從事的的活動不能超超越設(shè)立時約約定的范圍；3、SSPE只能持持有金融資產(chǎn)產(chǎn)；4、限限制SPE對對非現(xiàn)金金融融資產(chǎn)的出售售或處分。如果SPPE不符合上上述四個條件件，仍然可以以納入合并范范圍，但應(yīng)決決定SPE是是由誰控制。美美國特殊會計(jì)計(jì)問題工作小小組解釋函DD-14基于于控制，做做了以下三點(diǎn)點(diǎn)反

58、面規(guī)定，以以限制發(fā)起公公司對SPEE過分控制或或者實(shí)質(zhì)上繼繼續(xù)承擔(dān)SPPE營運(yùn)的風(fēng)風(fēng)險：11、獨(dú)立的第第三方投資者者對SPE只只做象征性的的投資。也就就是投資比例例少于3%；2、SSPE營運(yùn)活活動并不獨(dú)立立，實(shí)質(zhì)上只只作為發(fā)起公公司的代表，按按照其意思執(zhí)執(zhí)行活動；3、SPPE對資產(chǎn)或或負(fù)債營運(yùn)的的實(shí)質(zhì)風(fēng)險與與報(bào)酬，直接接或間接仍由由發(fā)起公司承承擔(dān)，而使獨(dú)獨(dú)立的第三方方投資者面與與承擔(dān)風(fēng)險。 喬煒，安然怎樣“搶劫銀行”？/jscj/cpa/data/20020901111026.htm安然不合并Raaptor理理由主要是第第三方投資已已達(dá)到3%，所所以這個3%成為安然會會計(jì)丑聞的罪罪魁禍?zhǔn)?，也?/p>

59、家喻戶曉，安安達(dá)信前CEEOBerrardinno指出 同7：“就像稅法一一樣，為了把把一門藝術(shù)變變成科學(xué)，我我們的會計(jì)規(guī)規(guī)則和文化不不僅在數(shù)量上上與日俱增，而而且也變得越越來越復(fù)雜。在在這個過程當(dāng)當(dāng)中，我們一一直在鼓勵走走一種技術(shù)的的、立法的路路線，而這一一路線卻使得得我們有時更更關(guān)注所報(bào)告告內(nèi)容的形式式而不是實(shí)質(zhì)質(zhì)。安然然就是這方面面很典型的一一個案例。如如此正宗地用用了會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)卻使得投資資者更難于理理解業(yè)務(wù)的真真相。像當(dāng)今今其他許多公公司一樣，安安然使用了最最復(fù)雜的、被被稱之為SPPE（特殊目目的主體）的的金融工具和和其他資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表外融融資。諸如此此類的工具允允許公司在資資產(chǎn)負(fù)債表

60、中中看不出負(fù)債債的情況下增增加融資。華華爾街，也就就是那些著名名的分析師和和投資家，通通過這些組合合融資手段為為公司籌集到到了數(shù)以億計(jì)計(jì)的資金。如果根據(jù)據(jù)現(xiàn)行規(guī)則，提提供融資的公公司可以保持持這些SPEE的資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債不進(jìn)入它它們的合并報(bào)報(bào)表，盡管這這些資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債包含了大大部分相關(guān)的的風(fēng)險和報(bào)酬酬。基本風(fēng)險險報(bào)酬觀而而建立的會計(jì)計(jì)規(guī)則，透過過在資產(chǎn)負(fù)債債表上揭示更更多的風(fēng)險資資產(chǎn)和負(fù)債的的方式，給投投資者提供更更多有關(guān)合并并主體財(cái)務(wù)狀狀況的信息，肯肯定是要比單單純披露所提提供的信息多多得多。職業(yè)業(yè)界對于如何何報(bào)告SPEE已爭論了多多年，現(xiàn)在是是值得我們認(rèn)認(rèn)真反思這個個規(guī)則的時候候了。 同7很