2022-2023年藍(lán)寶石行業(yè)洞察報(bào)告PPT

2022-10-1720XX年匯報(bào)人：鄭哲瑋2022-2023年藍(lán)寶石行業(yè)洞察報(bào)告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)近年來，國(guó)家發(fā)布了一些列相關(guān)政策，為半導(dǎo)體照明行業(yè)在未來的發(fā)展帶來機(jī)遇，有利于促進(jìn)LED照明技術(shù)的提升和產(chǎn)品替代速度的加快，推動(dòng)藍(lán)寶石襯底技術(shù)和產(chǎn)品向更高層次發(fā)展。藍(lán)寶石材料逐漸向大尺寸發(fā)展未來隨著航天航空工業(yè)的發(fā)展，雷達(dá)窗口、紅外窗口、光電吊艙等窗口部件將為大尺寸光學(xué)級(jí)藍(lán)寶石晶體提供巨大的發(fā)展空間。同時(shí)，藍(lán)寶石加工企業(yè)正不斷開發(fā)專有的大尺寸藍(lán)寶石長(zhǎng)晶設(shè)備和生長(zhǎng)技術(shù)，持續(xù)加強(qiáng)切割、研磨、拋光工藝的成熟度與可靠度，將為大尺寸藍(lán)寶石大規(guī)模應(yīng)用提供技術(shù)支持。其中，熱交換法由于其可控性強(qiáng)，較易生長(zhǎng)出尺寸大、形狀規(guī)則的藍(lán)寶石晶體，將有可能在生產(chǎn)大尺寸藍(lán)寶石晶體中發(fā)揮重要作用。摘要頁生產(chǎn)設(shè)備逐漸以國(guó)產(chǎn)化進(jìn)口當(dāng)前，中國(guó)藍(lán)寶石產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)仍主要依賴進(jìn)口，生產(chǎn)藍(lán)寶石主要的設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)大部分依靠從國(guó)外引進(jìn)，導(dǎo)致在生產(chǎn)成本和產(chǎn)品價(jià)格上缺少市場(chǎng)話語權(quán)，大量利潤(rùn)流向海外。現(xiàn)階段中國(guó)國(guó)內(nèi)行業(yè)和企業(yè)本身對(duì)新的核心技術(shù)有著極大的渴求，研發(fā)動(dòng)力不斷增強(qiáng)，有望在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備替代。由于藍(lán)寶石行業(yè)的技術(shù)壁壘較高，一旦企業(yè)缺乏核心技術(shù)，將很快被市場(chǎng)淘汰。這樣的形勢(shì)同時(shí)也促使部分企業(yè)通過持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，突破了國(guó)外的技術(shù)封鎖，以自主研發(fā)的國(guó)產(chǎn)設(shè)備替代進(jìn)口設(shè)備，如內(nèi)蒙古晶環(huán)電子材料有限公司已經(jīng)掌握了自主研發(fā)的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備、熱場(chǎng)設(shè)計(jì)理論和微觀工藝應(yīng)用等核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了在藍(lán)寶石原料選取、加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的中國(guó)制造。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義藍(lán)寶石是一種氧化物晶體，又名剛玉，主要化學(xué)成分是氧化鋁（Al2O3），純凈的氧化鋁晶體呈無色透明狀。藍(lán)寶石的莫氏硬度為9，僅次于鉆石（莫氏硬度為10），高于玻璃（莫氏硬度介于6至7之間），是硬度最高的氧化物晶體。藍(lán)寶石的物理、化學(xué)、光學(xué)等性能優(yōu)異，具有抗震性高、透光性高、耐磨性優(yōu)良、介電特性極好、熱導(dǎo)率高以及耐腐蝕性高等特點(diǎn)，市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。由于天然藍(lán)寶石產(chǎn)量較少，且質(zhì)量和尺寸無法滿足大量的工業(yè)需求和軍用需求，人工合成藍(lán)寶石技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。通過人工合成藍(lán)寶石技術(shù)制備得到的人造藍(lán)寶石可大量應(yīng)用于LED、光學(xué)、光通信及軍工等領(lǐng)域，具體包括LED襯底、光學(xué)晶片、手表鏡面、手機(jī)home鍵和攝像頭蓋板等應(yīng)用場(chǎng)景。藍(lán)寶石材料的制作流程較為復(fù)雜，以泡生法長(zhǎng)晶技術(shù)為例，這一工藝首先需要將氧化鋁粉末放在坩堝中加熱至2,050℃-2,100℃，使籽晶接觸熔液，待籽晶穩(wěn)定后緩慢向上拉升形成晶頸，通過精細(xì)的降溫曲線緩慢降溫冷卻形成單晶晶錠，隨后掏取晶棒，利用線切割技術(shù)將晶棒切成薄片，再通過研磨、拋光、清洗、檢驗(yàn)等步驟才能得到最終產(chǎn)品。藍(lán)寶石行業(yè)定義中國(guó)開始對(duì)藍(lán)寶石生長(zhǎng)技術(shù)進(jìn)行全方位研發(fā)，基于溫度梯度法制造出的產(chǎn)品雖然在質(zhì)量方面完全能夠達(dá)到軍工和光電子產(chǎn)業(yè)的要求，但批量化生產(chǎn)難度極高。