2021年秋季證券從業(yè)資格《證券投資分析》鞏固階段綜合測試卷

2021年秋季證券從業(yè)資格《證券投資分析》鞏固階段綜合測試卷一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、（）向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門D、證券交易所【參考答案】：D2、與市場組合相比，某證券組合的夏普指數(shù)高表明該組合（）。A、位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好B、位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好C、位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差D、位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差【參考答案】：A【解析】熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。見教材第七章第五節(jié)，P359。3、一般認(rèn)為，移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，而股價(jià)曲線卻遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線暴落時(shí)（）。A、股價(jià)偏低B、股價(jià)偏高C、股價(jià)適中D、無法判斷【參考答案】：A4、某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（）。A、851.14元B、937.50元C、907.88元D、913.85元【參考答案】：D5、基本分析的重點(diǎn)是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、公司分析C、區(qū)域分析D、行業(yè)分析【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P13。6、在道一瓊斯股價(jià)平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（）。A、公用事業(yè)B、工業(yè)C、運(yùn)輸業(yè)D、農(nóng)業(yè)【參考答案】：B7、被動(dòng)管理中，為了獲取充足的資金以償還未來債務(wù)流中的每一筆債務(wù)而建立的債券組合策略，稱為（）。A、單一支付負(fù)債下的免疫策略B、多重支付負(fù)債下的免疫策略C、水平分析D、債券掉換【參考答案】：B【解析】為了獲取充足的資金以償還未來債務(wù)流中的每一筆債務(wù)而建立的債券組合策略，稱之為“多重支付負(fù)債下的免疫策略”和“現(xiàn)金流匹配策略”。8、某公司2007年的銷售成本為195890萬元，2007年初的存貨為65609萬元，該年末的存貨為83071萬元，則該公司存貨周轉(zhuǎn)率為（）。A、2.10B、2.64C、2.95D、3.23【參考答案】：B9、衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)是（）。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、流動(dòng)比率C、速動(dòng)比率D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率【參考答案】：B【解析】流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)×100%，衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，所以正確答案是B。10、發(fā)布對(duì)具體股票作出明確估值和投資評(píng)級(jí)的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份（）以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。A、1%B、3%C、5%D、10%【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P420。11、個(gè)體心理分析基于（）心理分析理論進(jìn)行分析。A、人的生存欲望B、人的權(quán)力欲望C、人的存在價(jià)值欲望D、以上都是【參考答案】：D12、資產(chǎn)負(fù)債率公式中的“資產(chǎn)總額”是扣除（）后的凈額。A、累計(jì)折舊B、無形資產(chǎn)C、遞延資產(chǎn)D、應(yīng)收賬款【參考答案】：A【解析】資產(chǎn)負(fù)債率公式中的“資產(chǎn)總額”是扣除累計(jì)折舊后的凈額。13、如果某投資者以52.5元的價(jià)格購買某公司的股票，該公司在上年末支付每股股息5元，預(yù)計(jì)在未來該公司的股票按每年5%的速度增長，則該投資者的預(yù)期收益率為（）。A、14%B、15%C、16%D、12%【參考答案】：B14、下列（）指標(biāo)的計(jì)算不是使用一張財(cái)務(wù)報(bào)表就可得出的。A、資產(chǎn)負(fù)債比率B、銷售凈利率C、銷售毛利率D、存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】：D15、中央銀行在銀行間外匯市場中收購?fù)鈪R所形成的人民幣投放（）A、反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中B、反映在全部金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表中C、與在銀行柜臺(tái)市場收購?fù)鈪R所形成的投放統(tǒng)一考慮，反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中D、以上說法都不正確【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉外匯占款的含義。見教材第三章第一節(jié)，P85。16、一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如指數(shù)型投資基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級(jí)企業(yè)債券等的投資者屬于（）投資者。A、保守穩(wěn)健型B、穩(wěn)健成長型C、積極成長型D、以上都不是【參考答案】：B17、《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通過媒體發(fā)表投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近（）內(nèi)的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供給有需求的客戶。