財(cái)務(wù)管理專(zhuān)題

1、文檔編碼 : CQ8F7Z3Y9B10 HU4I3V2T3W9 ZN3B6A4X3T9小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)分析及其計(jì)策 摘要： 財(cái)務(wù)危機(jī)是影響我國(guó)小企業(yè)是否能夠生存的關(guān)鍵所在, 其 最終結(jié)果可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)； 財(cái)務(wù)危機(jī)會(huì)給投資者和債權(quán)人帶來(lái)無(wú)可 挽回的缺失；對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō),加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警,對(duì)于監(jiān)控企業(yè)質(zhì) 量,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),疼惜債權(quán)人利益,都具有重大的現(xiàn)實(shí)意義和應(yīng)用 價(jià)值；因此,需建立一個(gè)綜合高效的危機(jī)識(shí)別體系, 以加強(qiáng)財(cái)務(wù)把握； 關(guān)鍵詞：小企業(yè)；財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)治理 一.小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)概述 國(guó)民經(jīng)濟(jì)歸根結(jié)底主要由企業(yè)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成 ,企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 的主要參加者 ,是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞,在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)

2、進(jìn)展中發(fā) 揮著重要作用；中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小,經(jīng)營(yíng)模式靈敏,對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng) 快速等優(yōu)勢(shì), 更是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和保持社會(huì)穩(wěn)固的中堅(jiān)力氣； 但由于 我國(guó)中小企業(yè)“先天不足,后天失調(diào)” ,就目前而言 ,中小企業(yè)面臨 諸多的制約因素,治理 ,人才,資金,其中資金缺乏 主要表達(dá)在融 資難度大, 現(xiàn)金流斷層 仍是阻礙我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)展的最大問(wèn)題所在； 資金對(duì)于企業(yè)的運(yùn)行來(lái)講 ,就如同血液之于人體 ,一旦顯現(xiàn)流量不 足,對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō) ,財(cái)務(wù)危機(jī)難以防止財(cái)務(wù)危機(jī)的顯現(xiàn) 對(duì)大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是致使命的打擊 破產(chǎn)； ,最終可導(dǎo)致企業(yè)的倒閉和 財(cái)務(wù)治理作為企業(yè)治理的中心, 能夠通過(guò)相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息來(lái)準(zhǔn)時(shí) 有效地

3、反映出企業(yè)治理中的問(wèn)題；千里之堤,潰于蟻穴；對(duì)于經(jīng)營(yíng)過(guò) 程中,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中所反映出來(lái)的任何蛛絲馬跡,都不行掉以輕心；深 最新可編輯 word 文檔 第 1 頁(yè),共 6 頁(yè)入分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由,才能詳細(xì)問(wèn)題詳細(xì)分析,對(duì) 癥下藥 ,為中小企業(yè)的健康連續(xù)進(jìn)展供應(yīng)良好的財(cái)務(wù)環(huán)境； 二 . 財(cái)務(wù)狀況危機(jī) 1資不抵債；此時(shí)意味著該企業(yè)事實(shí)上已經(jīng)面臨著被清算償債或進(jìn) 行重組的威逼 2經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)；這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“發(fā)作期”的主要征兆之 一,說(shuō)明企業(yè)盈利才能的原動(dòng)力已顯現(xiàn)故障； 3過(guò)度依靠短期借款； 這類(lèi)企業(yè)極易顯現(xiàn)籌資受阻, 進(jìn)而周轉(zhuǎn)不靈, 難以?xún)斎缘狡趥鶆?wù),或顯現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以為繼的局面； 4