行業(yè)發(fā)展歷程2000年青島嘉晶電科技股份有限公司LED藍(lán)寶石襯底晶片項(xiàng)目正式投產(chǎn)，并于三年內(nèi)將藍(lán)寶石產(chǎn)能擴(kuò)大到了180萬片，標(biāo)志著中國(guó)LED藍(lán)寶石晶片正式進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)階段。同年6月，江蘇鎮(zhèn)江誕生了一顆百公斤級(jí)人造藍(lán)寶石晶體，突破了中國(guó)藍(lán)寶石晶體成長(zhǎng)、基板制造市場(chǎng)長(zhǎng)期落后的技術(shù)瓶頸。2011年內(nèi)蒙古晶環(huán)電子材料有限公司生產(chǎn)出一顆450公斤的人造藍(lán)寶石晶體，創(chuàng)下全球重量級(jí)別最高、單體最大的人造藍(lán)寶石晶體紀(jì)錄。2018年產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)的參與者主要是基礎(chǔ)材料供應(yīng)商、能源供應(yīng)商和晶體生長(zhǎng)設(shè)備商。從藍(lán)寶石晶體的生產(chǎn)成本構(gòu)成來看，能源成本在藍(lán)寶石晶體生產(chǎn)成本中的占比最大，約為30%左右。其次是熱場(chǎng)、支持系統(tǒng)、原材料和人力成本。藍(lán)寶石晶體制備需要的生長(zhǎng)時(shí)間可達(dá)數(shù)周，用電量巨大，企業(yè)能源成本負(fù)擔(dān)較大。為了節(jié)省能源費(fèi)用，部分企業(yè)已將生產(chǎn)藍(lán)寶石材料的子公司設(shè)在電費(fèi)較為低廉的偏遠(yuǎn)地區(qū)，如內(nèi)蒙古、新疆等地；熱場(chǎng)是藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)設(shè)備中承受高溫的部分，由發(fā)熱、支承、保溫三大系統(tǒng)及引晶結(jié)構(gòu)中的籽晶加持器等附件構(gòu)成，一般使用耐高溫的鎢鉬材料；支持系統(tǒng)包括電源系統(tǒng)和自動(dòng)化長(zhǎng)晶控制系統(tǒng)。熱場(chǎng)和支持系統(tǒng)對(duì)藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)質(zhì)量而言至關(guān)重要，且多為進(jìn)口設(shè)備，在藍(lán)寶石生產(chǎn)成本中占比也相對(duì)較大。由于晶體生長(zhǎng)設(shè)備的性能直接影響了藍(lán)寶石晶體的尺寸及質(zhì)量，晶體生長(zhǎng)設(shè)備商對(duì)中游企業(yè)的議價(jià)能力較強(qiáng)。藍(lán)寶石晶體生產(chǎn)的基礎(chǔ)材料為高純氧化鋁粉。傳統(tǒng)氧化鋁粉制備方式的化學(xué)雜質(zhì)較多，生產(chǎn)出來的藍(lán)寶石晶體容易出現(xiàn)偏藍(lán)或偏紅的現(xiàn)象，削弱了藍(lán)寶石晶體的高透性能，對(duì)人造藍(lán)寶石在透光性要求較高的光學(xué)等工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用造成一定限制。使用高純氧化鋁粉則可以提高藍(lán)寶石晶體的純度和透光性，進(jìn)而提升藍(lán)寶石材料的使用性能。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游的參與主體主要是長(zhǎng)晶加工、晶體切割加工商。在藍(lán)寶石晶體加工過程中，長(zhǎng)晶的利潤(rùn)最大，其利潤(rùn)在藍(lán)寶石晶體加工過程利潤(rùn)中的比重約為50%。其次是切割、拋光、掏棒以及其他工序（圖2-4）。藍(lán)寶石的切割和拋光環(huán)節(jié)技術(shù)含量較高，因此在利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中也占據(jù)了較大比例。藍(lán)寶石切割有兩種方法:（1）利用線鋸或磨料切割鋸進(jìn)行切割；（2）在藍(lán)寶石晶錠上產(chǎn)生一個(gè)損傷面，進(jìn)行加熱后從其表面剝離出一個(gè)薄片。藍(lán)寶石材料拋光難度極大，而表面損傷對(duì)藍(lán)寶石成品強(qiáng)度的影響較大，許多公司已經(jīng)開發(fā)出針對(duì)藍(lán)寶石薄層的專用拋光工藝。但由于藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)尚未成熟，藍(lán)寶石產(chǎn)能規(guī)模與下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r相關(guān)性較高，因此中游企業(yè)對(duì)藍(lán)寶石材料價(jià)格的議價(jià)能力不強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括LED、光學(xué)、光通信、軍工以及其他領(lǐng)域。其中LED襯底材料是藍(lán)寶石行業(yè)最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，在下游消費(fèi)中的占比達(dá)到高達(dá)80%。