換個(gè)角度看財(cái)務(wù)課件

1、換 個(gè) 角 度 看 財(cái) 務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)如何與我相關(guān)換 個(gè) 角 度 看 財(cái) 務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)如何與我相關(guān)一、引子：什么人在關(guān)注我們的企業(yè)？債權(quán)人政府機(jī)關(guān)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手供應(yīng)商客戶(hù)員工老板一、引子：什么人在關(guān)注我們的企業(yè)？債權(quán)人政府機(jī)關(guān)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手供應(yīng)1.老板關(guān)注企業(yè)的什么方面呢?我投資的企業(yè)在賺錢(qián)嗎？如果在賺錢(qián)的話，我為賺這些錢(qián)承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)？如果是虧損的話，這個(gè)企業(yè)還有沒(méi)有未來(lái)和明天？問(wèn)題：怎么算是賺錢(qián)了？風(fēng)險(xiǎn)多大怎么衡量呢？1.老板關(guān)注企業(yè)的什么方面呢?我投資的企業(yè)在賺錢(qián)嗎？如果在賺2.債權(quán)人關(guān)注企業(yè)的什么方面呢?企業(yè)有足夠的實(shí)力來(lái)償還欠我的錢(qián)嗎？如果企業(yè)實(shí)力足夠的話，欠我們的錢(qián)可以如期償還嗎？問(wèn)題：還款的實(shí)力

2、通過(guò)什么來(lái)表現(xiàn)呢？如期還款靠的是什么呢？2.債權(quán)人關(guān)注企業(yè)的什么方面呢?企業(yè)有足夠的實(shí)力來(lái)償還欠我的3.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手關(guān)注企業(yè)的什么方面呢?雙方產(chǎn)品質(zhì)量的比較雙方以產(chǎn)品定價(jià)為核心的市場(chǎng)策略的比較問(wèn)題：定價(jià)的核心與基礎(chǔ)又是什么呢？3.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手關(guān)注企業(yè)的什么方面呢?雙方產(chǎn)品質(zhì)量的比較雙方以產(chǎn)4.其他方面關(guān)注企業(yè)的什么呢?政府機(jī)關(guān)關(guān)注企業(yè)的什么方面？供應(yīng)商關(guān)注企業(yè)的什么方面？客戶(hù)關(guān)注企業(yè)的什么方面？4.其他方面關(guān)注企業(yè)的什么呢?政府機(jī)關(guān)關(guān)注企業(yè)的什么方面？供5.員工關(guān)心企業(yè)的什么方面？他方關(guān)注的所有問(wèn)題可以歸結(jié)為所有他方關(guān)注的問(wèn)題都是企業(yè)員工需要面對(duì)的問(wèn)題！資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入費(fèi)用利潤(rùn)5.員工關(guān)心企業(yè)的

3、什么方面？他方關(guān)注的所有問(wèn)題可以歸結(jié)為所針對(duì)下面的問(wèn)題，你是如何判斷和決策的？ 財(cái)務(wù)部經(jīng)理告訴銷(xiāo)售部經(jīng)理，庫(kù)存某產(chǎn)品的成本為40元/件。正常情況下，銷(xiāo)售部經(jīng)理定價(jià)的底線是多少？ 4月1日銷(xiāo)售部經(jīng)理告訴生產(chǎn)部經(jīng)理，某批產(chǎn)品的交貨期為4月20日，生產(chǎn)部經(jīng)理估計(jì)該批產(chǎn)品需要10天可以完成。該批產(chǎn)品于4月11日完工入庫(kù)，比出貨期要求提前9天完成任務(wù)。你如何評(píng)價(jià)這個(gè)結(jié)果？ 作為一個(gè)管理者，接受股東的委托，運(yùn)作股東交付的資源，其運(yùn)營(yíng)效率的高低如何判斷呢？ 。針對(duì)下面的問(wèn)題，你是如何判斷和決策的？ 二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念1.資產(chǎn)： 資產(chǎn)是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)

4、帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。包括企業(yè)的財(cái)產(chǎn)物資和各種權(quán)利。 管理者不僅關(guān)注資源總量，也關(guān)注資源類(lèi)別。也就是資產(chǎn)總量及其結(jié)構(gòu)。 按流動(dòng)性的不同，資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念1.資產(chǎn)： 二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 資產(chǎn)的流動(dòng)性是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 流動(dòng)資產(chǎn)為在一年或超過(guò)一年以上的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、存款、交易性投資、應(yīng)收及預(yù)付款、存貨等。 非流動(dòng)資產(chǎn)，主要包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。討論話題：管理者關(guān)注資產(chǎn)的原因。二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 資產(chǎn)的流動(dòng)性二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念2.負(fù)債 負(fù)債

5、是過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。 根據(jù)負(fù)債償還期限的不同，負(fù)債可分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債兩大類(lèi)。 流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或超過(guò)一年以上的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤(rùn)等。二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念2.負(fù)債 負(fù)債二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等。討論話題：管理者關(guān)注負(fù)債的原因。2.負(fù)債二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 長(zhǎng)期二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念3.所有者權(quán)益 所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所

