四月證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷訓(xùn)練試卷（附答案及解析）

四月證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷訓(xùn)練試卷（附答案及解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司首次增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，擬向社會公開發(fā)行的股份應(yīng)達(dá)公司股份總數(shù)的（）以上，股本總額超過4億元的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達(dá)（）以上。A、25％，15％B、15％，25％C、35％，25％D、25％，35％【參考答案】：A2、有限責(zé)任公司是由（）個以上、（）個以下股東共同出資設(shè)立的，股東以其出資額為限承擔(dān)責(zé)任的法人。A、2，100B、2，50C、1，50D、1，100【參考答案】：C3、在上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中，發(fā)行人應(yīng)披露最近（）年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：D【解析】在上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中，發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。4、未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于（）萬元的，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所報告并披露。A、2000B、3000C、5000D、1000【參考答案】：B5、上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司（）審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。A、股東大會B、監(jiān)事會C、董事會D、總經(jīng)理【參考答案】：C6、凈資本基本計算公式為：（）A、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目B、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目C、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目D、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)警-其他流動資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整【參考答案】：A7、投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的（）后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少（），應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報告和公告。A、3%，3%B、5%，3%C、5%，5%D、3%，5%【參考答案】：C8、公司債券發(fā)行人未按要求履行信息披露等相關(guān)義務(wù)的，由同業(yè)拆借中心和（）通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)向市場投資者公告。A、中央國債登記結(jié)算公司B、中國證監(jiān)會C、中國證券業(yè)協(xié)會D、以上均不對【參考答案】：A【解析】了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務(wù)的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第三節(jié)，P310。9、上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務(wù)顧問，財務(wù)顧問盡職調(diào)查以確保境外上市之后仍保持獨(dú)立的持續(xù)上市地位，保留的（）具有持續(xù)經(jīng)營能力。A、核心資產(chǎn)和業(yè)務(wù)B、核心資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)C、核心技術(shù)和業(yè)務(wù)D、核心項(xiàng)目和技術(shù)【參考答案】：A【解析】證券法規(guī)定，上市公司所屬企業(yè)境外上市要保留的核心資產(chǎn)和業(yè)務(wù)具有持續(xù)經(jīng)營能力。10、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行前股本總額不少于人民幣（）萬元。A、100B、1000C、2000D、3000【參考答案】：D11、申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前（）名以內(nèi)。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B12、中國證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)資格的申請，應(yīng)自受理之日起（）個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。A、30B、45C、50D、60【參考答案】：B【解析】本題考查證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人資格的核準(zhǔn)。13、第9號準(zhǔn)則附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的（）。A、一般要求B、參考要求C、最高要求D、最低要求【參考答案】：D14、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（）個工作日內(nèi)向（）報送“保薦總結(jié)報告書”。A、15；中國證監(jiān)會B、15；證券交易所C、15；中國證監(jiān)會和證券交易所D、10；中國證監(jiān)會和證券交易所【參考答案】：D15、持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者,若其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)為股本與其持有的該公司的股份的合計數(shù),占公司已發(fā)行的股份與全部可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為股本的合計數(shù)達(dá)（）%以上,以后每增加或減少1%,該投資者應(yīng)按中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。A、10B、15C、5D、7【參考答案】：A16、通常情況下，（），贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人。A、贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低B、贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越低C、贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越高D、贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低【參考答案】：D【解析】通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于可轉(zhuǎn)債持有人。在股價走勢向好時，贖回條款實(shí)際上起到強(qiáng)制轉(zhuǎn)股的作用。17、主板發(fā)審委委員為（）名，其中中國證監(jiān)會的人員為5名。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B【解析】了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作制度和工作機(jī)制。