xx公司基金投資

1、泓域/xx公司基金投資xx公司基金投資目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114689467 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc114689467 h 2 HYPERLINK l _Toc114689468 二、 基金投資的決策分析 PAGEREF _Toc114689468 h 3 HYPERLINK l _Toc114689469 三、 基金投資的優(yōu)缺點 PAGEREF _Toc114689469 h 6 HYPERLINK l _Toc114689470 四、 債券投資的風險 PAGEREF _Toc114689470 h 9 HYPERLINK

2、l _Toc114689471 五、 債券的分類 PAGEREF _Toc114689471 h 10 HYPERLINK l _Toc114689472 六、 信托投資的條件與程序 PAGEREF _Toc114689472 h 14 HYPERLINK l _Toc114689473 七、 信托投資的優(yōu)勢與風險性 PAGEREF _Toc114689473 h 20 HYPERLINK l _Toc114689474 八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114689474 h 22 HYPERLINK l _Toc114689475 九、 化工產(chǎn)業(yè) PAGEREF _Toc1146

3、89475 h 23 HYPERLINK l _Toc114689476 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc114689476 h 24 HYPERLINK l _Toc114689477 十一、 進度計劃方案 PAGEREF _Toc114689477 h 25 HYPERLINK l _Toc114689478 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc114689478 h 25 HYPERLINK l _Toc114689479 十二、 投資估算及資金籌措 PAGEREF _Toc114689479 h 26 HYPERLINK l _Toc114689480 建設(shè)投資估

4、算表 PAGEREF _Toc114689480 h 28 HYPERLINK l _Toc114689481 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc114689481 h 29 HYPERLINK l _Toc114689482 流動資金估算表 PAGEREF _Toc114689482 h 30 HYPERLINK l _Toc114689483 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc114689483 h 31 HYPERLINK l _Toc114689484 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc114689484 h 33公司簡介（一）公司基本信息1、公司

5、名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：湯xx3、注冊資本：970萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-2-277、營業(yè)期限：2014-2-27至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協(xié)

6、同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任?；鹜顿Y的決策分析（一）充分了解、審慎選擇基金的投資種類由于投資基金的種類較多，所以投資者在進行基金投資前，應(yīng)該對基金投資有一個比較充分的了解，并對自身狀況進行正確的評估，以判斷自己適合于投資何種基金。通常投資者可以從以下幾個方面進行分析

7、：1.投資目標分析總的來說，投資者進行基金投資的目的都是為了獲取高報酬，但對于不同風險偏好的投資者來說也有區(qū)別：保守型投資者是以獲取基金紅利為主要目標，期望獲取長期、穩(wěn)定的收入，由于他們的財源不足，要依靠投資收入支付必要的費用，因此更加注重投資的安全性。保守型投資者比較注重基金的基本分析，重視基金的經(jīng)營狀況和基金經(jīng)理的管理能力。激進型投資者更看重資本利得的增加，比較愿意承擔較大的風險，希望在買賣價差之間獲取較高的投資收益。他們更多地把基金投放在價格波動幅度較大的基金上，更加重視技術(shù)分析，以對自己的投資提供依據(jù)?；旌闲屯顿Y者的投資目標則兼具了前兩種的特點，希望同時獲得基金紅利和資本利得，表現(xiàn)為投

8、資和投機相結(jié)合的投資者，他們在證券市場上注意收益和風險的平衡，力求在保本的前提下獲取更多的利益。2.投資對象的選定投資目標明確以后，投資者就要選擇具體的基金種類以實現(xiàn)其目標。投資者選擇投資對象的基礎(chǔ)是要了解每一種基金的特點，然后根據(jù)自己的投資目標來選擇。如果投資者屬于激進型投資者，則可以考慮投資成長型基金；如果投資者為混合型投資者，則應(yīng)當以收益和風險并重為主，可以選擇以平衡型基金為主，以成長型基金為輔的投資方式；如果投資者屬于保守型投資者，則只能將少部分資金投資于成長型的基金，而以收入型基金為主要投資對象。3.投資者的風險承受能力分析投資獲取報酬的同時也伴隨著風險的產(chǎn)生，投資者在進行基金投資之

