2022年國(guó)家期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)睛提升模擬題庫(kù)及免費(fèi)答案

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)》題庫(kù)

一,單選題(每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在（），隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】C2、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】D3、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動(dòng)

D.提高了交易效率【答案】C4、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和（）三種。

A.放棄行權(quán)

B.協(xié)議平倉(cāng)

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】A5、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制【答案】B6、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬(wàn)元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬(wàn)元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬(wàn)元，當(dāng)日出金為20萬(wàn)元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】C7、中國(guó)最早的金融期貨交易所成立的時(shí)間和地點(diǎn)是（）。

A.1931年5月，上海

B.1945年5月，北京

C.2006年9月，上海

D.2009年9月，北京【答案】C8、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】D9、1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。

A.芝加哥期貨交易所（CBOT）

B.芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）

C.紐約商品交易所（COMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】A10、()指導(dǎo)和監(jiān)督中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理活動(dòng)。

A.商務(wù)部

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.財(cái)政部【答案】B11、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】B12、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】D13、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】C14、某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過(guò)（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

A.賣(mài)出歐元兌美元期貨

B.賣(mài)出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買(mǎi)入歐元兌美元期貨

D.買(mǎi)入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A15、根據(jù)以下材料，回答題

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】C16、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬(wàn)元、200萬(wàn)元和300萬(wàn)元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.O5【答案】B17、某交易者以7340元/噸買(mǎi)入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買(mǎi)入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買(mǎi)入15手合約【答案】A18、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B19、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買(mǎi)入日元期貨買(mǎi)權(quán)

B.賣(mài)出歐洲日元期貨

C.賣(mài)出日元期貨

D.賣(mài)出日元期貨賣(mài)權(quán)【答案】C20、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B21、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】B22、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.各業(yè)務(wù)管理部門(mén)【答案】B23、假設(shè)直接報(bào)價(jià)法下，美元／日元的報(bào)價(jià)是92.60，那么1日元可以?xún)稉Q()美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30【答案】B24、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】C25、7月11日，某供鋁廠(chǎng)與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元／噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠(chǎng)進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠(chǎng)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14600元／噸。則該供鋁廠(chǎng)的交易結(jié)果是()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元／噸

C.對(duì)供鋁廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元／噸【答案】D26、看漲期權(quán)的賣(mài)方想對(duì)沖了結(jié)其合約，應(yīng)（）。

A.買(mǎi)入相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

B.賣(mài)出相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)入相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣(mài)出相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)【答案】A27、由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國(guó)債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個(gè)比例就是（）。

A.轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換因子

C.轉(zhuǎn)換乘數(shù)

D.轉(zhuǎn)換差額【答案】B28、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】B29、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D30、期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。

A.投機(jī)交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】B31、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】B32、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸【答案】D33、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】B34、3月中旬，某飼料廠(chǎng)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠(chǎng)在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠(chǎng)按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B35、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額針對(duì)于（）。

A.一般投機(jī)頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸

D.套利頭寸【答案】A36、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買(mǎi)入8月黃金期貨，同時(shí)賣(mài)出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】C37、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失

C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C38、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬(wàn)元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬(wàn)元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬(wàn)元，當(dāng)日出金為20萬(wàn)元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】C39、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。

A.16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期【答案】D40、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠(chǎng)協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，8月10日，電纜廠(chǎng)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以65000元/噸的期貨合約作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約

A.與電纜廠(chǎng)實(shí)物交收的價(jià)格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸

C.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值的基差為200元/噸

D.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元/噸【答案】D41、某投資者以3000點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入滬深300股指期貨合約1手，在2900點(diǎn)賣(mài)出平倉(cāng)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，該筆交易虧損（）元。

A.1000

B.3000

C.10000

D.30000【答案】D42、（）是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。

A.價(jià)差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機(jī)【答案】A43、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣(mài)出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)

B.標(biāo)的物市場(chǎng)處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)

D.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄【答案】B44、外匯市場(chǎng)本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】A45、關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】C46、若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。

A.買(mǎi)入交割月份較近的合約

B.賣(mài)出交割月份較近的合約

C.買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約

D.賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約【答案】C47、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會(huì)【答案】B48、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。

A.極??；極小

B.極大；極大

C.極??；極大

D.極大；極小【答案】C49、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額針對(duì)于（）。

A.一般投機(jī)頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸

D.套利頭寸【答案】A50、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當(dāng)期貨價(jià)格下跌4％時(shí)，該合約的買(mǎi)方盈利狀況為（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】B51、下列屬于外匯期貨賣(mài)出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

