我國企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀及最佳實務

1、 我國企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀及最佳實務PAGE 第43頁 共 32頁我國企業(yè)現(xiàn)金流流管理的現(xiàn)狀狀及最佳實務務二一三年一月月我國企業(yè)現(xiàn)金流流管理的現(xiàn)狀狀及最佳實務務摘 要在現(xiàn)金為王的時時代,企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流管理已已經(jīng)是企業(yè)管管理中的重要要部份了。我我國的企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流管理現(xiàn)現(xiàn)狀及最佳實實務的研究將將有助于提高高企業(yè)的現(xiàn)金金流管理水平平。本文首先結合中中國實際情況況，對我國的的企業(yè)現(xiàn)金流流管理的現(xiàn)狀狀和最佳實務務進行了介紹紹，希望通過過對我國現(xiàn)金金流管理中的的基礎的相關關概念理論和和思想從新的的角度進行討討論。對我國國現(xiàn)金流管理理現(xiàn)狀中的上上市公司和民民營上市公司司進行了介紹紹。重點介紹紹了我國企業(yè)業(yè)現(xiàn)金

2、流管理理中的最佳實實務，特別是是企業(yè)現(xiàn)金流流管理中的關關鍵管理人員員的詳細介紹紹，以及企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流管理理工具中短期期預測工具-滾動十三周周（季度）現(xiàn)現(xiàn)金預測表進進行了介紹。最后對于未來現(xiàn)金流管理的一些趨勢進行了介紹。企業(yè)現(xiàn)金流管理理中的核心問問題是人、理理論觀念、工工具。希望通通過本論文的的討論和介紹紹對我國的現(xiàn)現(xiàn)金流管理有有所幫助。關鍵詞：現(xiàn)金流流管理、營運運資金、中國國、最佳實務務 HYPERLINK app:ds:cash Cash HYPERLINK app:ds:flow Fllow HYPERLINK app:ds:management Manageement And EEssen

3、ttials Of Maanaginng Corrporatte Cassh in ChinaaABSTRACCTCash Iss Kingg。.Based oon thee funddamenttal reealitiies off the counttry, 。KEY WORRDS: Cash Flow Managgementt、Workking CCapitaal、Chiina、Esssentiials OOf Mannagingg Corpporatee Cashh 。PAGE 我國企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀及最佳實務我國企業(yè)現(xiàn)金流流管理的現(xiàn)狀狀及最佳實務務目 錄聲明摘要ABSTRACCT什

4、么是現(xiàn)金流管管理31.1現(xiàn)金流管管理相關概念念 3 現(xiàn)金流可以分分成哪幾個部部份？31.1.2什么么是現(xiàn)金管理理以現(xiàn)金流管管理模型 41.1.3 為為什么需要現(xiàn)現(xiàn)金管理？62、我國現(xiàn)金流流管理現(xiàn)狀92.1我國上市市公司現(xiàn)金流流管理的現(xiàn)狀狀92.2.我國民民營上市公司司現(xiàn)金流管理理的現(xiàn)狀1003、我國現(xiàn)金流流管理的最佳佳實務113.1如何管好好現(xiàn)金流 113.2現(xiàn)金流管管理的關鍵崗崗位1163.3現(xiàn)金流管管理的工具 233.4現(xiàn)金流管管理的趨勢28結論30參考文獻31致謝31什么是現(xiàn)金流管管理1.1現(xiàn)金流管管理的相關概概念：1.1.1現(xiàn)金金流可以分成成哪幾個部份份？現(xiàn)金的概念現(xiàn)金金流量管理中中的

5、現(xiàn)金，不不是我們通常常所理解的手手持現(xiàn)金，現(xiàn)現(xiàn)金是指在生生產(chǎn)經(jīng)營過程程中暫時停留留在貨幣形態(tài)態(tài)的資金?，F(xiàn)現(xiàn)金是企業(yè)中中流通性最強強的資產(chǎn)， 從會計計上來說是指指企業(yè)的庫存存現(xiàn)金和銀行行存款，還包包括現(xiàn)金等價價物，即企業(yè)業(yè)持有的期限限短、流動性性強、容易轉轉換為已知金金額現(xiàn)金、價價值變動風險險很小的投資資等。包括現(xiàn)現(xiàn)金、可以隨隨時用于支付付的銀行存款款和其他貨幣幣資金。 日日常公司有哪哪些？現(xiàn)金流流量管理中廣廣義現(xiàn)金有哪哪些？現(xiàn)金流可以分成成哪幾個部份份?多數(shù)會計計人員會回答答:分為經(jīng)營營活動的現(xiàn)金金流量、投資資活動的現(xiàn)金金流量、籌資資活動的現(xiàn)金金流量。因為為大家都學習習過現(xiàn)金流量量表，忘記了了

6、現(xiàn)金流的實實質分類。從從現(xiàn)金流管理理來說實際上上很簡單：實實際上應該分分為現(xiàn)金流入入和現(xiàn)金流出出二類。對于現(xiàn)金管理人人員來說現(xiàn)金金流管理報表表的分類與會會計上的分類類是有區(qū)別的的，分類應該更加貼近于大大眾對現(xiàn)金的的理解和現(xiàn)金金流循環(huán)實質質。會計對于于現(xiàn)金的分類類只是實務中中的一種分類類，現(xiàn)實中企企業(yè)可以按實實際情況對此此進行分類并并進行細化?，F(xiàn)金流入又可以以進一步細分分為應收賬款款的流入、借借款流入、其其他流入（如如退稅、利息息收入等）、資資本流入。具具體細分項目目應該按企業(yè)業(yè)的實際情況況進行。現(xiàn)金流出可以細細分為固定資資產(chǎn)流出、固固定費用流出出(工資、房房租等)、應應付賬款（材材料貨款）流流

7、出、應付賬賬款（非材料料如低值易耗耗品、費用等等除固定資產(chǎn)產(chǎn)）、還貸還還息、稅款支支出等。相關關項目還可以以細人如應付付賬款可以分分為國內、國國外等。具體體應按企業(yè)實實際情況和項項目金額的重重要性進行分分類。1.1.2 什什么是現(xiàn)金管管理以及現(xiàn)金金流現(xiàn)金管理理模型：現(xiàn)金管理模型（圖表一）預 測借款投資現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入流入現(xiàn)金池流出信息現(xiàn)金管理模型（圖表一）預 測借款投資現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入流入現(xiàn)金池流出信息現(xiàn)金管理模型如如圖一所示，我我們可以清楚楚的看到現(xiàn)金金分成流入和和流出。企業(yè)業(yè)正常主要的的現(xiàn)金流入是是收入，主要要的現(xiàn)金流出出是支出。通通過預測來計計劃和規(guī)劃企企業(yè)的短期和和長期的現(xiàn)金金管理，已

