精鑄砂粉公司風(fēng)險管理手冊

1、泓域/精鑄砂粉公司風(fēng)險管理手冊精鑄砂粉公司風(fēng)險管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115570796 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc115570796 h 2 HYPERLINK l _Toc115570797 二、 合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施 PAGEREF _Toc115570797 h 4 HYPERLINK l _Toc115570798 三、 風(fēng)險自留 PAGEREF _Toc115570798 h 5 HYPERLINK l _Toc115570799 四、 風(fēng)險管理措施的分類 PAGEREF _Toc115570799 h 8

2、HYPERLINK l _Toc115570800 五、 評價應(yīng)對方案以及實施成本的評估 PAGEREF _Toc115570800 h 11 HYPERLINK l _Toc115570801 六、 內(nèi)部風(fēng)險抑制 PAGEREF _Toc115570801 h 13 HYPERLINK l _Toc115570802 七、 對待風(fēng)險的態(tài)度和行為 PAGEREF _Toc115570802 h 16 HYPERLINK l _Toc115570803 八、 衡量對待風(fēng)險的態(tài)度 PAGEREF _Toc115570803 h 18 HYPERLINK l _Toc115570804 九、 風(fēng)險分

3、析概述 PAGEREF _Toc115570804 h 19 HYPERLINK l _Toc115570805 十、 風(fēng)險識別方法 PAGEREF _Toc115570805 h 20 HYPERLINK l _Toc115570806 十一、 責(zé)任損失度量 PAGEREF _Toc115570806 h 26 HYPERLINK l _Toc115570807 十二、 財產(chǎn)損失度量 PAGEREF _Toc115570807 h 30 HYPERLINK l _Toc115570808 十三、 純粹風(fēng)險概念 PAGEREF _Toc115570808 h 33 HYPERLINK l _T

4、oc115570809 十四、 純粹風(fēng)險管理 PAGEREF _Toc115570809 h 34 HYPERLINK l _Toc115570810 十五、 幾類主要的金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc115570810 h 35 HYPERLINK l _Toc115570811 十六、 風(fēng)險的基本分類 PAGEREF _Toc115570811 h 39 HYPERLINK l _Toc115570812 十七、 風(fēng)險的含義 PAGEREF _Toc115570812 h 41 HYPERLINK l _Toc115570813 十八、 風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc1155708

5、13 h 42 HYPERLINK l _Toc115570814 十九、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc115570814 h 43 HYPERLINK l _Toc115570815 二十、 高嶺土行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREF _Toc115570815 h 44 HYPERLINK l _Toc115570816 二十一、 必要性分析 PAGEREF _Toc115570816 h 45 HYPERLINK l _Toc115570817 二十二、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc115570817 h 46 HYPERLINK l _Toc115570818 二十三、 項

6、目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc115570818 h 48 HYPERLINK l _Toc115570819 二十四、 SWOT分析 PAGEREF _Toc115570819 h 50 HYPERLINK l _Toc115570820 二十五、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc115570820 h 61 HYPERLINK l _Toc115570821 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc115570821 h 62公司基本情況（一）公司簡介展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，在“夢想、責(zé)任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊伍體系

7、重塑，推動體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。（二）核心人員介紹1、林xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，

8、中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。2、宋xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。3、尹xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事

9、。4、丁xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。5、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施除了保險、套期保值這些比較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一些基于合同的融

10、資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。財務(wù)租賃合同就是一種合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合同中，出租人和承租人經(jīng)常會在出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和損壞責(zé)任等問題上產(chǎn)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險，出租人可以根據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買出租物，并租給承租人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有權(quán)、續(xù)租或者退租，這就是財務(wù)租賃合同。在實踐中，大多數(shù)融資租賃交易均把承租人留購租賃物作為交易的條件。這是因為出租人購買租賃物的目的，并不是要取得租賃物的所有權(quán)，而在于通過向承租人融通資金來獲得利潤。其之所以在租賃期間要保留租賃物的所有權(quán)，主要是為擔(dān)保能取得承租人支付的租金，收回投資。

11、租賃期滿，出租人無保留租賃物的必要，而租賃物對承租人仍有價值。而且，對承租人來說，雖然承擔(dān)了風(fēng)險，但可以從其他渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。風(fēng)險自留風(fēng)險自留也稱為風(fēng)險承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承擔(dān)風(fēng)險，即一個企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補(bǔ)損失。它和保險同為企業(yè)在發(fā)生損失后主要的籌資方式，是重要的風(fēng)險管理手段。風(fēng)險自留既可以是有計劃的，也可以是無計劃的。無計劃的風(fēng)險自留產(chǎn)生于以下幾種情況：（1）風(fēng)險部位沒有被發(fā)現(xiàn)。（2）不足額投保。（3）保險公司或者第三方未能按照合同的約定來補(bǔ)償損失，比如償付能力不足等原因。（4）原本想以非保險的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至第三方，但發(fā)生的損失卻不包括在合同的條款中。（5

12、）由于某種危險發(fā)生的概率極小而被忽視。在這些情況下，一旦損失發(fā)生，企業(yè)必須以其內(nèi)部的資源（自有資金或者借入資金）來加以補(bǔ)償。如果該組織無法籌集到足夠的資金，則只能停業(yè)。因此，準(zhǔn)確地說，非計劃的風(fēng)險自留不能稱為一種風(fēng)險管理的措施。有計劃的風(fēng)險自留也可以稱為自保。自保是一種重要的風(fēng)險管理手段。它是風(fēng)險管理者察覺了風(fēng)險的存在，估計到了該風(fēng)險造成的期望損失，決定以其內(nèi)部的資源（自有資金或借入資金），來對損失加以彌補(bǔ)的措施。在有計劃的風(fēng)險自留中，對損失的處理有許多種方法，有的會立即將其從現(xiàn)金流量中扣除，有的則將損失在較長的一段時間內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，以減輕對單個財務(wù)年度的沖擊。風(fēng)險自留的具體措施主要有以下幾方面