其次是光學(xué)晶片、手表鏡面、手機(jī)home鍵、攝像頭蓋板以及其他領(lǐng)域，在下游消費(fèi)中的占比分別為12%、3%、2%、2%和1%。LED行業(yè)的發(fā)展對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，LED應(yīng)用領(lǐng)域在藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力最強(qiáng)。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《電子基礎(chǔ)材料和關(guān)鍵元器件“十二五”規(guī)劃》明確將藍(lán)寶石作為重點(diǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)材料之一。藍(lán)寶石作為重要的LED襯底材料，其發(fā)展高度依賴半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！栋雽?dǎo)體照明科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》開展半導(dǎo)體照明用襯底制備技術(shù)研究，大尺寸藍(lán)寶石襯底的制備及圖形襯底加工工藝被列入“十二五”期間的重點(diǎn)任務(wù)?！栋雽?dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》提出到2015年，60瓦以上普通照明用白熾燈全部淘汰，將其市場(chǎng)占有率降到10％以下，LED功能性照明產(chǎn)品市場(chǎng)占有率提高至20%以上。這項(xiàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃為L(zhǎng)ED照明開辟了廣闊的市場(chǎng)空間，LED照明市場(chǎng)占有率的不斷提升，有利于拉動(dòng)對(duì)藍(lán)寶石襯底材料的需求。工業(yè)與信息化部發(fā)改委、科技部等六部委科技部提出給半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了廣闊的發(fā)展空間，促使半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)持續(xù)加強(qiáng)信息化、工業(yè)化建設(shè)，不斷增強(qiáng)創(chuàng)新能力。行業(yè)政治環(huán)境藍(lán)寶石被列入重點(diǎn)發(fā)展的關(guān)鍵電子材料目錄，進(jìn)一步提升了藍(lán)寶石在整個(gè)新興產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略地位。突破石墨烯產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用技術(shù)，拓展納米材料在光電子、新能源、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域應(yīng)用范圍，開發(fā)智能材料、仿生材料、超材料、低成本增材制造材料和新型超導(dǎo)材料，加大空天、深海、深地等極端環(huán)境所需材料研發(fā)力度，形成一批具有廣泛帶動(dòng)性的創(chuàng)新成果。鼓勵(lì)制定石墨烯等低維材料、高性能納米材料、光電子材料、量子材料、新型超導(dǎo)材料、超材料、增材制造材料等前沿技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)?！栋雽?dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》《推動(dòng)首都高質(zhì)量發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)實(shí)施方案》《中國(guó)制造2025》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》藍(lán)寶石行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報(bào)告國(guó)家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樗{(lán)寶石行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持藍(lán)寶石行業(yè)社會(huì)環(huán)境現(xiàn)代工業(yè)已進(jìn)入0時(shí)代，即利用信息化技術(shù)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)變革，工業(yè)0即智能化時(shí)代。物聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)是提高制造業(yè)的智能化水平的基礎(chǔ)，利用物聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)可實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程中工業(yè)、制造、銷售信息的模塊化、數(shù)字化、自動(dòng)化和智能化，最終實(shí)現(xiàn)制造業(yè)的規(guī)模化與低成本化。