見教材第四章第二節(jié)，P141。18、武士債券的面值為（）。A、美元B、日元C、發(fā)行國貨幣D、國際貨幣單位【參考答案】：B【解析】武士債券指定是以日元標(biāo)價的其他國家在日本發(fā)行的債券。19、公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司員工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的（）。A、1%B、5%C、10%D、15%【參考答案】：B20、A公司擬等價發(fā)行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債券4000張，每年結(jié)息一次，發(fā)行費(fèi)月為發(fā)行價格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是（）。A、3．45%B、4．32%C、5．64%D、6．01%【參考答案】：C21、B股發(fā)起人出資總額不于（）億元。A、1B、1.5C、2D、2【參考答案】：B22、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后（）。A、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產(chǎn)額的40%；預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額B、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%C、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額D、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額；預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%【參考答案】：C23、集合票據(jù)是指（）以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。A、2個B、3個C、4個D、5個【參考答案】：A【解析】熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護(hù)機(jī)制和信息披露要求。見教材第九章第七節(jié)，P342。24、關(guān)于任意公積金，下列說法正確的是（）。A、任意公積金的提取是由總經(jīng)理決定的B、任意公積金應(yīng)從未分配利潤中提取C、任意公積金的提取必須經(jīng)股東大會決議D、《公司法》規(guī)定，任意公積金至少要占稅后利潤的5%【參考答案】：C【解析】任意公積金是公司在法定公積金之外，依照公司章程或股東會決議而從稅后利潤中提取的公積金。與法定盈余一樣，任意公積金也來源于公積金利潤，但這項(xiàng)不具有法律強(qiáng)制性。本法對于任意公積金提取的比例，最低提取額以及其用途均無規(guī)定，完全屬公司自己的事。25、商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向（）提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。A、中國銀監(jiān)會B、中國證監(jiān)會C、中國人民銀行D、國家發(fā)展和改革委員會【參考答案】：A26、發(fā)行人所聘請的律師應(yīng)出具（）。A、法律審查函和律師工作報告B、法律意見書和律師工作報告C、法律意見書和審查報告D、審查報告和律師工作報告【參考答案】：B27、公開增發(fā)的特別規(guī)定除金融類企業(yè)外，最近（）不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形。A、1期末B、2期末C、3期末D、4期末【參考答案】：A【解析】本題考查公開增發(fā)的特別規(guī)定。28、商務(wù)部收到上述全部文件后應(yīng)在（）日內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期（）日A、10，60B、20，100C、50，30D、30，180【參考答案】：D29、申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按（）的要求制作申請文件。A、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》B、《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件要求》C、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》D、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》【參考答案】：A30、股份有限公司的破產(chǎn)案件由（）所在地及股份有限公司住所地的人民法院管轄。A、債務(wù)人B、債權(quán)人C、董事會D、可以由債權(quán)人選擇【參考答案】：A31、內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【參考答案】：C32、發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人（）以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)。A、2%B、3%C、4%D、5%【參考答案】：D【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P202。33、若募集資金投向?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)基建投資，發(fā)債規(guī)模不得超過其投資總額的（）；若募集資金投向?yàn)榧夹g(shù)改造項(xiàng)目投資，發(fā)債規(guī)模不能超過其投資總額的（）。A、30%；30%B、20%；20%C、30%；20%D、20%；30%【參考答案】：D【解析】這是證監(jiān)會對籌集資金限制的一種手段，考生要熟記這兩個比例。34、（）依法對證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理。A、財政部B、中國人民銀行C、中國銀監(jiān)會D、中國證監(jiān)會【參考答案】：D35、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在輔導(dǎo)過程中應(yīng)將有關(guān)資料及重要情況匯總，建立輔導(dǎo)工作底稿，存檔備查。輔導(dǎo)工作底稿的存檔時間不少于（）年。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：C36、《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的（）以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為（）以上。A、20%，10%B、25%，5%C、25%，10%D、20%，5%【參考答案】：C【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。37、增發(fā)股時，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A、3%B、4%C、5%D、6%【參考答案】：D38、滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為（）個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D39、上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中發(fā)行人應(yīng)披露最近（）年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：D40、《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬屆（）內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議。