9、前應(yīng)對自身的風險承受能力認真分析。由于受到經(jīng)濟能力和心理承受能力等多方面因素的綜合影響，不同的投資者對待風險的態(tài)度是不同的，對于風險厭惡型的投資者，應(yīng)選擇風險小的基金，反之，則可以選擇一些風險高的基金。（二）選擇資信好的基金管理公司由于投資者的時間、財力有限，很難對投資基金有全方位的了解，因此在進行基金投資時，投資者往往通過基金管理公司來選擇投資對象，由此可見，選擇好的基金管理公司對投資者至關(guān)重要。投資者在選擇基金管理公司時，應(yīng)該首先全面了解公司的信譽、以往業(yè)績、管理機制、人力資源、背景、規(guī)模等情況，其次了解基金的實際管理和運作人員的情況，包括管理人員的素質(zhì)、經(jīng)驗、能力等，分析他們是否能夠勝任

10、有關(guān)工作。（三）進行投資收益分析投資者投資基金的最終目的是為了獲得收益，但投資者應(yīng)該清楚地認識到，雖然投資基金是由一批專業(yè)人士管理運作，通過專業(yè)的分析方法和科學的投資組合來獲取收益，但并不是說基金的回報一定是最高的。一般來說，實力雄厚、運作規(guī)范的基金管理公司管理的基金也要好于市場同類基金的平均水平和整個市場的總體表現(xiàn)。投資基金獲得收益的同時，投資者也應(yīng)該認識到投資基金仍會有風險，即使在基金業(yè)績較好的情況下，也有基金不能給投資者帶來回報。因此，投資者在打算投資基金時，應(yīng)該參照其他基金的收益情況對基金的收益率有一個總體上把握，然后確定自己能夠接受的收益率，再進行基金投資。（四）關(guān)注基金動向投資者購

11、買基金之后還要花費一些時間來跟蹤所投資基金的表現(xiàn)，如單位凈值、投資現(xiàn)狀、投資收益率、同類基金的業(yè)績表現(xiàn)、投資市場的景氣情況等；以此來幫助投資者對所投資基金的表現(xiàn)和發(fā)展前景做出客觀、準確的判斷，并結(jié)合自己的資金狀況和收益目標來調(diào)整投資組合?；鹜顿Y的優(yōu)缺點（一）基金投資的優(yōu)點基金投資主要有以下優(yōu)點。（1）方便、小額資金投資。普通投資者由于自身的資金量有限，直接投資于證券市場會受到制約。比如在我國，證券營業(yè)部對投資者開設(shè)股票賬戶的起點資金要求較高，對于普通老百姓來說，僅憑自己少量的資金很難參與投資。同時，在國外的期貨、期權(quán)市場和貨幣市場，市場本身對參與者的資金量要求很高，普通投資者憑借單獨的資金不

12、可能投資該類市場。但是投資基金所要求的資金起點一般都較低，投資者用少量的資金就可以投資于基金，然后基金再將大量投資者的資金集中起來投入證券市場或其他市場，投資者通過基金的分紅來享有投資的收益。所以，投資基金是方便小額資金進行投資活動的工具。（2）提高投資效率。如果一個投資者直接投資于證券市場，他必須不斷地搜集市場信息，對信息進行整理分析，選擇出合適的股票進行投資，并需要經(jīng)常地關(guān)注市場情況的變化，根據(jù)市場情況的改變來調(diào)整自己的投資組合，這些都必須花費很多的時間和精力。同時，個人投資者由于信息渠道有限，不能及時了解有價值的信息，會喪失投資機會或做出錯誤的投資決策。而投資者如果通過基金投資，不但可以

13、在很大程度上免除上述的繁重勞動，也能充分利用基金管理人的信息優(yōu)勢，大大提高投資的效率。（3）發(fā)揮專家理財作用。證券投資是一項對專業(yè)技術(shù)要求較高的業(yè)務(wù)，特別是投資一些復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品對專業(yè)知識的要求更高。基金的操作一般都是由熟悉專業(yè)的基金經(jīng)理或投資顧問來進行，他們相對一般投資者而言，實際操作經(jīng)驗豐富，對國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟形勢、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和政策、上市公司的基本情況都較為了解。同時，信息渠道比較廣泛，并能夠利用研究方面的優(yōu)勢，及時對信息進行分析處理，把握最佳的投資機會，獲得較好的投資回報。所以，投資者通過基金投資，能享受到基金專家理財?shù)暮锰?。?）控制投資風險。任何投資都是有風險的?；鸸芾砣藨{借自身

