公路項目前期工作的內(nèi)容與要求課件

1、2009年3月公路項目前期工作的內(nèi)容與要求王勇湖北省交通規(guī)劃設(shè)計院2009年3月公路項目前期工作的內(nèi)容與要求王勇公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分 采用審批制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 采用核準制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分 采用審批制的公路建設(shè)項目前公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分 公路建設(shè)項目前期工作是從建設(shè)項目醞釀決定到開工建設(shè)以前進行的各項工作?？尚行匝芯侩A段 施工準備階段 設(shè)計階段 政府投資建設(shè)、采用審批制管理的項目 項目投資人招標前的項目準備階段 確定投資人后的

2、開工準備階段 項目投資人招標投標階段 企業(yè)不使用政府投資建設(shè)、采用核準制管理的項目 根據(jù)國家及省有關(guān)規(guī)定，在符合審批制度和有關(guān)規(guī)定的前提下，可視具體情況允許有合理的交叉。 公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分 公路建設(shè)項目前期工采用審批制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分采用核準制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 采用審批制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設(shè)項目前公路建設(shè)項目可行性研究 （一）可行性研究階段 可行性研究是對項目建設(shè)的必要性、技術(shù)可行性、經(jīng)濟合理性和實施可能性進

3、行綜合論證的工作，是項目決策和立項的主要依據(jù)。 公路建設(shè)項目可行性研究按其研究重點、工作階段和工作深度可分為預(yù)可行性研究和工程可行性研究。 1.主要內(nèi)容預(yù)可行性研究工程可行性研究公路建設(shè)項目可行性研究 （一）可行性研究階段 可行 預(yù)可行性研究應(yīng)以項目所在區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、交通發(fā)展規(guī)劃和交通建設(shè)五年規(guī)劃為依據(jù)，通過實地踏勘和調(diào)查，重點研究項目建設(shè)的必要性，并對項目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)標準、建設(shè)資金、經(jīng)濟效益等進行必要的分析論證。 預(yù)可行性研究報告是編制項目建議書（立項）的依據(jù)。 預(yù)可行性研究 工程可行性研究主要為項目決策提供依據(jù)，應(yīng)以批準的項目建議書為依據(jù)，通過充分的調(diào)查研究、必要的測量和地質(zhì)勘

4、探，對不同建設(shè)方案從技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)境等方面進行綜合論證，提出推薦方案，確定建設(shè)規(guī)模、技術(shù)標準和投資估算，論證投資效益。工程可行性研究（一）可行性研究階段1.主要內(nèi)容 預(yù)可行性研究應(yīng)以項目所在區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、交 公路項目可行性研究報告一般由主報告、工程圖表、投資估算附表、附件等幾部分組成。 主報告包括以下章節(jié)： 1、概述； 2、現(xiàn)狀評價與發(fā)展環(huán)境；3、交通量分析與預(yù)測； 4、技術(shù)標準論證；5、建設(shè)條件； 6、備選方案擬定；7、工程環(huán)境影響分析； 8、投資估算及資金籌措；9、經(jīng)濟評價； 10、社會評價；11、節(jié)能分析； 12、綜合選定；13、實施方案； 14、風(fēng)險分析；15、項目招標； 16

5、、安全評價；17、問題與建議。工程可行性研究報告一經(jīng)批準，即為初步設(shè)計必須遵循的依據(jù)。（一）可行性研究階段1.主要內(nèi)容 公路項目可行性研究報告一般由主報告、工程圖表、投資估算附 根據(jù)國家及省有關(guān)規(guī)定，在符合審批制度和有關(guān)規(guī)定的前提下，可視項目的具體情況對本階段的程序作適當?shù)暮喜⒑秃喕?2007年4月，國家發(fā)展改革委印發(fā)了關(guān)于國家高速公路有關(guān)問題的通知（發(fā)改交運2007720號），對國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃內(nèi)的項目前期工作進行了簡化，即直接審批可行性研究報告，不再審批項目建議書； 從實際運作情況看，在湖北省政策的層面上也相應(yīng)簡化了程序，較多采取了可行性研究代項目建議書的形式。 （一）可行性研究階段1

6、.主要內(nèi)容 根據(jù)國家及省有關(guān)規(guī)定，在符合審批制度和有關(guān)規(guī)定的編制單位：應(yīng)具有國家有關(guān)部門審批登記的相應(yīng)資質(zhì)等級以及承擔編制可行性研究報告的能力和經(jīng)驗；研究人員：應(yīng)具有所從事專業(yè)的相關(guān)知識、技能和工作經(jīng)驗。報告編制單位及人員應(yīng)堅持獨立、公正、科學(xué)、可靠的原則，事實求是，對提供的可行性研究報告質(zhì)量負責(zé)。（一）可行性研究階段2.編制單位的選擇編制單位：（一）可行性研究階段2.編制單位的選擇根據(jù)國家及省相關(guān)規(guī)定，公路建設(shè)項目在可行性研究階段除了開展必要的地質(zhì)勘察專題外，還需要根據(jù)項目特點完成多項專題研究并取得相應(yīng)主管部門的批復(fù)意見，這也是項目審批的必要條件。需要取得相應(yīng)主管部門批復(fù)意見的專題研究報告有

7、：（一）可行性研究階段3.需要開展的專題研究壓覆礦產(chǎn)資源調(diào)查評價報告地質(zhì)災(zāi)害危險性評估報告水土保持方案報告書環(huán)境影響報告書文物保護規(guī)劃報告防洪影響分析評價報告工程場地地震安全性評價報告建設(shè)項目用地預(yù)審申請報告（含規(guī)劃實施影響評價、占用基本農(nóng)田論證報告、土地復(fù)墾方案報告書、臨時用地占用等）根據(jù)國家及省相關(guān)規(guī)定，公路建設(shè)項目在可行性研究階段除了開展必其中，壓覆礦產(chǎn)、地災(zāi)、水土保持、環(huán)境影響、文物保護等5項專題是公路建設(shè)項目在可行性研究階段都要求完成的?？缭酱蠼蠛踊蚍中詈閰^(qū)的項目在可行性研究階段還需完成防洪影響專題。除特大型構(gòu)造物（如跨長江的橋隧）項目外，地震安全性評價專題一般安排在初步設(shè)計階段開

8、展更有指導(dǎo)意義。上述專題除建設(shè)項目用地預(yù)審申請報告外，業(yè)主可以自行委托，也可要求工可編制單位代為委托。建設(shè)項目用地預(yù)審申請報告需在項目工可報告經(jīng)過評審，項目技術(shù)方案及占地規(guī)?；敬_認后，由業(yè)主委托相關(guān)單位開展。（一）可行性研究階段3.需要開展的專題研究其中，壓覆礦產(chǎn)、地災(zāi)、水土保持、環(huán)境影響、文物保護等5項專題公路建設(shè)項目前期工作中所涉及的基本技術(shù)方案（如路線走廊、互通節(jié)點、重要設(shè)施等）與相關(guān)政府、行業(yè)或部門的協(xié)調(diào)工作都必須在本階段得到充分體現(xiàn)，要求取得明確意見，達成協(xié)議。公路與沿線城市、城鎮(zhèn)規(guī)劃的關(guān)系，與其他交通設(shè)施的銜接，對可能涉及的環(huán)境敏感區(qū)域（如水源保護地、地質(zhì)公園、森林公園、自然保護

