博泰車聯(lián)專題報(bào)告：以軟件為核心-打造車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)

博泰車聯(lián)專題報(bào)告：以軟件為核心_打造車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)

1.軟件為核心，打造車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)

1.1從車機(jī)車聯(lián)網(wǎng)到手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

博泰車聯(lián)網(wǎng)成立于2009年。作為車聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)創(chuàng)者，公司于2009年提出了車機(jī)車聯(lián)網(wǎng)概念。經(jīng)過(guò)10年的技術(shù)積累與發(fā)展，2019年公司率先邁入手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)階段，成為行業(yè)內(nèi)唯一部署手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，擁有云平臺(tái)與車聯(lián)網(wǎng)車內(nèi)生態(tài)的企業(yè)。目前，公司業(yè)務(wù)涉足車聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈，是行業(yè)內(nèi)少有的可以提供從底層汽車軟件、智能操作系統(tǒng)到AI人工智能、IoT的綜合車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。

積極擁抱車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)巨頭。公司從創(chuàng)立開(kāi)始就秉持極客精神，通過(guò)對(duì)用戶與市場(chǎng)的深刻洞察，結(jié)合諸多國(guó)內(nèi)外創(chuàng)新能力與技術(shù)，與資源方深度整合，在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

2010年，在安卓還是1.5版本時(shí)，公司就推出了全球第一個(gè)基于AndroidOS的車載智能平臺(tái)。2015年，公司多年積累的戰(zhàn)略和資源優(yōu)勢(shì)得到了集中釋放。當(dāng)年4月，博泰ProjectN智能汽車項(xiàng)目在上海車展亮相，展示了前瞻研發(fā)能力。同年8月，B2C業(yè)務(wù)擎感智能電腦I.P.D.A推向市場(chǎng)并于11月引入了首個(gè)戰(zhàn)略合作投資。自此博泰擁有了B2B、B2C和前瞻研發(fā)三足鼎立的可持續(xù)發(fā)展局面。2017年6月，百度“創(chuàng)領(lǐng)智途?共驅(qū)未來(lái)”合作伙伴發(fā)布會(huì)在上海召開(kāi)，博泰與百度正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方在智能汽車解決方案及服務(wù)等領(lǐng)域展開(kāi)廣泛合作。

同年7月，百度AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)上泰集團(tuán)創(chuàng)始人及董事長(zhǎng)應(yīng)宜倫宣布博泰集團(tuán)將與百度在DuerOS開(kāi)放平臺(tái)、百度云以及阿波羅計(jì)劃方面建立深度合作關(guān)系，致力于通過(guò)深度學(xué)習(xí)讓海量數(shù)據(jù)在汽車和出行領(lǐng)域真正實(shí)現(xiàn)價(jià)值，讓“AI賦能汽車”成為可能。2018年，公司創(chuàng)造了業(yè)內(nèi)多個(gè)第一：與NXP基于iMX8最高芯片等級(jí)開(kāi)發(fā)了全球第一個(gè)數(shù)字座艙硬件平臺(tái)；與百度DuerOS深度獨(dú)家合作，發(fā)布了第一款基于AI人工智能能力實(shí)現(xiàn)的車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品；與NXP、銀聯(lián)、百度云通過(guò)三年合作建立了第一個(gè)基于硬件芯片的安全、鑒權(quán)、eSIM卡、大額支付的硬件&軟件云端平臺(tái)。2020年，博泰集齊東風(fēng)、小米、海爾四大巨頭融資，進(jìn)一步加速構(gòu)建全場(chǎng)景車聯(lián)網(wǎng)。2021年，公司與中汽創(chuàng)智達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同建立自主可控的智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)系統(tǒng)。

1.2核心技術(shù)自主研發(fā)，股東資源優(yōu)勢(shì)明顯

堅(jiān)持自主創(chuàng)新，大力布局車聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)。作為一家創(chuàng)新型車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，公司的技術(shù)研發(fā)之路從未停滯。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號(hào)，在創(chuàng)立之初，公司就投入900萬(wàn)元用于技術(shù)研發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)整體運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的30%。截至2021年，公司累計(jì)已擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)4380項(xiàng)，相較于2019年提升了19.35%。其中發(fā)明專利占比82%，849項(xiàng)獲得授權(quán)。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號(hào)援引智慧芽，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，公司累計(jì)申請(qǐng)專利512件，排名第六，在車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)提供商中排名第一，同時(shí)也是TOP10中唯一一家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)提供商。