A、1個(gè)月內(nèi)B、2個(gè)月內(nèi)C、3個(gè)月內(nèi)D、6個(gè)月內(nèi)【參考答案】：A18、用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）。A、支付倍數(shù)B、流動(dòng)比率C、速動(dòng)比率D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率【參考答案】：A19、關(guān)于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值，以下說法正確的是（）。A、GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入B、GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收入C、GNP=GDP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入D、GNP=C+I+G+(X-M)【參考答案】：A20、行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）的主要對(duì)象之一。A、微觀經(jīng)濟(jì)分析B、中觀經(jīng)濟(jì)分析C、宏觀經(jīng)濟(jì)分析D、技術(shù)分析【參考答案】：B21、以下關(guān)于證券交易所的說法，不正確的是（）。A、證券交易所是實(shí)行自律管理的法人B、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市C、對(duì)證券市場上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰D、組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管【參考答案】：C22、（）是指在處理與客戶關(guān)系時(shí)，投資分析師應(yīng)該合理謹(jǐn)慎地決定他們的信托責(zé)任，并在實(shí)際工作中對(duì)客戶承擔(dān)這些責(zé)任。A、獨(dú)立性原則B、公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則C、獨(dú)立性和客觀性原則D、信托責(zé)任原則【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師行為標(biāo)準(zhǔn)的主要規(guī)定內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P430。23、生活必需品或是必要的公共服務(wù)屬于（）行業(yè)。A、增長型B、周期型C、防御型D、幼稚型【參考答案】：C24、當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，成交量不再增加，這意味著價(jià)格將（）。A、下降B、繼續(xù)上漲C、滯脹D、整理【參考答案】：A【解析】當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，成交量不再增加，意味著價(jià)格得不到買方確認(rèn)，價(jià)格的上升趨勢就將會(huì)改變；反之，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，成交量萎縮到一定程度就不再萎縮，意味著賣方不再認(rèn)同價(jià)格繼續(xù)往下降了，價(jià)格下跌趨勢就將會(huì)改變。25、按道·瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為（）。A、制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類B、公用事業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類C、工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類D、金融業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)三類【參考答案】：C26、期權(quán)價(jià)格受到多種因素的影響，但從理論上來說，期權(quán)價(jià)格由（）構(gòu)成。A、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值B、內(nèi)在價(jià)值和履約價(jià)值C、協(xié)定價(jià)值與市場價(jià)值D、理論價(jià)值與實(shí)際價(jià)值【參考答案】：A【解析】期權(quán)的實(shí)際價(jià)格=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值，所以A選項(xiàng)正確。27、某投資者投資如下的項(xiàng)目，在未來第10年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為（）。A、22727.27元B、19277.16元C、16098.66元D、20833.30元【參考答案】：C【解析】計(jì)算如下：該項(xiàng)投資的現(xiàn)值=50000÷(1+12%)10=16098.66(元)考點(diǎn)：掌握現(xiàn)金流貼現(xiàn)和凈現(xiàn)值的計(jì)算。見教材第二章第一節(jié)，P27。28、相對(duì)少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額，從而控制了這個(gè)行業(yè)供給的市場結(jié)構(gòu)是（）。A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷【參考答案】：C29、關(guān)于證券組合業(yè)績評(píng)估，下列說法正確的是（）。A、評(píng)價(jià)組合業(yè)績既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小B、證券組合的收益水平僅與管理者的技能有關(guān)C、夏普指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)D、詹森指數(shù)是基于收益調(diào)整法思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的工具【參考答案】：A【解析】本題考查證券組合的業(yè)績評(píng)估。B選項(xiàng)應(yīng)該是證券組合的收益水平不僅僅與管理者的技能有關(guān)；C選項(xiàng)應(yīng)該是詹森指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)；D選項(xiàng)應(yīng)該是詹森指數(shù)是基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的工具。