中國紡織服裝制造業(yè)年度授信政策指引研究分析報告

北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司公布行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)進(jìn)展周期分析行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競爭力對比分析細(xì)分市場分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競爭格局分析重點企業(yè)分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司公布行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)進(jìn)展周期分析行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競爭力對比分析細(xì)分市場分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競爭格局分析重點企業(yè)分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級（2010-2011年）中國紡織服裝行業(yè)年度授信政策指引研究報告銀聯(lián)信行業(yè)金融系列研究報告之二正文目錄第一章中國紡織服裝行業(yè)的范圍與分類 6一、紡織服裝行業(yè)分類 6二、紡織服裝行業(yè)特征 6三、紡織服裝行業(yè)的經(jīng)濟地位 9第二章2010年中國紡織服裝業(yè)外部環(huán)境分析 10一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的阻礙分析 10二、財政政策對行業(yè)的阻礙分析 12三、貨幣政策對行業(yè)的阻礙分析 13（一）貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，加息對紡織行業(yè)阻礙有限 13（二）人民幣升值促使紡織服裝出口企業(yè)加快轉(zhuǎn)型 13四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的阻礙分析 14五、重大事件對行業(yè)的阻礙分析 15（一）全國紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢強化 15（二）棉花價格不斷上漲加大紡企生產(chǎn)成本 16（三）國際貿(mào)易愛護(hù)主義頻發(fā) 16（四）“十二五”規(guī)劃（草案）明確將紡織業(yè)列為由大變強重點產(chǎn)業(yè) 17六、行業(yè)外部環(huán)境綜合評價 18第三章2010年中國紡織服裝業(yè)經(jīng)營情況分析 20一、行業(yè)整體經(jīng)營情況分析 20（一）行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析 20（二）行業(yè)經(jīng)營效益分析 21二、行業(yè)市場供需情況分析 21（一）產(chǎn)品產(chǎn)量分析 21（二）產(chǎn)品需求分析 22三、行業(yè)產(chǎn)品價格分析 24四、行業(yè)財務(wù)情況分析 24（一）行業(yè)償債能力分析 24（二）行業(yè)盈利能力分析 25（三）行業(yè)營運能力分析 26（四）行業(yè)進(jìn)展能力分析 26五、行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價 27第四章2010年中國紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 29一、紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu) 29二、上游行業(yè)對紡織服裝制造業(yè)的阻礙分析 29（一）棉花市場運行情況 29（二）其他原材料市場運行情況 31（三）上游行業(yè)對紡織服裝行業(yè)的阻礙分析 34三、下游行業(yè)及其對紡織服裝行業(yè)的阻礙分析 34四、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險綜合評價 35第五章2010年中國紡織服裝行業(yè)區(qū)域競爭力分析 37一、行業(yè)區(qū)域競爭力排名 37二、行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域競爭力分析 38（一）江蘇省紡織服裝制造行業(yè)競爭力分析 38（二）廣東省紡織服裝制造行業(yè)競爭力分析 40（三）浙江省紡織服裝制造行業(yè)競爭力分析 41（四）福建省紡織服裝制造行業(yè)競爭力分析 43（五）山東省紡織服裝制造行業(yè)競爭力分析 45第六章2010年中國紡織服裝制造企業(yè)競爭格局分析 47一、行業(yè)企業(yè)集中度分析 47二、行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)競爭格局分析 47（一）不同規(guī)模企業(yè)市場份額分析 47（二）不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營水平對比分析 48（三）不同規(guī)模企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比分析 50三、行業(yè)不同注冊類型企業(yè)競爭格局分析 51（一）不同所有制企業(yè)市場份額分析 51（二）不同注冊類型企業(yè)經(jīng)營水平比較分析 52（三）不同所有制企業(yè)競爭力評價 54四、重點企業(yè)經(jīng)營情況分析 55（一）雅戈爾集團股份有限公司 55（二）報喜鳥集團有限公司 57（三）福建利郎（中國）有限公司 60（四）海瀾集團有限公司 62（五）紅豆集團有限公司 64五、行業(yè)企業(yè)競爭風(fēng)險綜合評價 67第七章2010年中國紡織服裝行業(yè)銀行貸款情況分析 69一、行業(yè)平均貸款規(guī)模分析 69二、行業(yè)貸款區(qū)域投向分析 69三、行業(yè)融資需求與特征 71（一）存貨資金占用情況及融資需求分析 71（二）應(yīng)收賬款資金占用情況及融資需求分析 72四、行業(yè)貸款客戶結(jié)構(gòu)分析 72（一）不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析 72（二）不同所有制企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析 73五、行業(yè)貸款情況總體推斷 73（一）行業(yè)現(xiàn)有貸款分布情況綜述 73（二）行業(yè)貸款風(fēng)險整體評價 74第八章2011年中國紡織服裝行業(yè)授信市場指引 75一、行業(yè)風(fēng)險評級預(yù)測 75二、行業(yè)授信指引 