流動(dòng)資產(chǎn)管理05378

1、第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理復(fù)習(xí)思考題1、簡(jiǎn)述企業(yè)持有現(xiàn)金的原因及現(xiàn)金管理的目標(biāo)。、簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能與成本，并由此確定企業(yè)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)。、什么是信用政策，它包括哪些內(nèi)容？、試分析企業(yè)放寬信用政策的利弊。、簡(jiǎn)述存貨的功能與成本，并由此確定企業(yè)存貨管理的目標(biāo)。、什么是存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量？如何確定？練習(xí)題一、判斷題1、一般而言，資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，其獲利能力就越強(qiáng)。2、現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。3、確定現(xiàn)金最佳持有量的存貨模式在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用非常廣泛。4、信用政策是購(gòu)銷(xiāo)雙方協(xié)商確定的。5、短期有價(jià)證券不可作為現(xiàn)金的替代品。6、企業(yè)投資于短期有價(jià)證券的收益不一定高于

2、現(xiàn)金。7、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是盡量減少應(yīng)收賬款的占用額。8、企業(yè)提供賒銷(xiāo)在擴(kuò)大銷(xiāo)售，不會(huì)增加企業(yè)成本。、企業(yè)通常傾向于制定較嚴(yán)格的信用政策，這樣可以減少壞賬損失。10、應(yīng)收賬款的成本高低與平均收賬期長(zhǎng)短密切相關(guān)，平均收賬期越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的成本越低。11、企業(yè)采取各種積極的措施進(jìn)行收賬，能減少企業(yè)的損失。12、在無(wú)商業(yè)折扣的情況下，確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量需考慮存貨的采購(gòu)成本。13、在有商業(yè)折扣的情況下，確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量需考慮存貨的采購(gòu)成本。14、允許的壞賬損失率越低，說(shuō)明企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán)。15、存貨管理的目標(biāo)是盡量加速存貨的周轉(zhuǎn)速度，在任何情況下， 存貨的周轉(zhuǎn)速度總是越快越好。16、一般而言，企業(yè)存

3、貨需要量與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模成正比，與存貨周轉(zhuǎn)速度成反比。17、信用條件（2 /10， n/30 ）表示客戶(hù)在10 天內(nèi)付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣。18、現(xiàn)金折扣即商業(yè)折扣，是企業(yè)常用的促銷(xiāo)手段。19、在ABC分類(lèi)控制法中，通常將重要的少數(shù)存貨歸為A 類(lèi)存貨。二、單項(xiàng)選擇題1、所有商業(yè)信用中必不可少的信用條件是：A、商業(yè)折扣率B、現(xiàn)金折扣率C、折扣期限D(zhuǎn)、信用期限2、企業(yè)不能將應(yīng)收賬款占用的資金用于其他投資而喪失的收益，稱(chēng)之為應(yīng)收賬款的：A、管理成本B、機(jī)會(huì)成本C、壞賬損失D、短缺成本3、下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金短缺成本的是：A、企業(yè)持存現(xiàn)金所喪失的投資收益B、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能及時(shí)購(gòu)買(mǎi)原材

4、料而導(dǎo)致生產(chǎn)中斷C、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能按時(shí)償債而導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)下降D、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺而喪失現(xiàn)金折扣優(yōu)惠4、企業(yè)制定的信用條件的內(nèi)容不包括：A、允許的壞賬損失率B、現(xiàn)金折扣率C、享受現(xiàn)金折扣的期限D(zhuǎn)、獲得商業(yè)信用的最長(zhǎng)期限5、某客戶(hù)購(gòu)入價(jià)值10000元的商品時(shí)，取得了信用條件為“2/10 ，1/20， n/30 ”的商業(yè)信用，該客戶(hù)選擇在第20 天付款，其支付的款項(xiàng)為：A、 9900 元B、 9800 元C、9990元D、 9980 元6、用來(lái)反映信用標(biāo)準(zhǔn)高低的指標(biāo)是：A、實(shí)際壞賬損失率B、預(yù)計(jì)壞賬損失率C、應(yīng)收賬款投資收益率D、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本7、應(yīng)收賬款的管理成本不包括：A、收賬費(fèi)用B、收