2011年11月，中國(guó)發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)總署、國(guó)家工商總局、國(guó)家質(zhì)檢總局聯(lián)合發(fā)布了《中國(guó)逐步淘汰白熾燈路線圖》，明確從2012年10月1日起，按功率大小分階段逐步禁止進(jìn)口和銷售普通照明白熾燈；2014年10月1日起，中國(guó)將禁止進(jìn)口和銷售60瓦及以上的普通照明用白熾燈；2016年10月1日起，將禁止進(jìn)口和銷售15瓦及以上的白熾燈。在該項(xiàng)政策的推動(dòng)下，中國(guó)LED照明行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模自2014年的1,740.0億元迅速提升至2018年的3,878.4億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了22%。行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)藍(lán)寶石行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為藍(lán)寶石行業(yè)的消費(fèi)主力。行業(yè)社會(huì)環(huán)境消費(fèi)作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“壓艙石”和“穩(wěn)定器”，分量越來越足。國(guó)內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，由傳統(tǒng)消費(fèi)轉(zhuǎn)向新興消費(fèi)，由商品消費(fèi)轉(zhuǎn)向服務(wù)消費(fèi)，消費(fèi)需求逐步由模仿型、同質(zhì)化、單一化向差異化、個(gè)性化、多元化升級(jí)。國(guó)內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展提供了動(dòng)力支撐。第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀目前藍(lán)寶石的應(yīng)用主要集中在LED、光學(xué)、光通信及軍工等領(lǐng)域。LED襯底是藍(lán)寶石應(yīng)用最為廣泛的領(lǐng)域，藍(lán)寶石材料在LED襯底中的應(yīng)用占比約為80%。此外，泡生法及改良泡生法是目前國(guó)際市場(chǎng)上主流的藍(lán)寶石單晶生產(chǎn)技術(shù)，市場(chǎng)占比在70%左右。隨著生長(zhǎng)技術(shù)的不斷改良，藍(lán)寶石晶體的重量和尺寸不斷增大。相關(guān)配套的晶體生長(zhǎng)設(shè)備如單晶爐也取得了快速發(fā)展，晶體尺寸由最初的2英寸擴(kuò)大到目前的12英寸。中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)目前的發(fā)展重點(diǎn)主要集中在大尺寸藍(lán)寶石晶體上，因?yàn)榇蟪叽缢{(lán)寶石晶體可提高LED芯片的得片率，單位成本更低，但由于其量產(chǎn)難度高，該項(xiàng)技術(shù)還未實(shí)現(xiàn)成熟推廣。中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)的另一個(gè)發(fā)展重點(diǎn)在于降低生產(chǎn)成本，藍(lán)寶石晶體的生產(chǎn)成本高于玻璃，在與玻璃的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上存在較大劣勢(shì)，自身技術(shù)生產(chǎn)水平仍需提高。此外，當(dāng)前LED庫存量過高，對(duì)藍(lán)寶石襯底材料的需求不大，導(dǎo)致藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題嚴(yán)峻，由此引發(fā)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)行業(yè)整體利潤(rùn)水平產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。行業(yè)現(xiàn)狀藍(lán)寶石材料在LED襯底的應(yīng)用在所有的下游消費(fèi)中的占比為80%，因此LED行業(yè)的景氣度對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)的走勢(shì)會(huì)產(chǎn)生直接影響。受LED相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，藍(lán)寶石材料的需求量穩(wěn)步提升，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)藍(lán)寶石材料市場(chǎng)規(guī)模由2014年的17.7億元增長(zhǎng)至2018年的40.7億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為22%。