A、1周B、2周C、1個月D、半年【參考答案】：B【解析】募集資金管理情況是持續(xù)督導(dǎo)的一個重要內(nèi)容，以上海證券交易所為例，《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后2周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議。41、向不特定對象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合最近（）個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A、3，6%B、2，5%C、2，6%D、3，5%【參考答案】：A42、H股控股股東必須承諾上市后（）個月內(nèi)不得出售公司的股份。A、3B、6C、8D、12【參考答案】：B【解析】H股控股股東必須承諾上市后6個月內(nèi)不得出售公司的股份。43、發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（）分類披露關(guān)聯(lián)交秀及關(guān)聯(lián)交易對其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。A、大額和小額。B、經(jīng)常性和偶發(fā)性C、重要和非重要D、長期和短期【參考答案】：B44、承銷商接受發(fā)行的債券，向社會上不指定的廣泛投資者進(jìn)行募集的方式稱為（）。A、私募B、公募C、全額包銷D、代銷【參考答案】：B45、下列選項(xiàng)中屬于內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域的是（）。A、上市公司資產(chǎn)重組B、上市公司收購C、上市公司發(fā)行股份D、上市公司并購重組【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：熟悉重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。見教材第十二章第一節(jié)，P480。46、不屬于直接融資范疇的是（）。A、股票融資B、公司債券融資C、國債融資D、向銀行借款【參考答案】：D47、下列（）不屬于金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。A、無到期不能支付債務(wù)B、最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為C、具有從事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員D、最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券80%【參考答案】：D【解析】根據(jù)中國人民銀行和中國銀監(jiān)會于2009年8月18日發(fā)布的公告([2009]第14號)，金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備的條件之一是：最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。48、信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【參考答案】：A49、H股發(fā)行的工作順序應(yīng)該是（）。①向政府申請發(fā)行H股及審批②實(shí)施企業(yè)重組③草擬發(fā)行所需文本④向香港聯(lián)交所遞交上市申請書及有關(guān)文件⑤進(jìn)行預(yù)路演確定發(fā)行價格范圍⑥向中國證監(jiān)會申請在香港上市⑦簿記、公開招股和定價。A、②①④③⑤⑥⑦B、②③④①⑥⑤⑦C、②③①⑥④⑤⑦D、②①⑥③④⑦⑤【參考答案】：C【解析】H股發(fā)行的工作步驟如下：實(shí)施企業(yè)重組；盡職調(diào)查；草擬發(fā)行所需文本；向地方政府及中央政府申請發(fā)行H股及審批；向中國證監(jiān)會申請在香港上市；向香港聯(lián)交所遞交上市申請書及相關(guān)文件；完成發(fā)行上市的有關(guān)文本；召開首次股東批準(zhǔn)有關(guān)上市事宜；經(jīng)香港聯(lián)交所批準(zhǔn)，進(jìn)行預(yù)路演，確定發(fā)行價格；簿記、公開招股和定價；正式掛牌上市。50、國際推介的對象主要是（）。A、個人投資者B、機(jī)構(gòu)投資者C、政府機(jī)構(gòu)D、監(jiān)管部門【參考答案】：B51、董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定人數(shù)或者公司章程所規(guī)定人數(shù)的（），或公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額（）時，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會。A、1/3，1/3B、1/2，2/3C、2/3，1/3D、1/3，2/3【參考答案】：C【解析】有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會：(1)董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時;(2)公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時；(3)單獨(dú)或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；(4)董事會認(rèn)為必要時；(5)監(jiān)事會提議召開時；(6)公司章程規(guī)定的其他情形。52、2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券（）億元和（）億元。A、11，10B、10，11C、11.3，10D、10，11.3【參考答案】：C53、擬發(fā)行股票(A，B股)的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申、請前，均須具有主承銷資格的證券公司輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限為（）年。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A54、上市公司配股完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率未達(dá)到（），上市公司董事長、擔(dān)任主承銷商的證券公司法定代表人、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會及指定報刊上公開做出解釋。A、預(yù)定的收益率B、同行業(yè)的平均水平C、公司歷年的平均收益率D、同期銀行存款利率【參考答案】：D55、公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預(yù)測審核報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少（）名有從業(yè)資格的人員簽署。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：B56、以募集方式設(shè)立的公司在申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。A、30%B、35%C、40%D、45%【參考答案】：B【解析】熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件。見教材第十章第一節(jié)，P380。57、當(dāng)注冊會計師出具（）的審計報告時，如果認(rèn)為必要，可以在意見段之后，增加對重要事項(xiàng)的說明。A、保留意見B、否定意見C、拒絕表示意見D、無保留意見【參考答案】：A【解析】出具保留意見段時，注冊會計師如有意見，作出說明。58、股東大會作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的（）以上通過。A、2/3B、1/3C、1/2D、1/5【參考答案】：A59、贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時（）。