4、 累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損數(shù)額龐大； 巨額虧損會(huì) 日益腐蝕企業(yè)的凈資產(chǎn), 最終導(dǎo)致資不抵債,致使財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)作； 5存在大額逾期未付債務(wù)；這是償付才能顯現(xiàn)問(wèn)題及財(cái)務(wù)危機(jī)顯現(xiàn) 的重要征兆； 6無(wú)法履行借款合同中的有關(guān)條款；包括不能準(zhǔn)時(shí)足額仍款,未按 商定用途使用借款,未按商定提取償債基金等； 7存在大量不良資產(chǎn),且長(zhǎng)期未作處理；這種情形說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)呆 滯,營(yíng)運(yùn)才能下降 ,賬面資產(chǎn)和利潤(rùn)被虛夸,這是財(cái)務(wù)顯現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng) 險(xiǎn)的征兆； 8重要子公司無(wú)法連續(xù)經(jīng)營(yíng)且未作處理；這說(shuō)明該企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投 資的賬面值被虛增,投資收益被虛夸； 9無(wú)法獲得供應(yīng)商的正常商業(yè)信用；顯現(xiàn)這種情形,說(shuō)明企業(yè)償債 才能低下,或者債臺(tái)高筑, 負(fù)債

5、壓力過(guò)大,致使供應(yīng)商不愿連續(xù)與其 最新可編輯 word 文檔 第 2 頁(yè),共 6 頁(yè)合作； 10.存在大額或有事項(xiàng)；或有事項(xiàng)主要包括貼現(xiàn),擔(dān)保,抵押借款, 未決訴訟和其他或有缺失, 這些事項(xiàng)假如金額龐大, 說(shuō)明企業(yè)發(fā)生財(cái) 務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)很大； 三加強(qiáng)財(cái)務(wù)把握,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu),合理進(jìn)行籌資 過(guò)度的負(fù)債必將引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī), 企業(yè)必需考慮影響資本結(jié)構(gòu)的諸 多因素,合理挑選資本結(jié)構(gòu),適度負(fù)債,以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；動(dòng)態(tài)地認(rèn) 識(shí)資本結(jié)構(gòu),通過(guò)合理的籌資,投資治理準(zhǔn)時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu),使之達(dá) 成收益,風(fēng)險(xiǎn),成本相配比的新的優(yōu)化狀態(tài)；同時(shí),仍要留意長(zhǎng)短債 務(wù)資本的結(jié)構(gòu)要合理, 防止債務(wù)資本的仍本付息期過(guò)

6、于集中； 樹(shù)立企 業(yè)進(jìn)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo), 在不斷提高經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上, 不斷提取公積金, 公益金,擴(kuò)大自有資本規(guī)模,提高自有資本充分率；融資過(guò)程中要樹(shù) 立市場(chǎng)觀念,效益觀念,成本觀念,風(fēng)險(xiǎn)觀念和法制觀念,加強(qiáng)融資 治理,提高融資效率,力爭(zhēng)使企業(yè)的綜合資本成本最小,使企業(yè)的價(jià) 值最大；健全財(cái)務(wù)治理制度,保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性,遵循 誠(chéng)信原就,構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系,為企業(yè)籌資制造良好的外部環(huán)境； 2加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金治理,確保資產(chǎn)的流淌性 保持資產(chǎn)流淌性是企業(yè)的生命, 也是企業(yè)能夠償仍債務(wù)本金和利 息的保證；因此, 企業(yè)在日常治理中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的治理,保 持合理的信用政策； 同時(shí)要保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金儲(chǔ)

7、備, 使之既中意企業(yè)生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),又不至于現(xiàn)金持有量太多,以影響收 最新可編輯 word 文檔 第 3 頁(yè),共 6 頁(yè)益；強(qiáng)化存貨治理,樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),制定合理的安全儲(chǔ)備,訂貨批量 和進(jìn)貨時(shí)問(wèn), 保證對(duì)存貨的科學(xué)儲(chǔ)存和流轉(zhuǎn)變現(xiàn)； 一些中小企業(yè)必需 轉(zhuǎn)變過(guò)于留意銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的態(tài)度, 建立完整的應(yīng)收賬款核算體系, 保證 原始單據(jù)真實(shí)完整；建立客戶(hù)檔案,對(duì)客戶(hù)的資信程度進(jìn)行評(píng)判,根 據(jù)客戶(hù)的資信程度來(lái)制定賜予客戶(hù)的信用標(biāo)準(zhǔn), 并提高信用分析才能, 把握應(yīng)收賬款規(guī)模, 定期對(duì)應(yīng)收賬款和客戶(hù)進(jìn)行全程的跟蹤分析, 進(jìn) 行監(jiān)督； 加強(qiáng)應(yīng)收賬款各治理部門(mén)的相互協(xié)作和監(jiān)督, 實(shí)行各種措施 共同完成應(yīng)

