債市啟明系列：全球降息啟動(dòng)中國(guó)是否會(huì)跟隨降息

1、 10 3 6 4 一、當(dāng)前美債收益率利差美國(guó)0年期國(guó)債收益率與3個(gè)月國(guó)債收益率倒掛2p采取降息行為的猜測(cè)。641028bp1031982年以來(lái)41982年、1989年、20002006年，28bp的美債收益率10 3 益率水平倒掛，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)采取降息行為的猜測(cè)。圖 1：美國(guó)國(guó)債收益率：10 年-美國(guó)國(guó)債收益率：3 個(gè)月（單位：bp）01982/011984/011986/011988/011990/011992/011994/011996/011998/012000/012002/012004/012006/012008/012010/012012/012014/012016/

2、012018/011982/011984/011986/011988/011990/011992/011994/011996/011998/012000/012002/012004/012006/012008/012010/012012/012014/012016/012018/01資料來(lái)源：Wind， 圖 2：美國(guó)聯(lián)邦基金利率（單位：%）181614121086421982/011984/011986/011988/011990/011992/011994/011996/011998/012000/012002/012004/012006/012008/012010/012012/01201

3、4/012016/012018/0101982/011984/011986/011988/011990/011992/011994/011996/011998/012000/012002/012004/012006/012008/012010/012012/012014/012016/012018/01資料來(lái)源：Wind， 表 1：倒掛出現(xiàn)與美聯(lián)儲(chǔ)加息、降息時(shí)間點(diǎn)倒掛出現(xiàn)時(shí)點(diǎn)倒掛水平達(dá)到 28bp 時(shí)點(diǎn)降息開(kāi)始時(shí)點(diǎn)1982.21982.2.111984.91989.41989.5.311990.12000.42000.8.32001.12006.12006.8.212007.92019.320

4、19.6.3-資料來(lái)源：Wind， 二、關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期PMIPMI20188PMI61.30下52.10，51.33%。從通脹水平角度來(lái)看，4PCE同比增速1.601.552018892%的目標(biāo)通脹水平。圖 3：美國(guó)制造業(yè)及非制造業(yè) PMI 指數(shù)美國(guó):供管理會(huì)(ISM):制造PMI美國(guó):ISM:非造業(yè)PMI63.0061.0059.0057.0055.0053.0051.0049.0047.002011-012011-052011-012011-052011-092012-012012-052012-092013-012013-052013-092014-012014-052014-09

5、2015-012015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-05資料來(lái)源：Wind， 圖 4：美國(guó)核心 PCE 當(dāng)月同比（單位：%）2.202.001.801.601.401.201.002011-012011-052011-012011-052011-092012-012012-052012-092013-012013-052013-092014-012014-052014-092015-012015-052015-092016-012016-052016-09

6、2017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-01資料來(lái)源：Wind， 從CME FedWatch612月份美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議結(jié)果的預(yù)測(cè)來(lái)看， 675%25%的概6122.4%的概率認(rèn)達(dá)到了%23次降息。圖5：2019年6月美聯(lián)儲(chǔ)息會(huì)結(jié)果預(yù)測(cè)圖6：2019年12月美聯(lián)儲(chǔ)息議結(jié)果測(cè)100%75%50%25%35%30%25%20%15%10%5%降息五次降息四次降息三次降息兩次降息一次保持不變0%降息五次降息四次降息三次降息兩次降息一次保持不變0%降息一次保持不變資料來(lái)：Wind， 資料來(lái)：Wind， 三、全球主要央行動(dòng)態(tài)3 7 將推出新一輪的定向長(zhǎng)期

7、再融資操作（TTO，這一意料之外的“歐式放水”使得歐元4 5 月歐元區(qū)通脹再度下滑， 6 4 25 1.25%，這也是近三年來(lái)澳5 月份政策會(huì)議上決定將基準(zhǔn)利率1.75%偏鴿方向轉(zhuǎn)變。表 2：全球主要央行當(dāng)前貨幣政策全球央行當(dāng)前貨幣政策歐央行2019 3 7 全球央行當(dāng)前貨幣政策澳洲央行2019 6 4 25 1.25%加拿大央行2019 年 5 月 30 日將基準(zhǔn)利率維持在 1.75%不變?nèi)毡狙胄?01963寬松政策2016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-