A、無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)B、無條件向發(fā)行人購買的1張美式買權(quán)C、無條件出售經(jīng)發(fā)行人的1張美式買權(quán)D、無條件向發(fā)行人購買的1張美式賣權(quán)【參考答案】：C【解析】由于發(fā)行人在可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回條款中規(guī)定，如果股票價格連續(xù)若干個交易日收盤價高于某一贖回啟動價格(該贖回啟動價要高于轉(zhuǎn)股價格)，發(fā)行人有權(quán)按一定金額予以贖回。所以，贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時無條件出售給發(fā)行人的一張美式買權(quán)。60、發(fā)審委委員每屆任期（）年。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A【解析】了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作制度和工作機(jī)制。見教材第四章第二節(jié)，P141。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、首次公募股票時，如發(fā)行人發(fā)行過內(nèi)部職工股，招股書應(yīng)披露內(nèi)部職工股的（）。A、發(fā)行情況B、風(fēng)險隱患責(zé)任的承擔(dān)主體C、歷次托管情況D、最大20名持有人情況【參考答案】：A,C2、所屬企業(yè)到境外上市，上市公司應(yīng)當(dāng)在下述事件發(fā)生后次日履行信息披露義務(wù)（）。A、所屬企業(yè)到境外上市的董事會、股東大會決議B、所屬企業(yè)最近一年的一審計會計報表C、所屬企業(yè)向中國證監(jiān)會提交的境外上市申請獲得受理D、所屬企業(yè)獲準(zhǔn)境外發(fā)行上市【參考答案】：A,C,D3、保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對發(fā)行人行使下列（）權(quán)利。A、要求因工作增加而增加服務(wù)費(fèi)B、要求發(fā)行人及時通報信息C、定期或者不定期對發(fā)行人進(jìn)行回訪D、列席發(fā)行人的股東大會【參考答案】：B,C,D【解析】保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對發(fā)行人行使下列權(quán)利：(1)要求發(fā)行人及時通報信息；(2)定期或者不定期對發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；(3)列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會；(4)對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱；(5)對有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時可聘請相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；(6)按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開聲明；(7)中國證監(jiān)會規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。4、資本“三原則”是指（）。A、資本法定原則B、資本確定原則C、資本維持原則D、資本不變原則【參考答案】：B,C,D5、首次公開發(fā)行股票公司作為輔導(dǎo)對象，其具體接受輔導(dǎo)的是（）。A、監(jiān)事B、獨(dú)立董事C、公司的董事D、高級管理人員E、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)【參考答案】：A,B,C,D,E6、下列關(guān)于并購重組委員會委員應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定的說法正確的有（）。A、不得有與其他并購重組委員會委員串通表決或誘導(dǎo)其他并購重組委員會委員表決的行為B、按要求出席并購重組委員會會議，并在審核工作中勤勉盡責(zé)C、不得泄露并購重組委員會會議討論內(nèi)容、表決情況以及其他有關(guān)情況D、不得利用并購重組委員會委員身份或者在履行職責(zé)上所得到的非公開信息，為本人或者他人直接或者間接牟取利益【參考答案】：A,B,C,D【解析】除選項(xiàng)ABCD內(nèi)容外，并購重組委員會委員應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定還包括：①保守國家秘密和并購重組當(dāng)事人的商業(yè)秘密；②不得與并購重組申請人有利害關(guān)系，不得直接或間接接受并購重組當(dāng)事人及相關(guān)單位或個人提供的資金、物品等饋贈和其他利益，不得持有所審核的上市公司的股票，不得私下與上述單位或者人員進(jìn)行接觸；③中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定。7、資產(chǎn)評估報告的附件應(yīng)至少包括（）。A、評估資產(chǎn)的匯總表和明細(xì)表B、評估方法的說明和計算過程C、與評估基準(zhǔn)日有關(guān)的會計報表D、被評估單位占有不動產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件、評估機(jī)構(gòu)和評估人員資格則會給你們文件的復(fù)印件【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查資產(chǎn)評估報告的附件應(yīng)包括的內(nèi)容，題干中四個選項(xiàng)均符合要求。8、盈利預(yù)測的數(shù)據(jù)(合并會計報表)至少應(yīng)包括（）。A、會計年度營業(yè)收入B、利潤總額C、凈利潤D、每股盈利【參考答案】：A,B,C,D9、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時。應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A、公司前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為D、公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組或者國有企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立的公司，可以連續(xù)計算【參考答案】：A,C,D10、在可交易公司債券中，孳息包括（）。A、送股B、分紅C、派息D、資本公積轉(zhuǎn)增股本【參考答案】：A,B,C,D【解析】在可交易公司債券中，孳息包括：資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等。預(yù)備用于交換的股票及其孳息，是本次發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。11、證券公司應(yīng)遵守下列哪些財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)？（）A、綜合類證券公司的凈資本不得低于2.5億元B、證券公司的凈資本不得低于其對外負(fù)債的10%C、證券公司的流動資產(chǎn)不得低于流動負(fù)債D、綜合類證券公司的對外負(fù)債不得超過其凈資產(chǎn)額的9倍【參考答案】：C,D【解析】A項(xiàng)中應(yīng)為2億元；B項(xiàng)中應(yīng)為8%。12、修訂后的《公司法》對公司的注冊資本制度、公司治理結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利保護(hù)、財務(wù)會計制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改，增加了（）等方面的規(guī)定。A、法人人格否認(rèn)B、關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)范C、累積投票D、獨(dú)立董事【參考答案】：A,B,C,D13、發(fā)行人存在高危險、重污染情況的，應(yīng)（）。