證券基礎(chǔ)知識(shí)證券從業(yè)資格考試鞏固階段水平抽樣檢測(cè)卷（附答案）

證券基礎(chǔ)知識(shí)證券從業(yè)資格考試鞏固階段水平抽樣檢測(cè)卷（附答案）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、下面不屬于通常情況下判斷股票流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析對(duì)象的是（）。A、市場(chǎng)深度B、報(bào)價(jià)緊密度C、股票發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)D、股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力【參考答案】：C2、（）是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。A、證券交易所B、證券投資者C、證券發(fā)行人D、證券公司【參考答案】：A3、發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人的國(guó)債是（）。A、記賬式國(guó)債B、憑證式國(guó)債C、儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)D、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債【參考答案】：C【解析】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債（也稱電子式國(guó)債)是政府面向個(gè)人投資者發(fā)行、以吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄資金為目的，滿足長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄性投資需求的不可流通記名國(guó)債品種。電子儲(chǔ)蓄國(guó)債就是以電子方式記錄債權(quán)的儲(chǔ)蓄國(guó)債品種。與傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄國(guó)債相比較，電子儲(chǔ)蓄國(guó)債的品種更豐富，購(gòu)買更便捷，利率也更靈活。由于其不可交易性，決定了任何時(shí)候都不會(huì)有資本利得。這一點(diǎn)與現(xiàn)有的憑證式國(guó)債相同，主要是鼓勵(lì)投資者持有到期。4、金融期貨交易的對(duì)象是（）。A、金融期貨合約B、股票C、債券D、一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的其他金融工具【參考答案】：A【解析】金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具，而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約。金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計(jì)的一種對(duì)指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點(diǎn)都作出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化書面協(xié)議。5、股票的（）是公司清算時(shí)每一股份代表的實(shí)際價(jià)值。A、賬面價(jià)值B、清算價(jià)值C、內(nèi)在價(jià)值D、票面價(jià)值【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉股票票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值的不同含義與聯(lián)系。見教材第二章第二節(jié)，P56。6、按是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券可分為（）。A、上市證券和非上市證券B、場(chǎng)內(nèi)證券和場(chǎng)外證券C、公募證券和私募證券D、上市證券和掛牌證券【參考答案】：A【解析】關(guān)于上市證券和非上市證券，需要注意的是：非上市證券不允許在證券交易所交易，但是可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。7、根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A、2B、2.5C、3.5D、4【參考答案】：D8、股票從性質(zhì)上看，是一種（）證券。A、物權(quán)證券B、債權(quán)證券C、綜合權(quán)利證券D、既是物權(quán)證券又是債權(quán)證券【參考答案】：C9、一般國(guó)債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券大多為（）。A、抵押債券B、信用債券C、質(zhì)押債券D、保證債券【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉各類債券的概念與特點(diǎn)。見教材第三章第一節(jié)，P83。10、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的債券遠(yuǎn)期交易接受（）的監(jiān)管。A、銀監(jiān)會(huì)B、保監(jiān)會(huì)C、證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)人民銀行【參考答案】：D【解析】了解現(xiàn)階段我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、外匯遠(yuǎn)期交易以及境外人民幣NDF的基本情況。見教材第五章第二節(jié)，P160。11、（）是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。A、證券交易所B、證券投資者C、證券發(fā)行人D、證券公司【參考答案】：A12、期限相同的政府債券利率比企業(yè)債券的利率低，這是對(duì)（）的補(bǔ)償。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、通脹風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A【解析】通常政府債券的信譽(yù)較高，所以期限相同的政府債券利率比企業(yè)債券的利率低，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。13、收購(gòu)人可以證券作為支付手段收購(gòu)上市公司，對(duì)于收購(gòu)人通過(guò)取得上市公司發(fā)行的新股超過(guò)（）的，可以向監(jiān)管部門申請(qǐng)免于履行要約義務(wù)，鼓勵(lì)上市公司通過(guò)非公開發(fā)行購(gòu)買資產(chǎn)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。A、15%B、20%C、30%D、40%【參考答案】：C14、下列對(duì)基金份額持有人與管理人之間的關(guān)系認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤的是（）。A、是相互制衡的關(guān)系B、是所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系C、是委托人、受益人與受托人的關(guān)系D、基金份額持有人是基金資產(chǎn)的終極所有者和基金投資收益的受益人；基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負(fù)責(zé)對(duì)所有籌集的資金進(jìn)行具體的投資決策和日常管理【參考答案】：A15、股東大會(huì)是股份公司的（）。A、法人代表B、監(jiān)督機(jī)構(gòu)C、權(quán)力機(jī)構(gòu)D、決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)【參考答案】：C16、美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券以（）天期為代表。