金瑞龍銜接訓(xùn)07基金金融知識概覽

1、金融知識概覽金瑞龍Part1:公募基金Part2:私募基金公募基金（Public Offering of Fund），公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。公募基金操作形式資本市場封閉式基金股市開放式基金上市公司債權(quán)公募基金數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：基金業(yè)協(xié)會截止2013年年末基金管理公司：89家發(fā)行公募產(chǎn)品：1552只管理資產(chǎn)凈值：3萬億元全球第十位私人股權(quán)投資（又稱私募股權(quán)投資或私募基金），指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。私人股權(quán)投資可以分為以下種類：天使投資、VC、P

2、E以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價值提升私募基金如何運(yùn)作小微企業(yè)思路創(chuàng)意VC壯大擴(kuò)大PEIPO成功天使投資人創(chuàng)業(yè)發(fā)展成功退出協(xié)議到期豐厚回報天使投資人天使投資人天使投資是權(quán)益資本投資的一種形式，指具有一定凈財富的個人或者機(jī)構(gòu)，對具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進(jìn)行早期的直接投資,屬于一種自發(fā)而又分散的民間投資方式。天使投資人自己組織成的天使團(tuán)體或天使網(wǎng)絡(luò)目前正不斷擴(kuò)大，以分享研究成果和集中資金針對性。案例steps2014年5月16日，聚美優(yōu)品紐交所正式掛牌從2010年3月成立，到2014年4月啟動上市，聚美優(yōu)品只花了四年時間。除了來自徐

3、小平的18萬美元天使投資，以及2011年紅杉資本等幾家VC共1,300萬美元的投資外，迅即實(shí)現(xiàn)盈利的聚美再未進(jìn)行其它融資，直到啟動IPO風(fēng)險投資VC風(fēng)險投資簡稱是VC，在我國是一個約定俗成的具有 特定內(nèi)涵的概念，其實(shí)把它翻譯成創(chuàng)業(yè)投資更為妥當(dāng)。廣義的風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資；狹義的風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。根據(jù)美國全美風(fēng)險投資協(xié)會的定義，風(fēng)險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權(quán)益資本。ZPIN案例steps在中國最大的網(wǎng)絡(luò)招聘公司前程無憂10年前于美國納斯達(dá)克上市后，國內(nèi)緊隨其后的兩大網(wǎng)絡(luò)招聘公司中華

4、英才網(wǎng)和智聯(lián)招聘一直奔波在融資和圓夢IPO的路途上2000年，蘭馨亞洲投資有限公司注資300萬美元；2004年，智聯(lián)獲得歐洲某公司200多萬美元的投資；2005年7月，聯(lián)想創(chuàng)投和智基創(chuàng)投注資770萬美元;2006年的，智聯(lián)首次接受了Seek公司2000萬美元的投資;2008年，澳大利亞的麥格理集團(tuán)有限公司與Seek聯(lián)手注資約1.1億美元，Seek在智聯(lián)招聘的第五輪融資中擁有智聯(lián)招聘56.1%的股份，是其控股股東。在此后的2013年1月，麥格理拋售所持的全部智聯(lián)招聘股份，Seek接手，此輪增持花費(fèi)1.05億美元，其所持智聯(lián)股份比例也上升至72.3%2014年6月12日-公司紛紛在美上市后,中國線

5、上招聘領(lǐng)域的老前輩智聯(lián)招聘也在股票交易代碼為“ZPIN”私募股權(quán)投資簡稱PE，是通過私募形式募集資金，對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，從而推動非上市企業(yè)價值增長，最終通過上市、并購、管理層回購、股權(quán)置換等方式出售持股套現(xiàn)退出的一種投資行為。有限合伙制是國際最為常見的PE組織形式。8月在境內(nèi)市場IPO的15筆家VC/Pe支持的中國企業(yè)，共實(shí)現(xiàn)了35筆VC/PE的退出平均賬面回報率4.67倍，相比去年同期平均十多倍的回報，已大幅回落PE案例steps2007年：獲今日資本1000萬美元；2009年：2100萬美元，今日資本、雄牛資本、梁伯韜私人公司；2011年： 15億美元， 俄羅斯DST、老虎基金、紅杉資本等6家基金和個人融資；2012年：4億美元，加拿大安大略教師退休基金、老虎基金；2013年：7億美元， 加拿大安大略教師退休基金和Kingdom Holdings Company等；2014年：2.14億美元， 騰訊京東于美國當(dāng)?shù)貢r間5月22