8、決決定企業(yè)的短短期借款或長長期借款。通通過收集充分分有效的信息息來決策企業(yè)業(yè)的投資，計計劃企業(yè)的長長期短期投資資，以及企業(yè)業(yè)的資本籌集集計劃。概括括的說就是以以企業(yè)的現(xiàn)金金池為中心，保保證企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金池中有隨隨時有現(xiàn)金?，F(xiàn)金管理:我的的理解簡單說說就是平衡好好流入和流出出?，F(xiàn)金管理理是一門藝術術并日益發(fā)展展為一門科學學，它通過管管理公司短期期資源來支持持公司正在進進行的各種活活動、轉移資資金和使流動動性達到最優(yōu)優(yōu)?，F(xiàn)金管理九項主主要職能:1、加快現(xiàn)金流流入的速度并并有效收集流流入的現(xiàn)金。2、集中已收回回的資金。3、掌控現(xiàn)金流流出的時機。4、預測現(xiàn)金狀狀況。5、保證短期資資金來源充足足。6、優(yōu)化

9、任何短短期資金盈余余的利用。7、收集及時的的信息。8、實施監(jiān)督、管管理和控制現(xiàn)現(xiàn)金狀況所需需的系統(tǒng)和服服務。9、確保財務數(shù)數(shù)據(jù)的內部和和外部傳輸準準確迅速。1.1.3為什什么需要現(xiàn)金金管理？將原材料轉變?yōu)楫a(chǎn)品采購原材料銷售產(chǎn)品將原材料轉變?yōu)楫a(chǎn)品采購原材料銷售產(chǎn)品經(jīng)營循環(huán)經(jīng)營循環(huán)現(xiàn)金流入運營成本現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入運營成本現(xiàn)金流出現(xiàn)金流動循環(huán)現(xiàn)金流動循環(huán)應收賬款賬戶應付賬款賬戶收款期應收賬款賬戶應付賬款賬戶收款期會計循環(huán)會計循環(huán)已收到的付款發(fā)票付款定單存貨期已收到的付款發(fā)票付款定單存貨期商業(yè)循環(huán)商業(yè)循環(huán)圖表二 經(jīng)營循循環(huán)、現(xiàn)金流流動、會計循循環(huán)的關系大多數(shù)公司的經(jīng)經(jīng)營循環(huán)都是是從原材料到到生產(chǎn)到產(chǎn)成

10、成品。經(jīng)營循循環(huán)是一切的的源頭，是產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的的源泉。經(jīng)營營循環(huán)決定了了現(xiàn)金流循環(huán)環(huán)，分工細化化產(chǎn)生了會計計循環(huán)的需要要。經(jīng)營循環(huán)在現(xiàn)實實中有按現(xiàn)金金流來分哪些些分類：是因因為行業(yè)的不不同產(chǎn)生的。正向現(xiàn)金流循環(huán)環(huán)：現(xiàn)金流出出發(fā)生在流入入之前。圖中中就是典型的的制造業(yè)企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金流循循環(huán)。比較短短的現(xiàn)金流動動周期比如飯飯店一般為118-24小小時。早上購購買新鮮農(nóng)產(chǎn)產(chǎn)品，將配料料轉變?yōu)槭澄镂铮缓笤谝灰惶飚斨谐鍪凼凼澄锸栈刎涁浛?。比較長長的經(jīng)營周期期和現(xiàn)金流動動周期。比如如航空業(yè)設計計、研發(fā)飛機機以及有關原原材料采購的的合同談判需需要花幾年時時間。接下來來是漫長的制制造和測試階階段，之后是是銷

11、售階段，通通?？蛻暨€是是采用長期租租賃形式。反反向現(xiàn)金流循循環(huán)：現(xiàn)金流流入發(fā)生在流流出之前。比比如保險業(yè)，保保險人先向保保險公司預付付保險費，索索賠的支付是是發(fā)生在現(xiàn)金金流入的很長長時間后分期期流出的。超超市通過加快快存貨周轉，縮縮短存貨周轉轉期以及加化化對供應商的的控制，延長長付款期，一一樣達到了負負營業(yè)周期，讓讓現(xiàn)金流入發(fā)發(fā)生在流出之之前。保持充足的流動動資金儲備，以以償還公司的的短期債務。這這要求公司有有充足的可利利用信貸，且且將盈余資金金投資于變現(xiàn)現(xiàn)迅速而簡單單的短期票據(jù)據(jù)。監(jiān)控已收收回和支出的的資金，啟動動付款和轉賬賬，控制銀行行賬戶的現(xiàn)金金余額以及在在必要時轉移移資金。決定短期盈余

12、現(xiàn)現(xiàn)金的最佳用用途。讓現(xiàn)金金閑置于支付付賬戶相當于于未能高效地地利用現(xiàn)金。使使公司具備以以較低成本及及時獲取短期期和長期借款款的能力。這這意味著公司司需要足夠大大的銀行關系系數(shù)量，以確確保銀行能為為公司提供必必要的資金。最最昂貴的融資資是突發(fā)的、未未預料到的借借款。隨公司司的不斷國際際化，金融風風險除了傳統(tǒng)統(tǒng)的商業(yè)、利利率和商品風風險，還匯率率和國家風險險。使用預測測工具改進公公司的流動性性管理、財務務管理、成本本控制和資本本預算。確保保銀行提供服服務適合本公公司并且定價價公平。這經(jīng)經(jīng)常波及服務務水平、及時時性和成本控控制之間的權權衡。收集及及時而且準確的信信息?，F(xiàn)金管管理人員不僅僅依靠信息的

13、的流入，還要要負責協(xié)調其其他外部信息息的來源，并并向它們提供供數(shù)據(jù)。信息息對資金管理理、準確預測測、更新內部部會計系統(tǒng)和和風險管理至至關重要。現(xiàn)金管理: 現(xiàn)金管理理人員負責管管理公司的現(xiàn)現(xiàn)金流入和流流出之間的不不平衡。不平平衡是同經(jīng)營營循環(huán)與現(xiàn)金金流環(huán)循的不不平衡引起的的。現(xiàn)金管理人人員的職責:確保充足的流動動性。管理每天的現(xiàn)金金流動。優(yōu)化現(xiàn)金資源的的利用。獲得成本較低的的融資。評估、監(jiān)控和控控制風險。及時、準確地進進行中、短期期現(xiàn)金預測。管理銀行關系管理信息保持充足的流動動資金儲備，以以償還公司的的短期債務。這這要求公司有有充足的可利利用信貸，且且將盈余資金金投資于變現(xiàn)現(xiàn)迅速面簡單單的短期票

14、據(jù)據(jù)。監(jiān)控已收收回和支出的的資金，啟動動付款和轉賬賬，控制銀行行賬戶的現(xiàn)金金余額以及在在必要時轉移移資金。決定定短期盈余現(xiàn)現(xiàn)金的最佳用用途。讓現(xiàn)金金閑置于支付付賬戶相當于于未能高效地地利用現(xiàn)金。使使公司具備以以較低成本及及時獲取短期期和長期借款款的能力。這這意味著公司司需要足夠大大的銀行關系系數(shù)量，以確確保銀行能為為公司提供必必要的資金。最最昂貴的融資資是突發(fā)的、未未預料到的借借款。隨公司司的不斷國際際化，金融風風險除了傳統(tǒng)統(tǒng)的商業(yè)、利利率和商品風風險，還匯率率和國家風險險。使用預測測工具改進公公司的流動性性管理、財務務管理、成本本控制和資本本預算。確保保銀行提供服服務適合本公公司并且定價價公