14、的專業(yè)知識，能夠較為準確地判斷投資面臨風險的種類、性質(zhì)、大小，采取相應(yīng)的風險控制措施，并且法規(guī)也都要求基金在投資時采取分散投資的原則來控制投資風險。而大多數(shù)普通投資者不能對風險有正確的認識，即使意識到風險的存在，也可能因為資金量的限制或風險控制工具的欠缺，不能采取分散投資或其他適當?shù)娘L險控制措施。（5）投資的規(guī)模效益。投資基金匯集眾多小投資者的資金，形成一定規(guī)模的大額資金，在參與證券投資時能享有規(guī)模效益。首先在信息資料的搜集和處理方面，這部分成本可以說是相對固定的，與投資金額關(guān)系不大，通過基金的大規(guī)模投資，能降低單位資金量的研究成本，獲得規(guī)模經(jīng)濟。同時，國外一些市場買賣證券的傭金是可變傭金制，

15、交易量越大，交易傭金費率越低，因而通過基金買賣證券時的傭金支出比投資者直接買賣證券所付出的要少，減少了投資的成本。（二）基金投資的缺點（1）無法獲得很高的投資收益。投資基金的投資組合過程中，在降低風險的同時，也喪失了獲得巨大收益的機會。（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，進行基金投資也可能會損失很多，投資者可能承擔較大的風險。債券投資的風險盡管債券的利率一般是固定的，債券投資依然和其他投資一樣是有風險的。債券投資 的風險包括違約風險、利率風險、購買力風險、變現(xiàn)力風險和再投資風險。（一）違約風險違約風險是指借款人無法按時支付債券利息和償還本金的風險。財政部發(fā)行的國庫券，由于有政府做擔保，所以沒有

16、違約風險。除中央政府以外的地方政府和公司發(fā)行的債券則或多或少有違約風險。因此，信用評估機構(gòu)要對中央政府以外發(fā)行的債券進行評價，以反映其違約風險。必要時，投資人也可以對發(fā)行債券企業(yè)的償債能力直接進行分析。（二）利率風險債券的利率風險是由于利率變動而使投資者遭受損失的風險。由于債券價格會隨利率變動，即使沒有違約風險的國庫券，也會有利率風險。債券到期時間越長，利率風險越大，但長期債券的利率一般比短期債券高。減少利率風險的辦法是分散債券到期日。（三）購買力風險購買力風險是指由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。在通貨膨脹期間，購買力風險對于投資者來說相當重要。一般來說，預(yù)期報酬率會上升的資產(chǎn)，其購買力

17、風險會低于報酬率固定的資產(chǎn)。例如，房地產(chǎn)、短期負債、普通股等資產(chǎn)受到影響較小，而收益長期固定的債券受到影響較大，前者更適合作為減少通貨膨脹損失的避險工具。（四）變現(xiàn)力風險變現(xiàn)力風險是指無法在短期內(nèi)以合理價格來賣掉資產(chǎn)的風險。這就是說，如果投資人遇到另一個更好的投資機會，他想出售現(xiàn)有資產(chǎn)以便再投資，但短期內(nèi)找不到愿意出合理價格的買主，要把價格降得很低才能找到買主，或者要找很長時間才能找到買主，他不是喪失新的機會就是蒙受降低損失。（五）再投資風險購買短期債券，而沒有購買長期債券，會有再投資風險。債券的分類作為投資對象，債券主要有以下幾種類型。（一）按發(fā)行主體分類按發(fā)行主體不同，分為政府債券、金融債

18、券和公司債券。政府債券是政府作為發(fā)行人的債券，它通常由財政部發(fā)行，政府擔保，我國習慣上把政府債券稱為公債。政府債券有短期的國庫券，中期債券和長期債券。金融債券是經(jīng)中央銀行或其他政府金融管理部門批準，由銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。憑證上通常標有發(fā)行機構(gòu)的名稱、利率、還款期、發(fā)行日期等。金融債券的期限一般是15年，利率略高于同期的定期存款利率，不能提前抽回本金。我國專業(yè)銀行為籌集某種專門用途的資金曾發(fā)行金融債券，例如中國建設(shè)銀行發(fā)行為國家重點建設(shè)籌集資金的金融債券，中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供特種貸款而籌措資金的金融債券。公司債券是公司企業(yè)向外借債的一種債務(wù)憑證。發(fā)行債券的企業(yè)出賣債務(wù)憑證