76（一）行業(yè)總體授信原則 76（二）目標(biāo)區(qū)域授信指引 77（三）目標(biāo)企業(yè)授信指引 78圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表1：2010年1-11月中國各省市紡織服裝行業(yè)規(guī)模對比分析 7圖表2：中國GDP增速及紡織服裝行業(yè)銷售收入增速趨勢對比 10圖表3：2010年各月工業(yè)增加值增速 11圖表4：銀聯(lián)信行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評級模型—中國紡織服裝行業(yè) 18圖表5：2004-2010年1-11月中國紡織服裝制造行業(yè)規(guī)模分析 20圖表6：2004年-2010年中國紡織服裝制造要緊經(jīng)營指標(biāo)變動情況 21圖表7：2010年1-11月中國紡織服裝行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量 21圖表8：近年來紡織服裝出口情況（億美元） 22圖表9：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)出口情況統(tǒng)計表 23圖表10：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)償債能力情況 24圖表11：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)盈利能力情況 25圖表12：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)虧損情況統(tǒng)計 25圖表13：2004年-2010年11月中國紡織服裝業(yè)營運能力指標(biāo)情況 26圖表14：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)進(jìn)展能力指標(biāo) 26圖表15：銀聯(lián)信行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評級模型-中國紡織服裝行業(yè) 27圖表16：紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu) 29圖表17：2009年以來中國棉花價格指數(shù)走勢圖（元/噸） 30圖表18：近一年cotlookA(FE)價格指數(shù) 30圖表19：2010年10月中國棉花形勢月報數(shù)據(jù)統(tǒng)計表 31圖表20：近一年來粘膠周平均價格波動 32圖表21：近一年滌綸產(chǎn)品周平均價格 33圖表22：中國滌綸纖維短纖和長絲進(jìn)出口數(shù)量和單價 33圖表23：2004年-2010年中國紡織服裝制造成本費用增長情況 34圖表24：銀聯(lián)信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評級模型-中國紡織服裝行業(yè) 36圖表25：2010年中國紡織服裝行業(yè)區(qū)域競爭力排名表 37圖表26：2004年-2010年江蘇省紡織服裝行業(yè)要緊經(jīng)營指標(biāo)變動情況 39圖表27：2010年1-11月江蘇省紡織服裝業(yè)要緊指標(biāo)與全國平均水平對比 40圖表28：2004年-2010年廣東省紡織服裝行業(yè)要緊經(jīng)營指標(biāo)變動 40圖表29：2010年1-11月廣東省紡織服裝業(yè)要緊指標(biāo)與全國平均水平對比 41圖表30：2004年-2010年浙江省紡織服裝業(yè)要緊經(jīng)營指標(biāo)變動情況 42圖表31：2010年1-11月浙江省紡織服裝業(yè)要緊指標(biāo)與全國平均水平對比 43圖表32：2004年-2010年福建省紡織服裝業(yè)要緊經(jīng)營指標(biāo)變動情況 44圖表33：2010年1-11月福建省紡織服裝業(yè)要緊指標(biāo)與全國平均水平對比 44圖表34：2004年-2010年山東省紡織服裝業(yè)要緊經(jīng)營指標(biāo)變動情況 45圖表35：2010年1-11月山東省紡織服裝業(yè)要緊指標(biāo)與全國平均水平對比 46圖表36：2004-2009年中國紡織服裝行業(yè)企業(yè)集中度 47圖表37：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)市場份額對比 48圖表38：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)大型企業(yè)經(jīng)營情況 48圖表39：2004-2010年中國紡織服裝行業(yè)中型企業(yè)經(jīng)營情況 49圖表40：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)小型企業(yè)經(jīng)營情況 49圖表41：2010年中國紡織服裝制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 50圖表42：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)不同注冊類型企業(yè)市場份額 51圖表43：2004-2010年中國紡織服裝不同注冊類型企業(yè)銷售收入占比情況 51圖表44：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)國有企業(yè)經(jīng)營指標(biāo) 52圖表45：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)外資企業(yè)銷售收入變動 52圖表46：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)私營企業(yè)經(jīng)營指標(biāo) 53圖表47：2004年-2010年11月中國紡織服裝行業(yè)股份制企業(yè)經(jīng)營指標(biāo) 53圖表48：2010年1-11月中國紡織服裝業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)對比 54圖表49：銀聯(lián)信行業(yè)競爭風(fēng)險評級模型-中國紡織服裝行業(yè) 68圖表50：2009年-2010年中國紡織服裝行業(yè)利息支出及增長情況 69圖表51：2009-2010年中國紡織服裝行業(yè)利息支出對比情況 70圖表52：2010年1-11月中國紡織服裝行業(yè)利息支出前十名占比 71圖表53：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)產(chǎn)成品資金占用情況 71圖表54：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)應(yīng)收帳款資金占用情況 72圖表55：2010年1-11月中國紡織服裝行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出分析 72圖表56：2010年1-11月中國紡織服裝行業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出分析 73圖表57：2010年中國紡織服裝行業(yè)貸款情況匯總表 73圖表58：銀聯(lián)信行業(yè)貸款風(fēng)險評級模型-中國紡織服裝行業(yè) 74圖表59：2011年中國紡織服裝行業(yè)風(fēng)險評級警 75圖表60：2010年中國紡織服裝行業(yè)優(yōu)勢競爭區(qū)域情況 77第一章中國紡織服裝行業(yè)的范圍與分類一、紡織服裝行業(yè)分類紡織服裝行業(yè)以紡織面料為要緊原料，經(jīng)裁剪后縫制各種男、女服裝，以及兒童成衣的活動。