9、區(qū)、濕地保護區(qū)等）的避讓或調(diào)整，與既有或規(guī)劃高壓走廊、鐵路、管線等設(shè)施的沖突和交叉，與一些敏感設(shè)施（如軍事設(shè)施、文物保護、旅游設(shè)施）的關(guān)系，重要居民點的拆遷導(dǎo)致的移民等等，都需要各方面投入大量的精力做好協(xié)調(diào)工作。（一）可行性研究階段4.主要協(xié)調(diào)工作公路建設(shè)項目前期工作中所涉及的基本技術(shù)方案（如路線走廊、互通國道主干線、西部開發(fā)公路干線、國家高速公路網(wǎng)、跨省的公路項目及跨大江大河（通航段）的獨立公路橋梁、隧道，需報國家發(fā)改委審批。（一）可行性研究階段5、審批程序可行性研究報告編制完成后，首先由省發(fā)改委、交通廳組織預(yù)審，提出審查意見；報告編制單位根據(jù)審查意見對報告進行補充、修改、完善；省發(fā)改委、交

10、通廳將可行性研究報告、預(yù)審意見報國家發(fā)改委抄報交通部； 交通部委托交通部規(guī)劃研究院、中交公路規(guī)劃設(shè)計院、中交第一公路勘察設(shè)計研究院進行審核，根據(jù)審核意見提出部審查意見報國家發(fā)改委； 國家發(fā)改委委托中國國際工程咨詢公司、交通部規(guī)劃研究院、博拓公司對項目進行評估，完成評估后將評估意見報國家發(fā)改委；國家發(fā)改委交通司在交通行業(yè)審查意見、咨詢單位評估意見、國土資源部用地預(yù)審意見、國家環(huán)保部環(huán)評批復(fù)、銀行總行貸款承諾等文件齊備后，辦理批復(fù)文件，會簽有關(guān)司局，提交委辦公會討論，討論通過后直接批復(fù)或報國務(wù)院批準。對由國家發(fā)改委審批的公路建設(shè)項目，具體的審批程序如下：國道主干線、西部開發(fā)公路干線、國家高速公路網(wǎng)

11、、跨省的公路項目其余的高速公路項目報省發(fā)改委審批，一級公路項目報省公路局審查、省交通廳審批，總投資5000萬元以上的項目由省交通廳轉(zhuǎn)省發(fā)改委審批。（一）可行性研究階段5、審批程序先由省發(fā)改委和省交通廳組織聯(lián)合審查，提出審查意見；省發(fā)改委根據(jù)審查意見、省國土資源部門用地預(yù)審意見、省環(huán)保部門環(huán)評批復(fù)、銀行貸款承諾以及各相關(guān)專題批復(fù)等文件齊備后，辦理批復(fù)文件。報告編制單位根據(jù)審查意見對報告進行補充、修改、完善；對由省發(fā)改委審批的高速公路項目：其余的高速公路項目報省發(fā)改委審批，一級公路項目報省公路局審查（二）設(shè)計階段 公路建設(shè)項目一般采用兩階段設(shè)計，即初步設(shè)計和施工圖設(shè)計。1.主要內(nèi)容初步設(shè)計施工圖設(shè)

12、計 初步設(shè)計的目的是基本確定設(shè)計方案。必須根據(jù)批復(fù)的可行性研究報告、測設(shè)合同的要求，擬定修建原則，選定設(shè)計方案，擬定施工方案，計算工程數(shù)量及主要材料數(shù)量，編制設(shè)計概算。經(jīng)審查批復(fù)后的初步設(shè)計文件，則為訂購主要材料、機具、設(shè)備，安排重大科研試驗項目，聯(lián)系征用土地、拆遷，進行施工準備，編制施工圖設(shè)計文件和控制建設(shè)項目投資等的依據(jù)。 施工圖設(shè)計是工程實施的依據(jù)。兩階段(或三階段)施工圖設(shè)計應(yīng)根據(jù)初步設(shè)計(或技術(shù)設(shè)計)批復(fù)意見、測設(shè)合同，進一步對所審定的修建原則、設(shè)計方案、技術(shù)決定加以具體和深化，最終確定各項工程數(shù)量，提出文字說明和適應(yīng)施工需要的圖表資料以及施工組織計劃，并編制施工圖預(yù)算。技術(shù)復(fù)雜、基

13、礎(chǔ)資料缺乏和不足的建設(shè)項目或建設(shè)項目中的特大型構(gòu)造物等，必要時在初步設(shè)計后增加技術(shù)設(shè)計環(huán)節(jié)。（二）設(shè)計階段 公路建設(shè)項目一般采用兩階段設(shè)計，即 初步設(shè)計（施工圖設(shè)計）文件由以下十二篇和附件（基礎(chǔ)資料）組成：總體設(shè)計、路線、路基路面、橋梁涵洞、隧道、路線交叉、交通工程及沿線設(shè)施、環(huán)境保護與景觀設(shè)計、其他工程、筑路材料、施工方案（施工組織計劃）、設(shè)計概算（施工圖預(yù)算）。（二）設(shè)計階段1.主要內(nèi)容 為了加快公路建設(shè)項目前期工作進度，可以在工程可行性研究報告上報待批階段，就開展勘察設(shè)計工作。 初步設(shè)計（施工圖設(shè)計）文件由以下十二篇和附件（基礎(chǔ)資 根據(jù)公路工程勘察設(shè)計招標投標管理辦法規(guī)定，對于勘察、設(shè)計

14、單項合同估算價在50萬元人民幣以上、或者建設(shè)項目總投資額在3000萬元人民幣以上的公路建設(shè)項目，必須通過勘察設(shè)計招標，選擇具有相應(yīng)資質(zhì)的設(shè)計單位完成勘察設(shè)計工作。（二）設(shè)計階段2.設(shè)計單位的選擇 一般視項目自身的需要，開展相應(yīng)的專題研究工作。對一些特大型構(gòu)造物，如跨越長江大河的橋梁，需要根據(jù)有關(guān)規(guī)定以及項目設(shè)計施工要求進行必要的專題研究、技術(shù)攻關(guān)和模型試驗工作，對于建設(shè)條件尤其是地質(zhì)特別復(fù)雜的路段也宜針對設(shè)計和施工安全的要求開展必要的專題研究（如巖溶勘察專題研究等）。3.需要進行的專題研究 根據(jù)公路工程勘察設(shè)計招標投標管理辦法規(guī)定，對于勘察應(yīng)加強與當?shù)卣蛑鞴懿块T的聯(lián)系，對重要的路線方案、同

