國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2021年（202101-202107）《1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末考試真題及答案完整版（共2套）

試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2020年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題（開(kāi)卷）2021年1月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.()是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵循法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn) C.法律風(fēng)險(xiǎn) D.政策風(fēng)險(xiǎn)2.()系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ)。 A.凱恩斯 B.?？怂?C.馬柯維茨 D.夏普3.()是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移繪其他人承擔(dān)。 A.回避策略 B.抑制策略 C.轉(zhuǎn)移策略 D.補(bǔ)償策略4.當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的()會(huì)增加銀行的利潤(rùn)。 A.上升 B.下降 C.資金 D.貸款5.()的負(fù)債率、IOO%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 A.10% B.20% C.30% D.50%6.在電子交易過(guò)程中，負(fù)債核實(shí)用戶和商家的真實(shí)身份以及交易請(qǐng)求的合法性的部門(mén)是() A.電子認(rèn)證中心(CA) B.工商管理局 C.域名管理中心 D.網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商7.將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是()。 A.標(biāo)準(zhǔn)化方法 B.基本指標(biāo)法 C.內(nèi)部衡量法 D.積分卡法8.人員風(fēng)險(xiǎn)是指()。 A.執(zhí)行人員錯(cuò)誤操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) B.缺乏足夠合格員工、缺乏對(duì)員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評(píng)估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) C.電腦系統(tǒng)出現(xiàn)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) D.因產(chǎn)品、服務(wù)和管理等方面的問(wèn)題影響到客戶和金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)9.回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種()資金融通方式。 A.長(zhǎng)期 B.中期 C.短期 D.中長(zhǎng)期10.()是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。 A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.利率風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.案件風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每題3分.共30分）11.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是()。 A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性 B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性 C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn) D.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異 E.風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱12.一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)()。 A.股東大會(huì) B.董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) C.監(jiān)事會(huì) D.風(fēng)險(xiǎn)管理部 E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)13.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有()。 A.存貸款比率 B.備付金比率 C.流動(dòng)性比率 D.總資本充足率 E.單個(gè)貸款比率14.利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有()。 A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) E.違約風(fēng)險(xiǎn)15.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有()。 A.活期存款 B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 C.向其他金融企業(yè)拆借資金 D.向中央銀行借款 E.短期有價(jià)證券16.信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因包括()。 A.來(lái)自經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn) B.來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn) C.來(lái)自政府指導(dǎo)不利的風(fēng)險(xiǎn) D.來(lái)自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn) E.來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)17.折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有()。 A.缺口法 B.商業(yè)法 C.金融法 D.合約保值法 E.財(cái)務(wù)管理法18.利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有()。 A.收益分析法 B.經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法 C.缺口分析法 D.利率型分析法 E.續(xù)存期分析法19.開(kāi)放式基金面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)包括()。 A.贖回與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.募集風(fēng)險(xiǎn) D.匯率風(fēng)險(xiǎn) E.利率風(fēng)險(xiǎn)20.金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括()。 A.信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) B.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C.信用風(fēng)險(xiǎn)控制 D.信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理 E.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21.風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。()理由：22.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。()理由： 23.衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。() 理由： 24.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。() 理由： 25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。() 理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26.某商業(yè)銀行表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)8000萬(wàn)美元，表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為6000萬(wàn)美元，一級(jí)資本額為700萬(wàn)美元，二級(jí)資本額為500萬(wàn)美元。試計(jì)算：(1)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)是多少？（3分）(2)一級(jí)資本充足率是多少？（3分）(3)總資本充足率是多少？（4分）（計(jì)算結(jié)果保留%內(nèi)一位小數(shù)） 27.假設(shè)某投資者認(rèn)為A股票價(jià)格上漲的可能性較大，于是買(mǎi)人了一份三個(gè)月到期的A股票的看漲股票期權(quán)，每份合約的交易量為1000股，期權(quán)協(xié)議價(jià)格為60美元／股。(1)看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算公式是什么？（4分）(2)若一個(gè)月后，A股票市場(chǎng)價(jià)格為50美元，請(qǐng)問(wèn)此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少？（3分）(3)若一個(gè)月后，A股票市場(chǎng)價(jià)格為70美元，則此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值又是多少?（3分）五、論述題（本題15分）28.