未來五年內(nèi)，藍(lán)寶石的產(chǎn)能還將根據(jù)LED的需求量繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，隨著藍(lán)寶石材料制備難度及成本的降低，藍(lán)寶石襯底替代玻璃作為手機(jī)蓋板具備較大的發(fā)展空間，研究院到2023年，中國(guó)藍(lán)寶石材料市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到79.1億元。行業(yè)現(xiàn)狀近些年藍(lán)寶石襯底行業(yè)需求快速增長(zhǎng)的吸引，藍(lán)寶石襯底行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)紛紛迅速擴(kuò)充產(chǎn)能，行業(yè)外或產(chǎn)業(yè)上下游的部分企業(yè)受到行業(yè)前景的吸引及產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，通過引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備等方式加速進(jìn)入藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)加工領(lǐng)域。盡管藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)具有一定的技術(shù)、資金、人才等壁壘，新進(jìn)投資者在短期內(nèi)掌握全套技術(shù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)和批量產(chǎn)品銷售具有一定的難度，但政策驅(qū)動(dòng)的影響，依舊加劇了國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石襯底行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。01020304行業(yè)現(xiàn)狀基于藍(lán)寶石襯底的LED技術(shù)發(fā)展迅猛藍(lán)寶石的產(chǎn)能70%以上用于外延片襯底，二者相關(guān)度高需求波動(dòng)拉動(dòng)LED景氣行情，小間距為下一個(gè)爆發(fā)應(yīng)用。從歷史上看，LED背光和LED照明兩次應(yīng)用爆發(fā)，刺激了LED行業(yè)的迅速增長(zhǎng)，而小間距有成為下一個(gè)應(yīng)用爆款。從產(chǎn)業(yè)鏈看，需求爆發(fā)刺激LED封裝廠，LED封裝對(duì)上游需求旺盛從而推動(dòng)LED芯片市場(chǎng)景氣，并帶動(dòng)藍(lán)寶石基板銷量上升，上游芯片廠及外延廠因此加大投資。問題在于上游設(shè)備的投資成本遠(yuǎn)大于中游，設(shè)備折舊高，不能承受停產(chǎn)帶來的損失，降價(jià)求售的動(dòng)力較高;而中游生產(chǎn)彈性相對(duì)較高。LED襯底材料仍是藍(lán)寶石重要的應(yīng)用，根據(jù)法國(guó)YOLE的統(tǒng)計(jì)，襯底材料應(yīng)用占藍(lán)寶石需求量的75%以上，非襯底材料應(yīng)用占25%左右。LED照明滲透率增加1%，將直接拉動(dòng)藍(lán)寶石襯底約107萬片的增長(zhǎng)需求，LED下游行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的快速增長(zhǎng)將導(dǎo)致對(duì)上游藍(lán)寶石襯底材料的大量需求。藍(lán)寶石制品走向平民化藍(lán)寶石材料市場(chǎng)方面，LED襯底是藍(lán)寶石材料最重要的應(yīng)用，目前處于一家獨(dú)大狀態(tài)。但是隨著藍(lán)寶石在消費(fèi)電子領(lǐng)域的不斷發(fā)展，并將出現(xiàn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，若智能手機(jī)全部使用藍(lán)寶石蓋板，對(duì)藍(lán)寶石的需求將呈現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)，并進(jìn)一步帶來藍(lán)寶石行業(yè)廣闊的市場(chǎng)需求。此外，隨著航空器的高速化、智能化、多功能的發(fā)展趨勢(shì)，民用航空也將會(huì)有較大的發(fā)展，關(guān)鍵的窗口材料如雷達(dá)窗口、光電窗口、三光合一窗口、光電吊艙等窗口部件的主要原材料——大尺寸光學(xué)級(jí)藍(lán)寶石晶體的市場(chǎng)需求巨大。未來，隨著醫(yī)療儀器、環(huán)保設(shè)備、激光設(shè)備、化工設(shè)備、高真空測(cè)試設(shè)備、紡織工業(yè)的纖維導(dǎo)絲板，條碼掃描儀的掃描窗口、新一代手機(jī)窗口，光電遙控器窗口，照相機(jī)外護(hù)鏡頭、投影機(jī)保護(hù)棱鏡、耐磨軸承、高檔手表表蒙等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，藍(lán)寶石窗口在整個(gè)民用領(lǐng)域的市場(chǎng)需求將進(jìn)一步增加。這將使得藍(lán)寶石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，到2024年，全球藍(lán)寶石市場(chǎng)規(guī)模將超過100億美元。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)一藍(lán)寶石應(yīng)用領(lǐng)域廣泛藍(lán)寶石行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。