15、地方規(guī)劃或設(shè)施有干擾的方案，應(yīng)征求相關(guān)部門的意見，取得各級政府相關(guān)部門的批準文件。各種交叉的位置、交叉形式、技術(shù)標準、被交叉道路改移方案等均應(yīng)征求地方政府或主管部門的意見，取得協(xié)議。與鐵路、公路、水利、電力、電訊各種管道等發(fā)生干擾時，應(yīng)會同主管部門現(xiàn)場查看，協(xié)商處理方案。與重要管線、鐵路、水利等工程及文物古跡等重要設(shè)施發(fā)生干擾引起的拆遷工程，應(yīng)與其主管部門協(xié)商，落實處理方案和工程措施。（二）設(shè)計階段4.主要協(xié)調(diào)工作應(yīng)加強與當?shù)卣蛑鞴懿块T的聯(lián)系，對重要的路線方案、同地方規(guī)（二）設(shè)計階段5、審批程序 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，由國家審批的高速公路項目的初步設(shè)計和概算由交通部委托一家代部審查單位組織評審，報

16、交通部審批；施工圖設(shè)計文件由建設(shè)項目法人組織有關(guān)專家或者委托有相應(yīng)資質(zhì)的單位進行審查，審查意見報送省交通主管部門。由省審批的高速公路項目的初步設(shè)計由省發(fā)改委、省交通廳聯(lián)合組織審查，省發(fā)改委審批；施工圖設(shè)計文件同國家審批項目。（二）設(shè)計階段5、審批程序 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，由國家 施工準備階段的主要工作包括向交通主管部門申報施工許可以及為滿足準予施工許可條件而進行的施工及監(jiān)理招標、建設(shè)用地申請等施工前準備工作和需要按照管理權(quán)限提請有關(guān)部門辦理的各項審批等。 根據(jù)關(guān)于進一步加強公路工程施工許可管理工作的通知（交公路發(fā)2007565號）的要求，準予施工許可的項目應(yīng)具備以下條件：（三）施工準備階段項目已列入

17、年度基本建設(shè)計劃；施工圖設(shè)計文件已經(jīng)審查；建設(shè)資金已經(jīng)落實，并經(jīng)審計；建設(shè)用地（或單體控制性工程用地）已經(jīng)批準，土地預(yù)審意見不能代替建設(shè)用地批復(fù)；施工、監(jiān)理單位已依法招標確定；已辦理質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)；有明確的保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施。保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施應(yīng)切實可行，具有針對性和可操作性，并明確相應(yīng)的責(zé)任單位和責(zé)任人。 施工準備階段的主要工作包括向交通主管部門申報施工許可以 以上規(guī)定實際上對施工準備階段的主要工作進行了界定。施工準備階段的工作由建設(shè)業(yè)主組織完成，具體工作包括：征地放線、組織施工招標投標，擇優(yōu)選定施工單位、進行建設(shè)用地申請等。 從目前實際運作情況看，控制性工作是完成項目建設(shè)

18、用地審查，取得正式用地批復(fù)。在征地放線完成后，由有資格的單位出具勘測定界圖及勘測定界技術(shù)報告書后即可啟動該項工作。根據(jù)中華人民共和國土地管理法，征收基本農(nóng)田、或基本農(nóng)田以外的耕地超過三十五公頃的、或其他土地超過七十公頃的，由國務(wù)院批準。（三）施工準備階段 以上規(guī)定實際上對施工準備階段的主要工作進行了界定。施工（三）施工準備階段報國務(wù)院審批的建設(shè)項目用地審查程序如下： 省、自治區(qū)、直轄市人民政府土地行政主管部門按照國家有關(guān)規(guī)定，擬定建設(shè)用地請示，并附對市、縣人民政府擬定的農(nóng)用地轉(zhuǎn)用、補充耕地、征用土地和供地方案的書面審查意見，報省級人民政府同意后，由省級人民政府將建設(shè)用地請示呈報國務(wù)院，同時抄報

19、國土資源部。 國務(wù)院將省級人民政府的建設(shè)用地請示轉(zhuǎn)國土資源部商有關(guān)部門研究辦理。省級人民政府的建設(shè)用地請示和報批資料、圖件經(jīng)國土資源部初審后，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，由國土資源部就有關(guān)問題征求國務(wù)院有關(guān)部門意見，國務(wù)院有關(guān)部門自收到征求意見函后將書面意見反饋國土資源部。如國務(wù)院有關(guān)部門提出不同意見，由國土資源部負責(zé)協(xié)調(diào)。 在綜合國務(wù)院各有關(guān)部門意見的基礎(chǔ)上，國土資源部采用部會審會議集體會審的辦法，依據(jù)國家土地管理法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定對建設(shè)用地進行審查，并提出建議批準或不予批準的意見。對建議批準的，形成審查報告，呈報國務(wù)院審批；對不予批準的，由國土資源部行文將建設(shè)用地請示退回報文的省級人民政府，并報國務(wù)院

20、備案。 建設(shè)用地經(jīng)國務(wù)院批準后，由國土資源部負責(zé)辦理建設(shè)用地批復(fù)文件，批復(fù)有關(guān)省、自治區(qū)、直轄市人民政府，并抄送國務(wù)院各有關(guān)部門，批復(fù)文件中注明“經(jīng)國務(wù)院批準”字樣。其中，按有關(guān)規(guī)定應(yīng)繳納新增建設(shè)用地土地有償使用費的，在繳納后，方可辦理建設(shè)用地批復(fù)文件。（三）施工準備階段報國務(wù)院審批的建設(shè)項目用地審查程序如下： 根據(jù)關(guān)于加強耕地保護促進經(jīng)濟發(fā)展若干政策措施的通知，對影響基礎(chǔ)設(shè)施項目工期的單體控制性工程經(jīng)批準后，可以實行先行用地。需報國務(wù)院批準用地的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中影響工期的單體控制性工程，經(jīng)報部同意后，可以先期動工建設(shè)，但要在規(guī)定的期限內(nèi)（三個月）完善用地報批手續(xù)。 施工許可屬行政許可的內(nèi)容

21、。國家高速公路網(wǎng)建設(shè)項目和交通部確定的其他重點公路建設(shè)項目的施工許可由交通部頒發(fā)，其他公路建設(shè)項目的施工許可按照項目管理權(quán)限由縣級以上交通主管部門實施。施工許可獲批，意味著項目可進入實施階段。（三）施工準備階段 根據(jù)關(guān)于加強耕地保護促進經(jīng)濟發(fā)展若干政策措施的通知采用核準制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分采用審批制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 采用核準制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設(shè)項目前Build 傳統(tǒng)的BOT概念指政府部門或政府性的公司就某個基礎(chǔ)設(shè)施項目與社

22、會投資者（項目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方的社會投資者（項目公司）來承擔該基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資、融資、建設(shè)、經(jīng)營與維護，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，項目公司向設(shè)施使用者收取適當?shù)馁M用，由此來回收項目的投融資、建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報。 OperateTransfer BOT是私人（民間）資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務(wù)的一種特殊的投資方式,包括建設(shè)（Build）、經(jīng)營（Operate）、移交（Transfer）三個過程。（一）BOT的特點Build 傳統(tǒng)的BOT概念指政府部門或政府性的公 公路項目社會效益顯著，具有投資規(guī)模大，壽命長，使用邊際成本低等特點，世界銀行在一份研究報告