15、平。這經(jīng)經(jīng)常波及服務務水平、及時時性和成本控控制之間的權權衡。收集及及時面準確的的信息?，F(xiàn)金金管理人員不不僅依靠信息息的流入，還還要負責協(xié)調調其他外部信信息的來源，并并向它們提供供數(shù)據(jù)。信息息對資金管理理、準確預測測、更新內部部會計系統(tǒng)和和風險管理至至關重要。案例:史玉柱PPK黃光裕：成功案例：2004胡潤潤百富榜：335歲的國美美電器老板黃黃光裕以1005億元人民民幣的身家登登上中國內地地首富的寶座座資金鏈斷裂案例例：1992年巨人人大廈與史玉玉柱：最初的的計劃是蓋338層，一位位領導一句話話，史玉柱從從38層升到了了54層，再后后來，又有消消息傳說廣州州正計劃蓋一一幢63層的全國國最高樓，

16、在在眾人的慫恿恿下，史玉柱柱一口氣把樓樓層定在了770層。國美比德隆和巨巨人的利潤和和業(yè)績都好嗎嗎？黃光裕比比史玉柱有高高明嗎？為什什么國美還生生存德隆和巨巨人都倒下了了？是什么讓讓他們倒下了了？誰勝誰負負我想從不同同角度會有很很多答案。從從現(xiàn)金流角度度進行分析：黃光裕是勝勝者。巨人大廈以以集資和賣樓樓花的方式籌籌款，有固定定的利息和還還款期限。國國美是通過擴擴張增多門店店，讓門店成成為收現(xiàn)的機機器，無償占占用有賬期的的供應商的錢錢投資房地產(chǎn)產(chǎn)。只要門店店的銷售是穩(wěn)穩(wěn)定的，并且且不斷的開出出新門店。在家家電供大于求求的宏觀市場場環(huán)境中，就就等于有比較較長期的無息息貸款供他去去做長期投資資賺取高

17、額利利潤。 2、我國國現(xiàn)金流管理理現(xiàn)狀：2.1我國上市市公司現(xiàn)金流流管理的現(xiàn)狀狀：一、中國上市場場公司營運資資金管理績效效惡化普遍。調查表明，20011年有556,22%的上市公司司、2/3的的行業(yè)營運資資金管理績效效與上年相比比均有惡化，表表明中國上市市公司營運資資金管理績效效惡化是一種種相對普遍的的現(xiàn)象。二、中國上市公公司經(jīng)營活動動營運資金管管理績效惡化化最嚴重：調查表明，從渠渠道視角看，22011年有有65.244%的上市公公司、76。119%的行業(yè)業(yè)經(jīng)營活動營營運資金管理理績效與上年年相比有所惡惡化。三、中國上市場場公司采購渠渠道和營銷渠渠道營運資金金管理績效惡惡化較為普遍遍。調查表明

18、，從行行業(yè)層面看，112個行業(yè)（占占比57.224%）采購渠道營營運資金管理理績效惡化，116個行業(yè)（占占比76.119%）營銷渠道營營運資金管理理績效亞化。四、中國上市公公司要素管理理水平較為成成熟，渠道管管理意識差。 調查表表明，企業(yè)層層面采購渠道道、生產(chǎn)渠道道和營銷渠道道營運資金管管理變動幅度度均呈“W”型。在采購購渠道、生產(chǎn)產(chǎn)渠道和營銷銷渠道營運資資金只有營銷銷渠道營運資資金管理績效效呈基本穩(wěn)定定趨勢。以上調查說明在在中國企業(yè)中中的相對來說說實力比較強強大的上市企企業(yè)在現(xiàn)金流流管理上不成成熟，管理水水平有很大的的提升空間。特特別是在采購購渠道和生產(chǎn)產(chǎn)渠道的現(xiàn)金金流管理上有有很大的提升升

19、空間。中國國大部份企業(yè)業(yè)貸款都是短短期借款，產(chǎn)產(chǎn)生了中國企企業(yè)現(xiàn)金流管管理特有的短短期借款依賴賴度。在貨幣幣政策寬松的的年份企業(yè)通通過加大短期期借款的融入入投入到利潤潤相對較高的的長期投資中中，在上市公公司的表現(xiàn)為為企業(yè)的擴張張，或大搞多多元化產(chǎn)生做做大沖動。形形成了的現(xiàn)金金流管理中的的短期來源用用于長期投資資。當貨幣政政策收緊時，很很多上市公司司產(chǎn)生了現(xiàn)金金流的問題，有有些企業(yè)在收收緊時沒有堅堅持下來，產(chǎn)產(chǎn)生了很多SST公司或是是PT公司。就如同潮水退去后才可以看到誰是在裸泳。對于在中國商業(yè)信用較高的上市公司，應該進行現(xiàn)金流管理的研究，提高自身的現(xiàn)金流管理水平。對于現(xiàn)金流管理的最佳實務研究產(chǎn)

20、生有了現(xiàn)實的需要。2.2.我國民民營上市公司司現(xiàn)金流管理理的現(xiàn)狀民營企業(yè)現(xiàn)金流流管理的特點點：受外部環(huán)境影響響明顯：從整整體上看，民民營企業(yè)整體體實力較弱，抗抗風險能力較較弱。因此企企業(yè)的現(xiàn)金流流管理受外部部環(huán)境影響巨巨大。受全球球金融危機的的影響，民營營企業(yè)面臨經(jīng)經(jīng)營因境，造造成存貨大量量積壓，這會會導致現(xiàn)金流流管理的效率率隆低。沒有有效的進行行現(xiàn)金流管理理。很多民營營企業(yè)存在重重業(yè)務，輕理理財?shù)默F(xiàn)象，沒沒有專業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金流管理人人員和先進的的現(xiàn)金流管理理工具。當經(jīng)經(jīng)濟繁榮時，不不能正確預估估經(jīng)營風險，擴擴大生產(chǎn)規(guī)模模。當外部環(huán)環(huán)境發(fā)生變化化時，銷售下下降減少現(xiàn)金金流入，陷入入現(xiàn)金流周轉轉危機

21、中。存貨周轉管理需需要加強。存存貨是民營企企業(yè)占用現(xiàn)金金流的較大要要素。提高資資產(chǎn)運轉率加加快現(xiàn)金流的的回籠是民營營企業(yè)的當務務之急。一方方面民營企業(yè)業(yè)被存貨占用用大量資金，另另一方面存貨貨管理效率低低下，轉到周周轉期較長。商業(yè)信用依賴度度高。民營企企業(yè)在行業(yè)和和產(chǎn)業(yè)鏈中處處理相對弱勢勢，為了提高高市場份額，到到使民營企業(yè)業(yè)擴大商業(yè)信信用來提高銷銷售額。應收收賬款周轉率率比較低。民營上市公司與與非民營上市市公司現(xiàn)金流流管理績效比比較：調查顯示，20011年民營營上市公司營營運資金周轉轉期平均為3308.233天，最大營營運資金周轉轉期為31333.26天天，最小營運運資金周轉期期為-16888

22、.17天天，營運資金金周轉期的中中位數(shù)為2003.76天天。與此相對對，20111年非民營上上市場公司營營運資金周轉轉期平均為1131.099天，最大營營運資金周轉轉期為82663.97天天，最小營運運資金周轉期期為-12889.31天天，營運資金金周轉期的中中位數(shù)為655.68天。從從以上數(shù)據(jù)就就可以很明顯顯的看出民營營上市公司與與非民營上市市公司在現(xiàn)金金管理上的差差距是巨大的的。民營上市公司營營動資金融資資結構分析：調查顯示：在短短期借款方面面2011年年民營上市公公司的短期借借款依賴度均均值為0.117,中位數(shù)數(shù)為0.099.非民營上上市公司短期期借款依賴度度均值為0.29，中位位數(shù)為0