藍(lán)寶石行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。藍(lán)寶石行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞白熾燈光效低、壽命短，導(dǎo)致能源浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，全球多數(shù)國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了禁用傳統(tǒng)白熾燈的計(jì)劃，其中也包括中國(guó)。LED燈具更換周期為五年左右，2018年為首個(gè)更新周期，再加上二手房再裝修需求的逐漸升溫，中國(guó)LED照明市場(chǎng)還將迎來新的一輪發(fā)展周期，到2023年中國(guó)LED照明行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到11,255.9億元，藍(lán)寶石襯底材料的需求量將穩(wěn)步上升。此外，近年來以MicroLED為代表的新一代面板顯示技術(shù)逐漸興起，隨著MicroLED顯示技術(shù)的逐漸成熟和推廣，對(duì)藍(lán)寶石襯底材料需求也將逐步釋放，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)藍(lán)寶石行業(yè)的發(fā)展。LED行業(yè)的巨大需求行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持近年來，國(guó)家發(fā)布了一些列相關(guān)政策，為半導(dǎo)體照明行業(yè)在未來的發(fā)展帶來機(jī)遇，有利于促進(jìn)LED照明技術(shù)的提升和產(chǎn)品替代速度的加快，推動(dòng)藍(lán)寶石襯底技術(shù)和產(chǎn)品向更高層次發(fā)展。第四章行業(yè)前景趨勢(shì)04ABC從LED方面來看，LED產(chǎn)能、上下游都在向中國(guó)轉(zhuǎn)移，數(shù)據(jù)顯示，藍(lán)寶石襯底材料從五年前的每月150萬片的庫存量增長(zhǎng)到現(xiàn)在每月320萬片庫存量，增長(zhǎng)率超過100%。2016年至2017年期間，在中國(guó)半導(dǎo)體照明工程計(jì)劃的推動(dòng)下，LED照明行業(yè)蓬勃發(fā)展，對(duì)藍(lán)寶石襯底材料的需求極為旺盛，藍(lán)寶石企業(yè)營(yíng)收狀況較好。到2018年，由于藍(lán)寶石行業(yè)對(duì)下游LED照明市場(chǎng)預(yù)期發(fā)展過于樂觀，加大了產(chǎn)能投放，藍(lán)寶石襯底材料產(chǎn)能擴(kuò)張約50%，但行業(yè)內(nèi)對(duì)藍(lán)寶石襯底材料的實(shí)際需求只增長(zhǎng)6%，供給遠(yuǎn)大于需求，企業(yè)營(yíng)收雖然呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但整體利潤(rùn)水平在不斷下滑。藍(lán)寶石襯底材料的供需失衡導(dǎo)致成本高于價(jià)格，致使LED庫存高、需求低、去庫存周期不明朗，成為了制約藍(lán)寶石行業(yè)當(dāng)下發(fā)展的重要因素。產(chǎn)能過剩問題困擾行業(yè)發(fā)展行業(yè)發(fā)展問題藍(lán)寶石材料的生產(chǎn)技術(shù)壁壘極高，生產(chǎn)成本較高。其中，電力、熱場(chǎng)系統(tǒng)及支持系統(tǒng)在總成本中的比重合計(jì)達(dá)到了75%，是影響藍(lán)寶石材料生產(chǎn)成本的關(guān)鍵因素。在電力成本方面，許多企業(yè)將藍(lán)寶石材料生產(chǎn)基地設(shè)在電價(jià)相對(duì)便宜的地區(qū)，一定程度上降低了生產(chǎn)成本。在技術(shù)能力要求較高的晶體生產(chǎn)環(huán)節(jié)，技術(shù)的提升才是藍(lán)寶石材料降本增效的根本。目前，業(yè)內(nèi)已有多家企業(yè)為減少對(duì)進(jìn)口設(shè)備的依賴采用自主研發(fā)的藍(lán)寶石爐，在自動(dòng)化程度、成品率、質(zhì)量穩(wěn)定性和能耗方面逐漸趕超國(guó)際先進(jìn)企業(yè)，在生產(chǎn)成本上已具備了一定優(yōu)勢(shì)。但相對(duì)藍(lán)寶石的競(jìng)爭(zhēng)品玻璃來說，藍(lán)寶石的生產(chǎn)成本仍然處在高位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，制約了藍(lán)寶石下游應(yīng)用的成熟推廣。生產(chǎn)成本較高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足由于下游LED行業(yè)的需求對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)具有較強(qiáng)的導(dǎo)向作用，藍(lán)寶石企業(yè)的研究投入多集中于LED領(lǐng)域中藍(lán)寶石襯底的應(yīng)用。