8、052018-072018-092018-112019-012019-032019-05資料來(lái)源：Wind， 2016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-05四、中國(guó)會(huì)不會(huì)降息在全球央行貨幣政策繼續(xù)向偏鴿方向轉(zhuǎn)變、部分央行陸續(xù)開(kāi)啟降息的背景下，中國(guó)貨幣政策在原本面臨的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)下行壓力、中美貿(mào)易摩擦加劇、人民幣匯率貶值的矛盾之外又增添了一個(gè)新的矛盾。中國(guó)央行會(huì)不會(huì)跟隨全球貨幣政策趨

9、勢(shì)進(jìn)行降息操作呢？（逆回購(gòu)利率，51010年國(guó)債到期收益率沒(méi)2018480 100 中債國(guó)債到期收益率:10年英國(guó):國(guó)債收益率中債國(guó)債到期收益率:10年英國(guó):國(guó)債收益率:10年美國(guó):10年:10年歐元區(qū):公債收益率:10年5.04.03.02.01.00.0-1.0資料來(lái)源：Wind， 4 月以來(lái)經(jīng)濟(jì)基本面出現(xiàn)“補(bǔ)償性回落”，PMI 連續(xù)兩個(gè)月下滑至榮枯線(xiàn)以下，經(jīng)濟(jì)下行壓融加速器效應(yīng)下對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)有所顯現(xiàn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都有所疲累， 適當(dāng)下調(diào)政策利率并配合穩(wěn)杠桿政策有助于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。從降成本的角度看，貨幣政策需轉(zhuǎn)松以降低小微企業(yè)信貸綜合融資成本。一季度貨幣1 下，PPI

10、6 PPI 轉(zhuǎn)負(fù)的情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際融資成本或面臨再度上行的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策有必要進(jìn)一步轉(zhuǎn)松以實(shí)現(xiàn)降成本。圖 8：融資成本有所上行（%，%）中債中短期票據(jù)到期收益率(AA+):3年:月金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率:票據(jù)融資金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率:一般貸款 8.007.507.006.506.005.502009/122010/042009/122010/042010/082010/122011/042011/082011/122012/042012/082012/122013/042013/082013/122014/042014/082014/122015/042015/08201

11、5/122016/042016/082016/122017/042017/082017/122018/042018/082018/122019/04資料來(lái)源：Wind， TMLF定向降息方式。417日主持1TMLFTMLF1個(gè)百分點(diǎn)的目標(biāo)?？傮w而言，6 TMLF標(biāo)。債市策略6 判下，我們延續(xù) 5 月份以來(lái)對(duì)債市偏樂(lè)觀的判斷，預(yù)計(jì) 10 年期國(guó)債收益率將保持在3.2%-3.6%之間，并將向區(qū)間底部靠近。 資金面市場(chǎng)回顧20196471421天1個(gè)月分別變動(dòng)了-18.78bps-17.51bps-21.99bps-32.26bps-17.8bps1.97%、2.46%、2.45%2.33%2.72

12、%國(guó)債到期收益率全面下行，1年、3510年分別變動(dòng)-2.24bps-0.40bps-1.53bps-3.00bps2.67%2.94%3.04%3.21%上0.96%2,862.281.23%8,748.270.87% 1,456.27。600 7 1500 7 900 億元流動(dòng)性?xún)艋鼗\。2017 SLF、MLF 等央行公開(kāi)市場(chǎng)操作、國(guó)庫(kù)現(xiàn)2018 3 2016 12 M0 累計(jì)增加 4388.8 億元，外匯占款累計(jì)下降 4473.2 億元、財(cái)政存款累計(jì)增加 5562.4 億元， 粗略估計(jì)通過(guò)居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動(dòng)性，并考慮公開(kāi)市場(chǎng)操作到期情況， 計(jì)算每日流動(dòng)性減少總量。同時(shí)，我們

