貿(mào)易融資介紹課件

1貿(mào)易融資介紹1貿(mào)易融資介紹2主要內(nèi)容貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征進口開證授信進口融資出口融資其他授信產(chǎn)品出口融資與進口融資的風險總體比較表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系2主要內(nèi)容貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征3一、貿(mào)易融融資相對低風險和相對高要求特征（一）貿(mào)易融資風險較一般流動資金貸款風險較低貿(mào)易融資一般具有真實貿(mào)易背景，并與貿(mào)易結算緊密結合，貸款用途較易監(jiān)控2.

還款來源一般具有自償性，以貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源。3.

貿(mào)易融資銀行一般具有對貿(mào)易項下貨物的權利。貿(mào)易融資可帶動貿(mào)易結算業(yè)務，以較高的綜合收益覆蓋較低的風險。3一、貿(mào)易融融資相對低風險和相對高要求特征（一）貿(mào)易融資風4一、貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征（二）貿(mào)易融資對相關人員要求相對較高1.貿(mào)易融資仍存在其特有的風險，主要有國家風險、信用風險、欺詐風險、履約風險、市場風險、匯率風險、操作風險、法律風險、結算風險等。2.貿(mào)易融資授信對象往往是一些資產(chǎn)負債率相對較高、資本金相對較少、抗風險能力相對弱的客戶。3.每個貿(mào)易融資品種的風險不一樣。

4.認識貿(mào)易融資特點，把握各操作環(huán)節(jié)，貿(mào)易融資風險才可控。4一、貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征（二）貿(mào)易融資對相5二、進口開證授信（一）信用證分類國際結算中信用證分類2.我行開證授信分類：即期信用證和遠期信用證5二、進口開證授信（一）信用證分類6二、進口開證授信（二）即期信用證即期信用證定義2.開證授信期限3.單筆信用證授信期限

如：授信審批日是2006年6月1日，授信期限1年，第二年5月30日仍可以開立信用證，付款期限可以超出2007年6月1日

4.是即期信用證還是遠期信用證？信用證授信期限是多少？

如：某公司進口設備，價格1000萬美元，進出口雙方已經(jīng)簽訂商務合同，

合同約定：（1）中方進口商在支付15%定金及開立85%合同金額的信用證以后合同生效（2）合同生效后出口商安排設備生產(chǎn)，設備分批交付，在第10月交貨（交單）95%，13個月交貨（交單）5%；（3）銀行收到貨物（單據(jù)）立即支付6二、進口開證授信（二）即期信用證7二、進口開證授信（二）即期信用證5.大額設備進口開證授信審查應注意的問題（1）注意落實項目的合法性和資金來源（2）與過橋貸款組合問題（3）一般給予一次性授信額度，不宜循環(huán)使用6.設備進口采用進口付款保函替代信用證

7.循環(huán)信用證授信額度的計算7二、進口開證授信（二）即期信用證8二、進口開證授信（三）遠期信用證單筆遠期信用證業(yè)務授信期限計算2.授信期內(nèi)遠期信用證最多可周轉(zhuǎn)幾次？如：某客戶在銀行取得100萬美元遠期信用證額度，循環(huán)使用，授信期限1年，遠期90天。預期從開證到承兌需要40天。該授信額度可最多周轉(zhuǎn)2次/3次/4次/5次？授信審批日開證日到期承兌日付款日額度占用期（單筆信用證授信期限）授信期限或額度提用期（12個月）8二、進口開證授信（三）遠期信用證授信審批日開證日到期承兌9二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權1.什么樣的信用證銀行擁有或掌控貨權？（1）銀行掌握貨權的信用證（2）銀行不掌握貨權的信用證2.銀行擁有信用證項下貨權的意義

（1）信用證項下貨權在香港的作用

如：銀行開出一筆擁有貨權的即期信用證，開證金額為合同金額的100%，進口金額1000萬美元，進口物品是鐵礦沙，進口商交納20%保證金。信用證到期付款時，如果進口商無力或未能支付進口款項，銀行必須墊付信用證款項；同時，銀行可直接處置進口貨物，如按貨物價格的80%處置，則銀行可收回信用證墊款。（不考慮其他處置成本）

9二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權10二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權（2）信用證貨權在我國（大陸）銀行的作用（3）銀行擁有貨權信用證的風險權重計算。為客戶開立擁有權的即期信用證，收取20%保證金；或為客戶開立沒有貨權的即期信用證，收取保證金80%，在同等客戶和同等金額的情況下風險度哪個大？

有貨權信用證風險權重20%，無貨權信用證風險權重100%。資本充足率與授信風險權重。

（4）遠期信用證放單后風險權重的變化（5）信用證與倉單“質(zhì)押”組合。

10二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權11二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權（6）貨權作用的有限性（7）在我行強化以經(jīng)濟資本為核心的風險約束和回報機制下，應重視信用證貨權，減少資本（經(jīng)濟資本占用），并使收益與風險匹配（8）我行內(nèi)評法實施后，計算資本充足率和風險資產(chǎn)，除了授信產(chǎn)品外，還要考慮客戶評級（違約率和損失率）、市場風險、操作風險等計算資本充足率（包括經(jīng)濟資本）