A、71B、81C、91D、101【參考答案】：C【解析】掌握證券投資系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的含義，熟悉風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、作用機(jī)制、影響因素和收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。見教材第六章第四節(jié)，P269。17、深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括（）。A、深證綜合指數(shù)B、深證成分指數(shù)C、深證A股指數(shù)D、深證B股指數(shù)【參考答案】：B【解析】深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)，深證A股指數(shù)，深證B股指數(shù)；B屬于深圳證券交易所樣本指數(shù)18、中央銀行在證券市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券是在開展它的（）業(yè)務(wù)。A、政策性B、公開市場(chǎng)操作C、投融資D、保值【參考答案】：B【解析】中央銀行在證券市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券，從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量，這屬于中央銀行的公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)。19、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是（）。A、認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行C、行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本D、我國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證【參考答案】：C【解析】認(rèn)股權(quán)證是對(duì)未來(lái)發(fā)行股票的一種認(rèn)購(gòu)。行權(quán)時(shí)將增加公司股本。20、我國(guó)的一次還本付息債券可視為（）。A、附息債券B、無(wú)息債券C、貼現(xiàn)債券D、都不正確【參考答案】：C21、證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行設(shè)立（）。A、轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶B、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶C、轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶D、轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握對(duì)證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理。見教材第七章第四節(jié)，P310。22、證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。A、5000萬(wàn)元B、1億元C、5億元D、10億元【參考答案】：B【解析】本題考核根據(jù)證券公司注冊(cè)資本的最低限額。我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。23、公司發(fā)行股票籌集的資本屬于（）。A、自有資本B、借人資本C、債券資本D、股權(quán)資本【參考答案】：A【解析】掌握證券發(fā)行主體及其發(fā)行目的。見教材第一章第二節(jié)，P7。24、在（），我國(guó)停止發(fā)行國(guó)債。A、20世紀(jì)60年代和70年代B、20世紀(jì)50年代和60年代C、20世紀(jì)80年代和90年代D、20世紀(jì)70年代和80年代【參考答案】：A25、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，不可以向股東會(huì)提名（）。A、董事B、經(jīng)理C、監(jiān)事候選人D、獨(dú)立董事【參考答案】：B26、股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后（）小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。A、4B、3C、2D、1【參考答案】：C【解析】掌握滬深300股指期貨合約的內(nèi)容及交易規(guī)則。見教材第五章第二節(jié)，P168。27、根據(jù)我國(guó)《證券交易所管理辦法》第十七條規(guī)定，（）是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A、會(huì)員大會(huì)B、理事會(huì)C、監(jiān)察委員會(huì)D、總經(jīng)理【參考答案】：A28、下面（）不是按照金融衍生工具的基礎(chǔ)工具種類分類的。A、信用衍生工具B、利率衍生工具C、貨幣衍生工具D、內(nèi)置型衍生工具【參考答案】：D【解析】D選項(xiàng)中的內(nèi)置型衍生工具是根據(jù)產(chǎn)品的形態(tài)和交易場(chǎng)所分類的。29、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）。A、不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化、債券組合證券化等B、境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化C、股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化D、應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化等【參考答案】：A30、（）是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。A、紅籌股B、A股C、藍(lán)籌股D、H股【參考答案】：A31、定向發(fā)行又被稱為（）。A、公募發(fā)行B、私募發(fā)行C、招標(biāo)發(fā)行D、承購(gòu)包銷【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉債券發(fā)行方式和發(fā)行定價(jià)方式。見教材第六章第一節(jié)，P211。32、不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的是（）。A、地方政府債券B、政府機(jī)構(gòu)債券C、中央政府債券D、中央銀行發(fā)行的債券【參考答案】：C【解析】由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理論，也是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。33、同一類型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券利率高，這是對(duì)（）的補(bǔ)償。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、政策風(fēng)險(xiǎn)D、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：B【解析】答案為B。債券的期限越長(zhǎng)，就越容易受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響；期限越短，受到利率風(fēng)險(xiǎn)的損害的可能性就越小。長(zhǎng)期債券的高利率是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。34、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券公司應(yīng)（）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年報(bào)。