13、對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。圖 9：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 4 日公開(kāi)市場(chǎng)操作和到期監(jiān)控（億元）資料來(lái)源：Wind， 圖 10：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 4 日流動(dòng)性投放和回籠統(tǒng)計(jì)（億元）資料來(lái)源：Wind， 圖 11：2019 年 6 月 4 日人民幣對(duì)各幣種匯率當(dāng)前值相對(duì)于 2016 年年末值變化百分比資料來(lái)源：Wind， 市場(chǎng)回顧及觀點(diǎn)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)回顧6 4 88.80 105.76 點(diǎn)， 0.73%。161 2 5 （%（9%（%）（-%（-%（-4%1 支可轉(zhuǎn)22 支3 （%（%（%）領(lǐng)漲，眾興菌業(yè)（-%、長(zhǎng)久物流（-%、橫

14、河模具（-2%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)周觀點(diǎn)上周轉(zhuǎn)債市場(chǎng)整體表現(xiàn)偏弱，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)小幅下跌，成交量也繼續(xù)下滑。beta beta beta beta 的機(jī)會(huì)。近期市場(chǎng)頗受各類(lèi)消息面的沖擊，從中美貿(mào)易摩擦到近期的包商銀行事件，再疊加一些偏弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)呈現(xiàn)出較為明顯的弱勢(shì)震蕩行情，映射到轉(zhuǎn)債市場(chǎng)表現(xiàn)為觀望情緒濃厚，投資者參與積極度不佳。但是危機(jī)中可能蘊(yùn)含的一些轉(zhuǎn)機(jī)，而持續(xù)調(diào)整后的轉(zhuǎn)債提供了博弈的工具，雖然當(dāng)前市場(chǎng)不能和去年年底市場(chǎng)的性?xún)r(jià)比相提并論，但此類(lèi)博弈的性質(zhì)是轉(zhuǎn)債這類(lèi)資產(chǎn)最突出的特點(diǎn)之一，在六月份我們應(yīng)該有所期待，無(wú)論這些轉(zhuǎn)機(jī)是來(lái)自外部或是內(nèi)部，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)可能會(huì)提供弱 beta 的機(jī)會(huì)。中長(zhǎng)期

15、看，基于正股標(biāo)的基本面布局仍是上策，對(duì)此近期可轉(zhuǎn)債周報(bào)持續(xù)有討論，不再贅述。近期受到包商銀行事件沖擊的不少中小銀行標(biāo)的無(wú)論是價(jià)格還是溢價(jià)率均處于偏低 beta（場(chǎng)的反復(fù)使得早期經(jīng)歷停滯階段，后續(xù)倘若能維持節(jié)奏則有望為市場(chǎng)注入活力。beta 中具備底倉(cāng)配置價(jià)值的銀行版塊；潛在的主題性機(jī)會(huì)也不容忽視，建議關(guān)注汽車(chē)、國(guó)改、計(jì)算機(jī)、國(guó)產(chǎn)替代等相關(guān)板塊。高彈性組合建議重點(diǎn)關(guān)注佳都轉(zhuǎn)債、參林轉(zhuǎn)債、拓邦轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債、冰輪轉(zhuǎn)債、通威轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債、生益轉(zhuǎn)債、天康轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注海爾轉(zhuǎn)債、星源轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債、顧家轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)久轉(zhuǎn)債、視源轉(zhuǎn)債、萬(wàn)信轉(zhuǎn) 2、桐昆轉(zhuǎn)債、雨虹轉(zhuǎn)債、玲瓏轉(zhuǎn)債

