財務(wù)管理知識培訓(xùn)

1、財務(wù)管理知識培訓(xùn)張廷新張廷新，聊城大大學(xué)副教授，會會計系主任。畢業(yè)于上海財經(jīng)大學(xué)財政系財稅專業(yè)，后又在財政部財科所研究生部脫產(chǎn)進修學(xué)習(xí)財政專業(yè)財政與企業(yè)財務(wù)方向碩士學(xué)位課程；主要研究財務(wù)管理和會計理論，曾經(jīng)主持?？蒲谢痦椖恳豁棧餮猩綎|省社會科學(xué)規(guī)劃辦和山東省教育廳科研項目3項，參與研究國家社會科學(xué)基金科研項目1項，合作出版著作3部，在國內(nèi)重要學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表了論文20余篇；獲得了山東省教育廳優(yōu)秀社會科學(xué)成果二、三等獎3項。講授過 “財務(wù)管理”，“高級財務(wù)會計學(xué)”，“成本會計”，“會計理論專題”等課程,曾從事聊城市農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行財務(wù)分析、淄博高新技術(shù)開發(fā)區(qū)會計人員教育、魯西化工集團財務(wù)人員、滕州

2、市中小學(xué)會計人員等培訓(xùn)工作。財務(wù)管理培訓(xùn)：著重企業(yè)財財務(wù)管理人員員業(yè)務(wù)能力的的提升，規(guī)范范企業(yè)財務(wù)行行為、提高企企業(yè)財務(wù)管理理水平。重點點搞好財務(wù)基基礎(chǔ)管理、財財務(wù)預(yù)算管理理、財務(wù)風(fēng)險險及防范、企企業(yè)內(nèi)控管理理和企業(yè)稅務(wù)務(wù)籌劃、信息息化應(yīng)用、新新型融資工具具等。財務(wù)基礎(chǔ)知識及及財務(wù)預(yù)算；如何降低和和規(guī)避財務(wù)風(fēng)風(fēng)險；財務(wù)管管理作為企業(yè)的管理理者，您能否否透過看似枯枯燥的財務(wù)報報表預(yù)測出新新的商機，識識別潛在的風(fēng)風(fēng)險，把握稍稍縱即逝的決決策良機嗎？- 如果沒有有，您應(yīng)該花花費一點時間間和精力參加加培訓(xùn)為您的的企業(yè)今后贏贏得更多利潤潤奠定基礎(chǔ)。作為企業(yè)的職能能部門經(jīng)理，您您能否依據(jù)本本部門的成本本和

3、效益的數(shù)數(shù)字變化，找找出潛在規(guī)律律，為企業(yè)決決策者提出有有價值的改進進建議嗎？- 如果沒有有，您應(yīng)該通通過我們專家家的言傳身教教，大大提升升自己在企業(yè)業(yè)中的價值和和地位。目 錄第一章 風(fēng)險管管理概述1第二章 企業(yè)風(fēng)風(fēng)險的評審技技術(shù)1第三章 財務(wù)風(fēng)風(fēng)險概述2第四章 企業(yè)籌籌資風(fēng)險管理理與案例分析析4第五章 企業(yè)投投資風(fēng)險管理理與案例分析析5第六章 信用風(fēng)風(fēng)險管理與案案例分析7第七章 收益分分配風(fēng)險管理理與案例分析析 9第八章 構(gòu)建企企業(yè)全面風(fēng)險險管理體系 10第一章 風(fēng)險管管理概述 教學(xué)目的 掌握兩個問問題：一是風(fēng)風(fēng)險的定義、分分類；二是風(fēng)風(fēng)險管理的概概述。教學(xué)重點與難難點 學(xué)員應(yīng)掌握風(fēng)險險與風(fēng)

