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1、泓域/疊層電池項(xiàng)目投資評(píng)估手冊(cè)疊層電池項(xiàng)目投資評(píng)估手冊(cè)目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115098742 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc115098742 h 3 HYPERLINK l _Toc115098743 二、 鈣鈦礦電池 PAGEREF _Toc115098743 h 3 HYPERLINK l _Toc115098744 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc115098744 h 5 HYPERLINK l _Toc115098745 四、 企業(yè)資信評(píng)估的程序 PAGEREF _Toc115098745 h 6 HYPER

2、LINK l _Toc115098746 五、 企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容 PAGEREF _Toc115098746 h 8 HYPERLINK l _Toc115098747 六、 企業(yè)規(guī)模實(shí)力及素質(zhì)評(píng)估指標(biāo) PAGEREF _Toc115098747 h 16 HYPERLINK l _Toc115098748 七、 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估指標(biāo) PAGEREF _Toc115098748 h 19 HYPERLINK l _Toc115098749 八、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查 PAGEREF _Toc115098749 h 21 HYPERLINK l _Toc115098750 九、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的

3、作用 PAGEREF _Toc115098750 h 26 HYPERLINK l _Toc115098751 十、 建設(shè)規(guī)模的確定方法 PAGEREF _Toc115098751 h 28 HYPERLINK l _Toc115098752 十一、 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的概念 PAGEREF _Toc115098752 h 31 HYPERLINK l _Toc115098753 十二、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理 PAGEREF _Toc115098753 h 32 HYPERLINK l _Toc115098754 十三、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)的種類 PAGEREF _Toc115098754 h 33

4、HYPERLINK l _Toc115098755 十四、 投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的形成與實(shí)踐 PAGEREF _Toc115098755 h 34 HYPERLINK l _Toc115098756 十五、 投資概述 PAGEREF _Toc115098756 h 40 HYPERLINK l _Toc115098757 十六、 項(xiàng)目 PAGEREF _Toc115098757 h 48 HYPERLINK l _Toc115098758 十七、 項(xiàng)目評(píng)估 PAGEREF _Toc115098758 h 55 HYPERLINK l _Toc115098759 十八、 可行性研究的含義 PAGERE

5、F _Toc115098759 h 67 HYPERLINK l _Toc115098760 十九、 可行性研究的作用 PAGEREF _Toc115098760 h 68 HYPERLINK l _Toc115098761 二十、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc115098761 h 70 HYPERLINK l _Toc115098762 二十一、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc115098762 h 76 HYPERLINK l _Toc115098763 二十二、 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc115098763 h 78 HYPERLINK l _Toc115

6、098764 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc115098764 h 78 HYPERLINK l _Toc115098765 二十三、 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc115098765 h 80 HYPERLINK l _Toc115098766 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc115098766 h 80 HYPERLINK l _Toc115098767 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc115098767 h 82 HYPERLINK l _Toc115098768 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc11509

7、8768 h 84 HYPERLINK l _Toc115098769 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc115098769 h 86 HYPERLINK l _Toc115098770 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc115098770 h 88產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析中山,古稱香山,人杰地靈,名人輩出,是一代偉人孫中山先生的故鄉(xiāng)。廣東省地級(jí)市,全國(guó)4個(gè)不設(shè)區(qū)的地級(jí)市之一,珠三角中心城市之一、粵港澳大灣區(qū)重要節(jié)點(diǎn)城市、廣東地區(qū)性中心城市之一、連續(xù)多年保持廣東省第5的經(jīng)濟(jì)總量,并與順德、南海、東莞一起被稱為廣東四小虎。前身為1152年設(shè)立的香山縣;1925年,為紀(jì)念孫中山而改名為中山

8、縣,位于珠江三角洲中部偏南的西、北江下游出海處,北接廣州市番禺區(qū)和佛山市順德區(qū),西鄰江門市區(qū)、新會(huì)區(qū)和珠海市斗門區(qū),東南連珠海市,東隔珠江口伶仃洋與深圳市和香港特別行政區(qū)相望。中山是國(guó)家歷史文化名城,是廣府文化的代表城市之一,發(fā)祥于中山的香山文化是中國(guó)近代文化的重要源頭,享有廣東省曲藝之鄉(xiāng)(粵?。?、華僑之鄉(xiāng)的美譽(yù)。有旅居世界五大洲87個(gè)國(guó)家和地區(qū)的海外僑胞、港澳臺(tái)同胞80多萬(wàn)人。2019年8月,中國(guó)海關(guān)總署主辦的中國(guó)海關(guān)雜志公布了2018年中國(guó)外貿(mào)百?gòu)?qiáng)城市排名,中山排名第29。鈣鈦礦電池鈣鈦礦太陽(yáng)能電池(PerovskiteSolarCell)是指使用鈣鈦復(fù)合氧化物晶體結(jié)構(gòu)的化合物作為吸光半導(dǎo)

9、體材料的太陽(yáng)能電池,最初是指化學(xué)式為CaTiO3的礦物質(zhì)以及擁有CaTiO3結(jié)構(gòu)的金屬氧化物,經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,目前演變?yōu)榫邆浠瘜W(xué)通式ABX3的物質(zhì)都可被稱為鈣鈦礦。鈣鈦礦作為第三代薄膜太陽(yáng)能電池,相比于碲化鎘組件,其優(yōu)勢(shì)主要在于極限轉(zhuǎn)化效率更高、成本更低,22年7月28日纖納光電生產(chǎn)的全球首款鈣鈦礦商用組件成功出貨5000片,也標(biāo)志著鈣鈦礦電池開始進(jìn)入商業(yè)化階段。PSCs主要由以下五個(gè)功能層組成:透明導(dǎo)電氧化物(TCO)、N型半導(dǎo)體(電子傳輸層ETL)、鈣鈦礦層、P型半導(dǎo)體(空穴傳輸層HTL)和背電極。根據(jù)功能層的堆疊順序,PSCs可分為正置的n-i-p和倒置的p-i-n結(jié)構(gòu)。主要工作原理為:在

10、光照條件下,鹵鉛胺鈣鈦礦化合物(圖11(b)中所示為CH3NH3PbI3)能夠吸收光子,在吸收光子后其價(jià)帶電子會(huì)躍遷至導(dǎo)帶,然后導(dǎo)帶電子會(huì)被注入到TiO2的導(dǎo)帶,然后再被傳輸?shù)紽TO,與此同時(shí),空穴傳輸至有機(jī)空穴傳輸層(HTL),從而電子-空穴對(duì)分離,當(dāng)接通外電路時(shí),電子與空穴的移動(dòng)將產(chǎn)生電流。頂電極層(TCO)通常由玻璃生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé),電池企業(yè)直接采購(gòu)TCO玻璃,來(lái)完成后續(xù)工藝。通常可以分為五個(gè)步驟:TCO玻璃的處理制備電子傳輸層制備鈣鈦礦層制備空穴傳輸層制備背電極。具體來(lái)看:1)TCO玻璃的處理:先將TCO玻璃裁成合適面積的小塊,再用溶液或激光刻蝕,然后清洗干燥。2)制備電子傳輸層:通常用磁

11、控濺射法或溶液旋涂法來(lái)實(shí)現(xiàn)制備,其材料通常為TiO2、SnO2、ZnO等等。磁控濺射或旋涂后退火,得到電子傳輸層。3)制備鈣鈦礦層:鈣鈦礦層的實(shí)驗(yàn)室制備通常分為一步旋涂法、二步旋涂法和雙源共蒸法。雖然這些方法在鈣鈦礦器件的制備中被廣泛應(yīng)用,但它們都具有一個(gè)不可避免的缺點(diǎn)就是不適用于大面積鈣鈦礦薄膜的制備,與工業(yè)化生產(chǎn)難以兼容,而且所需材料損耗大,導(dǎo)致器件成本較高。為了解決上述問題,目前開發(fā)了一些大面積鈣鈦礦薄膜制備工藝用于工業(yè):溶液涂布法(刮刀涂布法、狹縫涂布法和絲網(wǎng)印刷法)、溶液噴涂法(噴涂法、噴墨打印法)、軟膜覆蓋法和氣相沉積法。4)制備空穴傳輸層:通常使用溶液旋涂法來(lái)制備,其材料通常為P