16、和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)大幅波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)不如預(yù)期，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率大幅波動(dòng)，正股股價(jià)超預(yù)期波動(dòng)。 股票市場(chǎng)表 3：市場(chǎng)概況代碼簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數(shù)2,862.28-0.961811.19-12.95代碼簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）399001.SZ深證成指8,748.27-1.232413.20-10.98399300.SZ滬深 3003,598.47-0.92399005.SZ中小板指5,382.65-1.15399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指1,456.27-0.87000016.SH上證 502,72

17、1.31-0.79每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）通信0.03建材-2.60銀行-0.11國(guó)防軍工-2.46石油石化-0.27農(nóng)林牧漁-2.23煤炭-0.42食品飲料-2.01傳媒-0.76紡織服裝-1.87每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）寬帶提速1.21生物育種-6.204G0.56土地流轉(zhuǎn)-4.16移動(dòng)轉(zhuǎn)售0.25次新股-3.20移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)0.13PM2.5-3.01北部灣自貿(mào)區(qū)-0.01藍(lán)寶石-3.01資料來(lái)源：Wind，

18、 轉(zhuǎn)債市場(chǎng)6名稱(chēng)收盤(pán)價(jià)日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)307.75-0.74平價(jià)指數(shù)88.80-1.35轉(zhuǎn)債指數(shù)105.76-0.73名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）110030.SH格力轉(zhuǎn)債104.38-0.020.34110031.SH航信轉(zhuǎn)債107.72-1.010.31110033.SH國(guó)貿(mào)轉(zhuǎn)債109.30-0.821.06110034.SH九州轉(zhuǎn)債101.67-0.031.04110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債104.95-1.371.38110040.SH生益轉(zhuǎn)債123.59-0.018.73110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債109.80-0.6

19、80.31110042.SH航電轉(zhuǎn)債111.36-1.891.93110043.SH無(wú)錫轉(zhuǎn)債99.82-0.181.40110044.SH廣電轉(zhuǎn)債168.65-6.3760.97名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債99.75-0.250.15113008.SH電氣轉(zhuǎn)債109.51-0.928.07113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債104.310.006.61113011.SH光大轉(zhuǎn)債106.55-0.6313.89113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債100.45-0.410.28113013.SH國(guó)君轉(zhuǎn)債108.59-1.259.28113014.SH林洋轉(zhuǎn)債96.63-0.

20、440.65113015.SH隆基轉(zhuǎn)債126.820.032.29113016.SH小康轉(zhuǎn)債94.54-0.350.11113017.SH吉視轉(zhuǎn)債98.62-0.561.86113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債107.350.000.24113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債95.11-0.430.06113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債99.56-0.480.27113504.SH艾華轉(zhuǎn)債103.890.730.16113505.SH杭電轉(zhuǎn)債100.09-0.180.79113507.SH天馬轉(zhuǎn)債131.39-2.906.09113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債98.51-0.320.12113509.SH新泉轉(zhuǎn)債97.66-0.1

21、40.15113510.SH再升轉(zhuǎn)債101.00-0.830.06113511.SH千禾轉(zhuǎn)債106.00-2.280.28113513.SH安井轉(zhuǎn)債131.09-2.641.43113514.SH威帝轉(zhuǎn)債99.940.030.40113515.SH高能轉(zhuǎn)債107.20-1.842.03113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債103.05-0.158.50113517.SH曙光轉(zhuǎn)債118.10-1.170.90113518.SH顧家轉(zhuǎn)債106.50-0.560.01123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債104.01-0.820.31123002.SZ國(guó)禎轉(zhuǎn)債111.99-0.650.20123003.SZ藍(lán)思轉(zhuǎn)債96.5

22、50.072.06123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債98.80-0.570.79123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債101.04-0.660.26123009.SZ星源轉(zhuǎn)債100.54-3.660.76123010.SZ博世轉(zhuǎn)債100.10-0.200.79123011.SZ德?tīng)栟D(zhuǎn)債96.00-0.610.16123012.SZ萬(wàn)順轉(zhuǎn)債103.10-2.850.05123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債103.51-2.550.03123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債102.16-1.770.08123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債106.00-1.860.05127003.SZ海印轉(zhuǎn)債101.23-0.400.87127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債

23、93.01-0.050.20127005.SZ長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債109.50-1.366.85127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債99.65-0.350.60127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債107.30-0.193.01128010.SZ順昌轉(zhuǎn)債100.66-0.130.13128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債97.170.000.59名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債96.93-0.090.16128014.SZ永東轉(zhuǎn)債96.37-0.420.07128015.SZ久其轉(zhuǎn)債94.83-0.820.73128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債104.00-1.280.64128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債106.