包括非自產(chǎn)原料制作的服裝，以及固定生產(chǎn)地點的服裝制做。紡織服裝包括：大衣（男女長短大衣、長短斗蓬、帶風(fēng)帽的外衣、防風(fēng)衣、防風(fēng)短外衣）；西服、西服套裝，男女西服套服，還包括男晚禮服（燕尾服）男無燕尾套裝夜禮服；便服套裝、單件上衣、褲子、裙、旗袍、襯衫等服裝；睡衣褲（袍、裙）男女長短睡衣褲、睡衣裙、長短襯裙、睡袍、浴衣、晨衣等；童裝及嬰兒服裝；單件和成套生產(chǎn)的體育運動時穿著的服裝，包括各式運動服、游泳裝、滑雪服等針織的田徑服、滑雪衫及其他制品；職業(yè)服、勞動愛護(hù)服、少數(shù)民族服裝；防寒服裝、獨立羽絨服裝廠生產(chǎn)的羽絨服裝等。二、紡織服裝行業(yè)特征紡織服裝行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。它與人們的生產(chǎn)、生活緊密相關(guān)，是經(jīng)濟和社會進(jìn)展水平的重要體現(xiàn)。隨著我國經(jīng)濟的快速進(jìn)展和人民生活水平的不斷提高，我國服裝行業(yè)也得到了快速的進(jìn)展。下面將從紡織服裝制造行業(yè)的企業(yè)規(guī)模特征、區(qū)域分布特征、行業(yè)技術(shù)進(jìn)展特征、產(chǎn)品市場特征、關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)等幾方面進(jìn)行介紹。企業(yè)規(guī)模特征方面，2010年1-11月，我國共有30個省市有規(guī)模以上紡織服裝企業(yè)18072家，其中以江蘇省企業(yè)數(shù)量最多，為3434家，占比19%；同時，江蘇省行業(yè)銷售收入也為最高，達(dá)到2227.04億元，占全國行業(yè)總額的比重為21.14%。區(qū)域分布特征方面，我國紡織服裝行業(yè)在區(qū)域分布上較為集中，江蘇省、廣東省、浙江省、山東省、福建省、上海市、遼寧省、湖北省、江西省九個省市的銷售收入達(dá)到9234.84億元，占到全國紡織服裝業(yè)銷售收入的87.65%。其中，江蘇省、廣東省、浙江省、山東省、福建這五個地區(qū)的區(qū)域優(yōu)勢較為明顯，同期的銷售收入分不占到全國的21.14%、18.65%、13.09%、11.83%和8.79%。圖表SEQ圖表\*ARABIC1：2010年1-11月中國各省市紡織服裝行業(yè)規(guī)模對比分析單位：家、千元、%區(qū)域銷售收入利潤總額總資產(chǎn)企業(yè)數(shù)量總額同比總額同比總額同比數(shù)量同比全國105366036425.485304623434.0167239536120.34180727.45江蘇省22270426218.491054389738.5713270634021.0734345.43廣東省19647275729.34518884461.3110687841013.3234494.2浙江2883520325.361395138891632556.97山東省12465480122.62765931722.585747718222.3414085.15福建省9265626617.68634845238.545858614118.3913706.53上海市4506616120.16377213877.794989059732.810772.67遼寧省4425955739.46145556522.192009022120.57530.67湖北省3234063047.09129300462.162096600622.0857618.03江西省2745781460.51140344475.881026871152.2234843.21河南省2421927963.68231066656.91855108758.0231037.78安徽省1926104767.1865583380.261202786751.0371737.62河北省1835995825.56101309722.06790135921.282785.7天津市1631858223.71812152-28.451693931222.332695.49湖南省1391190064.4364436367.07454828950.0814018.64北京市964295511.1825547550.619893759-7.43272-10.53四川省835735742.7151765887.69334760944.87935.68吉林省456061248.98186871152.35303555327.336617.86廣西316586176.2825278-5.64128143251.256117.31重慶市298659955.3123859469.97202817733.046420.75內(nèi)蒙286756035.385649522.731277022-6.754313.16陜西省192363731.41111806302.67140639433.613114.81山西省129846329.786926423.2119271210.28147.69黑龍江省98830095.612693720.47477029126.93147.69青海省903272633.9312481-0.34323211221.4500海南省533808-5.6249771375.23379809-2.5800貴州省3085453.852287819.5535072817.5850新疆20398324.535076-47.0227253041.655-16.67甘肅省14852210.414142-6.88181820-15.216-25云南省14232915.71715921.3649256929.79620寧夏7162035.9320052.3810079334.7400西藏2619-65.56345-86.278803-60.3700數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信行業(yè)技術(shù)進(jìn)展特征方面，我國的服裝產(chǎn)業(yè)集聚地大多是以單一品種或?qū)I(yè)服裝生產(chǎn)為特點，各區(qū)域有自身特有的優(yōu)勢。目前，企業(yè)已不再盲目擴張，而是力求將區(qū)域和企業(yè)優(yōu)勢作強，在優(yōu)勢較弱或不具備生產(chǎn)能力的領(lǐng)域理智地尋求合作。區(qū)域交叉合作應(yīng)運而生。