19、，向債券持有人做出承諾和保證，在指定時間，按票面規(guī)定還本付息。企業(yè)公司發(fā)行的公司債券都有明確的目的和用途，而且利息率要高于公債的利息率。公司債券經(jīng)股東大會和董事會審議決定，向社會募集的債券。三種債券比較起來，政府債券風險小，相應(yīng)的報酬率也較低，而公司債券的報酬率相對高些，但風險大。（二）按利率是否固定分類按利率是否固定，債券分為固定利率債券和浮動利率債券。固定利率債券具有固定的利息率和固定的償還期，是傳統(tǒng)的債券也叫普通債券，這種債券在市場利率比較穩(wěn)定的情況下比較流行，但在利率急劇變化時風險大。浮動利率債券是根據(jù)市場利率定期調(diào)整的中長期債券。利率按標準利率（同業(yè)拆放利率或銀行優(yōu)惠利率）加一定利差

20、確定，或者按固定利率加上保值補貼確定，浮動利率債券可以減少投資人的利率風險。為防止市場利率降得過低時影響投資者的利益，這種債券一般規(guī)定有最低的利率。（三）按期限長短分類短期債券指期限在一年以內(nèi)的債券。有些在市場上流通的中長期債券，其到期日不足一年的，也視作短期債券。短期債券具有流動性強、風險低的優(yōu)點，但它的收益率也低。中期債券是指期限在一年以上，一般在10年以下的債券。我國財政部發(fā)行的各種國債和銀行發(fā)行的金融債券，多屬于中期債券。長期債券一般來說是指10年以上的債券，但各國政府對債券的期限劃分標準不完全相同，長期債券的流動性差，持有人將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金比較困難。另外，其通貨膨脹風險也比較大。因此，

21、作為補償，其利率比較高。（四）按是否上市流通分類按是否上市流通，債券可分為上市債券和非上市債券。上市債券指經(jīng)由政府管理部門批準，在證券交易所內(nèi)買賣的債券，也叫掛牌券。對投資者來說，上市債券經(jīng)過嚴格審查比較可靠，流動性好，并且便于了解債務(wù)人的有關(guān)經(jīng)濟信息。非上市的債券不在證券交易所上市。只能在場外交易，流動性差。不記名的債券，無法禁止場外交易。記名債券，要辦理手續(xù)才能過戶，政府可以允許或禁止場外交易，一般來說，不能轉(zhuǎn)讓的債券，不具流動性，持有人在蒙受損失時無能為力，作為補償要給予較高的利率才能抵消其風險。（五）按是否按記名分類按是否按記名，債券分為記名債券和無記名債券。記名債券是指債券上記載債權(quán)

22、人姓名，轉(zhuǎn)讓時原持有人要背書，并經(jīng)金融機構(gòu)簽證方能生效。通常記名債券可以掛失；無記名債券不記載持有人的姓名，誰持有債券，誰就是合法持有人。（六）按已發(fā)行時間分類按已發(fā)行時間，債券分為新上市的債券和已流通在外的債券。新上市的債券是指剛剛發(fā)行的債券，例如發(fā)行不到一周的債券，其價格等于或非常接近面值，已在市場上流通了一段時間的債券，叫流通在外的債券，其價格會和面值有較大區(qū)別并且不穩(wěn)定。信托投資的條件與程序信托投資一般具有投資數(shù)額大、期限長、技術(shù)性強和風險性大的特點。因此在辦理信托投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴格掌握項目具備的投資條件。1.有批準的立項文件按照中國現(xiàn)行投資管理體制，凡是新建、擴建和技術(shù)改造項目都必須

23、按照項目審批程序和審批權(quán)限，根據(jù)項目投資規(guī)模，報經(jīng)中央或省、市計經(jīng)委及主管部門等審批。2.有落實的投資資金，不留缺口信托投資項目的投資概算要正確、全部投資要落實。這是防止半拉子工程形成，使投資項目按期竣工、按期投產(chǎn)，實現(xiàn)預(yù)期效益的保證。一般可采取下列幾種方式投資：以人民幣、外幣現(xiàn)金投資；以動產(chǎn)或不動產(chǎn)實物投資；以專項技術(shù)、專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)投資等。3.要有廣闊的產(chǎn)品銷售市場生產(chǎn)性的投資項目，其產(chǎn)品必須有廣闊的銷售市場，若產(chǎn)品沒有銷路，說明其項目產(chǎn)品不是社會所需，投資效益就不能實現(xiàn)。只有投資項目的銷售條件廣闊，銷售渠道暢通，項目產(chǎn)品才能成為社會產(chǎn)品、實現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟效益。4.有良好的供應(yīng)條件投資項