根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號(hào)援引中汽咨詢《2020年中國(guó)汽車專利統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》，在2020年智能網(wǎng)聯(lián)汽車專利公開(kāi)量按創(chuàng)新主體排名中，博泰車聯(lián)網(wǎng)以612件、77%的同比增長(zhǎng)率排名第二，僅次于豐田。其中，在網(wǎng)聯(lián)化方面，公司以428件的專利數(shù)量位于第二名，僅次于華為。公司一直在自主創(chuàng)新、自主研發(fā)上不斷加大投入，保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，多項(xiàng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了“從0到1”的突破。同時(shí)，公司正在與東風(fēng)、上汽通用五菱、一汽等客戶合作建立研發(fā)中心，把所有的技術(shù)開(kāi)放給頭部車廠，目標(biāo)3年內(nèi)打造一只1.5萬(wàn)人規(guī)模的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。我們認(rèn)為，公司已成功建立以車聯(lián)網(wǎng)為核心的技術(shù)護(hù)城河，通過(guò)技術(shù)下放與頭部車廠深度綁定的模式有利于公司在智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，實(shí)現(xiàn)“博泰+整車車廠”的技術(shù)生態(tài)聯(lián)盟。

擁有豐富的股東資源。根據(jù)愛(ài)企查融資數(shù)據(jù)顯示。2015年，公司獲紅馬資本A輪1.2億投資。2017年，公司獲蘇寧3億元投資。2019-2020間，公司獲多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭戰(zhàn)略投資，其中2019年公司再獲蘇寧領(lǐng)投2億元戰(zhàn)略投資。2020年，公司先后獲得東風(fēng)集團(tuán)、小米集團(tuán)、海爾集團(tuán)等戰(zhàn)略投資。

創(chuàng)始人為實(shí)控人，公司控制權(quán)穩(wěn)定。根據(jù)企查查股東信息顯示，博泰車聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)主體上海博泰悅臻電子設(shè)備制造有限公司控股股東為法定代表人應(yīng)臻愷，持股比例34.04%。蘇寧集團(tuán)通過(guò)江蘇疌泉蘇寧潤(rùn)東新消費(fèi)服務(wù)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金間接持有公司10.61%的股份，為公司第二大股東。小米集團(tuán)通過(guò)天津金米投資合伙企業(yè)間接持有公司8.18%股份，為公司第三大股東。

1.3以軟件為核心，打造車聯(lián)網(wǎng)軟硬件全鏈路商業(yè)閉環(huán)落地能力

構(gòu)建基于M2AC變量的1+1+N生態(tài)圖譜。根據(jù)汽配生態(tài)圈微信公眾號(hào)，2019年，在新寶駿RC-6發(fā)布會(huì)上，博泰集團(tuán)創(chuàng)始人應(yīng)宜倫提出了1+1+N的車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)。其中第一個(gè)1是車機(jī)，第二個(gè)1是手機(jī)，N是耳機(jī)、智能穿戴、智能辦公等IoT設(shè)備。而這些硬件的連接，則通過(guò)M2AC變量來(lái)進(jìn)行。其中，M2是mobile+mobility，A是AI，C是Cloud+Bigdata。在萬(wàn)物互聯(lián)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我們認(rèn)為車廠要入局“移動(dòng)出行大生態(tài)”。車是移動(dòng)的，手機(jī)是移動(dòng)的，人工智能變得非常重要；云與大數(shù)據(jù)催生新價(jià)值。

M2AC的變量，將推動(dòng)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值重構(gòu)?；谶@個(gè)技術(shù)邏輯，公司將自己定位于車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)的業(yè)務(wù)中臺(tái)，打破傳統(tǒng)全家桶模式的產(chǎn)品孤島，實(shí)現(xiàn)不同公司產(chǎn)品的融合與互聯(lián)互通。公司將整個(gè)業(yè)務(wù)中臺(tái)分為車機(jī)車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與全場(chǎng)景平臺(tái)，并與不同領(lǐng)域的廠商展開(kāi)了深度合作，諸如博泰與新寶駿的合作，博泰與銀聯(lián)、平安等跨界聯(lián)合展開(kāi)的汽車新零售、金融、新服務(wù)、新智造、新會(huì)員的合作，博泰與ETCP的合作等。在這些合作中，業(yè)務(wù)中臺(tái)正在為企業(yè)拓展更多的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，成為企業(yè)通向未來(lái)的新入口。