12、TAA、Spiro-OMeTAD、NiOx或PEDOT:PSS等等。旋涂完成后退火獲得HTL。5)制備背電極:將器件放入掩膜板固定住,放入鍍膜機(jī)進(jìn)行蒸鍍,冷卻后完成制備。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資,引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力,降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平,提升公司盈利能力,促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持,提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)資信評(píng)估的程序企業(yè)資信評(píng)估一般包含如下幾個(gè)步驟:(一)申請(qǐng)或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估當(dāng)一家企業(yè)具備進(jìn)行資信評(píng)估的條件時(shí),往往會(huì)向相關(guān)資信評(píng)

13、估部門申請(qǐng)資信評(píng)估。在我國(guó)具有評(píng)級(jí)資格的機(jī)構(gòu)主要有銀行各級(jí)評(píng)估委員會(huì)和專業(yè)評(píng)估事務(wù)所。因此,企業(yè)在進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)可委托這兩個(gè)機(jī)構(gòu)。首先要填寫申請(qǐng)書或委托書,即“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估申請(qǐng)表”或者“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估委托書”。其次是提供企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估所需的所有材料,材料主要包括公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、股東名錄和董事會(huì)名錄、主要負(fù)責(zé)人及重要高級(jí)管理人員資料,以及相關(guān)產(chǎn)品資料等。最后要遞交關(guān)于公司財(cái)務(wù)能力的相關(guān)文件,主要包括公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表,以及評(píng)估機(jī)構(gòu)所需的其他公司內(nèi)部資料。(二)收集并核查相關(guān)資料在收集并核查資料這一步驟中,主體是評(píng)估單位。評(píng)估單位對(duì)企業(yè)上交的申請(qǐng)書和委托書

14、及其他資料進(jìn)行審查。審查不僅僅停留在所遞交的資料上,要通過(guò)實(shí)地考察和研究企業(yè)遞交資料的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性,并且根據(jù)資信評(píng)估的內(nèi)容要求企業(yè)補(bǔ)充歷史相關(guān)資料和現(xiàn)實(shí)資料。(三)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)企業(yè)資信評(píng)估最終的目的是對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)級(jí),其中較為重要的步驟是對(duì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算。資信評(píng)估是一種規(guī)范化的社會(huì)行為,不同的行業(yè)有不同的評(píng)估指標(biāo),但一般性的企業(yè)的評(píng)估指標(biāo)應(yīng)包含企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)素質(zhì)評(píng)估的指標(biāo)、企業(yè)信用程度評(píng)估的指標(biāo)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估的指標(biāo)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的指標(biāo)。因此,資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行評(píng)估時(shí)也應(yīng)按照一定的社會(huì)規(guī)范和方法,首先將所收集的資料進(jìn)行查閱標(biāo)記,從中尋找進(jìn)行資信評(píng)估所需要的數(shù)據(jù),算出相應(yīng)的指標(biāo);其

15、次根據(jù)評(píng)估中通過(guò)計(jì)算得出的指標(biāo)填制“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估計(jì)分表”,最后審慎檢查所計(jì)算的指標(biāo)是否真實(shí)準(zhǔn)確完整且具有代表性、符合資信評(píng)估的需要。(四)確定資信等級(jí),綜合評(píng)估資信等級(jí)主要是基于公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及管理狀況制定,對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估的最終目的是劃分資信等級(jí)。因此這一部分工作是對(duì)上述所有計(jì)算結(jié)果進(jìn)行綜合分析評(píng)定,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)首先要對(duì)評(píng)級(jí)企業(yè)的各類指標(biāo)進(jìn)行打分,然后根據(jù)各類指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)計(jì)算總得分,將計(jì)算得出的數(shù)值與標(biāo)準(zhǔn)參考值進(jìn)行對(duì)照,得出相應(yīng)的分值,最后將根據(jù)指標(biāo)算出的企業(yè)實(shí)際得分總值與企業(yè)資信等級(jí)表中規(guī)定的計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)相比較,確定相應(yīng)的資信等級(jí)。一般來(lái)說(shuō),資信等級(jí)在不同的國(guó)家有不同的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn),

16、通常分為A、B、C、D四個(gè)等級(jí),在同一級(jí)還區(qū)分三等。(五)編寫評(píng)估報(bào)告并審定,傾發(fā)證書評(píng)估報(bào)告是指負(fù)責(zé)評(píng)估的單位根據(jù)相關(guān)評(píng)估準(zhǔn)則的要求,在所有的評(píng)估程序走完后,對(duì)所評(píng)估的對(duì)象發(fā)表書面專業(yè)意見,評(píng)估報(bào)告由所在的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具。評(píng)估報(bào)告包含的種類很多,所含內(nèi)容也并不相同。企業(yè)資信評(píng)估報(bào)告包含的內(nèi)容有:首先是企業(yè)的概況,該項(xiàng)要能簡(jiǎn)略概括地反映企業(yè)的全貌;其次是對(duì)于企業(yè)的評(píng)估,主要指關(guān)于企業(yè)資金信用的評(píng)估、經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的評(píng)估;最后是對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估,是指對(duì)所收集的資料進(jìn)行全面分析所得出的結(jié)論。編寫評(píng)估報(bào)告是由評(píng)委會(huì)對(duì)所提交的材料進(jìn)行審查計(jì)算,檢驗(yàn)其所提交的材料是否準(zhǔn)確、完整和真

17、實(shí),在確定所遞交的材料及計(jì)算的數(shù)據(jù)沒有出現(xiàn)錯(cuò)誤并且真實(shí)可靠的情況下才可以進(jìn)行;之后根據(jù)“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估計(jì)分表”的評(píng)審得分,得出關(guān)于企業(yè)資信等級(jí)的最終結(jié)論,確定企業(yè)的資信等級(jí)。根據(jù)評(píng)估資信等級(jí),由負(fù)責(zé)該企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估的單位向該企業(yè)頒發(fā)企業(yè)資信等級(jí)證書。企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容因行業(yè)的多元化與復(fù)雜性,對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)所考慮的內(nèi)容也有所差異,但對(duì)于一般企業(yè)來(lái)說(shuō),企業(yè)資信評(píng)估主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位、整體素質(zhì)、信用、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)價(jià)。(一)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)要考察企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位,我們著重從歷史地位、行業(yè)地位、發(fā)展前景等方面進(jìn)行考察。首先,從整體歷史沿革方向進(jìn)行考察,

18、考察企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中是屬于發(fā)展歷史悠久的知名度高的企業(yè)(這些企業(yè)一般知名度高,具有一定的品牌優(yōu)勢(shì),客戶對(duì)其產(chǎn)品的信任度高),還是屬于具有代表性的新興產(chǎn)業(yè)(這類產(chǎn)業(yè)往往隨著時(shí)代的發(fā)展不斷更新變化,具有較強(qiáng)的生命力,對(duì)社會(huì)環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng),競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈)。其次,考察企業(yè)所屬行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,科技水平的不斷提高,行業(yè)淘汰率也逐漸上升。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)看,傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率在逐漸降低,尤其是那些低端制造業(yè)、高污染高排放的低端產(chǎn)業(yè),取而代之的是以清潔能源、低能耗為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。再次,考察所投資企業(yè)在該行業(yè)所處的地位,在明確了所投資企業(yè)所處行業(yè)具有發(fā)展前景之后要進(jìn)一步

