04762自考信用與信用工具

1、第二章信用一、復(fù)習(xí)建議本章是本課程中的基礎(chǔ)性章節(jié)，改版后的教材內(nèi)容調(diào)整較大，主要是精簡了一部分內(nèi)容。建議學(xué)員全面掌握 重點(diǎn)復(fù)習(xí)。從題型來講，本章題型主要包括單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、名詞解釋題、以及簡答題。二、本章重要知識(shí)點(diǎn)第一節(jié)信用的含義和作用一、信用的含義（一）道德范疇中的信用：誠信不欺，恪守諾言，忠實(shí)地踐履自己的許諾或誓言。（二）經(jīng)濟(jì)范疇中的信用：是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，因此，償還性與支付利息是信用活 動(dòng)的基本特征。（三）兩個(gè)信用范疇之間的關(guān)系：既有聯(lián)系又有區(qū)別。二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)。如果沒有基本的誠信概念，沒有借貸雙方當(dāng)事 人之間基本的

2、信任，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中就不會(huì)有任何借貸行為的發(fā)生。二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。二、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)（一）赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系貨幣收入大于支出的單位是盈余單位，貨幣收入小于支出的單位是赤字單位，貨幣收入等于支出的單位是均衡單位。盈余是債權(quán)債務(wù)相抵后的凈債權(quán)；赤字是債權(quán)債務(wù)相抵后的凈債務(wù)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于各類經(jīng)濟(jì)行為主體的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中。（二）五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系1個(gè)人部門：主要是貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者。2 非金融企業(yè)（企業(yè)部門）：從整體視角看，企業(yè)部門對貨幣資金的需求通常大于其對貨幣資金的供給，是赤字部 門，是貨幣資金

3、的主要需求者。3政府：通常是貨幣資金的凈需求者。4 國際收支中的盈余與赤字：當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支順差時(shí)，其盈余部分的外匯資金就成為國際間貨幣借貸的主要 供給來源；反之，當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差時(shí)，其赤字部分的外匯資金需要從其他國家借入。5金融機(jī)構(gòu)：在信用關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)的主要功能是充當(dāng)信用媒介。（三）直接融資與間接融資.概念直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為 直接融資；間接融資：如果貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融 資。.二者區(qū)別:（1）間接融資中貨幣資金的供求雙方不形成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)

4、系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)在間接融資中，既扮演債務(wù)人角色又扮演債權(quán)人角色，介于貨幣資金供求雙方之間，而貨幣資金供求雙方 并沒有形成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）直接融資中貨幣資金的供求雙方形成了直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系。直接融資中，金融機(jī)構(gòu)只提 供一些相關(guān)的金融服務(wù)并收取一定的手續(xù)費(fèi)，并不與貨幣資金供求雙方形成信用關(guān)系。【例題】在（）中，銀行既是債務(wù)人，又是債權(quán)人。A、直接融資方式B、間接融資方式C、證券發(fā)行D、以上都不對【答案】B【解析】在間接融資中，貨幣資金供求雙方并沒有形成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債 務(wù)關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)介于貨幣資金供求雙方之間，

5、既扮演債務(wù)人角色又扮演債權(quán)人角色。.優(yōu)缺點(diǎn)。直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差等中間環(huán)節(jié)，因此，對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對于貨 幣資金供給者來說，投資收益較高。直接融資的局限性主要表現(xiàn)在：直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場的發(fā)達(dá)程度與效率。對貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的 經(jīng)營狀況會(huì)直接影響其本

6、金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的局限性主要表現(xiàn)為：由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成 本，減少了資金供給者的投資收益。三、信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用（一）信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用1調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置2動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長（二）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。第二節(jié)