經(jīng)過多年發(fā)展，藍(lán)寶石襯底在LED中的應(yīng)用已經(jīng)逐步走向成熟，但在光學(xué)、光通信及軍工領(lǐng)域中藍(lán)寶石的應(yīng)用還處于起步階段，主要是由于這些領(lǐng)域?qū)τ谒{(lán)寶石的生產(chǎn)能力及產(chǎn)品尺寸的要求更高，且研究開發(fā)難度大、周期較長(zhǎng)、需要耗費(fèi)大量資金，而藍(lán)寶石企業(yè)普遍面臨著資金短缺壓力，因此對(duì)藍(lán)寶石企業(yè)的吸引力較小。另一方面，無論民用還是軍用領(lǐng)域，晶石的尺寸越大意味著藍(lán)寶石的應(yīng)用范圍更廣，如今智能手機(jī)屏幕尺寸越來越大，而隨著屏幕尺寸上升，對(duì)藍(lán)寶石切割加工工藝、裝配難度、加工時(shí)間控制等方面的要求極高，藍(lán)寶石良品率會(huì)下降，這也是藍(lán)寶石屏幕至今沒有廣泛應(yīng)用于手機(jī)屏幕的關(guān)鍵。中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)還需不斷增強(qiáng)對(duì)超大尺寸晶石的自主研發(fā)以及生產(chǎn)能力的提高，進(jìn)一步挖掘市場(chǎng)空間。生產(chǎn)能力和產(chǎn)品尺寸還有待提高藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范藍(lán)寶石行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用藍(lán)寶石行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：藍(lán)寶石行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土藍(lán)寶石行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，藍(lán)寶石行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為藍(lán)寶石行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，藍(lán)寶石行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的藍(lán)寶石行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土藍(lán)寶石行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。藍(lán)寶石行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1藍(lán)寶石材料逐漸向大尺寸發(fā)展未來隨著航天航空工業(yè)的發(fā)展，雷達(dá)窗口、紅外窗口、光電吊艙等窗口部件將為大尺寸光學(xué)級(jí)藍(lán)寶石晶體提供巨大的發(fā)展空間。同時(shí)，藍(lán)寶石加工企業(yè)正不斷開發(fā)專有的大尺寸藍(lán)寶石長(zhǎng)晶設(shè)備和生長(zhǎng)技術(shù)，持續(xù)加強(qiáng)切割、研磨、拋光工藝的成熟度與可靠度，將為大尺寸藍(lán)寶石大規(guī)模應(yīng)用提供技術(shù)支持。其中，熱交換法由于其可控性強(qiáng)，較易生長(zhǎng)出尺寸大、形狀規(guī)則的藍(lán)寶石晶體，將有可能在生產(chǎn)大尺寸藍(lán)寶石晶體中發(fā)揮重要作用。生產(chǎn)設(shè)備逐漸以國(guó)產(chǎn)化進(jìn)口當(dāng)前，中國(guó)藍(lán)寶石產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)仍主要依賴進(jìn)口，生產(chǎn)藍(lán)寶石主要的設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)大部分依靠從國(guó)外引進(jìn)，導(dǎo)致在生產(chǎn)成本和產(chǎn)品價(jià)格上缺少市場(chǎng)話語權(quán)，大量利潤(rùn)流向海外?，F(xiàn)階段中國(guó)國(guó)內(nèi)行業(yè)和企業(yè)本身對(duì)新的核心技術(shù)有著極大的渴求，研發(fā)動(dòng)力不斷增強(qiáng)，有望在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備替代。由于藍(lán)寶石行業(yè)的技術(shù)壁壘較高，一旦企業(yè)缺乏核心技術(shù)，將很快被市場(chǎng)淘汰。這樣的形勢(shì)同時(shí)也促使部分企業(yè)通過持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，突破了國(guó)外的技術(shù)封鎖，以自主研發(fā)的國(guó)產(chǎn)設(shè)備替代進(jìn)口設(shè)備，如內(nèi)蒙古晶環(huán)電子材料有限公司已經(jīng)掌握了自主研發(fā)的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備、熱場(chǎng)設(shè)計(jì)理論和微觀工藝應(yīng)用等核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了在藍(lán)寶石原料選取、加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的中國(guó)制造。