具備車聯(lián)網(wǎng)軟硬件全鏈路商業(yè)閉環(huán)落地能力。根據(jù)公司官網(wǎng)信息，博泰目前能夠提供的產(chǎn)品及解決方案涵蓋從底層技術(shù)到軟件架構(gòu)、到數(shù)據(jù)中臺(tái)、再到整個(gè)車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)生態(tài)。軟件架構(gòu)方面，由博泰自主研發(fā)、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的智能語(yǔ)音交互系統(tǒng)—擎AI、車聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)—擎OS、智能云平臺(tái)交互系統(tǒng)—擎CLOUD、智能地圖交互系統(tǒng)—擎MAP，以及擎Vehicle-data，共同構(gòu)筑了汽車與未來(lái)智慧城市深度鏈接的底層軟件架構(gòu)。在硬件領(lǐng)域上，博泰與全球最大的汽車芯片公司之一NXP（飛思卡爾）有深度戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，二者在安全芯片與汽車芯片領(lǐng)域的合作正處于溝通階段，其基于寬帶互聯(lián)網(wǎng)的車載智能硬件平臺(tái)擎Core已經(jīng)在北汽、東風(fēng)、DPCA、上汽、吉利、福田等多個(gè)前裝主機(jī)廠與近百萬(wàn)汽車產(chǎn)品上應(yīng)用。擎Core產(chǎn)品有豐富的芯片與配臵選擇，能夠覆蓋彩屏收音機(jī)、車載PAD、前后排娛樂(lè)系統(tǒng)、車聯(lián)網(wǎng)智能系統(tǒng)、儀表與娛樂(lè)終端、娛樂(lè)平臺(tái)并與無(wú)人駕駛及ADAS匹配整合成超越智能手機(jī)用戶體驗(yàn)的不二之選。

1.4牽手華為等合作伙伴，客戶數(shù)量持續(xù)提升

牽手華為，車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域達(dá)成全方位合作。根據(jù)智東西援引車云網(wǎng)消息，2018年10月，華為與上海博泰簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將基于華為OceanConnect平臺(tái)，展開(kāi)車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI人工智能、車聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人駕駛等領(lǐng)域的合作，結(jié)合各自渠道、技術(shù)、產(chǎn)品、生態(tài)優(yōu)勢(shì)，提供面對(duì)全球與中國(guó)市場(chǎng)更加先進(jìn)的車聯(lián)網(wǎng)軟件與云端平臺(tái)。

同時(shí)，公司積極貫徹開(kāi)放共贏協(xié)商合作策略，與東風(fēng)、一汽等整車廠商、與小米等互聯(lián)網(wǎng)廠商、與NXP等汽車芯片廠商、與Here等軟件服務(wù)商均達(dá)成合作，在豐富自身產(chǎn)品線的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了不同產(chǎn)品的深度融合，組成了車聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域的大生態(tài)。諸如Windlink是博泰與東風(fēng)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的人工智能車機(jī)系統(tǒng)，其5.0版本已搭載到東風(fēng)風(fēng)神AX7PRO中，不僅在視覺(jué)體驗(yàn)方面帶來(lái)顛覆性的改變，使用交互式界面設(shè)計(jì)，讓科技感大幅提升；還能實(shí)現(xiàn)手機(jī)車機(jī)智能互聯(lián)，進(jìn)行遠(yuǎn)程操作，達(dá)到秒級(jí)響應(yīng)；引入了可擴(kuò)展生態(tài)服務(wù)，給用戶帶來(lái)更為便捷的交互體驗(yàn)。Windlink5.0首發(fā)了風(fēng)神快應(yīng)用平臺(tái)，是東風(fēng)聯(lián)合博泰和小米共同研發(fā)的快應(yīng)用平臺(tái)。目前，東風(fēng)和博泰的合作還在持續(xù)進(jìn)行中，Windlink6.0即將在近期亮相。

憑借多年的技術(shù)積累與產(chǎn)品交付經(jīng)驗(yàn)，公司在發(fā)展過(guò)程中積累了眾多客戶。目前公司客戶已覆蓋豪華、合資、自主等近30個(gè)汽車品牌、近百款車型，200余個(gè)車款迭代，且每年都保持高速增長(zhǎng)?？蛻糁屑扔幸黄?、東風(fēng)、長(zhǎng)安這樣的頭部央企；也有上汽通用五菱、北汽、北汽新能源頭部地方國(guó)企；既有保時(shí)捷、一汽大眾、一汽奧迪以及上汽大眾等頭部豪華與合資品牌，也有長(zhǎng)城、吉利這樣的頭部民企。

2.車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)廣闊，產(chǎn)業(yè)生態(tài)日漸豐富

