2013年證券從業(yè)-投資分析考前模擬真題及答案一

1、2013年證券從業(yè)投資分析考前模擬真題及答案一一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，只 有一項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng)，不選、錯選均不得分。1.下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟(jì)形勢基本變量的是( )。A.超買超賣指標(biāo)B.投資指標(biāo)C.消費(fèi)指標(biāo)D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)2.根據(jù)( )原則，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠實(shí)，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨(dú)立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利， A.獨(dú)立誠信B.謹(jǐn)慎客觀C.勤勉盡職D.公正公平3A.協(xié)定價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格差距越大，時問價值就越小B.協(xié)定價格與標(biāo)的資產(chǎn)

2、市場價格的差額，就等于時間價值C.時間價值與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格差距越大，協(xié)定價格就越高D.協(xié)定價格與時間價值差距越大，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格就越低4.下列說法錯誤的是( )。A.調(diào)整再貼現(xiàn)率可以影響商業(yè)銀行對社會的信用量B.央行主要通過調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率來調(diào)整貨幣流通量C.央行對再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定著眼于長期的政策效用D.再貼現(xiàn)率著眼于短期政策效應(yīng)5.下列關(guān)于市場占有率的說法，錯誤的是( )。A.市場占有率反映公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量B.市場占有率是指一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例C.公司的市場占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位 D.公司銷售市場的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場占有率6.通貨

3、緊縮形成對( )的預(yù)期。A.投資增加B.名義利率上升C.轉(zhuǎn)移支付增加D.名義利率下調(diào)7.關(guān)于基本分析法與技術(shù)分析法的比較，下列說法正確的是( )。A.基本分析法與技術(shù)分析法各有所長B.技術(shù)分析法優(yōu)于基本分析法C.基本分析法就是技術(shù)分析法D.基本分析法優(yōu)于技術(shù)分析法8.5000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7000000200000010000000A.0.5B.0.625 C.0.78D.1.759.ETFETFA.高于，申購B.低于，申購C.高于，贖回D.低于，贖回10.2002年3llWT0的新形勢，原國家發(fā)展計(jì)劃委員會、A.外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄B.國家產(chǎn)業(yè)政策綱要C.我國十年產(chǎn)業(yè)

4、政策規(guī)劃D.中國產(chǎn)業(yè)政策大綱11.20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家( )提出了著名的有效市場假說理論。A.馬柯威茨B.尤金法瑪C.夏普D.艾略特12.2000年，( )制定了中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則。A.中國證券業(yè)協(xié)會紀(jì)律委員會B.中國證券分析師協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會13.已知A8000500000.O8 AA.1 B.1.5C.1.8 D.214A.拆借利率B.利率C.貨幣供應(yīng)量D.回購利率15.下列屬于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新間接影響的是( )。A.促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步B.創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機(jī)會C.專業(yè)化分工與協(xié)作D.提高產(chǎn)業(yè)集中度16.下列不屬于利潤及利潤分配

5、表構(gòu)成要素的是( )。A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.每股收益C.構(gòu)成營業(yè)收入的各項(xiàng)要素D.構(gòu)成利潤總額的各項(xiàng)要素 17A.營運(yùn)資金大于0B.短期償債能力絕對有保障C.速動比率大于1D.現(xiàn)金比率大于20%18.( )不是影響股票投資價值的外部因素。A.行業(yè)因素B.市場因素C.宏觀經(jīng)濟(jì)因素D. 減 資 19.使用技術(shù)分析方法應(yīng)注意( )。A.結(jié)合多種技術(shù)分析方法綜合研判 B.不要與基本面分析同時使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾C.不同時期選擇不同的理論 20.下列公司變現(xiàn)能力最強(qiáng)的是( )。A.速動比率大于1B.酸性測試比例大于2C.流動比率大于1D.營運(yùn)資金與流動負(fù)債之比大于 l21.KDJ 指標(biāo)又稱

6、( )。A.人氣指標(biāo)B.隨機(jī)指標(biāo)C.能量指標(biāo)D.相對強(qiáng)弱指標(biāo)22.新修訂的證券法和公司法開始實(shí)施的時間為( )。年7月年10月年1月年7月23.世界多邊貿(mào)易體制開始形成的標(biāo)志是( )。A.世界貿(mào)易組織的誕生B.聯(lián)合國經(jīng)合組織的誕生C.亞太經(jīng)合組織的誕生D.巴塞爾協(xié)議的誕生24.下列說法正確的是( )。A.證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B.壓力線只存在于上升行情中C.一旦市場趨勢確立，市場變動就朝一個方向運(yùn)動直到趨勢改變D.支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換25.套期保值者的目的是( )。A.規(guī)避期貨價格風(fēng)險B.規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險C.追求流動性D.追求高收益26.當(dāng)市場總體利率水平下降時，債券