13、：（1）將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，很多自留財產(chǎn)損失和責(zé)任損失的決定都不包括任何正式的預(yù)備基金，損失發(fā)生后，組織只是簡單地承受這種損失，將損失計入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營成本。這種方法能最大限度地減少管理細(xì)節(jié)，但是如果損失在不同年度里波動很大，那么較大的損失會使企業(yè)陷入困境。企業(yè)可能被迫在不利的情況下變賣資產(chǎn)，以便獲得現(xiàn)金來補(bǔ)償損失。此外，企業(yè)的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動。顯然這種方法只適用于那些損失概率高但是損失程度較小的風(fēng)險，企業(yè)可以通過風(fēng)險識別將這些風(fēng)險損失直接計入預(yù)算。（2）建立意外損失基金。意外損失基金的建立可以采取一次性轉(zhuǎn)移一筆資金的方式，也可以采取定期注入資金長期積累的方式。企業(yè)愿意提取意外

14、損失基金的額度，取決于其現(xiàn)有的變現(xiàn)準(zhǔn)備金的大小，以及它的機(jī)會成本。企業(yè)每年能負(fù)擔(dān)多少意外損失基金，則取決于其年現(xiàn)金流的情況。建立意外損失基金的方法能夠積聚較多的資金儲備，因而能自留更多的風(fēng)險。但是，它有一個不足之處：按照稅務(wù)和財務(wù)法規(guī)，損失費用不可預(yù)先扣除，除非損失實際已經(jīng)發(fā)生，而向保險公司繳付保險費卻是稅前列支，建立此項基金的財源一般是稅后的凈收入。這一缺陷也說明了為什么許多大公司要設(shè)立自己的專業(yè)自保公司。（3）借入資金。風(fēng)險事故發(fā)生后，企業(yè)可以通過借款以彌補(bǔ)事故損失造成的資金缺口。企業(yè)某部門受損，可以向企業(yè)或企業(yè)其他部門求得內(nèi)部借款，以解燃眉之急，這樣會有一定困難。即使借貸成功，由于需求的

15、迫切，也將導(dǎo)致利率提高或其他苛刻的貸款條件。當(dāng)意外損失發(fā)生后，企業(yè)無法依靠內(nèi)部資金度過財務(wù)危機(jī)時，企業(yè)可以向銀行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險事故的突發(fā)性和損失的不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險事故發(fā)生前，與銀行達(dá)成一項應(yīng)急貸款協(xié)議，一旦風(fēng)險事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議約定條件還款。（4）專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是企業(yè)（母公司）自己設(shè)立的保險公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行保險或再保險安排。中國石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”算是我國大型企業(yè)第一個專業(yè)自保公司的雛形。建立專業(yè)的自保公司主要基于以下原因：保險成本降低，收益增加。專業(yè)自保公司由于可以不通

16、過代理人和經(jīng)紀(jì)人展業(yè)，節(jié)約了大筆的傭金和管理費用，其保險費率與本公司或行業(yè)內(nèi)部的實際損失率比較接近，因而可以節(jié)省保險費開支。優(yōu)于其他自保方式的一個因素是，向?qū)I(yè)自保公司繳付的保險費可從公司應(yīng)稅收入中扣除。承保彈性增大，傳統(tǒng)保險的保險責(zé)任范圍不充分，保險公司僅承保可保風(fēng)險，其風(fēng)險范圍不能涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險，不能滿足被保險企業(yè)多樣化的需要，而專業(yè)自保公司更易于了解客戶面臨的風(fēng)險類別和特性，可以根據(jù)自己的需要擴(kuò)大保險責(zé)任范圍、提高保險限額，可根據(jù)自身情況采取更為靈活的經(jīng)營方略，開發(fā)有利于投保人長期利益的保險險種和保險項目?？墒褂迷俦ｋU來分散風(fēng)險。許多再保險公司只與保險公司做交易。通過設(shè)立專業(yè)自保

17、公司可以使企業(yè)直接進(jìn)入再保險市場，以此分散風(fēng)險，擴(kuò)大自己的承保能力，有剩余承保能力的還可以接受分保。風(fēng)險管理措施的分類風(fēng)險管理措施可以歸納為3大類11種。1、控制型風(fēng)險管理措施控制型風(fēng)險管理措施是通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會以及控制損失幅度來減少期望損失成本?？刂菩惋L(fēng)險管理措施主要包括風(fēng)險回避、損失控制（降低）和控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移（分擔(dān)）.風(fēng)險回避就是退出會產(chǎn)生風(fēng)險的活動。風(fēng)險回避可能包括退出一條產(chǎn)品線、拒絕向一個新的地區(qū)市場拓展，或者賣掉一個分部等。損失控制就是采取措施降低風(fēng)險的可能性或影響，或者同時降低兩者。它幾乎涉及各種日常的經(jīng)營決策，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險的可能性或

18、影響，或者分擔(dān)一部分風(fēng)險，常見的技術(shù)包括購買保險產(chǎn)品、從事避險交易或外包一項業(yè)務(wù)活動。2、融資型風(fēng)險管理措施融資型風(fēng)險管理措施的著眼點在于風(fēng)險損失一旦發(fā)生后，獲得用于彌補(bǔ)損失的資金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險的成本分?jǐn)傇谝欢〞r期內(nèi)，以避免因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中，風(fēng)險自留（承受）是指不采取任何措施去干預(yù)風(fēng)險的可能性或影響，將風(fēng)險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分?jǐn)?。而保險、套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。3、內(nèi)部風(fēng)險抑制控制型風(fēng)險管理措施和融資型風(fēng)險管理措施都是從降低期望損失的角度來控制風(fēng)險的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動程度，即降低方差，這

