2022年職業(yè)考證-金融-證券專項考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號2

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關(guān)于個人信用控制，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.通常，消費性貸款安全比率上限如包括房貸可設(shè)置高一些，如不包括房貸可設(shè)置低一些

Ⅱ.若信用卡債務(wù)最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達30%以上，則信用危機很快發(fā)生

Ⅲ.低利率的房屋貸款，建議用本利平攤還法逐步還清

Ⅳ.高利率的信用卡或信用貸款余額，建議用本金平均攤還法加速還清

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】貸款安全比率=每月償債現(xiàn)金流量/每月凈現(xiàn)金收入。消費性貸款安全比率上限如包括房貸通?？稍O(shè)置為50%，如不包括房貸可設(shè)置為20%。若每月只還銀行規(guī)定的最低還款金額，則貸款安全比率應(yīng)該在10%以內(nèi)，且此種情況不應(yīng)持續(xù)三個月以上。若卡債最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達30%以上，則信用危機很快發(fā)生。高利率的信用卡或信用貸款余額，建議以本金平均攤還款法短期內(nèi)加速還清，免得影響長期理財計劃。

2.單選題

上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.公司股東權(quán)益減少

Ⅱ.公司負債減少

Ⅲ.公司每股凈資產(chǎn)減少

Ⅳ.公司總股本減少

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】派發(fā)現(xiàn)金紅利后，公司的資產(chǎn)減少，股東權(quán)益減少，每股凈資產(chǎn)減少，負債不變，總股本不變。故答案選B。

3.單選題

下列關(guān)于權(quán)證的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認股權(quán)證的市場價格要比其標(biāo)的股票的市場價格變化速度慢得多

B.權(quán)證的時間價值只與權(quán)證存續(xù)期長短有關(guān)

C.B.S模型適用于美式權(quán)證定價

D.權(quán)證的時間價值等于理論價值減去內(nèi)在價值

【答案】D

【解析】權(quán)證是一種期權(quán)，因此對于權(quán)證的定價多采用Black-Scholes模型（簡稱BS模型）。BS模型適用于歐式權(quán)證。以認購權(quán)證為例，杠桿作用表現(xiàn)為認購權(quán)證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。期權(quán)價格由內(nèi)在價值和時間價值構(gòu)成。

4.單選題

關(guān)于計算VaR值的參數(shù)選擇，下列說法正確的有（）。

I.如果模型是用來決定與風(fēng)險相對應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高

II.如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險度量或不同市場風(fēng)險的比較，置信水平的選取就并不重要

III.如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

IV.如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應(yīng)該短

問題1選項

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】IV項，如果模型使用者是監(jiān)管者，時間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應(yīng)選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點。

5.單選題

下列信息中屬于客戶的定量信息的是（）。

問題1選項

A.風(fēng)險特征

B.收入與支出

C.健康狀況

D.金錢觀

【答案】B

【解析】定量信息屬于能用數(shù)字來表示的，定性信息無法用數(shù)字來表示，B選項收入與支出，能用數(shù)字來衡量，屬于定量信息。

6.單選題

證券投資技術(shù)分析的特點包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

Ⅱ.預(yù)測時間跨度比較長

Ⅲ.與市場接近，考慮問題直觀

Ⅳ.考慮問題的范圍相對較窄，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法：

直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對市場走勢作出直觀解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟金融理論基礎(chǔ)。對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評。

技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷。

7.單選題

退休收入包括（）。

I.社會養(yǎng)老金

II.家庭存款

III.企業(yè)年金

IV.商業(yè)保險、其他收入

問題1選項

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】A

【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社會養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險、其他收入等。

8.單選題

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的財產(chǎn)和收入狀況，下列屬于財產(chǎn)和收入狀況的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.負債金額

Ⅲ.每月工資

Ⅳ.年終獎

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】財產(chǎn)主要是了解客戶的不動產(chǎn)以及金融資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)等等。收入主要是了解客戶的薪酬、負債等等。故答案選B。

9.單選題

風(fēng)險偏好屬于非常保守型的客戶往往會選擇（）等產(chǎn)品。

I.債券型基金

II.存款

III.保本型理財產(chǎn)品

IV.股票型基金

問題1選項

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】保守型客戶往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券型基金等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品。股票型基金風(fēng)險較大，成長型客戶通常會選擇這一類型的理財工具。