7、的收益率水平( )，從而使債券的內(nèi)在價值( )。A.下降;下降B.下降;增加C.增加;下降D.增加;增加27.( )是指公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會的能力分析。A.股票投資者資金流入流出分析B.財(cái)務(wù)彈性分析C.獲取現(xiàn)金能力分析D.流動性分析28.(30(G30，Group of Thirty)VaRA.1988 B.1992 C.1993 D.199629.某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高，那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的( )。A.成長期B.成熟期C.幼稚期D.衰退期30.下列證券品種中，穩(wěn)健成長型投資者最有可能投資的證券品種為( )。A

8、.藍(lán)籌股B.網(wǎng)絡(luò)股C.國債回購D.期貨31.下列關(guān)于證券分析師的行為，正確的是( )。A.證券分析師在報(bào)刊發(fā)表投資咨詢文章時，可以使用筆名B.證券分析師在十分確定的情況下，也不能向投資人或委托單位作出投資收益保證C.證券分析師不得泄露在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息，但可建議投資人或委托單位買賣D.證券分析師應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資人或委托單位的資金量和業(yè)務(wù)量的大小，決定對其提供服務(wù)的質(zhì)量32.下列不應(yīng)該作為公司基本面分析主要方面的是( )。A.公司的研究和開發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比重B.公司的工資獎勵制度C.公司所屬產(chǎn)業(yè)是否存在進(jìn)人壁壘D.公司股票成交量分析33.下列不屬于國際金融市場的是( )。A.外匯

9、市場B.期權(quán)期貨市場C.鐵礦石市場D.黃金市場 34A.中國金融學(xué)會證券分析師專業(yè)委員會B.中國總工會證券分析師分會C.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會D.中國證券會35.行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是( )。A.缺乏客觀性B.不能反映行業(yè)近期發(fā)展?fàn)顩rC.只能囿于現(xiàn)有資料開展研究D.不能預(yù)測行業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r36l0030A.70 B.30 C.130 D.10037.證券組合管理的具體內(nèi)容包括( )。A.計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督B.計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評價C.計(jì)劃、分析、選擇時機(jī)、修正、評價D.計(jì)劃、選擇時機(jī)、選擇證券、監(jiān)督38.( )降低時，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)化為股票投資，

10、每股股價上升。A.股利支付率B.股票獲利率C. 利 率 D.利息支付倍數(shù)39.關(guān)于 ETF，下列說法錯誤的是( )。A.投資者可以在一級市場以申購贖回的方式進(jìn)行交易B.ETF 通常被稱為交易所交易基金C.投資者可以在二級市場以配對撮合的方式進(jìn)行交易D.上海證券交易所將 ETF 定義為上市開放式基金40.VaRA.歷史模擬法 B.德爾塔一正態(tài)分布法 C.敏感性測試D.壓力測試 41B.股價趨勢的變動C.股份高低D.股價形態(tài) 42A.毛利占銷售收入的百分比B.反映1元銷售收入帶來的凈利潤C(jī).毛利與銷售凈利的百分比D.銷售收入與成本之差43.在流動性偏好理論中，流動性溢價是指遠(yuǎn)期利率與( )。A.當(dāng)

11、前即期利率的差額B.未來某時刻即期利率的有效差額C.遠(yuǎn)期的遠(yuǎn)期利率的差額D.預(yù)期的未來即期利率的差額44.K 線理論起源于( )。A.美國B. 日 本 C. 印 度 D. 英 國 45B.半弱勢有效市場C.弱勢有效市場 46.作為四大宏觀調(diào)控部門，( )、中國人民銀行、財(cái)政部及商務(wù)部發(fā)布的有關(guān)信息，對分析具有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”功能的證券市場而言具有重要的意義。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.國家發(fā)展和改革委員會C.國家統(tǒng)計(jì)局D.國務(wù)院47.下列不屬于穩(wěn)健成長型投資者可選擇的投資工具是( )。A.指數(shù)型投資基金B(yǎng).低等級企業(yè)債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.穩(wěn)健型投資基金48.介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的