4、險管理理的定義，理理解風(fēng)險與損損失原因、危危險因素之間間的關(guān)系，搞搞清風(fēng)險的四四種基本分類類方式，尤其其是要掌握風(fēng)風(fēng)險管理的六六個步驟。第一節(jié) 風(fēng)險的定義義和與風(fēng)險有有關(guān)的基本概概念一、關(guān)于風(fēng)險的的數(shù)種定義二、與風(fēng)險有關(guān)關(guān)部門的兩個個術(shù)語第二節(jié) 風(fēng)險的分類類一、風(fēng)險的基本本分類二、純粹風(fēng)險的的分類第三節(jié) 風(fēng)險管管理概述一、風(fēng)險管理的的起源和發(fā)展展二、風(fēng)險管理的的定義三、風(fēng)險管理的的范圍四、風(fēng)險管理的的目標(biāo)五、風(fēng)險管理的的程序第二章 企業(yè)風(fēng)風(fēng)險的評審技技術(shù)教學(xué)目的掌掌握房風(fēng)險分分析的特征，風(fēng)風(fēng)險和人行為為的關(guān)系，風(fēng)風(fēng)險識別的幾幾種方法。教學(xué)重點與難難點 風(fēng)險險識別的七種種基本方法第一節(jié) 風(fēng)險分析

5、概概述一、風(fēng)險分析的的含義二、風(fēng)險分析的的性質(zhì)三、風(fēng)險分析的的成本第二節(jié) 風(fēng)險和人的的行為一、對待風(fēng)險的的態(tài)度二、衡量對待風(fēng)風(fēng)險的態(tài)度第三節(jié) 風(fēng)險識別一、現(xiàn)場調(diào)查法法二、審核表調(diào)查查法三、組織結(jié)構(gòu)圖圖示法四、流程圖法五、危險因素和和可行性研究究六、事故樹法七、風(fēng)險指數(shù)八、財務(wù)風(fēng)險的的評估(Z-SCOREE模型)第三章 財務(wù)風(fēng)風(fēng)險概述 教學(xué)目的 掌握兩個問問題：一是財財務(wù)風(fēng)險的成因分分析；二是財務(wù)風(fēng)險的度量與與防范。教學(xué)重點與難難點企業(yè)財財務(wù)風(fēng)險的成成因分析、度度量和防范第一節(jié)財財務(wù)風(fēng)險的一一般概念、種種類及其特征征一、財務(wù)風(fēng)險的的一般概念1.財務(wù)風(fēng)險的的概念2.財務(wù)風(fēng)險與與經(jīng)營風(fēng)險的的區(qū)別二、

6、財務(wù)風(fēng)險的的種類1.籌資風(fēng)險2.投資風(fēng)險3.資金回收風(fēng)風(fēng)險4.收益分配風(fēng)風(fēng)險三、財務(wù)風(fēng)險的的特征1.客觀性2.全面性3.不確定性4.激勵性第二節(jié)企企業(yè)財務(wù)風(fēng)險險成因分析一、環(huán)境影響二、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與與資本結(jié)構(gòu)不不合理三、財務(wù)決策失失誤四、管理人員認認知偏差第三節(jié)企業(yè)業(yè)財務(wù)風(fēng)險度度量的方法一、概率率分析法二、杠桿分分析法三、資本資資產(chǎn)定價模型型(CAPPM)四、VaRR法五、風(fēng)險率率度量法六、因子模模型法第四節(jié) 財務(wù)務(wù)風(fēng)險的控制制與防范措施施一、財務(wù)風(fēng)險的的控制原則1、提高企業(yè)對對財務(wù)管理環(huán)環(huán)境的適應(yīng)能能力和應(yīng)變能能力建立并不斷完善善財務(wù)管理系系統(tǒng)，以適應(yīng)應(yīng)不斷變化的的財務(wù)管理環(huán)環(huán)境，即應(yīng)制制定財務(wù)

7、管理理戰(zhàn)略。面對對不斷變化的的財務(wù)管理環(huán)環(huán)境，企業(yè)應(yīng)應(yīng)設(shè)置高效的的財務(wù)管理機機構(gòu)，配備高高素質(zhì)的財務(wù)務(wù)管理人員，健健全財務(wù)管理理規(guī)章制度，強強化財務(wù)管理理的各項基礎(chǔ)礎(chǔ)工作，使企企業(yè)財務(wù)管理理系統(tǒng)有效運運行，提高財財務(wù)管理系統(tǒng)統(tǒng)對環(huán)境變化化的適應(yīng)能力力。2、提高財務(wù)人人員的風(fēng)險意意識企業(yè)應(yīng)通過會計計政策和會計計策略來解決決財務(wù)風(fēng)險問問題。財務(wù)風(fēng)風(fēng)險存在于財財務(wù)管理工作作的各個環(huán)節(jié)節(jié)，任何環(huán)節(jié)節(jié)的工作失誤誤都會給企業(yè)業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)風(fēng)險。因此財財務(wù)管理人員員必須將風(fēng)險險防范意識貫貫穿于財務(wù)管管理工作的始始終。基于目目前財務(wù)人員員風(fēng)險意識淡淡薄的現(xiàn)實情情況，企業(yè)高高層管理人員員應(yīng)定期對財財務(wù)人員進行行風(fēng)