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2在未來的應(yīng)用中逐漸替代玻璃在對(duì)中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)進(jìn)行的訪談?wù){(diào)研中，資深專家表示由于存在技術(shù)瓶頸，藍(lán)寶石材料至今沒有在手機(jī)屏幕上得到廣泛應(yīng)用，3至5年后，這項(xiàng)技術(shù)將實(shí)現(xiàn)突破，手機(jī)蓋板將成為藍(lán)寶石材料未來重要的下游應(yīng)用領(lǐng)域。2014年以前，蘋果便計(jì)劃用藍(lán)寶石屏幕代替玻璃屏幕，旨在解決玻璃屏幕易刮劃、易碎等問題。為此，蘋果收購了GTAdvancedTechnologies公司負(fù)責(zé)蘋果藍(lán)寶石屏幕的生產(chǎn)，但由于藍(lán)寶石生長(zhǎng)慢、生產(chǎn)成本高的問題限制了在新一代iPhone屏幕中的使用，蘋果公司目前只將藍(lán)寶石材料應(yīng)用于iPhone的home鍵和攝像頭蓋板，手機(jī)屏幕仍然使用康寧大猩猩玻璃。盡管GTAdvancedTechnologies公司已于2014年宣告破產(chǎn)，但蘋果公司一直沒有放棄將藍(lán)寶石應(yīng)用在手機(jī)屏幕這一計(jì)劃。由于蘋果公司是智能手機(jī)行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，其舉動(dòng)會(huì)受到智能手機(jī)行業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注。一旦藍(lán)寶石生長(zhǎng)技術(shù)更加成熟，蘋果公司巨大的出貨量將有望通過規(guī)模化生產(chǎn)降低單位成本，從而打開藍(lán)寶石在手機(jī)屏幕上的發(fā)展空間。聚焦投資業(yè)務(wù)藍(lán)寶石行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。藍(lán)寶石行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率藍(lán)寶石行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。藍(lán)寶石行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺(tái)從簡(jiǎn)單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼藍(lán)寶石行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為藍(lán)寶石行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)融合行業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗(yàn)由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此藍(lán)寶石行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)藍(lán)寶石行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)更新速度不夠，不能及時(shí)適應(yīng)用戶的需求。服務(wù)更新慢實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個(gè)是“灰犀牛”，債務(wù)衰退，在這次應(yīng)對(duì)疫情的過程中，各國(guó)都用了非常多的財(cái)政政策，發(fā)了很多國(guó)債，全球范圍內(nèi)國(guó)債水平相對(duì)于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會(huì)提升。黑天鵝/灰犀牛為用戶提供專業(yè)的信息獲取與共享服務(wù)不能滿足信息化需求。信息不對(duì)稱產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量不達(dá)標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量25%85%8%75%行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)整體呈現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、市場(chǎng)集中度日益提升的競(jìng)爭(zhēng)格局。隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的需求劇增，藍(lán)寶石行業(yè)的技術(shù)門檻也在提高，其中，藍(lán)寶石長(zhǎng)晶環(huán)節(jié)的技術(shù)要求最高。因此，中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)的參與主體主要以規(guī)模較大、資金力量雄厚的大型民營(yíng)企業(yè)為主，少有小作坊式企