12、中觀層次的分析方法是( )。A.學(xué)術(shù)分析B.行業(yè)分析和區(qū)域分析C.技術(shù)分析D.價值分析49.就我國現(xiàn)實(shí)市場條件來說，更適用于短期的行情預(yù)測的證券投資分析方法是( )。A.基本分析法B.證券組合分析法 C.技術(shù)分析法 D.公司分析法 50A.債券的息票利息不能按持有期收益率再投資B.債券的息票利息不能按到期收益率再投資C.債券的息票利息能按持有期收益率再投資D.債券的息票利息能按到期收益率再投資51.利率期限結(jié)構(gòu)理論不是基于( )因素建立起來的。A.對未來利率變動方向的預(yù)期B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價C.債券預(yù)期收益中不存在的流動性溢價D.市場效率低下或者資金從長期(或短期)市場向短期

13、(或長期)市場流動可能存在的障礙52.當(dāng) PSY(心理線指標(biāo))大于90時，下列判斷正確的是( )。A.強(qiáng)烈的買人信號B.強(qiáng)烈的賣出信號C.觀望信號D.強(qiáng)烈的行動信號，買入或賣出視具體情況而定53.(A.內(nèi)在價值B.履約價值C.金融期權(quán)時間價值D.協(xié)定價值54.證券市場的投資價值是指( )。A.整個市場的平均投資價值B.整個市場的全部投資價值C.特定市場的平均投資價值D.整個市場的平均投資價格55.( )是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比。A.就業(yè)率B.失業(yè)量C.失業(yè)率D.就業(yè)量56.關(guān)于外商直接投資，下列說法錯誤的是( )。A.指除對外借款和外商直接投資以外的各種利用外資的形式B.指外國企業(yè)

14、和經(jīng)濟(jì)組織或個人按我國有關(guān)政策、法規(guī)，用現(xiàn)匯、實(shí)物、技術(shù)等在我國境內(nèi)開辦外商獨(dú)資企業(yè)的投資C.指與我國境內(nèi)的企業(yè)或經(jīng)濟(jì)組織共同舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè)、合作經(jīng)營企業(yè)或合作開發(fā)資源的投資D.指經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入的資金57， 年7月21日年7月21日年7月21日年7月21日58.關(guān)于松、緊貨幣政策的主要政策手段，下列說法錯誤的是( )A.減少貨幣供應(yīng)量是緊的貨幣政策的主要政策手段B.增加貨幣供應(yīng)量是緊的貨幣政策的主要政策手段C.提高利率是緊的貨幣政策的主要政策手段D.降低利率是松的貨幣政策的主要政策手段59.關(guān)于我國證券市場機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展階段，下列說法錯誤的是( )。A

15、.第一階段是 l9911997年B.第二階段是 l9982000年C.第三階段是2001年至今D.第二階段的特點(diǎn)是開放式基金的出現(xiàn)60.對融資融券制度推出的積極影響，下列表述錯誤的是( )。A.融券的推出有利于投資者利用衍生工具的交易進(jìn)行避險和套利，進(jìn)而提高市場效率B.融資融券業(yè)務(wù)將大大提高證券市場的效率C.融資融券業(yè)務(wù)的推出將有利于促進(jìn)資本市場和貨幣市場之間資源的合理有效配置D.融資融券不利于提高監(jiān)管的有效性二、多項(xiàng)選擇題(共40題，每題 l 分，共40分)以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目的要求，請選出正確的選項(xiàng)，漏選、錯選均不得分。61.現(xiàn)貨商為規(guī)避成交價格下跌風(fēng)險所

16、采取的行為是( )。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.賣出套期保值D.買進(jìn)套期保值62.廣義公司法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的方面包括( )。A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)B.有效的股東大會制度C.優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層D.公司人力資源管理63.影響股票市場供給的制度因素包括( )。A.股權(quán)流通制度B.股權(quán)認(rèn)購制度C.市場設(shè)立制度D.發(fā)行上市制度64.股權(quán)分置改革對我國資本市場的影響包括( )。A.不同股東之問的利益行為機(jī)制在股改后趨于一致化B.大股東違規(guī)行為將被利益牽制，理性化行為趨于突出C.金融創(chuàng)新進(jìn)一步活躍，上市公司重組并購行為增多D.市場供給增加，流動性增強(qiáng)65.下列關(guān)于套利交易的說法，正確的是( )。A.對于

17、投資者而言，套利交易是無風(fēng)險的B.套利的最終盈虧取決于兩個不同時點(diǎn)的價差變化C.套利交易利用了兩種資產(chǎn)價格偏離合理區(qū)間的機(jī)會D.套利交易者是金融市場恢復(fù)價格均衡的重要力量66.在利率期限結(jié)構(gòu)分析中，下列關(guān)于市場預(yù)期理論的論述正確的是( )。A.市場預(yù)期理論又稱無偏預(yù)期理論B.某個時點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的C.在特定時期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同D.長期債券不是短期債券的理想替代物67.在技術(shù)分析中，下列關(guān)于缺口理論的說法正確的是( )。A.突破缺口被確認(rèn)后，投資者應(yīng)當(dāng)立即作出買入或賣出指令，不應(yīng)當(dāng)顧慮價位的升跌B.普通缺口一般短期內(nèi)回補(bǔ) C.突破缺口之后的持續(xù)性缺口有測量功能 D

