外匯市場基礎(chǔ)知識B

外匯市場基礎(chǔ)知識第一頁，共二十三頁。一、什么是外匯

外匯（Forex）即國際匯兌的簡稱

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1.動態(tài)含義：指的是國家與國家之間為了進(jìn)行貿(mào)易往來而進(jìn)行的外匯活動。即把一國貨幣兌換成另一國的貨幣，并利用國際信用工具匯往另一國，借以清償兩國因經(jīng)濟(jì)貿(mào)易等往來而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的交易過程。

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2.靜態(tài)含義：外匯是一種以外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價(jià)證券，如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。

以外國貨幣表示的，用以進(jìn)行國際結(jié)算的支付手段。（概括地說指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段）。第二頁，共二十三頁。我國1996年頒布的《外匯管理?xiàng)l例》第三條對外匯的具體內(nèi)容作出如下規(guī)定：外匯是指：①外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。②外幣支付憑證。包括票據(jù)、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。③外幣有價(jià)證券。包括政府債券、公司債券、股票等。④特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位。⑤其他外幣計(jì)值的資產(chǎn)。第三頁，共二十三頁。二、外匯的特點(diǎn)必須以外國貨幣來表示（國際性）在國外必須能得到償付（可償性）必須是可以自由兌換的貨幣（可兌換性）注意：不可自由兌換的貨幣不能稱之為外匯。外幣等于外匯的兩個條件：一是幣值穩(wěn)定；二是流通性強(qiáng)。三、什么是外匯市場由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。第四頁，共二十三頁。四、外匯市場的參與者由各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、自營商、大型跨國企業(yè)、經(jīng)紀(jì)公司、投機(jī)者等共同參與的一個市場。＊投機(jī)的兩個前提條件：一是方向，二是差價(jià)，方可導(dǎo)致利潤

五、什么是匯率兩種不同貨幣之間的比價(jià)（交換比率）。（即匯率，又稱匯價(jià)；外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。）

例如：人民幣外匯比率是：100美元＝683元人民幣第五頁，共二十三頁。

1944年在美國的布雷頓森林召開了一次關(guān)于匯率的會議：

1、美元是世界貨幣

2、美元才能換黃金

3、一盎司黃金等于35美元

4、其它國家貨幣兌美元是固定匯率

匯率的分類：

固定匯率（1944年至1972年）

浮動匯率（1973年至今）

第六頁，共二十三頁。六、匯率的標(biāo)價(jià)法

目前，國內(nèi)各銀行均參照國際金融市場來確定匯率，通常有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種標(biāo)價(jià)方式。

直接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的本國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。即以本幣表示外幣。（直接標(biāo)價(jià)法又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法。是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣）。

市場上大多數(shù)的匯率也是直接標(biāo)價(jià)法下的匯率。如：瑞郎、日元、加拿大、人民幣等。例：美元/日元＝110.56/60、美元/港幣＝7.7940/50、美元/瑞朗＝1.2840/45。第七頁，共二十三頁。

市場上采取間接標(biāo)價(jià)法的匯率主要有歐元、英鎊、澳元等。

間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的外國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。即以外幣表示本幣。（間接標(biāo)價(jià)法又稱數(shù)量標(biāo)價(jià)法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣）。

例：歐元/美元＝1.3022/26英鎊/美元＝1.9150/55澳元/美元＝0.8500/058第八頁，共二十三頁。七、基本匯率和交叉匯率一國貨幣與美元之間的比價(jià)。

例如：美元/日元?dú)W元/美元兩種非美元貨幣之間的比價(jià)。

例如：歐元/英鎊英鎊/瑞士法郎八、外匯的俗語1、多頭：看漲買入（揸）2、空頭：看跌賣出（沽）3、平倉（完成交易）4、入市價(jià)（新單）注意：揸和沽都是做新單開新倉。買后面平倉（賣）才算完成一個標(biāo)準(zhǔn)交易。例如：

先揸后沽先沽后揸第九頁，共二十三頁。

九、國際上主要的外匯市場

1.美國紐約外匯市場2.英國倫敦外匯市場

3.日本東京外匯市場4.中國香港外匯市場5.新加坡外匯市場6.瑞士蘇黎世外匯市場7.德國法蘭克福外匯市場

目前具有國際影響的外匯市場基本上都在西方工業(yè)發(fā)達(dá)國家。世界主要外匯市場有：第十頁，共二十三頁。十、各洲主要的外匯交易市場及開收盤時(shí)間表

四大洲主要市場開收盤時(shí)間澳洲惠靈頓04:00－13:00悉尼06:00－15:00亞洲東京08:00－15:30新加坡08:00－16:00香港10:00－17:00歐洲法蘭克福14:30－23:30倫敦15:30－00:30北美洲紐約20:30－4:00第十一頁，共二十三頁。外匯與股票的區(qū)別第十二頁，共二十三頁。項(xiàng)目股票外匯市場有市有場有市無場交易時(shí)間4小時(shí)日以繼夜商品分散集中資金運(yùn)用100%（現(xiàn)金）保證金(押金、按金）時(shí)間限制T+1T+0（進(jìn)出自由）方向單方向性雙方向性風(fēng)險(xiǎn)控制相對不可以完全可以（止損）幅度漲跌停版無限制操控有莊家無莊家空間區(qū)域性、有形的全球性、無形的成交原則時(shí)間、價(jià)格優(yōu)先自由第十三頁，共二十三頁。外匯交易細(xì)則第十四頁，共二十三頁。一、主要貨幣USD（美元）EUR（歐元）GBP（英鎊）CHF（瑞士）JPY（日元）AUD（澳元）