19、使得風(fēng)險管理者對未來的判斷更有把握。對于重大風(fēng)險，公司通常要根據(jù)風(fēng)險的類型和成因，從一系列應(yīng)對方案中選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略組合，來控制和防范對應(yīng)的風(fēng)險。一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風(fēng)險可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進(jìn)行管理的風(fēng)險，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)确椒ā；乇軕?yīng)對方案意味著所確定的應(yīng)對方案都不能把風(fēng)險的影響和可能性降低到一個可接受的水平，降低和分擔(dān)應(yīng)對方案把剩余風(fēng)險降低到與期望的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)的水平，而承受應(yīng)對方案則表明固有風(fēng)險已經(jīng)在風(fēng)險容限之內(nèi)。在實踐中，風(fēng)險管理者通常將各種風(fēng)險管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，使

20、得在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險管理效果。對于許多風(fēng)險而言，適當(dāng)?shù)膽?yīng)對方案是很明顯的和很好接受的。例如，對于不能計算可利用性的風(fēng)險，一個典型的應(yīng)對方案就是實施一項業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃。對于其他的風(fēng)險，可采用的方案可能不那么明顯，且需要調(diào)查和分析，例如，對于降低競爭者在品牌價值方面活動的影響的應(yīng)對方案可能需要管理當(dāng)局進(jìn)行市場調(diào)研和分析。在確定風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險管理者應(yīng)該考慮以下幾個方面的問題：（1）潛在應(yīng)對方案措施對風(fēng)險的可能性和影響的效果，以及哪個應(yīng)對方案與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。（2）潛在應(yīng)對方案措施的成本與效益。（3）除了應(yīng)付具體的風(fēng)險之外，實現(xiàn)主體目標(biāo)可能的機(jī)會。（4）對于重大風(fēng)險，主體通

21、常從一系列應(yīng)對方案中考慮潛在的應(yīng)對方案，它使應(yīng)對方案的選擇更具深度，并且對現(xiàn)狀提出了挑戰(zhàn)。評價應(yīng)對方案以及實施成本的評估分析固有風(fēng)險和評價應(yīng)對方案的目的在于使剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。通常，任何一個應(yīng)對方案都將帶來與風(fēng)險容限相一致的剩余風(fēng)險，而有時應(yīng)對方案的組合能帶來最優(yōu)效果。在分析應(yīng)對方案的過程中，管理者可以考慮過去的事項和趨勢以及潛在的未來情景。在評價備選的應(yīng)對方案時，管理者通常要利用與衡量相關(guān)目標(biāo)相同的或適合的計量單位。公司應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點統(tǒng)一確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，即公司愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險，明確風(fēng)險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險的預(yù)警線及相應(yīng)的對策。確定風(fēng)險

22、偏好和風(fēng)險承受度時，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大收益越高的觀念和做法；同時也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇的做法。這樣，在確定風(fēng)險評價管理措施之后，公司管理者可以對單個風(fēng)險和應(yīng)對方案措施以及他們的相應(yīng)容限的一致性有一個合理的評價。公司應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理措施的有效性和合理性，并結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，公司應(yīng)重點檢查風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度和風(fēng)險控制預(yù)警線實施的結(jié)果是否有效，并提出定性和定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。資源總是有限的，因而主體必須考慮選備風(fēng)險管理方案的相關(guān)實施成本與效益。這些成本要對照它們所創(chuàng)造的收益來衡量，

23、設(shè)計和實施一個應(yīng)對方案（過程、人和技術(shù)）的初始成本要考慮，維持應(yīng)對方案的成本也要考慮。成本和相應(yīng)的收益可以定量或定性地度量，使用的度量單位通常與確定相關(guān)目標(biāo)和風(fēng)險容限所使用的一致。對實施風(fēng)險管理所做的成本與效益計量的精確度水平各不相同。一般來說，處理方程式的成本計量比較容易，在很多情況下可以非常精確地予以量化。主體通常要考慮與開展一項應(yīng)對方案相關(guān)的所有直接成本，以及可以實際計量的間接成本。與使用資源相關(guān)的機(jī)會成本偶爾也會納入考慮的范圍。主體在某些情況下很難量化風(fēng)險管理的成本。量化的挑戰(zhàn)來自估計與一個特定應(yīng)對方案相關(guān)的時間和效果，如獲取有關(guān)客戶偏好的變化、競爭者的行動等市場信息或其他外部生成的信

24、息就是這種情況。效益通常涉及更多的主觀評價。例如，有效培訓(xùn)計劃的效益一般很明顯，但是難以量化。然而在許多情況下，一項風(fēng)險管理的效益可以在與實現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)有關(guān)的效益的背景下予以評價。在考慮成本-效益關(guān)系時，把風(fēng)險看作是相互關(guān)聯(lián)的，有助于管理者匯集和降低主體的風(fēng)險，制度風(fēng)險分擔(dān)應(yīng)對方案。舉例來說，在通過保險分擔(dān)風(fēng)險時，管理者把風(fēng)險組合到一個險種之下可能是有利的，因為把組合后的風(fēng)險投保到一個財務(wù)協(xié)議之下通?？梢越档投▋r。內(nèi)部風(fēng)險抑制評價風(fēng)險大小最主要的兩個方面：一個是損失期望值，另一個是損失方差，前面所述的控制型風(fēng)險管理措施和融資型風(fēng)險管理措施都在從不同角度影響損失期望值，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的目的在于降低