19、研究該企業(yè)在此行業(yè)是否有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其主要從產(chǎn)品角度出發(fā),考察產(chǎn)品在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、占有率及整體的經(jīng)營(yíng)管理能力,綜合判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。最后,考察企業(yè)的發(fā)展前景,看所選企業(yè)是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律,在未來(lái)是否有良好的發(fā)展前景。綜上可以看出,經(jīng)濟(jì)地位的評(píng)估對(duì)企業(yè)資信評(píng)估起著重要的引領(lǐng)作用。(二)企業(yè)的整體素質(zhì)企業(yè)的整體素質(zhì)的評(píng)估涉及企業(yè)內(nèi)在的情況,關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展,是考察企業(yè)資信的基礎(chǔ)和內(nèi)在條件。企業(yè)的整體素質(zhì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展至關(guān)重要,一個(gè)企業(yè)能否取得長(zhǎng)遠(yuǎn)高質(zhì)量發(fā)展,一方面取決于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)背景、自身的經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件及所在區(qū)域的投資環(huán)境,另一方面取決于企業(yè)的整體素質(zhì)。外部條件決定企業(yè)能否生存,而內(nèi)部素

20、質(zhì)條件決定企業(yè)能否生存得長(zhǎng)久。對(duì)企業(yè)整體素質(zhì)的研究主要包含以下幾個(gè)方面:領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)、員工素質(zhì)、產(chǎn)品的素質(zhì)、硬件設(shè)備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)及企業(yè)文化。下面主要從這四個(gè)方面對(duì)企業(yè)整體素質(zhì)評(píng)估做詳細(xì)的解釋說(shuō)明。1、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者是一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)軍人物,作為一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者,最基本的是具備決策力、文化力、執(zhí)行力和應(yīng)對(duì)能力四種基本的能力。首先,領(lǐng)導(dǎo)者要有帶動(dòng)整個(gè)團(tuán)隊(duì)的決策力,對(duì)企業(yè)的發(fā)展有卓越的看法,根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r,對(duì)未來(lái)的發(fā)展有清晰的規(guī)劃、詳細(xì)的戰(zhàn)略目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)步驟。其次,領(lǐng)導(dǎo)者自身具有的文化程度也會(huì)直接影響企業(yè)的行為準(zhǔn)則和員工的工作方式甚至企業(yè)的精神文化,團(tuán)隊(duì)文化有著重要的影響。再

21、次,領(lǐng)導(dǎo)者必須具備果斷的執(zhí)行力,執(zhí)行力相當(dāng)于企業(yè)里面的一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī),領(lǐng)導(dǎo)者制訂各種發(fā)展規(guī)劃,需要通過(guò)有效的執(zhí)行力去實(shí)施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。最后,我們還要評(píng)估領(lǐng)導(dǎo)者面臨危機(jī)時(shí)的應(yīng)對(duì)能力。綜上所述,在考察領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)時(shí)我們要從領(lǐng)導(dǎo)者的思想覺悟、敬業(yè)精神、道德品質(zhì)和行為準(zhǔn)則方面著手,進(jìn)一步對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子的知識(shí)水平、工作經(jīng)歷、生活閱歷進(jìn)行研究,考察其是否具有一個(gè)成功的企業(yè)家應(yīng)該具有的創(chuàng)新、決策、組織、協(xié)調(diào)及指揮控制能力。2、產(chǎn)品的素質(zhì)產(chǎn)品是企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的主要對(duì)象。對(duì)產(chǎn)品素質(zhì)的評(píng)估主要從產(chǎn)品的品質(zhì)、市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、生命周期及客戶對(duì)該產(chǎn)品的依存程度進(jìn)行評(píng)估,進(jìn)而判斷該產(chǎn)品在未來(lái)能占領(lǐng)的市場(chǎng)份額。3、硬件設(shè)備素質(zhì)在對(duì)

22、企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們要考慮企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中所具備的硬件設(shè)備??萍际堑谝簧a(chǎn)力。只有擁有了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、良好的生產(chǎn)設(shè)備,企業(yè)才能有效提高產(chǎn)品質(zhì)量,縮減成本,提高生產(chǎn)效率,進(jìn)而獲取更多的利潤(rùn)。因此,在進(jìn)行技術(shù)設(shè)備評(píng)估時(shí),我們要評(píng)價(jià)生產(chǎn)設(shè)備與生產(chǎn)技術(shù)是否平衡、生產(chǎn)規(guī)模是否合理、資源是否得到有效利用。4、資產(chǎn)的素質(zhì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)素質(zhì)進(jìn)行評(píng)估主要是從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度對(duì)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。該方面評(píng)估主要針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力,從資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、利潤(rùn)情況及現(xiàn)金流方面進(jìn)行評(píng)估。(三)企業(yè)的信用評(píng)估企業(yè)的信用評(píng)估是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)(包括管理水平、業(yè)務(wù)能力、財(cái)務(wù)狀況)、企業(yè)的歷史信用(包括企業(yè)法律法規(guī)

23、的執(zhí)行情況、合同的履約情況、客戶滿意度、社會(huì)信譽(yù))、專家評(píng)定(包括重大事項(xiàng)分析、企業(yè)前景分析)等進(jìn)行綜合評(píng)估。企業(yè)的信用等級(jí)分為三等九級(jí),即AAA、AA、A,BBB、BB、B,CCC、CC、C。其中依次代表信用極好、信用優(yōu)良、信用較好,信用尚可、信用欠佳、信用較差,信用差、信用很差、信用極差。在進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí),我們一方面可以借鑒國(guó)際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí),另一方面可以從企業(yè)借貸資金的使用狀況、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況、產(chǎn)品的信用方面進(jìn)行評(píng)估。1、企業(yè)借貸資金使用狀況企業(yè)借貸資金使用狀況主要是對(duì)資金的借貸、使用、償還情況進(jìn)行分析。通過(guò)這項(xiàng)分析我們可以大致了解企業(yè)與銀行之間的關(guān)系和企業(yè)的信譽(yù)程

24、度。一般來(lái)說(shuō),對(duì)于借貸資金使用符合借貸合同規(guī)定、及時(shí)償還本金和利息的企業(yè)都是以良好的經(jīng)營(yíng)情況為支撐的,是反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平和資信等級(jí)的重要內(nèi)容。2、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況了解企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況主要是為了評(píng)估企業(yè)的法治意識(shí)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信譽(yù)情況。此項(xiàng)評(píng)估需要查找翻閱企業(yè)簽訂的合同,計(jì)算經(jīng)濟(jì)合同履約率,以此說(shuō)明其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的履約情況;同時(shí),還要對(duì)經(jīng)濟(jì)合同的內(nèi)容進(jìn)行研究,考察企業(yè)在合同訂立過(guò)程中對(duì)法律、法規(guī)的重視程度,對(duì)合同的質(zhì)量進(jìn)行分析。3、產(chǎn)品的信用情況產(chǎn)品是建立與客戶良好關(guān)系的中介,產(chǎn)品的信用是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ),也是公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的關(guān)鍵。在考察產(chǎn)品信用情況時(shí)需要從以下幾

25、點(diǎn)進(jìn)行分析:產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)率、合格率、客戶好評(píng)率、售后服務(wù)履行情況,同時(shí)要查看企業(yè)所宣傳產(chǎn)品的功能與實(shí)際功能是否有出入,產(chǎn)品主體質(zhì)量與產(chǎn)品外包質(zhì)量是否一致。(四)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、盈利能力、償債能力進(jìn)行分析。1、經(jīng)濟(jì)實(shí)力經(jīng)濟(jì)實(shí)力不僅是國(guó)與國(guó)之間競(jìng)爭(zhēng)比較的主要對(duì)象,也是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo)。財(cái)務(wù)能力的好壞是評(píng)估經(jīng)濟(jì)實(shí)力的關(guān)鍵,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行評(píng)估,主要從企業(yè)財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析,對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、利潤(rùn)情況、現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。資產(chǎn)項(xiàng)目主要評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)占比的合理性、最近三年資產(chǎn)變動(dòng)情況、存貨產(chǎn)品的構(gòu)成、應(yīng)收賬款的客戶和賬齡、其他應(yīng)收賬款