A、半年B、每年C、每月D、每季【參考答案】：B35、（）是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)好壞的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。A、基金份額凈值B、基金資產(chǎn)凈值C、基金資產(chǎn)總值D、基金資產(chǎn)的估值【參考答案】：B36、世界上第一個(gè)股票交易所出現(xiàn)在（）。A、英國(guó)B、美國(guó)C、荷蘭D、葡萄牙【參考答案】：C37、有價(jià)證券是（）的一種形式。A、商品證券B、虛擬資本C、權(quán)益資本D、債務(wù)資本【參考答案】：B38、商業(yè)銀行本金和利息的清償順序應(yīng)該是（）。A、列于商業(yè)銀行股權(quán)資本之后B、列于商業(yè)銀行次級(jí)負(fù)債之后C、在支付稅款之后D、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：熟悉我國(guó)金融債券的品種和發(fā)行概況。見教材第三章第三節(jié)，P99。39、根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A、1億B、2億C、3億D、4億【參考答案】：D【解析】掌握我國(guó)股票的發(fā)行方式和發(fā)行定價(jià)方式。見教材第六章第一節(jié)，P209。40、取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的，新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后（）日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。A、5B、7C、10D、15【參考答案】：C41、公債最初僅僅是政府（）的手段。A、籌措資金B(yǎng)、擴(kuò)大公共事業(yè)開支C、彌補(bǔ)赤字D、實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具【參考答案】：C【解析】最初公債的發(fā)行是為了彌補(bǔ)赤字，后來(lái)隨著政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的加強(qiáng)，公債廣泛用于公共支出、宏觀調(diào)控等。42、決定股票市場(chǎng)價(jià)格的是股票的（）。A、票面價(jià)值B、賬面價(jià)值C、清算價(jià)值D、內(nèi)在價(jià)值【參考答案】：D43、對(duì)契約型基金認(rèn)識(shí)正確的是（）。A、又稱為單位信托基金B(yǎng)、基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)C、基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東D、依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金【參考答案】：A44、用（）方式付息的債券通常被稱為無(wú)息債券。A、單利B、貼現(xiàn)C、復(fù)利D、分期【參考答案】：B【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時(shí)票面不標(biāo)明利率，而是以折價(jià)的方式發(fā)行，償還時(shí)按票面價(jià)值償還，售價(jià)與票面價(jià)值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息。45、20世紀(jì)80年代，我國(guó)曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式全面的國(guó)庫(kù)券，這種國(guó)庫(kù)券屬于（）。A、短期債券B、實(shí)物債券C、憑證式債券D、記賬式債券【參考答案】：B46、廣義的有價(jià)證券包括（）、貨幣證券和資本證券。A、商品證券B、憑證證券C、權(quán)益證券D、債務(wù)證券【參考答案】：A【解析】廣義的有價(jià)證券包括：商品證券，貨幣證券，資本證券。47、證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模不超過(guò)凈資本的（）%的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。A、80B、85C、90D、95【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。見教材第七章第二節(jié)，P287。48、發(fā)行人及其主承銷商向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行總量的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【參考答案】：B【解析】掌握《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)首次公開發(fā)行股票實(shí)行的詢價(jià)制度和對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。見教材第八章第一節(jié)，P334。49、根據(jù)我國(guó)《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A、會(huì)員大會(huì)B、理事會(huì)C、監(jiān)察委員會(huì)D、董事會(huì)【參考答案】：A【解析】證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)(股東大會(huì))及理事會(huì)(董事會(huì))。其中，會(huì)員大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針；理事會(huì)是由理事長(zhǎng)及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制訂為執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決定的基本方針?biāo)匦璧木唧w方法，制訂各種規(guī)章制度。50、A股賬戶按持有人可以分為：自然人證券賬戶、（）、證券公司和基金管理公司等機(jī)構(gòu)證券賬戶。A、特殊機(jī)構(gòu)證券賬戶B、交易所證券賬戶C、一般機(jī)構(gòu)證券賬戶D、國(guó)有企業(yè)證券賬戶【參考答案】：C【解析】A股賬戶的分類。51、以（）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。A、市政債券期貨B、國(guó)債期貨C、市政債券指數(shù)期貨D、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨【參考答案】：B52、通常被稱為“金邊債券”的是（）。A、金融債券B、政府債券C、公司債券D、可轉(zhuǎn)換公司債券【參考答案】：B53、職業(yè)道德是人們?cè)诟鞣N職業(yè)活動(dòng)中應(yīng)該遵守的（）。A、職業(yè)紀(jì)律B、職業(yè)操守C、職業(yè)規(guī)范D、道德規(guī)范【參考答案】：D54、（）是在簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)發(fā)生送股、拆股、增發(fā)、配股時(shí)，通過(guò)變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)不受影響。A、簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)B、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)C、修正股價(jià)平均數(shù)D、綜合算術(shù)股價(jià)平均數(shù)【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握股票價(jià)格平均數(shù)和股票價(jià)格指數(shù)的概念和功能，了解編制步驟和方法。見教材第六章第三節(jié)，P238。55、證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模不超過(guò)凈資本的（）%的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。