18、.持續(xù)性缺口相對于消耗性缺口伴隨較大的成交量68C.結(jié)構(gòu)分析法D.總量分析法 69A.企業(yè)規(guī)模龐太，產(chǎn)品普及程度高 B.行業(yè)生產(chǎn)能力趨于飽和，市場要求也趨于飽和 C.行業(yè)的利潤降低，行業(yè)的競爭加劇 D.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地 70”包括( )。A.長期待攤費(fèi)用攤銷B.無形資產(chǎn)攤銷C.固定資產(chǎn)報(bào)廢損失D.固定資產(chǎn)折舊71.下列屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)的是( )。A.主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率B.現(xiàn)金滿足投資比率 C.現(xiàn)金股利保障倍數(shù) D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 72A.產(chǎn)業(yè)組織政策B.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策C.產(chǎn)業(yè)布局政策D.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策73.下列屬于中央銀行的選擇性政

19、策工具的是( )。A.公開市場業(yè)務(wù)B.法定存款準(zhǔn)備金率C.間接信用指導(dǎo)D.直接信用控制74.貨幣政策的調(diào)控作用表現(xiàn)在( )。A.調(diào)節(jié)國民收入中消費(fèi)與儲蓄的比例B.引導(dǎo)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置C.通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定D.通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會總供給與總需求的平衡75.下列屬于融資融券業(yè)務(wù)的是( )。A.銀行對券商提供證券質(zhì)押貸款B.投資者向券商借入某種證券C.投資者之間相互融資D.券商之間相互拆借資金76.下列說法正確的是( )。A.深市 LOF 適合于中小投資者參與B.深市 LOF 適合于資金規(guī)模較大的投資者套利C.上證50ETF 適合于資金

20、規(guī)模較大的投資者套利D.上證50ETF 適合于資金規(guī)模較小的投資者套利77.股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是( )。A.貨幣具有時間價值B.股票的價值是其未來收益的總和C.股票可以轉(zhuǎn)讓D.股票的內(nèi)在價值應(yīng)當(dāng)反映未來收益78.下列各項(xiàng)因素，可以增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的是( )。A.企業(yè)擁有良好的信譽(yù)B.準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期投資C.企業(yè)為他人借款提供了擔(dān)保D.企業(yè)產(chǎn)品降價促銷79.消費(fèi)指標(biāo)包括( )。A.金融機(jī)構(gòu)存款總額B.外商投資總額C.城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額D.社會消費(fèi)品零售總額80.需要同時使用有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( )。A.速動比率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D.應(yīng)收賬款

21、周轉(zhuǎn)天數(shù) 81A.資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實(shí)現(xiàn)其原則的多條途徑B.業(yè)績評估需要考慮組合收益的高低C.業(yè)績評估需要考慮組合承擔(dān)的風(fēng)險大小D.收益水平越高的組合越是優(yōu)秀的組合82.分析師在分析判斷某個行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段的時候，考慮的內(nèi)容包括( )。A.開工率B.從業(yè)人員工資福利水平C.股票市場規(guī)模D.資本進(jìn)退狀況83.國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)包括( )等。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.工業(yè)增加值C.失業(yè)率D.通貨膨脹率84.為了尋找市場誤定的債券，并力求通過市場利率變化總趨勢的預(yù)測來選擇有利的市場時機(jī)，債券資產(chǎn)的主動管理者通常采用的手段包括( )。A.垂直分析B.債券掉換C.水平分析D.股債調(diào)

22、換 85B.ADL C.KDJ D.WMS86.下列情形的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期的是( )。A.銷售收入和利潤開始加速增長 B.產(chǎn)品的銷量迅速增長，市場逐步擴(kuò)大C.公司的利潤減少并出現(xiàn)虧損D.公司數(shù)量不斷減少87.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于( )。A.證券分析師的再教育B.證券分析師與境外同行交流 C.提升證券分析師的專業(yè)能力 D.保障投資者獲得穩(wěn)定收益 88A.穩(wěn)定型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.增長型行業(yè)89.下列符合價值培養(yǎng)型理念的是( )。A.投資者作為證券的戰(zhàn)略投資者，對證券母體注入戰(zhàn)略投資B.眾多投資者參與證券母體的融資，如參與增發(fā)或配股C.機(jī)構(gòu)投資