25、損失方差。內(nèi)部風(fēng)險抑制措施主要包括分散、復(fù)制、信息管理和風(fēng)險交流等。（一）分散分散是指公司把經(jīng)營活動分散以降低整個公司損失的方差，體現(xiàn)為公司的跨行業(yè)或跨地區(qū)經(jīng)營、風(fēng)險在各風(fēng)險單元間轉(zhuǎn)移或?qū)⒕哂胁煌嚓P(guān)性的風(fēng)險集中起來。其理論基礎(chǔ)就是馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，主要是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1（即完全正相關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。而對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成資產(chǎn)的個數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過這種分散化的投資完全消除。資產(chǎn)放在不同的投資項目上，例如，股票、債券、貨幣市場，

26、或者是基金，可把風(fēng)險分散。投資分散于幾個領(lǐng)域而不是集中在特定證券上，這樣可以防止一種證券價格不斷下跌時帶來的金融風(fēng)險。（二）復(fù)制復(fù)制主要指備用財產(chǎn)、備用人力、備用計劃的準(zhǔn)備以及重要文件檔案的復(fù)制。當(dāng)原有財產(chǎn)、人員、資料及計劃失效時，這些備用措施就會派上用場。例如在“911”事件中，位于世貿(mào)大樓內(nèi)的一家公司由于在其他地方設(shè)有數(shù)據(jù)備份站，可以實時備份數(shù)據(jù)，所以，當(dāng)大樓倒塌，樓內(nèi)辦公室里所有電腦設(shè)備和文字材料都損毀后，公司的信息資料并未遭到太大損失。（三）信息管理企業(yè)的風(fēng)險信息種類繁多、數(shù)量巨大，必須經(jīng)過一個合理的管理過程來篩選、提煉、分析，以保障風(fēng)險信息的高質(zhì)量，最終為各級決策所用。按照一般的信息

27、管理流程，風(fēng)險信息的管理可分為收集整理、加工處理、傳遞和更新等幾個階段?？偨Y(jié)風(fēng)險信息的內(nèi)容以及風(fēng)險信息管理的過程，還有幾個建議值得企業(yè)在實施過程中加以關(guān)注：（1）應(yīng)逐步積累，建設(shè)并不斷完善風(fēng)險信息庫。風(fēng)險是未來的不確定性，但預(yù)測未來比判斷現(xiàn)狀困難百倍，不論是進(jìn)行定性判斷還是應(yīng)用數(shù)量模型進(jìn)行定量預(yù)測，較為理性和準(zhǔn)確的分析有賴深厚的信息基礎(chǔ)，以及在此基礎(chǔ)上建立的豐富經(jīng)驗。（2）應(yīng)明確風(fēng)險信息管理的職能設(shè)置，企業(yè)應(yīng)將風(fēng)險信息管理的職責(zé)分工落實到各個有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單元，并對不同層級的崗位設(shè)置不同的信息處理和管理決策權(quán)限。（3）應(yīng)分配相當(dāng)?shù)馁Y源建設(shè)和完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，統(tǒng)一風(fēng)險信息管理的平臺，達(dá)到

28、相關(guān)職能機(jī)構(gòu)信息的及時共享，以提高管理效率、減低決策成本，同時注意與現(xiàn)有管理和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的銜接，避免沖突和浪費。（四）風(fēng)險交流在風(fēng)險管理領(lǐng)域，風(fēng)險交流是新近被認(rèn)識到的，它是指公司內(nèi)部傳遞風(fēng)險和不確定結(jié)果及處理方式等方面信息的過程。風(fēng)險交流一般具有五個特征：（1）一般的“聽眾”不了解風(fēng)險管理的基本概念和基本原則。（2）即使給一般的員工介紹風(fēng)險管理，仍然有很多方面過于復(fù)雜，員工難以理解。（3）理解風(fēng)險經(jīng)理提出的問題往往需要一定的專業(yè)知識，這對其他經(jīng)理來說是一個挑戰(zhàn)。（4）人們對風(fēng)險管理的態(tài)度非常主觀。（5）很多人常常低估風(fēng)險管理的重要性。風(fēng)險經(jīng)理進(jìn)行交流的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映以上這些特征。（五）全

29、面風(fēng)險抑制分解式抑制會增加風(fēng)險抑制成本。公司應(yīng)該圍繞具有總體性的財務(wù)變量開展全面風(fēng)險抑制活動，如收益、現(xiàn)金流或應(yīng)稅收入等?？傮w性財務(wù)變量的風(fēng)險可以通過兩種方式來降低：一是針對總體性變量開展抑制活動；二是針對構(gòu)成總體財務(wù)變量的各個要素的風(fēng)險開展針對性風(fēng)險抑制活動。對待風(fēng)險的態(tài)度和行為風(fēng)險影響著人們生活的方方面面，面對無所不在的風(fēng)險，我們每個人都必須對自己的行為做出選擇。應(yīng)對風(fēng)險的方式多種多樣，例如，有些人自愿承擔(dān)風(fēng)險，選擇危險的職業(yè)；也有些人很少冒險，選擇穩(wěn)定的工作，并購買保險。在保險的專業(yè)術(shù)語中，上述兩類人分別被稱為風(fēng)險偏好者和風(fēng)險回避者。簡而言之，對待風(fēng)險的態(tài)度因人而異。各人應(yīng)對風(fēng)險均有自己

30、的行為方式，這些行為方式?jīng)]有優(yōu)劣對錯之分，同樣，用風(fēng)險偏好者和風(fēng)險回避者來形容企業(yè)也是恰當(dāng)?shù)?。一些銀行承擔(dān)的貸款風(fēng)險比另一些銀行承擔(dān)的要高，一些石油公司在鉆井決策上比別的公司更傾向于冒險，一些出口商與那些高風(fēng)險國家進(jìn)行貿(mào)易，而另一些出口商卻不愿與這些國家有貿(mào)易往來。在風(fēng)險管理中應(yīng)該把個人行為和企業(yè)行為結(jié)合起來考察。例如，從個人角度出發(fā)，面對人身傷害風(fēng)險時，個人必須決定是否使用保護(hù)設(shè)施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而從企業(yè)角度出發(fā)，企業(yè)不僅要考慮員工的人身傷害，還必須考慮企業(yè)全部的風(fēng)險成本。行為是人們的態(tài)度與所處環(huán)境相互作用的結(jié)果。如果環(huán)境允許我們做想要做的事，那么我們的行為就能準(zhǔn)確地反應(yīng)