請(qǐng)根據(jù)巴林銀行事件進(jìn)行論述：1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易——日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)，為反敗為勝，他以賭徒心態(tài)來(lái)押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲，繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買(mǎi)人大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國(guó)銀行業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位，有233年輝煌歷史的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。3月5日，荷蘭國(guó)際以1英鎊的象征性價(jià)格，宣布完全收購(gòu)巴林銀行。請(qǐng)分析：(1)按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由什么風(fēng)險(xiǎn)引起的？(2)請(qǐng)解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。(3)導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2021年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題（開(kāi)卷）2021年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.（）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)催還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 A.委托方偽造收付款憑證騙取資金 B.客戶通過(guò)代理收付款進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng) C.業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi) D.代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失3.下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)分散 B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償4.1968年的Z評(píng)分模型中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是（）。 A.流動(dòng)資金／總資產(chǎn) B.留存收益／總資產(chǎn) C.銷售收入/總資產(chǎn) D.息前、稅前/總資產(chǎn)5.金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)性越大 B.風(fēng)險(xiǎn)性越小 C.風(fēng)險(xiǎn)性沒(méi)有 D.風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)6.（）的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 A.10% B.20% C.30% D.50%7.保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在（）。 A.現(xiàn)金流動(dòng)性不足 B.會(huì)計(jì)核算失誤 C.資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配 D.資產(chǎn)價(jià)格下跌8.（）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 A.回避策略 B.抑制策略 C.轉(zhuǎn)移策略 D.補(bǔ)償策略9.依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（）。 A.關(guān)注類貸款 B.次級(jí)類貸款 C.可疑類貸款 D.正常類貸款10.當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（）。 A.實(shí)值 B.虛值 C.兩平 D.不確定二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（）。 A.發(fā)生在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 B.發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 C.只有政府和商業(yè)銀行可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 D.不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都有可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 E.是企業(yè)決策失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)12.金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（）。 A.貸款評(píng)估系統(tǒng) B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) C.擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) D.資產(chǎn)組合量化系統(tǒng) E.行政管理系統(tǒng)13.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性 B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性 C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn) D.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異 E.風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱14.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。 A.存貸款比率 B.備付金比率 C.流動(dòng)性比率 D.總資本充足率 E.固定資產(chǎn)15.在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，金融工程技術(shù)主要運(yùn)用于（）。 A.套期保值 B.投機(jī) C.套利 D.構(gòu)造組合 E.盈利16.-個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（）。 A.股東大會(huì)， B.董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) C.監(jiān)事會(huì) D.風(fēng)險(xiǎn)管理部 E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)17.操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（）。 A.戰(zhàn)略 B.流程 C.基礎(chǔ)設(shè)施 D.環(huán)境 E.評(píng)估18.操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（）。 A.發(fā)生頻率低，但損失大 B.單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰 C.操作風(fēng)險(xiǎn)不易界定 D.人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 E.操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間具有不確定性19.證券投資分散化的主要方式有（）。 A.證券種類分散化 B.證券到期時(shí)間分散化 C.投資部門(mén)分散化 D.投資行業(yè)分散化 E.投資時(shí)機(jī)分散化20.保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括（）。 A.宏觀決策層次 B.投資實(shí)施層次 C.監(jiān)督與考核層次 D.微觀應(yīng)用層次 E.中觀評(píng)估層次三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。（）理由：22.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)組合總的風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。（）理由：23.商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）.理由：24.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（）理由：25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.假設(shè)某投資者在年初投資資本金20萬(wàn)元，他用這筆資金正好買(mǎi)人一張為期一年的面額為20萬(wàn)元的債券，債券票面利率為8%，該年的通貨膨脹率為3%，請(qǐng)問(wèn)：(1)-年后，他投資所得的實(shí)際值為多少萬(wàn)元？（5分）(2)他該年投資的名義收益率和實(shí)際收益率分別是百分之多少？（5分）（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）27.試根據(jù)某商業(yè)銀行的下列簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：(1)利率敏感性缺口是多少？（2分）(2)當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少?（2分）(3)當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？（2分）(4)試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？（4分）某商業(yè)銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)2000——浮動(dòng)利率貸款——證券利率敏感性負(fù)債3000——浮動(dòng)性利率存款固定利率資產(chǎn)5000——準(zhǔn)備金——長(zhǎng)期貸款——長(zhǎng)期證券固定利率負(fù)債4000——儲(chǔ)蓄存款——股權(quán)資本五、案例分析題I共15分】28.