24、目的供應(yīng)條件是否良好，主要是指原材料和能源供應(yīng)是否有保證。供應(yīng)條件不理想，往往會造成投資項目開工不足或生產(chǎn)不正常，從而影響投資效益。5.工藝技術(shù)設(shè)備先進先進適用的王藝技術(shù)設(shè)備是投資項目產(chǎn)品質(zhì)量好、生產(chǎn)效率高、生產(chǎn)成本低以及產(chǎn)品銷路通暢的決定性因素。在社會化大生產(chǎn)的條件下，先進的工藝技術(shù)設(shè)備在某種程度上決定了投資項目的成敗。6.有較高的企業(yè)素質(zhì)企業(yè)素質(zhì)的高低，決定投資效益的高低。企業(yè)素質(zhì)高，各種生產(chǎn)要素能夠有機的組合，產(chǎn)供銷三環(huán)節(jié)相互銜接，企業(yè)經(jīng)濟效益就高；企業(yè)素質(zhì)低，各生產(chǎn)要素不能有機組合，供產(chǎn)銷相互脫節(jié)，即使技術(shù)設(shè)備再先進，企業(yè)經(jīng)濟效益也不會高。金融信托機構(gòu)辦理信托投資的業(yè)務(wù)程序依次為項目的

25、篩選、評估、談判、確立、執(zhí)行和終止六個階段。項目篩選。項目的篩選就是信托投資公司從計劃部門、企業(yè)主管部門等通過一定渠道在現(xiàn)有項目中進行初步的篩選。信托公司經(jīng)過調(diào)查研究，并進行認真的分析，把符合上述信托投資條件的項目篩選出來，對于不符合信托投資條件的則予以及時排除。信托公司對于符合信托投資條件、擇優(yōu)篩選出來的項目，根據(jù)信托投資計劃和自身財力，再做下一步的評估。項目評估。在初步篩選的基礎(chǔ)上，信托投資公司根據(jù)可行性研究報告，對項目壽命期內(nèi)的必備條件進行定量和定性的分析，對投資項目的必要性和可行性進行科學的評議、估算和預(yù)測，為投資決策提供依據(jù)，這個過程就是項目評估。在項目評估中要采用宏觀和微觀、定性和

26、定量、技術(shù)和經(jīng)濟、重點和一般、調(diào)查和預(yù)測相結(jié)合的辦法，對投資項目進行全面的、系統(tǒng)的經(jīng)濟技術(shù)論證，取得大量數(shù)據(jù)資料，進行多方面的計算和比較。信托投資項目的評估，主要包括以下幾個內(nèi)容。（1）投資環(huán)境評估。項目的投資環(huán)境包括項目所處的地理環(huán)境、自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和社會環(huán)境等。地理環(huán)境要求投資項目的地理位置優(yōu)越，鐵路、公路、港口、機場等交通條件便利等；自然環(huán)境主要指地下水資源豐富，氣候適宜于投資項目生產(chǎn)；經(jīng)濟環(huán)境主要指項目所在地處于經(jīng)濟發(fā)展中心，經(jīng)濟發(fā)達、工業(yè)基礎(chǔ)好、技術(shù)力量雄厚、資金來源渠道暢通等；社會環(huán)境主要指文化教育水平高、郵政、電信業(yè)發(fā)達、國家對該地區(qū)發(fā)展有優(yōu)厚條件政策，環(huán)境保護設(shè)施完備等內(nèi)容

27、。（2）產(chǎn)品市場評估。首先要預(yù)測項目籌備期內(nèi)市場供求情況；其次從宏觀方面預(yù)測產(chǎn)品銷售情況；最后從微觀方面預(yù)測產(chǎn)品銷售，分析項目投產(chǎn)后，產(chǎn)品質(zhì)量、性能、款式等方面有無較強的競爭能力，分析產(chǎn)品成本是否降低。（3）供應(yīng)情況評估。第一步要對原材料的名稱、品種、規(guī)格、需要量及其供應(yīng)來源、供應(yīng)方式和運輸條件調(diào)查清楚。第二步是對投資項目的能源供應(yīng)，如水、電、煤、氣等進行分析。若能源供應(yīng)無保證就必須了解其原因和可能采取的措施，包括是否采取節(jié)能措施、能源供應(yīng)部門對能源可能供應(yīng)情況以及分析項目投產(chǎn)后能源供應(yīng)保證程度。（4）工藝技術(shù)設(shè)備評估。對投資項目的工藝技術(shù)設(shè)備的評估著重對其先進適用性進行分析。生產(chǎn)工藝的先進適