10.單選題

下列屬于證券投資咨詢機構(gòu)從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。

I.接受他人委托從事證券投資

II.與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失

III.向委托人承諾證券投資收益

IV.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

問題1選項

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.II、IV

D.III、IV

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、證券資信評級機構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為包括：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。

11.單選題

宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對股價的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在以下方面：

(1)企業(yè)經(jīng)濟效益。無論從長期看還是從短期看，宏觀經(jīng)濟環(huán)境都是影響公司生存、發(fā)展的最基本因素。

(2)居民收入水平。在經(jīng)濟周期處于上升階段或在提高居民收入政策的作用下,居民收入水平提高將會在一定程度上拉動消費需求，從而增加相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟效益。

(3)投資者對股價的預(yù)期。投資者對股價的預(yù)期，也就是投資者的信心，是宏觀經(jīng)濟影響證券市場走勢的重要途徑。

(4)資金成本。當(dāng)國家經(jīng)濟政策發(fā)生變化，如采取調(diào)整利率水平、實施消費信貸政策、征收利息稅等政策，居民、單位的資金持有成本將隨之變化。

12.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守（）和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息及其他違法違規(guī)情形。

問題1選項

A.《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》

B.《廣告法》

C.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

D.《證券投資基金法》

【答案】B

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣吿宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

13.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)的說法中，正確的有（）。

I.證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取

II.可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用

III.不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務(wù)費用

IV.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收費方式

問題1選項

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、IV

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用。

14.單選題

證券公司的個人客戶的需求主要是（）。

問題1選項

A.經(jīng)營性需求

B.投資性需求

C.消費性需求

D.儲蓄性需求

【答案】B

【解析】對于個人客戶而言，參與證券市場的目的是為了資產(chǎn)的增值，主要是投資性需求；經(jīng)營性需求更多的是適用于公司或企業(yè)，不適用于個人；消費性需求是進行消費，也不是證券公司的個人客戶的需求；儲蓄性需求的目的是存錢，對應(yīng)的是銀行的客戶，而不是證券公司的客戶，故答案選B

15.單選題

行業(yè)生命周期處于成熟期的行業(yè)表現(xiàn)出的特征有（）。

Ⅰ.公司數(shù)量減少

Ⅱ.產(chǎn)品價格穩(wěn)定

Ⅲ.利潤高

Ⅳ.風(fēng)險降低

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】進人成熟期，少數(shù)技術(shù)先進、資本雄厚的大廠商控制行業(yè)市場，各廠商分別占有一定的市場份額，從而在相當(dāng)長的時期，整個市場的生產(chǎn)布局和份額穩(wěn)定。廠商間的競爭手段逐步由價格手段變?yōu)榉莾r格手段(如加強售后服務(wù)、提高質(zhì)量及改善性能等)。行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于市場結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定、新企業(yè)不易進入，風(fēng)險較低。

16.單選題

在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素有（）。

I.需求彈性

II.生產(chǎn)技術(shù)

III.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度

IV.市場價格

問題1選項

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場容量和市場潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動、產(chǎn)業(yè)組織變化活動。需求彈性越大，成長型越強，生產(chǎn)技術(shù)越先進，成長性越強，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度越高，成長性越強，市場容量和潛力越大，成長性越強，行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動、產(chǎn)業(yè)組織變化活動能力越強，成長性越強。

17.單選題

美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認為，從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度決定著（）。

I.行業(yè)的發(fā)展方向

II.行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力

III.行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度

IV.行業(yè)競爭的強度和獲利能力

問題1選項

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力；從動態(tài)角度看，這五種競爭力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭的強度和獲利能力。

18.單選題

現(xiàn)實市場中，由于受到自身心理素質(zhì)及外界的干擾，投資者會表現(xiàn)出有限理性或非理性的行為，包括（）。

Ⅰ.樂觀主義

Ⅱ.保守主義

Ⅲ.過度自信

Ⅳ.代表性偏差

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】樂觀、保守、過度自信、代表性偏差，都是在現(xiàn)實市場中可能會出現(xiàn)的，故答案選D。