23、.117，表明民民營上市公司司在現(xiàn)金流管管理中短期借借款轉化為現(xiàn)現(xiàn)金的能為低低于非民營上上市公司很多多，在現(xiàn)金管管理上借款的的能力比較弱弱，但有很大大的提升能力力，彈性還很很大。在供應鏈方面，22011年民民營上市公司司供應鏈的依依賴度均值為為0.22,中位數(shù)為00.10.非非民營上市場場公司的均值值為0.388,中位數(shù)為為0。31。表表明在供應鏈鏈融資方面與與短期借款一一樣民營上市市公司，可以以通現(xiàn)提高現(xiàn)現(xiàn)金流管理水水平有很大的的提升空間。3、我國現(xiàn)金流流管理的最佳佳實務.31 如何管管好現(xiàn)金流：311什么么是營動資本本：營運資本，從會會計的角度看看，是指 HYPERLINK /wiki/%

24、E6%B5%81%E5%8A%A8%E8%B5%84%E4%BA%A7 流動動資產(chǎn)與流動動負債的凈額額。如果流動動資產(chǎn)等于流流動負債，則則占用在流動動資產(chǎn)上的資資金是由流動動負債融資；如果流動資資產(chǎn)大于流動動負債，則與與此相對應的的“凈流動資產(chǎn)產(chǎn)”要以 HYPERLINK /wiki/%E9%95%BF%E6%9C%9F%E8%B4%9F%E5%80%BA 長期負債債或 HYPERLINK /wiki/%E6%89%80%E6%9C%89%E8%80%85%E6%9D%83%E7%9B%8A 所有者權益益的一定份額額為其資金來來源會計上不不強調流動資資產(chǎn)與流動負負債的關系，而而只是用它們們的差

25、額來反反映一個企業(yè)業(yè)的 HYPERLINK /wiki/%E5%81%BF%E5%80%BA%E8%83%BD%E5%8A%9B 償債能力力。在這種情情況下，不利利于財務人員員對營運資金金的管理和認認識；從財務角度看營營運資本應該該是流動資產(chǎn)產(chǎn)與流動負債債關系的總和和，在這里“總和”不是數(shù)額的的加總，而是是關系的反映映，這有利于于財務人員意意識到，對營營運資金的管管理要注意流流動資產(chǎn)與流流動負債這兩兩個方面的問問題。 讓我們一起來看看一下用資產(chǎn)產(chǎn)負債表二種種營運資本的的描述：營運資本所需=營運資本來來源 上圖為為從企業(yè)資產(chǎn)負債表角度簡化的營營運資金圖。有有如下公式組組成：營運資本來源=(長期負

26、債債+所有者權益益）- 長期資產(chǎn)營運資本所需=（流動資產(chǎn)產(chǎn)-現(xiàn)金）-（流動負債債-短期借款）凈現(xiàn)金=現(xiàn)金-短期借款=營運資本來源源-營動資本所需需營運資本來源-企業(yè)的負債債結構營運資本來源=長期資金來來源-長期資金用用途=（所有者權權益+長期負債）-長期資產(chǎn)營運資本來源是是企業(yè)的一種種長期資金來來源，因為通通常長期資金金用途要小于于長期資金來來源。它的用途主要是是提供企業(yè)短短期營運所需需要資金的來來源營運資本所需=短期資金用用途-短期資金來來源=（流動資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)金）-（流動負債債-短期借款）營運資本所需是是企業(yè)的一種種短期資金所所需，因為通通常短期資金金用途要大于于短期資金來來源。所需主要是企業(yè)

27、業(yè)短期營運所所需要資金（購購貨、生產(chǎn)、放放債）凈現(xiàn)金=現(xiàn)金-短期借款凈現(xiàn)金=營運資資本來源-營運資本所所需凈現(xiàn)金只是一種種結果，它代代表達了營運運資本來源和和營運資本所所需兩者之間間的差額。312為什什么會出現(xiàn)資資金周轉危機機：企業(yè)為什么會出出現(xiàn)資金周轉轉危機？一般般有以下問題題所產(chǎn)生：過多的投資應收賬款太多存貨太多快速的銷售通貨膨脹銷售的季節(jié)性波波動一些突發(fā)事件付款太快。313如何何應對資金周周轉危機：如何避免現(xiàn)金危危機？或應對對現(xiàn)金危機的的方法：削減營業(yè)成本用租用替代購買買避免不必要的現(xiàn)現(xiàn)金支出購買二手設備雇傭兼職員工和和自由職業(yè)者者建立內部現(xiàn)金安安全系統(tǒng)改變采購運輸條條款改變?yōu)榱慊A算算

28、保持商業(yè)計劃的的及時調整利用現(xiàn)金盈余進進行投資314 營營運資本與經(jīng)經(jīng)營性現(xiàn)金流流量關系：營運資本與經(jīng)營營性現(xiàn)金流量量關系EBIITDA是對對公司經(jīng)營層層考核的重要要指標。剔除除了稅、投資資、籌資項目目、折舊和攤攤銷等經(jīng)營層層一般不可控控的項目。 經(jīng)營營性現(xiàn)金凈流流量=EBIITDA-營營運資本所需需的增加此公公式可以很好好的回答很多多老板的問題題。公司利潤潤這么高？為為什么現(xiàn)金沒沒有增加？掙掙來的錢到哪哪去了？從上上述公式就可可以看出要管管好現(xiàn)金流有有二個方面：一方面是老老板們通過業(yè)業(yè)務掙取利潤潤。另一方面面要管理好營營運資本所需需的增加，才才可能將老板板們的利潤變變?yōu)閷崒嵲谠谠诘默F(xiàn)金。31

29、4 現(xiàn)現(xiàn)金流管理的的關鍵因素：現(xiàn)金流管理的關關鍵因素：如如圖所示現(xiàn)金金流管理的有有一個起點三三個關鍵因素素的管理組成成。收入是營營運資本管理理的起點：企企業(yè)的一切經(jīng)經(jīng)營活動都是是為了獲取收收入，是管理理好營運資本本和現(xiàn)金流的的第一大因素素。收入是現(xiàn)金流的的源頭，企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流管理理的關鍵因素素。企業(yè)收入入的增長是企企業(yè)現(xiàn)金流來來源的一切。現(xiàn)現(xiàn)金流管理者者控制風險的的前提下，盡盡一切可能努努力為企業(yè)收收入的增長提提供相關的現(xiàn)現(xiàn)金資源。企企業(yè)收入的高高速增長一般般會帶來現(xiàn)金金流入的高速速增長，現(xiàn)金金流管理者手手上的可控現(xiàn)現(xiàn)金流規(guī)模一一樣會高速增增長?，F(xiàn)金流流管理的目標標應該和企業(yè)業(yè)的管理的目目標是一