23、中也認為公路設(shè)施比較適合市場化，因此，公路項目一旦建立起收費機制，就很容易得到投資者的青睞。在我國，公路法明確規(guī)定我國可以設(shè)立收費公路，為公路BOT項目的實施提供了法律保證，2004年國務(wù)院頒發(fā)的收費公路管理條例、國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定及其相關(guān)配套文件以及2007年交通部頒布的經(jīng)營性公路建設(shè)項目投資人招標投標管理規(guī)定等又對收費公路的建設(shè)、經(jīng)營等具體管理辦法做了詳細規(guī)定，為公路BOT項目的實踐奠定了一定的法規(guī)基礎(chǔ)。 BOT項目是基于一系列協(xié)議之上的由多種角色組成的嚴密的商業(yè)組織體系，包括政府、投資者、貸款銀行等眾多角色之間通過協(xié)議形成復(fù)雜而明確的互相協(xié)作關(guān)系，各角色之間的關(guān)系是不可分割、互

24、相制約的整體，可以說，BOT是一種有機的結(jié)構(gòu)，其中特許經(jīng)營、投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、擔保結(jié)構(gòu)是最重要的組成部分。（一）BOT的特點 公路項目社會效益顯著，具有投資規(guī)模大，壽命長，使用公路BOT項目投資大，參與角色多，程序非常復(fù)雜，概括起來，一般有以下五個運作階段：項目準備招標與投標融資建設(shè)經(jīng)營管理項目移交（一）BOT的特點BOT公路項目前期工作主要包括項目準備階段、招標投標階段以及確定投資人后的開工準備階段等三個階段。BOT項目運作階段 項目準備招標投標開工準備BOT公路項目前期工作公路BOT項目投資大，參與角色多，程序非常復(fù)雜，概括起來，一（二）項目投資人招標前的項目準備階段 根據(jù)經(jīng)營性公路建設(shè)

25、項目投資人招標投標管理規(guī)定，BOT公路項目應(yīng)當符合下列條件：1、BOT公路項目的條件1）符合國家和省、自治區(qū)、直轄市公路發(fā)展規(guī)劃：國家公路發(fā)展規(guī)劃：國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃省公路發(fā)展規(guī)劃：湖北省骨架公路網(wǎng)規(guī)劃（20022020）“十一五”湖北交通發(fā)展規(guī)劃綱要武漢城市圈“兩型”社會建設(shè)綜合配套改革試驗區(qū)綜合交通規(guī)劃綱要鄂西生態(tài)文化旅游圈綜合交通規(guī)劃綱要（待批） 2）符合收費公路管理條例第十八條規(guī)定的技術(shù)等級和規(guī)模：高速公路連續(xù)里程30公里以上。但是，城市市區(qū)至本地機場的高速公路除外。 一級公路連續(xù)里程50公里以上。 二車道的獨立橋梁、隧道，長度800米以上；四車道的獨立橋梁、隧道，長度500米以上。3

26、）已經(jīng)編制項目可行性研究報告。（二）項目投資人招標前的項目準備階段 根據(jù)經(jīng)營性公路建設(shè)（二）項目投資人招標前的項目準備階段2、BOT公路項目招標人資格 根據(jù)經(jīng)營性公路建設(shè)項目投資人招標投標管理規(guī)定，對于列入國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃和省級人民政府確定的重點經(jīng)營性公路建設(shè)項目的投資人招標工作由省級人民政府交通主管部門負責(zé)。 地市級人民政府在獲得省級人民政府授權(quán)后，可以負責(zé)所轄地區(qū)的上述重點經(jīng)營性公路建設(shè)項目的投資人招標工作。（二）項目投資人招標前的項目準備階段2、BOT公路項目招標人（二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的內(nèi)容及要求 1）編制項目可行性研究報告的目的 雖然對于企業(yè)投資

27、項目，主管部門只核準項目申請報告，但可行性研究報告仍然是必不可少的環(huán)節(jié)。對于BOT公路項目而言，項目可行性研究報告的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：作為開展項目投資人招標投標工作應(yīng)具備的三個必要條件之一；是潛在投資人了解項目的基礎(chǔ)性技術(shù)文件；是編制項目申請報告以及開展環(huán)評、水保等所有專題研究的基礎(chǔ)；主管部門組織的對工可報告的專家組咨詢意見是辦理項目用地預(yù)審意見的必備附件之一。 （二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的（二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的內(nèi)容及要求 2）項目可行性研究報告的內(nèi)容及要求 總體上看，此階段對項目可行性研究報告內(nèi)容及深度的要求與采

28、用審批制的政府投資項目可行性研究報告的要求基本相同，只是為了讓潛在投資人更充分了解項目，考慮BOT項目最長30年經(jīng)營期的特點，在財務(wù)評價及風(fēng)險分析20年評價期基礎(chǔ)上增加一套30年的評價方案。 3）相關(guān)專題及協(xié)調(diào)工作 需要開展的專題研究及主要協(xié)調(diào)工作與采用審批制的政府投資項目相同。 4）審查程序 不論是報國家核準項目還是報省核準項目，工可報告完成后，由省發(fā)改委和省交通廳聯(lián)合組織召開專家咨詢會，提出咨詢意見；編制單位根據(jù)咨詢意見對報告進行修編，修編后的工可報告作為招商引資及相關(guān)專題工作的依據(jù)。（二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的（三）項目投資人招標投標1、招標工作程序根據(jù)經(jīng)

29、營性公路建設(shè)項目投資人招標投標管理規(guī)定，經(jīng)營性公路建設(shè)項目招標工作應(yīng)當按照以下程序進行：1）發(fā)布招標公告；2）潛在投標人提出投資意向；3）招標人向提出投資意向的潛在投標人推介投資項目；4）潛在投標人提出投資申請；5）招標人向提出投資申請的潛在投標人詳細介紹項目情況，可以組織潛在投標人踏勘項目現(xiàn)場并解答有關(guān)問題；6）實行資格預(yù)審的，由招標人向提出投資申請的潛在投標人發(fā)售資格預(yù)審文件；實行資格后審的，由招標人向提出投資申請的投標人發(fā)售招標文件；7）實行資格預(yù)審的，潛在投標人編制資格預(yù)審申請文件，并遞交招標人；招標人應(yīng)當對遞交資格預(yù)審申請文件的潛在投標人進行資格審查，并向資格預(yù)審合格的潛在投標人發(fā)售

30、招標文件；8）投標人編制投標文件，并提交招標人；9）招標人組織開標，組建評標委員會；10）實行資格后審的，評標委員會應(yīng)在開標后首先對投標人進行資格審查；11）評標委員會進行評標，推薦中標候選人；12）招標人確定中標人，并發(fā)出中標通知書；13）招標人與中標人簽訂投資協(xié)議。（三）項目投資人招標投標1、招標工作程序根據(jù)經(jīng)營性公路建設(shè)（三）項目投資人招標投標2、資格預(yù)審文件和招標文件的編制要求 根據(jù)經(jīng)營性公路建設(shè)項目投資人招標投標管理規(guī)定，招標人應(yīng)當參照國務(wù)院交通主管部門制定的經(jīng)營性公路建設(shè)項目投資人招標資格預(yù)審文件范本和招標文件范本，并結(jié)合項目特點和實際編制資格預(yù)審文件和招標文件。 規(guī)定招標人編制招