23、者在二級市場吸納股票，選擇時機(jī)通過投票改組上市公司重組D.機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合小股東，投票否決影響二級市場股價的增發(fā)行為90.歸納法與演繹法的主要區(qū)別在于( )。A.歸納法是從個別出發(fā)以達(dá)到一般性，而演繹法是從一般到個別B.歸納法是從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，并代表所有給定事件的秩序 ;演繹法是從邏輯或者理論上得出個別事件所遵循的預(yù)期模式，并觀察檢驗(yàn)預(yù)期模式是否確實(shí)存在C.在演繹法中，研究的角色是用經(jīng)驗(yàn)去檢驗(yàn)每一個推論，從而使得推論獲得經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證 ;在歸納法中，研究的角度是通過經(jīng)驗(yàn)和觀察試圖得到某種模式或理論D.歸納法好于演繹法 91A.承擔(dān)風(fēng)險越大，收益越低B.承擔(dān)風(fēng)險越大，收益越高C.承擔(dān)風(fēng)

24、險越小，收益越高D.承擔(dān)風(fēng)險越小，收益越低 92A.國有成分比重較大B.階段性波動較大C.投機(jī)性小D.行政干預(yù)相對較多93.在使用基本分析方法和技術(shù)分析方法進(jìn)行證券投資分析時，應(yīng)注重( )。A.方法的復(fù)雜性B.方法的直觀性C.方法的結(jié)合使用D.方法的適用范圍94.下列關(guān)于拱形利率曲線的說法，正確的有( )。A.期限相對較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系B.期限相對較長的債券，利率與期限呈正向關(guān)系C.期限相對較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系D.期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系95.在市盈率的估價方法中，利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的是( )。A.算術(shù)平均法B.趨勢調(diào)整法C.市場預(yù)期回報(bào)倒數(shù)法D.市

25、場歸類決定法96.第 I 類資料是與證券價格有關(guān)的“可知”資料，是一個最廣泛的概念，包括( )。A.有關(guān)國內(nèi)及世界經(jīng)濟(jì)、行業(yè)的資料B.公司的所有公開可用的資料C.個人、群體所能得到的所有私人的、內(nèi)部的資料D.公司的所有未公開的資料97.下列屬于證券投資分析其他信息來源的是( )。A.實(shí)地調(diào)研B.專家訪談C.市場調(diào)查D.通過家庭成員獲得有關(guān)信息98.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析形成的四個基本分析流派包括( )。A.學(xué)術(shù)分析流派B.行為分析流派C.基本分析流派D.技術(shù)分析流派 99B.理論C.步驟D. 方 法 100A.滯后性指標(biāo)B.同步性指標(biāo)C.先行性指標(biāo)D.超越性指標(biāo)三、判斷題(本

26、大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的為 A， 錯誤的為 B。101.如果在國民經(jīng)濟(jì)繁榮階段某行業(yè)的銷售額逐年同步增長，而在國民經(jīng)濟(jì)衰退階段該行業(yè)的銷售額同步下降，說明這一行業(yè)可能是周期性行業(yè)。( )102.若突破時成交量沒有明顯增大，或成交量雖大，但缺口短期內(nèi)很快就被封閉，則這缺口很可能是假突破缺口。( )103.個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。( )104.證券投資技術(shù)分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析。( )105.如果組合的詹森指數(shù)為正，則其位于資本市場線上方，績效好;如果詹森指數(shù)為負(fù)， 則其位于資

27、本市場線下方，績效差。( )106.轉(zhuǎn)移支付是國家為了某種特定需要，將一部分財(cái)政資金無償補(bǔ)助給企業(yè)和居民的一種再分配形式。( )107.某公司年度后期進(jìn)行增資擴(kuò)股，使本公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降， 這表示該公司經(jīng)營一定在走下坡路。( )108.流動比率是一種比速動比率更能評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力的指標(biāo)。( )109.流動性好的債券與流動性差的債券相比，前者具有較高的內(nèi)在價值。( )110.旗形形成之前和被突破之后，成交量都不是很大。( )111.證券投資的目的是在風(fēng)險既定的條件下投資收益率最大。( )112。( )113.證券分析師可以兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)