8、險意識培培訓(xùn)，積極向向風(fēng)險管理較較好的企業(yè)學(xué)學(xué)習(xí)，努力提提高財務(wù)人員員的風(fēng)險意識識，并能夠貫貫徹于整個企企業(yè)財務(wù)活動動的始終。3、提高財務(wù)決決策的科學(xué)化化水平財務(wù)決策的正確確與否直接關(guān)關(guān)系到財務(wù)管管理工作的成成敗，經(jīng)驗決決策和主觀決決策會使決策策失誤的可能能性大大增加加。為防范財財務(wù)風(fēng)險，企企業(yè)在決策過過程中應(yīng)充分分考慮影響決決策的各種因因素，盡量采采用定量分析析方法，并運運用科學(xué)的決決策模型進行行決策。對各各種可行方案案決策，切忌忌主觀臆斷。如如在對固定資資產(chǎn)投資的決決策中，應(yīng)采采用科學(xué)的方方法，計算各各種投資方案案的投資回收收期、投資報報酬率、凈現(xiàn)現(xiàn)值及內(nèi)含報報酬率等指標(biāo)標(biāo)，并對計算算結(jié)果

9、進行綜綜合評價，在在考慮其他因因素的基礎(chǔ)上上選擇最佳的的投資方案。這這樣可以使產(chǎn)產(chǎn)生失誤的可可能性大大降降低，從而可可以避免因決決策失誤所帶帶來的財務(wù)風(fēng)風(fēng)險。4、科學(xué)控制財財務(wù)風(fēng)險（1）堅持謹慎慎性原則。建建立財務(wù)風(fēng)險險基金即在損損失發(fā)生前以以預(yù)提方式或或其他形式建建立一項專門門用于防范風(fēng)風(fēng)險損失的基基金。企業(yè)可可以按一定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)提取壞賬賬準(zhǔn)備金，這這是彌補風(fēng)險險損失的一種種有效方法。在在損失發(fā)生后后，從已經(jīng)建建立了風(fēng)險基基金的項目中中列支，或分分批進入經(jīng)營營成本，盡量量減少財務(wù)風(fēng)風(fēng)險對企業(yè)正正常活動的干干擾。（2）建立企業(yè)業(yè)資金使用效效益監(jiān)督制度度。有關(guān)部門門應(yīng)定期對資資產(chǎn)管理比率率進行考核，

10、同同時加強流動動資金的投放放和管理，提提高流動資產(chǎn)產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進進而提高企業(yè)業(yè)的變現(xiàn)能力力，增加企業(yè)業(yè)的短期償債債能力。另外外，還要盤活活存量資產(chǎn)，加加快閑置設(shè)備備的處理，將將收回的資金金償還債務(wù)。二、財務(wù)風(fēng)險的的防范措施1、分配法2、回避法3、轉(zhuǎn)移法4、降低法第四章 企業(yè)籌籌資風(fēng)險管理理與案例分析析 教學(xué)目的 掌握兩個問問題：一是籌籌資風(fēng)險的成成因分析；二二是籌資風(fēng)險險的度量與防防范。教學(xué)重點與難難點企業(yè)籌籌資風(fēng)險的成成因分析、度度量和防范第一節(jié)籌籌資風(fēng)險的內(nèi)內(nèi)涵、特征和和種類一、籌資風(fēng)險的的一般概念籌資風(fēng)險來源于于兩個方面：一是償債風(fēng)風(fēng)險。由于借借入資金嚴格格規(guī)定了借款款方式、還款款期限和