7、現(xiàn)代信用形式按期限可以將信用劃分為短期信用、中期信用和長期信用;按地域可以將信用劃分為國內(nèi)信用和國際信用；按信用參與主體可以將信用劃分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用和消費(fèi)信用。一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形 式。（二）商業(yè)信用的作用與局限性 商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式之一。商業(yè)信用的良性發(fā)展，對一國商品的生產(chǎn)和流通有著重要的促 進(jìn)作用。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式之一，商業(yè)信用的發(fā)展程度和運(yùn)行狀況直接影響到一國商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的 順暢與否。局限性。（1）商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性。商業(yè)信用

8、規(guī)模會(huì)受商品買賣數(shù)量的限制。（2）商業(yè)信用存在方 向上的局限性。商業(yè)信用通常是由上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，一般很難逆向提供。（3）商業(yè)信用存在著期限上的局 限性。商業(yè)信用的期限一般較短，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，通常只能用來解決短期資金融通的需要。（三）商業(yè)票據(jù)“強(qiáng)制性商業(yè)信用”和“三角債”：強(qiáng)制性商業(yè)信用，是指商業(yè)信用中的應(yīng)付方拖欠不付，應(yīng)收方被迫接受長期收 不回的債權(quán)。“三角債”是強(qiáng)制性商業(yè)信用的漫延形式，是眾多企業(yè)之間形成債務(wù)鏈的形象說法。1商業(yè)票據(jù)的基本特征概念：商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證?；咎卣鳎菏且环N有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值。具

9、有法定的式樣和內(nèi)容。（3）是一種無因票證。（4）可以轉(zhuǎn)讓流通。2商業(yè)票據(jù)有商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種基本形式。3幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為（了解各種行為的含義）（1）票據(jù)簽發(fā)。（2）票據(jù)背書。（3）票據(jù)貼現(xiàn)。（4）票據(jù)抵押?！纠}】下列關(guān)于商業(yè)信用的表述正確的有（）（2010年多選題變形）人.信用規(guī)模無限制B.商品賒銷和預(yù)付貨款是其基本形式C.直接影響一國商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的順暢與否D.是銀行信用發(fā)展的基礎(chǔ)E. “三角債”是強(qiáng)制性商業(yè)信用的漫延形式【答案】BCDE【解析】商業(yè)信用規(guī)模會(huì)受商品買賣數(shù)量的限制，因此A錯(cuò)誤；其他幾項(xiàng)都符合商業(yè)信用的特點(diǎn)。（四）我國商業(yè)信用的發(fā)展發(fā)展歷程：1949年新中國建立初期，

10、商業(yè)信用廣泛存在。“一五”期間到改革開放，國家實(shí)施禁止商業(yè)信用的政策。改革開放后，國家逐漸改變禁止商業(yè)信用的政策，我國商業(yè)信用逐步得到恢復(fù)，銀行也開始對商業(yè)信用的發(fā)展給予 支持。1995年中華人民共和國票據(jù)法的出臺(tái)以后，商業(yè)信用逐漸得到發(fā)展，呈現(xiàn)規(guī)范化、票據(jù)化的特征。存在問題：由于歷史原因?qū)е碌纳虡I(yè)信用斷層，以及我國社會(huì)信用環(huán)境欠佳，目前我國商業(yè)信用依然存在著規(guī)模偏 小、范圍狹窄、規(guī)范性弱、失信欺詐嚴(yán)重、管理效率低下等問題?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，買方拖欠賣方貨款的現(xiàn)象司空見慣， 壞賬率較高，銷售風(fēng)險(xiǎn)較大。二、銀行信用（一）銀行信用的含義與特點(diǎn) 銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。特點(diǎn)：

11、第一，銀行信用的貨幣資金來源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其積聚為巨額 的可貸資金，又通過發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。第二，銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，而貨幣是一般的購買手段，可以與其他任何商品相交換，因此銀行信用 可以獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，具有廣泛的授信對象。第三，銀行信用提供的存貸款方式具有相對的靈活性，期限可長可短，數(shù)量可大可小，可以滿足存貸款人在數(shù) 量和期限上的多樣化需求。（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系 1銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性銀行信用以貨幣形態(tài)提供的間接信用特