30、下列不屬于經(jīng)常項(xiàng)目的是（）。A、貿(mào)易收支B、勞務(wù)收支C、單方面轉(zhuǎn)移D、資本流動(dòng)【參考答案】：D31、（）指標(biāo)的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的有效變動(dòng)必須有成交量作配合，量是價(jià)的先行指標(biāo)。A、RSlB、OBVC、BIASD、KDJ【參考答案】：B【解析】OBV即“平衡交易量”、“能量湖”，其計(jì)算公式為：今日OBV=昨日OBV+sgn×今日成交量，其中sgn為符號(hào)函數(shù)，其數(shù)值取值為士1，當(dāng)今日收益價(jià)≥昨日收盤價(jià)時(shí)，取+1，當(dāng)今日收益價(jià)<昨日收盤價(jià)時(shí)，取-1。通過成交量的指標(biāo)來驗(yàn)證當(dāng)前股價(jià)走勢的可靠性，該指標(biāo)的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的有效變動(dòng)必須有成交量配合，量是價(jià)的先行指標(biāo)。32、（）的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。A、《證券投資組合原理》B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型C、單一指數(shù)模型D、《證券組合選擇》【參考答案】：D考點(diǎn)：了解現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程。見教材第七章第一節(jié)，P324。33、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。A、天數(shù)B、收盤價(jià)C、開盤價(jià)D、MA【參考答案】：A34、以下不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中關(guān)于資本市場沒有摩擦假設(shè)內(nèi)容的是（）。A、信息向市場中的每個(gè)人自由流動(dòng)B、任何證券的交易單位都是無限可分的C、市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率D、在借貸和賣空上有限制【參考答案】：D【考點(diǎn)】了解資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。見教材第七章第三節(jié)，P341。35、下列說法正確的是：（）。A、證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B、壓力線只存在于上升行情中C、一旦市場趨勢確立，市場變動(dòng)就朝一個(gè)方向運(yùn)動(dòng)直到趨勢改變D、支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換【參考答案】：D36、下列屬于完全競爭型市場的行業(yè)是（）。A、初級(jí)產(chǎn)品B、制成品C、石油D、自來水公司【參考答案】：A37、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（）在北京成立。A、2000年5月B、2000年7月C、2001年1月D、2001年8月【參考答案】：B【解析】了解建立我國證券分析師自律組織的必要性。見教材第九章第三節(jié)，P432。38、在K線理論的四個(gè)價(jià)格中，（）是最重要的。A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、最高價(jià)D、最低價(jià)【參考答案】：B39、下列關(guān)于OBOS指標(biāo)的應(yīng)用法則，錯(cuò)誤的是（）。A、當(dāng)OBOS的取值在O附近變化時(shí)，市場處于盤整時(shí)期B、當(dāng)OBOS為正數(shù)時(shí)，市場處于下跌行情C、當(dāng)OBOS達(dá)到一定正數(shù)值時(shí)，大勢處于超買階段，可擇機(jī)賣出D、當(dāng)OBOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時(shí)，大勢超賣，可伺機(jī)買進(jìn)【參考答案】：B40、準(zhǔn)貨幣是指（）。A、M2與M0的差額B、M2與M1的差額C、M1與M0的差額D、以上都不正確【參考答案】：B41、久期的概念最早來自（）對(duì)債券平均到期期限的研究。A、麥考萊B、特雷諾C、夏普D、羅斯【參考答案】：A【解析】久期的概念最早來自麥考萊對(duì)債券平均到期期限的研究。42、國際清算銀行規(guī)定的作為計(jì)算銀行監(jiān)管資本VaR有期為10天。置信水平通常選擇（）。A、90%～99%B、90%～95%C、95%～99%D、95%～99.9%【參考答案】：C43、關(guān)于貨幣因素與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制，下列說法正確的是（）。A、本幣利率上升，外匯流人，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加B、本幣利率下降，外匯流出，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加C、本幣利率上升，外匯流出，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降D、本幣利率下降，外匯流入，本幣貶值，出口型企業(yè)收益下降【參考答案】：B【解析】本幣利率下降時(shí)外匯就會(huì)流出，因?yàn)樵诒緡氖找鏈p少了；外匯的流出導(dǎo)致本幣貶值，這是因?yàn)楸編诺男枨鬁p少了；本幣貶值使本國出口企業(yè)收益增加，這是因?yàn)楸緡隹谄髽I(yè)因本幣貶值而增加了競爭力。所以B選項(xiàng)正確。44、公司償債能力分析包括（）。A、短期償債能力分析B、中期償債能力分析C、長期償債能力分析D、A和C【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉公司償債能力分析的內(nèi)容。見教材第五章第一節(jié)，P189。45、使用技術(shù)分析方法應(yīng)注意（）。A、多種分析方法綜合研判B、勿與基本面分析同時(shí)使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾C、不同時(shí)期選擇不同的理論D、不同理論產(chǎn)生的歷史背景【參考答案】：A46、分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可采用的方法有（）。