8、收賬款的回收工作； 3建立實(shí)施有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng), 能夠綜合反映企業(yè)整體的財(cái) 務(wù)狀況,估計(jì)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性, 使企業(yè)有充分的思想預(yù)備, 并準(zhǔn)時(shí)實(shí)行措施進(jìn)行規(guī)避； 企業(yè)全體員工特殊是領(lǐng)導(dǎo)層在思想上對(duì)潛 在的財(cái)務(wù)危機(jī)的清醒熟識(shí)和高度當(dāng)心是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)勝利運(yùn)行的前 提,預(yù)警指標(biāo)的挑選是建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵； 由于大多數(shù)中小企 業(yè)業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)潔, 業(yè)務(wù)涉及面也較窄, 因此財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立應(yīng)循 有用原就和適用原就,依據(jù)企業(yè)的實(shí)際情形挑選一個(gè)簡(jiǎn)潔,易懂,可 操作性強(qiáng)的預(yù)警模式； 因此,中小企業(yè)可以接受單變模式的預(yù)警系統(tǒng), 即用單一變數(shù)或個(gè)別財(cái)務(wù)比率來(lái)估計(jì)財(cái)務(wù)危機(jī)的

9、模型, 分別從現(xiàn)金流 量,凈收益和債務(wù)狀況三個(gè)方面通過(guò)單個(gè)財(cái)務(wù)比率的變化趨勢(shì)來(lái)估計(jì) 財(cái)務(wù)危機(jī)；其包括的估計(jì)財(cái)務(wù)危機(jī)的指標(biāo)主要有：債務(wù)保證率 現(xiàn)金 流量債務(wù)總額 ,資產(chǎn)收益率 凈收益資產(chǎn)總額 ,資產(chǎn)負(fù)債率, 資產(chǎn)安全率 資產(chǎn)變現(xiàn)率一資產(chǎn)負(fù)債率,其中,資產(chǎn)變現(xiàn)率 =資產(chǎn)變 最新可編輯 word 文檔 第 4 頁(yè),共 6 頁(yè)現(xiàn)金額資產(chǎn)賬面金額 ；依據(jù)此模式,企業(yè)良好的現(xiàn)金流量,凈收 益和債務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期的, 穩(wěn)固的狀況, 所以企業(yè)治理人員 應(yīng)對(duì)上述比率的變化趨勢(shì)予以特殊留意； 4提高會(huì)計(jì)工作在治理中的位置 通過(guò)以上的闡述我們可以看到, 在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的工作中, 企業(yè) 的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資料起著重要的

10、作用, 是發(fā)覺(jué)和預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的基礎(chǔ), 它 是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的分析, 而企業(yè)的負(fù)責(zé)人因自身在企業(yè)中的地 位和作用,不行能做到事必躬親和把握全部的信息,此時(shí),會(huì)計(jì)人員 由于其特殊的工作內(nèi)容和工作職責(zé), 對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有著深化和比 較全面的懂得；因此,中小企業(yè)在加強(qiáng)治理的同時(shí),應(yīng)當(dāng)從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo) 人開(kāi)頭, 轉(zhuǎn)變對(duì)會(huì)計(jì)工作的片面懂得和熟識(shí), 提高會(huì)計(jì)人員的理論水 平和治理意識(shí), 把握由財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)資料分析治理中存在問(wèn)題的方 法,讓會(huì)計(jì)人員, 特殊是會(huì)計(jì)主管能夠準(zhǔn)時(shí)的參加到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 中,對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況做出準(zhǔn)時(shí)精確的評(píng)判, 為企業(yè)決策供應(yīng)建 議,解決由于資金治理失敗而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)； 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的 成因及其計(jì)策爭(zhēng)辯 參考文獻(xiàn) 1 劉俊偉,如何做好中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)識(shí)別： 2022,12, 30 2 王建軍企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)及其 防范爭(zhēng)辯