6、有權(quán)或要求權(quán)，它是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。 所有者權(quán)益的來(lái)源包括投資者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益。 投入資本就是投資者實(shí)際投入企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各種財(cái)產(chǎn)物資。二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念3.所有者權(quán)益 二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增減變動(dòng)的，與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的利得或損失。 其中，利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的，與所有者投入無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入。 3.所有者權(quán)益二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 直接計(jì)入所有者二、管理人員需要了

7、解的基本會(huì)計(jì)概念 損失是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所形成的，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的，與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流出。 留存收益是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的利潤(rùn)在向所有者分配后留歸企業(yè)的部分或待以后再分配的部分。討論話題：管理者關(guān)注所有者權(quán)益的原因3.所有者權(quán)益二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念 損失是指由企業(yè)非日?；疃?、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念4.收入 收入是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。 企業(yè)的收入包括銷(xiāo)售商品收入、提供勞務(wù)收入和他人使用本企業(yè)資產(chǎn)的收入等。討論話題：管理者關(guān)注收入的原因二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念4.收入

8、收二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念5.費(fèi)用 費(fèi)用是指企業(yè)在日常活動(dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。 費(fèi)用的本質(zhì)是資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式，是企業(yè)資產(chǎn)的耗費(fèi)，是為取得收入而付出的一種代價(jià)。討論話題：管理者關(guān)注費(fèi)用的原因二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念5.費(fèi)用 費(fèi)用二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念6.利潤(rùn) 利潤(rùn)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果，全部收入減去全部費(fèi)用的結(jié)果就是利潤(rùn)（如果是負(fù)數(shù)就是虧損），它可以理解為企業(yè)凈資產(chǎn)的增加額，亦即所有者權(quán)益的增加額。會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的區(qū)別。討論話題：管理者關(guān)注利潤(rùn)的原因二、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)概念6.利

9、潤(rùn) 利潤(rùn)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表？ 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它揭示企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)總額及其構(gòu)成、負(fù)債總額及其構(gòu)成、所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成。資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)管理者的作用是什么？三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表(1)了解企業(yè)擁有或控制的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成情況(2)了解企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益狀況(3)評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和籌資能力(4)考察企業(yè)資本的保本和增值情況三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表(1)了解三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表(5)分析企業(yè)財(cái)務(wù)

10、結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣和負(fù)債經(jīng)營(yíng)的合理程度(6)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)安全程度三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表(5)分析三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀貨幣資金：反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶(hù)存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款等貨幣資金的合計(jì)數(shù)。交易性金融資產(chǎn)：反映以短期套利為目的所持有，近期準(zhǔn)備出售的債券、股票、基金等投資的公允價(jià)值。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀應(yīng)收賬款：反映企業(yè)因銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向購(gòu)貨單位或勞務(wù)接受單位收取的價(jià)款減去已計(jì)提的壞賬

11、準(zhǔn)備后的凈額。應(yīng)收票據(jù)：反映企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等而形成的商業(yè)匯票形式的債權(quán)（金額上包含已經(jīng)生成的利息）額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀預(yù)付款項(xiàng)：反映企業(yè)預(yù)付給供應(yīng)商的款項(xiàng)額。應(yīng)收利息:反映企業(yè)因債權(quán)投資而應(yīng)收取的利息（不包括債券未到期的利息） 。其他應(yīng)收款：反映企業(yè)對(duì)其他單位和個(gè)人的應(yīng)收和暫付款減去已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備后的凈額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀存貨：反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工過(guò)程中的各項(xiàng)存貨

12、（包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、包裝物等）的實(shí)際成本（不包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額）減去已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備后的凈額。一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)：反映原來(lái)表現(xiàn)為非流動(dòng)資產(chǎn)，但隨著時(shí)間的推移，在未來(lái)一年內(nèi)可以按照預(yù)定方針變現(xiàn)的資產(chǎn)額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀其他流動(dòng)資產(chǎn)：反映企業(yè)除以上流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)額?？晒┏鍪鄣慕鹑谫Y產(chǎn)：反映持有意圖不明確，不能確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)的債券、股票、基金等投資的公允價(jià)值。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資

13、產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀持有至到期投資：反映到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的債券投資減去已計(jì)提的減值準(zhǔn)備后的金額。長(zhǎng)期應(yīng)收款：反映收回期限在一年以上的各種應(yīng)收款的金額。長(zhǎng)期股權(quán)投資：反映企業(yè)擬長(zhǎng)期持有的股權(quán)形式的投資額減去已計(jì)提的減值準(zhǔn)備后的金額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀投資性房地產(chǎn)：反映企業(yè)為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)投資減去累計(jì)折舊和減值準(zhǔn)備后的金額。固定資產(chǎn)：反映企業(yè)使用年限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程中保持原來(lái)物質(zhì)形態(tài)

14、的資產(chǎn)減去累計(jì)折舊和減值準(zhǔn)備后的凈額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀在建工程：反映企業(yè)正在建設(shè)尚未竣工投入使用的基建、技改等建設(shè)項(xiàng)目。無(wú)形資產(chǎn)：反映企業(yè)可供長(zhǎng)期使用、無(wú)實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等。商譽(yù)：反映企業(yè)購(gòu)入另一個(gè)企業(yè)時(shí)，其購(gòu)入成本超過(guò)被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的金額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：反映企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷(xiāo)期限在1年以上的各項(xiàng)費(fèi)用額。具體包括開(kāi)辦費(fèi)、固定資產(chǎn)修理