11、還款款金額，如果果企業(yè)負債較較多，而經(jīng)營營管理和現(xiàn)金金管理不善，可可能導(dǎo)致企業(yè)業(yè)不能按期還還本付息，就就會產(chǎn)生償債債風(fēng)險。償債債風(fēng)險如不能能通過財務(wù)重重整等方式及及時加以化解解，則可能進進一步導(dǎo)致破破產(chǎn)清算的風(fēng)風(fēng)險。二、收益變動風(fēng)風(fēng)險。這種風(fēng)險主要來來源于資金使使用效益的不不確定性（即即投資風(fēng)險的的存在），這這種不確定性性會通過負債債的財務(wù)杠桿桿作用產(chǎn)生放放大效應(yīng)。在在資本結(jié)構(gòu)一一定的條件下下，企業(yè)從息息稅前利潤中中支付的債務(wù)務(wù)利息是相對對固定的，當(dāng)當(dāng)息稅前利潤潤增多時，每每一元息稅前前利潤所負擔(dān)擔(dān)的債務(wù)利息息就會相應(yīng)地地降低，從而而給企業(yè)所有有者帶來額外外的收益，即即財務(wù)杠桿利利益。相反，當(dāng)

12、當(dāng)稅前利潤下下降時，會給給所有者收益益造成更大的的損失。三、籌資風(fēng)險的的特征四、籌資風(fēng)險的的種類第二節(jié)企企業(yè)籌資風(fēng)險險的成因分析析與防范原則一、正確選擇籌籌資方式二、合理確定財財務(wù)結(jié)構(gòu)，控控制負債經(jīng)營營風(fēng)險三、運用合適的的金融衍生工工具防范利率率和匯率變動動產(chǎn)生的籌資資風(fēng)險第三節(jié)企業(yè)業(yè)籌資風(fēng)險的的度量流動性指標(biāo)第一，流動比比率是流動資資產(chǎn)與流動負負債的比率。它它反映企業(yè)可可用在短期內(nèi)內(nèi)能轉(zhuǎn)變現(xiàn)金的流動資產(chǎn)產(chǎn)償還到期流流動負債的能能力。第二，速動比率率是速動資產(chǎn)產(chǎn)與流動負債債的比值。速速動資產(chǎn)是流流動資產(chǎn)減去去變現(xiàn)能力較較差且不穩(wěn)定定的存貨、預(yù)預(yù)付賬款、待待攤費用、待待處理流動資資產(chǎn)損失等之之后

13、的余額。速速動比率較之之流動比率更更加準(zhǔn)確、可可靠地評價企企業(yè)資產(chǎn)的流流動性及其償償還短期負債債的能力。長期償債能力指指標(biāo)第三，已獲利息息倍數(shù)，是指指企業(yè)一定時時期息稅前利利潤與利息支支出的比率，反反映了獲利能能力對債務(wù)償償付的保證程程度。第四，資產(chǎn)負債債比率，又稱稱負債比率，指指企業(yè)負債總總額對資產(chǎn)總總額的比率。它它表明企業(yè)資資產(chǎn)總額中，債債權(quán)人提供資資金所占的比比重，以及企企業(yè)資產(chǎn)對債債權(quán)人權(quán)益的的保障程度。三、現(xiàn)金比率指指標(biāo)第四節(jié) 籌資資風(fēng)險管理方法與案例分分析一、籌資風(fēng)險的的管理方法1提高資金的的使用效益。這這是防范和控控制籌資風(fēng)險險的根本，因因為企業(yè)還本本付息的資金金最終來源于于企業(yè)

14、的收益益。如果企業(yè)業(yè)經(jīng)營管理不不善，長期虧虧損，即使現(xiàn)現(xiàn)金管理十分分有效，也會會導(dǎo)致企業(yè)不不能按期支付付債務(wù)本息的的壓力。2. 適度負債債，優(yōu)化資本本結(jié)構(gòu)。負債債經(jīng)營猶如一一把雙刃劍，在在給企業(yè)帶來來更高收益的的同時，也可可能帶來較大大的籌資風(fēng)險險損失，所以以企業(yè)一定要要做到適度負負債經(jīng)營。確確定適度負債債的“度”，是比較復(fù)復(fù)雜和困難的的。從理論上上講，可以借借助最佳資本本結(jié)構(gòu)理論來來確定，即滿滿足綜合資本本成本最低和和企業(yè)價值最最大化的籌資資額。在實際際工作中，“度”的選擇要與與企業(yè)的具體體情況相適應(yīng)應(yīng)。對一些生生產(chǎn)經(jīng)營好、資資金周轉(zhuǎn)快的的企業(yè)，負債債比率可以適適當(dāng)高些；對對于經(jīng)營不理理想、