5、集客戶(hù)信用情況信息的費(fèi)用C、壞賬損失D、賒銷(xiāo)商品的運(yùn)輸費(fèi)用8、某企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)賒銷(xiāo)收入1200 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期為30 天，則該企業(yè)應(yīng)收賬款平均投資額為：A、 25 萬(wàn)元B、40 萬(wàn)元C、60 萬(wàn)元D、90 萬(wàn)元9、關(guān)于信用期限，以下說(shuō)法正確的是：A、信用期限越長(zhǎng)，壞賬損失越少B、信用期限越長(zhǎng)，信用條件越差C、信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低D、客戶(hù)期望信用期限越長(zhǎng)越好10、企業(yè)存貨管理的目標(biāo)是：A、使存貨采購(gòu)成本最低B、使存貨采購(gòu)成本和訂貨成本之和最低C、使存貨采購(gòu)成本、訂貨成本和缺貨成本之和最低D、使存貨采購(gòu)成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本之和最低11、建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)存的目

6、的是：A、降低存貨的儲(chǔ)存成本C、保證存貨的超量耗用B、延長(zhǎng)存貨訂貨間隔時(shí)間D、在存貨進(jìn)貨延誤時(shí)保證供應(yīng)12、引起存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量增大的是：A、每次訂貨成本增加C、日缺貨成本增加BD、單位存貨日儲(chǔ)存成本增加、存貨運(yùn)輸時(shí)間延長(zhǎng)13、對(duì)存貨實(shí)施ABC分類(lèi)控制法，企業(yè)需重點(diǎn)管理控制的是：A、數(shù)量最多的存貨B、品種最多的存貨C、價(jià)格最貴的存貨D、占用資金最多的存貨14、通常在無(wú)商業(yè)折扣時(shí)，與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)的成本是：A、采購(gòu)成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本B、采購(gòu)成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本C、訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本D、訂貨成本和儲(chǔ)存成本、以下與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量無(wú)關(guān)的因素是：A、存貨消耗總量B、

7、存貨日消耗量C、存貨日儲(chǔ)存費(fèi)用D、存貨運(yùn)輸天數(shù)三、多項(xiàng)選擇題1、與企業(yè)持有現(xiàn)金相關(guān)的成本主要有：A、機(jī)會(huì)成本B、儲(chǔ)存成本C、管理成本D、短缺成本2、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有：A、投資B、投機(jī)C、支付D、預(yù)防E、盈利3、運(yùn)用存貨模式確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的假設(shè)條件是：、企業(yè)所需現(xiàn)金總量是穩(wěn)定且可預(yù)測(cè)的B、企業(yè)現(xiàn)金支出均衡，波動(dòng)不大C、現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換是暢通的D、有價(jià)證券的報(bào)酬和成本可準(zhǔn)確預(yù)測(cè)4、以下屬于信用標(biāo)準(zhǔn)管理的內(nèi)容是：A、制定允許客戶(hù)產(chǎn)生的壞賬損失率B、評(píng)估客戶(hù)的信用狀況C、測(cè)算應(yīng)收賬款的管理成本D、測(cè)算實(shí)際壞賬損失率5、企業(yè)置存短期有價(jià)證券的動(dòng)機(jī)是：A、控制其他企業(yè)B、保持資金的

8、流動(dòng)性C、作為現(xiàn)金的替代品D、獲得比現(xiàn)金更高的收益6、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，下列各項(xiàng)中表述正確的是：A、儲(chǔ)存成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量負(fù)相關(guān)B、儲(chǔ)存成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量正相關(guān)C、訂貨成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量負(fù)相關(guān)D、訂貨成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量正相關(guān)7、與企業(yè)信用等級(jí)相關(guān)的因素有：A、企業(yè)過(guò)去的償債記錄C、企業(yè)的信用政策DB、企業(yè)目前的償債能力、企業(yè)實(shí)際壞賬損失率8、與應(yīng)收賬款投資相關(guān)的成本有：A、壞賬費(fèi)用C、收賬費(fèi)用BD、機(jī)會(huì)成本、短缺成本9、企業(yè)提供賒銷(xiāo)的作用在于；A、擴(kuò)大銷(xiāo)售量C、減少存貨數(shù)量BD、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、降低存貨管理成本10、企業(yè)的收賬策略如果比較消極，則會(huì)：A、減少收賬費(fèi)用