15、支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。遞延所得稅資產(chǎn)：反映企業(yè)根據(jù)所得稅準(zhǔn)則確認(rèn)的可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生的所得稅資產(chǎn)以及根據(jù)稅法規(guī)定可用以后年度稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)的虧損產(chǎn)生的所得稅資產(chǎn)額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀其他非流動(dòng)資產(chǎn)：反映企業(yè)除以上非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他非流動(dòng)資產(chǎn)額。短期借款：反映償還期限在一年以?xún)?nèi)的銀行借款額。交易性金融負(fù)債：主要反映企業(yè)為了近期內(nèi)回購(gòu)而承擔(dān)的金融負(fù)債。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀應(yīng)付票據(jù)：

16、反映企業(yè)因購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)等而形成的商業(yè)匯票形式的債務(wù)（金額上包含已經(jīng)生成的應(yīng)付利息）額。應(yīng)付賬款：反映企業(yè)因采購(gòu)商品或接受勞務(wù)而應(yīng)向供應(yīng)單位或勞務(wù)提供單位支付的款項(xiàng)額。預(yù)收款項(xiàng)：反映企業(yè)預(yù)收購(gòu)貨單位的賬款額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀應(yīng)付職工薪酬：反映企業(yè)為獲得職工提供的服而應(yīng)付未付的各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出。包括工資性支出與福利性保障性支出。應(yīng)交稅費(fèi)：反映企業(yè)應(yīng)交而未交的各種稅金及規(guī)費(fèi)額。應(yīng)付利息：反映企業(yè)應(yīng)付而未付的利息額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理

17、人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀其他應(yīng)付款：反映企業(yè)應(yīng)付而未付的各種其他款項(xiàng)。一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債：反映企業(yè)隨著時(shí)間的推移，非流動(dòng)負(fù)債中在未來(lái)一年內(nèi)必須償還的金額。其他流動(dòng)負(fù)債：反映企業(yè)的其他各種流動(dòng)負(fù)債額。長(zhǎng)期借款：反映企業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入的償還期限在一年以上的借款及尚未支付的利息額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀應(yīng)付債券：反映企業(yè)發(fā)行的尚未歸還的各種長(zhǎng)期債券的本息額。長(zhǎng)期應(yīng)付款：反映企業(yè)期末除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券之外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款額。預(yù)計(jì)負(fù)債：反映企業(yè)各項(xiàng)預(yù)計(jì)

18、的負(fù)債額。主要包括：對(duì)外提供擔(dān)保、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等可能產(chǎn)生的負(fù)債額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀遞延所得稅負(fù)債：反映企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的所得稅負(fù)債。實(shí)收資本（或股本）：反映企業(yè)實(shí)際收到的在注冊(cè)資本范圍內(nèi)的資本總額。資本公積：反映企業(yè)的投資者投入企業(yè)，且超過(guò)注冊(cè)資本的投資額，以及接受的捐贈(zèng)等。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀盈余公積：反映企業(yè)在稅后利潤(rùn)中留予企業(yè)發(fā)展的資金。未分配利潤(rùn)：反映企業(yè)稅后利

19、潤(rùn)中尚未進(jìn)行分配的部分。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)會(huì)誤導(dǎo)我們嗎？如果關(guān)于資產(chǎn)價(jià)值的可靠信息可以得到的話，所有的資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)以它的公允價(jià)值（也稱(chēng)為市場(chǎng)價(jià)值）計(jì)量。貨幣資產(chǎn)都以公允價(jià)值計(jì)量和報(bào)告。非貨幣資產(chǎn)以成本或以成本為基礎(chǔ)計(jì)量。問(wèn)題討論：公司報(bào)表顯示應(yīng)收賬款為1千萬(wàn)元，它到底值多少錢(qián)？我們可以如何相信報(bào)表數(shù)據(jù)呢？三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意什么問(wèn)題？ 如：企業(yè)購(gòu)入某材料1噸，買(mǎi)價(jià)為8000元。但現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)升至900

20、0元/噸，然而，該批材料在資產(chǎn)負(fù)債表上依然顯示為8000元。 1.企業(yè)是否有資產(chǎn)未在報(bào)表中反映或者雖有反映但價(jià)值高估或者低估？商譽(yù)價(jià)值的入賬問(wèn)題與會(huì)計(jì)功能的局限性。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意什么問(wèn)題？ 非有形資產(chǎn)包括遞延資產(chǎn)、遞延稅款、待處理流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)凈損失及無(wú)形資產(chǎn)。如果非有形資產(chǎn)過(guò)多，則意味著資產(chǎn)質(zhì)量低下，公司費(fèi)用數(shù)據(jù)有不實(shí)之嫌 ，存在虛構(gòu)利潤(rùn)的可能性。2.非有形資產(chǎn)是否過(guò)多三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意