A、80B、85C、90D、95【參考答案】：A【解析】掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。見教材第七章第二節(jié)，P287。56、雙重交易機(jī)制是（）的重要特征。A、存托憑證B、證券交易所交易基金C、認(rèn)股權(quán)證D、備兌憑證【參考答案】：B【解析】雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征。57、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券詢價(jià)方式中的自主報(bào)價(jià)分為（）。A、公開報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)B、公開報(bào)價(jià)和秘密報(bào)價(jià)C、秘密報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)D、以上答案都不對(duì)【參考答案】：A【解析】債券自主報(bào)價(jià)分為公開報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)。58、關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是（）。A、無(wú)論是哪一種金融衍生工具。都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出B、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金。就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具C、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)D、金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具(變量)未來(lái)價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度【參考答案】：D59、看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)權(quán)利。A、協(xié)議價(jià)格B、期權(quán)價(jià)格C、市場(chǎng)價(jià)格D、期權(quán)費(fèi)加買入價(jià)格【參考答案】：A60、同業(yè)拆借市場(chǎng)在金融體系同屬于（）市場(chǎng)。A、貨幣市場(chǎng)B、資本市場(chǎng)C、貸款市場(chǎng)D、中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)【參考答案】：A二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、證券登記結(jié)算公司的保證交收，可以（）。A、降低信用風(fēng)險(xiǎn)B、集中資金C、提高運(yùn)作效率D、降低市場(chǎng)運(yùn)作成本【參考答案】：A,C,D【解析】證券登記結(jié)算公司的保證交收的目的并不是B選項(xiàng)中的“集中資金”，而是為了提高效率、降低風(fēng)險(xiǎn)，減少成本。2、證券市場(chǎng)上的主體，是指進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者，其中（）屬于機(jī)構(gòu)投資者。A、家庭B、政府C、金融機(jī)構(gòu)D、企業(yè)【參考答案】：B,C,D【解析】機(jī)構(gòu)投資者包括政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人、各類基金。3、基金的運(yùn)作中的主要費(fèi)用有（）。A．管理費(fèi)B．托管費(fèi)C．風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)D．投資費(fèi)【參考答案】：A,B4、按照償還期限分類，國(guó)債分為（）。A、短期國(guó)債B、中期國(guó)債C、長(zhǎng)期國(guó)債D、永久國(guó)債【參考答案】：A,B,C【解析】掌握中央政府債券的分類。見教材第三章第二節(jié)，1987。5、市場(chǎng)利率變化影響股票價(jià)格的途徑包括（）。A、利率下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，公司凈盈利和股息增加，股票價(jià)格上升B、利率下降，對(duì)固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場(chǎng)，對(duì)股票的需求增加，股票價(jià)格上升C、利率下降，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降D、利率下降，投資者能以較低利率借到所需資金，增加融資和對(duì)股票的需求，股票價(jià)格上漲【參考答案】：A,B,D6、保本基金可以投資于（）。A、股票B、債券C、權(quán)證D、股指期貨【參考答案】：A,B,C,D【解析】保本基金可投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。7、下面關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的敘述，正確的是（）。A、這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)B、按照附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)和債券本身能否分開來(lái)劃分，可以分為可分離型和非分離型C、按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型與抵繳型D、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉各種公司債券的含義。見教材第三章第三節(jié)，P104。8、下列屬于交易所會(huì)員義務(wù)的是（）。A、遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議B、派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)C、維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)益，促進(jìn)交易市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展D、按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)【參考答案】：A,B,C,D【解析】以上都是會(huì)員的義務(wù)，不過(guò)考生要注意B項(xiàng)義務(wù)深交所沒(méi)有，因?yàn)樯罱凰请娮哟楹辖灰住?、現(xiàn)代金融體系的支柱是（）。A、基金B(yǎng)、銀行業(yè)C、證券業(yè)D、保險(xiǎn)業(yè)【參考答案】：A,B,C,D10、決定基金期限長(zhǎng)短的因素主要有（）。A、發(fā)行規(guī)模B、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)C、基金本身投資期限的長(zhǎng)短D、基金份額交易方式【參考答案】：B,C11、進(jìn)入21世紀(jì)，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是（）。A、結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易B、天氣衍生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信貸衍生品層出不窮C、場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)D、新興市場(chǎng)在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面也開始從簡(jiǎn)單模仿和復(fù)制逐步發(fā)展到獨(dú)立開發(fā)具有本土特色的各類新產(chǎn)品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分【參考答案】：A,B,C,D12、公司的公積金來(lái)源有（）。