專業(yè)化激發(fā)了區(qū)域交叉合作，區(qū)域交叉合作促進(jìn)了專業(yè)化，專業(yè)化和區(qū)域交叉合作把我國服裝產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)展帶入了新的歷史時期——即：網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)展時期，這一時期的特征恰恰是“專業(yè)”和“合作”。區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)展成為企業(yè)的進(jìn)展壯大的一大加速器，也為跨區(qū)域企業(yè)乃至跨國企業(yè)的誕生打下基礎(chǔ)。區(qū)域內(nèi)已形成聯(lián)動關(guān)系，小企業(yè)最終放棄創(chuàng)品牌的混戰(zhàn)，為大品牌貼牌加工，區(qū)域內(nèi)品牌集中度逐步提高。產(chǎn)品市場特征方面，我國是紡織服裝出口大國，紡織服裝企業(yè)是我國要緊出口企業(yè)，然而多年來，我國紡織服裝企業(yè)對國際市場的出口低附加值產(chǎn)品數(shù)量大，貿(mào)易額相對較小，出口利潤少，差不多沒有打破數(shù)量增長型模式。我國加入WTO及全球紡織品服裝配額的取消為我國紡織服裝企業(yè)的國際化經(jīng)營提供了寬敞的市場空間，同時也使其面臨更激烈的市場競爭。目前，我國紡織服裝企業(yè)的國際化經(jīng)營大部分以出口為主，少數(shù)實施“走出去”戰(zhàn)略。不管采取那種方式，企業(yè)都要注意整體營銷策略，完全改變數(shù)量擴張的增長方式。產(chǎn)品的質(zhì)量、款式、品牌是產(chǎn)品吸引消費者的要緊方面。為適應(yīng)歐美等市場對紡織品服裝舒適、安全、美觀等多方面的要求，我國企業(yè)還應(yīng)盡力取得生態(tài)紡織品和ISO14000環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證、SA8000社會責(zé)任認(rèn)證、Oeko-Tex100標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，以取得對歐美市場的通行證。關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)特征方面，中國紡織服裝行業(yè)目前差不多形成了十分完善的產(chǎn)業(yè)鏈，紡織服裝行業(yè)的上游行業(yè)是紡織業(yè)，而紡織的要緊原材料棉花和各種纖維也構(gòu)成了紡織服裝生產(chǎn)的要緊原材料，紡織機械則構(gòu)成了紡織服裝行業(yè)的下游行業(yè)。棉花作為紡織紡織服裝行業(yè)的要緊原材料來源，其國內(nèi)減產(chǎn)、價格上升以及進(jìn)口減少，都有可能導(dǎo)致下游紡織紡織服裝行業(yè)產(chǎn)量的減少。而目前來看，我國紡織紡織服裝行業(yè)正在進(jìn)入復(fù)蘇時期，產(chǎn)品需求不斷增加，上游產(chǎn)業(yè)鏈條出現(xiàn)的問題勢必會增加本季度紡織服裝行業(yè)的議價風(fēng)險，上游要緊原材料中除了棉花外，還包括各種纖維。下游行業(yè)要緊是紡織機械工業(yè)，通過多年的快速進(jìn)展，我國紡織機械工業(yè)已形成較為完善的整機制造和零部件生產(chǎn)配套體系，為紡織工業(yè)的進(jìn)展做出了重要貢獻(xiàn)。至2008年底，規(guī)模以上紡織機械企業(yè)近千家，實現(xiàn)銷售收入512億元，占世界紡織機械市場的25％。通過技術(shù)引進(jìn)、消化汲取和自主創(chuàng)新，新型紡織機械開發(fā)能力逐步提高。年產(chǎn)20萬噸成套聚酯裝置、日產(chǎn)200噸滌綸短纖維成套設(shè)備的國產(chǎn)化應(yīng)用，使我國在滌綸、聚酯裝備制造領(lǐng)域居世界先進(jìn)行列；自動絡(luò)筒機生產(chǎn)實現(xiàn)了較大突破，國內(nèi)市場占有率近三年提高了20個百分點，我國成為世界四大自動絡(luò)筒機生產(chǎn)國之一；劍桿織機、電腦橫機、高速經(jīng)編機等產(chǎn)品實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，非織造布機械在技術(shù)應(yīng)用和新產(chǎn)品開發(fā)上取得了積極成果。三、紡織服裝行業(yè)的經(jīng)濟地位紡織工業(yè)是重要民生產(chǎn)業(yè)，是國際競爭優(yōu)勢明顯的產(chǎn)業(yè)。紡織工業(yè)是我國國民經(jīng)濟傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的重要意義，要緊在于兩個方面：一是從國內(nèi)形勢來看，紡織工業(yè)在相當(dāng)長時刻內(nèi)都將是我國重要的民生產(chǎn)業(yè)，13億人口的龐大消費總量決定內(nèi)需市場必須依靠我國自身紡織產(chǎn)業(yè)來滿足；紡織工業(yè)吸納了2000萬勞動力就業(yè)，其中80%來自農(nóng)村；我國棉、毛、麻、絲年產(chǎn)量共達(dá)900多萬噸，關(guān)系到1億農(nóng)民的生計；二是從國際形勢來看，紡織工業(yè)是我國國際競爭優(yōu)勢明顯的產(chǎn)業(yè)之一，在全球紡織貿(mào)易市場占有1/3左右的市場份額，在全球紡織產(chǎn)業(yè)格局中具有產(chǎn)業(yè)鏈完整、配套能力強、專業(yè)分工明確、勞動力成本低等不可替代的地位，同時在相當(dāng)長時刻里，這種格局可不能改變。2010年，我國紡織服裝行業(yè)經(jīng)濟效益表現(xiàn)較好。截至2010年11月，中國紡織服裝行業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額530.46億元，同比增長34.01%；完成銷售收入10536.6億元，同比增長25.48%。我國是世界服裝產(chǎn)品出口大國，服裝行業(yè)多年來一直是我國出口創(chuàng)匯大戶，同時保持著持續(xù)增長的態(tài)勢。我國出口的服裝產(chǎn)品，既有眾多的自主品牌產(chǎn)品，也有大量同意托付加工的產(chǎn)品。發(fā)達(dá)國家商業(yè)治理的自動化和倉儲物流的信息化、標(biāo)準(zhǔn)化對我國服裝行業(yè)的信息化建設(shè)有著重要阻礙，一定程度上對我國服裝產(chǎn)品出口造成了信息技術(shù)壁壘，給我國服裝行業(yè)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。第二章2010年中國紡織服裝業(yè)外部環(huán)境分析一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的阻礙分析紡織服裝行業(yè)是與消費緊密相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，我們通過對2004年-2010年中國GDP和紡織服裝行業(yè)銷售收入增速變動趨勢關(guān)系分析，發(fā)覺紡織服裝制造行業(yè)與GDP增長趨勢保持一致，相關(guān)性極強。