15、資金周周轉(zhuǎn)緩慢的企企業(yè)，其負債債比率應(yīng)適當(dāng)當(dāng)?shù)托?.合理搭配流流動負債和長長期負債。流流動負債和長長期負債的搭搭配比例應(yīng)與與企業(yè)資金占占用狀況相適適應(yīng)。一般來來說，流動資資產(chǎn)的購置大大部分應(yīng)由流流動負債籌集集，小部分由由長期負債籌籌集；固定資資產(chǎn)應(yīng)由長期期自有資金和和大部分長期期負債籌集。這這種合理搭配配的穩(wěn)健的負負債策略。對對于籌資風(fēng)險險的防范和控控制是非常必必要的。二、籌資風(fēng)險管管理的案例分分析案例1德隆事件件案例2銀廣夏事事件第五章 企業(yè)投投資風(fēng)險管理理與案例分析析 教學(xué)目的 掌握兩個問問題：一是投投資風(fēng)險的成成因分析；二二是投資風(fēng)險險的度量與防防范。教學(xué)重點與難難點企業(yè)投投資風(fēng)險的成

16、成因分析、度度量和防范第一節(jié)投投資風(fēng)險的內(nèi)內(nèi)涵、特征和種類類一、投資風(fēng)險險的一般概念念企業(yè)通過籌資活活動取得資金金后，進行投投資的類型有有兩種：項目目投資和證券券投資。無論論項目投資還還是證券投資資，都不能保保證一定達到到預(yù)期收益，這這種投入資金金的實際使用用效果偏離預(yù)預(yù)期結(jié)果的可可能性就是投投資風(fēng)險。與與項目投資相相關(guān)的風(fēng)險主主要是指企業(yè)業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)經(jīng)營方面的問問題所導(dǎo)致的的經(jīng)營風(fēng)險，與與證券投資相相關(guān)的風(fēng)險則則是證券投資資收益的不確確定性。二、投資風(fēng)險的的特征三、投資風(fēng)險的的種類第二節(jié)企企業(yè)投資風(fēng)險險形成的原因因與防范原則一、企業(yè)投資資風(fēng)險的形成成原因分析二、企業(yè)投資風(fēng)風(fēng)險的防

17、范原原則第三節(jié)企業(yè)投資風(fēng)風(fēng)險的度量第一，經(jīng)營營杠桿系數(shù)，是是指息稅前 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E5%88%A9%E6%B6%A6%E5%8F%98%E5%8A%A8%E7%8E%87 o 利潤變動率 利利潤變動率相相當(dāng)于 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E4%BA%A7%E9%94%80%E9%87%8F%E5%8F%98%E5%8A%A8%E7%8E%87 o 產(chǎn)銷量變動率 產(chǎn)銷量量變動率的倍倍數(shù)。它反映映了項目投資資風(fēng)險的大小小。經(jīng)營杠桿桿系數(shù)越大，投投資項目面臨臨的風(fēng)險越大大；反之，越越小。第二，財財

18、務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)，是普通股股每股利潤的的變動率相當(dāng)當(dāng)于息稅前利利潤變動率的的倍數(shù)。影響響財務(wù)杠桿系系數(shù)的因素包包括息稅前利利潤、資金規(guī)規(guī)模、資金結(jié)結(jié)構(gòu)、固定財財務(wù)費用水平平等多種因素素。在其他因因素一定的情情況下，固定定財務(wù)費用越越高，財務(wù)杠杠桿系數(shù)越大大，財務(wù)風(fēng)險險也越大。第三，投資收益益率方差，是是指各種可能能出現(xiàn)情況下下的投資收益益率與期望投投資收益率的的 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E5%B9%B3%E6%96%B9%E5%B7%AE o 平方差 平方差。該指指標(biāo)通常用來來評估證券投投資風(fēng)險的大大小。如果投投資收益率隨隨著時間的推推移而發(fā)生變變化