19.單選題

如果張某夫婦的年齡在30?55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭的有（）。

I.保險安排提高壽險保險

II.核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60%，債權(quán)接近30%

III.信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點

IV.理財選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險適度的產(chǎn)品

問題1選項

A.II、III、IV

B.I、II

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】家庭成長期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個階段，夫妻年齡在30?55歲。險種上以意外險和健康醫(yī)療險為主。投資理財要穩(wěn)中有進，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險，保持資產(chǎn)流動性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動收益類理財產(chǎn)品。提高壽險保險屬于形成期的特征。

20.單選題

切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。

I.壓力線

II.支撐線

III.趨勢線

IV.移動平均線

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】常見的切線有趨勢線、軌道線、支撐線、壓力線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。移動平均線是屬于指標(biāo)類，指標(biāo)類常見的還有MACD等。

21.單選題

保險公司為客戶提供保險規(guī)劃的目標(biāo)是（）。

問題1選項

A.幫助客戶選擇合適的保險品種、期限及保險金額

B.深入了解和分析客戶經(jīng)濟狀況和投資需求

C.風(fēng)險最小化

D.降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險

【答案】D

【解析】保險規(guī)劃的目標(biāo)：儲蓄投資、財產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險保障；保險規(guī)劃最重要的是降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

22.單選題

關(guān)于前景理論，下列說法中正確的有（）

Ⅰ.效用函數(shù)是反S型的函數(shù)

Ⅱ.效用函數(shù)是一個單調(diào)遞增的函數(shù)

Ⅲ.稟賦效應(yīng)會導(dǎo)致過度交易

Ⅳ.投資者對邊際損失要比邊際收益敏感

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人們放棄他所擁有一個物品而感受的痛苦，要大于得到一個原本不屬于他的物品所帶來的喜悅，因而在定價方面，同一種物品在這種情況下的賣價高于買價,我們把這種現(xiàn)象稱為“稟賦效應(yīng)”。過度自信會導(dǎo)致過度交易。

23.單選題

RSI的應(yīng)用法則包括（）。

I.根據(jù)RSI的取值大小判斷行情

II.兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

III.從RSI的曲線形狀判斷行情

IV.從RSI與股價的背離程度方面判斷行情

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】RSI的運用法則，主要有以下的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場行情；②兩條或多條RSI曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價的背離程度方面判斷行情。

24.單選題

期權(quán)的買方購買期權(quán)而實際支付的價格超過該期權(quán)內(nèi)在價值的那部分價值，被稱為（）。

問題1選項

A.估值價值

B.時間價值

C.市場價值

D.內(nèi)在價值

【答案】B

【解析】期權(quán)的價格=內(nèi)在價值+時間價值，超過內(nèi)在價值部分屬于時間價值，時間價值會隨時到期日的臨近逐漸回落，最后會歸零。

25.單選題

從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，此階段一般稱為家庭（）。

問題1選項

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

【答案】A

【解析】衰老期以理財收入以及轉(zhuǎn)移性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計；形成期、成熟期、成長期收入都是以薪酬為主。

26.單選題

通過財務(wù)報表分析入手識別信用風(fēng)險，應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險

Ⅱ.識別和評價資產(chǎn)管理狀況

Ⅲ.識別和評價負債管理狀況

Ⅳ.識別和評價經(jīng)營管理狀況

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】財務(wù)報表分析主要是對資產(chǎn)負債表和損益表進行分析，應(yīng)特別關(guān)注以下四項內(nèi)容：

①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險。

②識別和評價經(jīng)營管理狀況。通過分析損益表可以識別和評價公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。

③識別和評價資產(chǎn)管理狀況。主要包括資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動性(可變現(xiàn)程度)分析以及資產(chǎn)組合(庫存、固定資產(chǎn)等投資)分析。

④識別和評價負債管理狀況。

27.單選題

如果張某家庭的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%,那么從家庭理財?shù)慕嵌瓤矗@種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財特點。

問題1選項

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

【答案】D

【解析】成長期的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%。

形成期核心資產(chǎn)配置是股票70%、債券10%、貨幣20%；成熟期核心資產(chǎn)配置是股票50%、債券40%、貨幣10%；衰老期核心資產(chǎn)配置是股票20%、債券60%、貨幣20%。