圖表SEQ圖表\*ARABIC2：中國GDP增速及紡織服裝行業(yè)銷售收入增速趨勢對比單位：%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信1-11月，我國工業(yè)生產(chǎn)向好，固定資產(chǎn)投資增速進(jìn)一步趨穩(wěn)并好于預(yù)期，盡管受到物價因素阻礙但社會消費總體平穩(wěn)，進(jìn)出口數(shù)據(jù)超出了市場的預(yù)期，經(jīng)濟穩(wěn)定向好的趨勢接著保持。1-11月份，社會消費品零售總額139224億元，同比增長18.4%，其中限額以上紡織服裝類零售總額同比增長24.5%，高于社會消費品零售總額增速6.1個百分點。2010年前11個月，紡織服裝全行業(yè)出口均取得較大幅度增長。1-11月，紡織品服裝累計出口1866.2億美元，同比增長24.2%，增速較前10個月加快1.3個百分點。其中紡織品出口696.8億美元，增長29.6%，較前10個月加快0.2個百分點，服裝出口1169.4億美元，增長21.2%，較前10個月加快1.8個百分點。其中，11月，紡織品服裝出口再現(xiàn)同比、環(huán)比雙增長。出口190.1億美元，同比增長36.2%，環(huán)比增長6.8%。其中紡織品出口70.7億美元，同比增長31.8%，環(huán)比增長12.4%，服裝出口119.4億美元，同比增長39%，環(huán)比增長3.7%。服裝出口同比增速接著超過紡織品。2010年我國經(jīng)濟增長情況呈逐季放緩態(tài)勢。第一、二、三季度GDP分不增長11.9%、10.3%和9.6%，10月、11月的工業(yè)增加值分不為13.1%和13.3%，均低于前三季度月度平均水平。2010年季度之間經(jīng)濟增長逐季放緩，前高后低，其緣故要緊有兩個：一是基數(shù)不斷抬高。2009年全年經(jīng)濟運行呈現(xiàn)“前低后高”，對2010年經(jīng)濟走勢的阻礙明顯。二是政策主動調(diào)控。2010年以來國家先后出臺兩次房地產(chǎn)“新政”、規(guī)范地點融資平臺和加大節(jié)能減排等政策對經(jīng)濟增長起到了明顯的抑制作用。圖表SEQ圖表\*ARABIC3：2010年各月工業(yè)增加值增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2010年，我國宏觀經(jīng)濟的復(fù)蘇提高了紡織服裝行業(yè)景氣度，進(jìn)而帶動了行業(yè)向好進(jìn)展。但經(jīng)濟增長率差不多由前些年兩位數(shù)的“經(jīng)濟奇跡”開始步入“常規(guī)增長”時代，經(jīng)濟增速表現(xiàn)為“陡起平落”即經(jīng)濟軟著陸進(jìn)行時，可能從2011年下半年開始，中國將開始步入新的周期。因此以后我國經(jīng)濟增速放緩經(jīng)濟波動也將更為平緩，為行業(yè)進(jìn)展提供了良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。隨著內(nèi)需市場地位日趨顯著以及中高收入人群比例迅速提升，加上城鄉(xiāng)居民的收入水平在“十二五”將接著保持穩(wěn)步增長，為紡織服裝內(nèi)需市場的蓬勃進(jìn)展提供了強有力的保障。隨著城鎮(zhèn)化水平的進(jìn)一步提高，三、四線都市的服裝消費也將引來更大的進(jìn)展空間。我國人均GDP2011年有望超過4000美元，服裝內(nèi)需市場將迎來黃金進(jìn)展期，2011年紡織服裝行業(yè)進(jìn)展情況仍然較為樂觀。然而，紡織服裝行業(yè)仍然面臨較大的不確定性，除了國外經(jīng)濟復(fù)蘇不確定性增大會給行業(yè)出口帶來風(fēng)險之外，當(dāng)前原材料價格波動明顯，勞動力成本持續(xù)上升，加上人民幣升值預(yù)期，也在不斷擠壓紡織服裝企業(yè)的增長速度和盈利能力。我們認(rèn)為，由于2011年國家經(jīng)濟政策偏向緊縮，紡織服裝行業(yè)整體運營將會受到一定負(fù)面阻礙。二、財政政策對行業(yè)的阻礙分析2010年12月27日，全國財政工作會議在京召開，部署2011年積極財政政策的力度和方向。2011年財政赤字將定在9000億元的水平，比2010年10500億元的規(guī)模減少1500億元。2010年財政收入快速增長，為2011年適度降低赤字規(guī)模奠定了基礎(chǔ)。2010年前11個月，全國財政收入76740.51億元，已超過全年預(yù)算收入2810億元。粗略估算，全年財政收入有望超出預(yù)算收入達(dá)1萬億元，超收部分可能轉(zhuǎn)入財政預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金，用于安排來年支出。另外，2010年年我國接著實行結(jié)構(gòu)性減稅，大部分產(chǎn)品出口退稅率都沒有進(jìn)行調(diào)整，仍然維持較高的出口退稅率，連續(xù)著2009年的政策。2010年12月3日召開的中共中央政治局會議正式為2011年宏觀調(diào)控確立基調(diào)，依照當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的需求，財政政策將維持原有的積極不變。2011年財政預(yù)算報告顯示，2011年全國財政支出規(guī)模將達(dá)100220億元，比2010年增長11.9%，這是我國年度財政支出首次超過10萬億元規(guī)模，保民生、減差距、壓經(jīng)費成為今年財政支出的重要落點。2011年是“十二五”開局之年，也是落實“十二五”期間各項目標(biāo)任務(wù)至關(guān)重要的一年。2011年，為了解決信息來源不暢、數(shù)據(jù)面過窄、動態(tài)情況缺乏等突出問題，財政部將建立一套橫向到邊、縱向到底的中小企業(yè)信息治理系統(tǒng)，以便隨時掌握我國中小企業(yè)運行狀況，進(jìn)一步提升中小企業(yè)財政政策的針對性和有效性。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟進(jìn)展、技術(shù)創(chuàng)新、制造就業(yè)等方面的一支生力軍，引導(dǎo)和扶持中小企業(yè)進(jìn)展、加大財政部門對中小企業(yè)的支持力度，不僅是服務(wù)中小企業(yè)，更是服務(wù)社會。2011年，財政部企業(yè)司將會同有關(guān)部門就研究設(shè)立中歐中小企業(yè)節(jié)能減排科技合作專項資金，以支持中歐中小企業(yè)開展科技合作，積極應(yīng)對氣候變化。同時，為了切實解決困擾中小企業(yè)的融資難問題，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，財政部將重點加強中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，鼓舞中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，接著推動區(qū)域性再擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)，完善多層次信用擔(dān)保體系。