28、或職務(wù)。( )114.工業(yè)增加值是工業(yè)總產(chǎn)值與中間消耗的差額，是衡量國民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一。( )115.分析利率期限結(jié)構(gòu)形狀成因的理論主要有市場預(yù)期理論、流動性偏好理論以及有效市場理論。( )116.對國家財(cái)政政策、貨幣政策和收入政策的分析屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析的范疇。( )117.政府投資是指政府通過發(fā)行債券和國有企業(yè)發(fā)行股票融資進(jìn)行的投資。( )118.金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款余額是指某一時點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)存款與貸款的差額。( )119.在財(cái)政支出中，經(jīng)常性支出可以擴(kuò)大消費(fèi)需求;資本性支出可以擴(kuò)大投資需求。( )120.貨幣政策的運(yùn)作主要是指商業(yè)銀行根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢采取適當(dāng)?shù)恼叽胧┱{(diào)控貨幣供應(yīng)量

29、和信用規(guī)模，使之達(dá)到預(yù)定的貨幣政策目標(biāo)。( )121.為了達(dá)到既控制人民幣匯率的升勢又不減少貨幣供應(yīng)量的目的，政府可采取既拋售外匯，又回購國債的措施。( )122.行業(yè)和產(chǎn)業(yè)沒有嚴(yán)格區(qū)別，任何一個行業(yè)都可以形成一個產(chǎn)業(yè)。( )123.正態(tài)分布大大簡化了計(jì)算量，并且有效地處理了實(shí)際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。( )124.公司行業(yè)地位分析的目的就是判斷公司在所處行業(yè)中的競爭地位。( )125.行業(yè)的成長能力主要是指生產(chǎn)和規(guī)模的擴(kuò)張能力、區(qū)域的橫向滲透能力以及自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。( )126.同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的國家可能處于生命周期的不同階段。( )127.學(xué)術(shù)界一般依據(jù)證券市場價格對三類不同資料的

30、反映程度，將證券市場分為兩種類型：弱勢有效市場和強(qiáng)勢有效市場。( )128.在進(jìn)行行業(yè)分析時，如果投資者要從整個行業(yè)的發(fā)展歷程來全面深刻地認(rèn)識和理解該行業(yè)，并把握其發(fā)展脈搏，則應(yīng)該采取歷史資料研究法。( )129.短期 RSI長期 RSI，屬空頭市場;反之為多頭市場。( )130.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。( )131.對于上市公司而言，權(quán)益報(bào)酬率就是凈資產(chǎn)與平均股東權(quán)益的百分比。( )132.每股凈資產(chǎn)等于年末凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股總股數(shù)。( )133.在公司現(xiàn)金流量分析的流動性分析中，現(xiàn)金到期債務(wù)比中的到期債務(wù)是指本期到期的長期債務(wù)和本期應(yīng)付的應(yīng)付票據(jù)。( )134.

31、財(cái)務(wù)彈性是用企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較得到的，這里的支付要求主要指企業(yè)的實(shí)際投資需求，一般不包括承諾支付等或有事項(xiàng)。( )135.綜合評價方法的關(guān)鍵技術(shù)是“標(biāo)準(zhǔn)評分值”的確定和“標(biāo)準(zhǔn)比率”的建立。( )136.在 NOPAT 的調(diào)整中，長期應(yīng)付款的隱含利息是主營業(yè)務(wù)收入的扣除項(xiàng)目。( )137.有效市場假說表明，在有效率的市場中，投資者所獲得的收益除了是與其承擔(dān)的風(fēng)險相匹配的那部分正常收益外，還有高出風(fēng)險補(bǔ)償?shù)某~收益。( )138.證券交易所是一國證券市場上有關(guān)信息的主要來源。( )139.相對于價值挖掘型投資理念，價值發(fā)現(xiàn)型投資理念為廣大投資者帶來的投資風(fēng)險要大得多。( )140

32、.技術(shù)分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。( )141.證券組合分析法以多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險為出發(fā)點(diǎn)，數(shù)量化分析成為其最大特點(diǎn)。( )142.寡頭壟斷是指獨(dú)家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品的情形，及整個行業(yè)的市場完全處于一家企業(yè)所控制的市場結(jié)構(gòu)。( )143.旗形的持續(xù)時間一般在3周以上。( )144.債券的必要收益率一般是比照具有相同風(fēng)險程度和償還期限的債券的收益率得出的。( )145.市場預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢 ;如果預(yù)期未來即期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢。( )146.股份

33、分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大。( )147.我們可以通過對各種股票市場預(yù)期回報(bào)率的分析來對市盈率進(jìn)行預(yù)測。( )148.業(yè)績好的股票也不能夠規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險。( )149.一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越大;反之，則時間價值越小。( )150.簡單化地用成熟市場的標(biāo)尺來衡量我國證券市場，可能容易產(chǎn)生偏差。( )151.通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的充分利用和完全利用。( )152.金融資產(chǎn)的多樣化是社會融資方式變化發(fā)展的標(biāo)志。( )153.非儲備外匯減少就意味著國內(nèi)需求減少，非儲備外匯增加就意味著國內(nèi)需求增加。它和儲備外匯在方向上是相同的。( )154.總的