28.單選題

關(guān)于債務(wù)規(guī)劃，下列說法正確的有（）

Ⅰ.通常應(yīng)優(yōu)先償還臨近到期的借款

Ⅱ.償還高利率信用貸款時，采取本金平攤還法可以更快地還清本金

Ⅲ.轉(zhuǎn)貸規(guī)劃是以高利率負債置換低利率負債

Ⅳ.債務(wù)整合規(guī)劃是在降低總負擔(dān)的前提下，把不同貸款機構(gòu)的貸款整合在一家

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅲ項錯誤，轉(zhuǎn)貸規(guī)劃是以低利率負債置換高利率負債；其余三項均正確。故答案選A。

29.單選題

投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合（）。

Ⅰ.是該投資者的最優(yōu)證券組合

Ⅱ.是方差最小組合

Ⅲ.投資者在所有有效組合中，該組合獲得最大滿意程度

Ⅳ.投資者在所有有效組合中，該組合風(fēng)險最小

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。

切點的組合并不是風(fēng)險最小的，而是投資者最滿意最優(yōu)的證券組合。

30.單選題

不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。

I.公用事業(yè)

II.鋼鐵

III.生活必需品

IV.耐用消費品

問題1選項

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.II、IV

【答案】D

【解析】鋼鐵、耐用消費品屬于周期型行業(yè)，其運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟的周期性。生活必需品、公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，受經(jīng)濟周期影響不明顯。

31.單選題

某公司某年末利潤總額為15000萬元，利息費用為5000萬元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。

問題1選項

A.5

B.3

C.2

D.4

【答案】B

【解析】利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比例，是衡量一個企業(yè)償付借款利息的指標(biāo)。該公司已獲利息倍數(shù)=15000÷5000=3.

32.單選題

需要見證人在場見證才能視為合法有效形式的遺囑有（）。

Ⅰ.自書遺囑

Ⅱ.錄音錄像遺囑

Ⅲ.代書遺囑

Ⅳ.口頭遺囑

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我國法律規(guī)定了五種遺囑形式：公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑和口頭遺囑。在這五種遺囑形式中，公證遺囑和自書遺囑不需要遺囑見證人。而代書遺囑、口頭遺囑和錄音遺囑需要有兩個以上與被繼承人無利害關(guān)系的人在場見證。

33.單選題

證券投資分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技術(shù)分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券投資分析方法主要有基本分析、技術(shù)分析、量化分析；最常用的是基本分析基本分析和技術(shù)分析。

34.單選題

某客戶準備對原油進行對沖交易，當(dāng)前現(xiàn)貨價格為40美元/桶，期貨價格為45美元/桶，1個月后期貨價格變?yōu)?8美元/桶，則零時刻的基差是（）美元。

問題1選項

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價格－期貨價格，零時刻的基差40－45=－5，基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構(gòu)成的價格差異所決定的。

35.單選題

理財規(guī)劃師在協(xié)助客戶制定投資規(guī)劃目標(biāo)時，應(yīng)遵循的原則有（）

Ⅰ.投資目標(biāo)要有現(xiàn)實可行性

Ⅱ.投資目標(biāo)要具體明確

Ⅲ.投資期限要具有較大彈性

Ⅳ.投資目標(biāo)要與總體理財規(guī)劃目標(biāo)相一致，要兼顧不同期限和先后順序

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】確定投資目標(biāo)的原則包括:投資目標(biāo)要具有現(xiàn)實可行性;投資目標(biāo)要具體明確;投資期限要明確;投資目標(biāo)的實現(xiàn)要有一定的時間彈性和金額彈性;投資目標(biāo)要與客戶總體理財目標(biāo)相一致;投資目標(biāo)要與其他目標(biāo)相協(xié)調(diào)，避免沖突;投資目標(biāo)要兼顧不同期限和先后順序。

36.單選題

風(fēng)險識別的方法包括（）。

I.制作風(fēng)險清單

II.資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法

III.失誤樹分析法

IV.分解分析法

問題1選項

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、III、IV

【答案】B

【解析】風(fēng)險識別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險清單、資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。

37.單選題

某公司制定兩套節(jié)稅方案，由于宏觀政策、經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，兩套節(jié)稅方案有不確定性，每套方案節(jié)稅額及概率如下表。關(guān)于這兩套節(jié)稅方案，下列說法正確的是（）。