11二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權12二、進口開證授信（五）本地信用證

1.香港本地信用證

2.國內(nèi)信用證

12二、進口開證授信（五）本地信用證13二、進口開證授信（六）信用證業(yè)務與會計報表

1.即期信用證業(yè)務不在企業(yè)會計報表中反映，遠期信用證承兌后在會計報表的應付賬款科目中反映。

2.即期信用證在現(xiàn)金流量表中即不反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，也不反映融資活動現(xiàn)金流量。但遠期信用證承兌后，企業(yè)表現(xiàn)為應付賬款，在企業(yè)現(xiàn)金流量表中是作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入來計算的。（七）信用證業(yè)務授信審查要注意的一些風險防范問題

13二、進口開證授信（六）信用證業(yè)務與會計報表14三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

1.進口押匯的概念

2.信托收據(jù)

3.釋放單據(jù)（放單）（1）在香港，放單與發(fā)放進口貸款并不一定同時進行，既先“押”后“貸”（2）在香港，除了信用證項下進口押匯和提貨擔保外，還有以下情況需要放單授信，放單授信與其他授信組合：無貨權的即期信用證（如1/3提單信用證）開證時。有貨權的遠期承兌信用證到期承兌時。托收即期付款方式，申請銀行托收項下的進口押匯（我行稱之為進口代付融資）

14三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）15三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）（3）授予進口貸款額度不一定可授予放單額度（4）在國內(nèi)，放單額度未單獨設置，被組合于其他額度中

4.放單授信程序

15三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）16三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

5.信托（TR）項下的物權起到什么作用？（１）在香港，一般情況下，銀行可以憑信托收據(jù)取得優(yōu)先清償?shù)男磐许椣碌臋嗬?，且押匯時不需要抵押登記，手續(xù)較為簡便，還是受到銀行較為普遍采用的授信品種。（２）在香港，信托項下物權的風險。（３）在許多地區(qū)(包括中國大陸)，信托項下的貨物權利法律不一定認可或基本不認可。（４）國內(nèi)信托項下物權的負作用。案例：一筆進口押匯由借款人的母公司擔保，押匯項下的貨物被企業(yè)生產(chǎn)加工并出售，收到貨款挪用，進口押匯逾期。國內(nèi)法院將信托項下的物權視作為“質(zhì)押”，由于銀行未能有效控制“質(zhì)押物”，導致質(zhì)押物滅失，保證人解除保證責任

16三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）17三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

6.單據(jù)或“貨物”質(zhì)押與進口押匯組合

7.信用證額度轉(zhuǎn)換為押匯額度是否需要雙倍授信額度？

8.無貨權的信用證能否辦理進口押匯？遠期信用證能否辦理進口押匯？

17三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）18三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

9.進口押匯審查重點：（１）由于國內(nèi)法律對信托項下銀行擁有的貨權具有很大的不確定性，進口押匯風險基本等同于流動資金貸款，為此，原則上應落實擔保，如爭取以進口的貨物作倉單質(zhì)押（２）根據(jù)企業(yè)貨物和資金周轉(zhuǎn)情況，合理確定單筆押匯期限，防止單筆押匯期限過長，同時應注意審查還款來源

（３）防止與出口融資重復貸款（４）進口押匯額度要合理確定，一般不超過給予的即期開證額度，要防止進口押匯成為信用證墊付

18三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）19三、進口融資（二）進口代收融資

1.進口代收融資概念（托收方式下的進口押匯）

2.適用結算方式：托收結算方式。DP付款交單項下的進口融資

3.香港銀行的托收融資的做法

4.為何托收方式下承兌交單不辦理進口融資？

5.與信用證項下的進口押匯比較19三、進口融資（二）進口代收融資20三、進口融資（三）進口匯款融資

1.進口匯款融資的概念

2.結算方式：TT匯款，貨到付款

3.適用貿(mào)易背景：進出口雙方相互了解和信任，進口商資信良好，有多年的業(yè)務往來關系；或進出口商為關聯(lián)企業(yè)如母子公司關系；或為商品市場嚴重供過于求。一般為原材料進口加工方式。

20三、進口融資（三）進口匯款融資21三、進口融資（三）進口匯款融資

4.風險特點及審查要求：

（1）相對于流動資金貸款，進口匯款融資要提交相關單證，貸款用途相對容易監(jiān)控。相對于進口押匯和進口代收融資，進口匯款融資客戶貨物已經(jīng)收到（非預付款方式），進口商被出口商欺詐的可能性大大降低；但貨物交易直接在進出口商之間進行，銀行無法掌控貨權，追蹤貨物也較為困難，潛在虛假業(yè)務或套現(xiàn)資金的風險相對較高。（2）進口代收融資授信審查，基本與進口押匯和進口代收融資相同，但在對貿(mào)易背景、進出口雙方的貿(mào)易往來及貸款用途的監(jiān)控上，要求更高。21三、進口融資（三）進口匯款融資22三、進口融資（四）提貨擔保

1.提貨擔保概念

2.信用證項下，提貨擔保與開證額度是否要兩份授信額度？

3.托收項下提貨擔保

4.提貨擔保責任可能無限大

5.提貨擔保的授信審查的原則要求22三、進口融資（四）提貨擔保23四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）

1.議付信用證項下買單（1）單證相符的買單額度（2）單證不符的買單額度（3）遠期議付信用證買單（4）限制他行議付信用證買單

2.非議付信用證項下買單23四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）24四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）