31、態(tài)度。否則，環(huán)境可能引起人們的行為和態(tài)度不一致。就風(fēng)險管理而言，我們可以設(shè)想一個對人們的態(tài)度不會產(chǎn)生太大影響的環(huán)境。不論發(fā)生什么風(fēng)險，我們都要以某種方式加以解決，因而預(yù)先確定人們面對風(fēng)險采取何種態(tài)度是有意義的。如果我們能做到這一點，我們就可以避免將那些想要規(guī)避風(fēng)險的人置于需要承擔(dān)風(fēng)險的位置。衡量對待風(fēng)險的態(tài)度根據(jù)衡量角度的不同，主要有兩種衡量對待風(fēng)險的態(tài)度的方法。第一種方法是建立在標(biāo)準(zhǔn)賭博這一概念基礎(chǔ)上的，它從經(jīng)濟(jì)上衡量對待風(fēng)險的態(tài)度。第二種方法是指一些衡量技術(shù)，它們并不是從經(jīng)濟(jì)的角度來衡量，更注重研究個人是如何認(rèn)識風(fēng)險的。對于風(fēng)險管理來說，后一種方法可能更為重要。1、標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法假定拋硬幣

32、打賭：拋到硬幣正面，可贏得40元；拋到硬幣反面，則什么也得不到。這是一個簡單的50%對50%的賭博，也即是贏得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定現(xiàn)在用一筆錢來代替這個賭博。換句話說，要么參與這個賭博，要么獲得一筆錢，二者擇其一、問題是要放棄賭博，至少應(yīng)獲得一筆多大數(shù)額的錢呢？對每個人來說都有一個特定的數(shù)額，接受這筆數(shù)額的錢和參加賭博對他們來說是無差別的。這筆數(shù)額即是賭博的等價物，通常被稱為確定等價物。我們根據(jù)不同的人對同一個問題的回答所得出的確定等價物的數(shù)額把這些人進(jìn)行歸類。除此以外，我們還可以估測出每個人在多大程度上背離了數(shù)學(xué)上的合理答案。這個數(shù)學(xué)上的或者客觀的正確答案是以期望值為基

33、礎(chǔ)的。上例中，賭博的期望值為20元，也就是說50%的機(jī)會可贏得40元，另外50%的機(jī)會什么也得不到，因此在長期內(nèi)就可希望獲得20元，如果一個人愿意接受的數(shù)額小于這個期望值，那么他就更偏好于穩(wěn)定，而如果一個人要求的數(shù)額大于這個期望值，那么它就屬于風(fēng)險承擔(dān)者。2、技術(shù)衡量法標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法在風(fēng)險管理中的運用是有限的，而技術(shù)衡量法對于風(fēng)險管理就有更多的實踐指導(dǎo)意義。許多技術(shù)都是通過考察個人對某個事件發(fā)生的可能性的判斷，來研究個人對風(fēng)險的態(tài)度。例如，列舉各種可能致死的原因，要求人們判斷有多少人死于這些原因。這樣我們不僅可以發(fā)現(xiàn)哪些原因沒有得到正確的評價，還可以發(fā)現(xiàn)哪些人的估計不準(zhǔn)確。分析比較員工所認(rèn)為的

34、意外事故的發(fā)生概率和實際的事故發(fā)生率，為安全工作或事故防范工作提供更適合的目標(biāo)。風(fēng)險分析概述風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)。首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識別已知的損失原因，還要求對未知的損失原因進(jìn)行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險的關(guān)系，最后，分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。風(fēng)險分析可以分為三大部分：風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險的，再以不同的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險分析的時候，風(fēng)險經(jīng)理不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。在風(fēng)險管理中，數(shù)字的運用也變得越來越重要。如何運用數(shù)

35、據(jù)統(tǒng)計分析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必要掌握技能。研究風(fēng)險分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險，并有助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收益，而這個時候，在風(fēng)險分析上每多花費一元錢實際意味著浪費。隨著風(fēng)險分析成本的增加，風(fēng)險分析的收益也由正值變成負(fù)值。控制好風(fēng)險成本管理，確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險經(jīng)理的重要職責(zé)。風(fēng)險識別方法特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程圖為例，對

36、一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動的生產(chǎn)過程來說，流程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法。而在一個不是以流動為主要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險識別和損后的風(fēng)險識別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險識別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別方法。1、現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員，就風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風(fēng)險管理單位的

37、設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險管理單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患。現(xiàn)場調(diào)查法的實際做法靈活多樣，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)險識別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項。其中一種方法就是制作好調(diào)查項目表，在現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查的同時對調(diào)查項目填寫表格或做記錄。這不僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時間。同時，調(diào)查項目表的制作也應(yīng)該參考過去的記錄，重點檢查是否存在仍然沒有解決的問題?，F(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點明顯，其優(yōu)點在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報告?，F(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點則是現(xiàn)場調(diào)查耗費時間多，這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)

38、查的收益。而且，定期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險識別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。2、審核表調(diào)查法一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的人填寫，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確地回答問題。另外，風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)責(zé)人提供指導(dǎo)意見。審核表調(diào)查法的優(yōu)點包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險信息，且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時間和費用上都更為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對企業(yè)進(jìn)行逐年的有

39、效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能隨企業(yè)的變動而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修訂。同時，其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清，填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。3、組織結(jié)構(gòu)圖示法組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基礎(chǔ)的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動及結(jié)構(gòu)的不同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實際的風(fēng)險，而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)簡圖到描繪整個集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險識別，還有助于認(rèn)識復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，