A、披露安全生產(chǎn)及污染治理情況B、披露因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況C、說明是否符合國家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求D、披露近1年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來支出情況E、披露可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定的【參考答案】：A,B,C14、公司上市輔導(dǎo)工作開始前10個工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提交下列材料：（）。A、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)資格證明文件B、輔導(dǎo)協(xié)議C、輔導(dǎo)計劃D、最近三年的財務(wù)報告【參考答案】：A,B,C15、股份有限公司申請其股票上市必須符合下列（）條件。A、經(jīng)核準(zhǔn)已公開發(fā)行B、最近3年無重大違法行為C、股本總額不少于人民幣5000萬元D、公司股本總額不足人民幣4億元的，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上【參考答案】：A,B,C,D【解析】股份有限公司申請其股票上市必須符合：(1)股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬元；(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；(4)公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載；(5)交易所要求的其他條件。16、《關(guān)于完善公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范的意見》，把公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)章制度分為（）。A、內(nèi)容與格式準(zhǔn)則B、編報規(guī)則C、規(guī)范問答D、個案意見與案例分析【參考答案】：A,B,C,D17、發(fā)行人使用募集資金收購資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股東大會通知的同時，披露（）。A、該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況B、定價依據(jù)C、交易價格D、是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系E、格式與內(nèi)容準(zhǔn)則【參考答案】：A,B,C,D18、發(fā)行人應(yīng)披露公司管理層對內(nèi)部控制制度的（）的自我評估意見。A、完整性B、合理性C、系統(tǒng)性D、有效性【參考答案】：A,B,D19、上市公司募集資金，除金融類企業(yè)外，本次募集資金的使用項(xiàng)目不得（）。A、進(jìn)行持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)的財務(wù)性投資B、進(jìn)行借予他人的財務(wù)性投資C、進(jìn)行委托理財?shù)呢攧?wù)性投資D、直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司【參考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①募集資金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量；②募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；③除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司；④投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性；⑤建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項(xiàng)賬戶。20、下列（）情形使得上市公司不得非公開發(fā)行股票。A、本次發(fā)行申請文件有虛假記載B、現(xiàn)任董事最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)C、最近1年財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見，但所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除D、違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除【參考答案】：A,B,D【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：(1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；(2)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；(3)上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；(4)現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查，或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；(6)最近1年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告(保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外)；(7)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、發(fā)行保薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容（）。A、逐項(xiàng)說明本次發(fā)行是否符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件和程序B、逐項(xiàng)說明本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，并載明得出每項(xiàng)結(jié)論的查證過程及事實(shí)依據(jù)C、發(fā)行人存在的主要風(fēng)險D、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序簡介及內(nèi)核意見【參考答案】：A,B,C,D2、下列關(guān)于股份有限公司的利潤分配說法正確的是（）。A、公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金B(yǎng)、公司法定公積金累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取C、公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損D、公司持有的本公司股份可以分配利潤【參考答案】：A,C3、根據(jù)中國證監(jiān)會于2010年3月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》，中國證監(jiān)會鼓勵保薦機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦（）領(lǐng)域的企業(yè)。A、先進(jìn)制造B、化工C、采礦D、航空航天【參考答案】：A,D【解析】考點(diǎn)：掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P185。4、發(fā)行人使用募集資金收購資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股東大會通知的同時，披露（）。