3.內(nèi)部保兌融資（無追索買單）

4.由于單證相符的出口押匯已經(jīng)納入同業(yè)授信，企業(yè)出口押匯授信額度用于單證不符或風險相對較高的國家和地區(qū)或?qū)嵙ο鄬^弱的銀行，為此，對單證不符的出口押匯審查，應適當參考同出口托收融資審查要求24四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）25四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資、出口發(fā)票融資）

1.出口托收融資即DP、DA托收項下的買單（1）DP付款交單方式下的買單（2）DA承兌交單方式下的買單（3）付款交單方式下的買單，銀行不能掌控貨權的，參照承兌交單方式下買單的風險辦理

2．出口發(fā)票融資（１）適用結算方式：貨到付款和賒銷。（２）出口發(fā)票融定義：出口商憑其提供的出口發(fā)票及其他出口單證，銀行向其發(fā)放貸款。

25四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資26四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資、出口發(fā)票融資）

（3）特點：第一，貨物已經(jīng)出運；第二銀行不掌握貨權；第三，待進口商收到貨物后一定時間內(nèi)付款后償還，還款憑進口商的商業(yè)信用；第四，銀行難以確保掌控銷售資金的回籠，可能被惡意詐騙。

3.辦理托收融資和出口發(fā)票融資，需要進口國政治穩(wěn)定，進口商信譽良好或與出口商已經(jīng)有較為穩(wěn)定的業(yè)務往來或為進口商的關聯(lián)公司，貨物質(zhì)量和價格較為穩(wěn)定。特別是對于承兌交單和出口發(fā)票融資，要從嚴掌握。26四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資27四、出口融資（三）打包貸款

1.打包貸款定義

2.特點：第一，出口地銀行已經(jīng)開立信用證，第二，資金用于出口備貨，第三還款資金來源為出口收到的貨款

3.打包貸款是否屬于貿(mào)易融資范疇？

27四、出口融資（三）打包貸款28四、出口融資（三）打包貸款

4.打包貸款在國內(nèi)的創(chuàng)新

5.打包貸款較一般流動資金貸款的優(yōu)點（1）已經(jīng)落實的貨款的銷售（2）出口地銀行已經(jīng)出具信用證，只要出口商按期、按質(zhì)交貨，貨款回籠有較高的保障

28四、出口融資（三）打包貸款29四、出口融資（三）打包貸款

6.打包貸款的主要風險：（1）客戶沒有履約能力（2）客戶惡意詐騙，通過國外不法分子開立信用證，在國內(nèi)銀行發(fā)放打包貸款后，就挪用資金或逃之夭夭（3）生產(chǎn)正常，但未交貨前企業(yè)被債權人訴訟，資產(chǎn)被查封（4）貨物裝船發(fā)運后，提交的單證不符，而國外進口商和銀行不同意接受不符點。（5）商品價格波動較大，國外客戶和銀行信譽不佳，容易造成國外客戶和銀行以單證不符拒付（這一特點出口押匯也存在）。（6）打包貸款項下的出口貨款收到后，未立即扣款還貸，被客戶挪用，打包貸款失去還款來源。（7）打包貸款與出口押匯重復融資；打包貸款與其他如進口押匯、銀行承兌匯票等重復融資29四、出口融資（三）打包貸款30四、出口融資（三）打包貸款

7.打包貸款的主要風險：（1）把握客戶真實貿(mào)易背景，防范欺詐風險。注意進出口雙方的業(yè)務往來是否正常，是否為關聯(lián)企業(yè)，雙方貿(mào)易往來的時間，出口商的信譽情況等。同時要嚴格審查貸款用途，實現(xiàn)?？顚Ｓ?，防止貸款被挪用（2）嚴格審查出口商的履約能力，包括出口商是經(jīng)營范圍、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)條件或貨物組織情況，出口貨物所需的批文等（3）注意避開高風險國家和地區(qū)，或信譽、實力不佳的銀行作為開證行（4）要求前臺業(yè)務部門加強貸后監(jiān)控，跟蹤客戶生產(chǎn)或采購出口產(chǎn)品的過程，督促企業(yè)按時交貨出運，遇有風險信號，及時采取對策。（5）合理確定打包貸款單筆貸款的業(yè)務期限，同時注意防止與其他授信重復融資，要求在銀行收到出口貨款后，相關部門密切配合，無論打包貸款是否到期，立即歸還打包貸款本息，防止貨款被客戶挪用造成貸款逾期30四、出口融資（三）打包貸款31五、其他授信產(chǎn)品（一）保理

1.進口保理（1）進口保理定義（2）進口保理的付款保證作用與進口付款保函和信用證付款保證作用的主要區(qū)別（3）進口保理的授信審查重點

2.出口保理和出口保理融資（1）出口保理內(nèi)容（2）出口保理融資內(nèi)容（3）授信管理范疇31五、其他授信產(chǎn)品（一）保理32五、其他授信產(chǎn)品（一）保理（4）與出口保理和出口押匯風險度比較（5）出口保理融資主要風險和授信審查重點

A.出口保理融資的風險主要是面臨買方雙方的貨物質(zhì)量糾紛而無法收到出口貨款。而買賣雙方貨物質(zhì)量糾紛起因主要有以下幾個方面：第一，出口商品質(zhì)量不過關；第二進口商信譽不佳，以質(zhì)量糾紛拒付款項；第三；出口商品價格大幅下降，容易引起出口商以商品質(zhì)量存在瑕疵而拒付。