21、什么問(wèn)問(wèn)題？ 在銷(xiāo)售沒(méi)有增長(zhǎng)甚至下降的情況下，存貨增長(zhǎng)反映了銷(xiāo)售走入困境，同時(shí)，存貨和應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)將可能招致企業(yè)損失，增大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，企業(yè)還存在虛構(gòu)利潤(rùn)的可能性。3.是否銷(xiāo)售沒(méi)有增長(zhǎng)但存貨與應(yīng)收帳款卻在增加三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意什么問(wèn)題？ 固定資產(chǎn)必須隨著企業(yè)的發(fā)展而不斷增長(zhǎng)，這樣企業(yè)才有發(fā)展后勁，也才可能具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。4.固定資產(chǎn)增長(zhǎng)是否一直低于同行業(yè)水平三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表什么是利潤(rùn)表？利潤(rùn)表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)

22、期間的經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。它主要是為會(huì)計(jì)信息使用者提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果方面的信息。所謂經(jīng)營(yíng)成果，是指企業(yè)在某一段時(shí)間內(nèi)的利潤(rùn)（虧損）總額及其形成過(guò)程。利潤(rùn)表對(duì)管理者的作用是什么？三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表什么是利潤(rùn)表？三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表1.了解企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成情況和盈利能力2.分析企業(yè)利潤(rùn)形成的合理性3.評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的優(yōu)劣三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表1.了解企業(yè)的三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀營(yíng)業(yè)收入：反映企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或提供勞務(wù)或進(jìn)行其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所取得的收入額。營(yíng)業(yè)成本：反映企業(yè)在生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或提供勞務(wù)

23、或進(jìn)行其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所發(fā)生的成本。營(yíng)業(yè)稅金及附加：反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅及教育費(fèi)附加等。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀銷(xiāo)售費(fèi)用：反映企業(yè)在銷(xiāo)售商品和商品流通企業(yè)在購(gòu)入商品等過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用以及設(shè)置銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)而發(fā)生的費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用：反映企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息支出、匯兌損益、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀

24、管理費(fèi)用：反映企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各種費(fèi)用。主要包括：直接在企業(yè)行政管理部門(mén)發(fā)生的行政管理部門(mén)職工工資、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)等、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、訴訟費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅、 排污費(fèi)、綠化費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等等。 三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀資產(chǎn)減值損失：反映企業(yè)因應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資、持有至到期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等的回收金額低于帳面價(jià)值而發(fā)生的損失額。公允價(jià)值變動(dòng)收益：反映

25、企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債，以及采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房產(chǎn)、套期保值業(yè)務(wù)等公允價(jià)值變動(dòng)而形成的利得或損失額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀投資收益：反映企業(yè)以各種方式對(duì)外投資所取得的收益或發(fā)生的損失額。營(yíng)業(yè)外收入：反映與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的各種收入。它并不是由企業(yè)資金耗費(fèi)所產(chǎn)生，不需要企業(yè)付出代價(jià)的收入。主要包括：固定資產(chǎn)盤(pán)盈收入、處置固定資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入、出售無(wú)形資產(chǎn)凈收益等。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)

26、目解讀營(yíng)業(yè)外支出：反映與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各種支出額。主要包括固定資產(chǎn)盤(pán)虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、出售無(wú)形資產(chǎn)損失、非常損失、罰款支出、債務(wù)重組損失、捐贈(zèng)支出等。 所得稅費(fèi)用：反映企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的所得稅費(fèi)用額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表各構(gòu)成項(xiàng)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)會(huì)誤導(dǎo)我們嗎？對(duì)于收入和費(fèi)用的確認(rèn)有兩種模式：權(quán)責(zé)發(fā)生制和現(xiàn)金制。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，收入確認(rèn)的基礎(chǔ)是取得相關(guān)款項(xiàng)（或資產(chǎn)）的權(quán)利是否形成，費(fèi)用確認(rèn)的基礎(chǔ)是支付相關(guān)款項(xiàng)（或消耗相關(guān)資產(chǎn)）的義務(wù)是否成立。權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金制三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)會(huì)三、管理人員需

27、要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)會(huì)誤導(dǎo)我們嗎？ 采用權(quán)責(zé)發(fā)生制可以正確反映各個(gè)會(huì)計(jì)期間所實(shí)現(xiàn)的收入和為實(shí)現(xiàn)收入所應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，從而可以把各期的收入與其相關(guān)的費(fèi)用、成本配比，加以比較，正確確定各期的財(cái)務(wù)成果。 企業(yè)一般采用權(quán)責(zé)發(fā)生制作為記帳基礎(chǔ)。權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金制三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)會(huì)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)會(huì)誤導(dǎo)我們嗎？ 配比原則是指營(yíng)業(yè)收入和與其相對(duì)應(yīng)的成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)相互配合。 配比原則包括收入和費(fèi)用在因果聯(lián)系上的配比，也包含收入和費(fèi)用在時(shí)間意義上的配比。配比原則問(wèn)題討論：權(quán)責(zé)發(fā)生制與配比原則可以提供什么樣的調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段？三