24、82-0.450.20128018.SZ時(shí)達(dá)轉(zhuǎn)債94.91-0.600.08128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2104.44-1.210.54128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債97.80-0.210.20128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債100.300.280.02128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債97.30-1.120.03128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債92.01-0.100.14128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債122.91-2.5318.71128025.SZ特一轉(zhuǎn)債106.43-0.810.08128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債94.30-0.740.20128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債107.61-0.740.63128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債

25、97.29-0.210.15128029.SZ太陽(yáng)轉(zhuǎn)債102.98-0.140.09128030.SZ天康轉(zhuǎn)債125.11-0.660.53128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債93.80-1.270.26128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債99.00-0.100.28128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債102.80-0.922.46128035.SZ大族轉(zhuǎn)債102.30-0.251.96128036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債149.10-3.0825.35128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債94.04-0.660.50128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債112.11-4.100.42128039.SZ三力轉(zhuǎn)債103.00-4.930.36128040.S

26、Z華通轉(zhuǎn)債101.00-1.020.31128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債146.004.443.34128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債97.02-0.740.11128043.SZ東音轉(zhuǎn)債132.00-1.502.12128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債98.57-0.440.09128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債106.30-0.911.58128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債100.50-0.460.41113520.SH百合轉(zhuǎn)債114.07-2.880.45128048.SZ張行轉(zhuǎn)債101.31-0.485.48113519.SH長(zhǎng)久轉(zhuǎn)債104.40-4.544.41123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債115.20-3.081.90128

27、047.SZ光電轉(zhuǎn)債112.51-0.610.88113521.SH科森轉(zhuǎn)債99.45-0.520.39110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債105.30-0.361.54113522.SH旭升轉(zhuǎn)債101.820.220.03113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債106.99-1.9615.50110046.SH圓通轉(zhuǎn)債113.37-3.1920.31128049.SZ華源轉(zhuǎn)債101.40-0.570.13123017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債98.57-1.040.10名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債226.55-1.0788.79113523.SH偉明轉(zhuǎn)債107.90-3.500.64

28、128050.SZ鈞達(dá)轉(zhuǎn)債100.040.310.38110048.SH福能轉(zhuǎn)債105.60-0.903.95113524.SH奇精轉(zhuǎn)債97.30-0.740.10128051.SZ光華轉(zhuǎn)債97.000.200.03113525.SH臺(tái)華轉(zhuǎn)債102.83-0.840.02110049.SH海爾轉(zhuǎn)債113.68-1.355.92128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債161.501.2612.91110050.SH佳都轉(zhuǎn)債118.36-1.852.58123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債108.60-0.371.68127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債113.00-0.6721.88113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債106.71-3.0

29、00.11113527.SH維格轉(zhuǎn)債97.27-0.820.34127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債133.901.597.62128053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債104.40-0.620.56128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債102.15-0.730.35113021.SH中信轉(zhuǎn)債103.00-0.2110.64113528.SH長(zhǎng)城轉(zhuǎn)債97.52-0.500.11128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債98.61-0.590.08123019.SZ中來(lái)轉(zhuǎn)債99.31-0.710.26110051.SH中天轉(zhuǎn)債100.88-0.101.84123021.SZ萬(wàn)信轉(zhuǎn) 2100.400.204.49113022.SH浙商轉(zhuǎn)債100.98

30、-1.773.62123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債106.31-1.190.67110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債114.14-2.0513.05128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債103.10-0.960.26128059.SZ視源轉(zhuǎn)債111.00-1.071.30113529.SH絕味轉(zhuǎn)債118.56-1.511.48128055.SZ長(zhǎng)青轉(zhuǎn) 2109.85-1.941.47110053.SH蘇銀轉(zhuǎn)債104.69-0.4921.08127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2103.52-2.160.99110055.SH伊力轉(zhuǎn)債107.95-1.360.76128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債108.06-1.141.77123022.