B.授信審查重點要重點了解是進口商的資信情況，以及進出口雙方業(yè)務往來情況，對于出口貨物的生產(chǎn)情況及其質(zhì)量情況、出口商品市場價格波動情況、出口商品是否容易保存、是否容易變質(zhì)情況也是審查重點。如果遇到進出口雙方的糾紛，出口保理融資就要向出口商追償，為此，對出口商綜合實力和還款能力的審查不可缺失。32五、其他授信產(chǎn)品（一）保理33五、其他授信產(chǎn)品（一）保理

3.國內(nèi)保理

目前國內(nèi)保理主要是在我行系統(tǒng)內(nèi)辦理，兩家分行分別擔任買賣雙方的保理商。授信審查要求同上，必須將買賣雙方都納入我行授信

（二）出口信用保險（三）保函

33五、其他授信產(chǎn)品（一）保理34五、其他授信產(chǎn)品1.融資性保函（1）借款保函（2）發(fā)債擔保（3）內(nèi)保外貸（4）融資租賃擔保（5）一年以上延期付款保函視同融資性保函（6）關注融資性保函的收益與成本、風險匹配

2.非融資性保函（1）非融資性保函的種類（2）非融資性保函風險相對較低（3）進口付款保函與進口開證比較（4）備用信用證34五、其他授信產(chǎn)品1.融資性保函35六、出口融資與進口融資的風險總體比較（一）出口融資風險總體小于進口融資風險（二）進口融資風險比較（僅供參考）即有貨權的即期信用證<有貨權的遠期證<進口保理<進口付款保函〈無貨權的即期證〈無貨權的遠期證〈進口代收融資、進口押匯、進口發(fā)票融資〈信用證項下的提貨擔保<托收項下的提貨擔保

（三）出口融資風險比較（僅供參考）出口押匯單證相符的出口押匯<單證不符的出口押匯〈打包貸款〈出口保理融資<DP托收融資〈DA托收融資<出口發(fā)票融資

35六、出口融資與進口融資的風險總體比較（一）出口融資風險總36七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系（一）2006年績效考核涉及的經(jīng)濟利潤和經(jīng)濟資本：

1.經(jīng)濟利潤和經(jīng)濟資本考績效考核中的權重經(jīng)濟利潤，權重占２０％；經(jīng)濟資本回報率，權重２０％；占用經(jīng)濟資本總量計劃執(zhí)行情況（＋１０----－５分）經(jīng)濟利潤＝撥備后利潤－法定所得稅－經(jīng)濟資本×經(jīng)濟資本成本率１０％

經(jīng)濟資本回報率＝（撥備后利潤－法定所得稅）/經(jīng)濟資本

36七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系（一）2006年績效考核37七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系2.經(jīng)計算對象為信用風險和市場風險（暫不考慮操作風險）市場風險由總行統(tǒng)一計量，不考核分行；信用風險經(jīng)濟資本考核分行；信用風險的經(jīng)濟資本計量范圍：各類資產(chǎn)和表外業(yè)務

信用風險的經(jīng)濟資本＝表內(nèi)外加權風險資產(chǎn)×８％×調(diào)整項（調(diào)整項介于1.01-1.16,我們暫給予忽略。）

3.表內(nèi)資產(chǎn)風險權重表

4.表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

37七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系2.經(jīng)計算對象為信38七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系項目權重a.現(xiàn)金類資產(chǎn)

aa.庫存現(xiàn)金0%ab.黃金0%ac.存放人民銀行款項0%b.對中央政府和中央銀行的債權ba.對我國中央政府的債權0%bb.對中國人民銀行的債權0%bc.對評級為AA-及以上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權0%bd.對評級為AA-以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權100%c.對公用企業(yè)的債權(不包括下屬的商業(yè)性公司)ca.對評級為AA-及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權50%cb.對評級為AA-以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權100%cc.對我國中央政府投資的公用企業(yè)的債權50%cd.對其他公用企業(yè)的債權100%38七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系項39七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系續(xù)上表

項目權重d.對我國金融機構的債權

da.對我國政策性銀行的債權0%db.對我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權

dba.金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0%dbb.對金融資產(chǎn)管理公司的其他債權100%dc.對我國商業(yè)銀行的債權

dca.原始期限四個月以內(nèi)（含四個月）0%dcb.原始期限四個月以上20%e.對在其他國家或地區(qū)注冊金融機構的債權

ea.對評級為AA-及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權20%eb.對評級為AA-以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權100%ec.對多邊開發(fā)銀行的債權0%ed.對其他金融機構的債權100%39七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系續(xù)上表項40七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系續(xù)上表

項目權重f.對企業(yè)和個人的債權

fa.對個人住房抵押貸款50%fb.對企業(yè)和個人的其他債權100%g.其他資產(chǎn)100%40七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系續(xù)上表項41七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系

一、表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)等同于貸款的授信業(yè)務100%與某些交易相關的或有負債50%與貿(mào)易相關的短期或有負債20%承諾原始期限不足1年的承諾原始期限超過1年但可隨時無條件撤銷的承諾其他承諾

0%0%50%信用風險仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議100%41七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系