A、股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)超過(guò)股票面值的溢價(jià)部分B、股東大會(huì)決議后提取的任意公積金C、公司經(jīng)過(guò)若干年經(jīng)營(yíng)以后資產(chǎn)增值部分D、公司從外部取得的贈(zèng)予資產(chǎn)【參考答案】：A,B,D【解析】公司的公積金來(lái)源有：①股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過(guò)股票面值的溢價(jià)部分列入公司的資本公積金；②依據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤(rùn)中按比例提存部分法定公積金；③股東大會(huì)決議后提取的任意公積金；④公司經(jīng)過(guò)若干年經(jīng)營(yíng)以后資產(chǎn)重估增值部分；⑤公司從外部取得的贈(zèng)與資產(chǎn)，如從政府部門、國(guó)外部門及其他公司等處得到的贈(zèng)予資產(chǎn)。13、目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括（）。A、股票B、可轉(zhuǎn)換債券C、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券D、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單【參考答案】：C,D【解析】掌握貨幣市場(chǎng)基金管理內(nèi)容。見教材第四章第一節(jié)，P125。14、專設(shè)自營(yíng)賬戶的意義有（）。A、完善了證券公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制B、為證券管理部門對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)審計(jì)和檢查提供了有利條件C、對(duì)防范內(nèi)幕交易等違禁行為的發(fā)生有重要作用D、有利于提高自營(yíng)業(yè)務(wù)的收益【參考答案】：A,B,C【解析】D明顯不對(duì)。15、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）。A、協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格B、權(quán)利期間C、利率D、基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性【參考答案】：A,B,C,D16、設(shè)立證券公司，注冊(cè)資本要求是（）。A、注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本B、將注冊(cè)資本最高限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤C、分為5000萬(wàn)元、1億元和2億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)D、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元【參考答案】：A,B17、按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征是（）。A、期限在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回B、發(fā)行之日起l0年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，以適當(dāng)提高混合資本債券的利率C、混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%發(fā)行人可延期支付利息D、當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本【參考答案】：A,B,C,D18、國(guó)際債券同國(guó)內(nèi)債券相比，其特殊性表現(xiàn)在（）。A、資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大B、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)C、以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣D、有國(guó)家主權(quán)保障【參考答案】：A,B,C,D【解析】國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債券相比，具有以下四個(gè)特征：(1)資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大；(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；(3)有國(guó)家主權(quán)保障；(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。19、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（）。A、認(rèn)購(gòu)權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證C、備兌權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證【參考答案】：A,D【解析】掌握權(quán)證的定義、分類、要素。見教材第五章第三節(jié)，P177。20、下列屬于外國(guó)債券的是（）。A、熊貓債券B、歐洲債券C、武士債券D、揚(yáng)基債券【參考答案】：A,C,D【解析】外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行的以該國(guó)貨幣為面值的債券，熊貓債券、武士債券和揚(yáng)基債券符合這一定義。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、我國(guó)基金管理公司申請(qǐng)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件有（）。A、凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣B、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)C、管理證券投資基金2年以上D、最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查【參考答案】：A,B,C,D2、證券市場(chǎng)的層次性體現(xiàn)為（）的多樣性。A、區(qū)域分布B、覆蓋公司類型C、上市交易制度D、監(jiān)管要求【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握證券市場(chǎng)的定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能。見教材第一章第一節(jié)，P4。3、證券交易所的職能包括（）。A、提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施B、制定征券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C、接受上市申請(qǐng)、安排證券上市D、組織、監(jiān)督證券交易【參考答案】：A,B,C,D4、按照償還期限分類，國(guó)債分為（）。A、短期國(guó)債B、中期國(guó)債C、長(zhǎng)期國(guó)債D、永久國(guó)債【參考答案】：A,B,C【解析】掌握中央政府債券的分類。見教材第三章第二節(jié)，P87。5、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員單位的自律管理包括（）。