我國紡織服裝行業(yè)中小企業(yè)占主導(dǎo)性地位，該政策的出臺將降低中小企業(yè)融資難度。三、貨幣政策對行業(yè)的阻礙分析（一）貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，加息對紡織行業(yè)阻礙有限從2008年四季度開始，央行就開始了“適度寬松的貨幣政策”，一直持續(xù)到2010年三季度。2010年四季度央行貨幣政策委員會例會提出“認(rèn)真實施穩(wěn)健的貨幣政策”，意味著“適度寬松”貨幣政策的完全退出。2010年以來，央行已六度上調(diào)存款預(yù)備金率，兩次實施差不存款預(yù)備金率，兩次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。值得注意到是，此次利率調(diào)整方案中，對一年期以上存款利率上調(diào)幅度大于0.25個百分點。其中，兩年期和三年期存款利率均上調(diào)0.3個百分點，五年以上期存款利率上調(diào)0.35個百分點。然而，此次貨幣政策調(diào)整對紡織服裝化纖行業(yè)的阻礙有限。紡織服裝零售行業(yè)普遍資產(chǎn)負(fù)債率較低，加息對行業(yè)的利潤水平阻礙有限。貨幣政策調(diào)整關(guān)于紡織服裝行業(yè)最大阻礙在于相當(dāng)程度上左右以后棉價走勢。美聯(lián)儲、歐盟或者國內(nèi)的流淌性寬松都成為棉價上漲的關(guān)鍵因素之一，此次加息，關(guān)于操縱以后國內(nèi)流淌性有作用，因此在一定程度上加大了以后棉價下跌的可能性，間接有利于紡織服裝零售企業(yè)操縱成本和提升效益。（二）人民幣升值促使紡織服裝出口企業(yè)加快轉(zhuǎn)型2010年12月31日銀行間外匯市場美元等交易貨幣對人民幣匯率的中間價為：1美元對人民幣6.6227元，并創(chuàng)下人民幣匯改以來的新高，全年差不多累計升值3.01%。中國傳統(tǒng)勞動密集型出口企業(yè)的利潤率約為3%至5%。依照2010年上半年對沿海地區(qū)制造業(yè)所做的壓力測試，若人民幣升值3%，沿海地區(qū)制造型企業(yè)將面臨著一場前所未有的困境。中國將在較長時期內(nèi)面臨資產(chǎn)膨脹和人民幣過快升值的風(fēng)險，能夠講人民幣升值倒逼中國制造業(yè)必須加快轉(zhuǎn)型。紡織服裝業(yè)為中國傳統(tǒng)勞動密集型工業(yè)，紡織服裝業(yè)出口一向占中國出口重要地位，以往以廉價勞工為主，令紡織服裝業(yè)出口利潤可觀，中國制造業(yè)勞動生產(chǎn)率、增加值率較低，約為美國的4.38%、日本的4.37%和德國的5.56%。以往中國紡織服裝業(yè)出口的產(chǎn)品大多數(shù)是技術(shù)含量低、單價低、附加值低的“三低”產(chǎn)品。中國紡織服裝業(yè)的進(jìn)展正遭受前所未有的重大挑戰(zhàn)，以低工資酬勞、高能源消耗以及高額出口退稅補貼的方式越來越難以為繼，加上原材料價格的全線上升，以及人民幣匯率的快速升值壓力，中國紡織服裝業(yè)差不多舉步維艱。而在匯率爭端和貿(mào)易圍剿中，以后中國面臨的國際外部環(huán)境也將發(fā)生深刻的變化。中國紡織服裝轉(zhuǎn)型必須著力解決三大問題：其一，轉(zhuǎn)變中國經(jīng)濟進(jìn)展對出口市場的過度依靠問題，挖掘國內(nèi)市場潛力；其二，必須把重心轉(zhuǎn)移到推進(jìn)紡織服裝業(yè)升級上和技術(shù)升級上，幸免中國經(jīng)濟鎖定在低附加值、簡單技術(shù)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)進(jìn)展上；其三，在中國對外直接投資問題上，除了企業(yè)的利潤最大化選擇外，通過對外直接投資沖銷外國對直接對中國投資產(chǎn)生的國際收支效應(yīng)。四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的阻礙分析《印染企業(yè)綜合能耗計算方法及差不多定額》等60項紡織行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)于2010年10月1日起實施。本次報批的60項紡織標(biāo)準(zhǔn)為工信部和原國家發(fā)改委歷年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定修訂打算的部分項目，全部為推舉性標(biāo)準(zhǔn)，其中3項為資源節(jié)約與綜合利用標(biāo)準(zhǔn)，其余57項為紡織產(chǎn)品方面的標(biāo)準(zhǔn)。60項標(biāo)準(zhǔn)中，修訂項目33項，制定項目27項。在修訂標(biāo)準(zhǔn)中，大多是執(zhí)行近10年以上的標(biāo)準(zhǔn)，此次修訂，一方面解決了標(biāo)準(zhǔn)老化的問題，另一方面滿足了當(dāng)前技術(shù)水平進(jìn)展的需要，體現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的原則，保持標(biāo)準(zhǔn)的先進(jìn)性和有用性。新制定的標(biāo)準(zhǔn)要緊是依照國內(nèi)多年來生產(chǎn)實際情況和技術(shù)創(chuàng)新成果，以及行業(yè)治理的需要制定的，填補了國內(nèi)空白。60項標(biāo)準(zhǔn)中有3項采納了國際標(biāo)準(zhǔn)，其中1項修改采納了國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）標(biāo)準(zhǔn)，2項采納了國際絲綢協(xié)會（ISA）標(biāo)準(zhǔn)。60項紡織行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中，要緊涉及7個專業(yè)領(lǐng)域。其中：棉紡織印染9項、毛紡織15項、麻紡織7項、絲綢4項、針織11項、線帶4項、紡織機械與附件10項。節(jié)約資源和提升產(chǎn)品質(zhì)量是紡織標(biāo)準(zhǔn)的核心內(nèi)容。60項紡織行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中著重強調(diào)了棉紡織印染、毛紡和紡機領(lǐng)域，從印染的節(jié)能減排和棉紡設(shè)備的技術(shù)水平兩個角度促進(jìn)紡織服裝行業(yè)升級更新、滿足目前客戶消費升級的需求，這對具備節(jié)能減排和新產(chǎn)品開發(fā)的企業(yè)來講是一個進(jìn)展良機，建議銀行從這方面篩選潛力客戶。五、重大事件對行業(yè)的阻礙分析（一）全國紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢強化11月12日-13日，工業(yè)和信息化部在鄭州召開全國紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工作會議。