31、標文件時，應(yīng)當充分考慮項目投資回收能力和預(yù)期收益的不確定性，合理分配項目的各類風(fēng)險，并對特許權(quán)內(nèi)容、最長收費期限、相關(guān)政策等予以說明。 （三）項目投資人招標投標2、資格預(yù)審文件和招標文件的編制要求（三）項目投資人招標投標3、投標人應(yīng)當具備的條件 根據(jù)經(jīng)營性公路建設(shè)項目投資人招標投標管理規(guī)定，投標人應(yīng)當具備以下四項基本條件：1、注冊資本一億元人民幣以上，總資產(chǎn)六億元人民幣以上，凈資產(chǎn)二億五千萬元人民幣以上；2、最近連續(xù)三年每年均為盈利，且年度財務(wù)報告應(yīng)當經(jīng)具有法定資格的中介機構(gòu)審計；3、具有不低于項目估算的投融資能力，其中凈資產(chǎn)不低于項目估算投資的百分之三十五；4、商業(yè)信譽良好，無重大違法行為。

32、 上述基本條件是對投資人投標準入的最低要求，招標人可以根據(jù)招標項目的具體情況，提高對投標人的條件要求。 2個以上的國內(nèi)外經(jīng)濟組織可以組成1個聯(lián)合體，以1個投標人的身份共同投標。聯(lián)合體各方均應(yīng)符合招標人對投標人的資格審查標準。 以聯(lián)合體形式參加投標的，應(yīng)提交聯(lián)合體各方簽訂的共同投標協(xié)議。共同投標協(xié)議應(yīng)當明確約定聯(lián)合體各方的出資比例、相互關(guān)系、擬承擔的工作和責(zé)任。聯(lián)合體中標的，聯(lián)合體各方應(yīng)當共同與招標人簽訂項目投資協(xié)議，并向招標人承擔連帶責(zé)任。聯(lián)合體的控股方為聯(lián)合體主辦人。（三）項目投資人招標投標3、投標人應(yīng)當具備的條件 根據(jù)（三）項目投資人招標投標4、評標委員會組成的要求 經(jīng)營性公路建設(shè)項目投資

33、人招標投標管理規(guī)定規(guī)定，評標由招標人依法組建的評標委員會負責(zé)。規(guī)定評標委員會由招標人代表和公路、財務(wù)、金融等方面的專家組成，成員人數(shù)為七人以上單數(shù)。招標人代表的人數(shù)不得超過評標委員會總?cè)藬?shù)的三分之一。同時規(guī)定，與投標人有利害關(guān)系以及其他可能影響公正評標的人員不得進入相關(guān)項目的評標委員會，已經(jīng)進入的應(yīng)當更換。評標委員會成員的名單在中標結(jié)果確定前應(yīng)當保密。 綜合評估法和最短收費期限法。1）采用綜合評估法的，應(yīng)當在招標文件中載明對收費期限、融資能力、資金籌措方案、融資經(jīng)驗、項目建設(shè)方案、項目運營、移交方案等評價內(nèi)容的評分權(quán)重，根據(jù)綜合得分由高到低推薦中標候選人。2）采用最短收費期限法的，應(yīng)當在投標人

34、實質(zhì)性響應(yīng)招標文件的前提下，推薦經(jīng)評審的收費期限最短的投標人為中標候選人，但收費期限不得違反國家有關(guān)法規(guī)的規(guī)定。5、評標辦法（三）項目投資人招標投標4、評標委員會組成的要求 經(jīng)營（三）項目投資人招標投標6、中標人確定后的有關(guān)事宜的要求 招標人確定中標人后，應(yīng)當在十五個工作日內(nèi)向中標人發(fā)出中標通知書，同時通知所有未中標的投標人。招標文件要求中標人提供履約擔保的，中標人應(yīng)當提供，擔保的金額一般為項目資本金出資額的百分之十。招標人和中標人應(yīng)當自中標通知書發(fā)出之日起三十個工作日內(nèi)按照招標文件和中標人的投標文件訂立書面投資協(xié)議。招標人應(yīng)當在與中標人簽訂投資協(xié)議后五個工作日內(nèi)向所有投標人退回投標擔保。中標

35、人應(yīng)在簽訂項目投資協(xié)議后九十日內(nèi)到工商行政管理部門辦理項目法人的工商登記手續(xù)，完成項目法人組建。招標人與項目法人應(yīng)當在完成項目核準手續(xù)后簽訂項目特許權(quán)協(xié)議。特許權(quán)協(xié)議應(yīng)當參照交通部制定的特許權(quán)協(xié)議示范文本并結(jié)合項目的特點和需要制定。 （三）項目投資人招標投標6、中標人確定后的有關(guān)事宜的要求 招（四）開工準備階段1、項目開工建設(shè)條件符合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展建設(shè)規(guī)劃、土地供應(yīng)政策和市場準入標準。已經(jīng)核準項目申請報告規(guī)劃區(qū)內(nèi)的項目選址和布局必須符合城鄉(xiāng)規(guī)劃，并依照城鄉(xiāng)規(guī)劃法的有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)規(guī)劃許可手續(xù)。需要申請使用土地的項目必須依法取得用地批準手續(xù)，并已經(jīng)簽訂國有土地有償使用合同或取得國有土地劃撥決

36、定書。已經(jīng)按照建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理、分級審批的規(guī)定完成環(huán)境影響評價審批。已經(jīng)按照規(guī)定完成固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查。符合國家法律法規(guī)的其他相關(guān)要求。 各級發(fā)展改革等項目核準部門和城鄉(xiāng)規(guī)劃、國土資源、環(huán)境保護、建設(shè)等部門要加強相互銜接，確保各個工作環(huán)節(jié)按規(guī)定程序進行。對未取得規(guī)劃選址、用地預(yù)審和環(huán)評審批文件的項目，發(fā)展改革等部門不得予以核準。對未按規(guī)定取得項目核準、規(guī)劃許可、環(huán)評審批、用地管理等相關(guān)文件的建筑工程項目，建設(shè)行政主管部門不得發(fā)放施工許可證。對于未按程序和規(guī)定辦理審批和許可手續(xù)的，要撤消有關(guān)審批和許可文件，并依法追究相關(guān)人員的責(zé)任。（四）開工準備階段1、項目開工建設(shè)條件符