A、規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引B、規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力C、制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)D、后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)【參考答案】：A,B,C【解析】掌握證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)和自律管理職能。見教材第八章第三節(jié)，P370～371。6、從內(nèi)容上看，中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開放可分為（）。A、在國(guó)際資本市場(chǎng)募集資金B(yǎng)、開放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)C、有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng)D、對(duì)我國(guó)香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握新中國(guó)證券市場(chǎng)歷史發(fā)展階段和對(duì)外開放的內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P40。7、優(yōu)先股票的特征包括（）。A、股息率固定B、股息分派優(yōu)先C、優(yōu)先表決權(quán)D、具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)【參考答案】：A,B【解析】熟悉優(yōu)先股的定義、特征。見教材第二章第三節(jié)，P6808、發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票必須滿足（）的有關(guān)規(guī)定。A、持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)限B、連續(xù)盈利C、凈資產(chǎn)D、股本總額【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。見教材第八章第一節(jié)，P335。9、下列關(guān)于證券交易所的描述，正確的是（）。A、證券交易所本身不進(jìn)行證券的買賣B、證券交易所本身不持有證券C、證券交易所對(duì)交易雙方進(jìn)行監(jiān)督D、證券交易所為交易雙方成交創(chuàng)造了條件【參考答案】：A,B,C,D10、參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括（）。A、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)C、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司D、主權(quán)財(cái)富基金【參考答案】：A,B,C,D11、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源包括（）。A、項(xiàng)目投資決策失誤B、不注意技術(shù)更新C、不注意市場(chǎng)調(diào)查D、銷售決策失誤【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握證券投資系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的含義，熟悉風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、作用機(jī)制、影響因素和收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。見教材第六章第四節(jié)，P262。12、信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來(lái)自（）。A、具有較高的杠桿性B、特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額C、信用違約互換過(guò)快的增長(zhǎng)速度D、由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落【參考答案】：A,B,D【解析】了解信用違約互換(CDS)的含義和主要風(fēng)險(xiǎn)。見教材第五章第二節(jié)，P173。13、股票價(jià)值與股票價(jià)格的關(guān)系包括（）。A、股票的賬面價(jià)值又被稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額B、股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格，從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定C、股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的D、股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格【參考答案】：B,C【解析】熟悉股票票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值的不同含義與聯(lián)系；掌握股票的理論價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的含義及引起股票價(jià)格變動(dòng)的直接原14、我國(guó)《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為（）。A、代理委托人從事證券投資B、與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失C、買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票D、利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息【參考答案】：A,B,C,D15、對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，關(guān)于基金資產(chǎn)的估值的描述正確的是（）。A、估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值B、估值日無(wú)市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值C、估值日無(wú)市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值D、有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值【參考答案】：A,B,C,D16、符合股票價(jià)格指數(shù)定義的是（）。A、是將計(jì)算期的股票價(jià)格或市值與基期價(jià)格或市值相比較而得出的相對(duì)變化數(shù)B、是反映一個(gè)經(jīng)濟(jì)體運(yùn)行和發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號(hào)C、可以反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平走勢(shì)及其變動(dòng)趨勢(shì)D、編制的步驟有選擇樣本股、選定某基期、計(jì)算報(bào)告期平均股價(jià)并作必要的修正、指數(shù)化【參考答案】：A,B,C,D17、公司債券的種類包括（）。A、信用公司債券B、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券C、保證公司債券D、證券公司債券【參考答案】：A,B,C18、按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)定，關(guān)于股票進(jìn)行估值的原則描述正確的是（）。