A、該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況B、交易價格C、定價依據(jù)D、是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D5、于公司債券，下列說法正確的有（）。A、公司債券可以任意轉(zhuǎn)讓B、公司債券持有人有權(quán)利參加股東大會C、同一公司同次發(fā)行的公司債券的償還期可以不同D、持有人將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成公司股份后，身份相應(yīng)由債權(quán)人變成股東【參考答案】：A,D6、（）不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。A、工會B、自然人C、國家撥款的大學(xué)D、法人【參考答案】：A,C【解析】股份有限公司的發(fā)起人可以是自然人、法人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時，它應(yīng)與營利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會、國家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社會團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。7、詢價對象應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A、依法可以進(jìn)行股票投資B、具有健全的內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行，風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定C、信用記錄良好，具有獨(dú)立從事證券投資所必需的機(jī)構(gòu)和人員D、依法設(shè)立，最近12個月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或者受到刑事處罰【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查詢價對象應(yīng)當(dāng)符合的條件。8、在上市公司的收購中，財務(wù)顧問的主要職責(zé)有（）。A、對收購人的相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查B、應(yīng)收購人的要求向收購人提供專業(yè)化服務(wù)9全面評估被收購公司的財務(wù)和經(jīng)營狀況C、對收購人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)D、接受收購人委托，向中國證監(jiān)會報送申報材料【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉上市公司收購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材第十一章第二節(jié)，P433。9、關(guān)于內(nèi)核，以下說法正確的是（）。A、內(nèi)核小組通常由5～10名專業(yè)人士組成B、公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員C、內(nèi)核小組成員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性D、內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財務(wù)的專業(yè)人員【參考答案】：B,C,D10、下列陳述正確的有（）。A、包銷協(xié)議簽訂后，股票發(fā)行風(fēng)險和責(zé)任由發(fā)行人承擔(dān)B、代銷的費(fèi)用高于包銷C、擬公開發(fā)行或配售的證券票面總值超過5000萬元人民幣的，應(yīng)有承銷團(tuán)承銷D、承銷團(tuán)協(xié)議是承銷團(tuán)與發(fā)行人就承銷事項(xiàng)明確各自權(quán)利義務(wù)的合同【參考答案】：C,D11、擬發(fā)行上市公司在改組時，應(yīng)避免其主要業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制的法人同業(yè)競爭，針對存在的同業(yè)競爭，應(yīng)采?。ǎ┐胧?。A、通過收購、委托經(jīng)營等方式，將互相競爭的業(yè)務(wù)集中到擬發(fā)行上市公司B、競爭方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方C、擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)D、競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競爭作出口頭或書面承諾【參考答案】：A,B,C【解析】耐存在同業(yè)競爭的，擬發(fā)行上市公司可以采取以下措施加以解決：①針對存在的同業(yè)競爭，通過收購、委托經(jīng)營等方式，將互相競爭的業(yè)務(wù)集中到擬發(fā)行上市公司；②競爭方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方；③擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)；④競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競爭作出有法律約束力的書面承諾。12、上市公司重大資產(chǎn)重組交易合同應(yīng)當(dāng)載明，本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)（）批準(zhǔn)，交易合同即應(yīng)生效。A、上市公司董事會B、上市公司股東大會C、上市公司監(jiān)事會D、中國證監(jiān)會【參考答案】：A,B,D【解析】交易合同應(yīng)當(dāng)載明本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)上市公司董事會、股東大會批準(zhǔn)并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，交易合同即應(yīng)生效。13、招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，包括（）。A、發(fā)行保薦書B、公司章程C、盈利預(yù)測報告D、財務(wù)報表及審計報告【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P217。14、我國股份有限公司發(fā)行境外上市外資股地方式通常為公開發(fā)行加國際配售，這種發(fā)行方的特征是（）A、發(fā)行人不需按上市地法律地要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露和備案B、招股文件和上市文件須接受股票上市地證券監(jiān)管部門的審查C、私募招股文件須報送配售地證券監(jiān)管部門進(jìn)行備案D、要按股票配售地法律的要求準(zhǔn)備私募使用的信息備忘錄和公開募股使用的招股章程【參考答案】：B,C,D15、在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)（）法律正式注冊成立。A、中國臺灣B、中國內(nèi)地C、百慕大或開曼群島D、中國香港【參考答案】：B,C,D【解析】在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)中國內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島法律正式注冊成立。16、首次公開發(fā)行股票，并申請在經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所上市的公司，股票上市前，應(yīng)按（）中的有關(guān)要求編制上市公告書。A、《公司法》B、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》C、核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場所《上市規(guī)則》D、《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》【參考答案】：A,B,C,D【解析】在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票，并申請在經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所上市的公司。