40、可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)整個組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險。但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉及識別具體的風(fēng)險源，缺乏定量分析是它的一個缺點。4、流程圖法流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、包裝、存儲、裝配、運輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)險事故及可能的損失后果進(jìn)行識別和分析。流

41、程圖法的優(yōu)點是能把一個問題分成若干個可以進(jìn)行管理的部分。雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分，工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整個生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高效。缺點包括：首先，需要耗費大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制圖表需要相當(dāng)多的時間，隨后還要對圖表進(jìn)行解釋。其次，流程圖可能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可能性進(jìn)行評估。5、危險因素和可行性研究危險因素和可行性研究是項目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)

42、經(jīng)營進(jìn)行研究。遵循的原則是：將許多極端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分，然后對每一部分分別進(jìn)行仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差產(chǎn)生的后果。危險因素和可行性研究的優(yōu)點在于：以一種廣闊的思路識別所有的風(fēng)險，而極少會忽略任何重要事件；風(fēng)險識別工作由小組共同完成，可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部分開展細(xì)致的研究工作。缺點包括：一是所需花費時間很多，包括風(fēng)險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會忽略某些風(fēng)險。6、事故樹法事故樹法最早是由美國貝

43、爾電話實驗室在20世紀(jì)60年代研究空間項目時發(fā)明的，現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個別事件的組合可能會形成的潛在風(fēng)險狀況。事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點，包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也應(yīng)該看到該方法的缺點：一是同其他技術(shù)相同的缺點，即掌握該技術(shù)和使用其進(jìn)行研究需要大量的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率數(shù)據(jù)不精確，那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。7、風(fēng)險指數(shù)風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法，最常用的是道

44、氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基本原理是：衡量損失可能性并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)或爆炸的那些加工單位，分別計算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額外風(fēng)險，主要指會擴(kuò)大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后，引入損害系數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗十分重要，小組開展工作也是不可或缺的，但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險，他只能衡量工廠活動所產(chǎn)生的可能的風(fēng)

45、險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個工廠或車間進(jìn)行比較，并對每年的變化進(jìn)行管理。責(zé)任損失度量法律責(zé)任中的刑事責(zé)任和行政責(zé)任根據(jù)相應(yīng)的刑事法律和行政法律規(guī)范進(jìn)行界定，民事責(zé)任中的違約責(zé)任依據(jù)合約規(guī)定界定責(zé)任方的責(zé)任大小，因此本章的責(zé)任損失度量是指民事侵權(quán)責(zé)任損失的度量，侵權(quán)責(zé)任損失主要是指企業(yè)依據(jù)侵權(quán)行為所造成的損害程度和大小而承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償，以及相應(yīng)的訴訟費、辯護(hù)費等法律費用支出。損害是侵權(quán)行為所造成的一種后果，具體表現(xiàn)為受害人的死亡、人身傷害、精神痛苦以及各種形式的財產(chǎn)損害，相應(yīng)的賠償原則因損害類型而異。1、財產(chǎn)損失賠償財產(chǎn)損害是指受害人因其財產(chǎn)受到侵害而造成的經(jīng)濟(jì)損失，它是可以用金錢的具體

46、數(shù)額加以計算的實際物質(zhì)財富的損失。第一，財產(chǎn)損害可以分為直接損失和間接損失兩種，侵權(quán)人既要對現(xiàn)有財產(chǎn)的直接減少進(jìn)行賠償，也要對在正常情況下實際上可以得到的利益即間接損失進(jìn)行賠償。直接損失是行為人的加害行為所直接造成的被侵權(quán)人的財產(chǎn)減少，如侵犯財產(chǎn)權(quán)而造成的財物的損壞、滅失，都屬于直接損失，都應(yīng)當(dāng)全部賠償，間接損失原則上也應(yīng)當(dāng)全部賠償。因為在正常情況下，被侵權(quán)人本應(yīng)當(dāng)?shù)玫竭@些利益，只是由于侵權(quán)人的侵害才使這些可得利益沒有得到。這種損失雖然與直接損失有些區(qū)別，但這種區(qū)別只是形式上的，實質(zhì)上并沒有區(qū)別。對于間接損失如果不能全部予以賠償，被侵權(quán)人的權(quán)利就得不到全部保護(hù)，同時侵權(quán)人的違法行為也得不到應(yīng)有

47、的制裁。因此，間接損失也應(yīng)當(dāng)全部賠償。這里所說的間接損失，是客觀的、實際的損失，是有切實依據(jù)的可得利益損失，并不是主觀臆想的損失，對于這樣的損失，必須予以全部賠償。第二，需要賠償合理損失。在實行全部賠償原則的時候，必須有一個前提，就是予以賠償?shù)膿p失必須是合理的。不合理的損失不應(yīng)賠償。中華人民共和國侵權(quán)責(zé)任法規(guī)定的“按照損失發(fā)生時的市場價格或者其他方式計算”，體現(xiàn)的就是賠償合理損失，按照這一規(guī)定，計算財產(chǎn)損失的基本方法是按照損失發(fā)生時的市場價格。這個方法基本可行，但存在一些問題，例如，如果損害發(fā)生時市場價格較低而案件審判時市場價格較高，按照損害發(fā)生時的市場價格計算，就對補(bǔ)償受害人的損失不利。如果