A、初始取得的股票投資，應(yīng)以成本作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)B、存在活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)采用市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值C、不存在活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)采用估值技術(shù)確定股票投資的公允價(jià)值D、有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值仍不能客觀反映股票投資公允價(jià)值的，基金管理人應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能恰當(dāng)反映股票投資公允價(jià)值的價(jià)格和估值【參考答案】：B,C,D19、目前，尚未批準(zhǔn)從事證券投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是（）。A、信托投資公司B、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司C、主權(quán)財(cái)富基金D、金融租賃公司【參考答案】：D【解析】掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要類型及投資管理。見教材第一章第二節(jié)，P12。20、金融期貨與金融現(xiàn)貨交易相比，其差異主要表現(xiàn)在（）。A、交易對(duì)象不同B、交易目的不同C、交易價(jià)格的含義不同D、交易和結(jié)算方式不同【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易及遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。見教材第五章第二節(jié)，P161～162。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、我國(guó)規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告，無(wú)須為此召開基金持有人大會(huì)。（）【參考答案】：正確2、債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益也會(huì)隨之上升。（）【參考答案】：錯(cuò)誤3、新《證券法》調(diào)整范圍涵蓋了在中國(guó)境內(nèi)的股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在促進(jìn)證券公司發(fā)展，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤4、債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮。（）【參考答案】：正確【解析】債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮。5、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易中，交易雙方應(yīng)按合同約定及時(shí)發(fā)送債券和資金的交收指令，在約定交收日應(yīng)有用于交收的足額債券和資金，不得買空或賣空。（）【參考答案】：正確6、股份公司一旦退市，證券公司不得為其交易提供中介服務(wù)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】對(duì)于社會(huì)公眾持有的退市公司的股份，證券公司可以以其業(yè)務(wù)設(shè)施提供代辦轉(zhuǎn)讓服務(wù)。7、債券是體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（）【參考答案】：正確8、信用風(fēng)險(xiǎn)是普通股票的主要風(fēng)險(xiǎn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤9、證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報(bào)。（）【參考答案】：正確【解析】證券代表對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券具有收益性。10、經(jīng)紀(jì)類證券公司只能辦理客戶的證券買賣委托業(yè)務(wù)，不得為自己買賣證券。（）【參考答案】：正確11、結(jié)算參與人主要的擔(dān)保方式是存放一定數(shù)量的證券交易備付金。（）【參考答案】：正確12、直接融資和間接融資是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的兩個(gè)基本融資方式，二者各有長(zhǎng)短、功能互補(bǔ)、相互促進(jìn)、相互平衡。（）【參考答案】：正確13、期貨交易結(jié)算所是所有交易者的對(duì)手。也就是所有成交合約的履約擔(dān)保者。（）【參考答案】：正確14、利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降。（）【參考答案】：正確15、20世紀(jì)60年代以前，只有投資銀行、投資公司之類的金融機(jī)構(gòu)才發(fā)行金融債券，而商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)．因能吸收存款，有穩(wěn)定的資金來(lái)源，一般不允許發(fā)行金融債券。（）【參考答案】：正確16、德國(guó)實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。（）【參考答案】：正確17、從股票的發(fā)展歷史看，最初的股票票面格式既不統(tǒng)一，也不規(guī)范，由各發(fā)行公司自行決定。（）【參考答案】：正確18、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是金融自由化。（）【參考答案】：錯(cuò)誤19、證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段是法律手段、行政手段和經(jīng)濟(jì)手段。（）【參考答案】：正確20、雖然在期貨咬易中買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，但是只有一方需要保證金。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金21、一般來(lái)說(shuō)，認(rèn)股期限多為3～10年，認(rèn)股期限越長(zhǎng)，其認(rèn)股價(jià)格越低。（）【參考答案】：錯(cuò)誤22、3個(gè)月期歐洲美元期貨屬于外匯期貨。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】3個(gè)月期歐洲美元期貨屬于利率期貨。23、國(guó)債的年利率固定，又有國(guó)家信用作為保證，因而這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低。適合于穩(wěn)健型投資者。（）【參考答案】：正確24、國(guó)債基金投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。（）【參考答案】：錯(cuò)誤25、我國(guó)《刑法》規(guī)定，編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處l萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰金?！緟⒖即鸢浮浚赫_【解析】參見《刑法》第一百八十一條。26、證券市場(chǎng)自身是完美的，不用調(diào)節(jié)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】熟悉證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則、市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段。見教材第八章第二節(jié)，P344。27、公司在沒(méi)有盈利前是不能發(fā)放任何股息的?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】建業(yè)股息是一個(gè)特例，它不是來(lái)自公司的盈利，而是對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無(wú)盈利無(wú)股