2.1行業(yè)趨勢(shì)明朗，中國(guó)市場(chǎng)潛力巨大

萬(wàn)物互聯(lián)是車聯(lián)網(wǎng)的終點(diǎn)。車聯(lián)網(wǎng)的概念引申自物聯(lián)網(wǎng)，是以行駛中的車輛為信息感知對(duì)象，借助新一代信息通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)車與車、人、路、云之間的互聯(lián)互通，提升車輛整體的智能駕駛水平，為用戶提供安全、舒適、智能、高效的駕駛感受與交通服務(wù)，同時(shí)提高交通運(yùn)行效率，提升社會(huì)交通服務(wù)的智能化水平的新型交通生態(tài)。車聯(lián)網(wǎng)具有三個(gè)交互層次，包括智能交互、車內(nèi)互聯(lián)和內(nèi)外互聯(lián)。其中智能交互是一種互聯(lián)方式的革新，汽車不再是傳統(tǒng)的喚醒式的被動(dòng)交互，而是可以根據(jù)預(yù)定的程序與邏輯，與車主進(jìn)行主動(dòng)交流并對(duì)車內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行深度感知。車內(nèi)互聯(lián)將車體本身的交互界面由單一的中控屏幕擴(kuò)展至更多設(shè)備與界面的多系統(tǒng)控制與感應(yīng)，同時(shí)將可智能化控制的內(nèi)容由少量功能增加至覆蓋全車的大部分功能。內(nèi)外互聯(lián)包含車與車（V2V）、車與路（V2R）、車與網(wǎng)（V2I）、車與人（V2H）等多個(gè)主體之間的互聯(lián)互通，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)車輛自組網(wǎng)及多種異構(gòu)網(wǎng)絡(luò)之間的通信與漫游，形成生態(tài)互聯(lián)，最終使得智能網(wǎng)聯(lián)汽車成為智慧城市的一個(gè)部分。

車聯(lián)網(wǎng)跨界融合體系已初具規(guī)模，產(chǎn)業(yè)空間即將打開(kāi)。根據(jù)樂(lè)晴智庫(kù)精選微信公眾號(hào)，我國(guó)車聯(lián)網(wǎng)起步于2009年，經(jīng)歷了起步階段（支持遠(yuǎn)程通話）、手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)階段（與汽車共享手機(jī)應(yīng)用）、汽車IVI階段（車載娛樂(lè)，圍繞中控屏展開(kāi)）、5G+V2X階段，當(dāng)前車聯(lián)網(wǎng)的跨界融合體系已初具規(guī)模，通過(guò)獲取路側(cè)交通信息在車端進(jìn)行融合、計(jì)算、決策，進(jìn)而提供輔助駕駛或者有條件下的自動(dòng)駕駛。我們認(rèn)為未來(lái)隨著5G與V2X技術(shù)的發(fā)展成熟，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將打開(kāi)成長(zhǎng)空間。

我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模及滲透率高速增長(zhǎng)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院有關(guān)數(shù)據(jù)，從2016年以來(lái)，我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速逐漸加快，2020年市場(chǎng)體量達(dá)2556億元，增速達(dá)到54.30%。預(yù)計(jì)未來(lái)6年產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展，2026年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5859億元。與此同時(shí)，智能網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率也將保持高速增長(zhǎng)。

2.2“云管端”產(chǎn)業(yè)生態(tài)日趨完善

深度融合背景下“云”、“管”、“端”結(jié)構(gòu)日漸完善。車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈可以從“云”、“管”、“端”三個(gè)層面進(jìn)行分析?！霸啤睂用嬉苑?wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)角色為主，包括軟件和數(shù)據(jù)提供商、公共服務(wù)和行業(yè)服務(wù)提供商等?！肮堋睂用?，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)角色比較均衡，主要包括設(shè)備提供商、通信服務(wù)商等?！岸恕睂用嬉灾圃鞓I(yè)產(chǎn)業(yè)角色為主，包括整車廠商、汽車電子系統(tǒng)提供商、元器件提供商、車內(nèi)軟件提供商等。

從應(yīng)用的角度來(lái)看，車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用主要包含三個(gè)領(lǐng)域：車載信息服務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)主體多樣，角色多元，以騰訊、博泰、四維圖新為代表的科技企業(yè)建立涵蓋地圖導(dǎo)航、影音娛樂(lè)、操作系統(tǒng)、OTA、車聯(lián)網(wǎng)安全等內(nèi)容豐富的業(yè)務(wù)拼圖；數(shù)字化運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，車聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)為企業(yè)核心資產(chǎn)，科技巨頭深入布局企業(yè)服務(wù)與移動(dòng)出行，飛馳鎂物、鴻泉物聯(lián)、銳明技術(shù)等細(xì)分龍頭深耕物流、客運(yùn)等垂直市場(chǎng)；車路協(xié)同領(lǐng)域，在華為、中國(guó)移動(dòng)等企業(yè)的引領(lǐng)下，互聯(lián)網(wǎng)、ICT產(chǎn)業(yè)與汽車、交通走向深度融合，“云”、“管”、“端”產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)日漸完善。

車載信息服務(wù)業(yè)務(wù)種類多元。車載信息服務(wù)是最先發(fā)展的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)主要包括導(dǎo)航定位、影音娛樂(lè)、車輛監(jiān)控、遠(yuǎn)程升級(jí)、信息安全等，在移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，服務(wù)內(nèi)容和邊界正在不斷擴(kuò)充。由于其服務(wù)具有強(qiáng)烈的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)屬性，吸引著諸多互聯(lián)網(wǎng)公司、科技公司的跨界布局。根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車網(wǎng)援引搜狐汽車研究室的車載信息服務(wù)賽道內(nèi)企業(yè)綜合榜單排名可以看出，賽道內(nèi)既有傳統(tǒng)車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商、圖商，也有新興的互聯(lián)網(wǎng)跨界公司、汽車電子供應(yīng)商、安全公司，市場(chǎng)角色多樣，業(yè)務(wù)種類也較為多元。市場(chǎng)規(guī)模和業(yè)務(wù)體量靠前的為互聯(lián)網(wǎng)和汽車科技巨頭。