28、、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)會(huì)三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表閱讀利潤(rùn)表應(yīng)注意哪些問(wèn)題？ 三項(xiàng)費(fèi)用包括：管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用。通常管理費(fèi)用應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)費(fèi)用則與企業(yè)借款額有直接聯(lián)系，銷(xiāo)售費(fèi)用和企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)策略相關(guān)。管理費(fèi)用的異常增長(zhǎng)應(yīng)引起管理層高度關(guān)注。 銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)應(yīng)與企業(yè)銷(xiāo)售策略結(jié)合分析是否異常。三項(xiàng)費(fèi)用變動(dòng)情況三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表閱讀利潤(rùn)表應(yīng)注三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表閱讀利潤(rùn)表應(yīng)注意哪些問(wèn)題？ 正常情況下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比率應(yīng)當(dāng)相對(duì)較高，如果企業(yè)的利潤(rùn)總額中大部分是投資收益或者營(yíng)業(yè)外收支凈額，則公司在主要

29、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力值得關(guān)注，同時(shí)，企業(yè)有利潤(rùn)構(gòu)造的可能性。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比率三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表閱讀利潤(rùn)表應(yīng)注三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表什么是現(xiàn)金流量表？現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表所指的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金；所指的現(xiàn)金等價(jià)物，包括企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。問(wèn)題討論：在持續(xù)盈利中的企業(yè)會(huì)倒閉嗎？三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表什么是現(xiàn)金三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表對(duì)管理者的作用是什么？

30、 現(xiàn)金流量表主要為會(huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的變動(dòng)情況及對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響，以便使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量，掌握企業(yè)的償債能力和支付能力。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金（含銷(xiāo)售收入和應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)方收取的增值稅額）。它包括本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，扣除本期退回本期銷(xiāo)售的商品和前期銷(xiāo)售本

31、期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷(xiāo)售材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。 三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀收到的稅費(fèi)返還：反映企業(yè)收到的各種稅費(fèi)，如增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加等的返還額。 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款收入、經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀購(gòu)買(mǎi)

32、商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)本期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付的款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。 三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)實(shí)際支付給職工、以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用。 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：企業(yè)當(dāng)期累計(jì)實(shí)際支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城建稅、教育費(fèi)附加、消費(fèi)稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅

33、等。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：該項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外、支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)等。收回投資收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀取得投資收益收到的現(xiàn)金：反

34、映企業(yè)因股權(quán)性投資和債權(quán)性投資而收到的現(xiàn)金股利，以及從子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)收到的現(xiàn)金。 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額：反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，扣除為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)、建造固定資產(chǎn)，取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，不包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，借款利息和融資租入固定資

35、產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中單獨(dú)反映。 三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀 投資支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)進(jìn)行各種性質(zhì)的投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資、短期債權(quán)投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資支付的現(xiàn)金、以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀吸收投資收到的現(xiàn)金：該項(xiàng)目反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行

36、費(fèi)用后的凈額）。不包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢(xún)等費(fèi)用，這些費(fèi)用在“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。 三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀取得借款收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金。 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)為償還債務(wù)本金而支付的現(xiàn)金。 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)

37、表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各構(gòu)成項(xiàng)目解讀匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響：反映下列項(xiàng)目之間的差額：（1）企業(yè)外幣現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時(shí)，采用現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額（編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)折算境外子公司的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)比照處理）。 （2）企業(yè)外幣現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額按資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算的金額。三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表三、管理人員需要了解的基本會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表閱讀現(xiàn)金流量表應(yīng)注意哪些問(wèn)題？現(xiàn)金流入與流出的構(gòu)成。問(wèn)題討論：企業(yè)現(xiàn)金凈流入說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的改善嗎？三、管理人員需要了解的基本

38、會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表閱讀現(xiàn)金流四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向1.資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額 該指標(biāo)可以反映企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，也反映了債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40-60%。問(wèn)題討論：資產(chǎn)負(fù)債率的高低對(duì)企業(yè)有什么影響？資產(chǎn)負(fù)債率=四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向1.資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向2.流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。對(duì)于制造業(yè)企業(yè)而言，可以參考的比率為2：1問(wèn)題討論：流動(dòng)比率的高低對(duì)企業(yè)有什么影響？四.從財(cái)務(wù)

39、比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向2.流動(dòng)比率流動(dòng)比率=四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向3.速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 其中，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨 該指標(biāo)反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。對(duì)于制造業(yè)企業(yè)而言，可以參考的比率為1：1問(wèn)題討論：速動(dòng)比率的高低對(duì)企業(yè)有什么影響？四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向3.速動(dòng)比率速動(dòng)比率=四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向4.資本金利潤(rùn)率（凈資產(chǎn)收益率）資本金利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額資本金總額 該指標(biāo)反映了投資者投入企業(yè)的資本金的獲利能力。問(wèn)題討論：應(yīng)如何看待資本金利潤(rùn)率的高低？四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向4.資本金利

40、潤(rùn)率（凈資四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向5.營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額銷(xiāo)售收入凈額該指標(biāo)反映了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的收益水平。問(wèn)題討論：如何看待營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率的高低？四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向5.營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向6.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入平均應(yīng)收賬款凈額平均應(yīng)收帳款余額=（期初應(yīng)收帳款+期末應(yīng)收帳款）/2；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)反映了企業(yè)應(yīng)收帳款資產(chǎn)運(yùn)用和管理效率的高低。問(wèn)題討論：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低對(duì)企業(yè)有什么影響？四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向6.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向7.