C.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時(shí)外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動(dòng)的影響【答案】A52、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購(gòu)利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購(gòu)利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】B53、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】A54、某投資者以2100元／噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元／噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】D55、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。

A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.賣(mài)出看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A56、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級(jí)

C.金融

D.股指【答案】D57、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠(chǎng)決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠(chǎng)在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠(chǎng)按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠(chǎng)菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠(chǎng)期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】A58、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】A59、財(cái)政政策是指（）。

A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價(jià)格水平

B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平

C.改變利息率以改變總需求

D.政府支出和稅收的等額增加會(huì)引起經(jīng)濟(jì)緊縮【答案】A60、（）是指廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。

A.對(duì)沖基金

B.共同基金

C.對(duì)沖基金的基金

D.商品投資基金【答案】D61、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】B62、執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值分別為（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0【答案】C63、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元，他就會(huì)賣(mài)出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)，即以14元的價(jià)格買(mǎi)入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣(mài)出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣(mài)出價(jià)位）的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開(kāi)倉(cāng)一份期權(quán)合約

B.沒(méi)有那么多的錢(qián)繳納保證金

C.不想賣(mài)出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)【答案】A64、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場(chǎng)套利

D.跨幣種套利【答案】C65、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場(chǎng)價(jià)格為640美分/蒲式耳時(shí)，以下選項(xiàng)正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】C66、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】B67、期權(quán)的()是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分，又稱(chēng)為外涵價(jià)值。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B68、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格越高，需交納的保證金額越多

B.對(duì)于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對(duì)于有保護(hù)期權(quán)，賣(mài)方不需要交納保證金

D.賣(mài)出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同【答案】D69、中國(guó)人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。

A.間接標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價(jià)法【答案】B70、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣(mài)出套利，而賣(mài)出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無(wú)規(guī)律【答案】A71、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。

A.第十個(gè)交易日

B.第七個(gè)交易日

C.第三個(gè)周五

D.最后一個(gè)交易日【答案】C72、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬(wàn)元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬(wàn)元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬(wàn)元，當(dāng)日出金為20萬(wàn)元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】C73、用股指期貨對(duì)股票組合進(jìn)行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.增加收益

D.在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下增加收益【答案】B74、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)為4530元／噸，最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)為4526元／噸，前一成交價(jià)為4527元／噸，則最新成交價(jià)為（）元／噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】C75、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)價(jià)如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】A76、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣(mài)出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】D77、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01個(gè)指數(shù)點(diǎn)，或者2.50美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買(mǎi)入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1300點(diǎn)，同時(shí)賣(mài)出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價(jià)格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價(jià)位是1290點(diǎn)，而12月份期貨合約的價(jià)位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個(gè)價(jià)位同時(shí)將兩份合約平倉(cāng)，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】C78、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買(mǎi)入8月黃金期貨，同時(shí)賣(mài)出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】C79、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權(quán)實(shí)際價(jià)格為（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳【答案】A80、控股股東和實(shí)際控制人持續(xù)經(jīng)營(yíng)()個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度的期貨公司才有權(quán)申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】B81、我國(guó)期貨交易所對(duì)（）實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.投機(jī)

C.套期保值

D.套利【答案】C82、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價(jià)格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價(jià)格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】C83、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價(jià)格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A84、2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國(guó)金融交易所【答案】A85、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】C86、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)【答案】A87、某交易者7月1日賣(mài)出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買(mǎi)入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣(mài)出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】A88、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.股東大會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)【答案】A89、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時(shí)指令

D.階梯價(jià)格指令【答案】B90、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??

A.實(shí)值狀態(tài)

B.虛值狀態(tài)

C.平值狀態(tài)

D.極度實(shí)值或極度虛值【答案】C91、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1585.50美元/盎司時(shí)，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】B92、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入100噸執(zhí)行價(jià)格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣(mài)出200噸執(zhí)行價(jià)格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時(shí)以12元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入100噸執(zhí)行價(jià)格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時(shí)到期，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.若市場(chǎng)價(jià)格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場(chǎng)價(jià)格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場(chǎng)價(jià)格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場(chǎng)價(jià)格為4920元/噸，收益為1000元【答案】D93、（），我國(guó)第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】A94、下列關(guān)于期貨合約價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國(guó)債期貨合約的價(jià)值為95500美元