紡織服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是行業(yè)進(jìn)展的必定趨勢。中國紡織服裝產(chǎn)業(yè)通過30年的高速進(jìn)展，差不多到了產(chǎn)業(yè)升級、調(diào)整轉(zhuǎn)型的進(jìn)展拐點。近年來，受土地成本、能源成本、勞動力成本快速上升和生態(tài)環(huán)境約束，資源密集型產(chǎn)業(yè)和勞動密集型產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展受到制約，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級壓力增加，東南沿海地區(qū)紡織服裝產(chǎn)業(yè)向中西部梯度轉(zhuǎn)移步伐加快。市場規(guī)律促使國內(nèi)紡織服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移興起，但在紡織服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程中，如何促進(jìn)東中西部互動、解決增量與存量的矛盾、產(chǎn)品定位差異化的問題、轉(zhuǎn)移所帶來的環(huán)保問題、承接地區(qū)紡織服裝產(chǎn)業(yè)配套性差及轉(zhuǎn)移信息不對稱等問題，則迫切需要政策的引導(dǎo)和關(guān)心。2010年7月2日，工業(yè)和信息化部出臺《關(guān)于推進(jìn)紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的指導(dǎo)意見》（下面簡稱《意見》）。《意見》對因地制宜推進(jìn)紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、完善紡織服裝產(chǎn)業(yè)承接環(huán)境、促進(jìn)紡織服裝產(chǎn)業(yè)層次提高等內(nèi)容進(jìn)行了要求和指導(dǎo)，體現(xiàn)了堅持紡織服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)升級相結(jié)合、堅持發(fā)揮比較優(yōu)勢和優(yōu)化區(qū)域布局相結(jié)合、堅持環(huán)保與可持續(xù)進(jìn)展相結(jié)合、堅持市場導(dǎo)向和政府推動相結(jié)合的指導(dǎo)思想和原則。我國紡織服裝業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移事實上質(zhì)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移地區(qū)與承接地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必定，這種轉(zhuǎn)移可達(dá)到產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)化配置的目的，有利于產(chǎn)業(yè)升級。轉(zhuǎn)移中東部地區(qū)定位紡織服裝高端制造業(yè)，紡織服裝的研發(fā)設(shè)計、品牌營銷、市場推廣等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)和紡織總部基地的進(jìn)展，是該地區(qū)行業(yè)今后進(jìn)展的重點。中西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢在于較低的人力成本與土地資源，中部一些地區(qū)還占有區(qū)位優(yōu)勢，這恰恰是東南沿海地區(qū)紡織服裝企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所需要的。中西部地區(qū)堅持以自身優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為依托，提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力，將自身勞動力與能源優(yōu)勢同東南沿海地區(qū)的治理理念、品牌和營銷實現(xiàn)對接的產(chǎn)業(yè)配套項目，進(jìn)展前景寬敞，銀行應(yīng)該重點關(guān)注；同時，需要注意的是，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大趨勢中，一些地區(qū)急于求成，所承接的轉(zhuǎn)移只限于產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)部分，造成低水平的重復(fù)建設(shè)，如此的項目進(jìn)展空間有限，投資回收有風(fēng)險，銀行應(yīng)該加以警惕。（二）棉花價格不斷上漲加大紡企生產(chǎn)成本2010年，棉花價格不斷飆漲，不斷刷新近10年來最高紀(jì)錄。國內(nèi)328級棉現(xiàn)貨從去年年初的15000元/噸一路攀升，9月加速上行，幾乎天天創(chuàng)出新高，11月11日沖上31235元/噸的價格巔峰之后大幅跳水，一度跌到26000多元/噸，12月逐漸趨穩(wěn)，保持在27000多元/噸。一場百年一遇的暴雨引發(fā)了棉花價格的暴漲。2010年7-8月巴基斯坦遭遇百年一遇洪災(zāi)，棉花減產(chǎn)近30%。以此為導(dǎo)火線，引發(fā)了一場席卷全球的“棉花瘋”。如同蝴蝶效應(yīng)一般，在集合多種因素之后，“棉花瘋”越刮越大。由于氣候緣故，2010年我國東部棉花要緊產(chǎn)區(qū)受災(zāi)嚴(yán)峻，造成大面積減產(chǎn)。在棉花受粉時期，河北、湖北、安徽、山東等地陰雨天氣嚴(yán)峻阻礙了棉珠做桃質(zhì)量和數(shù)量。同時，中國南方多個省份遭遇了特大洪災(zāi)。據(jù)預(yù)測，這次洪災(zāi)將導(dǎo)致中國棉花減產(chǎn)5%-10%。此外，由于受2008年國際金融危機的阻礙，棉花價格低迷，阻礙了棉農(nóng)的種棉積極性，全國棉花播種面積大幅減少。而金融危機過后，棉花需求量大幅增加，棉花產(chǎn)需之間就出現(xiàn)了缺口，從而促使了棉價的上漲。棉花作為紡織服裝業(yè)的重要原料，棉價上漲將引發(fā)多米諾效應(yīng)，價格上漲的不僅是棉花，國際服裝面輔料滌綸、化纖、聚酯纖維、人造棉、毛料等的價格也有了不同程度的上漲，給紡織服裝企業(yè)造成了巨大的成本壓力。（三）國際貿(mào)易愛護(hù)主義頻發(fā)8月，歐盟宣布74起紡織品和服裝召回，同比上升了164%。其中有36種產(chǎn)品起源于中國，占?xì)W盟當(dāng)月總召回的49%，同比上升6.2%。從2010年1-8月歐盟發(fā)起338起紡織品和服裝產(chǎn)品的召回通知，同比增長117%。其中中國產(chǎn)品的召回數(shù)量達(dá)到175起，同比上升127%。