19、，應(yīng)計算算不同時期的的投資收益率率的綜合方差差。投資收益益率的方差和和綜合方差越越大，說明該該證券的風(fēng)險險越大。一、馬柯維茨茨方差模型二、哈洛LPPM模型三、風(fēng)險值VaaR模型四、概率法五、盧系數(shù)法六、財務(wù)指標(biāo)法法第四節(jié) 投資風(fēng)風(fēng)險管理方法法與案例分析第一，加強投資資方案的可行行性研究。企企業(yè)如果能夠夠在投資之前前對未來收益益情況進行合合理預(yù)測，將將風(fēng)險高而收收益低的方案案排除在外，只只將資金投向向那些切實可可行的方案，就就會對防范與與控制投資風(fēng)風(fēng)險具有十分分重要的作用用。第二，運用 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E6%8A%95%E8%B5%84%E

20、7%BB%84%E5%90%88 o 投資組合 投資資組合理論，合合理進行投資資組合。根據(jù)據(jù)投資組合理理論，在其他他條件不變的的情況下，不不同投資項目目收益率的相相關(guān)系數(shù)越小小，投資組合合降低總體投投資風(fēng)險的能能力越大。因因此，為達到到分散投資風(fēng)風(fēng)險的目的，在在進行投資決決策時要注意意分析投資項項目之間的相相關(guān)性。企業(yè)業(yè)進行 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E8%AF%81%E5%88%B8 o 證券 證券投資時，可可購買不同行行業(yè)的證券以以降低相關(guān)系系數(shù)；如果購購買同一行業(yè)業(yè)內(nèi)的證券，應(yīng)應(yīng)盡量避免全全部購買同一一家公司的證證券。企業(yè)進進行項目投資資時，

21、在突出出主業(yè)的情況況下，也應(yīng)注注意多種經(jīng)營營，使多種產(chǎn)產(chǎn)業(yè)和多種產(chǎn)產(chǎn)品在利潤和和時間上相互互補充，以最最大限度分散散投資風(fēng)險。一、尋找市場空空間和定位，充充分發(fā)揮企業(yè)業(yè)的優(yōu)勢二、選好投資項項目三、積蓄財力，適適時實現(xiàn)規(guī)模模擴大案例1藍田股股份事件案例2大鵬證證券事件第六章 信用風(fēng)風(fēng)險管理與案案例分析 教學(xué)目標(biāo) 掌握三個問問題：一是信信用風(fēng)險的本本質(zhì)，二是信信用風(fēng)險的管管理思路；三三是構(gòu)建信用用風(fēng)險體系。教學(xué)重點與難難點企業(yè)信信用風(fēng)險的管管理、信用風(fēng)風(fēng)險防范體系系的構(gòu)建現(xiàn)代市場經(jīng)濟的的本質(zhì)：信用用經(jīng)濟道德與經(jīng)濟倫理理范疇的信用用“季布一諾”，“村村酒可賒常痛痛飲”德國經(jīng)濟學(xué)家BBruno Hil

22、dbbrand根根據(jù)交易方式式的不同，把把社會經(jīng)濟發(fā)發(fā)展劃分為三三個階段：以以物物交換方方式為主的自自然經(jīng)濟時期期，以貨幣作作為交換媒介介的貨幣經(jīng)濟濟時期和以信信用交易為主主導(dǎo)的信用經(jīng)經(jīng)濟時期。建立在至少是比比較成熟的買買方市場經(jīng)濟濟條件的屬于于現(xiàn)代市場經(jīng)經(jīng)濟范疇的信信用概念一、“信用”概概念：對于現(xiàn)代市場交交易活動，信信用是一種建建立在信任（TTrust）基基礎(chǔ)上的能力力，不用立即即付款就可獲獲取資金、物物資、服務(wù)的的能力。這種種能力受到一一個條件的約約束，即：受受信方在其應(yīng)應(yīng)允的時間期期限內(nèi)為所獲獲得的資金、物物資、服務(wù)而而付款，上述述時間期限必必須得到提供供資金、物資資、服務(wù)的受受信方的