30、致的的，保證企業(yè)業(yè)的利潤增長長。收入增長長與現(xiàn)金流增增長一般是正正相關的。三個關鍵因素利利潤、周轉、結結構是需要現(xiàn)現(xiàn)金管理者在在風險與報酬酬之間進行平平衡的。一般般企業(yè)的利潤潤、周轉與結結構的關系可可以用下圖進進行解釋和計計算。權益凈利率利潤潤是現(xiàn)金流的的保證，只有有企業(yè)產(chǎn)生了了利潤才能讓讓企業(yè)長期產(chǎn)產(chǎn)生正的現(xiàn)金金流。利潤（EBIITDA）：是企業(yè)管理理層日常管理理的核心目標標，一樣是營營運資本和現(xiàn)現(xiàn)金流管理的的重要因素。與與周轉和結構構是并列的。但是現(xiàn)金管理者者角度對于利利潤的控制是是相對較弱的的，利潤是企企業(yè)綜合實力力的體現(xiàn)，包包括產(chǎn)品與同同類產(chǎn)品的競競爭，企業(yè)在在產(chǎn)業(yè)鏈所處處地位與同類類

31、企業(yè)的競爭爭，企業(yè)供應應鏈所處地位位與同類企業(yè)業(yè)的競爭等等等因素組成。是是企業(yè)競爭的的綜合結果。周轉是企業(yè)現(xiàn)金金流管理者可可以控制的短短期因素。比比同行快的周周轉可以為企企業(yè)帶來好的的高于同行的的利潤和好的的現(xiàn)金流。周周轉是企業(yè)可可以通過主觀觀努力提高企企業(yè)的經(jīng)營效效率來達到的的。美國公司司平均：53.77天歐洲公司司平均：53.11天平均：552.1天 平均：599.9天平均：331.2天 平均：355.0天平均：229.6天 平均：411.8天穩(wěn)健策略：將長長期來源的資資金用于長期期占用將短期期來源的資金金用于短期占占用保守策略：將長長期來源的資資金用于短、長長期占用激進策略：將短短期來源

32、的資資金用于長期期占用當然一個起點三三個因素是有有可以相互沖沖突的。所以以企業(yè)就要按按實際情況對對此進行在收收益與風險之之間尋找平衡衡點。4.2現(xiàn)金流管管理的關鍵崗崗位： 以下圖圖所示：我們們可以看到現(xiàn)現(xiàn)金流管理的的關鍵人員和和信息流程的的基本流程?，F(xiàn)現(xiàn)金流的管理理都是通過以以下人員進行行的，人和信信息是現(xiàn)金流流關鍵的基礎礎。下面我將將列舉一些比比較在實務中中現(xiàn)金流管理理的比較先進進的企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金流管理關關鍵崗位的具具體實務，以以幫助企業(yè)學學習最佳的現(xiàn)現(xiàn)金流管理。各公司的組織結構不相同，但是現(xiàn)金管理人員的一般都要對財務總監(jiān)負責，后者對首席財務官負責。下圖是一個典型的組織結構圖。首席財務官負責管

33、理公司的財務狀況，量化任何資本預算或正在計劃的戰(zhàn)略投資決策的影響。首席財務官對董事長或CEO負責 。司庫或總賬對CFO負責。從各收集的信息匯總成現(xiàn)金預測表，企業(yè)現(xiàn)金管理的人員通過現(xiàn)都以現(xiàn)金預測表為信息的中心，匯總和實時的更新現(xiàn)金預測表，同時按批準現(xiàn)金預測表進行現(xiàn)金的收入。421現(xiàn)金金流管理的關關鍵崗位之出出納崗位“出納”與“現(xiàn)現(xiàn)金流”管理中主要要工作 ：經(jīng)常在網(wǎng)上看到到出納工作，不不被剛畢業(yè)的的學生所喜歡歡和輕視。現(xiàn)現(xiàn)實中一樣聽聽到從事出納納工作的同事事對工作不滿滿，希望改變變自己的崗位位。大部份人人都認為出納納工作就是報報報現(xiàn)金、跑跑跑銀行，沒沒什么前途，都都是些簡單勞勞動。出納管理的是企企

34、業(yè)最關鍵的的資產(chǎn)“現(xiàn)金流”。讓我們一一起來看一下下當好一個出出納應該有什什么業(yè)務能力力。銀行業(yè)務是出納納必須要了解解，就要學會會很多金融方方面的東西了了，如銀行一一天有幾次交交換，各種票票據(jù)的有效期期，銀行的貸貸款利率，各各種企業(yè)可以以用的理財產(chǎn)產(chǎn)品工具等。這這樣才可以結結合企業(yè)實限限定制出可以以直接產(chǎn)生效效益的方案。我自認為對此還還只是了解了了一此皮毛。特特別是外匯方方面的相關銀銀行業(yè)務知識識。當然，企企業(yè)有外匯業(yè)業(yè)務的出納還還需要了解外外匯的核銷，外外債的辦理等等相關業(yè)務知知識，并因此此要了解出口口退稅知識等等。以上只是是泛泛的說，還還是舉個例子子吧，如企業(yè)業(yè)賬上有一定定固定的資金金余額，

35、一個個優(yōu)秀的現(xiàn)金金管理人員（我我們日常稱出出納）可以提提出做協(xié)定存存款，在不影影響企業(yè)資金金運用的前提提個可以提高高一倍的存款款利息收入。當當然在企業(yè)融融資方面更加加是有很多的的方案可以提提出，只要運運用得當可以以為企業(yè)獲取取很大的收益益。因為對于于現(xiàn)金流的管管理，出納是是第一線人員員，一般財務務經(jīng)理們都是是不可能第一一時間取得相相關的信息，只只有通過出納納的第一時間間反饋的信息息或提出的建建議才可能更更加好的管好好企業(yè)的現(xiàn)金金流。另外如如網(wǎng)上銀行結結算等企業(yè)可可以提高效率率的業(yè)務等，只只有第一線的的出納人員掌掌握比較及時時的信息和有有比較好的方方案?！俺黾{”應具備備的相關知識識和能力： 當然

36、，出納還還要了解相關關的應收賬款款的相關知識識，應付賬款款的相關知識識，現(xiàn)金流量量表的相關知知識。了解企企業(yè)的資金循循環(huán)。了解企企業(yè)的日常費費用開支?？煽梢酝ㄟ^網(wǎng)上上銀行等工具具實時掌握企企業(yè)的可用資資金情況等。對于日常的報銷業(yè)務一樣是很有藝術的一項工作。要了解相關票據(jù)的知識，如發(fā)票的真假，增值稅發(fā)票的相關知識。企業(yè)的報銷的相關規(guī)定，如批準流程，預算額度等。還有與報銷人員的溝通，如看到假發(fā)票不合格發(fā)票如何處理不會激化矛盾又可以很好的處理好等。對于報銷零錢的準備等小細節(jié)如何處理好等。 現(xiàn)金流管理將會越來越重要。如何做好出納工作其實是很有藝術和前途的。因為現(xiàn)金流管理其實是你為將來成為CFO等重要職