26、的構(gòu)成及收回的可能性、固定資產(chǎn)占比是否合理等。負(fù)債項(xiàng)目主要評(píng)估企業(yè)近幾年資產(chǎn)負(fù)債率的變化情況、長(zhǎng)短期借款所占的比重、短期借款所應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息、應(yīng)付賬款的對(duì)象和期限、長(zhǎng)期貸款的還款計(jì)劃和其他應(yīng)付款的內(nèi)容。利潤(rùn)項(xiàng)目主要考察獲得銷售收入的產(chǎn)品構(gòu)成、主要的收入來(lái)源、營(yíng)業(yè)外收入和支出的構(gòu)成及相應(yīng)的成本結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)分配的情況。現(xiàn)金流量項(xiàng)目要重點(diǎn)評(píng)估該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是否充足,對(duì)照同期的對(duì)外負(fù)債并根據(jù)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展預(yù)期分析投資性現(xiàn)金流流向及籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。2、盈利能力盈利能力是指企業(yè)在一定期間賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力是一個(gè)相對(duì)的概念,即利潤(rùn)相對(duì)于一定的資源投入以及一定的收入而言。總體來(lái)說(shuō),一個(gè)企業(yè)的利

27、潤(rùn)率越高,其盈利能力越強(qiáng);相反,其盈利能力就越差。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)最終是通過(guò)企業(yè)的盈利能力來(lái)反映的。無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)理人員、債權(quán)人,還是股東(投資人),都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力,并重視對(duì)利潤(rùn)率及其變動(dòng)趨勢(shì)的分析與預(yù)測(cè)。進(jìn)行企業(yè)盈利能力分析主要從以下指標(biāo)著手:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。在對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們還要根據(jù)每股收益、每股股利、市盈率和每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。3、償債能力償債能力指標(biāo)是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的重要指標(biāo),指的是企業(yè)償還到期債務(wù)本金和利息的能力。對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們主要考慮其經(jīng)營(yíng)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債的相匹配情

28、況,結(jié)合企業(yè)外部融資的情況及借款到賬的時(shí)間判斷經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是否充足。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是企業(yè)近三年的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的占比及變化情況,從而計(jì)算出流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率,分析其短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。(五)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的評(píng)估主要是從經(jīng)營(yíng)機(jī)制、生產(chǎn)管理、內(nèi)部控制與管理、關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等方面進(jìn)行,對(duì)于實(shí)體企業(yè)側(cè)重考察產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售回籠情況,包括企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)地位、技術(shù)水平、經(jīng)營(yíng)策略、主要收入來(lái)源、現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、銷售及流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況,測(cè)算產(chǎn)品的開發(fā)完成率、產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)率等指標(biāo)。在了解企業(yè)的總體特征后,我們就可以有效評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。(六)企業(yè)的

29、發(fā)展前景對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)估主要涉及兩方面,一方面對(duì)企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景進(jìn)行分析,另一方面對(duì)該企業(yè)在本行業(yè)的地位進(jìn)行分析。對(duì)于行業(yè)情況的調(diào)查,我們需要了解企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期性、目前所處的成長(zhǎng)階段、對(duì)其他行業(yè)的依賴性、國(guó)家政策及重大技術(shù)變革的影響、未來(lái)幾年的行業(yè)走勢(shì)等。對(duì)本企業(yè)發(fā)展前景自身的研究,我們要注重分析和評(píng)價(jià)企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展措施,以及企業(yè)對(duì)市場(chǎng)突發(fā)事件的適應(yīng)能力等因素。企業(yè)規(guī)模實(shí)力及素質(zhì)評(píng)估指標(biāo)(一)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率也叫舉債經(jīng)營(yíng)比率,是指負(fù)債在總資產(chǎn)中的比率,也就是負(fù)債和資產(chǎn)的比例關(guān)系,表示的是總資產(chǎn)中有多少是通過(guò)負(fù)債籌集得來(lái)的,主要用來(lái)衡量企業(yè)通過(guò)債

30、權(quán)人所提供的資金進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的能力和債權(quán)人所提供資金的安全程度。該指標(biāo)能夠綜合反映公司的負(fù)債水平,如果該指標(biāo)達(dá)到100%或者超過(guò)100%,表明公司已經(jīng)資不抵債。通用的資產(chǎn)負(fù)債率的參照值為70%,如果實(shí)際計(jì)算出來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債率高于70%,表明公司承擔(dān)較重的債務(wù)負(fù)擔(dān),有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);如果資產(chǎn)負(fù)債率低于70%,表明公司債務(wù)水平在合理的范圍之內(nèi)。(二)固定資產(chǎn)凈值率固定資產(chǎn)凈值率是固定資產(chǎn)凈值與固定資產(chǎn)原值的比率關(guān)系,主要反映固定資產(chǎn)的新舊程度。一般來(lái)說(shuō),該指標(biāo)要在65%以上。該指標(biāo)值小于65%,表明該企業(yè)的固定資產(chǎn)比較舊,公司需要花費(fèi)更多的資金改善固定資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)條件;該指標(biāo)值大于65%,表明

31、公司的經(jīng)營(yíng)條件較好,經(jīng)營(yíng)效益好。(三)流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)負(fù)債中所占的比率,是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系。流動(dòng)比率主要用來(lái)衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期之前可以用來(lái)償還其短期債務(wù)的能力。公式中所指的流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在一年內(nèi),或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或者直接使用的資產(chǎn),主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。流動(dòng)負(fù)債是指短期負(fù)債,多指在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需償還的債務(wù),主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。該比率一般應(yīng)維持在130%200%,指標(biāo)越高,表明企

32、業(yè)的流動(dòng)性越大,償債能力越強(qiáng),但是過(guò)高也會(huì)影響資金的周轉(zhuǎn)。(四)速動(dòng)比率速動(dòng)比率是與流動(dòng)比率相關(guān)的一個(gè)概念,是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系。相較于流動(dòng)資產(chǎn)而言,速動(dòng)資產(chǎn)是扣除了流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額,主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目,衡量的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn),用來(lái)償還企業(yè)流動(dòng)債務(wù)的能力,可以反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的快慢。與流動(dòng)比率相比,其反映的短期償債能力更加精確。通常,速動(dòng)比率大于1,代表企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)。(五)長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率就是長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債的比例關(guān)系,主要用來(lái)衡量企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)償還能力。該指標(biāo)值通常應(yīng)保持在15

33、0%以上,指標(biāo)值高,表明企業(yè)可用來(lái)償還長(zhǎng)期債務(wù)的資金較為充裕,償債能力高,償債風(fēng)險(xiǎn)較小;該指標(biāo)值低,表明該企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)負(fù)擔(dān)較重,有一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。(六)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是銷貨成本與平均存貨余額的比例關(guān)系,是分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo),經(jīng)常用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策中。該指標(biāo)不僅可以衡量企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨的運(yùn)營(yíng)效率,還廣泛運(yùn)用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)。通過(guò)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的研究分析,我們可以計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。通常來(lái)說(shuō),存貨周轉(zhuǎn)率越高,表明企業(yè)存貨資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng),可以迅速變現(xiàn)。此項(xiàng)資金的周轉(zhuǎn)速度越快,公司的償債能力也就越強(qiáng)。(七)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是當(dāng)期銷售的凈