41、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)貨成本平均存貨其中，平均存貨=（期初存貨+期末存貨）/2 存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)反映了企業(yè)存貨資產(chǎn)運(yùn)用和管理效率的高低。問(wèn)題討論：存貨周轉(zhuǎn)率的高低對(duì)企業(yè)有什么影響？四.從財(cái)務(wù)比率中尋找改善內(nèi)部管理的方向7.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)五.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法連環(huán)替代分析法是順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，據(jù)以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度的一種分析方法，通過(guò)這種計(jì)算，可以衡量各項(xiàng)因素影響程度的大小。例：某產(chǎn)品的計(jì)劃產(chǎn)量是100件，每件的材料消耗量為8千克，材料的計(jì)劃價(jià)格為5元/千克；實(shí)際的產(chǎn)量為110件，每件的材料消耗為7千克，實(shí)際價(jià)格為6元/千克。五.如何從多影響因素

42、中尋找主要因素？方法：因素替代法連環(huán)替代五.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法計(jì)劃材料費(fèi)用總額:100*8*5=4000(元) 第一次替代結(jié)果是:110*8*5=4400(元) 第二次替代結(jié)果是:110*7*5=3850(元) 第三次替代結(jié)果是:110*7*6=4620(元) 產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料成本差異的影響為- =4400-4000=400（元）也即產(chǎn)量變動(dòng)導(dǎo)致材料成本上升400元。五.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法計(jì)劃材料五.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法單件材料耗用額變動(dòng)對(duì)材料成本差異的影響為-=3850-4400=-550 （元）也即單件材

43、料耗用額變動(dòng)導(dǎo)致材料成本下降550元。單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料成本差異的影響為 - =4620-3850=770 （元）也即材料單價(jià)變動(dòng)導(dǎo)致材料成本上升770元。 以上三個(gè)方面的因素共同導(dǎo)致材料成本變動(dòng)為- =4620-4000=620元，也即上升620元。五.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法單件材料五.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法問(wèn)題：（1）如果改變材料成本計(jì)算公式中三因素的排列順序，計(jì)算結(jié)果如何？（2）合理的因素排列順序應(yīng)當(dāng)如何？ 根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系，一般的替換順序是：基本因素在前，從屬因素在后；數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后；實(shí)物量指標(biāo)在前，貨幣指標(biāo)在后。五

44、.如何從多影響因素中尋找主要因素？方法：因素替代法問(wèn)題：五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架方法：杜邦分析法杜邦分析法利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。它是一種從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效，發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的經(jīng)典方法。杜邦分析法的特征是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 杜邦分析法的體系框架五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架方法：杜邦分析法杜邦分換個(gè)角度看財(cái)務(wù)課件五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的特點(diǎn) 杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之

45、間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的特點(diǎn) 杜五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的基本思路 權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析系統(tǒng)的核心。 資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標(biāo)，具有很強(qiáng)的綜合性，而資產(chǎn)凈利率又取決于銷(xiāo)售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)率的分析，需要對(duì)影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進(jìn)行分析，以判明影響公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要問(wèn)題在哪里。銷(xiāo)售凈利率反映銷(xiāo)售收入的收益水平。擴(kuò)大銷(xiāo)售收入，降低成本費(fèi)用是提高企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率的

46、根本途徑，而擴(kuò)大銷(xiāo)售，同時(shí)也是提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的必要條件和途徑。五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的基本思路 五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的基本思路 權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度，反映了公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度。資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，這說(shuō)明公司負(fù)債程度高，公司會(huì)有較多的杠桿利益，但風(fēng)險(xiǎn)也高；反之，資產(chǎn)負(fù)債率低，權(quán)益乘數(shù)就小，這說(shuō)明公司負(fù)債程度低，公司會(huì)有較少的杠桿利益，但相應(yīng)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也低。五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的基本思路 五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的局限性從企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的角度來(lái)看，杜邦分析法只包括

47、財(cái)務(wù)方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實(shí)力，有很大的局限性，在實(shí)際運(yùn)用中需要加以注意，必須結(jié)合企業(yè)的其他信息加以分析。主要表現(xiàn)在：對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過(guò)分重視，有可能助長(zhǎng)公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。財(cái)務(wù)指標(biāo)反映企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿(mǎn)足要求。但是在目前的信息時(shí)代，五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的局限性從企五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的局限性顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等等因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響越來(lái)越大，而杜邦分析法在這些方面是無(wú)能為力的。 在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)的無(wú)形知識(shí)資產(chǎn)對(duì)提高企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決

48、無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架杜邦分析法的局限性顧客五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架生益科技（600183）財(cái)務(wù)分析-杜邦分析系統(tǒng)運(yùn)用實(shí)例五.從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題的分析框架生益科技（600183生益科技的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表： 單位：萬(wàn)元 年度凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入資產(chǎn)總額負(fù)債總額非流動(dòng)資產(chǎn)200645374.63343725.66340192.24157153.35143546.54200749632.11426737.99462389.89237811.75197701.65年度所有者權(quán)益營(yíng)業(yè)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2006183038.89275885.1

49、15662.631304.484983.622007224578.13356663.966966.211487.276184.58生益科技的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表： 年度凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入資產(chǎn)總額該公司2006至2007年相關(guān)財(cái)務(wù)比率計(jì)算如下：1.權(quán)益凈利率 2006： 45374.63/183038.89=24.79%2007： 49632.11/ 224578.13=22.10%2.資產(chǎn)負(fù)債率2006： 157153.35/340192.24=0.4622007： 237811.75/462389.89=51.433.權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率） 2006： 340192.24/183038.