31、SZ長(zhǎng)信轉(zhuǎn)債101.20-0.970.88110054.SH通威轉(zhuǎn)債125.40-0.402.17128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債101.00-0.501.04110056.SH亨通轉(zhuǎn)債96.300.000.00123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債98.61-0.050.15123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債96.58-0.960.11113530.SH大豐轉(zhuǎn)債97.49-0.300.22123025.SZ精測(cè)轉(zhuǎn)債104.13-1.120.13113531.SH百姓轉(zhuǎn)債107.63-0.960.20113533.SH參林轉(zhuǎn)債116.00-0.961.86113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債100.37-0.470.34名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)

32、收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）128063.SZ未來(lái)轉(zhuǎn)債103.79-1.860.83128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債99.75-0.243.30128061.SZ啟明轉(zhuǎn)債106.00-1.215.18113024.SH核建轉(zhuǎn)債100.26-0.092.23127012.SZ招路轉(zhuǎn)債100.30-0.237.06110057.SH現(xiàn)代轉(zhuǎn)債104.36-0.611.53113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債95.77-0.301.32113025.SH明泰轉(zhuǎn)債97.51-0.182.73128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債96.25-1.300.60113026.SH核能轉(zhuǎn)債101.87-0.725.1011005

33、8.SH永鼎轉(zhuǎn)債95.42-0.270.70128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債94.36-0.781.71128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債97.31-0.710.14127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債97.34-0.550.81128067.SZ一心轉(zhuǎn)債111.28-1.441.56113535.SH大業(yè)轉(zhuǎn)債100.89-0.693.86名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)4.46-1.330.13600271.SH航天信息22.28-1.243.09600755.SH廈門(mén)國(guó)貿(mào)8.15-1.330.90600998.SH九州通12.79-1.310.

34、50600566.SH濟(jì)川藥業(yè)31.50-2.961.55600183.SH生益科技14.511.825.47600863.SH內(nèi)蒙華電3.02-0.660.59600372.SH中航電子14.58-1.550.57600908.SH無(wú)錫銀行5.530.000.29600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)11.682.9116.93600398.SH海瀾之家8.70-1.690.80601727.SH上海電氣5.24-0.760.71601238.SH廣汽集團(tuán)10.73-0.920.88601818.SH光大銀行3.900.262.17601311.SH駱駝股份11.47-1.381.09601211.SH

35、國(guó)泰君安15.90-0.874.23601222.SH林洋能源4.540.220.51601012.SH隆基股份23.320.735.21601127.SH小康股份12.49-2.730.19601929.SH吉視傳媒2.45-1.610.54601966.SH玲瓏輪胎16.240.060.38603822.SH嘉澳環(huán)保23.51-5.320.19603738.SH泰晶科技14.47-4.360.84603989.SH艾華集團(tuán)19.17-1.080.27603618.SH杭電股份6.481.411.06名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）603668.SH天馬科技9.57-3.922.