34、收入與平均應(yīng)收賬款的比值,主要用來(lái)衡量企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占有很重要的地位,應(yīng)收賬款收回的快慢不僅可以反映企業(yè)管理效率的好壞,還可以反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。通常來(lái)說(shuō),應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率高,表明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度快,短期償債能力較強(qiáng);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低,表明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)速度慢,短期償債能力較弱。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估指標(biāo)(一)產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)率產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)率是指本年產(chǎn)品較去年產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)額與去年銷售收入總額的比例關(guān)系,主要用來(lái)衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力,是預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo),也是企業(yè)擴(kuò)張?jiān)隽抠Y本和存量資本的重要前提,可以有效反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。產(chǎn)品銷售增

35、長(zhǎng)率高,表明企業(yè)市場(chǎng)占有能力增強(qiáng),經(jīng)營(yíng)管理水平高,能進(jìn)一步改善企業(yè)業(yè)績(jī)。其合理值應(yīng)在10%以上。(二)一級(jí)品率一級(jí)品率是指一級(jí)品產(chǎn)品的產(chǎn)值在全部產(chǎn)品的產(chǎn)值中所占的比重,可以反映企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量和企業(yè)的綜合素質(zhì)。一級(jí)品率高于國(guó)家或者相關(guān)部門規(guī)定的目標(biāo)值,表明該企業(yè)的管理能力較強(qiáng),產(chǎn)品質(zhì)量過(guò)關(guān);一級(jí)產(chǎn)品率過(guò)低甚至低于國(guó)家或有關(guān)部門規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn),則表明企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量有待提高。良好的一級(jí)產(chǎn)品率有利于增強(qiáng)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力,提高市場(chǎng)占有率,進(jìn)而提高社會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的認(rèn)知度,從而建立信任感。(三)新產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃完成率新產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃完成率是指本期新產(chǎn)品實(shí)際值與本期新產(chǎn)品計(jì)劃值中的比例。該指標(biāo)反映企業(yè)對(duì)新于

36、產(chǎn)品的開發(fā)能力。新產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃完成率高,表明企業(yè)對(duì)于新產(chǎn)品的開發(fā)能力強(qiáng),創(chuàng)新能力強(qiáng),有利于提高企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力及綜合能力。(四)產(chǎn)品銷售率產(chǎn)品銷售率是指產(chǎn)品銷售生產(chǎn)成本在全部產(chǎn)品生產(chǎn)成本中的比重,主要用來(lái)反映已實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品的銷售程度。產(chǎn)品的銷售率高,表明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)力。因此產(chǎn)品的銷售率越高越好,通常情況下產(chǎn)品銷售率應(yīng)保持在95%以上。(五)成品庫(kù)存適銷率成品庫(kù)存是指企業(yè)已經(jīng)生產(chǎn)出的經(jīng)質(zhì)量檢驗(yàn)合格的產(chǎn)品,并且辦理入庫(kù)手續(xù)但尚未銷售出去的本期末實(shí)際產(chǎn)成品庫(kù)存量。而成品庫(kù)存適銷率是產(chǎn)品庫(kù)存積壓和產(chǎn)品適銷程度,該指標(biāo)值大表明企業(yè)產(chǎn)成品合格率高,產(chǎn)品積壓少,合理值應(yīng)保持在95%以上。(六

37、)全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速率全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速率主要用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的速度。該指標(biāo)值高,表明企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度快,資金運(yùn)用效率比較高,其合理值應(yīng)大于4%。投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查市場(chǎng)調(diào)查與市場(chǎng)預(yù)測(cè)是市場(chǎng)評(píng)估中的兩個(gè)步驟。這部分主要介紹投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查的相關(guān)內(nèi)容,對(duì)投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的內(nèi)容將在后面進(jìn)行詳細(xì)介紹。市場(chǎng)調(diào)查是投資項(xiàng)目評(píng)估中的一個(gè)重要環(huán)節(jié),作為獲取市場(chǎng)信息的重要方式,其為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的進(jìn)行提供了數(shù)據(jù)和資料,成為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的前提和基礎(chǔ)。具體而言,市場(chǎng)調(diào)查是一個(gè)通過(guò)運(yùn)用科學(xué)的方法、有目的并系統(tǒng)地收集、記錄、整理和分析所有和投資項(xiàng)目相關(guān)的反映市場(chǎng)歷史、現(xiàn)狀及其發(fā)展變化情況的資料,并力求其準(zhǔn)確性和精確

38、性,為后續(xù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)提供可靠依據(jù)的過(guò)程。另外,由于在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,市場(chǎng)的需求和供給及其相關(guān)影響因素持續(xù)發(fā)生變化,因此,市場(chǎng)調(diào)查不應(yīng)只局限于項(xiàng)目建設(shè)的前期,而應(yīng)貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程,在項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)不斷加強(qiáng)信息的收集。(一)市場(chǎng)調(diào)查的程序市場(chǎng)調(diào)查是一項(xiàng)有目的、有計(jì)劃、有組織的活動(dòng)。其過(guò)程十分復(fù)雜,因此應(yīng)該按照一定步驟有序進(jìn)行。市場(chǎng)調(diào)查一般分為以下幾個(gè)階段。1、準(zhǔn)備階段準(zhǔn)備階段的主要工作是根據(jù)要調(diào)查的問題制訂切實(shí)可行的調(diào)查計(jì)劃,包括明確調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查對(duì)象及對(duì)象的范圍,確定合適的調(diào)查方法,并合理規(guī)劃調(diào)查過(guò)程中的進(jìn)度與分工。調(diào)查目標(biāo)是指在調(diào)查過(guò)程中要解決的問題,是整個(gè)調(diào)查過(guò)程的行動(dòng)綱領(lǐng)和核心

39、;調(diào)查對(duì)象及其范圍的確定應(yīng)該盡量具體而有針對(duì)性,這樣才能保證調(diào)查的高效和準(zhǔn)確;調(diào)查方法的選擇是否合理直接關(guān)系調(diào)查效果的好壞及調(diào)查費(fèi)用的高低;由于調(diào)查活動(dòng)應(yīng)在一定的時(shí)間限度內(nèi)完成,所以,合理統(tǒng)籌規(guī)劃調(diào)查進(jìn)度與分工十分重要。2、調(diào)查階段調(diào)查階段是一個(gè)將調(diào)查計(jì)劃付諸實(shí)踐的過(guò)程,調(diào)查人員將根據(jù)自己的分工和當(dāng)前時(shí)段的進(jìn)度安排,運(yùn)用選擇好的調(diào)查方法進(jìn)行實(shí)地市場(chǎng)調(diào)查,收集相關(guān)資料數(shù)據(jù)。在調(diào)查過(guò)程中,調(diào)查人員不僅要收集政府統(tǒng)計(jì)部門公布的官方數(shù)據(jù),還應(yīng)注重對(duì)能反映市場(chǎng)實(shí)時(shí)變動(dòng)情況的數(shù)據(jù)和資料的收集。在整個(gè)調(diào)查過(guò)程中,調(diào)查人員應(yīng)該始終秉承客觀的態(tài)度,力求資料的真實(shí)性。3、整理階段整理階段主要是對(duì)調(diào)查階段所獲資料的

40、篩查、整體和總結(jié)。首先,實(shí)地調(diào)查所得資料的質(zhì)量參差不齊,我們應(yīng)通過(guò)合理手段對(duì)所獲資料進(jìn)行鑒別;其次,數(shù)據(jù)和資料應(yīng)該經(jīng)過(guò)各種歸納或是統(tǒng)計(jì)處理,這樣才能具備可讀性,否則只是一堆無(wú)意義的數(shù)字;最后,在前述工作的基礎(chǔ)上,我們要撰寫調(diào)查總結(jié)報(bào)告,得出簡(jiǎn)單明了的調(diào)查結(jié)論。(二)市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)調(diào)查方法多種多樣,但每種方法的適用對(duì)象、適用內(nèi)容、適用目的都不盡相同。因此,我們應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別采用以下幾種方法或綜合應(yīng)用多種方法。1、普查法普查是專門組織的一次全面調(diào)查,用以收集不能用通常調(diào)查法取得的一些較全面的精確資料。普查的特點(diǎn)是準(zhǔn)確,但要進(jìn)行大量的準(zhǔn)備工作和花費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力。2、直接調(diào)查法直接調(diào)查法