B.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國(guó)債期貨合約的價(jià)值為95050美元

C.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國(guó)債期貨合約的價(jià)值為96625美元

D.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國(guó)債期貨合約的價(jià)值為96602.5美元【答案】A95、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價(jià)格（）所形成的區(qū)間，叫無(wú)套利區(qū)間。

A.分別向上和向下移動(dòng)

B.向下移動(dòng)

C.向上或間下移動(dòng)

D.向上移動(dòng)【答案】A96、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

B.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

D.最后交易日的收盤(pán)價(jià)【答案】C97、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1【答案】B98、本期供給量的構(gòu)成不包括()。

A.期初庫(kù)存量

B.期末庫(kù)存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.當(dāng)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B99、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價(jià)格賣(mài)出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（??）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】C100、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】A二,多選題(共100題，每題2分，選項(xiàng)中，至少兩個(gè)符合題意)

101、外匯期貨交易一般可分為()。

A.外匯期貨套期保值交易

B.外匯期貨套利交易

C.外匯期貨投機(jī)交易

D.外匯期貨遠(yuǎn)期交易【答案】ABC102、某交易者以1750元/噸賣(mài)出8手玉米期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的有（）。

A.該合約價(jià)格漲到1770元/噸時(shí)，再賣(mài)出6手

B.該合約價(jià)格跌到1740元/噸時(shí)，再賣(mài)出8手

C.該合約價(jià)格跌到1700元/噸時(shí)，再賣(mài)出4手

D.該合約價(jià)格跌到1720元/噸時(shí)，再賣(mài)出6手【答案】CD103、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定

B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格

C.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0

D.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0【答案】ABD104、下列對(duì)點(diǎn)價(jià)交易的描述中，正確的有()。

A.點(diǎn)價(jià)交易能夠降低基差風(fēng)險(xiǎn)

B.點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行

C.點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式

D.點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)【答案】CD105、下列形態(tài)中，不屬于價(jià)格形態(tài)中持續(xù)形態(tài)的有（）。

A.菱形形態(tài)

B.鉆石形態(tài)

C.圓弧形態(tài)

D.三角形態(tài)【答案】ABC106、交易者賣(mài)出看跌期權(quán)是為了（）。

A.獲得權(quán)利金

B.改善持倉(cāng)

C.獲取價(jià)差收益

D.保護(hù)已有的標(biāo)的物的多頭【答案】AC107、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。

A.即期對(duì)期貨的掉期交易

B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

C.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

D.隔夜掉期交易【答案】BCD108、國(guó)際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）

A.擔(dān)保交易履約

B.結(jié)算交易盈虧

C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC109、適用于做利率期貨買(mǎi)入套期保值的情形有（）。

A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升

B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

C.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加

D.計(jì)劃買(mǎi)入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上漲【答案】CD110、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略，正確的是（）。

A.基差空頭策略即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨

B.基差多頭策略即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨

C.基差多頭策略即買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨

D.基差空頭策略即買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨【答案】AC111、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。

A.鎖定遠(yuǎn)期匯率

B.對(duì)沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)

C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)

D.延長(zhǎng)資金的使用期限【答案】BC112、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）。

A.線(xiàn)材

B.聚氯乙烯

C.精對(duì)苯二甲酸

D.線(xiàn)型低密度聚乙烯【答案】BD113、下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的有（）。

A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣(mài)出看漲期權(quán)

D.賣(mài)出看跌期權(quán)【答案】AD114、實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括（）。

A.交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì)

B.買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換

C.賣(mài)方會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配給買(mǎi)方會(huì)員

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)【答案】ABD115、下列情形中，適用榨油廠(chǎng)利用大豆期貨進(jìn)行買(mǎi)人套期保值的有（）。

A.榨油廠(chǎng)已簽訂大豆購(gòu)貨合同，確定了交易價(jià)格

B.榨油廠(chǎng)預(yù)計(jì)三個(gè)月后購(gòu)買(mǎi)一批大豆，價(jià)格尚未確定，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

C.庫(kù)存已滿(mǎn)無(wú)法購(gòu)進(jìn)大豆，擔(dān)心未來(lái)大豆價(jià)格上漲

D.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于期貨價(jià)格【答案】BC116、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)不正確的有()。

A.97.5%

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】ABC117、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)是一種買(mǎi)權(quán)

B.看跌期權(quán)的賣(mài)方履約時(shí)，按約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)

C.看跌期權(quán)是一種賣(mài)權(quán)