請(qǐng)根據(jù)巴林銀行事件進(jìn)行分析：1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易——日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)，為反敗為勝，他以賭徒心態(tài)來(lái)押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲，繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買(mǎi)人大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國(guó)銀行業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位，有著233年輝煌歷史的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。3月5日，荷蘭國(guó)際以1英鎊的象征性價(jià)格，宣布完全收購(gòu)巴林銀行。請(qǐng)分析：(1)按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由什么風(fēng)險(xiǎn)引起的？（5分）(2)請(qǐng)解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。（3分）(3)導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？（7分）試卷代號(hào):1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2020年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)(開(kāi)卷)(供參考)2021年1月一、單項(xiàng)選擇題(每題2分,共20分) 1.C 2.C 3.C 4.A 5.B6.A 7.B 8.B 9.C 10.A二、多項(xiàng)選擇題(每題3分,共30分) 11.ABCD 12.BDE 13.ABCE 14.ABCD 15.ABCD 16.ABD 17.AD 18.AB 19.ABC 20.BCD三、判斷題(每題3分,共15分,錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由,只判斷錯(cuò)誤給1分) 21.風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。(錯(cuò)) 理由:風(fēng)險(xiǎn)包括兩方面:損失的大小以及損失發(fā)生的概率。 22.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。(對(duì)) 23.衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。(錯(cuò)) 理由:衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于60%。 24.某金融資產(chǎn)的方差越大,說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。(錯(cuò)) 理由:某金融資產(chǎn)的方差越大,說(shuō)明資產(chǎn)收益波動(dòng)越大,金融風(fēng)險(xiǎn)越大。 25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(錯(cuò)) 理由:由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。四、計(jì)算題(每題10分,共20分) 26.答案: 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=8000+6000=14000(萬(wàn)美元)(3分) 一級(jí)資本充足率=700/14000=5%(3分) 總資本充足率=(700+500)/14000=8.6%(4分) 27.答案: (1)看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Max(X-S,0)。其中,X表示標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格,S表示標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議價(jià)格。當(dāng)X>S時(shí),看漲期權(quán)是實(shí)值;當(dāng)X<S時(shí),看漲期權(quán)是虛值;當(dāng)X=S時(shí),兩平。(4 (2)當(dāng)A股票市場(chǎng)價(jià)格為50美元時(shí),該看漲期權(quán)為虛值,其內(nèi)在價(jià)值為0。(3分) (3)當(dāng)A股票市場(chǎng)價(jià)格為70美元時(shí),該看漲期權(quán)為實(shí)值,其內(nèi)在價(jià)值為10美元(以單位標(biāo)的資產(chǎn)計(jì));每份合約1000股,內(nèi)在價(jià)值總額為10000美元。(3分)五、論述題(本題15分) 28.參考答案: (1)按照金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分,巴林銀行事件是由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的。(5分) (2)操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。(3分) (3)操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失的主要原因有以下七種:(7分) ①內(nèi)部欺詐,即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章的行為,例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職人員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易,等等。 ②外部欺詐,即第三方的詐騙、盜用財(cái)產(chǎn)、違犯法律的行為,例如搶劫、偽造、開(kāi)具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。 ③雇傭合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件,即由于不履行合同,或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求,例如,工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對(duì)顧客所負(fù)的責(zé)任。 ④客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件,即有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求,或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤,例如受托人違約、濫用顧客的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢(qián)、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。 ⑤有形資產(chǎn)的損失,即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失,例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。 ⑥經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò),例如,軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化。 ⑦涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件,如交易失敗,過(guò)程管理出錯(cuò),與合作伙伴、賣(mài)方的合作失敗,又如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失敗、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣(mài)方糾紛等。試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2021年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（開(kāi)卷）（供參考）2021年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1．A2．D3．A4．C5．B6．B7．C8．C9．C10．C二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11.BD12.ABCD13.ABCD14.ABCE15.AD16.BDE17.ABCD18.ABD19.ABCDE20.ABC三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。（錯(cuò)）理由：風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。22.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)組合總的風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。（錯(cuò)）理由：在資產(chǎn)組合里有多種資產(chǎn)，當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)的非系統(tǒng)性部分的回報(bào)增加時(shí)，很可能另一項(xiàng)資產(chǎn)的非系統(tǒng)性部分的回報(bào)下降，兩種運(yùn)動(dòng)相互抵消，對(duì)總資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)不起作用。23.商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）理由：除了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。24.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（錯(cuò)）理由：某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大。25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）理由：由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.答案：(1)投資實(shí)際所得=20×(1+8%)／(1+3%)=20.97（萬(wàn)元）(5分)(2)名義收益率為8%（2分）實(shí)際收益率=[(1+8%)／(1+3%)×100%]-1=4.85%（3分）27.答案：(1)利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債=2000–3000=-1000（億元）（2分）(2)該銀行利潤(rùn)=(2000+5000)×5%-(3000+4000)×4%=70（億元）（2分）(3)該銀