傳統(tǒng)信息服務(wù)領(lǐng)域門檻高，定制化操作系統(tǒng)及特色應(yīng)用成互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主攻領(lǐng)域。根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車網(wǎng)援引搜狐汽車研究室，從企業(yè)業(yè)務(wù)布局來(lái)看，定制化的車機(jī)操作系統(tǒng)和特色應(yīng)用開(kāi)發(fā)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入車聯(lián)網(wǎng)的重點(diǎn)布局方向，個(gè)性化的人機(jī)交互、手機(jī)互聯(lián)、OTA等不斷豐富著智能座艙的功能體驗(yàn)，車聯(lián)網(wǎng)安全逐漸獲得行業(yè)重視，車機(jī)車聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)逐漸走向融合。導(dǎo)航地圖、定位服務(wù)等傳統(tǒng)車載信息服務(wù)領(lǐng)域存在資質(zhì)門檻，市場(chǎng)格局穩(wěn)定，高德、四維圖新等主要為行業(yè)內(nèi)的主要服務(wù)供應(yīng)商。

硬件層面，四維圖新、博泰、東軟集團(tuán)、北斗星通、索菱股份在前裝的數(shù)字儀表、車機(jī)大屏、T-BOX、OBU和后裝的流媒體后視鏡、行車記錄儀等車載智能終端市場(chǎng)取得良好的發(fā)展。軟件層面，騰訊、斑馬網(wǎng)絡(luò)、華為等紛紛布局車載操作系統(tǒng)和應(yīng)用生態(tài)的打造。OTA領(lǐng)域，騰訊、四維圖新等為配套車機(jī)提供自身業(yè)務(wù)相關(guān)的軟件升級(jí)服務(wù)，艾拉比、東軟集團(tuán)深入汽車控制域，作為第三方為車企提供車機(jī)和ECU的軟件、固件升級(jí)服務(wù)。

車聯(lián)網(wǎng)安全領(lǐng)域，騰訊等公司均已成立車聯(lián)網(wǎng)安全團(tuán)隊(duì)，從事車聯(lián)網(wǎng)安全攻防研究；360智能網(wǎng)聯(lián)安全實(shí)驗(yàn)室推出“汽車安全大腦”為車企提供軟硬件信息安全防護(hù)，并籌備發(fā)起“中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)安全聯(lián)盟”。在以上細(xì)分領(lǐng)域之外，博泰、美行科技作為車聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)商，致力于面向整車企業(yè)提供完整的軟硬件解決方案。

車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)是以車載智能終端、車載軟件為入口，車聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)為核心資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)移動(dòng)出行、汽車后市場(chǎng)、以及物流、客車、出租等垂直行業(yè)應(yīng)用的數(shù)字化“再造”，大幅提升生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、服務(wù)效率，具備巨大的市場(chǎng)空間。

數(shù)字化運(yùn)營(yíng)在車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中起承上啟下作用。數(shù)字化運(yùn)營(yíng)商在車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈占據(jù)核心位臵，上游承接車聯(lián)網(wǎng)智能終端廠商，下游聯(lián)通整個(gè)汽車后市場(chǎng)應(yīng)用服務(wù)，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)和內(nèi)容的輸出來(lái)看，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字運(yùn)營(yíng)商占據(jù)核心位臵，是連接整個(gè)車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的“中心樞紐”。根據(jù)億歐智庫(kù)觀點(diǎn)，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字運(yùn)營(yíng)將形成以車企為主導(dǎo)，電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及第三方技術(shù)企業(yè)為核心的運(yùn)營(yíng)格局。

數(shù)字化服務(wù)綜合賦能為主流，后裝需求較為強(qiáng)烈。從企業(yè)業(yè)務(wù)布局來(lái)看，有別于傳統(tǒng)車載信息服務(wù)，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)對(duì)象和應(yīng)用領(lǐng)域主要為企業(yè)客戶。該領(lǐng)域市場(chǎng)對(duì)T-BOX、OBU等車載通信終端和行車記錄儀、GPS等車載監(jiān)控終端的后裝需求較為強(qiáng)烈，硬件基礎(chǔ)上，通過(guò)車聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)或大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)移動(dòng)出行、汽車后市場(chǎng)、汽車金融服務(wù)、企業(yè)數(shù)字化服務(wù)的綜合賦能是數(shù)字化運(yùn)營(yíng)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)模式。在汽車金融、后市場(chǎng)服務(wù)、出行服務(wù)市場(chǎng)，博泰、飛馳鎂物、迪納科技、鈦馬展現(xiàn)出業(yè)務(wù)綜合化的優(yōu)勢(shì)，能夠針對(duì)不同客戶需求提供軟硬件開(kāi)發(fā)和大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