A、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析B、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較C、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較D、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較【參考答案】：D【解析】分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較。47、下列對(duì)金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說法不正確的是（）。A、在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低B、利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高C、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降D、標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低【參考答案】：C48、（）負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更管理等日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。A、中國證監(jiān)會(huì)地方評(píng)券監(jiān)管部門B、證券交易所C、國家統(tǒng)計(jì)局D、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)【參考答案】：B【解析】我國上市公司分類的管理上實(shí)行分級(jí)管理，中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制訂、修改和完善《上市公司分類指引》及相關(guān)制度的解釋，就證券交易所對(duì)上市公司所屬類別的劃分備案；證券交易所負(fù)責(zé)《指引》的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備以對(duì)上市公司類別的確認(rèn)管理；中國證監(jiān)會(huì)及地方證券監(jiān)管部門在統(tǒng)計(jì)報(bào)表編制及各種對(duì)外信息公告中，遵照《指引》執(zhí)行。證券交易所應(yīng)遵照《指引》編制統(tǒng)計(jì)報(bào)表以及各種與上市公司類別所屬有關(guān)的對(duì)外信息。49、切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線不包括（）。A、趨勢線B、黃金分割線C、平滑異同移動(dòng)平均線D、角度線【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。見教材第六章第一節(jié)，P268。50、以下行業(yè)處在生命周期成熟期的是（）。A、太陽能B、遺傳工程C、超級(jí)市場D、自行車【參考答案】：C51、KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了（）因素。A、最高價(jià)、最低價(jià)B、開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)C、開盤價(jià)、收盤價(jià)D、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)【參考答案】：DKDJ是在RSV的基礎(chǔ)上通過對(duì)指數(shù)的平滑移動(dòng)平均計(jì)算出來的，RSV(n)：(Ct—Ln)／(Hn—Ln)×100，其中Ct是當(dāng)天收盤價(jià)，Hn、Ln分別是最近n日內(nèi)(包括當(dāng)天)出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)，n為選定的時(shí)間參數(shù)。通過公式可以看出KDJ的計(jì)算考慮了收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。本題的最佳答案是D選項(xiàng)。52、證券組合管理的具體內(nèi)容包括：（）。A、計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督B、計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評(píng)價(jià)C、計(jì)劃、分析、選擇時(shí)機(jī)、修正、評(píng)價(jià)D、計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督【參考答案】：C53、分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可采用的方法有（）。A、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析B、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較C、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較D、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較【參考答案】：D54、將權(quán)證分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證是按（）分類的。A、發(fā)行人的規(guī)模不同B、持有人權(quán)利行使性質(zhì)不同C、結(jié)算方式不同D、持有人行權(quán)時(shí)間不同【參考答案】：D按照權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)間不同，權(quán)證可分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證。歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券；而美式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。55、基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（）。A、對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整B、對(duì)市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整C、對(duì)市場供求與均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整【參考答案】：A56、某證券組合2007年實(shí)際平均收益率為0.14，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.02，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的β值為1.5。