37、位必須的知識積累。精通現(xiàn)金流管理人員只會在以后的職場上越走越順。希望大家聽了我的培訓后認識的基礎工作的重要，處處都有學問，時時都有收獲。成功是要積累的。22現(xiàn)金流管管理關鍵崗位位之二“應收賬款會會計”“應收賬款會計計”與“現(xiàn)金流”管理主要工工作 ：客戶信用管理“應收賬款會計計”應具備的相相關知識和能能力財稅方面知識和和能力：掌握握會計準則和和會計制度中中所有與應收收賬款有關的的知識。掌握握增值稅、營營業(yè)稅、所得得稅等相關稅稅法中與應收收賬款有關的的知識。掌握握出口退稅中中與應收賬款款有關的知識識。掌握財務務分析的日常常在應收賬款款中的運用。掌掌握現(xiàn)金流相相關知識。業(yè)務方面知識和和能力：信用用管

38、理相關知知識。法律方方面與應收賬賬款相關知識識。貿易方面面與應收賬款款相關知識。溝通能力相關知知識和能力：應收賬款與與內部相關部部門的溝通。應應收賬款與外外部客戶的溝溝通?！皯召~款會會計”在“現(xiàn)金流”管理上的作作用： “ 現(xiàn)金流”管管理方面“應收賬款會會計”一樣有很大大的作用和潛潛力。對于“應收賬款會會計”在“現(xiàn)金流”管理中的作作用，我想大大家都明白，這這是平衡和增增加“現(xiàn)金流”存量的第一一位的因素。“應收賬款會計”可以在日?！艾F(xiàn)金流”管理中，提供企業(yè)銷售預測與實際的對比表，信用分析表等相關信息，并據(jù)此制作出相對精確的應收賬款回款計劃，財務經(jīng)理等相關人員可以據(jù)此作為依據(jù)，做出企業(yè)的“現(xiàn)金流”

39、預測。并可以據(jù)此做出計劃與實際回款比例等指標來作為對相關部門或人員的考核依據(jù)。以上只是一些基本的工作，當然如果你可以結合企業(yè)的業(yè)務為企業(yè)的決策提供有用的信息，并實現(xiàn)價值時，這才是真正的“應收賬款會計”。423現(xiàn)金金流管理關鍵鍵崗位之三“應付賬款會會計”“應付賬款會計計”與“現(xiàn)金流”管理主要工工作 ：供應商信用管理理“應付賬款會計計”應具備的相相關知識和能能力財稅方面知識和和能力：掌握握會計準則和和會計制度中中所有與應付付賬款有關的的知識。掌握握增值稅、營營業(yè)稅、所得得稅等相關稅稅法中與應付付賬款有關的的知識。掌握握出口退稅中中與應收賬款款有關的知識識。掌握財務務分析的日常常在應收賬款款中的運用

40、。掌掌握現(xiàn)金流相相關知識。業(yè)務方面知識和和能力：信用用管理相關知知識。法律方方面與應付賬賬款相關知識識。貿易方面面與應付賬款款相關知識。溝溝通能力相關關知識和能力力：應付賬款款與內部相關關部門的溝通通。應付賬款款與外部客戶戶的溝通。424現(xiàn)金金流管理關鍵鍵崗位之四“成本會計”“成本會計”和和“出納”、“應應收賬款會計計”、“應付付賬款會計”都都是會計工作作的基礎崗位位?！艾F(xiàn)金流流”循環(huán)中從從現(xiàn)金變存貨貨，再由存貨貨變?yōu)楝F(xiàn)金，一一般企業(yè)特別別是工業(yè)企業(yè)業(yè)，存貨在資資產(chǎn)負債表中中所占的比重重很高，可以以說流動資產(chǎn)產(chǎn)中大部分是是存貨，都在在至少三個月月銷售額以上上。就是說企企業(yè)的現(xiàn)金流流中承上啟下下

41、的就是“成成本會計”。他他要核算和控控制的是從材材料變?yōu)樵诋a(chǎn)產(chǎn)品，最終成成為產(chǎn)成品的的所有財稅處處理。“成本本會計”可能能是會計工作作中最煩瑣的的工作。因為為原材料、在在產(chǎn)品、產(chǎn)成成品的種類繁繁多，要核算算清楚是工作作量巨大。要要了解每一個個BOM，有有差錯要一顆顆顆料去查。每每天就在做表表，查差異。還還要去了解企企業(yè)的研發(fā)、生生產(chǎn)、銷售等等實際情況。 “成本會計”主要工作是核算和控制企業(yè)的所有存貨成本。企業(yè)的從財務來說可以建立核心競爭力的只有成本最優(yōu)。成本會計所有工作應該都是建立在此基礎上的。成本方面的預算一般都是通過BOM的標準成本來實現(xiàn)的。BOM可以說是成本的核心。成本會計的工作都要依賴

42、其他部門的同事的協(xié)助才可以完成。舉例來說一個新型號的產(chǎn)品上馬。第一步是研發(fā)部門，設計好產(chǎn)品定好BOM。供應商開發(fā)部門的去詢價，定樣品。成本會計應參與到此流程中去分析產(chǎn)品的成本毛利等，為相關部門人員提供決策的依據(jù)。第二步是小批量試生產(chǎn)，制造工程部門的工程人員制定產(chǎn)品的工藝流程，測試和制定人工和機器定額等。成本會計應按業(yè)務的實質制定相關的成本核算和控制和流程。第三步是批量生產(chǎn)。成本會計應該為此提供實際成本與標準成本的差異分析，查找到相關原因。為管理和決策提供依據(jù)。如返修率過高，應按相關工程人員的分析報告，將因為返修引起的所有成本做出分析，將工程人員估計的正常返修去除，按工程人員分析引起返修的工位分

43、到部門或個人等。簡而言之就是用數(shù)據(jù)來反映出返修的原因，提出分攤相關成本到相關責任部門或建議有權的管理人員出臺相應措施來實現(xiàn)返修率的正常。返修率高看來只是小問題，但因為現(xiàn)分工精細化的今天，因為返工需要時間，客戶對產(chǎn)品有交貨期限的要求，可能會不能及時交貨，客戶就會撤銷定單。就算來的及交貨，但采購一般是按正常用量加上估計的返修或報廢的量定購的材料。因為返修可能要用相應的材料，但企業(yè)沒有庫存，要向供應商要貨。但供應商的貨一樣有交貨期限，不可能馬上就到，一樣會引起企業(yè)相關成本的增加。這是一個不良的現(xiàn)金循環(huán)，會造成銷售量的下降，相關材料的積壓。對于現(xiàn)金循環(huán)來說，就會讓企業(yè)的現(xiàn)金永久性的減少。從以上例子可以

44、看出企業(yè)的成本會計是“現(xiàn)金流”回流的關鍵，只有企業(yè)生產(chǎn)出最優(yōu)成本的產(chǎn)品，才可以從客戶處取得現(xiàn)金，用于新的現(xiàn)金循環(huán)?！俺杀緯嫛睉邆涞南嚓P知識和能力：一、 財稅方面知識和能力：掌握會計準則和會計制度中所有與成本核算有關的知識。掌握增值稅、營業(yè)稅、所得稅等相關稅法中與成本有關的知識。掌握財務分析的日常在成本中的運用。掌握現(xiàn)金流相關知識。掌握數(shù)據(jù)庫的運用。財務軟件中成本相關的知識。精通電子表等相關工具。二、 業(yè)務方面知識和能力：產(chǎn)品設計、生產(chǎn)的相關知識。生產(chǎn)工藝相關知識。財務分析能力，可以及時提供高質量的成本分析。三、 溝通能力相關知識和能力：成本與內部相關部門的溝通。如與研發(fā)部門溝通BOM中用料