D.看跌期權(quán)的賣(mài)方履約時(shí)，按約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)【答案】BC118、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處有（）。

A.使期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)更加便利

B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性

C.簡(jiǎn)化交易過(guò)程

D.降低交易成本，提高交易效率【答案】ABCD119、關(guān)于期貨合約持倉(cāng)量的描述，以下說(shuō)法正確的有（）。

A.成交雙方均為建倉(cāng)，持倉(cāng)量增加

B.成交雙方均為平倉(cāng)，持倉(cāng)量減少

C.成交雙方中買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量減少

D.成交雙方中買(mǎi)方為平倉(cāng)，賣(mài)方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量減少【答案】AB120、以下屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的有（）。

A.楔形

B.頭肩形

C.喇叭形

D.三重頂（底）形【答案】BCD121、由于套利是在期、現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)反向操作，將利潤(rùn)鎖定，不論價(jià)格漲跌，都不會(huì)因此而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，故常將期現(xiàn)套利交易和其所得利潤(rùn)分別稱(chēng)為()。

A.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”

B.“風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”

C.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利息”

D.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利”【答案】AD122、對(duì)買(mǎi)入套期保值來(lái)說(shuō)，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）。

A.反向市場(chǎng)基差走弱

B.正向市場(chǎng)基差走弱

C.基差保持不變

D.反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)【答案】ABD123、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。

A.需求曲線(xiàn)不變，供給曲線(xiàn)左移

B.需求曲線(xiàn)不變，供給曲線(xiàn)右移

C.供給曲線(xiàn)不變，需求曲線(xiàn)左移

D.供給曲線(xiàn)不變，需求曲線(xiàn)右移【答案】AC124、下列關(guān)于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。

A.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金

B.在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金

C.在協(xié)議生效日實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日不實(shí)際交換本金

D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換【答案】ABD125、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。

A.買(mǎi)進(jìn)當(dāng)天外匯，賣(mài)出下一交易日到期的外匯

B.賣(mài)出當(dāng)天外匯，買(mǎi)進(jìn)下一交易日到期的外匯

C.買(mǎi)進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣(mài)出第二個(gè)交易日到期的外匯

D.賣(mài)出下一交易日到期的外匯，買(mǎi)進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯【答案】CD126、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。

A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化

B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大

C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD127、技術(shù)分析法的市場(chǎng)假設(shè)是（）。

A.市場(chǎng)行為反映和包容一切

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.市場(chǎng)是理性的E【答案】ABC128、就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.無(wú)關(guān)【答案】BC129、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。

A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化

B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大

C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD130、我國(guó)境內(nèi)的期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員（客戶(hù)）出現(xiàn)下列（）情形時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

A.客戶(hù)、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員的持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的

B.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的

C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的

D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的【答案】ABCD131、期貨市場(chǎng)在一定程度上滿(mǎn)足了投資者（）的需求。

A.個(gè)性化資產(chǎn)配置

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得穩(wěn)定投資收益

D.多元化資產(chǎn)配置【答案】ABD132、持倉(cāng)費(fèi)包括為擁有或保留商品、資產(chǎn)等支付的（）。

A.交易手續(xù)費(fèi)

B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.利息【答案】BCD133、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是()。

A.T—notes

B.T—bills

C.T—bonds

D.FEU3【答案】AC134、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說(shuō)法，不正確的有（）。

A.在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，期貨價(jià)格可以作為一種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)

B.期貨價(jià)格是由少數(shù)大戶(hù)投資者決定的

C.期貨價(jià)格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)

D.期貨價(jià)格體現(xiàn)了過(guò)去的商品價(jià)格【答案】BD135、下列對(duì)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的描述，正確的是（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以保證期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)鎖定

B.持有方向相反合約的會(huì)員申請(qǐng)由交易所代為平倉(cāng)，并按協(xié)議價(jià)格交換與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

C.商定平倉(cāng)價(jià)和交貨價(jià)的差額如果小于交割費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和利息以及貨物的品級(jí)差價(jià)之和，那對(duì)期轉(zhuǎn)現(xiàn)雙方都有利

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)等同于“平倉(cāng)后購(gòu)銷(xiāo)現(xiàn)貨”【答案】AC136、下列屬于期貨市場(chǎng)中的缺口的有（）。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.逃避缺口

D.疲竭缺口【答案】ABCD137、下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約

B.期貨期權(quán)通常在交易所交易

C.美式期權(quán)的買(mǎi)方在到期前的任何交易日都可以行權(quán)