41、是將所調(diào)查的內(nèi)容形成問題,以走訪、電話、書面等形式向被調(diào)查者詢問,以獲取所需的資料。(1)走訪調(diào)查。這是一種當(dāng)面聽取被調(diào)查人意見的方法,可采用個(gè)別采訪、小組訪問及座談會(huì)等形式進(jìn)行調(diào)查。走訪調(diào)查的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)面聽取意見,直接接觸實(shí)際情況,具有直觀性;可以互相探討和向被訪問者解釋某些問題,具有啟發(fā)性和靈活性,回收率較高。其缺點(diǎn)是:訪問人員的主觀意見常常影響調(diào)查資料的準(zhǔn)確性;如果在較大范圍內(nèi)調(diào)查,成本過(guò)高。(2)電話調(diào)查。采用電話調(diào)查可以建立長(zhǎng)期資料供給關(guān)系。調(diào)查人員根據(jù)抽樣調(diào)查要求及規(guī)范樣本范圍,隨時(shí)用電話向調(diào)查對(duì)象進(jìn)行詢問。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)迅速、情報(bào)及時(shí);缺點(diǎn)是時(shí)間短促,僅限于語(yǔ)言表達(dá)內(nèi)容,無(wú)法

42、利用照片等資料。(3)書面調(diào)查。書面調(diào)查又稱函件通訊調(diào)查,是將設(shè)計(jì)好的調(diào)查表寄給被調(diào)查者,讓對(duì)方填好寄回。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是調(diào)查的范圍廣,對(duì)樣本能進(jìn)行地區(qū)上的合理分配;設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)答卷,可避免調(diào)查人員的主觀意志影響,被調(diào)查人有充分的時(shí)間回答并能與周圍人員交換意見,有較大的代表性。缺點(diǎn)是回收率較低,使設(shè)計(jì)的樣本在地區(qū)分配上產(chǎn)生誤差;費(fèi)時(shí)較長(zhǎng);由于使用文字表達(dá),被調(diào)查者對(duì)詢問的事項(xiàng)有可能產(chǎn)生誤解。3、間接調(diào)查法間接調(diào)查法是一種通過(guò)分析產(chǎn)品與用戶之間內(nèi)在聯(lián)系,了解市場(chǎng)需求及發(fā)展趨勢(shì)以達(dá)到調(diào)查目的的方法。4、抽樣調(diào)查法抽樣調(diào)查法是按隨機(jī)原則,從總體(市場(chǎng))中選取部分進(jìn)行調(diào)查,用以推算全部總體,是一種應(yīng)用最廣

43、、最重要的調(diào)查方法。其特點(diǎn)有二:一是具有隨機(jī)性,抽樣調(diào)查完全排斥人的主觀選擇,在總體中每一個(gè)單位被抽取的機(jī)會(huì)是均等的,抽中、抽不中純粹是偶然;二是從數(shù)量上推算全體,即通過(guò)對(duì)部分單位進(jìn)行調(diào)查研究,計(jì)算綜合指標(biāo),從數(shù)量上推算全體。抽樣調(diào)查又因抽樣方法的不同分為單純隨機(jī)抽樣、機(jī)械抽樣、分層抽樣、分群抽樣等方法。(1)單純隨機(jī)抽樣法。此種方法對(duì)所有調(diào)查對(duì)象都不做有目的的選擇,而是單純運(yùn)用抽簽的方法從總體中抽出有限的個(gè)體。這種方法簡(jiǎn)便易行,在隨機(jī)抽樣的過(guò)程中,總體中的任何個(gè)體都有相同的機(jī)會(huì)作為調(diào)查對(duì)象。(2)機(jī)械抽樣法。這種方法又稱等距離抽樣法。其具體步驟是:首先,將總體中的全部個(gè)體編號(hào)(如1,2,N)

44、;其次,依一定間隔等距抽出所需樣本。這種方法與單純隨機(jī)抽樣法相比,誤差小,能使樣本均勻地分布在總體中。在實(shí)際工作中,機(jī)械抽樣法應(yīng)用較廣。(3)分層抽樣法。這種方法又稱同類抽樣法,是將總體中的各單位先按性質(zhì)分類,然后在分類中采用單純隨機(jī)抽樣法或機(jī)械抽樣法抽取所要調(diào)查的單位。這種方法實(shí)質(zhì)上是把科學(xué)分組和抽樣原理相結(jié)合,以增強(qiáng)調(diào)查對(duì)象的代表性。(4)分群抽樣法或分群隨機(jī)抽樣法。分群抽樣法與分層抽樣法不同。在調(diào)查單位分布稀疏的地區(qū),或總體的異質(zhì)性很高且難度很大而不能訂立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分層的情況下,我們只能采用調(diào)查若干區(qū)域的辦法,這就是分群隨機(jī)抽樣法。分群抽樣時(shí),我們所選定的區(qū)域應(yīng)保持某些共性,如人口數(shù)目

45、、民族構(gòu)成,但所調(diào)查的目標(biāo)要廣泛一些。分群抽樣法方面,各群體之間應(yīng)具有共性,而每個(gè)群體內(nèi)部又具有差異性。因此,我們可以用隨機(jī)法選取群體,再對(duì)被選中的群體進(jìn)行普查。5、實(shí)驗(yàn)調(diào)查法實(shí)驗(yàn)調(diào)查法起源于自然科學(xué)的實(shí)際求證。當(dāng)要推出一種新產(chǎn)品時(shí),我們按照調(diào)查的項(xiàng)目情況選擇一定的地點(diǎn)、對(duì)象、規(guī)模,開展小范圍的實(shí)驗(yàn),對(duì)其結(jié)果進(jìn)行全面分析和評(píng)價(jià),看有無(wú)推廣價(jià)值及應(yīng)如何改進(jìn)等。此法的優(yōu)點(diǎn)是能獲得比較正確的實(shí)驗(yàn)資料,但其所耗時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高,同時(shí)還有一定的局限性,不利于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的比較。投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用從不同利益主體的角度出發(fā),我們針對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)評(píng)估具有不同現(xiàn)實(shí)意義。(一)為投資者提供決策依據(jù),提高投資的成功

46、率投資者是為項(xiàng)目提供資金的主體,在投資過(guò)程中承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)。因此,投資者不能僅靠主觀臆斷選擇投資項(xiàng)目,應(yīng)該根據(jù)可靠的投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的分析結(jié)果確定所投項(xiàng)目是否有市場(chǎng)需求,對(duì)那些原材料來(lái)源無(wú)法確定或產(chǎn)品市場(chǎng)需求無(wú)法確定的項(xiàng)目要謹(jǐn)慎決策。(二)優(yōu)化資源配置,調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨著我國(guó)供給側(cè)改革的不斷推進(jìn),從供給端入手,調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),淘汰落后產(chǎn)能已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要手段。通過(guò)合理的市場(chǎng)評(píng)估,投資者從眾多投資項(xiàng)目中選出那些真正具有市場(chǎng)需求和長(zhǎng)期發(fā)展優(yōu)勢(shì)并符合國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資,不僅能夠高效利用資源,還能促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整,淘汰落后產(chǎn)能。(三)創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā),提高競(jìng)爭(zhēng)能力從企業(yè)的角