12、征使其克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款業(yè)務(wù)增強(qiáng)了商業(yè)票據(jù)的流動(dòng)性，解除了商業(yè)信用提供者需要資金的后顧之憂， 從而促進(jìn)了商業(yè)信用的進(jìn)一步發(fā)展。（三）我國銀行信用的發(fā)展長期以來,銀行信用在我國一直居于主導(dǎo)地位。在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期，銀行信用成為當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中唯一的信用形式。改革開放以后，其他各種信用形式相繼恢復(fù)和發(fā)展，但是，從總體上而言，銀行信用仍然是我國最主要的信用形式。三、國家信用（一）國家信用的含義國家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。（二）國家信用工具目前國家信用的工具主要包括中央政府債券、地

13、方政府債券和政府擔(dān)保債券三種。1中央政府債券中央政府債券亦稱國債，是一國中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。根據(jù)期限的不同，國債可被區(qū)分為短期國債、中期國債和長期國債。國債是安全性很高的債券，基本不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿绻匾脑挘梢酝ㄟ^印刷鈔票的方式來清償債務(wù)， 因此，國債又有“金邊債券”之稱。2地方政府債券地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱為市政債券。市政債券有兩種：一般責(zé)任債券和收益?zhèn)Ｒ话阖?zé)任債券沒有特定的資產(chǎn)來源為該債券提供擔(dān)保，地方政府許諾利用各種可能的收入來源，如稅收、行政規(guī)費(fèi) 等清償債券。收益?zhèn)刑囟ǖ挠?xiàng)目作保證，通常以某一特定工程或某種特定業(yè)務(wù)

14、的收入作為償債資金的來源。3政府擔(dān)保債券政府擔(dān)保債券是指政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債權(quán)。政府擔(dān)保的主體通常是政府所屬的企業(yè)或者那些與政 府相關(guān)的部門。（三）我國國家信用的發(fā)展新中國成立初期，政府曾經(jīng)發(fā)行“人民勝利折實(shí)公債”、“國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債”等，此后直到1981年，我國再?zèng)]有發(fā)行過國債，1981年我國恢復(fù)國債的發(fā)行，到現(xiàn)在規(guī)模逐漸增大。如今，國家信用已經(jīng)成為我國重要的信用形式之一，在國民經(jīng) 濟(jì)的發(fā)展與調(diào)節(jié)中發(fā)揮著重要的作用。四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的定義與形式消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。典型形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消

15、費(fèi)信用的典型形式。（二）消費(fèi)信用的作用積極作用：第一，消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國的消費(fèi)需求總量，從而促 進(jìn)一國的經(jīng)濟(jì)增長。第二，消費(fèi)信用的發(fā)展為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來的預(yù)期收入用于當(dāng)前消費(fèi)的有效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇， 提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。第三，消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。不利影響：第一，消費(fèi)信用的過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾。這既有可能導(dǎo)致嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩和產(chǎn)品的大量積壓，浪費(fèi)生 產(chǎn)資源；還有可能會(huì)加劇市場的供求矛盾，引起價(jià)格的上升，從而加大通貨膨脹的壓力。第二，由于消費(fèi)信用是對未來購買力的預(yù)支，在延期付款的誘惑下，如果消費(fèi)者對自己未來預(yù)期收入判斷失誤， 過度負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)，就會(huì)使消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致其生活水平下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危及社會(huì) 經(jīng)濟(jì)生活的安全。（三）消費(fèi)信用在我國的發(fā)展我國的消費(fèi)信用起步較晚。改革開放以后，商業(yè)銀行通過信用卡透支形式向消費(fèi)者個(gè)人提供短期消費(fèi)信貸逐漸 進(jìn)入市場。之后規(guī)模漸漸擴(kuò)大。商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸是我國消費(fèi)信用的主要形式。其中，住房