36、00603225.SH新鳳鳴12.29-0.160.19603179.SH新泉股份13.08-0.830.19603601.SH再升科技7.33-2.010.28603027.SH千禾味業(yè)17.46-3.321.70603345.SH安井食品46.37-3.090.81603023.SH威帝股份5.522.600.24603588.SH高能環(huán)境9.22-1.910.37603323.SH蘇農(nóng)銀行6.010.000.69603019.SH中科曙光38.14-0.635.38603816.SH顧家家居29.48-2.990.82300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)4.080.250.86300388.SZ國(guó)

37、禎環(huán)保9.02-1.960.13300433.SZ藍(lán)思科技6.79-0.880.67300197.SZ鐵漢生態(tài)3.31-0.300.33300409.SZ道氏技術(shù)12.80-1.230.62300568.SZ星源材質(zhì)22.63-3.700.66300422.SZ博世科9.93-1.390.29300473.SZ德?tīng)柟煞?7.14-1.020.11300057.SZ萬(wàn)順新材5.15-2.280.41300539.SZ橫河模具8.48-7.020.32300407.SZ凱發(fā)電氣7.68-4.120.28300297.SZ藍(lán)盾股份5.90-1.670.71000861.SZ海印股份2.66-1.12

38、0.23000700.SZ模塑科技3.68-0.810.14000783.SZ長(zhǎng)江證券7.08-1.261.67000623.SZ吉林敖東16.13-0.310.68000665.SZ湖北廣電8.26-2.251.13002245.SZ澳洋順昌4.51-4.450.75002496.SZ輝豐股份2.94-3.920.96002325.SZ洪濤股份3.14-1.260.18002753.SZ永東股份8.81-0.790.06002279.SZ久其軟件6.96-0.850.30002271.SZ東方雨虹18.78-1.681.91002597.SZ金禾實(shí)業(yè)18.62-0.961.38002527.

39、SZ新時(shí)達(dá)5.45-1.090.09002318.SZ久立特材6.96-1.830.32002273.SZ水晶光電10.98-2.831.05002562.SZ兄弟科技4.35-3.330.49002707.SZ眾信旅游5.70-2.730.33002284.SZ亞太股份4.80-2.240.11002142.SZ寧波銀行22.16-2.683.83002728.SZ特一藥業(yè)15.71-0.510.09002772.SZ眾興菌業(yè)8.18-8.091.33002815.SZ崇達(dá)技術(shù)14.812.070.97名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002460.SZ贛鋒鋰業(yè)23.52-2.12

40、3.36002078.SZ太陽(yáng)紙業(yè)6.20-0.320.85002100.SZ天康生物9.17-5.562.55002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)5.53-0.720.12002658.SZ雪迪龍7.40-1.070.10002807.SZ江陰銀行4.610.220.28002008.SZ大族激光33.100.333.35002548.SZ金新農(nóng)14.38-2.903.35002542.SZ中化巖土4.75-4.040.85002131.SZ利歐股份1.92-4.482.63002224.SZ三力士5.92-2.790.63002758.SZ華通醫(yī)藥9.48-0.840.12002446.SZ盛路通信

41、9.973.855.14002823.SZ凱中精密9.56-0.310.11002793.SZ東音股份14.62-0.750.45002717.SZ嶺南股份4.74-3.070.48002013.SZ中航機(jī)電6.63-3.071.98002258.SZ利爾化學(xué)13.18-1.640.50603313.SH夢(mèng)百合16.34-3.770.55002839.SZ張家港行5.651.991.06603569.SH長(zhǎng)久物流11.68-7.670.54300232.SZ洲明科技10.43-0.760.85002179.SZ中航光電31.33-1.541.81603626.SH科森科技7.96-3.400.

42、28600567.SH山鷹紙業(yè)3.380.000.67603305.SH旭升股份24.773.730.71601233.SH桐昆股份12.560.003.32600233.SH圓通速遞12.43-5.830.96002787.SZ華源控股7.08-1.260.09300618.SZ寒銳鈷業(yè)60.86-1.361.13000070.SZ特發(fā)信息12.67-1.028.28603568.SH偉明環(huán)保19.16-3.620.63002865.SZ鈞達(dá)股份19.682.180.85600483.SH福能股份7.93-2.580.30603677.SH奇精機(jī)械11.32-4.550.19002741.SZ光華科技11.800.000.16603055.SH臺(tái)華新材10.76-0.740.13600690.SH青島海爾15.78-1.682.93002783.SZ凱龍股份11.83-1.091.61600728