47、度來(lái)講,投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估有利于開發(fā)具有市場(chǎng)前景的新產(chǎn)品。在對(duì)產(chǎn)品需求進(jìn)行調(diào)查預(yù)測(cè)的過(guò)程中,我們可以從消費(fèi)者的需求中發(fā)現(xiàn)某些新的需求信息。(四)為投資項(xiàng)目可行性分析提供基礎(chǔ)資料投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估是項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的先決條件,是決定投資項(xiàng)目能否成立的前提。在確定項(xiàng)目的產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模時(shí),我們必須要依靠對(duì)市場(chǎng)情況的可靠預(yù)測(cè),并且根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模選擇生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備。因此,投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估不僅是制約項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的基本因素,還間接地為選擇和確定工藝生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備提供依據(jù)。建設(shè)規(guī)模的確定方法(一)規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論從工業(yè)項(xiàng)目角度談規(guī)模,一般是指工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,衡量指標(biāo)主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資

48、產(chǎn)價(jià)值等。探討工業(yè)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題,一般采用工業(yè)產(chǎn)量和生產(chǎn)能力指標(biāo)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論就是研究各種類型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件下,要求達(dá)到什么樣的規(guī)模,才能最好地發(fā)揮效率,取得最佳的效益。我們可以把規(guī)模經(jīng)濟(jì)理解為:在一定的規(guī)模下或者一定的規(guī)模區(qū)間內(nèi),企業(yè)可以取得較好的效益,或者企業(yè)因采用一定的生產(chǎn)規(guī)模可獲得經(jīng)濟(jì)上的利益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以區(qū)分為生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。前者主要是指實(shí)行專業(yè)化生產(chǎn)或者流水作業(yè)擴(kuò)大了生產(chǎn)批量,或者采用大型高效設(shè)備擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模,從而使得單位產(chǎn)品成本隨著生產(chǎn)批量的擴(kuò)大或者生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而降低;后者主要是指擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模節(jié)省了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用,生產(chǎn)要素得到綜合利用,從而使

49、得產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)能力提高,抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。工業(yè)生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)多與企業(yè)的規(guī)模有關(guān),但這并不意味著單一企業(yè)的規(guī)??梢詿o(wú)限擴(kuò)大,深化分工、小而專的企業(yè)同樣能夠擴(kuò)大生產(chǎn)批量,獲取規(guī)模效益;經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常與工業(yè)企業(yè)的規(guī)模有關(guān),但也可以通過(guò)企業(yè)之間的橫向聯(lián)合實(shí)現(xiàn)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)分為規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性和外部經(jīng)濟(jì)性。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性中的規(guī)模是指生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求最佳組合時(shí)的生產(chǎn)能力或者產(chǎn)量,產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因不僅與工藝系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)有關(guān),而且還與工藝系統(tǒng)和企業(yè)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)的節(jié)約效益有關(guān),工藝系統(tǒng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的技術(shù)基礎(chǔ),一定規(guī)模的企業(yè)則是實(shí)現(xiàn)技術(shù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的組織保證。規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)不

50、一定是大企業(yè)、專業(yè)化水平高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè),也可能是小企業(yè),這決定于行業(yè)和國(guó)情。從行業(yè)來(lái)看,冶金、化工、汽車制造等行業(yè)適合建大型企業(yè),食品、工藝品等行業(yè)適合建中小型企業(yè)。規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)形式是指實(shí)現(xiàn)規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性所需要的外部條件,如市場(chǎng)的規(guī)模及其分布、資源條件、運(yùn)輸條件、資金籌措條件等。如果市場(chǎng)廣闊、資源豐富、運(yùn)輸方便、資金易籌措,企業(yè)容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是指一定經(jīng)濟(jì)實(shí)體的規(guī)模過(guò)小或者過(guò)大而引起的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)意味著資源配置的不合理,有限的資源不能得到有效的利用。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)可以分為生產(chǎn)規(guī)模上的不經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的不經(jīng)濟(jì),也可以分為規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)和外在

51、不經(jīng)濟(jì)。(二)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定對(duì)于項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定我們通常采用以下幾種方法:1、線性盈虧平衡分析法2、非線性盈虧平衡分析法我們把更符合實(shí)際情況的生產(chǎn)總成本和銷售總收入繪制成同一坐標(biāo)軸的兩條曲線,這兩條曲線之間圍成的區(qū)域?yàn)橛麉^(qū),最佳生產(chǎn)規(guī)模為最大盈利點(diǎn),而這點(diǎn)正好是這兩條曲線之間垂直距離最大的點(diǎn)。3、最小費(fèi)用法這是把單位產(chǎn)品的投資、生產(chǎn)成本和運(yùn)輸、銷售費(fèi)用結(jié)合起來(lái)考慮的一種方法,目標(biāo)是使其總費(fèi)用最小。合理生產(chǎn)規(guī)模的計(jì)算可選擇年計(jì)算費(fèi)用最小的方案。4、分步法分步法步驟如下:第一步是確定項(xiàng)目的最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模,分為以下幾種情況;如果產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)銷售且無(wú)法用進(jìn)口產(chǎn)品替代,最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模的決定因素為技術(shù)和設(shè)備

52、,我們可利用規(guī)模效果曲線對(duì)可供選擇的工藝、技術(shù)和設(shè)備進(jìn)行分析,選定其中不至于造成虧本的工藝、技術(shù)和設(shè)備能力;如果產(chǎn)品可用進(jìn)口產(chǎn)品替代,則應(yīng)將生產(chǎn)成本與進(jìn)口成本進(jìn)行比較,常用項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與進(jìn)口單位產(chǎn)品成本進(jìn)行比較;如果產(chǎn)品是進(jìn)口的,則應(yīng)將項(xiàng)目生產(chǎn)成本與換匯收入相比較,項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與換匯收入相等的點(diǎn)為最小生產(chǎn)規(guī)模。第二步是確定最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。選定影響生產(chǎn)規(guī)模的決定性因素(如技術(shù)水平、設(shè)備能力、市場(chǎng)需求、資源條件、資金條件等),并據(jù)以確定最大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。第三步是確定合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模。先要根據(jù)確定的項(xiàng)目最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模和最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模,制訂不同規(guī)模的比較方案,其中起決定作用的是設(shè)備能力,可在最小和最大規(guī)模

53、之間選擇具有不同能力的設(shè)備,或?qū)υO(shè)備的不同組合與價(jià)格等做出分析。最后以規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益好壞作為標(biāo)準(zhǔn),對(duì)各個(gè)方案的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和計(jì)算,其中成本最低、經(jīng)濟(jì)效益最好的那個(gè)方案,為合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模方案。此外還有決策樹絡(luò)分析、目標(biāo)規(guī)劃、線性規(guī)劃等方法,在此從略。項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的概念項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱生產(chǎn)規(guī)模,是指勞動(dòng)力、勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的集中程度。由于不同行業(yè)具有不同的經(jīng)營(yíng)和盈利模式,衡量生產(chǎn)規(guī)模的指標(biāo)也依行業(yè)變化而有所不同,但不管是什么指標(biāo),其衡量的都是一個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)某種產(chǎn)品或服務(wù)的能力。對(duì)工業(yè)項(xiàng)目而言,生產(chǎn)規(guī)模是用擬建項(xiàng)目在一定生產(chǎn)技術(shù)條件下可能達(dá)到的最大年產(chǎn)量或

54、年產(chǎn)值衡量的;而對(duì)于一些非工業(yè)項(xiàng)目,其生產(chǎn)規(guī)模則是以其提供的工程效益衡量的。例如,農(nóng)林水利項(xiàng)目是以灌溉面積、供水能力等為衡量指標(biāo),交通運(yùn)輸項(xiàng)目是以運(yùn)輸能力、吞吐能力為指標(biāo)。另外,對(duì)于機(jī)械化程度低的手工業(yè)或服務(wù)業(yè),我們采取職工人數(shù)衡量其規(guī)模;固定資產(chǎn)價(jià)值也可以用來(lái)衡量項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模。投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理預(yù)測(cè)工作是一門兼具科學(xué)性和藝術(shù)性的提高人們決策水平的手段,之所以能夠通過(guò)對(duì)現(xiàn)有規(guī)律的把握預(yù)測(cè)未來(lái),是基于以下基本原理。(一)連續(xù)性原理基于對(duì)事物的發(fā)展變化具有合乎一定規(guī)律的連續(xù)性的認(rèn)識(shí),市場(chǎng)預(yù)測(cè)過(guò)程中的預(yù)測(cè)者將過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)視作不可分割的整體,預(yù)測(cè)的過(guò)程就是利用過(guò)去推測(cè)未來(lái),利用已知來(lái)推斷未知。