問題1選項

A.甲方案與乙方案節(jié)稅期望值相同

B.甲方案比乙方案風(fēng)險程度小

C.甲方案與乙方案節(jié)稅期望值不同

D.甲方案與乙方案風(fēng)險程度相同

【答案】A

【解析】甲方案節(jié)稅期望值=40×0.3＋10×0.3＋15×0.4=21萬，乙方案節(jié)稅期望值=20×0.3＋10×0.3＋30×0.4=21萬。

38.單選題

某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5%的年利率投資5年，那么該項投資（）。

Ⅰ.按單利計算的第五年年末的終值為1785元

Ⅱ.按單利計算的第五年年末的終值為1875元

Ⅲ.按復(fù)利計算的第二年年末的終值為1653.75元

Ⅳ.按復(fù)利計算的第二年年末的終值為1914.42元

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】單利計算，第五年年末終值為1500＋1500×5%×5=1875元；按復(fù)利計算，第二年末終值為1500×（1＋5%）2=1653.75元。

39.單選題

證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個環(huán)節(jié)？（）

I.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計

II.客戶簽約

III.形成服務(wù)產(chǎn)品

IV.服務(wù)提供

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有四個環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計。根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計個性化或者標(biāo)準化的顧問服務(wù)模式。②客戶簽約。了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品。③形成服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團隊根據(jù)證券研究報告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征。④服務(wù)提供。投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

40.單選題

下列屬于短期目標(biāo)的有（）。

I.子女的教育儲蓄

II.休假

III.購置新車

IV.退休規(guī)劃

問題1選項

A.II、III

B.II、IV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】A

【解析】I項屬于中期目標(biāo)；IV項屬于長期目標(biāo)；II、III項屬于短期目標(biāo)。

41.單選題

下列關(guān)于中國資產(chǎn)管理服務(wù)對外開放的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.我國在協(xié)議中采用了“預(yù)先承諾”方式

B.根據(jù)我國加入WTO的承諾，加入WTO之初合資資產(chǎn)管理公司中的外資股份上限是33%

C.根據(jù)我國加入WTO的承諾，當(dāng)前已取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制

D.我國在WTO協(xié)議中針對資產(chǎn)管理服務(wù)承諾的開放度要遠低于現(xiàn)行政策的開放度

【答案】D

【解析】我們國家一直實行對外開放政策，而且，現(xiàn)行的開放程度已經(jīng)要高于加入WTO時的開放度，例如：加入WTO之初合資資產(chǎn)管理公司中的外資股份上限是33%，當(dāng)前已取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制。

42.單選題

銀行業(yè)金融機構(gòu)處于負債敏感型缺口的情況下，若其他條件不變，則下列表述正確的有（）。

I.市場利率上升，凈利息收入上升

II.市場利率上升，凈利息收入下降

III.市場利率下降，凈利息收入上升

IV.市場利率下降，凈利息收入下降

問題1選項

A.I、III

B.I、IV

C.II、Ill

D.II、IV

【答案】C

【解析】負債敏感型缺口是指某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務(wù)頭寸）。此時，市場利率上升，銀行的凈利息收入下降；市場利率下降，銀行的凈'利息收入會上升。

43.單選題

央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。

I.法定存款準備金率

II.再貼現(xiàn)政策

III.公開市場業(yè)務(wù)

IV.稅收和支出

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.III、IV

【答案】A

【解析】一般性貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。稅收和支出屬于財政政策。

44.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，這些依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券研究報告

Ⅱ.證券投資顧問的服務(wù)能力和過往業(yè)績

Ⅲ.基于證券研究報告形成的投資分析意見

Ⅳ.基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

Ⅱ項，過往業(yè)績不是提供建議的依據(jù)。

45.單選題

一般來說，注重資產(chǎn)流動性的客戶主要以（）為投資品。

Ⅰ.股票

Ⅱ.貨幣市場基金

Ⅲ.住宅投資

Ⅳ.ETF

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】股票、基金以及ETF都是流動性很好的投資品，而住宅的流動性不好，很弱一出現(xiàn)流動性風(fēng)險。

46.單選題

中央銀行可以通過調(diào)整基準利率來影響經(jīng)濟。關(guān)于利率與證券價格的關(guān)系，一般而言，（）。

I、利率下降時，股票價格下降

II、利率下降時，股票價格上升

III、利率上升時，股票價格下降

IV、利率上升時，股票價格上升

問題1選項

A.I、III

B.II、Ill

C.II、IV