車路協(xié)同建設(shè)運(yùn)營(yíng)方面，C-V2X車載終端、路側(cè)單元、車路協(xié)同整體方案等成為行業(yè)重點(diǎn)布局領(lǐng)域，形成一批率先投入研發(fā)和應(yīng)用試點(diǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)，有力地支撐了我國(guó)各地的示范區(qū)建設(shè)，推動(dòng)車路協(xié)同產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地的進(jìn)程。

車路協(xié)同企業(yè)呈多元化布局。根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車網(wǎng)援引搜狐汽車研究室統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，13家頭部企業(yè)包含通訊企業(yè)（華為、中興、高鴻股份）、運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)移動(dòng)）、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、汽車技術(shù)服務(wù)商（四維圖新、東軟集團(tuán)）、智能交通企業(yè)（千方科技、高新興、萬(wàn)集科技、金溢科技、星云互聯(lián)）、模組企業(yè)（移遠(yuǎn)通信），覆蓋C-V2X“端”、“管”、“云”的不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，多數(shù)企業(yè)展現(xiàn)出多元化業(yè)務(wù)布局。

從企業(yè)業(yè)務(wù)布局來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈上游的通信芯片/模組、協(xié)議棧、安全解決方案以及測(cè)試認(rèn)證技術(shù)門檻較高，當(dāng)前主要由ICT企業(yè)主導(dǎo)。華為、高鴻股份率先完成自主C-V2X芯片突破，中國(guó)移動(dòng)、東軟集團(tuán)在C-V2X標(biāo)準(zhǔn)制定與測(cè)試認(rèn)證領(lǐng)域貢獻(xiàn)突出。產(chǎn)業(yè)鏈中游，支持C-V2X的車載通信終端、RSU路側(cè)單元已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，當(dāng)前市場(chǎng)需求主要來(lái)自智能網(wǎng)聯(lián)測(cè)試車輛和示范區(qū)、示范道路建設(shè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游，基于C-V2X的自動(dòng)駕駛應(yīng)用場(chǎng)景正在無(wú)錫、天津等先導(dǎo)區(qū)、示范區(qū)開(kāi)始廣泛試驗(yàn)驗(yàn)證，商業(yè)與運(yùn)營(yíng)模式有待進(jìn)一步明確。

2.3車聯(lián)網(wǎng)賽道競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入下半場(chǎng)，生態(tài)合作為大勢(shì)所趨

根據(jù)億歐數(shù)據(jù)顯示，2017年是中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)融資最為密集的時(shí)期，融資事件數(shù)量達(dá)187起。之后產(chǎn)業(yè)開(kāi)始走向競(jìng)合，資本向頭部企業(yè)聚集，2018-2020年融資事件數(shù)量呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。2020年，車聯(lián)網(wǎng)賽道是最受資本市場(chǎng)關(guān)注的一個(gè)領(lǐng)域之一，2020年1-12月，中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域共發(fā)生75起融資事件。獲得融資的企業(yè)中，處在天使輪的車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最多，其次是A輪和B輪，融資良莠不齊。

3.“擎”系核心，著力打造軟件技術(shù)底座

“擎+X”打造車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融合創(chuàng)新產(chǎn)品線。根據(jù)博泰車聯(lián)官網(wǎng)，基于10多年的蓬勃發(fā)展，博泰已成長(zhǎng)為業(yè)內(nèi)少有的可以提供從智能操作系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)、內(nèi)容服務(wù)集成與運(yùn)營(yíng)、地圖引擎軟件與云端架構(gòu)、語(yǔ)音嵌入式與云平臺(tái)解決方案等的綜合車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。目前，博泰擁有擎Core、擎OS、擎Map、擎AI、擎Cloud、擎Pay系列等產(chǎn)品線，將汽車電子、軟件、云平臺(tái)服務(wù)和商業(yè)模式創(chuàng)新四種服務(wù)整合在一起，連接互聯(lián)網(wǎng)和汽車行業(yè)。