50、89=1.8592007： 462389.89/224578.13=2.059該公司2006至2007年相關(guān)財(cái)務(wù)比率計(jì)算如下：4.資產(chǎn)凈利率2006： 45374.63/340192.24=13.33%2007：49632.11/462389.89=10.73%5.銷(xiāo)售凈利率2006： 45374.63/343725.66=13.20%2007： 49632.11/426737.99=11.63%6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2006： 343725.66/340192.24=1.0104 2007： 426737.99/462389.89=0.92294.資產(chǎn)凈利率7.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2006：

51、 343725.66/102857.48=3.3422007： 426737.99/133004.13=3.2088.存貨周轉(zhuǎn)率（次）2006： 343725.66/47930.33=7.1712007： 426737.99/62071.20=6.8759.非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2006： 343725.66/143546.54=2.395 2007： 426737.99/197701.65=2.1587.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）（一）對(duì)權(quán)益凈利率的分析 權(quán)益凈利率=權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)凈利率2006年 24.79%= 1.859 13.33%2007年 22.10%= 2.059 10.73% 與200

52、6年度相比，2007年度的權(quán)益凈利率下降率為:（24.79-22.10）/24.79=10.85% 資產(chǎn)凈利率下降率為（13.33%-10.73%）/13.33%=19.50%（一）對(duì)權(quán)益凈利率的分析 利用因素分析法進(jìn)行分解分析如下：24.79% = 1.859 13.33% 27.45% = 2.059 13.33% 22.10% = 2.059 10.73% -=2.66%；-=-5.35% 通過(guò)以上分析可知，該公司權(quán)益凈利率07年度較06年度下降了10.85%，而當(dāng)年的資產(chǎn)凈利率下降幅度幾乎為權(quán)益凈利率下降幅度的二倍。 從因素分析法計(jì)算結(jié)果來(lái)看，權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)導(dǎo)致權(quán)益凈利率上升了2.66

53、個(gè)百分點(diǎn)，而 利用因素分析法進(jìn)行分解分析如下：資產(chǎn)凈利率的變動(dòng)導(dǎo)致權(quán)益凈利率下降了5.35個(gè)百分點(diǎn)。因而，公司在2007年度資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理方面效益下降，之所以權(quán)益凈利率下降幅度較小，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化，也即，在2007年度，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化對(duì)權(quán)益凈利率產(chǎn)生了積極的影響。資產(chǎn)凈利率的變動(dòng)導(dǎo)致權(quán)益凈利率下降了5.35個(gè)百分點(diǎn)。因而，（二）對(duì)資產(chǎn)凈利率的分析 資產(chǎn)凈利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2006年 13.33%13.20%1.01042007年 10.73%11.63%0.9229 通過(guò)分解可以看出2007年公司在銷(xiāo)售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面均有下降，其中，銷(xiāo)售凈利率下降得幅度相對(duì)更大。

54、 利用因素分析法進(jìn)行分解分析如下： 13.33%13.20%1.0104 11.75%=11.63%1.0104 （二）對(duì)資產(chǎn)凈利率的分析10.73%11.63%0.9229 -=-1.58%；-=-1.02% 也即，銷(xiāo)售凈利率下降導(dǎo)致資產(chǎn)凈利率下降1.58個(gè)百分點(diǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降導(dǎo)致銷(xiāo)售凈利率下降1.02個(gè)百分點(diǎn)。 分析說(shuō)明，公司在2007年度銷(xiāo)售利潤(rùn)和資產(chǎn)整體的利用水平方面均出現(xiàn)了輕微下降。為進(jìn)一步了解下降的具體原因，對(duì)銷(xiāo)售凈利率進(jìn)行分解分析如下： 10.73%11.63%0.9229 （三）對(duì)銷(xiāo)售凈利率的分析 銷(xiāo)售凈利率凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入2006年 13.20%45374.63/34372

55、5.662007年 11.63%49632.11/426737.99 從上述分解計(jì)算可以看出，與2006年相比，在銷(xiāo)售收入上升24.15%的同時(shí)，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)比率僅為9.38%，由此可以推斷，銷(xiāo)售凈利率下降的主要原因是凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度無(wú)法跟上銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)幅度，也即，成本費(fèi)用的增長(zhǎng)幅度超過(guò)了銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)幅度。 （三）對(duì)銷(xiāo)售凈利率的分析全部成本營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用+資產(chǎn)減值損失對(duì)2006及2007年各成本費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)比如下： 2006年 2007年 營(yíng)業(yè)成本 275785.11 356663.96營(yíng)業(yè)稅金及附加 97.29 108.42銷(xiāo)售費(fèi)用 5662.63 696