23、認可可。中國大百科全全書將信用用解釋為：借借貸活動,，以以償還為條件件的價值運動動的特殊形式式 發(fā)展信用用交易的意義義二、信用風(fēng)險的的狹義界定與與基本特征： 1.信用風(fēng)險險：債權(quán)人的的一項債務(wù)因因為債務(wù)人違違約而不能收收回或者 不不能夠及時收收回而給該債債權(quán)人帶來的的可能損失。2.信用風(fēng)險的的基本特征：A不對稱性B累計性C系統(tǒng)性D內(nèi)源性和行為為因素第二節(jié)面面臨信用經(jīng)濟濟，中國企業(yè)業(yè)究竟缺少什什么？一、數(shù)據(jù)與案例例二、信用危機對對企業(yè)管理的的沖擊三、實踐證明，加加強信用風(fēng)險險管理可以極極大地減少信信用損失第三節(jié)企企業(yè)信用風(fēng)險險管理的基本本思路一、企業(yè)管理的的改革必須關(guān)關(guān)注經(jīng)營環(huán)境境的特點。二、信

24、用管理是是現(xiàn)代企業(yè)管管理的核心內(nèi)內(nèi)容。三、必須用全程程控制的思路路實施具體的的信用管理措措施。1. 了解信用用風(fēng)險的來源源2. 找到信用用風(fēng)險產(chǎn)生的的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)環(huán)節(jié)3. 全程控制制法 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E8%B5%84%E9%87%91%E5%9B%9E%E6%94%B6%E9%A3%8E%E9%99%A9 o 資金回收風(fēng)險 資金回收風(fēng)險主主要是指應(yīng)收收賬款的回收收在時間上和和金額上的不不確定所導(dǎo)致致的風(fēng)險。一一是時間上的的不確定性，表表現(xiàn)為拖欠風(fēng)風(fēng)險，即客戶戶超過規(guī)定的的 HYPERLINK /index.php?doc-innerlin

25、k-%E4%BF%A1%E7%94%A8%E6%9C%9F%E9%99%90 o 信用期限 信用期限付款款的風(fēng)險。企企業(yè)的資金運運動的一般過過程是：貨幣幣資金一 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E7%94%9F%E4%BA%A7%E8%B5%84%E9%87%91 o 生產(chǎn)資金 生產(chǎn)產(chǎn)資金一結(jié)算算資金一 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E8%B4%A7%E5%B8%81%E8%B5%84%E9%87%91 o 貨幣資金 貨幣幣資金。應(yīng)收收賬款的拖欠欠風(fēng)險使上述述資金循環(huán)的的第三個鏈條條發(fā)生中斷，造造成企業(yè)結(jié)算算資金

26、不能及及時回收和再再生產(chǎn)資金相相對不足。二二是金額上的的不確定性，是是指應(yīng)收賬款款無法收回，形形成壞賬的風(fēng)風(fēng)險。顯而易易見，如果應(yīng)應(yīng)收賬款無法法收回而成為為壞賬，必然然對企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金流量產(chǎn)生生直接的損失失。此外，由由于這部分壞壞賬的已納 HYPERLINK /index.php?doc-innerlink-%E7%A8%8E%E6%AC%BE o 稅款 稅稅款也不能退退回，從而使使企業(yè)蒙受更更大的損失。第四節(jié)構(gòu)構(gòu)建企業(yè)完整整的信用風(fēng)險險體系一、 現(xiàn)金管理理現(xiàn)金為為王 1、為為企業(yè)設(shè)置最最佳現(xiàn)金存量量 2、打打蛇打七寸：現(xiàn)金交易控控制的重點 3、如如何防止交易易中的“現(xiàn)金金猝死” 4、現(xiàn)現(xiàn)金風(fēng)險

27、的控控制二、 賒銷管理理調(diào)平賒賒銷的天平 1、如如何設(shè)定賒銷銷條件 2、賒賒銷的六個重重要環(huán)節(jié) 3、控控制賒銷風(fēng)險險的主要措施施 4、識識別賒銷風(fēng)險險的方法 5、確確定客戶賒銷銷限額政策 6、什什么情況下可可以不賒銷三、 客戶資信信管理用用數(shù)據(jù)稱一稱稱客戶的價值值 1.客戶及其分分類2.客戶信息：建立客戶資資信檔案，防防呆賬3.評價客戶（1）全程信用用管理模式 （22）一切讓資資信等級說話話 （33）啟動帳齡齡分析，減少少壞賬四、客戶授信管管理1.信用條件2.信用標(biāo)準(zhǔn)3.授信額度五、應(yīng)收帳款管管理到賬賬的才是錢1、應(yīng)收帳款對對企業(yè)的潛在在危害2、判斷并防止止可能出現(xiàn)的的呆死帳3、應(yīng)收帳款中中不