3.1擎AI：語(yǔ)音是車聯(lián)網(wǎng)重要交互入口

技術(shù)全鏈路、數(shù)據(jù)全打通、場(chǎng)景全閉環(huán)的全鏈路語(yǔ)音解決方案。在智能汽車人機(jī)交互的風(fēng)口上，博泰車聯(lián)網(wǎng)擎AI語(yǔ)音開(kāi)放平臺(tái)憑借其集成手機(jī)端和車機(jī)端的全鏈路語(yǔ)音解決方案，成為整車廠商語(yǔ)音交互能力的“最優(yōu)解”之一。博泰是全球第一個(gè)做中文車載語(yǔ)音的公司，也是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多擁有語(yǔ)音平臺(tái)的車聯(lián)網(wǎng)公司。目前，博泰已經(jīng)構(gòu)建了結(jié)合百度AIG、小米、Vivo、科大訊飛、思必馳等專業(yè)語(yǔ)音公司，以及小冰等專業(yè)語(yǔ)音機(jī)器人的語(yǔ)音開(kāi)放平臺(tái)，并可以通過(guò)定制麥克風(fēng)陣列，技能，發(fā)音人，五分鐘定制出人工智能SDK賦能汽車領(lǐng)域。目前，擎AI語(yǔ)音開(kāi)放平臺(tái)已經(jīng)迭代到3.0版本，真正實(shí)現(xiàn)了技術(shù)全鏈路、數(shù)據(jù)全打通、場(chǎng)景全閉環(huán)。

預(yù)設(shè)適配不同客戶的ASR、NLU、TTS推薦配臵。博泰擎AI平臺(tái)基于全鏈路的配臵來(lái)控制語(yǔ)音的整個(gè)處理流程，包含ASR（語(yǔ)音識(shí)別）、NLU（語(yǔ)義理解）和技能服務(wù)、TTS（語(yǔ)音合成）及前端展示，且所有配臵都支持在線實(shí)時(shí)更新，即時(shí)生效，不影響生產(chǎn)環(huán)境正常服務(wù)。其中ASR可配臵指定場(chǎng)景所采用的NLU供應(yīng)商、VAD時(shí)長(zhǎng)、方言等，可以使用平臺(tái)的預(yù)設(shè)推薦配臵，各個(gè)項(xiàng)目可以根據(jù)客戶需求進(jìn)行配臵。NLU和技能服務(wù)可按項(xiàng)目配臵NLU供應(yīng)商、覆蓋的技能范圍?；贜LU基礎(chǔ)語(yǔ)義理解，博泰自研技能服務(wù)、中控模塊、對(duì)話上下文管理，實(shí)現(xiàn)自然語(yǔ)言對(duì)話場(chǎng)景的最優(yōu)結(jié)果。TTS可配臵TTS供應(yīng)商、發(fā)音人、方言等，根據(jù)平臺(tái)的預(yù)設(shè)推薦配臵，可以按需進(jìn)行選擇。

擎AI語(yǔ)音開(kāi)放平臺(tái)具備五大產(chǎn)品特性。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號(hào)，擎AI語(yǔ)音開(kāi)放平臺(tái)具有平臺(tái)化能力，能夠在實(shí)現(xiàn)語(yǔ)音精準(zhǔn)高效分發(fā)、多技能結(jié)果仲裁的同時(shí)實(shí)現(xiàn)可插拔定制服務(wù)于產(chǎn)品迭代升級(jí)。平臺(tái)可根據(jù)各個(gè)項(xiàng)目需求，按項(xiàng)目、車型提供不同技能的語(yǔ)音服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一套服務(wù)支撐不同業(yè)務(wù)需求的高效、靈活定制，同時(shí)支持Linux和安卓?jī)纱筌囕d系統(tǒng)陣營(yíng)，進(jìn)而能夠快速適配車廠項(xiàng)目，靈活地實(shí)現(xiàn)一對(duì)多高效應(yīng)用。同時(shí)，擎AI語(yǔ)音平臺(tái)提供超過(guò)40多個(gè)領(lǐng)域，1000多個(gè)場(chǎng)景服務(wù)，覆蓋用戶的出行、媒體、娛樂(lè)、商務(wù)、飲食、住宿、社交等用戶日常的方方面面，并將車與智能家居設(shè)備、電視、手表、傳感器、無(wú)人機(jī)等多IoT終端的萬(wàn)物連接互通，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景端和設(shè)備端的萬(wàn)物互聯(lián)。

在交互方式上，擎AI語(yǔ)音平臺(tái)，能夠通過(guò)用戶偏好分析、融合圖像識(shí)別、手勢(shì)交互、情緒感知等多感官融合交互方式，實(shí)時(shí)、貼心地為用戶推送生活提醒、推薦各種生活服務(wù)。在性能上，擎AI能夠在30秒內(nèi)達(dá)到22次導(dǎo)航POI搜索，環(huán)境噪音90分貝，說(shuō)話45分貝的場(chǎng)景下，One-Shot識(shí)別準(zhǔn)確率接近100%，能夠?yàn)橛脩籼峁┛?、?zhǔn)、穩(wěn)、清的極致用戶體驗(yàn)。