37、合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 1）項目申請報告的內(nèi)容項目申請報告是企業(yè)投資建設(shè)需要核準的項目，為獲得項目核準機關(guān)對擬建項目的行政許可，按核準要求報送的項目論證報告。項目申請報告應(yīng)重點闡述項目的外部性、公共性等事項，包括維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公眾利益、防止出現(xiàn)壟斷等內(nèi)容。編寫項目申請報告時，應(yīng)根據(jù)政府公共管理的要求，對擬建項目從規(guī)劃布局、資源利用、征地移民、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟和社會影響等方面進行綜合論證，為有關(guān)部門對企業(yè)投資項目進行核準提供依據(jù)。（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 1）項目申請報告（四）開工準備階段2

38、、項目核準的內(nèi)容及要求 申報單位及項目概況發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準入分析資源開發(fā)及綜合利用分析節(jié)能方案分析土地利用、征地拆遷及移民安置分析環(huán)境和生態(tài)影響分析經(jīng)濟影響分析社會影響分析項目申請報告城市規(guī)劃行政主管部門出具的城市規(guī)劃意見；國土資源行政主管部門出具的項目用地預(yù)審意見；環(huán)境保護行政主管部門出具的環(huán)境影響評價文件的審批意見；根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)應(yīng)提交的其他文件。包括項目的工可報告、所有相關(guān)專題的批復(fù)意見，協(xié)調(diào)工作回函、投資協(xié)議及其他相關(guān)文件等。附件（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 申報單位及項目概（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 2）項目核準審查的內(nèi)容符合國家法律法規(guī)；符

39、合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入標準和土地利用總體規(guī)劃；地區(qū)布局合理；未影響我國經(jīng)濟安全；合理開發(fā)并有效利用了資源；生態(tài)、環(huán)境和自然文化遺產(chǎn)得到有效保護；未對公眾利益，特別是項目建設(shè)地的公眾利益產(chǎn)生重大不利影響。（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 2）項目核準審查（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 3）核準程序 國道主干線、西部開發(fā)公路干線、國家高速公路網(wǎng)、跨省的公路項目及跨大江大河（通航段）的獨立公路橋梁、隧道，需報國家發(fā)改委核準。省規(guī)劃的高速公路、一級公路項目報省發(fā)改委核準。國家核準項目項目申請報告完成后，首先由省發(fā)改委、交通廳組織初審并提出意見，項目

40、申請報告及初審意見報國家發(fā)改委、交通部；國家發(fā)改委委托中國國際工程咨詢公司、交通部規(guī)劃研究院、博拓公司對項目進行核準評估，完成評估后將評估意見報國家發(fā)改委；交通部委托交通部規(guī)劃研究院、中交公路規(guī)劃設(shè)計院、中交第一公路勘察設(shè)計研究院進行核準評估，根據(jù)評估意見提出部核準意見報國家發(fā)改委；國家發(fā)改委交通司在交通行業(yè)核準意見、咨詢單位評估意見、國土資源部用地預(yù)審意見、國家環(huán)保部環(huán)評批復(fù)、銀行總行貸款承諾等文件齊備后，辦理核準文件，會簽有關(guān)司局，提交委辦公會討論，討論通過后直接核準或報國務(wù)院批準。省核準項目由省發(fā)改委核準的公路項目，根據(jù)省發(fā)改委、交通廳對工可報告的咨詢意見、在省國土資源部門用地預(yù)審意見、

41、省環(huán)保部門環(huán)評批復(fù)、銀行貸款承諾以及各相關(guān)專題批復(fù)、協(xié)調(diào)回函等文件齊備后，對項目申請報告進行核準。 （四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 3）核準程序（四）開工準備階段3、投資人的主要工作1）設(shè)立項目公司，辦理項目法人的工商登記手續(xù)，完成項目法人組建；2）按國家有關(guān)規(guī)定落實項目資本金及其他建設(shè)資金；3）委托有資質(zhì)單位編制項目申請報告，落實相關(guān)專題（特別是建設(shè)項目用地預(yù)審）的批復(fù)及相關(guān)協(xié)調(diào)的回函，請主管部門核準項目申請報告；4）項目核準后與省政府簽訂項目特許權(quán)協(xié)議，向招標人提交投資人履約擔保；5）組織勘察設(shè)計單位的招投標工作，確定設(shè)計單位，開展初步設(shè)計和施工圖設(shè)計，及時組織相應(yīng)的審查。為了

42、加快項目進度，投資人可以在申請報告上報待核準階段，就開展勘察設(shè)計工作。6) 開展施工準備的各項工作，包括：征地放線組織施工、監(jiān)理招標投標，擇優(yōu)選定施工、監(jiān)理單位辦理質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)，制定保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施進行建設(shè)用地申請7）向交通主管部門申報施工許可（四）開工準備階段3、投資人的主要工作1）設(shè)立項目公司，辦理地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分采用審批制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 采用核準制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作公路建設(shè)項目前期（一）項目核準或工可報

43、告批復(fù)前的主要工作 成立項目工作專班，根據(jù)項目特點和自身優(yōu)勢，研究項目籌融資渠道1）對于效益較好的項目，可以直接采用BOT方式進行項目融資。工作專班需及早與潛在投資人聯(lián)系，可以動員本地、本省或國內(nèi)外資金雄厚的企業(yè)參與項目，為投資人招標投標工作做好準備。還可以采用ABS（即資產(chǎn)收益證券化）方式進行項目融資，這也需要提前做好相應(yīng)的準備工作。2）對于效益一般、存在一定風(fēng)險的項目，可考慮采用以下方式：合資、合作經(jīng)營方式：通過政府投入部分資金，增強企業(yè)投資的信心，一定程度上降低企業(yè)承擔的風(fēng)險，來吸引企業(yè)投資；BT 、TOT方式：對于總投資額不大的項目，可以通過BT方式吸引實力雄厚的建筑企業(yè)資金來建設(shè)項目

44、；或政府先墊支建設(shè)項目，再采用TOT方式回收資金；武漢城市圈公路項目可以積極爭取省聯(lián)合發(fā)展投資有限公司（省聯(lián)發(fā)投）投資建設(shè)、鄂西生態(tài)旅游文化圈公路項目可以積極爭取鄂西旅游圈投資公司投資建設(shè)。1（一）項目核準或工可報告批復(fù)前的主要工作 成立項目工作專（一）項目核準或工可報告批復(fù)前的主要工作 根據(jù)項目擬采用的建設(shè)方式，向省政府提出相應(yīng)的授權(quán)申請 對于BOT項目，需要由市政府向省政府打報告申請授權(quán)，只有獲得省政府的正式授權(quán)，市政府才能開展投資人招投標工作以及與企業(yè)簽訂投資協(xié)議書。對于擬采用其他建設(shè)方式建設(shè)的項目，市政府也需要向省政府提出相應(yīng)的申請。2壓覆礦產(chǎn)、地災(zāi)、水土保持、環(huán)境影響、文物保護等5項