55、(二)系統(tǒng)性原理縱觀客觀世界,任何事物都是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng),且系統(tǒng)內(nèi)各元素之間、系統(tǒng)與外部存在著較強(qiáng)的相關(guān)性。因此,我們可根據(jù)系統(tǒng)的同構(gòu)性,抽象預(yù)測(cè)模型,模擬預(yù)測(cè)系統(tǒng)。(三)類推性原理類推性原理認(rèn)為事物之間存在某些類似的發(fā)展模式和結(jié)構(gòu)。人們可以根據(jù)已知事物的某種類似的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式類推未來(lái)某一預(yù)測(cè)目標(biāo)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式。(四)因果性原理因果性原理認(rèn)為客觀事物、現(xiàn)象之間存在一定的因果關(guān)系。人們可以從已知的原因,推出未知的結(jié)果。投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)的種類(一)按照預(yù)測(cè)范圍劃分為宏觀預(yù)測(cè)和微觀預(yù)測(cè)在進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)時(shí),我們不僅要從局部考慮預(yù)測(cè)項(xiàng)目面臨的微觀環(huán)境,還應(yīng)從總體上對(duì)項(xiàng)目發(fā)展的宏觀環(huán)境進(jìn)行預(yù)測(cè)。這是因?yàn)閲?guó)

56、民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和變動(dòng)會(huì)影響一個(gè)具體項(xiàng)目的發(fā)展,項(xiàng)目所依據(jù)的一些國(guó)家制定的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)必定會(huì)受到宏觀環(huán)境的影響。(二)根據(jù)預(yù)測(cè)時(shí)間劃分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)根據(jù)項(xiàng)目自身的持續(xù)時(shí)間及產(chǎn)品自身的生命周期,我們可以將市場(chǎng)預(yù)測(cè)分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)。5年以上的預(yù)測(cè)為長(zhǎng)期預(yù)測(cè),35年的預(yù)測(cè)為中期預(yù)測(cè),3年以下的預(yù)測(cè)為短期預(yù)測(cè)。項(xiàng)目評(píng)估中的市場(chǎng)預(yù)測(cè)一般是中期預(yù)測(cè)、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。(三)定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)我們對(duì)于項(xiàng)目的預(yù)測(cè)應(yīng)該結(jié)合經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際證據(jù)進(jìn)行綜合判斷,不僅要參考相關(guān)專家根據(jù)經(jīng)驗(yàn)所做出的主觀判斷和定性分析,還要采取一系列的數(shù)學(xué)公式和計(jì)量模型,做出切實(shí)可靠的數(shù)量分析。這兩者之間相輔相成、密不可分、

57、互為補(bǔ)充。具體而言,采用的預(yù)測(cè)方法根據(jù)其復(fù)雜程度可大致分為判斷預(yù)測(cè)、趨勢(shì)預(yù)測(cè)和模型預(yù)測(cè)。判斷預(yù)測(cè)是預(yù)測(cè)者結(jié)合調(diào)查資料根據(jù)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)未來(lái)需求做出的初步判斷,屬于定性預(yù)測(cè)的范睛;趨勢(shì)預(yù)測(cè)則需要結(jié)合擬合較好的曲線,找出其變動(dòng)形態(tài)并進(jìn)行趨勢(shì)延展;模型預(yù)測(cè)更為復(fù)雜,預(yù)測(cè)者需要分析各個(gè)影響因素及它們之間的數(shù)量關(guān)系,并構(gòu)建合理的數(shù)學(xué)模型對(duì)這種動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行描述,再由模型延伸為對(duì)未來(lái)需求的預(yù)測(cè)。投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的形成與實(shí)踐(一)投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的形成項(xiàng)目評(píng)估源于投資學(xué)中的投資決策問題。在最初的投資決策活動(dòng)中,一個(gè)富有經(jīng)驗(yàn)的投資決策者足以憑經(jīng)驗(yàn)解決他所面臨的復(fù)雜問題。但是,隨著社會(huì)化大生產(chǎn)和工業(yè)資本的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)

58、活動(dòng)逐漸復(fù)雜起來(lái),在這種情況下單憑決策者的經(jīng)驗(yàn)已不能滿足投資決策的需要,于是,初級(jí)階段的項(xiàng)目評(píng)估理論和方法開始產(chǎn)生,那就是以西方福利經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ),以財(cái)務(wù)分析為主要手段,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析決策。財(cái)務(wù)分析主要是從企業(yè)(或項(xiàng)目單位)盈利角度所進(jìn)行的分析,它對(duì)私人投資有極其重要的意義。但是,資本主義私人經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)也帶來(lái)了政府對(duì)公用事業(yè)投資的增長(zhǎng)。對(duì)公用事業(yè)投資的分析,就不能完全用財(cái)務(wù)分析的方法。隨著資本主義生產(chǎn)力發(fā)展帶來(lái)的一系列大的公用投資項(xiàng)目的開發(fā),經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)這些項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估做了較深入的研究,其結(jié)果就形成了不應(yīng)從項(xiàng)目本身,而應(yīng)從整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的角度去評(píng)價(jià)一個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的思想。其

59、后,在20世紀(jì)五六十年代,一些發(fā)達(dá)國(guó)家,特別是一些國(guó)際金融組織在幫助發(fā)展中國(guó)家建設(shè)一些工程項(xiàng)目時(shí),發(fā)現(xiàn)用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析的方法已無(wú)法正確進(jìn)行投資項(xiàng)目的決策。這些發(fā)展中國(guó)家商品市場(chǎng)發(fā)育不完善,物資供給短缺,為了保護(hù)本國(guó)的工農(nóng)業(yè)發(fā)展又都實(shí)行了經(jīng)濟(jì)保護(hù)價(jià)格和保護(hù)匯率制度,因而各種資源與產(chǎn)出物的價(jià)格往往是扭曲的,并不能反映它們的真正價(jià)值。因此,用這樣的價(jià)格進(jìn)行分析計(jì)算,無(wú)法正確確定一個(gè)投資項(xiàng)目對(duì)這個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真正貢獻(xiàn)。正是在上述背景下,項(xiàng)目評(píng)估從單純的財(cái)務(wù)分析向著眼于整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)分析發(fā)展。20世紀(jì)60年代末,具有實(shí)用價(jià)值的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估理論正式誕生。1968年,英國(guó)牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李特爾和數(shù)學(xué)

60、教授米爾利斯聯(lián)合編寫了發(fā)展中國(guó)家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)一書,系統(tǒng)地提出了進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估的理論和方法。1972年,聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織出版了項(xiàng)目評(píng)價(jià)準(zhǔn)則一書。此書是由倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的帕薩,達(dá)斯古普塔、阿馬泰亞,森和哈佛大學(xué)的斯蒂芬,馬格林三人合作撰寫的,是項(xiàng)目評(píng)估中的又一本重要著作。1974年,李特爾和米爾利斯對(duì)他們1968年出版的發(fā)展中國(guó)家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)一書做了修訂和補(bǔ)充,改名為發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目評(píng)價(jià)和規(guī)劃。1975年,世界銀行工作人員林恩,斯夸爾和赫爾曼,G.范德塔克合作出版了項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析一書。這本書推動(dòng)了項(xiàng)目評(píng)估理論的發(fā)展。1972年,世界銀行出版了J.普賴斯,吉延格撰寫的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析,第一次將

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