28、用，是指項目的生產(chǎn)工藝成熟可靠、與項目的生產(chǎn)條件、銷售條件相適應(yīng)，特別是項目的技術(shù)水平和管理水平跟得上，并且能節(jié)省投資、節(jié)約能源、還要有處理污染的工藝設(shè)施；機器設(shè)備的先進適用是指機器設(shè)備和生產(chǎn)工藝相配套、關(guān)鍵設(shè)備和輔助設(shè)備相配套、工人技能熟練。（5）財務(wù)效益評估。財務(wù)評估是以可行性研究報告為依據(jù)，用管理會計等方面的方法，從企業(yè)角度分析項目的財務(wù)效益，從而判斷項目在財務(wù)上是否可行。財務(wù)效益評價，首先看項目投產(chǎn)后正常年度能產(chǎn)生的利潤占總資的比例有多大，即通過投資收益率來考核投資的盈利能力；其次看投資回收期的長短；最后還要分析利潤凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率。綜合以上各方面的評估結(jié)果，金融信托機構(gòu)的經(jīng)辦人員對

29、投資項目的必要性及在技術(shù)上、財務(wù)上和經(jīng)濟上的可行性做出結(jié)論，肯定一種最優(yōu)方案，寫出投資項目的評估報告。項目談判。項目的談判工作是在評估報告中提出的項目可行性意見的基礎(chǔ)上進行。通過投資各方的協(xié)商談判，不僅為簽訂合同做準備，而且還為投資公司的業(yè)務(wù)開展，投資各方相互了解，進行長期合作起到影響。項目談判的主要內(nèi)容有：投資的方式、金額和期限，利潤的分配方法，投資企業(yè)的組織形式和管理方式。金融信托公司與其他投資方進行談判時，要堅持平等互利、友好協(xié)商的原則，同時也要注意原則性與靈活性的適當結(jié)合。項目確立。項目的確立主要指簽訂合同。投資合同一經(jīng)簽訂，就具有法律效力，投資各方必須依照執(zhí)行。根據(jù)國家的策法令和經(jīng)濟

30、合同法規(guī)，投資合同的內(nèi)容應(yīng)包括以下十三點要點：投資項目的名稱、法定地址；投資項目的注冊資本和投資總額；投資項目的經(jīng)營內(nèi)容、規(guī)模和方式；投資各方的投資方式、投資額度、提供的合作條件、服務(wù)方式、投資構(gòu)成和期限；投資各方投資交付期限，逾期不交、欠交、轉(zhuǎn)讓的條款；投資企業(yè)的組織形式及法人代表，董事會或聯(lián)合機構(gòu)的組成；投資企業(yè)的經(jīng)營管理方式、管理機構(gòu)設(shè)置、經(jīng)營管理制度；投資各方收益的分配方法；投資各方對債務(wù)、虧損承擔的責任和履行職責的方式；投資企業(yè)的財務(wù)會計制度、勞動工資、勞動管理和勞動保險等事項；合同中止的條件、中止后債務(wù)清算和資產(chǎn)的處理；合同終止時的債務(wù)清算的財戀處理；違反合同的責任、爭議的解決方式

31、及其他應(yīng)該寫明的事項。項目執(zhí)行。在投資項目確立后，投資各方都應(yīng)按合同規(guī)定，將認繳的投資交足。金融信托投資公司除協(xié)議撥足投資資金外；還要對資金使用情況和項目進展程度進行監(jiān)督；項目一經(jīng)投產(chǎn)，要共同支持其生產(chǎn)經(jīng)營活動，加強財務(wù)監(jiān)督，使其盡快產(chǎn)生效益。如發(fā)生虧損，按規(guī)定承擔損失。項目終止。投資項目在以下情況下可實行終止：投資期限屆滿，雙方無意延長期限，可撤出投資；如經(jīng)營虧損或一方不履行責任，或因不可抗拒等因素，使經(jīng)營不能正常進行，可進行解散清理；如合同規(guī)定允許投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓，信托投資公司可根據(jù)情況，決定是否轉(zhuǎn)讓股權(quán)。除投資期限屆滿情況外，投資項目出現(xiàn)其他解散情況時，應(yīng)由合資企業(yè)董事會提出解散申請書；報審