45、專題是公路建設(shè)項目在可行性研究階段都必須要求完成的，工可編制單位與這些專題的研究單位有長期的合作關(guān)系，可以要求工可編制單位代為委托。建設(shè)項目用地預(yù)審申請報告需在項目工可報告經(jīng)過評審，項目技術(shù)方案及占地規(guī)?；敬_認后，由項目工作專班委托相關(guān)單位開展。項目工作專班需為工可編制單位及相關(guān)專題研究單位做好配合協(xié)調(diào)工作，主要包括：各種研究所需的基礎(chǔ)資料的收集調(diào)查、地方政府部門對路線走向意見的及時反饋與協(xié)調(diào)、鐵路部門對路線交叉的意見回函等等。委托經(jīng)驗豐富、有相應(yīng)資質(zhì)的單位開展工可研究及相關(guān)專題研究，項目工作專班需做好相應(yīng)的協(xié)調(diào)工作3（一）項目核準或工可報告批復(fù)前的主要工作 根據(jù)項目擬采用（一）項目核準或工

46、可報告批復(fù)前的主要工作 工可報告完成后的主要工作 4工可報告完成后，地方發(fā)改委、交通局需向省發(fā)改委、交通廳提出對工可報告咨詢審查的申請；工可審查意見出來后，工作專班需及時委托相關(guān)單位開展建設(shè)項目用地預(yù)審申請報告的編制工作；為了加快項目前期工作進度，工作專班可以提前開展設(shè)計招投標工作，明確設(shè)計單位，開展初步設(shè)計；對于擬采用BOT方式建設(shè)的項目，工作專班需委托相關(guān)咨詢單位編制投資人招標文件，積極開展投資人招標投標工作。投資人明確后，市政府與投資人簽訂項目投資協(xié)議書，項目專班協(xié)助投資人及時獲得與設(shè)立項目公司、簽訂特許權(quán)協(xié)議、項目融資貸款、核準申請報告所需的相關(guān)批文，爭取項目申請報告盡早獲得核準。對于

47、其他方式建設(shè)的項目，工作專班應(yīng)抓緊落實項目資金、拿到項目審批所需的相關(guān)批文，爭取項目工可盡快批復(fù)。（一）項目核準或工可報告批復(fù)前的主要工作 工可報告完成后（二）項目核準或工可報告批復(fù)后的主要工作 對于采用BOT方式建設(shè)的項目，項目核準后，市政府應(yīng)盡快組建由政府領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門負責(zé)人組成的項目建設(shè)協(xié)調(diào)機構(gòu)，負責(zé)項目開工準備及建設(shè)的具體協(xié)調(diào)工作，重點是協(xié)助投資人完成項目建設(shè)用地審查、取得正式用地批復(fù)，以保障項目建設(shè)的順利實施。 對于采用其他方式建設(shè)的項目，工可報告審批后，工作專班應(yīng)進一步落實項目資金，及時組織各階段設(shè)計的審查及報批工作，抓緊進行建設(shè)用地申請，組織施工、監(jiān)理招標投標，擇優(yōu)選定施工、監(jiān)理

48、單位，辦理質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)，制定保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施，向交通主管部門申報施工許可，爭取項目早日開工。（二）項目核準或工可報告批復(fù)后的主要工作 對于采高速公路項目融資渠道分析（BOT、ABS、BT、TOT） 公路建設(shè)項目前期工作的階段劃分采用審批制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 采用核準制的公路建設(shè)項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作實例分析 高速公路項目融資渠道分析（BOT、ABS、BT、TOT） 公（一）ABS方式所謂ABS，是英文“AssetBacked Securitization” （資產(chǎn)證券化融資）的縮寫，它是以項目所屬的資產(chǎn)為支撐的證券化融

49、資方式，即以項目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以項目資產(chǎn)可以帶來的預(yù)期收益為保證，通過一套提高信用等級計劃，在資本市場發(fā)行債券來募集資金的一種項目融資方式。ABS由于是在資本市場發(fā)行債券募集資金的，按照規(guī)范化的證券市場運作方式，在證券市場發(fā)行債券，必須對發(fā)債方進行信用評級，以揭示債券的風(fēng)險及信用水平。債券的籌集成本與信用等級密切相關(guān)，信用等級越高，表明債券的安全性越高，債券的利率越低，從而使通過發(fā)行債券籌集資金的成本越低。債券評級一般由獨立資信評估中介機構(gòu)來進行。國際上長期債券的信用等級劃分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共十級，其中AAA、AA、A、BBB為投資級，即債券的信

50、用等級只有達到BBB以上級別時，才具有投資價值，才能在證券市場上發(fā)行債券募集資金。在投資債券中，AAA級和AA級屬高檔投資級債券，信用高風(fēng)險小，籌資成本低。因此，利用證券市場籌集資金，一般都希望進入高檔投資級證券市場。 但是，對于不能獲得權(quán)威性資信評估機構(gòu)較高級別信用等級的企業(yè)或機構(gòu)，都無法進入高檔投資級證券市場。ABS運作的獨到之處就在于，通過信用增級計劃，使得未獲得信用等級或信用等級較低的機構(gòu)，照樣可以進入高檔投資級證券市場通過資產(chǎn)證券化來募集資金。（一）ABS方式所謂ABS，是英文“AssetBacked（一）ABS方式1、ABS的運作過程1）組建一個特別專門目標公司SPC（Specia

51、l Purpose Corporation），該機構(gòu)可以是一個信托投資公司、信用擔保公司、投資保險公司或其它獨立法人，該機構(gòu)應(yīng)能獲得權(quán)威性資信評估機構(gòu)較高級別資信等級（AAA或AA級）。成功組建SPC，是ABS能夠成功運作的基本條件和關(guān)鍵因素。2) SPC與項目結(jié)合。SPC尋找可以進行資產(chǎn)證券化融資的公路項目并與之結(jié)合。一般來說，經(jīng)營性高速公路項目在未來一定時期內(nèi)通過收取車輛通行費，有穩(wěn)定的、可靠的現(xiàn)金流入，自身有較高的投資價值，可進行ABS方式融資。但由于客觀條件限制，他們無法獲得權(quán)威資信評估機構(gòu)授予的較高級別的資信等級，無法通過證券化的途徑在資本市場籌集建設(shè)資金，而與SPC結(jié)合以合同、協(xié)議

52、等方式將原始權(quán)益人所擁有的公路資產(chǎn)的未來收益權(quán)力轉(zhuǎn)讓給SPC，SPC利用信用增級、信用評級后在資本市場上出售。高速公路資產(chǎn)未來收益轉(zhuǎn)讓的目的在于將原始權(quán)益人自身的風(fēng)險和項目資產(chǎn)的未來現(xiàn)金收入的風(fēng)險隔斷。（一）ABS方式1、ABS的運作過程1）組建一個特別專門目標（一）ABS方式1、ABS的運作過程3）利用信用增級手段，使高速公路資產(chǎn)獲得預(yù)期的信用等級。首先，調(diào)整項目資產(chǎn)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，使公路項目融資債券實際上能夠達到投資級水平，達到SPC關(guān)于承包ABS債券的條件要求。其次，SPC通過提供專業(yè)化的信用擔保進行信用升級。信用升級的渠道有：利用信用證、開設(shè)現(xiàn)金擔保賬戶、直接進行金融擔保。再者，委托資信評