48、損害發(fā)生時市場價格較高而案件審判時價格較低，則這樣的計算方法是比較合理的。對此，應(yīng)當(dāng)著重解讀后一個說法，即“或者其他方式計算”，可以采取實事求是的方法確定損失范圍，確定賠償數(shù)額。第三，實行損益相抵。實行全部賠償，必須從全部損失中扣除新生利益，實行損益相抵。對此，應(yīng)當(dāng)依照損益相抵原則，進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的計算，對其相抵以后的損失額，予以全部賠償。第四，財產(chǎn)損害賠償是否適用預(yù)期利益損失規(guī)則。制定中華人民共和國侵權(quán)責(zé)任法的過程中，專家對財產(chǎn)損害賠償是否應(yīng)當(dāng)適用預(yù)期利益損失規(guī)則，進(jìn)行了研究，最終立法沒有采納，但這種規(guī)則是應(yīng)當(dāng)考慮的。例如，沈陽故宮門前上馬石毀損案中，上馬石被新手司機(jī)在倒車中撞折，經(jīng)過鑒定，

49、損失達(dá)數(shù)千萬元之多，但侵權(quán)人無此巨額利益的損害預(yù)期。北京市植物園試驗栽培的葡萄被他人偷吃，損失價值也達(dá)數(shù)千萬元，侵權(quán)人也無此預(yù)期。如果按照實際損失賠償，亦不公平。如果適用預(yù)期利益損失原則，確定適當(dāng)?shù)馁r償數(shù)額，則較為穩(wěn)妥。故應(yīng)當(dāng)在司法實踐中總結(jié)經(jīng)驗，將來在司法解釋中解決。2、非財產(chǎn)損害賠償（1）人身損害賠償，人身損害是指侵害他人的身體所造成的物質(zhì)機(jī)體的損害，根據(jù)損害的程度不同，可以分為一般傷害、殘疾和死亡三種類型。無論是一般傷害、殘疾還是死亡，均屬于對他人身體的損害。因此，人身損害的賠償首先涉及的就是對他人身體造成的“物質(zhì)”性損害和應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任。然而，人身損害不能僅以受害者遭到損害的物質(zhì)機(jī)體

50、本身的價值作為賠償?shù)拇_定標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)考慮受損機(jī)體得以恢復(fù)所需的全部費用。（2）精神損害賠償。精神損失是指當(dāng)受害人的名譽權(quán)和隱私權(quán)等人格權(quán)受到侵害時精神上的痛苦。中華人民共和國民法通則第120條第11款規(guī)定：公民的姓名權(quán)、肖像權(quán)、名譽權(quán)、榮譽權(quán)受到侵害的，有權(quán)要求停止侵害，恢復(fù)名譽，消除影響，賠禮道歉，并可以要求賠償損失，法人的名稱權(quán)、名譽權(quán)、榮譽權(quán)受到侵害的，適用前款規(guī)定。最高人民法院精神損害賠償責(zé)任的解釋對精神損害賠償?shù)倪m用范圍做了界定，擴(kuò)大了賠償范圍。精神損害表現(xiàn)為生理上或者心理上痛苦的損害，是一種無形損害。它不能像財產(chǎn)損害那樣，可以通過一定的標(biāo)準(zhǔn)加以確定，對于精神受到損害的人給予金錢賠償，

51、并不具有等價性，而是具有補(bǔ)償、懲戒的特征。最高人民法院精神損害賠償責(zé)任的解釋列出了確定精神損害賠償額的注意事項：第一，因侵權(quán)致人精神損害的，只有造成嚴(yán)重后果的，受害人才有權(quán)請求精神損害賠償撫慰金/如未造成嚴(yán)重后果，受害人請求賠償精神損害的，一般不予以支持。第二，精神損害的賠償數(shù)額根據(jù)以下因素確定：侵權(quán)人的過錯程度，法律另有規(guī)定的除外：侵害的手段、場合、行為方式等具體情節(jié)：侵權(quán)行為所造成的后果：侵權(quán)人的獲利情況：侵權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)能力：受訴法院所在地平均生活水平。財產(chǎn)損失度量在風(fēng)險度量中，對直接損失幅度的估算有時候并不是直接應(yīng)用實際直接損失金額，而是用財產(chǎn)的價值乘以損失率。因為損失率相對于各項

52、財產(chǎn)的損失金額來說，更容易有一個大致的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在對公司財產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分析時，就要評估其財產(chǎn)的價值。財產(chǎn)價值的評估方法有很多，常見的方法包括重置成本法、收益現(xiàn)值法和清算價格法等。本章重點講述重置成本法。運用重置成本法評估資產(chǎn)的價值，就是用這項資產(chǎn)的現(xiàn)時特價完全重置成本（簡稱重置全價）減去應(yīng)扣損耗或貶值，即：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)重置成本資產(chǎn)實體性貶值資產(chǎn)功能性貶值資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值1、重置成本的估算（1）重置核算法。它是指按資產(chǎn)成本的構(gòu)成，把以現(xiàn)行市價計算的全部購建支出按其計入成本的形式，將總成本區(qū)分為直接成本和間接成本來估算重置成本的一種方法。直接成本是指直接可以構(gòu)成資產(chǎn)成本支出的部分，間接成本是指

53、為建造、購買資產(chǎn)而發(fā)生的管理費，總體設(shè)計制圖等項支出。（2）物價指數(shù)法。這種方法是在資產(chǎn)歷史成本基礎(chǔ)上，通過現(xiàn)時物價指數(shù)確定其重置成本。物價指數(shù)法估算的重置成本，僅考慮了價格變動因素，因而確定的是復(fù)原重置成本；而重置核算法既考慮了價格因素，也考慮了生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步和勞動生產(chǎn)率的變動因素，因而可以估算復(fù)原重置成本和更新重置成本。同時，物價指數(shù)法建立在不同時期的某一種或某類甚至全部資產(chǎn)的物價變動水平上：而重置核算法建立在現(xiàn)行價格水平與購建成本費用核算的基礎(chǔ)上，一項科學(xué)技術(shù)進(jìn)步較快的資產(chǎn)采用物價指數(shù)法估算的重置成本往往會偏高。物價指數(shù)法和重置核算法也有其相同點，都是建立在利用歷史資料的基礎(chǔ)上。（3）功能