45、的成本分析，建議有綜合成本最低的料。與生產(chǎn)部門溝通某產(chǎn)品的超定額用量問題等。如何成為“成本會計經(jīng)理”。當你對企業(yè)的成本了如指掌時，并可以按從企業(yè)的全局高度為成本管理提出有建議性的意見并帶來實際的收益?？梢越鉀Q一切非正常業(yè)務。如新的稅法政策規(guī)定的相關規(guī)定?？梢愿鶕?jù)相關產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝變化結合業(yè)務實質，事前及時的更新和制定企業(yè)的成本流程。并可以很好的與內部部門等進行有效溝通。有能力激勵和領導成本團隊時。不論你的抬頭是什么，你已經(jīng)是一個“成本經(jīng)理”了。425現(xiàn)金金流管理關鍵鍵崗位之五“稅務會計” 一般人們們認為財稅是是聯(lián)系在一起起的，這當然然是有所偏差差的，但一樣樣是有一定道道理的。對于于企業(yè)來說稅稅

46、務這塊的所所有業(yè)務一般般對口的就是是財務。無論論是關系到每每個人的個人人所得稅，還還是企業(yè)日常常交納的流轉轉稅都是財務務部門在進行行處理的。所所以，要做好好稅的關鍵自自然就在于財財稅結合，無無論是流轉稅稅中的增值稅稅、營業(yè)稅還還是企業(yè)的所所得稅都是通通過企業(yè)的會會計核算為基基礎來通過調調整后，進行行納稅申報的的。包括稅務務對企業(yè)進行行稅務檢查一一樣是建立在在企業(yè)的會計計核算的資料料基礎上，通通過會計報表表，稅務申報報表等資料進進行分析后，確確定檢查的重重點，并對會會計賬薄和會會計憑證進行行檢查的。“稅稅務會計”這這個崗位的出出現(xiàn)是稅法的的規(guī)定與會計計處理的差異異的日異增大大所產(chǎn)生的。原原來我國

47、是財財稅合一的，在在制定會計準準則時就將稅稅務處理包括括在內了，差差異很少一般般企業(yè)都是主主辦會計或總總賬將這塊納納稅申報等工工作包括在自自己的職責中中了。隨著財財稅分開后，稅稅法完善相關關法規(guī)的日新新月異和會計計準則的不斷斷更新。增值值稅方面金稅稅工程的實行行，納稅申報報電子化的實實施，所得稅稅申報和清算算的完善，出出口退稅的電電子化等，企企業(yè)就為此就就自然出現(xiàn)了了“稅務會計計”的崗位?！岸悇諘嫛迸c現(xiàn)金流有什么關系？現(xiàn)金流有二個方面，流入和流出。我們先說流入，企業(yè)有如果有出口退稅業(yè)務就會每月有退稅的流入，對于此項流入的預測和控制就是“稅務會計”責任。稅務籌劃是現(xiàn)在的熱門，籌劃其實并不是高深

48、莫測的，只要通過事先對于企業(yè)業(yè)務的參與和流程的設計，并結合對于稅法和會計知識的熟練運用就可以很好的做出企業(yè)的稅務預算。當然，在流入方面還有如企業(yè)增值稅營業(yè)稅的地方返還，所得稅的先征后返，外商的購買國產(chǎn)設備退稅等，具體可以結合企業(yè)的實際去籌劃。流出方面就是對于企業(yè)所涉及的各稅種應交稅金的籌劃，增值稅方面一般納稅人可以通過事先的籌劃預計交納稅款的時間和金額等。所得稅方面就更加是發(fā)揮“稅務會計”能力的地方了， “稅務會計“主要工作是企業(yè)所有業(yè)務的事前稅務籌劃。參與制定業(yè)務的稅務流程。所有企業(yè)的稅務業(yè)務的處理，如出口退稅的申報，增值稅的申報，所得稅的申報，個人所得稅的申報等。稅務風險的控制，對所有企業(yè)

49、涉稅業(yè)務的風險評估和控制。處理好與主管稅務部門的關系。做好企業(yè)內稅相關崗位人員稅務知識的培訓?！岸悇諘嫛睉邆涞南嚓P知識和能力：一、 財稅方面知識和能力：掌握會計準則和會計制度中所有與稅務有關的知識。掌握增值稅、營業(yè)稅、所得稅等相關稅法的知識。掌握現(xiàn)金流相關知識。二、 業(yè)務方面知識和能力：了解企業(yè)的業(yè)務流程，事先參與相關的稅務籌劃。三、 溝通能力相關知識和能力：外部與稅務部門的溝通。內部與企業(yè)各部門與稅務相關的進行事宜進行溝通。 如何成為“稅務經(jīng)理”。當你對企業(yè)的稅務體系建立了如指掌，并可以從企業(yè)的全局高度為管理提出有建議性的意見并帶來實際的收益?？梢越鉀Q一切非正常業(yè)務。如新的稅法政策規(guī)定的

50、相關規(guī)定。可以根據(jù)相關政策法規(guī)的變化結合業(yè)務實質，事前及時的更新和制定企業(yè)的相關稅務流程。并可以很好的與內部部門或外部客戶等進行有效溝通。還有與主管稅務部門建立良好的關系。有能力激勵和領導稅務團隊時。不論你的抬頭是什么，你已經(jīng)是一個“稅務經(jīng)理”了。舉例說明比如國家稅務總局出臺了就的稅法規(guī)定，你結合你司實際分析研究此法規(guī)對你司的影響和對策。4.3現(xiàn)金流管管理的工具：現(xiàn)金流管理的人人員是現(xiàn)金流流管理的基礎礎。人員解決決了就需要運運用工具去進進行管理?，F(xiàn)現(xiàn)金流管理的的工具是什么么？在實務中中最佳的實務務有哪些？下下面我們對此此進行解答。一般現(xiàn)在企業(yè)有有以下現(xiàn)金管管理工具：司庫信息系統(tǒng)： 司庫工作作站

51、：國內和和國際上成熟熟的專業(yè)司庫庫系統(tǒng)比較少少，一般都是是企業(yè)按實際際在ERP的的基出上進行行二次開發(fā)自自主設計的?，F(xiàn)金預測控制報報表體系：大多數(shù)企業(yè)目前前實務中應用用的現(xiàn)金流管管理工具。一般分為長期和和短期。長期預測工具：包含在財務務預算中的現(xiàn)現(xiàn)金流量預算算。短期預測工具：滾動十三周（季季度）現(xiàn)金預預測表。眾所周知，資金金是企業(yè)的血血液。是財務務管理中最重重要的一環(huán)。企企業(yè)無論是在在開辦、發(fā)展展、壯大、關關閉等時期，資資金籌劃管理理控制都是很很重要的。財財務循環(huán)其實實是通過資金金的循環(huán)來完完成的，所以以要入手企業(yè)業(yè)的財務管理理就應該從資資金管理開始始。我們知道道企業(yè)的生存存基礎是正的的現(xiàn)金流