34、來說，在經(jīng)濟(jì)衰退時，總需求不足，采取松的貨幣政策;在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時，總需求過大，采取緊的貨幣政策。( )155.證券投資者之間的交易保證了證券市場資金和證券轉(zhuǎn)換的連續(xù)性，是證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置最重要的前提。( )(GB/T4754-2002)，共有行業(yè)門類40 95396913157.在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個行業(yè)都或多或少地引進(jìn)了競爭。( )158.產(chǎn)業(yè)布局政策的協(xié)調(diào)性原則即在加快先進(jìn)地區(qū)發(fā)展的同時，逐步縮小先進(jìn)地區(qū)與落后地區(qū)的差距。( )159160.利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢。( )【答案】一、單項(xiàng)選擇題1.A2.A3.A 4.B5.D6

35、.D7.A 8.B9.Al0.A11.Bl2.Dl3.Dl4.Bl5.Bl6.Al7.A18.Dl9.A20.B21.B22.C23.A24.D25.B26.B27.B28.C29.A30.A31.B32.D33.C34.C35.C36.A37.C38.C39.D40.A41.B42.A43.D44.B45.C46.B47.C48.B49.C50.D51.C52.B53.C54.A55.C56.A57.C58.B59.D60.D二、多項(xiàng)選擇題61.BC62.ABC63.ACD64.ABCD65.BC66.ABC67.ABC68.CD69.ABD70.ABD71.BC72.ABCD73.CD74

36、.ABCD75.AB76.AC77.AD78.AB79.CD80.BCD81.ABC 82.ABD 83.ABCD 84.BC85.AB86.CD 87.ABC 88.BCD89.AB90.ABC91.BD92.ABD93.CD94.AD95.AB96.ABC97.ABCD98.ACD99.ACDl00.ABC三、判斷題101.Al02.Al03.Al04.Bl05.Al06.Bl07.Bl08.B109.All0.Blll.Bll2.Bll3.Bll4.Bll5.Bll6.A117.Bll8.Bll9.Al20.B l21.Al22.Bl23.Bl24.A125.Al26.Al27.Bl28

37、.Al29.Bl30.A l31.Bl32.A133.Al34.Bl35.Al36.Bl37.Bl38.Bl39.Bl40.B 141.Al42.Bl43.Bl44.Al45.Bl46.Al47.Al48.A149.Bl50.A l51.Bl52.Al53.Bl54.Al55.Al56.B157.Al58.Bl59.Al60.A【答案解析】一、單項(xiàng)選擇題A、 A2.【解析】AAA， 。 A4.【解析】BB5.【解析】DD6.【解析】DlDA， ， A8.【解析】 B/流動負(fù)債。由題意，現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債=5000000/8000000=0.625B9.【解析】A ETFE

38、TFETFETF，A10.【解析】A 20023月11WT0的新形勢，原國家發(fā)展計(jì)2007年對該指導(dǎo)目錄進(jìn)行了修訂，并于同年12月1A11.【解析】B 20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金法瑪提出了著名的有效市B12D20002005 ， 。 D13.【解析】 D/=0.16/0.08=2D14.【解析】B 儲蓄是投資的來源，但儲蓄不能自動轉(zhuǎn)化為投資，儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化依賴于一定的市場條件。貨幣政策可以通過利率的變化影響投資成本和投資的邊際效率，提高儲蓄轉(zhuǎn)化的比重，并通過金融市場有效運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。本題的最佳答案是 B 選項(xiàng)。15.【解析】 B。 B16.【解析】A業(yè)利潤的各項(xiàng)要

39、素;構(gòu)成利潤總額(或虧損總額)的各項(xiàng)要素;構(gòu)成凈利潤(或凈虧損)的各A17.【解析】A 流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值。流動比率大，營運(yùn)資金肯定大于0，而選項(xiàng) B、C、D 不一定可以達(dá)到。本題的最佳答案是 A 選項(xiàng)。DDA， ABB21B KDJGeorge LaneB22.【解析】C 2005年 l0月27日，十屆全國人大常委會第十八次會議審議通過了新修訂的C23.【解析】Al9951月1日誕生的世界貿(mào)易組織(TheWorldTradeOrganization.WTO) ADDB將現(xiàn)貨和期貨市場上的頭寸平倉后，以一個市場的盈利彌補(bǔ)另一個市場的虧損，達(dá)到規(guī)避價格風(fēng)險的目的。本題的最佳答案