D.歐式期權(quán)的買(mǎi)方只能在到期日行權(quán)【答案】ABCD138、我國(guó)甲醇期貨合約上一交易日的收盤(pán)價(jià)和結(jié)算價(jià)分別為2930元/噸和2940元/噸，若該合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為正負(fù)6％，最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。則以下有效報(bào)價(jià)是（）元/噸。

A.2760

B.2950

C.3106

D.3118【答案】BC139、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。

A.尋找交易對(duì)手

B.交易雙方商定價(jià)格

C.向交易所提出申請(qǐng)

D.辦理手續(xù)【答案】ABCD140、關(guān)于期貨投機(jī)者的作用，描述正確的是（）。

A.投機(jī)者是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的參與者

B.投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)著

C.通過(guò)期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可以減緩市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)

D.提高期貨市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ABCD141、金融期貨包括（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨【答案】ABCD142、（）的實(shí)施，標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的確立。

A.標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.保證金制度

C.對(duì)沖機(jī)制

D.統(tǒng)一結(jié)算【答案】ABCD143、下列關(guān)于外匯期貨套期保值的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.交易者在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)匯市場(chǎng)上做幣種相同、數(shù)量相等、方向相反的交易

B.交易者通過(guò)建立盈虧沖抵機(jī)制實(shí)現(xiàn)保值

C.套期保值必定帶來(lái)最大的盈利

D.可以分為賣(mài)出套期保值、買(mǎi)入套期保值、交叉套期保值【答案】ABD144、某交易以51800元/噸賣(mài)出2手鋼期貨合約，成交后市價(jià)跌到51350元/噸。因預(yù)測(cè)價(jià)格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險(xiǎn)確保盈利。該止損指令設(shè)定的價(jià)格可能為（）元/噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.51710

B.51520

C.51840

D.51310【答案】AB145、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價(jià)，說(shuō)法正確的有（）。

A.交割結(jié)算價(jià)為最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割時(shí)計(jì)算實(shí)際盈虧的價(jià)格

B.交割結(jié)算價(jià)為最后交易日滬深300指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)為計(jì)算當(dāng)日浮動(dòng)盈虧的價(jià)格

D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】ABD146、下列關(guān)于滬深300股指期貨交易指令的說(shuō)法，正確的有（）。

A.滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令和交易所規(guī)定的其他指令

B.交易指令每次最小下單數(shù)量為1手

C.市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手

D.限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手【答案】ABCD147、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

C.距到期日剩余時(shí)間

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】ABCD148、下列關(guān)于C、ME、人民幣期貨套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做買(mǎi)入套期保值

B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做賣(mài)出套期保值

C.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做賣(mài)出套期保值

D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做買(mǎi)入套期保值E【答案】AB149、商品期貨歷史悠久，種類(lèi)繁多，主要包括（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源化工期貨

D.金融期貨【答案】ABC150、以下屬于跨品種套利的是（）。?

A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨間的套利

B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利

C.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利

D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB151、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。

A.生產(chǎn)

B.使用

C.流通

D.儲(chǔ)藏【答案】ABCD152、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。

A.買(mǎi)入大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

B.賣(mài)出大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD153、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣(mài)出套期保值操作的有（）。

A.某鋼材經(jīng)銷(xiāo)商已按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的鋼材

B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材

C.某鋼廠(chǎng)有一批鋼材庫(kù)存

D.某經(jīng)銷(xiāo)商特售一批鋼材，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定【答案】ACD154、期貨公司客戶(hù)服務(wù)部的職責(zé)包括（）。

A.進(jìn)行客戶(hù)回訪(fǎng)工作

B.負(fù)責(zé)客戶(hù)接待，及時(shí)妥善地處理客戶(hù)糾紛

C.負(fù)責(zé)客戶(hù)資料檔案管理，并將有關(guān)客戶(hù)資料通知相關(guān)業(yè)務(wù)

D.負(fù)責(zé)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)，向客戶(hù)揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD155、交易者認(rèn)為CME美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。

A.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

B.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

C.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約

D.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣(mài)出人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約【答案】BD156、在某一商品期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其變易保證金水平。

A.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平

B.臨近交割期

C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度

D.交易出現(xiàn)異常情況【答案】ABCD157、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面。