一、表外項目的信用轉(zhuǎn)換系42七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系上述表外項目中：1）等同于貸款的授信業(yè)務，包括一般負債擔保、遠期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書。2）與某些交易相關的或有負債，包括投標保函、履約保函、預付保函、預留金保函等。3）與貿(mào)易相關的短期或有負債，主要指有優(yōu)先索償權的裝運貨物作抵押的跟單信用證。4）承諾中原始期限不足1年或可隨時無條件撤銷的承諾，包括商業(yè)銀行的授信意向。5）信用風險仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議，包括資產(chǎn)回購協(xié)議和有追索權的資產(chǎn)銷售。

42七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系上述表外項目中：43七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系5.表外業(yè)務占用經(jīng)濟資本的計算例一：１００萬元的銀行承兌匯票（信用方式，無保證金），期限６個月，費率萬分之五，即手續(xù)費收入５００元。假定：該筆業(yè)務不考慮撥備因素，不考慮管理成本、人員工資等，即手續(xù)費收入等同于利潤解：銀行承兌匯票，等同于貸款的表外授信業(yè)務，信用風險度１００％。經(jīng)濟利潤＝撥備后利潤－法定所得稅－經(jīng)濟資本×經(jīng)濟資本成本率１０％（１）占用的經(jīng)濟資本＝１００萬元×８％＝８萬元（２）帶來的經(jīng)濟利潤＝５００元×（１－３３％）－８００００元×１０％＝－７８７３元如考慮銀行承兌匯票一年以內(nèi)能夠周轉(zhuǎn)２次，一年帶來的經(jīng)濟利潤為－３９３６萬元。需要存款等綜合效益覆蓋。如全額保證金開票，不需要經(jīng)濟資本，即占用經(jīng)濟資本為零（不考慮操作風險）

43七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系5.表外業(yè)務占用經(jīng)濟資本44七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系5.表外業(yè)務占用經(jīng)濟資本的計算例二：１０億元長期發(fā)債擔保，發(fā)債期１０年，擔保費率為多少達到經(jīng)濟利潤的盈虧平衡？不考慮人工成本、費用、撥備等。解：X＝１０億元×年擔保費率X×（１－３３％）－10億元×８％×１０％

X=１.04％１０年的擔保費率應為１０.4％

44七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系5.表外業(yè)務占用經(jīng)濟資本45謝謝

45謝謝46貿(mào)易融資介紹1貿(mào)易融資介紹47主要內(nèi)容貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征進口開證授信進口融資出口融資其他授信產(chǎn)品出口融資與進口融資的風險總體比較表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系2主要內(nèi)容貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征48一、貿(mào)易融融資相對低風險和相對高要求特征（一）貿(mào)易融資風險較一般流動資金貸款風險較低貿(mào)易融資一般具有真實貿(mào)易背景，并與貿(mào)易結算緊密結合，貸款用途較易監(jiān)控2.

還款來源一般具有自償性，以貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源。3.

貿(mào)易融資銀行一般具有對貿(mào)易項下貨物的權利。貿(mào)易融資可帶動貿(mào)易結算業(yè)務，以較高的綜合收益覆蓋較低的風險。3一、貿(mào)易融融資相對低風險和相對高要求特征（一）貿(mào)易融資風49一、貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征（二）貿(mào)易融資對相關人員要求相對較高1.貿(mào)易融資仍存在其特有的風險，主要有國家風險、信用風險、欺詐風險、履約風險、市場風險、匯率風險、操作風險、法律風險、結算風險等。2.貿(mào)易融資授信對象往往是一些資產(chǎn)負債率相對較高、資本金相對較少、抗風險能力相對弱的客戶。3.每個貿(mào)易融資品種的風險不一樣。

4.認識貿(mào)易融資特點，把握各操作環(huán)節(jié)，貿(mào)易融資風險才可控。4一、貿(mào)易融資相對低風險和相對高要求特征（二）貿(mào)易融資對相50二、進口開證授信（一）信用證分類國際結算中信用證分類2.我行開證授信分類：即期信用證和遠期信用證5二、進口開證授信（一）信用證分類51二、進口開證授信（二）即期信用證即期信用證定義2.開證授信期限3.單筆信用證授信期限

如：授信審批日是2006年6月1日，授信期限1年，第二年5月30日仍可以開立信用證，付款期限可以超出2007年6月1日

4.是即期信用證還是遠期信用證？信用證授信期限是多少？

如：某公司進口設備，價格1000萬美元，進出口雙方已經(jīng)簽訂商務合同，

合同約定：（1）中方進口商在支付15%定金及開立85%合同金額的信用證以后合同生效（2）合同生效后出口商安排設備生產(chǎn)，設備分批交付，在第10月交貨（交單）95%，13個月交貨（交單）5%；（3）銀行收到貨物（單據(jù)）立即支付6二、進口開證授信（二）即期信用證52二、進口開證授信（二）即期信用證5.大額設備進口開證授信審查應注意的問題（1）注意落實項目的合法性和資金來源（2）與過橋貸款組合問題（3）一般給予一次性授信額度，不宜循環(huán)使用6.設備進口采用進口付款保函替代信用證

7.循環(huán)信用證授信額度的計算7二、進口開證授信（二）即期信用證53二、進口開證授信（三）遠期信用證單筆遠期信用證業(yè)務授信期限計算2.授信期內(nèi)遠期信用證最多可周轉(zhuǎn)幾次？如：某客戶在銀行取得100萬美元遠期信用證額度，循環(huán)使用，授信期限1年，遠期90天。預期從開證到承兌需要40天。該授信額度可最多周轉(zhuǎn)2次/3次/4次/5次？授信審批日開證日到期承兌日付款日額度占用期（單筆信用證授信期限）授信期限或額度提用期（12個月）8二、進口開證授信（三）遠期信用證授信審批日開證日到期承兌54二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權1.什么樣的信用證銀行擁有或掌控貨權？（1）銀行掌握貨權的信用證（2）銀行不掌握貨權的信用證2.銀行擁有信用證項下貨權的意義