54、價值法，也稱生產(chǎn)能力比例法。這種方法是尋找一個與被評估資產(chǎn)相同或相似的資產(chǎn)為參照物，計算其每一單位生產(chǎn)能力價格或參照物與被評估資產(chǎn)生產(chǎn)能力的比例，據(jù)以估算被評估資產(chǎn)的重置成本。前提條件和假設(shè)是資產(chǎn)的成本與其生產(chǎn)能力呈線性關(guān)系，生產(chǎn)能力越大，成本越高，而且是呈正比例變化。（4）規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指書法。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益作用的結(jié)果，資產(chǎn)生產(chǎn)能力和成本之間只呈同方向變化，而不是等比例變化。（5）統(tǒng)計分析法。在用成本法對企業(yè)整體資產(chǎn)及某一項同類型資產(chǎn)進(jìn)行評估時，為了簡化評估業(yè)務(wù)，還可以采用統(tǒng)計分析法確定某類資產(chǎn)重置成本。第一，在核實資產(chǎn)數(shù)量的基礎(chǔ)上，把全部資產(chǎn)按照適當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化分為若干類別：第二，在各類資產(chǎn)中抽

55、樣選擇適量具有代表性的資產(chǎn)，估算其重置成本：第三，依據(jù)分類抽樣估算資產(chǎn)的重置成本額與賬面歷史成本，計算出分類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)。根據(jù)調(diào)整系數(shù)估算被評估資產(chǎn)的重置成本。2、實體性貶值的估算實體性貶值的估算，一般可以采取以下幾種方法：（1）觀察法。（2）公式計算法。3、功能性貶值的估算功能性貶值是由于技術(shù)相對落后造成的貶值。功能性貶值的估算可以按下列步驟進(jìn)行：（1）將被評估資產(chǎn)的年運營成本與功能相同但性能更好的新資產(chǎn)的年運營成本進(jìn)行比較。（2）計算二者的差別，確定凈超額運營成本。凈超額運營成本是超額運營成本扣除所得稅以后的余額。（3）估計被評估資產(chǎn)的剩余壽命。（4）以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將被評估資產(chǎn)在剩余壽命

56、內(nèi)每年的超額運營成本折現(xiàn)，這些折現(xiàn)值之和就是被評估資產(chǎn)功能性損耗（貶值）。4、經(jīng)濟(jì)性貶值的估算經(jīng)濟(jì)性貶值是由于外部環(huán)境變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而造成的資產(chǎn)價值損失。純粹風(fēng)險概念純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利可能的風(fēng)險。一般而言，危害性風(fēng)險，如房屋所有者面臨的火災(zāi)風(fēng)險、汽車發(fā)生碰撞，幾乎都是純粹風(fēng)險。純粹風(fēng)險通常是靜態(tài)風(fēng)險，即在社會、經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)以及組織等方面正常的情況下，自然力的不規(guī)則變化或人們的過失行為所致的損失或損害的風(fēng)險，如地震、暴風(fēng)雨與意外傷害事故等造成的損失或損害。純粹風(fēng)險通常也是非系統(tǒng)性風(fēng)險，即風(fēng)險效應(yīng)能被抵消的風(fēng)險。如在保險公司的運行中，保險人通過匯集被保險人或投保人轉(zhuǎn)

57、移的風(fēng)險，利用大數(shù)法則和風(fēng)險自發(fā)機(jī)制的作用，可以分散或互相抵消一些風(fēng)險效應(yīng)。企業(yè)所面臨的純粹風(fēng)險主要包括財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和人力資本風(fēng)險。純粹風(fēng)險管理純粹風(fēng)險具有可保性，因而財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和人力資本風(fēng)險這三大類純粹風(fēng)險主要是通過保險進(jìn)行管理，保險的具體方法在第6章詳細(xì)介紹?，F(xiàn)代公司無一不是把追求股東價值最大化作為自己的最高目標(biāo)和企業(yè)生存的宗旨。但是，大多數(shù)公司都在全力以赴地提高公司營業(yè)額，和利潤，忽略了努力降低企業(yè)風(fēng)險也是擴(kuò)大股東價值的重要一環(huán)。商業(yè)決策和投資總是與冒險相伴而行，有些企業(yè)家因為敢于冒險、抓住機(jī)遇；而企業(yè)管理則不然，保證穩(wěn)健運營才是制勝的關(guān)鍵。然而，商業(yè)經(jīng)營永遠(yuǎn)處于種

58、種威脅之中：計算機(jī)故障、火災(zāi)、環(huán)境污染、財務(wù)欺詐、決策失誤、產(chǎn)品被迫招回等。風(fēng)險的存在要求企業(yè)管理者必須嚴(yán)肅對待企業(yè)風(fēng)險。怎樣界定商業(yè)經(jīng)營中哪些是最重要的危險、如何減少這些危險發(fā)生的概率一如果真的發(fā)生的話，又該如何把危險的影響控制在最低限度之內(nèi)？商業(yè)風(fēng)險范圍很廣，這里只討論純粹風(fēng)險。純粹風(fēng)險管理的本質(zhì)是將未來不確定的損失以最經(jīng)濟(jì)的方式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的成本，諾基亞公司關(guān)于純粹風(fēng)險管理的案例將揭示這個如此簡單的道理是如何通過最科學(xué)有效的管理手段來實施的。幾類主要的金融風(fēng)險1、信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造

59、成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)主體信用活動中的風(fēng)險，即存在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。此外，信用風(fēng)險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險的度量依賴于對借款

60、人和交易風(fēng)險的評估，前者是客戶的評級信用評級，后者是債項信用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險度量模型，用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場供求和價格因素（如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格）發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價值發(fā)生損失的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、證券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險與衍生品價格風(fēng)險，它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價值遭受損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險是最