那么，該證券組合的特雷諾指數(shù)為（）。A、0.06B、0.08C、0.10D、0.12【參考答案】：B57、某公司擬在未來無限時(shí)期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為10%，該公司股價(jià)18元，計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值（）。A、-2元B、2元C、18元D、20元【參考答案】：B58、流動(dòng)性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與未來的預(yù)期即期利率之間的差額稱為（）。A、期貨升水B、轉(zhuǎn)換溢價(jià)C、流動(dòng)性溢價(jià)D、評(píng)估增值【參考答案】：C59、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是（）。A、年末存貨B、銷售成本C、銷售收入D、年初存貨【參考答案】：C60、（）是反映公司在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、現(xiàn)金流量表D、利潤表【參考答案】：A【解析】資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，由于是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，所以是靜態(tài)的報(bào)表。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、汽車制造業(yè)屬于（）。A、成熟期行業(yè)B、不完全競爭市場C、寡頭壟斷市場D、衰退型行業(yè)E、完全壟斷型市場【參考答案】：A,C2、利用MACD進(jìn)行行情預(yù)測，主要是根據(jù)（）進(jìn)行。A、切線理論B、指標(biāo)背離原則C、DIF和DEA的取值D、DIF和DEA的相對(duì)取值【參考答案】：B,C,D【解析】MACD的應(yīng)用法則為：①以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測；②指標(biāo)背離原則。3、一般而言，證券投資分析主要包括三方面的內(nèi)容，其中對(duì)公司方面的分析不包括（）。A、投資項(xiàng)目分析B、基本分析C、市場分析D、行業(yè)分析E、財(cái)務(wù)分析【參考答案】：C,D4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為（）。A、投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用證券投資組合方法選擇最優(yōu)證券組合B、投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力C、投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期D、資本市場沒有摩擦【參考答案】：A,C,D【解析】本題考查資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件，主要有三項(xiàng)，即選項(xiàng)ACD。5、財(cái)政政策的種類大致可以分為（）。A、擴(kuò)張性B、緊縮性C、彈性D、中性E、偏松【參考答案】：A,B,D6、關(guān)于基本分析的理論基礎(chǔ)，以下說法正確的是（）。A、任何一種投資對(duì)象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價(jià)值”的固定基準(zhǔn)B、這種內(nèi)在價(jià)值可以通過對(duì)該種投資對(duì)象的現(xiàn)狀和未來前景的分析而獲得C、市場價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場糾正D、市場價(jià)格低于(或高于)內(nèi)在價(jià)值之日，便是買(賣)機(jī)會(huì)到來之時(shí)【參考答案】：A,B,C,D7、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義是（）。A、股權(quán)集中度有所降低B、流通股股權(quán)適當(dāng)集中C、發(fā)展戰(zhàn)略投資者D、股權(quán)的流通性E、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者【參考答案】：A,B,C,D,E【解析】股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司法人治理的基礎(chǔ)，規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括上述各個(gè)方面。8、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)布的（）實(shí)行留痕管理。A、時(shí)間B、方式C、內(nèi)容D、對(duì)象和審閱過程【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P421。9、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A、證券市場線方程B、證券特征線方程C、資本市場線方程D、套利定價(jià)方程【參考答案】：C10、關(guān)于人民幣升值對(duì)股票市場的影響，以下表述正確的是（）。A、將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值B、將會(huì)吸引外國資金，但對(duì)本國資金影響不大C、出口創(chuàng)匯型企業(yè)將會(huì)受到投資者的青睞D、不僅對(duì)A股產(chǎn)生影響，對(duì)B股也會(huì)產(chǎn)生影響【參考答案】：A,D11、反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是（）。A、利潤表B、利潤分配表C、資產(chǎn)負(fù)債表D、現(xiàn)金流量表E、以上都不對(duì)【參考答案】：A資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)；現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。12、關(guān)于詹森指數(shù)，下列說法正確的有（）。A、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的B、指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差C、詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差【參考答案】：A,B,C,D13、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長將會(huì)促進(jìn)證券市場價(jià)格上漲，其原因在于（）。