53、估機構(gòu)，對即將發(fā)行的經(jīng)過擔保的ABS債券在還本付息能力、公路資產(chǎn)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、擔保條件等方面進行信用評級，確定ABS債券的信用等級。4）SPC發(fā)行債券階段。SPC直接在資本市場上發(fā)行債券募集資金，或SPC通過信用擔保，由其他機構(gòu)組織發(fā)行債券，并將通過發(fā)行債券籌集的資金用于高速公路項目建設(shè)。5）SPC的償還階段。SPC利用高速公路資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，清償它在債券市場上所發(fā)行的債券的本金和利息。償付結(jié)束后，ABS融資過程告一段落。（一）ABS方式1、ABS的運作過程3）利用信用增級手段，使（一）ABS方式2、ABS的特點 1）通過證券市場發(fā)行債券籌集資金，是 ABS不同于其它的項目融資方式的一個顯著特點

54、；2）由于是通過SPC發(fā)行高檔投資級債券募集資金，這種負債不反映在原始權(quán)益人自身的“資產(chǎn)負債表”上，從而避免了受原始權(quán)益人資產(chǎn)質(zhì)量的限制；3）由于證券投資者的還本付息資金來源于項目資產(chǎn)，風(fēng)險取決于可預(yù)測的現(xiàn)金收入，而不是項目原始權(quán)益人自身的信用狀況，并且不受原始權(quán)益人破產(chǎn)等風(fēng)險的牽連；4）由于債券在證券市場上由眾多投資者購買，從而使投資風(fēng)險得到了分散；5）債券的信用風(fēng)險得到了ABS的信用擔保，是高檔投資級證券，并且還能在二級證券市場進行轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)能力強，投資風(fēng)險小，因而具有較大的吸引力，易于債券的發(fā)行推銷；6）ABS融資涉及的機構(gòu)較少，從而最大限度地減少了酬金、差價等中間費用，并且使融資費用降

55、至較低的水平；7）ABS融資債券由于屬高檔投資級證券，利息率一般較低，但比普通儲蓄的投資回報要高；8）因為通過證券市場籌集資金，操作比較規(guī)范，一般應(yīng)有高質(zhì)量的專業(yè)咨詢機構(gòu)的參與，并且按照嚴格的專業(yè)標準提供服務(wù)；9）這種融資方式適于大規(guī)模地籌集資金，特別是在國際證券市場籌集資金。 （一）ABS方式2、ABS的特點 1）通過證券市場發(fā)行債券籌（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 1）運作繁簡程度與融資成本不同。BOT方式必須經(jīng)過項目準備、招標、談判、文件合同簽署、建設(shè)、運營、維護、移交等階段，涉及政府特許、外匯擔保（針對外資BOT項目，下同）等諸多環(huán)節(jié)，牽扯的范圍廣，融資成本因中間環(huán)節(jié)

56、多而增高。ABS融資方式的運作規(guī)則相對簡單，只涉及原始權(quán)益人、特別用途公司SPC、投資者、證券承銷商等幾個主體，無需政府的特許和外匯擔保，操作比較簡單，降低了融資成本；2）項目所有權(quán)、運營權(quán)不同。BOT項目的運營權(quán)、所有權(quán)在特許期內(nèi)屬于項目公司，特許期滿，所有權(quán)移交給政府。ABS方式中，在債券的發(fā)行期內(nèi)項目資產(chǎn)的所有權(quán)屬于SPC，而項目的運營決策權(quán)屬于原始投資人；3）投資風(fēng)險不同。BOT項目投資人一般為企業(yè)或金融機構(gòu)，其投資不能隨便放棄和轉(zhuǎn)讓，投資者承擔的風(fēng)險相對較大。ABS項目的投資者是在資本市場上的債券購買者，數(shù)量眾多，極大分散了投資風(fēng)險，另外，SPC債券可在二級市場流通，并經(jīng)過信用增級評

57、級，降低了投資者的投資風(fēng)險，對投資者的吸引力更強；（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 1）運作繁（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 4）適用范圍不同。BOT方式是非政府資本介入公路等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，其實質(zhì)是BOT項目在特許期內(nèi)的民營化，因此，某些關(guān)系國計民生的重要公路不能采用BOT方式。ABS方式則不然，在債券額的發(fā)行期間，項目的資產(chǎn)所有權(quán)雖歸SPC所有，但項目的經(jīng)營決策權(quán)依然歸原始權(quán)益人所有。因此，ABS方式不必擔心重要項目被外商控制，ABS可用于重要公路的建設(shè)。因此，ABS方式的適用范圍比BOT方式更廣。 總之，BOT模式主要是出讓高速公路的權(quán)益，即高速公路在某一

58、時間內(nèi)的經(jīng)營權(quán)。 與之相比，ABS出讓的是收益，也就是高速公路的收費權(quán)。 因此，兩者在融資效率、難度、風(fēng)險等方面存在很多差異。（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 4）適用范（二）BT方式 BT是英文Build(建設(shè))和Transfer(移交)縮寫形式，意即“建設(shè)-移交”，是政府利用非政府資金來進行公路建設(shè)項目的一種融資方式，BT方式是BOT方式的一種變換形式，指一個項目的運作通過項目公司總承包，融資、建設(shè)驗收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項目總投資加上合理回報的過程。目前BT方式在非經(jīng)營性的市政工程應(yīng)用較多。 （二）BT方式 BT是英文Build(建設(shè))和Tran（二）BT方

59、式1、BT方式的運作過程 1)政府根據(jù)當?shù)厣鐣徒?jīng)濟發(fā)展需要對項目進行立項，完成項目建議書、可行性研究、籌劃報批等前期工作，將項目融資和建設(shè)的特許權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資方(依法注冊成立的國有或私有建筑企業(yè))， 2)銀行或其他金融機構(gòu)根據(jù)項目未來的收益情況、投資方的經(jīng)濟實力等情況為項目提供融資貸款， 3)政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方在建設(shè)期間行使業(yè)主職能，對項目進行融資、建設(shè)、并承擔建設(shè)期間的風(fēng)險。 4)項目竣工后，按BT合同，投資方將完工驗收合格的項目移交給政府，政府按約定總價(或計量總價加上合理回報)按比例分期償還投資方的融資和建設(shè)費用。政府在BT投資全過程中行使監(jiān)管，

60、保證BT投資項目的順利融資、建設(shè)、移交。 投資方是否具有與項目規(guī)模相適應(yīng)的實力，是BT項目能否順利建設(shè)和移交的關(guān)鍵。（二）BT方式1、BT方式的運作過程 1)政府根據(jù)當?shù)厣鐣ǘ〣T方式2、BT方式的特點 1）BT方式一般適用于政府基礎(chǔ)設(shè)施非經(jīng)營性項目建設(shè)；2）政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機構(gòu)或私有的，可以是外資的也可以是國內(nèi)的；3）BT方式的重點是B階段；4）投資方不僅是投資者還是具有相應(yīng)資質(zhì)的施工企業(yè)；5）政府通過招標確定投資方；6）投資方在移交時不存在投資方在建成后進行經(jīng)營，獲取經(jīng)營收入；7）政府按比例分期向投資方支付合同