在股票上市前，應(yīng)按《公司法》《證券法》《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》以及核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場所《上市規(guī)則》和《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》中的有關(guān)要求編制上市公告書，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。17、監(jiān)事應(yīng)具有（）方面的專業(yè)知識或工作經(jīng)驗(yàn)。A、會計B、法律C、經(jīng)濟(jì)D、金融【參考答案】：A,B【解析】掌握監(jiān)事的任職資格和產(chǎn)生程序，監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，監(jiān)事會的職權(quán)和議事規(guī)則，監(jiān)事會的運(yùn)作規(guī)范和監(jiān)事會的決議方式。見教材第二章第三節(jié)，P59。18、影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素包括（）．A、票面利率B、轉(zhuǎn)股價格、轉(zhuǎn)股期限C、股票波動率D、贖回、回售條款【參考答案】：A,B,C,D【解析】影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素主要有以下幾點(diǎn)：①票面利率；②轉(zhuǎn)股價格；③股票波動率；④轉(zhuǎn)股期限；⑤回售條款；⑥贖回條款。19、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。A、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正B、上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)C、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為D、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查上市公司不得公開發(fā)行證券的情形。20、股票交易策略包括（）。A、股票回購B、超級多數(shù)條款C、積極向股東宣傳反收購思想D、管理層收購【參考答案】：A,D【解析】熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見教材第十一章第一節(jié)，P412。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、所有申請在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的公司(即發(fā)行人)，均應(yīng)按第28號準(zhǔn)則編制招股說明書。（）【參考答案】：正確2、首次公募股票發(fā)行人申請股票上市的，應(yīng)向證券交易所提交上市推薦人出具的上市推薦協(xié)議。（）【參考答案】：正確3、股款收繳結(jié)束后，主承銷商應(yīng)當(dāng)按照承銷協(xié)議的規(guī)定，在股票發(fā)行結(jié)束后的若干天內(nèi)，在扣除相關(guān)費(fèi)用后，將收繳的股款全額劃人發(fā)行人指定的銀行賬戶。（）【參考答案】：正確4、證券發(fā)行后，保薦人有充分理由確信發(fā)行人可能存在違法違規(guī)行為以及其他不當(dāng)行為的，應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人作出說明并限期糾正；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會、證券交易所報告。（）【參考答案】：正確5、收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評估等。（）【參考答案】：正確【解析】收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評估等。6、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣l000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。（）【參考答案】：錯誤7、證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目協(xié)議的管理，明確不同類別協(xié)議的簽署權(quán)限；在承接投資銀行項(xiàng)目時，應(yīng)與客戶簽訂相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)議，對各自的權(quán)利、義務(wù)及其他相關(guān)事項(xiàng)作出約定。（）【參考答案】：正確8、企業(yè)在改組上市公司時，必須對承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行剝離。（）【參考答案】：正確9、認(rèn)股權(quán)證的不利之處：籌資會稀釋股權(quán)；當(dāng)股價大幅度上升時，導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證成本過高等。（）【參考答案】：正確10、當(dāng)股價大幅度上升時，認(rèn)股權(quán)證籌資成本較高。（）【參考答案】：正確【解析】由于股價上漲時，認(rèn)股權(quán)證持有人會執(zhí)行期權(quán)，認(rèn)購股票導(dǎo)致籌資成本增高。11、發(fā)行申請文件一經(jīng)申報，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。（）【參考答案】：正確12、在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的發(fā)行方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題。（）【參考答案】：正確13、公開募集證券說明書自最后簽署之日起12個月內(nèi)有效。（）【參考答案】：錯誤【解析】公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個月內(nèi)有效。14、公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起30日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保。（）【參考答案】：錯誤15、根據(jù)MM的無公司稅模型命題二，企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)不會影響企業(yè)的價值和資本成本。（）【參考答案】：正確【解析】公司的市場價值不會隨負(fù)債率的上升而提高，即公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價值無關(guān)。16、主承銷商未對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。（）【參考答案】：正確17、發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)報送發(fā)行申請文件在提交發(fā)審委審核之前，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會要求的書面文件份數(shù)補(bǔ)報申請文件。（）【參考答案】：正確【解析】掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P240。18、以包銷方式承銷股票時，由于剩余股票全部由承銷商購買，所以承銷商囤積或截留股票的行為不受干預(yù)。（）【參考答案】：錯誤19、發(fā)行人對前次募集資金投資項(xiàng)目的效益作出承諾并披露的，應(yīng)列表