A、伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長，公司經(jīng)營效益提高，而投資風(fēng)險(xiǎn)減小B、伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長，人們對(duì)未來經(jīng)濟(jì)形勢形成良好預(yù)期，投資積極性提高C、伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長，居民收人水平得以提高，導(dǎo)致投資需求增加D、伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長，政府采取緊縮的貨幣政策以控制經(jīng)濟(jì)的過速增長，使得企業(yè)的資金持有成本降低、企業(yè)利潤增加【參考答案】：A,B,C14、關(guān)于量價(jià)關(guān)系，下列說法正確的有（）。A、量是價(jià)的先行指標(biāo)B、逆時(shí)鐘曲線法是最淺顯、最易入門的量價(jià)關(guān)系理論C、葛蘭碧在對(duì)成交量與股價(jià)趨勢關(guān)系研究之后，總結(jié)出了八大法則D、漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空的能量得不到徹底的宣泄，容易形成單邊市場【參考答案】：A,B,D15、證券公司的證券分析師階段性參與公司承銷保薦項(xiàng)目，撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告，則（）。A、跨越隔離墻期滿，不得利用項(xiàng)目的非公開信息，發(fā)布證券研究報(bào)告B、應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部跨越隔離墻審批程序C、跨越隔離墻期滿，可以利用該項(xiàng)目信息發(fā)布證券研究報(bào)告D、在此期間，不得發(fā)布與該業(yè)務(wù)項(xiàng)目有關(guān)的證券研究報(bào)告【參考答案】：A,B,D【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目，撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告或者提供行業(yè)研究支持的，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部跨越隔離墻審批程序。16、對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，下列措施或事件可能會(huì)對(duì)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響：（）。A、大量采用分期付款方式促進(jìn)銷售B、季節(jié)性經(jīng)營C、銷售采用全部現(xiàn)金結(jié)算D、年末銷售大量增加【參考答案】：A,B,C,D17、通貨膨脹之初，（）因素會(huì)刺激股價(jià)上漲。A、稅收效應(yīng)B、波紋效應(yīng)C、存貨效應(yīng)D、負(fù)債效應(yīng)E、利率效應(yīng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】通過上述效應(yīng)，通貨膨脹之初股價(jià)并不迅速回落，而會(huì)繼續(xù)上升一段時(shí)間。18、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有：（）。A、堅(jiān)持全面原則B、堅(jiān)持客觀原則C、堅(jiān)持公正原則D、堅(jiān)持獨(dú)立原則E、堅(jiān)持考慮個(gè)性原則【參考答案】：A,E19、行業(yè)的形成方式包括（）。A、分化B、衍生C、新增長D、合并【參考答案】：A,B,C20、市場價(jià)值法的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可以是（）。A、稅后利潤B、現(xiàn)金流量C、主營收入D、股票的賬面價(jià)值E、以上都不對(duì)【參考答案】：A,B,C,D【解析】市場價(jià)值法假設(shè)公司股票的價(jià)值是某一估價(jià)指標(biāo)乘以比率系數(shù)，估價(jià)可以是稅后利潤、現(xiàn)金流量、主營收入或股票的賬面價(jià)值，不同的指標(biāo)采用不同的系數(shù)。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為（）。A、評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績B、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況C、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢D、解決當(dāng)前存在的問題【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉使用財(cái)務(wù)報(bào)表的主體、目的以及報(bào)表分析的功能、方法和原則。見教材第五章第三節(jié)，P198。2、下列關(guān)于公司產(chǎn)品競爭能力的說法中，正確的是（）。A、成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素B、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關(guān)鍵因素C、在與競爭對(duì)手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位D、一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)【參考答案】：A,B,C,D3、在金融期貨合約中對(duì)有關(guān)交易的（）有標(biāo)準(zhǔn)化的條款規(guī)定。A、標(biāo)的物B、合約規(guī)模C、交割時(shí)間D、標(biāo)價(jià)方法【參考答案】：A,B,C,D4、判斷一個(gè)行業(yè)的成長能力，可以考察的內(nèi)容有（）。A、需求彈性B、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度C、市場容量與潛力D、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P149。5、通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIIA考試的考生（）。