A.通過(guò)收益互換滿(mǎn)足客戶(hù)的保本投資需求

B.通過(guò)收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過(guò)收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)收益互換獲得持股增值收益【答案】AC158、關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC159、期貨公司對(duì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶(hù)應(yīng)當(dāng)（）。

A.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示

B.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一般提示

C.將客戶(hù)的指令以適當(dāng)方式保存

D.通過(guò)口頭約定完成客戶(hù)指令【答案】AC160、下列屬于會(huì)員制期貨交易所特征的有（）。

A.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)

B.交易所的會(huì)員必須是股東

C.非營(yíng)利性

D.由全體會(huì)員共同出資組建【答案】CD161、賣(mài)出看漲期權(quán)的目的包括（）。

A.獲取價(jià)差收益

B.獲取權(quán)利金收益

C.增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)

D.增加標(biāo)的資產(chǎn)空頭的利潤(rùn)【答案】ABC162、關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法（不計(jì)交易費(fèi)用）正確的有（）。

A.看跌期權(quán)的買(mǎi)方的最大損失是權(quán)利金

B.看跌期權(quán)的買(mǎi)方的最大損失等于執(zhí)行價(jià)格—權(quán)利金

C.當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對(duì)看跌期權(quán)買(mǎi)方有利

D.當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對(duì)看跌期權(quán)買(mǎi)方有利【答案】AC163、鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括（）期貨等。

A.菜籽油

B.油菜籽

C.菜籽粕

D.燃料油【答案】ABC164、下列選項(xiàng)中，屬于利率期貨的有（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨

B.3個(gè)月歐洲銀行間歐元拆借利率期貨

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

D.中國(guó)香港恒生指數(shù)期貨【答案】AB165、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中()的一種風(fēng)險(xiǎn)。

A.最少見(jiàn)

B.最常見(jiàn)

C.最需要重視

D.最無(wú)需重視【答案】BC166、下列選項(xiàng)中，不屬于利率期貨的有（）。

A.3個(gè)月期歐洲美元期貨

B.3個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

D.中國(guó)香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD167、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)允許期貨公司（）。

A.為客戶(hù)提供期貨交易咨詢(xún)

B.向客戶(hù)提供研究分析報(bào)告

C.協(xié)助客戶(hù)建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún).專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)等

D.按照合同約定，管理客戶(hù)委托的資產(chǎn)，進(jìn)行投資【答案】ABC168、下列款項(xiàng)中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。

A.交易盈虧

B.交易保證金

C.手續(xù)費(fèi)

D.席位費(fèi)【答案】ABC169、關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。

A.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶(hù)持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受持倉(cāng)限量的限制

C.同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額

D.會(huì)員.客戶(hù)持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易【答案】ACD170、商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的()等方面的特點(diǎn)影響。

A.生產(chǎn)

B.使用

C.儲(chǔ)藏

D.流通【答案】ABCD171、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。

A.尋找交易對(duì)手

B.交易雙方商定價(jià)格

C.向交易所提出申請(qǐng)

D.辦理手續(xù)【答案】ABCD172、公司制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括（）。

A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定

B.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則

C.接受期貨交易所的監(jiān)督管理

D.按照規(guī)定繳納各種費(fèi)用【答案】ABCD173、下列哪幾項(xiàng)屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)（）

A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

B.督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信義務(wù)

C.改革期貨客戶(hù)交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶(hù)交易結(jié)算資金存管機(jī)制

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E【答案】ABCD174、期貨合約的主要條款包括（）等。

A.交割月份

B.交易單位

C.交割方式

D.報(bào)價(jià)單位【答案】ABCD175、在某一商品期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其變易保證金水平。

A.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平

B.臨近交割期

C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度

D.交易出現(xiàn)異常情況【答案】ABCD176、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，不能提供的服務(wù)有（）。

A.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易

B.代理客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算與交割

C.代期貨公司收付客戶(hù)期貨保證金

D.提供期貨行情信息，交易設(shè)施【答案】ABC177、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。

A.交易者的多寡

B.市場(chǎng)價(jià)格波幅的大小

C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度

D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC178、最常見(jiàn)，最重要的互換交易有（）。

A.股權(quán)類(lèi)互換

B.利率互換

C.貨幣互換

D.遠(yuǎn)期互換【答案】BC179、外匯期貨的作用主要有（）。

A.確保增加投資者收入

B.提供了有效的套期保值的方式

C.為套利者提供了獲利機(jī)會(huì)

D.為投機(jī)者提供了獲利機(jī)會(huì)【答案】BCD180、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)和