32、批該企業(yè)設(shè)立時的審批機構(gòu)批準后，方能解散。投資項目宣布解散時；董事會等有關(guān)管理機構(gòu)應(yīng)提交出企業(yè)的清算程序、原則和清算委員會的人選，報政府主管部門審核并監(jiān)督清算。清算委員會的人選由投資各方選派或各方共同聘請，其任務(wù)是對投資項目的財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行全面的清查。在這基礎(chǔ)上，編制投資項目的資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)目錄，提出企業(yè)的財產(chǎn)作價和計算依據(jù)，從而制定清算方案，報董事會討論通過后執(zhí)行。信托投資的優(yōu)勢與風險性信托投資的優(yōu)勢是：（1）保證財產(chǎn)的獨立性。信托財產(chǎn)是將權(quán)利名義人與享受利益人分為不同的權(quán)利主體，換言之，信托財產(chǎn)雖以受托人之名義登記，實質(zhì)上，并非受托人之自由財產(chǎn)，所以信托財產(chǎn)具有獨立性。（2）保證財

33、產(chǎn)的安全性。保障財產(chǎn)不受政治、經(jīng)濟、外匯管制、債權(quán)訴訟、子女或受益人管理不善等因素影響，免于財產(chǎn)被沒收。信托財產(chǎn)的債權(quán)人對信托財產(chǎn)不得請求強制執(zhí)行或拍賣；再者，信托財產(chǎn)不屬于受托人破產(chǎn)財團的范圍。另外，信托財產(chǎn)的債權(quán)，不得主張與不屬于信托財產(chǎn)的債務(wù)抵銷。（3）可有彈性地靈活運用。信托設(shè)計可依據(jù)委托人的不同要求和目的來設(shè)計。信托如同一個法人，可延續(xù)至身故為止，也可隨時要求終止；可將信托的財產(chǎn)重新分配；也可更換受益人，可做任何投資其中包括不動產(chǎn)買賣，可將原資本財產(chǎn)重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產(chǎn)買賣，可將原資本部分提出，且可因政治變化的需求轉(zhuǎn)移至另一國家。（4）公益及慈善。有些

34、特殊的家庭，希望設(shè)立慈善基金，而達成此目的最理想的方式即是成立信托。（5）合法節(jié)稅。遺產(chǎn)的移轉(zhuǎn)在很多國家均須課征遺產(chǎn)稅，如美國、加拿大、香港、英國等，稅率一般都在50%左右，而且此稅必須在財產(chǎn)移轉(zhuǎn)前付清。因此，財產(chǎn)所有人避免被課稅最理想的方式便是成立信托，透過信托的設(shè)立信托財產(chǎn)不受信托人的死亡影響，并可在合法管道下，省下可觀的費用。信托投資的風險主要有：（1）誠信風險。投資者把錢交給信托公司用于某個項目，信托公司如果任意挪用，或?qū)椖抗芾肀O(jiān)控不善，造成損失，投資者該怎么辦？我國信托法第二十五條：受托人應(yīng)當遵守信托文件的規(guī)定，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。受托人管理信托財產(chǎn)，必須恪盡職守，履行

35、誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)。也就是說如果是因為信托公司的責任，無論是弄虛作假或者管理不善，信托公司都要用自有資金進行補償；所以信托投資是有法律你障的。（2）項目風險。信托投資大多是購買具體的信托項目，項目是否能實現(xiàn)預(yù)期的收益要看項目進展是否順利，而投資者在購買時如果要準確判斷哪個項目順利哪個項目會發(fā)生問題，可以說是難以完成的使命。但值得一提的是，在目前剛性兌付潛規(guī)則的市場條件下，您完全可以不用太躊躇于項目的選擇。因為只要剛性兌付存在，即使您挑的項目出現(xiàn)問題，信托公司也會千方百計補償您的損失，除非太多項目出現(xiàn)問題，超出了信托公司的償付能力。（3）系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險是信托投資真正的風險所在，