A、可申請(qǐng)成為CIIA中國注冊會(huì)員B、可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書C、可免試CFA一、二級(jí)考試D、可享受高級(jí)證券投資咨詢?nèi)藛T待遇【參考答案】：A,B6、某公司的可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格是40元，當(dāng)前市場價(jià)格為1200元，其標(biāo)的的股票當(dāng)前的市場價(jià)格為45元，則下列計(jì)算正確的是（）。A、該債券的轉(zhuǎn)換比例為25(股)B、該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值為1125元C、該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價(jià)為48元D、該債券轉(zhuǎn)換升水75元【參考答案】：A,B,C,D7、可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。A、證券市場線模型B、特征線模型C、資本市場線模型D、套利定價(jià)模型【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計(jì)算，掌握運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。見教材第七章第四節(jié)，P355。8、下列符合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率內(nèi)容的是（）。A、是指應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度B、等于營業(yè)收入與期末應(yīng)牧賬款的比值C、值越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快D、是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義，熟悉財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)作用，變動(dòng)特征與對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。見教材第五章第三節(jié)，P207—208。9、下列說法正確的是（）。A、證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B、壓力線只存在于上升行情中C、反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢線不可能一成不變，而是要隨著價(jià)格波動(dòng)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整D、支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)換【參考答案】：C,D10、在（）中，證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過分析以往價(jià)格獲得超額利潤。A、弱勢有效市場B、強(qiáng)勢有效市場C、半弱勢有效市場D、半強(qiáng)勢有效市場【參考答案】：A11、制造業(yè)PMl指數(shù)對(duì)于行業(yè)的選取，考慮的因素包括（）。A、各行業(yè)對(duì)GDP貢獻(xiàn)的大小B、地理分布C、企業(yè)規(guī)模D、以上都不正確【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉PMI概念及其應(yīng)用。見教材第三章第一節(jié)，P77。12、下列屬于A股與H股的關(guān)聯(lián)性問題的是（）。A、從歷史上看，A股和H股的相關(guān)性系數(shù)一直穩(wěn)定在0．8左右B、隨著證券市場日益開放，A股與H股的關(guān)聯(lián)性還將進(jìn)一步加強(qiáng)C、股權(quán)分制改革為A股帶來的自然除權(quán)效應(yīng)直接促使了A—H股的價(jià)格接軌D、A股比H股更具有價(jià)格主導(dǎo)權(quán)【參考答案】：B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉國際金融市場環(huán)境對(duì)我國證券市場的影響途徑。見教材第三章第二節(jié)，P113。13、追求市場平均收益水平的投資者會(huì)選擇（）。A、市場指數(shù)基金B(yǎng)、指數(shù)化型證券組合C、平衡型證券組合D、增長型證券組合【參考答案】：A,B14、某公司普通股股價(jià)為18元，該公司轉(zhuǎn)換比例為20的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。A、0.9元B、1.1元C、2元D、360元【參考答案】：D15、對(duì)所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析的目的是（）。A、明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制B、明確影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制C、發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離其價(jià)值的證券D、對(duì)投資組合進(jìn)行業(yè)績評(píng)估【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P324。16、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有（）。A、失業(yè)率B、銀行未收回貸款規(guī)模C、企業(yè)投資規(guī)模D、GDP【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P13。17、衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是（）。A、行業(yè)綜合排序B、公司利潤水平C、產(chǎn)品的市場占有率D、產(chǎn)品在消費(fèi)者當(dāng)中的認(rèn)知度【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：熟悉公司行業(yè)競爭地位的主要衡量指標(biāo)。見教材第五章第二節(jié)，P181。18、關(guān)于技術(shù)分析指標(biāo)中的心理線指標(biāo)，下列說法正確的是（）。A、一般進(jìn)入高位區(qū)至少兩次，其所發(fā)出的買進(jìn)信號(hào)才更可靠B、在50以上是空方市場C、在50以上是多方市場D、取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)【參考答案】：A,C,D19、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，按照理論發(fā)展的時(shí)間順序，大致可以分為以下（）幾個(gè)部分。