9、C、減少壞賬損失E、減少應(yīng)收賬款余額B、增加收賬費(fèi)用D、增加壞賬損失F、增加應(yīng)收賬款余額四、計(jì)算題1、陽(yáng)光企業(yè)預(yù)計(jì)下年度的現(xiàn)金需要量為元，每天支出十分均衡，有價(jià)證券的年利率為50 萬(wàn)元，有價(jià)證券每次變現(xiàn)的交易費(fèi)用為8%。試計(jì)算：最佳現(xiàn)金持有量；最低現(xiàn)200金總成本；現(xiàn)金平均余額；有價(jià)證券的變現(xiàn)次數(shù)。2、陽(yáng)光企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金為200 000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本為400 元，有價(jià)證券的利率為10%。要求：(1)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。(2)計(jì)算最低現(xiàn)金管理總成本。(3)計(jì)算有價(jià)證券的變現(xiàn)次數(shù)。(4)計(jì)算有價(jià)證券變現(xiàn)周期。(5)計(jì)算持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。(6)計(jì)算現(xiàn)金

10、的轉(zhuǎn)換成本。3、某企業(yè)年賒銷(xiāo)額為720 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收款期為30 天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%。試計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。4、陽(yáng)光企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如下表所示。方 案ABC項(xiàng) 目平均現(xiàn)金持有量30 萬(wàn)元34 萬(wàn)元38 萬(wàn)元管理成本5000 元5000 元5000 元機(jī)會(huì)成本率3%3%3%短缺成本5000 元4000 元3000 元問(wèn)該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？5、某企業(yè)每年賒銷(xiāo)額為360 萬(wàn)元，該企業(yè)變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%。企業(yè)現(xiàn)有 A、 B兩種收賬政策可供選擇，有關(guān)資料如表7-11 所示。表 7-11收賬政策的備選方案項(xiàng) 目收賬政策 A

11、收賬政策 B平均收賬天數(shù)6045壞賬損失率（ %）32年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元）23.2要求：試對(duì) A、B 兩種收賬政策進(jìn)行決策。6、某企業(yè)甲產(chǎn)品的售價(jià)為60 元/ 件，單位變動(dòng)成本為 40 元 / 件，預(yù)計(jì)信用期為30 天時(shí)的銷(xiāo)售量可達(dá) 400000 件，應(yīng)收賬款管理成本為3000 元，壞賬損失率為 1%；若信用期為 60天，銷(xiāo)售量將增加 30000 件，應(yīng)收賬款管理成本為6000 元，壞賬損失率上升至 1.5%。該企業(yè)資金成本率為10%，試分析該企業(yè)應(yīng)采用哪一種信用期限？7、某企業(yè)目前的信用條件及擬采用的兩種新信用條件的相關(guān)預(yù)測(cè)資料如下表所示。項(xiàng)目目前信用條件新信用條件 A新信用條件 B信用條件N

12、/302/10 ， N/302/10 ， 1/15 ， N/45銷(xiāo)售量（萬(wàn)件）5050（50%享受折扣）50（ 30%享受 1%折扣；30%享受 2%折扣）單價(jià)（元 / 件）222單位變動(dòng)成本 （元 /1.51.51.5件）壞賬損失率（ %）10.81.2資金成本率（ %）101010要求為企業(yè)選擇最有利的信用條件。8、某企業(yè)目前的信用政策和經(jīng)營(yíng)情況如下：賒銷(xiāo)收入600000元變動(dòng)成本率70%信用標(biāo)準(zhǔn)（允許壞賬損失率）4%實(shí)際壞賬損失率3.5%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8次/年機(jī)會(huì)成本率8%該企業(yè)打算改變信用標(biāo)準(zhǔn)，提出甲、乙兩個(gè)方案：甲方案：信用標(biāo)準(zhǔn)降為3%。預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額將減少2 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率加快至9次/ 年，減少銷(xiāo)售額的壞賬損失率為4%；乙方案：信用標(biāo)準(zhǔn)上升為5%。預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額將增加3 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率減緩至7.5 次 / 年，增加銷(xiāo)售額的壞賬損失率為5%。試分析該企業(yè)應(yīng)否改變信用標(biāo)準(zhǔn)，如果應(yīng)改變，應(yīng)采用