28、良資產(chǎn)的的風(fēng)險規(guī)避（1）合同期內(nèi)內(nèi)的應(yīng)收帳款款管理回款技巧決決不當(dāng)“孫子子” 收款的基基本技巧：催催款的十種手手段 （22）逾期應(yīng)收收帳款的管理理追帳策劃不不管正招奇招招，收回帳款款就是好招六、 后備管理理防患未未然 1、及及時停止供貨貨，讓客戶提提供債權(quán)擔(dān)保保 2、留留存壞賬準(zhǔn)備備金：投資信信用保險 3、用用以維持經(jīng)營營的后備流動動金七、企業(yè)組織機機構(gòu)改革與信信用部設(shè)立1.認識傳統(tǒng)組組織機構(gòu)的問問題:應(yīng)收帳帳款管理上的的誤區(qū)2.信用管理理部門的 職職能和作用33.信用管理理部門的組織織結(jié)構(gòu)4.信信用管理部門門與其它部門門的協(xié)調(diào)第七章 收益分分配風(fēng)險管理理與案例分析析 教學(xué)目的 掌握兩個問問題

29、：一是收收益分配風(fēng)險險的成因分析析；二是收益益分配風(fēng)險的的度量與防范范。教學(xué)重點與難難點企業(yè)收收益分配風(fēng)險險的成因分析析、度量和防防范第一節(jié)收收益分配風(fēng)險險的內(nèi)涵和種種類一、財務(wù)風(fēng)險的的一般概念二、財務(wù)風(fēng)險的的特征三、財務(wù)風(fēng)險的的種類第二節(jié)收益分分配風(fēng)險形成成的原因與防防范原則一、收益分配風(fēng)風(fēng)險形成的原原因二、分配給投資資者的盈余與與留在企業(yè)的的保留盈余，存存在著此消彼彼長的關(guān)系。如如果企業(yè)脫離離實際一味追追求給投資者者高額的回報報，必然造成成企業(yè)的保留留盈余不足，給給企業(yè)今后的的生產(chǎn)經(jīng)營活活動帶來不利利影響，同時時也會影響債債權(quán)人的利益益。相反，如如果企業(yè)為減減少外部融資資需求而減少少對投資

30、者的的分配，又會會挫傷投資者者的積極性，影影響企業(yè)的聲聲譽和價值。因因此，收益分分配風(fēng)險是指指企業(yè)在分配配收益的方式式、時間和金金額上的不同同權(quán)衡和取舍舍，從而給企企業(yè)的價值帶帶來的不確定定性。三、收益分配風(fēng)風(fēng)險形成的防防范原則1、正確處理企企業(yè)與國家的的利益關(guān)系2、正確處理企企業(yè)與員工的的利益分配關(guān)關(guān)系3、采取穩(wěn)健的的、適度偏低低的收益分配配政策第三節(jié)收益分分配風(fēng)險管理理方法與案例例分析一、制定合理理的收益分配配政策。一般般來說，公司司的收益分配配政策取決于于公司的實際際盈利情況。以以股份有限公公司為例，如如果公司的盈盈余是穩(wěn)定的的，則可以發(fā)發(fā)放較高的股股利，否則，只只能發(fā)放較低低股利。這時時的股利政策策可以減少因因盈余下降而而造成的股利利無法支付、股股價急劇下降降的風(fēng)險，還還可以將更多多的盈余轉(zhuǎn)化化為投資，以以提高權(quán)益資資本在公司資資本中的比例例，減少財務(wù)務(wù)風(fēng)險。二、樹立企業(yè)良良好形象，塑塑造投資者信信心。收益分分配政策不當(dāng)當(dāng)或者收益分分配政策頻繁繁變動都可能能對企業(yè)造成成不利影響。此此時，企業(yè)應(yīng)應(yīng)積極采取措措施，向投資資者傳達正面面有利的信息息。尤其值得得注意的是，企企業(yè)不能為了了重塑投資者者的信心而披披露虛假信息息，否則，不不僅不利于企企業(yè)價值的提提升，反而會會增加企業(yè)的的財務(wù)風(fēng)險。