A、資產(chǎn)組合選擇理論B、分離定律和市場模型C、資本資產(chǎn)定價(jià)模型D、套利定價(jià)理論與多因素模型【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P4～5。20、完全壟斷市場可以分為（）。A、自然完全壟斷類型B、政府完全壟斷類型C、機(jī)構(gòu)完全壟斷類型D、私人完全壟斷類型【參考答案】：B,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、套利定價(jià)理論認(rèn)為，如果市場上不存在套利組合，那么市場就不存在套利機(jī)會(huì)。（）【參考答案】：正確2、PSY是指近一段時(shí)間內(nèi)，上漲的天數(shù)在N天內(nèi)所占的比率，PS以50為中心，50以上是多方市場，50以下是空方市場。（）【參考答案】：正確3、國際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目集中反映一國同國外資金往來的情況，資本項(xiàng)目則主要反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況。（）【參考答案】：錯(cuò)誤4、使用騎乘收益率曲線的投資者以資產(chǎn)的流動(dòng)性為目標(biāo)，投資于短期固定收人債券，當(dāng)收益率向上傾斜，就會(huì)購買比要求期限稍長的股票，然后在債券到期前出售，獲得一定的資本收益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】應(yīng)該是當(dāng)收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢時(shí)，這一策略才可以適用。5、若巨額買賣單存在頻繁掛單、撤單行為且漲跌停經(jīng)常被打開，當(dāng)日成交量也很大，此時(shí)的巨額買賣單多是實(shí)單。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】判斷虛實(shí)的根據(jù)為是否存在頻繁掛單、撤單行為，漲跌停是否經(jīng)常被打開，當(dāng)日成交量是否很大。若是，則這些量必為虛；反之，則為實(shí)。6、沒有下影線的陰線表明收盤價(jià)正好與最低價(jià)相等。（）【參考答案】：正確7、對(duì)國家財(cái)政政策、貨幣政策和收入政策的分析屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的范疇。（）【參考答案】：正確【解析】以上表述正確。8、M頭形成，股價(jià)只要打破頸線，即可認(rèn)為反轉(zhuǎn)形態(tài)確立。（）【參考答案】：錯(cuò)誤9、ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個(gè)股，也可應(yīng)用到綜合指數(shù)。【參考答案】：錯(cuò)誤10、投資者為了從一個(gè)行業(yè)的發(fā)展歷程來認(rèn)識(shí)它，更有助于較為全面深刻地認(rèn)識(shí)和理解該行業(yè)，并把握它的發(fā)展脈搏，應(yīng)該采用歸納與演繹法。（）【參考答案】：錯(cuò)誤11、2002年1月。中國正式加入了WTO。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】中國加入WY0是在2001年12月。12、資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一段時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】【考點(diǎn)】熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系。見教材第五童第三節(jié)，P192。13、利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(或凈虧損)。我國一般采用一步式利潤表格式。（）【參考答案】：錯(cuò)誤14、我國一般采用多步式利潤表格式。（）【參考答案】：正確【解析】我國一般采用多步式利潤表格式。15、市場問差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套利。（）【參考答案】：正確16、通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率上2，低于2的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤17、無差異曲線是由左上至右下彎曲的曲線，不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（）【參考答案】：錯(cuò)誤18、進(jìn)入成熟期的行業(yè)，市場已被少數(shù)資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)的大廠商控制，各廠商分別占有自己的市場份額，整個(gè)市場的生產(chǎn)布局和份額在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)處于穩(wěn)定狀態(tài)。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查成熟期的行業(yè)特點(diǎn)。本題表述正確。19、RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而股價(jià)一峰比一峰高，是頂背離，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。（）【參考答案】：正確【解析】這是RSl背離的應(yīng)用法則。20、成長股的市盈率一般較高。（）【參考答案】：正確【解析】成長股是指這樣一些公司所發(fā)行的股票，它們的銷售額和利潤額持續(xù)增長，而且其速度快于整個(gè)國家和本行業(yè)的增長，一般市盈率較高。21、證券分析師必須認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策，掌握其對(duì)證券市場的影響力度與方向，才能準(zhǔn)確把握整個(gè)證券市場的運(yùn)動(dòng)趨勢和不同證券品種的投資價(jià)值變動(dòng)。（）【參考答案】：正確【解析】證券分析師必須認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策，掌握其對(duì)證券市場的影響力度與方向，才能準(zhǔn)確把握整個(gè)證券市場的運(yùn)動(dòng)趨勢和不同證券品種的投資價(jià)值變動(dòng)。22、當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)問越