CAD（加元）

USD/JPYEUR/USDGBP/USDUSD/CHFAUD/USDUSD/CAD二、主要貨幣對第十五頁，共二十三頁。符號名稱點(diǎn)差點(diǎn)值EUR/USD歐元/美元30.0001=$10USD/JPY美元/日元30.01=$8.20GDP/USD英鎊/美元50.0001=$10USD/CHF美元/瑞郎50.0001=$7.50第十六頁，共二十三頁。三、匯率的分解

1、有效數(shù)位

按照國際貫例，匯率一般由五位有效數(shù)字組成。

從右邊向左邊數(shù)，第一位叫“X個位”、第二位叫“X十個位”、第三位叫“X百個位”、第四位叫“X千個位”、第五位叫“X萬個位”。

例：歐元對美元從1.2800變?yōu)?.2830,稱歐元對美元上升了30點(diǎn)。美元對日元從108.00變?yōu)?07.20，稱美元對日元下跌了80點(diǎn)。

2、基本點(diǎn)與最小變動量

例：美元/日元從105.60變動到105.61，0.01是最小變動量，即0.01等于1，1是基本點(diǎn)。第十七頁，共二十三頁。

3、點(diǎn)值計(jì)算公式

直接標(biāo)價(jià)法：10萬美元×最小變動量÷平倉價(jià)間接標(biāo)價(jià)法：10萬美元×最小變動量

間接匯率的點(diǎn)值是固定不變的，一點(diǎn)10美元。直接匯率的點(diǎn)值不是固定不變的，而是根據(jù)行情的不斷波動作改變。

4、大碼和小碼匯率的前三位統(tǒng)稱叫大碼，后兩位都叫小碼，大碼一般不作變動，小碼時(shí)刻都在變動。

5、點(diǎn)差6、報(bào)價(jià)第十八頁，共二十三頁。7、交易時(shí)間

交易時(shí)間由(北京時(shí)間):

星期一

7:00至星期六

4:009、外匯交易

直盤:EUR/USD（歐元）USD/JPY（日元）GBP/USD（英鎊）USD/CHF（瑞士法郎）AUD/USD（澳元）NZD/USD（新西蘭元）USD/CAD（加元）1手等于10萬美元的合約量8、合約單位

第十九頁，共二十三頁。交叉盤:EUR/JPY（歐元兌日元）EUR/GBP（歐元兌英鎊）、EUR/CHF（歐元兌瑞郎）GBP/JPY（英鎊兌日元）、GBP/CHF（英鎊兌瑞郎）AUD/JPY（澳元兌日元）10、賬戶類型

1：100標(biāo)準(zhǔn)A帳戶、標(biāo)準(zhǔn)B賬戶1：200迷你帳戶11、最小交易量

標(biāo)準(zhǔn)A帳戶為1手，標(biāo)準(zhǔn)B賬戶為0.5手，迷你帳戶為0.1手。第二十頁，共二十三頁。12、設(shè)定買賣指令

客戶可隨時(shí)設(shè)定買賣指令，如：止損或止贏指令。但該指令所設(shè)立的價(jià)位需在市場實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)的20個基本點(diǎn)以外才能設(shè)定成功,即加減10點(diǎn)以外。如歐元現(xiàn)價(jià)為1.1327/31，客戶想預(yù)設(shè)買入歐元的指令價(jià)位，可設(shè)定>1.1351或<1.1307。

13、利息所有賬戶，每手100000合約單每天過夜利息為10美元，結(jié)算時(shí)間為北京時(shí)間4:00。于周三收市前未能結(jié)算合約將收取三天過夜利息。而假期收市前未能結(jié)算合約則按假期天數(shù)計(jì)算利息(假期-是以國際假期為準(zhǔn)…如圣誕節(jié))。第二十一頁，共二十三頁。

1.市價(jià)委托

特點(diǎn):價(jià)格不理想,但容易成交。

2.掛單委托(止損、獲利、新單）

特點(diǎn):價(jià)格理想,但不一定成交。

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buylimit：低于機(jī)價(jià)買入*

selllimit：高于機(jī)價(jià)賣出*

buystop：高于機(jī)價(jià)買入*

sellstop：低于機(jī)價(jià)賣出14、委托指令第二十二頁，共二十三頁。內(nèi)容總結(jié)外匯市場基礎(chǔ)知識。＊1.動態(tài)含義：指的是國家與國家之間為了進(jìn)行貿(mào)易往來而進(jìn)行的外匯活動。以外國貨幣表示的，用以進(jìn)行國際結(jié)算的支付手段。外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國