（1）信用證項下貨權在香港的作用

如：銀行開出一筆擁有貨權的即期信用證，開證金額為合同金額的100%，進口金額1000萬美元，進口物品是鐵礦沙，進口商交納20%保證金。信用證到期付款時，如果進口商無力或未能支付進口款項，銀行必須墊付信用證款項；同時，銀行可直接處置進口貨物，如按貨物價格的80%處置，則銀行可收回信用證墊款。（不考慮其他處置成本）

9二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權55二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權（2）信用證貨權在我國（大陸）銀行的作用（3）銀行擁有貨權信用證的風險權重計算。為客戶開立擁有權的即期信用證，收取20%保證金；或為客戶開立沒有貨權的即期信用證，收取保證金80%，在同等客戶和同等金額的情況下風險度哪個大？

有貨權信用證風險權重20%，無貨權信用證風險權重100%。資本充足率與授信風險權重。

（4）遠期信用證放單后風險權重的變化（5）信用證與倉單“質(zhì)押”組合。

10二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權56二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權（6）貨權作用的有限性（7）在我行強化以經(jīng)濟資本為核心的風險約束和回報機制下，應重視信用證貨權，減少資本（經(jīng)濟資本占用），并使收益與風險匹配（8）我行內(nèi)評法實施后，計算資本充足率和風險資產(chǎn)，除了授信產(chǎn)品外，還要考慮客戶評級（違約率和損失率）、市場風險、操作風險等計算資本充足率（包括經(jīng)濟資本）

11二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權57二、進口開證授信（五）本地信用證

1.香港本地信用證

2.國內(nèi)信用證

12二、進口開證授信（五）本地信用證58二、進口開證授信（六）信用證業(yè)務與會計報表

1.即期信用證業(yè)務不在企業(yè)會計報表中反映，遠期信用證承兌后在會計報表的應付賬款科目中反映。

2.即期信用證在現(xiàn)金流量表中即不反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，也不反映融資活動現(xiàn)金流量。但遠期信用證承兌后，企業(yè)表現(xiàn)為應付賬款，在企業(yè)現(xiàn)金流量表中是作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入來計算的。（七）信用證業(yè)務授信審查要注意的一些風險防范問題

13二、進口開證授信（六）信用證業(yè)務與會計報表59三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

1.進口押匯的概念

2.信托收據(jù)

3.釋放單據(jù)（放單）（1）在香港，放單與發(fā)放進口貸款并不一定同時進行，既先“押”后“貸”（2）在香港，除了信用證項下進口押匯和提貨擔保外，還有以下情況需要放單授信，放單授信與其他授信組合：無貨權的即期信用證（如1/3提單信用證）開證時。有貨權的遠期承兌信用證到期承兌時。托收即期付款方式，申請銀行托收項下的進口押匯（我行稱之為進口代付融資）

14三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）60三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）（3）授予進口貸款額度不一定可授予放單額度（4）在國內(nèi)，放單額度未單獨設置，被組合于其他額度中

4.放單授信程序

15三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）61三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

5.信托（TR）項下的物權起到什么作用？（１）在香港，一般情況下，銀行可以憑信托收據(jù)取得優(yōu)先清償?shù)男磐许椣碌臋嗬?，且押匯時不需要抵押登記，手續(xù)較為簡便，還是受到銀行較為普遍采用的授信品種。（２）在香港，信托項下物權的風險。（３）在許多地區(qū)(包括中國大陸)，信托項下的貨物權利法律不一定認可或基本不認可。（４）國內(nèi)信托項下物權的負作用。案例：一筆進口押匯由借款人的母公司擔保，押匯項下的貨物被企業(yè)生產(chǎn)加工并出售，收到貨款挪用，進口押匯逾期。國內(nèi)法院將信托項下的物權視作為“質(zhì)押”，由于銀行未能有效控制“質(zhì)押物”，導致質(zhì)押物滅失，保證人解除保證責任

16三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）62三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

6.單據(jù)或“貨物”質(zhì)押與進口押匯組合

7.信用證額度轉(zhuǎn)換為押匯額度是否需要雙倍授信額度？

8.無貨權的信用證能否辦理進口押匯？遠期信用證能否辦理進口押匯？

17三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）63三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

9.進口押匯審查重點：（１）由于國內(nèi)法律對信托項下銀行擁有的貨權具有很大的不確定性，進口押匯風險基本等同于流動資金貸款，為此，原則上應落實擔保，如爭取以進口的貨物作倉單質(zhì)押（２）根據(jù)企業(yè)貨物和資金周轉(zhuǎn)情況，合理確定單筆押匯期限，防止單筆押匯期限過長，同時應注意審查還款來源