36、在信托公司出問題的項目不多的情況下，信托公司完全可以通過資產(chǎn)處置，自有資金托底等方式保障投資者的收益。但如果發(fā)生風險的項目太多，也就是發(fā)生金融危機等情況，超出了信托公司的償付能力，那投資者面臨損失的概率將會增大許多。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機遇千載難逢，任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團結(jié)、拼搏實干、開拓創(chuàng)新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現(xiàn)全面提檔進位、率先綠色崛起。化工產(chǎn)業(yè)突出專業(yè)特色差異化發(fā)展，推動石油化工、磷化工、煤化工、硅化工、精細化工等化工產(chǎn)業(yè)向化工園區(qū)集聚。石油化工

37、。以云南安寧產(chǎn)業(yè)園區(qū)、云南祿豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)為核心布局發(fā)展，在確保中石油云南1300萬噸/年煉油項目穩(wěn)定安全運行的基礎(chǔ)上，建設(shè)以保障化工原料為主的石化項目，延伸石化產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展功能性化學品、化工新材料等精細化工，發(fā)展西南地區(qū)特色石化產(chǎn)業(yè)。磷化工。以云南安寧產(chǎn)業(yè)園區(qū)、云南宣威經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、云南澄江產(chǎn)業(yè)園區(qū)、云南祿豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)等為核心布局，大力發(fā)展工業(yè)級、牙膏級、醫(yī)藥級、電子級、食品級精細磷化工產(chǎn)品，積極發(fā)展高端水溶肥、特種功能性肥料等新型肥料，加大新材料領(lǐng)域的磷化物、磷酸鹽產(chǎn)品等開發(fā)和生產(chǎn)。煤化工。以蒙自經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、曲靖高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、云南瀘西產(chǎn)業(yè)園區(qū)、云南師宗產(chǎn)業(yè)園區(qū)等為核心布局，重點發(fā)

38、展二甲醚、乙二醚、烯烴等中間產(chǎn)品以及輕紡、汽車裝飾等下游產(chǎn)品，推動煤化工產(chǎn)業(yè)向價值鏈高端延伸。硅化工。以曲靖高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、云南昭陽經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、云南祥云經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、云南保山產(chǎn)業(yè)園區(qū)等為核心布局，重點延伸發(fā)展硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷偶聯(lián)劑等下游產(chǎn)品，拓展有機氟硅材料、超高分子聚合物、粘合劑、密封劑、防護涂料、絕緣浸漬漆等產(chǎn)品。鹽化工。以云南安寧產(chǎn)業(yè)園區(qū)、曲靖高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)等為核心布局，重點發(fā)展聚氯乙烯及下游產(chǎn)品，研制開發(fā)制藥、日化等化工中間體及精細化工產(chǎn)品，形成“原鹵原鹽兩堿精細化工鹽化工新材料”產(chǎn)業(yè)鏈。精細化工。以云南水富經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、云南祿豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)、曲靖高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)

39、區(qū)、蒙自經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)等為核心布局，重點發(fā)展精細化工、植物提取物、醫(yī)藥中間體、化妝品、食品添加劑等生物化工產(chǎn)品，拓寬在汽車、電子、建材、醫(yī)療、食品等領(lǐng)域應(yīng)用。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。進度計劃方案（一）項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察

40、與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟效益，應(yīng)盡快委托有資質(zhì)的設(shè)計單位進行工程設(shè)計并落實建設(shè)資金，同時，要積極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產(chǎn)后達到預(yù)期效益，應(yīng)科學合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓工作。投資估算及資金籌措（一）投資估算的依據(jù)本期項

41、目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資13564.49萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑

42、工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計11781.87萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為5019.87萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為6372.63萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為389.37萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為1405.89萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為376.73

43、萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用5019.876372.63389.3711781.871.1建筑工程費5019.875019.871.2設(shè)備購置費6372.636372.631.3安裝工程費389.37389.372其他費用1405.891405.892.1土地出讓金684.81684.813預(yù)備費376.73376.733.1基本預(yù)備費150.94150.943.2漲價預(yù)備費225.79225.794投資合計13564.49（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款6133.52萬元，貸款利率按4.9%進行測

44、算,建設(shè)期利息150.27萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息150.27150.270.001.1.1期初借款余額6133.521.1.2當期借款6133.526133.520.001.1.3當期應(yīng)計利息150.27150.270.001.1.4期末借款余額6133.526133.521.2其他融資費用1.3小計150.27150.270.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當期債務(wù)金額2.1.3當期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計150.27150.270.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況