第六章中央銀行(貨幣銀行學(xué)-南京農(nóng)業(yè)大學(xué),劉榮茂)

1、第六章 中央銀行學(xué)習(xí)要點： 中央銀行的性質(zhì)是管理金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān)和特殊的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行的職能是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。 中國人民銀行的金融監(jiān)管內(nèi)容有：按規(guī)定審批金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動稽核和檢查監(jiān)督；監(jiān)管外匯和外債；建立報告制度，公布統(tǒng)計數(shù)據(jù)；健全中國人民銀行的內(nèi)部稽核監(jiān)督制度。第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生 (一)銀行券的發(fā)行問題 (二)票據(jù)交換和清算問題 (三)最后貸款人問題 (四)金融監(jiān)督和管理的問題二、中央銀行產(chǎn)生的途徑 (一)演進(jìn)型中央銀行 最早具有中央銀行名稱的是瑞典國家銀行。它成立于1656年、最初是由私人創(chuàng)辦的

2、。1668年由政府出面改組為瑞典國家銀行。到1897年才獨占貨幣發(fā)行權(quán)，那時才成為真正的中央銀行。 成立于1694年的英格蘭銀行。是最早真正執(zhí)行中央銀行職能的金融機(jī)構(gòu)，被稱為中央銀行的鼻祖，1844年，由英國首相皮爾主持，擬定并通過了英格蘭銀行條例、即著名的皮爾條例，規(guī)定英格蘭銀行具有獨立的貨幣發(fā)行權(quán)，其他銀行不得增發(fā)鈔票，從而正式確立了英格蘭銀行中央銀行的地位。 法蘭西銀行成立于1800年，最初是私人銀行。 從18世紀(jì)后半期到19世紀(jì)初，德國、比利時、荷蘭、奧地利、挪威、丹麥等國先后成立了中央銀行。(二)創(chuàng)設(shè)型中央銀行 1913年，皮爾遜總統(tǒng)簽署了聯(lián)邦儲備法，成立聯(lián)邦儲備銀行美國的中央銀行。

3、(三)早期中央銀行的特點 1最初，中央銀行多是基于政府的需要而設(shè)立的； 早期的中央銀行一般都兼營一部分商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)； 3早期的中央銀行一般都是私人股份銀行或私人和政府合股銀行，不是完全由國家出資設(shè)立的； 4早期的中央銀行并不完全具備控制國內(nèi)金融市場，干預(yù)和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的功能。 三、現(xiàn)代中央銀行的特點 、專門行使中央銀行職能 2 、中央銀行國有化 3、干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能加強(qiáng) 4、各國中央銀行加強(qiáng)國際合作第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)和職能 一、中央銀行的性質(zhì) (一)中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu) 1中央銀行具有國家機(jī)關(guān)的性質(zhì) 2中央銀行與一般國家機(jī)關(guān)的區(qū)別(二)中央銀行是金融機(jī)構(gòu) 1中央銀行具有一般金融機(jī)構(gòu)

4、的性質(zhì)2中央銀行是一個特殊的金融機(jī)構(gòu)二、中央銀行的職能 (一)中央銀行是發(fā)行的銀行 所謂發(fā)行的銀行是指有貨幣發(fā)行權(quán)的銀行，這是中央銀行首要和基本的職能。 (二)中央銀行是銀行的銀行 所謂銀行的銀行，是指中央銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為交易對象 1是銀行存款準(zhǔn)備金的保管者 2是全國金融業(yè)的票據(jù)清算中心 3是銀行的最后貸款人 是銀行的監(jiān)督和管理者 對銀行提供其他金融服務(wù) (三)中央銀行是政府的銀行 政府的銀行是指中央銀行作為國家的職能部門，必須為政府服務(wù)，這是早期中央銀行的主要職能。 1代理國庫 2對政府融通資金 3代理政府金融事務(wù) 4代表政府加入國際金融組織，參加國際金融活動，處理有關(guān)國際金融

5、事務(wù)。 5充當(dāng)政府金融顧問 代表政府管理銀行等金融機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 中央銀行的主要業(yè)務(wù)一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 (一)負(fù)債方 1流通中現(xiàn)金 2各項存款 3其他負(fù)債 4資本項目 (二)資產(chǎn)方 黃金外匯儲備 2放款 3各種證券 4其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)是指以上三項未列入的資產(chǎn)，如土地、房屋、設(shè)備以及待收款等。其中待收款是指中央銀行辦理清算業(yè)務(wù)時形成的應(yīng)收未收款 二、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù) 中央銀行負(fù)債是指中央銀行以負(fù)債形式所形成的資金來源 (一)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，這是中央銀行與一般商業(yè)銀行重要區(qū)別之一。貨幣發(fā)行必須遵循兩條基本原則：第一，貨幣發(fā)行必須要有可靠的信用保證，即貨幣發(fā)

6、行必須要有一定的證券、外匯或黃金作保證。第二，貨幣發(fā)行量要有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要。這兩條發(fā)行原則，前者被稱為消極原則，后者被稱為積極原則。 (二)存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 2財政性存款3外國存款 4其他存款。凡是未列入上面三類存款項目的中央銀行存款都?xì)w人這個項目，其內(nèi)容因各國情況不同而差異較大。在美國，主要是非會員銀行為使用聯(lián)邦儲備體系的清算而存入的存款，而在我國則表現(xiàn)為郵政儲蓄存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款等。 中央銀行在吸收存款時必須道循這樣一條原則：盡量不吸收脫離中央銀行控制的存款。因為脫離中央銀行控制的存款，其增加或減少有可能與中央銀行執(zhí)行的貨幣政策相悖，結(jié)

7、果導(dǎo)致貨幣政策效果不良甚至失效。三中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) (一)買賣儲備資產(chǎn)中央銀行買賣外匯、黃金等儲備資產(chǎn)，可以調(diào)節(jié)國家的國際儲備，促進(jìn)國際收支的平衡，保持匯價與幣值的穩(wěn)定。 (二)放款業(yè)務(wù) 對商業(yè)銀行的放款 (1)信用放款 (2)抵押放款 (3)貼現(xiàn)放款 2對財政部的放款。對財政部的放款可分為三種情況：一是直接貸款，方法與商業(yè)銀行放款大體相似。二是透支。以上兩種形式的放款都屬于信用放款。三是證券投資性放款，即中央銀行在二級市場上購買政府債券，這實際上是間接向財政部發(fā)放了貸款。 3其他放款。主要是中央銀行對外國中央銀行和國際性金融機(jī)構(gòu)的貸款。(三)證券業(yè)務(wù) 在證券市場比較發(fā)達(dá)的國家，證券買賣業(yè)務(wù)是中央銀行主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。中央銀行買賣證券一般都是通過公開市場進(jìn)行的。買賣的證券主要有國庫券、公債券以及一些信譽(yù)很高的商業(yè)票據(jù)、公司債券等，其中主要的是國庫券。 中央銀行買賣證券是為了調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，而不是為了盈利。 四、中央銀行的其他業(yè)務(wù) (一)資金清算業(yè)務(wù) (二)國庫業(yè)務(wù) 世界各國的國庫體制主要有兩類：一類是獨立金庫制；