（３）防止與出口融資重復貸款（４）進口押匯額度要合理確定，一般不超過給予的即期開證額度，要防止進口押匯成為信用證墊付

18三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）64三、進口融資（二）進口代收融資

1.進口代收融資概念（托收方式下的進口押匯）

2.適用結算方式：托收結算方式。DP付款交單項下的進口融資

3.香港銀行的托收融資的做法

4.為何托收方式下承兌交單不辦理進口融資？

5.與信用證項下的進口押匯比較19三、進口融資（二）進口代收融資65三、進口融資（三）進口匯款融資

1.進口匯款融資的概念

2.結算方式：TT匯款，貨到付款

3.適用貿(mào)易背景：進出口雙方相互了解和信任，進口商資信良好，有多年的業(yè)務往來關系；或進出口商為關聯(lián)企業(yè)如母子公司關系；或為商品市場嚴重供過于求。一般為原材料進口加工方式。

20三、進口融資（三）進口匯款融資66三、進口融資（三）進口匯款融資

4.風險特點及審查要求：

（1）相對于流動資金貸款，進口匯款融資要提交相關單證，貸款用途相對容易監(jiān)控。相對于進口押匯和進口代收融資，進口匯款融資客戶貨物已經(jīng)收到（非預付款方式），進口商被出口商欺詐的可能性大大降低；但貨物交易直接在進出口商之間進行，銀行無法掌控貨權，追蹤貨物也較為困難，潛在虛假業(yè)務或套現(xiàn)資金的風險相對較高。（2）進口代收融資授信審查，基本與進口押匯和進口代收融資相同，但在對貿(mào)易背景、進出口雙方的貿(mào)易往來及貸款用途的監(jiān)控上，要求更高。21三、進口融資（三）進口匯款融資67三、進口融資（四）提貨擔保

1.提貨擔保概念

2.信用證項下，提貨擔保與開證額度是否要兩份授信額度？

3.托收項下提貨擔保

4.提貨擔保責任可能無限大

5.提貨擔保的授信審查的原則要求22三、進口融資（四）提貨擔保68四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）

1.議付信用證項下買單（1）單證相符的買單額度（2）單證不符的買單額度（3）遠期議付信用證買單（4）限制他行議付信用證買單

2.非議付信用證項下買單23四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）69四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）

3.內(nèi)部保兌融資（無追索買單）

4.由于單證相符的出口押匯已經(jīng)納入同業(yè)授信，企業(yè)出口押匯授信額度用于單證不符或風險相對較高的國家和地區(qū)或?qū)嵙ο鄬^弱的銀行，為此，對單證不符的出口押匯審查，應適當參考同出口托收融資審查要求24四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）70四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資、出口發(fā)票融資）

1.出口托收融資即DP、DA托收項下的買單（1）DP付款交單方式下的買單（2）DA承兌交單方式下的買單（3）付款交單方式下的買單，銀行不能掌控貨權的，參照承兌交單方式下買單的風險辦理

2．出口發(fā)票融資（１）適用結算方式：貨到付款和賒銷。（２）出口發(fā)票融定義：出口商憑其提供的出口發(fā)票及其他出口單證，銀行向其發(fā)放貸款。

25四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資71四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資、出口發(fā)票融資）

（3）特點：第一，貨物已經(jīng)出運；第二銀行不掌握貨權；第三，待進口商收到貨物后一定時間內(nèi)付款后償還，還款憑進口商的商業(yè)信用；第四，銀行難以確保掌控銷售資金的回籠，可能被惡意詐騙。

3.辦理托收融資和出口發(fā)票融資，需要進口國政治穩(wěn)定，進口商信譽良好或與出口商已經(jīng)有較為穩(wěn)定的業(yè)務往來或為進口商的關聯(lián)公司，貨物質(zhì)量和價格較為穩(wěn)定。特別是對于承兌交單和出口發(fā)票融資，要從嚴掌握。26四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資72四、出口融資（三）打包貸款

1.打包貸款定義

2.特點：第一，出口地銀行已經(jīng)開立信用證，第二，資金用于出口備貨，第三還款資金來源為出口收到的貨款

3.打包貸款是否屬于貿(mào)易融資范疇？

27四、出口融資（三）打包貸款73四、出口融資（三）打包貸款

4.打包貸款在國內(nèi)的創(chuàng)新

5.打包貸款較一般流動資金貸款的優(yōu)點（1）已經(jīng)落實的貨款的銷售（2）出口地銀行已經(jīng)出具信用證，只要出口商按期、按質(zhì)交貨，貨款回籠有較高的保障

28四、出口融資（三）打包貸款74四、出口融資（三）打包貸款

6.打包貸款的主要風險：（1）客戶沒有履約能力（2）客戶惡意詐騙，通過國外不法分子開立信用證，在國內(nèi)銀行發(fā)放打包貸款后，就挪用資金或逃之夭夭（3）生產(chǎn)正常，但未交貨前企業(yè)被債權人訴訟，資產(chǎn)被查封（4）貨物裝船發(fā)運后，提交的單證不符，而國外進口商和銀行不同意接受不符點。（5）商品價格波動較大，國外客戶和銀行信譽不佳，容易造成國外客戶和銀行以單證不符拒付（這一特點出口押匯也存在）。（6）打包貸款項下的出口貨款收到后，未立即扣款還貸，被客戶挪用，打包貸款失去還款來源。（7）打包貸款與出口押匯重復融資；打包貸款與其他如進口押匯、銀行承兌匯票等重復融資29四、出口融資（三）打包貸款75四、出口融資（三）打包貸款