52、，許許多龐大的企企業(yè)巨人因為為現(xiàn)金流的斷斷裂倒下，中中小企業(yè)就更更加不用說了了。這些龐大大的企業(yè)可能能就是因為從從資產(chǎn)規(guī)模來來看微不足道道的到期債務務不能償還，引引來一系列的的連鎖反應，將將企業(yè)的資金金循環(huán)打破最最后轟然倒塌塌。資金管理理是一項牽動動企業(yè)各個部部門的工作，對對于財務部門門來說幾乎是是所有崗位的的人員都牽涉涉其中。管理都是從事前前預測開始的的。我司現(xiàn)在在是通過每周周做一個未來來13周的滾動動現(xiàn)金預測表表進行控制和和管理的。此此表每周一更更新一次，將將上周的實際際數(shù)填入，對對于預測差異異較大的進行行分析，并通通過分析去修修正相關項目目對未來的預預測數(shù)。按現(xiàn)現(xiàn)金流入和流流出分為二大大

53、類。先說一一下流入分為為應收賬款的的流入、借款款流入、其他他流入（如退退稅，利息收收入等）、資資本流入（已已投足）。流流出一般分為為固定資產(chǎn)流流出、固定費費用流出、應應付賬款（材材料貨款）流流出、應付賬賬款（非材料料如低值易耗耗品、費用等等除固定資產(chǎn)產(chǎn)）、還貸還還息等。相關關項目還可以以細化如應付付賬款可以分分為國內、國國外等等。如如何來做這個個預算的，說說來其實并沒沒有什么很深深奧的東西，但但對財務基礎礎工作的要求求還真的不低低。其實這個個預測只是按按我司所有現(xiàn)現(xiàn)金、銀行日日記賬進行了了直接分析，預預測當然是未未來的，但預預測的修正是是要將歷史的的數(shù)據(jù)填入并并分析的。相相當于每周五五進行一次

54、結結賬，當然基基礎是收入實實現(xiàn)制的，關關鍵是對平現(xiàn)現(xiàn)金，做好銀銀行調節(jié)表，通通過對平現(xiàn)金金和銀行來核核對現(xiàn)金日記記賬和銀行日日記賬。這樣樣現(xiàn)金實盤數(shù)數(shù)加上銀行調調節(jié)后的余額額就是現(xiàn)金預預算表的企業(yè)業(yè)可用資金數(shù)數(shù)了。應收賬款的流入入預測數(shù)可能能是現(xiàn)實中最最難預測的，一一般的方法是是按賬面上的的應收賬款的的到期日填入入每周中，還還有就是讓銷銷售部門結合合銷售預算及及已得到的客客戶定單等按按周預計回款款數(shù)，當然可可能要按每個個客戶的實際際等情況進行行調整。借款款一般按企業(yè)業(yè)的借款計劃劃和實際的合合同等填入，如如預測未來有有的現(xiàn)金不足足就要在此預預計入（計入入借款計劃）。其其他流入按相相關依據(jù)進行行預

55、計（如退退稅按稅局的的回饋表確認認）。資本流入（我司司沒有）一般般可以按企業(yè)業(yè)的實現(xiàn)在填填入。固定資資產(chǎn)的流出一一般是按企業(yè)業(yè)的固定資產(chǎn)產(chǎn)購置預算與與相關部門配配合進行填制制，當然賬上上的應付賬款款中的固定資資產(chǎn)部份按賬賬期可以填入入。固定費用用是指工資、社社保、電費、電電話費等相對對固定的企業(yè)業(yè)開支，一樣樣按以上的原原則賬上有的的可以按賬期期計算填入還還未發(fā)生的與與相關部門配配合預測正確確。應付賬款款（材料貨款款）和應付賬賬款（非材料料如低值易耗耗品、費用等等除固定資產(chǎn)產(chǎn)）、還貸還還息等一樣是是比照以上原原則進行。當當然因為是按按周的，所以以以上工作量量會比較大，如如果有好的EERP系統(tǒng)和和

56、良好的基礎礎工作的配合合，還有相關關部門的協(xié)助助是可以做到到的。還可以以通過實際數(shù)數(shù)與計劃數(shù)的的比較進行每每周的控制。大大家可能要問問做出以上表表有什么用處處，其實以上上工作做好后后，你司的現(xiàn)現(xiàn)金流量表就就出來了。你你司的未來113周的付款款計劃就出來來了。你司的的月未結賬就就可以提高完完成了，因為為每周至少對對平了現(xiàn)金與與銀行相關賬賬戶。以上工工作其實我們們大家都是在在事后做的，可可以項目沒有有這樣細化，但但工作量應該該不會增加。你你司的未來113周的資金金需要量或結結余量就基本本可以確定了了。你司就可可以進行資金金的籌劃，是是讓多余的資資金去投資或或籌集不足的的資金。以下來重點介紹紹短期預

57、測工工具滾動十三三周（季度）現(xiàn)現(xiàn)金預測表： HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文XXX公司%2013周%20現(xiàn)金預測表.xls XXX HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文XXX公司%2013周%20現(xiàn)金預測表.xls 公司 HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文XXX公司%2013周%20現(xiàn)金預測表.xls 113 HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文XXX公司%2

58、013周%20現(xiàn)金預測表.xls 周 現(xiàn)金金預測表 HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文XXX公司%2013周%20現(xiàn)金預測表.xls . HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文XXX公司%2013周%20現(xiàn)金預測表.xls xls應收賬款的流入入預測數(shù)可能能是現(xiàn)實中最最難預測的，一一般的方法是是按賬面上的的明細應收賬賬款的到期日日填入每周中中，還有就是是讓銷售部門門結合銷售預預算及已得到到的客戶定單單等按周預計計回款數(shù)，當當然可能要按按每個客戶的的實際等情況況進行調整。借借款一般

59、按企企業(yè)的借款計計劃和實際的的合同等填入入，如預測未未來有的現(xiàn)金金不足就要在在此預計入（計計入借款計劃劃）。關鍵是是企業(yè)應收賬賬款會計、銷銷售部門與客客戶的溝通。是是提供信息及及時準確的保保證。因為表表中按周可以以上周對比預預測與實際差差異，通過差差異分析，可可以用于考核核相關人員的的績效。其他流入按相關關依據(jù)進行預預計（如退稅稅按稅局的回回饋表確認）。資本流入和借款款流入具體見見表： HYPERLINK file:/C:UsersAdministratorDesktop交大論文資本預算貸款信用額度表.xls 資本預預算貸款信用用額度表.資本流入一般可可以按企業(yè)的的資本預算填填入。借款流入一般

60、可可以按企業(yè)的的借款計劃結結合預測表的的實際進行填填列。流出：固定資產(chǎn)的流出出一般是按企企業(yè)的固定資資產(chǎn)購置預算算與相關部門門配合進行填填制，當然賬賬上的應付賬賬款中的固定定資產(chǎn)部份按按賬期可以填填入。部份按按預算填入。固定費用是指工工資、社保、電電費、電話費費等相對固定定的企業(yè)開支支，一樣按以以上的原則賬賬上有的可以以按賬期計算算填入還未發(fā)發(fā)生的與相關關部門配合預預測正確?，F(xiàn)金流出：應付賬款（材料料貨款）和應應付賬款（非非材料如低值值易耗品、費費用等除固定定資產(chǎn)）。一一般都是由應應付賬款會計計由采購部門門配合與供應應商溝通后，制制定的付款計計劃將相關數(shù)數(shù)據(jù)填入后，做做為付款的依依據(jù)。當然，還