40、是 B 選項(xiàng)。BBB28.【解析】C VaR1993年，30(G30，Group ofThirty)把它作1996， VaRC29.【解析】AAA。、 ABB32D經(jīng)營管理;分析公司的市場營銷;分析公司的研究與開發(fā);分析公司的融資與投資;分D33.【解析】C 國際金融市場按經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類可以分為貨幣市場、證券市場、外匯市場、CCAnalysts AssoCiation of China，SAAC)于2000年7月5日在北京成立。2002年12 月13llCCCASmax(X-S，0)A37.【解析】CCC。原因有：第一，利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價值的重要依據(jù)之一;第二，利率水平的變動直接影響到公

41、司的融資成本，從而影響股票價格;第三，利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價上升;反之，若利率上升，一部分資金將會從證券市場轉(zhuǎn)向銀行C39.【解析】D ETF(ExChange Traded FundETF。 ETF，既可以在一級市場以申購、贖回的方式進(jìn)行交易，也可以在二級市場以配對DAA41.【解析】B 證券價格沿趨勢移動這一假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的條件。技術(shù)BA)/銷售收入l00%1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。銷售毛利率是公司銷售凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。本題的最佳答案是 A 選項(xiàng)。D， D44BK

42、200多年前的日本。當(dāng)時日本沒有證券市場，KKBCCBC。、 CBBCCDD51.【解析】C 利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的：市場預(yù)期理論， C52BPSY01002575PSY;PSYB53CCA7)-的不同企業(yè)相A55.【解析】C 失業(yè)率是指勞動力人口/中失業(yè)人數(shù)所占的百分比。勞動力人口是指年齡在16歲以上具有勞動能力的人的全體。本題的最佳答案是 C 選項(xiàng)。56.【解析】A資源的投資(包括外商投資收益的再投資)以及經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從A57.【解析】C2005年7月21日頒布了中國人民銀行關(guān)于完善人民幣匯率形成機(jī)制改革本題的最佳答案是 C 選項(xiàng)。BB5

43、9.【解析】D 我國證券市場機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展大致可以分為三個階段。第一階段是1991。1997年，該階段的機(jī)構(gòu)投資者為證券公司、信托公司、老基金和非專業(yè)證券投資的企業(yè)法人。 l99820002001DDD二、多項(xiàng)選擇題BCBC62.【解析】ABCABCACD年以前我國的股票發(fā)行制度主要采取的是額l999年7月12001年3月17日正式取消額度制，改而采取股票發(fā)行核準(zhǔn)制。本題ACD64.【解析】ABCDABCD65.【解析】BCB(選項(xiàng)。66ABCABCABC3日內(nèi)回補(bǔ)。突破缺口。一般來說，突破缺口形ABC 選項(xiàng)。68.【解析】CD個經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌。結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比

44、關(guān)系變動規(guī)律的分CD69ABD， 買方市場出現(xiàn);構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一ABD70ABD經(jīng)營收益”涉及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失，固定資產(chǎn)報(bào)廢損失，財(cái)務(wù)費(fèi)用， ABD71.【解析】BC72.【解析】ABCD73.【解析】CDCD74.【解析】ABCD利率則有利于吸收儲蓄;引導(dǎo)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。本題的最佳答案是ABCD 選項(xiàng)。75.【解析】ABABAC50ETF10050ETFLOF1000ETFlAC77.【解析】ADAD78.【解析】AB。 AB79.【解析】CD 消費(fèi)指標(biāo)包括社會消費(fèi)品零售總額和城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額。

45、社會消費(fèi)品零售總額是指國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)通過多種商品流通渠道向城鄉(xiāng)居民和社會集團(tuán)供應(yīng)的消費(fèi)品總CDBCD)/xl00%xl00%，平均資產(chǎn)總額：(資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù))/2=360/)/2。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=平均應(yīng)收賬款x360天/銷售收入，平均應(yīng)收賬款=(期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額)/2。本題的最佳答案是 BCD 選項(xiàng)。ABCABCABDABD83.【解析】ABCDABCD84.【解析】BCBC85.【解析】AB ADRAB86.【解析】CDCDABC2000年7月5ABCBCDBCD89.【解析】AB 價值培養(yǎng)型投資理念是一種投資風(fēng)險共擔(dān)型的投資理念。這種投資理念指導(dǎo)下的投資行為，既分享證券內(nèi)在價值成長，也共擔(dān)證券價值成長風(fēng)險。其投資方式有兩種： ABABC，