7.打包貸款的主要風險：（1）把握客戶真實貿(mào)易背景，防范欺詐風險。注意進出口雙方的業(yè)務往來是否正常，是否為關聯(lián)企業(yè)，雙方貿(mào)易往來的時間，出口商的信譽情況等。同時要嚴格審查貸款用途，實現(xiàn)?？顚Ｓ茫乐官J款被挪用（2）嚴格審查出口商的履約能力，包括出口商是經(jīng)營范圍、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)條件或貨物組織情況，出口貨物所需的批文等（3）注意避開高風險國家和地區(qū)，或信譽、實力不佳的銀行作為開證行（4）要求前臺業(yè)務部門加強貸后監(jiān)控，跟蹤客戶生產(chǎn)或采購出口產(chǎn)品的過程，督促企業(yè)按時交貨出運，遇有風險信號，及時采取對策。（5）合理確定打包貸款單筆貸款的業(yè)務期限，同時注意防止與其他授信重復融資，要求在銀行收到出口貨款后，相關部門密切配合，無論打包貸款是否到期，立即歸還打包貸款本息，防止貨款被客戶挪用造成貸款逾期30四、出口融資（三）打包貸款76五、其他授信產(chǎn)品（一）保理

1.進口保理（1）進口保理定義（2）進口保理的付款保證作用與進口付款保函和信用證付款保證作用的主要區(qū)別（3）進口保理的授信審查重點

2.出口保理和出口保理融資（1）出口保理內(nèi)容（2）出口保理融資內(nèi)容（3）授信管理范疇31五、其他授信產(chǎn)品（一）保理77五、其他授信產(chǎn)品（一）保理（4）與出口保理和出口押匯風險度比較（5）出口保理融資主要風險和授信審查重點

A.出口保理融資的風險主要是面臨買方雙方的貨物質(zhì)量糾紛而無法收到出口貨款。而買賣雙方貨物質(zhì)量糾紛起因主要有以下幾個方面：第一，出口商品質(zhì)量不過關；第二進口商信譽不佳，以質(zhì)量糾紛拒付款項；第三；出口商品價格大幅下降，容易引起出口商以商品質(zhì)量存在瑕疵而拒付。

B.授信審查重點要重點了解是進口商的資信情況，以及進出口雙方業(yè)務往來情況，對于出口貨物的生產(chǎn)情況及其質(zhì)量情況、出口商品市場價格波動情況、出口商品是否容易保存、是否容易變質(zhì)情況也是審查重點。如果遇到進出口雙方的糾紛，出口保理融資就要向出口商追償，為此，對出口商綜合實力和還款能力的審查不可缺失。32五、其他授信產(chǎn)品（一）保理78五、其他授信產(chǎn)品（一）保理

3.國內(nèi)保理

目前國內(nèi)保理主要是在我行系統(tǒng)內(nèi)辦理，兩家分行分別擔任買賣雙方的保理商。授信審查要求同上，必須將買賣雙方都納入我行授信

（二）出口信用保險（三）保函

33五、其他授信產(chǎn)品（一）保理79五、其他授信產(chǎn)品1.融資性保函（1）借款保函（2）發(fā)債擔保（3）內(nèi)保外貸（4）融資租賃擔保（5）一年以上延期付款保函視同融資性保函（6）關注融資性保函的收益與成本、風險匹配

2.非融資性保函（1）非融資性保函的種類（2）非融資性保函風險相對較低（3）進口付款保函與進口開證比較（4）備用信用證34五、其他授信產(chǎn)品1.融資性保函80六、出口融資與進口融資的風險總體比較（一）出口融資風險總體小于進口融資風險（二）進口融資風險比較（僅供參考）即有貨權的即期信用證<有貨權的遠期證<進口保理<進口付款保函〈無貨權的即期證〈無貨權的遠期證〈進口代收融資、進口押匯、進口發(fā)票融資〈信用證項下的提貨擔保<托收項下的提貨擔保

（三）出口融資風險比較（僅供參考）出口押匯單證相符的出口押匯<單證不符的出口押匯〈打包貸款〈出口保理融資<DP托收融資〈DA托收融資<出口發(fā)票融資

35六、出口融資與進口融資的風險總體比較（一）出口融資風險總81七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系（一）2006年績效考核涉及的經(jīng)濟利潤和經(jīng)濟資本：

1.經(jīng)濟利潤和經(jīng)濟資本考績效考核中的權重經(jīng)濟利潤，權重占２０％；經(jīng)濟資本回報率，權重２０％；占用經(jīng)濟資本總量計劃執(zhí)行情況（＋１０----－５分）經(jīng)濟利潤＝撥備后利潤－法定所得稅－經(jīng)濟資本×經(jīng)濟資本成本率１０％

經(jīng)濟資本回報率＝（撥備后利潤－法定所得稅）/經(jīng)濟資本

36七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系（一）2006年績效考核82七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟利潤關系2.經(jīng)計算對象為信用風險和市場風險（暫不考慮操作風險）市場風險由總行統(tǒng)一計量，不考核分行；信用風險經(jīng)濟資本考核分行；信用風險的經(jīng)濟資本計量范圍：各類資產(chǎn)和表外業(yè)務

信用風險的經(jīng)濟資本＝表內(nèi)外加權風險資產(chǎn)×８％×調(diào)整項（調(diào)整項介于1.01-1.16,我們暫給予忽略。）

3.表內(nèi)資產(chǎn)風險權重表

4.表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

37七、表外授信業(yè)務與經(jīng)濟