56、6.21管理費(fèi)用 13044.85 14872.67財(cái)務(wù)費(fèi)用 4963.62 6184.58資產(chǎn)減值損失 874.72 9.62全部成本營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù) 從以上年度成本費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)比可以看出：1與2006年相比，營(yíng)業(yè)成本的上升率為29.33%，比銷(xiāo)售收入上升的幅度高出5.18個(gè)百分點(diǎn)，因此影響銷(xiāo)售凈利率下降的主要原因是營(yíng)業(yè)成本的上升。僅此一項(xiàng)即影響凈利潤(rùn)275785.115.18%，即14285.67萬(wàn)元，也即，如果沒(méi)有該因素，2007年的銷(xiāo)售凈利率將達(dá)到14.98%，將高于2006年的資產(chǎn)凈利率水平。 2與2006年相比，2007年銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)

57、率分別為23.02%； 從以上年度成本費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)比可以看出：14.01%；24.60%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，前兩項(xiàng)費(fèi)用的增長(zhǎng)率均沒(méi)有超過(guò)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率，基本上可以認(rèn)為正常，而財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)率略高，這是由于負(fù)債的增長(zhǎng)所致，并且負(fù)債的增長(zhǎng)導(dǎo)致權(quán)益乘數(shù)增加，提升了凈資產(chǎn)利潤(rùn)率，可以認(rèn)為這是一個(gè)必要的費(fèi)用增長(zhǎng)，不是費(fèi)用控制的關(guān)注點(diǎn)。 總結(jié)銷(xiāo)售凈利率分析可知，公司銷(xiāo)售凈利率下降的主要原因是銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)（背景是原材料和人工成本在2006至2007年的上升，尤其是銅的價(jià)格上升）。從這個(gè)角度來(lái)看， 14.01%；24.60%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，前兩項(xiàng)費(fèi)用的公司本身并不一定是在成本控制上出了問(wèn)題，而是面臨

58、制造業(yè)在過(guò)去的幾年間普遍面臨的問(wèn)題。 公司本身并不一定是在成本控制上出了問(wèn)題，而是面臨制造業(yè)在過(guò)去（四）對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2006： 1.0104 2007： 0.9229應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2006： 3.342 2007： 3.208 存貨周轉(zhuǎn)率（次）2006： 7.171 2007： 6.875非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2006： 2.395 2007： 2.158（四）對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析 根據(jù)以上結(jié)果進(jìn)一步計(jì)算可以得出，與2006年相比，2007年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了8.66%，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率下降了4.01%，存貨周轉(zhuǎn)率下降了4.13%，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了9.90%

59、。 上述計(jì)算結(jié)果表明，雖然各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率都在下降，但其中存貨和應(yīng)收帳款下降的水平并不高，影響總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的主要因素是非流動(dòng)資產(chǎn)，其中，主要是固定資產(chǎn)（從2006年的100179.49萬(wàn)元上升至2007年的142555.41萬(wàn)元，上升幅度為42.30%） 根據(jù)以上結(jié)果進(jìn)一步計(jì)算可以得出，與2006年相周轉(zhuǎn)率下降幅度較大。針對(duì)這一情形公司應(yīng)盡快使固定資產(chǎn)產(chǎn)能發(fā)揮出來(lái)，才能提高固定資產(chǎn)的使用效率，最終提升權(quán)益利潤(rùn)率。（五）總結(jié) 通過(guò)對(duì)生益科技2006-2007年的經(jīng)營(yíng)成果分析，可以看出企業(yè)權(quán)益凈利率有一定程度的下降，主要原因一是銷(xiāo)售成本的攀升，其背景是有色金屬在過(guò)去幾年價(jià)格的暴漲，在某種程度上

60、是公司不可控的因素；二是固定資產(chǎn)的相關(guān)產(chǎn)能未能及時(shí)有效發(fā)揮，如何盡快發(fā)揮出來(lái)時(shí)企業(yè)面臨的重要課題。周轉(zhuǎn)率下降幅度較大。針對(duì)這一情形公司應(yīng)盡快使固定資產(chǎn)產(chǎn)能發(fā)揮六.企業(yè)實(shí)力的綜合評(píng)價(jià)方法：沃爾綜合評(píng)分法 沃爾綜合評(píng)分法的原理在于利用線性關(guān)系把若干財(cái)務(wù)比率聯(lián)系起來(lái)，采用指數(shù)法計(jì)算一個(gè)綜合指標(biāo)，以評(píng)價(jià)企業(yè)綜合的財(cái)務(wù)狀況。什么是沃爾綜合評(píng)分法？六.企業(yè)實(shí)力的綜合評(píng)價(jià)方法：沃爾綜合評(píng)分法 沃爾綜合評(píng)六.企業(yè)實(shí)力的綜合評(píng)價(jià) 選定若干財(cái)務(wù)比率，按其重要程度給定一個(gè)分值，即重要性權(quán)數(shù)，其總和為100；計(jì)算出各指標(biāo)的實(shí)際值，并與所確定的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，計(jì)算一個(gè)相對(duì)比率；將各項(xiàng)指標(biāo)的相對(duì)比率與其重要性權(quán)數(shù)相乘，得