準(zhǔn)確率高，反饋時(shí)間短。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號(hào)，在可靠性方面，擎AI語(yǔ)音平臺(tái)以秒為單位保證了車機(jī)端語(yǔ)音服務(wù)的及時(shí)反饋。其中語(yǔ)音識(shí)別從用戶開(kāi)始說(shuō)話到首字反饋時(shí)間在800ms以內(nèi)，用戶說(shuō)話結(jié)束到全部識(shí)別結(jié)果反饋時(shí)間在75ms以內(nèi)；語(yǔ)義解析的反饋時(shí)間穩(wěn)定在150ms以內(nèi)；CP反饋時(shí)間90%穩(wěn)定在1s以內(nèi)；當(dāng)設(shè)備運(yùn)行超過(guò)1天時(shí)，喚醒率、識(shí)別字準(zhǔn)率保持在95%以上；在資源占用上，擎AI內(nèi)存穩(wěn)定在200MB左右，系統(tǒng)資源占用極低，節(jié)省設(shè)備硬件成本。

3.2擎Mobile：手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)

手機(jī)成為汽車的大腦。根據(jù)智車產(chǎn)業(yè)視界微信公眾號(hào)援引億歐，2019年，在博泰手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上，博泰創(chuàng)始人應(yīng)宜倫發(fā)布全新車載互聯(lián)系統(tǒng)“擎Mobile隨身車聯(lián)網(wǎng)”。該系統(tǒng)將博泰OS云裝到用戶手機(jī)上，在手機(jī)上把OS云賬號(hào)打通，讓手機(jī)真正進(jìn)入到車內(nèi)，讓車聯(lián)網(wǎng)不再是開(kāi)車時(shí)候使用2小時(shí)，而是真正實(shí)現(xiàn)24小時(shí)的隨身車聯(lián)網(wǎng)。擎Mobile不光能夠?qū)⑹謾C(jī)上的任意App映射到大屏去，還可以用手機(jī)啟動(dòng)汽車，遠(yuǎn)程控車；可以用語(yǔ)音喚醒車內(nèi)大部分功能，包括導(dǎo)航/娛樂(lè)/收發(fā)微信等；可以使用博泰和合作伙伴開(kāi)發(fā)的語(yǔ)音能力和云端能力。

降本+生態(tài)閉環(huán)為特色優(yōu)勢(shì)。根據(jù)GeekCar極客汽車微信公眾號(hào)，擎Mobile的特色在于這些應(yīng)用所需要的算力和絕大部分流量都由手機(jī)提供，OEM不再需要“智能車機(jī)”，也不用承擔(dān)運(yùn)營(yíng)流量費(fèi)。一套常規(guī)車機(jī)系統(tǒng)，一般包含四部分：T-BOX、車機(jī)、大屏以及運(yùn)營(yíng)費(fèi)。博泰擎Mobile只保留了T-BOX和大屏，手機(jī)算力取代了車機(jī)，手機(jī)流量取代了運(yùn)營(yíng)費(fèi)。同時(shí)通過(guò)手機(jī)還可以解鎖/控制車輛，進(jìn)而也不需要使用車鑰匙。

在生態(tài)上，擎Mobile有自己的生態(tài)閉環(huán)，也可以映射任何主流智能手機(jī)上的所有App，生態(tài)覆蓋比較全面。目前的車機(jī)系統(tǒng)，基本上都會(huì)和BAT合作，它們都愿意向OEM輸出自家的全家桶。但用戶的使用習(xí)慣不一樣，BAT在各方面的能力也不一樣，所以常常造成需求和供給不相匹配。而擎Mobile同時(shí)兼容各類國(guó)內(nèi)與國(guó)際車載互聯(lián)產(chǎn)品與汽車內(nèi)應(yīng)用生態(tài)，目前支持的有蘋果Carplay、谷歌AndroidAuto、高德Amap、四維Welink、酷我音樂(lè)、喜馬拉雅等多個(gè)手機(jī)互聯(lián)與應(yīng)用生態(tài)，客戶能夠根據(jù)自己的意愿進(jìn)行選擇，并會(huì)根據(jù)時(shí)代的變化進(jìn)行調(diào)整，給用戶最好的使用體驗(yàn)。

手機(jī)車聯(lián)網(wǎng)在硬件層面上具備先進(jìn)性。根據(jù)GeekCar極客汽車微信公眾號(hào)，當(dāng)前汽車的研發(fā)周期一般為3-4年，手機(jī)則為9個(gè)月，汽車上市時(shí)硬件已經(jīng)落后兩代，十年的生命周期使得車機(jī)軟硬件均落后于手機(jī)。目前主流手機(jī)芯片比主流車載芯片快近20倍；啟動(dòng)速度比當(dāng)前常見(jiàn)車聯(lián)網(wǎng)方案快100倍，比傳統(tǒng)車機(jī)快15倍；連接速度快60倍。我們認(rèn)為擎Mobile可以通