日本財務(wù)省近期預(yù)備修改針對進(jìn)展中國家進(jìn)口產(chǎn)品的特惠關(guān)稅制度，打算將特惠稅比例由20%下調(diào)為10-15%，并打算于2011年4月正式實施。關(guān)稅變化，將進(jìn)一步提高對日本紡織服裝出口價格，降低我國產(chǎn)品在日本市場的競爭力。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2010年我國紡織服裝行業(yè)共遭到與反傾銷有關(guān)的案件40起，數(shù)量與2009年差不多持平。與2009年類似的是，反傾銷發(fā)起國仍然要緊集中在美國、歐盟27國、印度、土耳其、阿根廷等幾個國家和地區(qū)。其中涉案最多的國家是美國，達(dá)11起，其次為印度達(dá)7起，歐盟和土耳其各5起。金融危機使進(jìn)展中國家和地區(qū)對我國采取反傾銷等貿(mào)易愛護(hù)主義行為越來越頻繁。據(jù)世貿(mào)組織統(tǒng)計，在阿根廷發(fā)起的反傾銷調(diào)查中有1/4針對我國產(chǎn)品。印度近年來對我國反傾銷調(diào)查立案數(shù)量差不多超過歐、美，占同期所有WTO成員對我國反傾銷調(diào)查案件總數(shù)的1/5。2010年，美國是對華采取反傾銷措施增長最快的國家，案件數(shù)量同比增長一倍，占同期案件總數(shù)的近1/3。貿(mào)易愛護(hù)主義對我國紡織服裝產(chǎn)品出口造成了較大障礙，紡織服裝制造企業(yè)應(yīng)提高產(chǎn)品安全意識，加強對相關(guān)人員國內(nèi)、國際標(biāo)準(zhǔn)的培訓(xùn)。加快技術(shù)進(jìn)步步伐，加大研發(fā)投入從源頭上確保產(chǎn)品質(zhì)量，提高國際競爭實力。同時，要加強企業(yè)快速反應(yīng)機制，善于利用國際條例和法規(guī)愛護(hù)自己的合法權(quán)益。（四）“十二五”規(guī)劃（草案）明確將紡織業(yè)列為由大變強重點產(chǎn)業(yè)兩會審議的“十二五”規(guī)劃綱要（草案）明確提出，我國產(chǎn)業(yè)以后的進(jìn)展方向是轉(zhuǎn)型升級和提高核心競爭力。規(guī)劃明確將紡織工業(yè)列為制造業(yè)由大變強的重點產(chǎn)業(yè)之一，并將碳纖維等高性能纖維及其復(fù)合材料列入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，大大提升了紡織工業(yè)的信心指數(shù)。紡織工業(yè)的由大變強，取決于微觀企業(yè)面料研發(fā)水平、生產(chǎn)技術(shù)水平、產(chǎn)品設(shè)計水品和品牌建設(shè)和運營水平等一系列的水平的升級，有了政策的支持，加上十二五期間政府著力加大對人民生活水平的提高，刺激拉動消費的大環(huán)境下，一批在國際上擁有較高實力的紡織服裝企業(yè)將會陸續(xù)出現(xiàn)。六、行業(yè)外部環(huán)境綜合評價我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評價模型，分不從經(jīng)濟周期、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、重大事件五個維度，對2010年中國紡織服裝行業(yè)的外部環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行評分，結(jié)論如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC4：銀聯(lián)信行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評級模型—中國紡織服裝行業(yè)序號評價內(nèi)容行業(yè)表現(xiàn)風(fēng)險評價權(quán)重1經(jīng)濟周期對行業(yè)的阻礙行業(yè)與經(jīng)濟進(jìn)展緊密相關(guān)，經(jīng)濟下滑差不多嚴(yán)峻波及到行業(yè)內(nèi)部，致使行業(yè)經(jīng)營狀況有所惡化。行業(yè)與經(jīng)濟進(jìn)展有一定的關(guān)聯(lián)，經(jīng)濟下滑對行業(yè)構(gòu)成一定的阻礙，然而阻礙程度有限。行業(yè)與經(jīng)濟進(jìn)展關(guān)聯(lián)不大，宏觀經(jīng)濟變化對行業(yè)幾乎沒有阻礙。行業(yè)進(jìn)展與經(jīng)濟有定的關(guān)聯(lián)，宏觀經(jīng)濟增長對該行業(yè)有一定的積極促進(jìn)。行業(yè)與經(jīng)濟進(jìn)展緊密相關(guān)，宏觀經(jīng)濟增長帶動該行業(yè)需求旺盛增長，行業(yè)進(jìn)展趨勢持續(xù)向好。5432120%2財政政策對行業(yè)的阻礙本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策幾乎全是限制該行業(yè)進(jìn)展的政策，關(guān)于行業(yè)以后進(jìn)展極為不利。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策大部是限制該行業(yè)進(jìn)展，對行業(yè)以后進(jìn)展構(gòu)成一定的消極阻礙。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策限制和鼓舞參半，對行業(yè)以后進(jìn)展既有促進(jìn)的方面又有限制的作用。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策限制少于鼓舞，對行業(yè)以后進(jìn)展既有促進(jìn)和扶持的作用。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策要緊是鼓舞和扶持政策，對該行業(yè)進(jìn)展將會起到積極的促進(jìn)作用，行業(yè)進(jìn)展前景十分明朗。5432120%3貨幣政策對行業(yè)的阻礙本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策以從緊的政策為主，將會極大的增加該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對企業(yè)融資造成較大的不利阻礙。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度從緊，對行業(yè)內(nèi)部企業(yè)融資構(gòu)成一定的消極阻礙。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策變化不大，關(guān)于以后企業(yè)融資幾乎可不能產(chǎn)生阻礙。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度積極，有利于降低該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，關(guān)于行業(yè)進(jìn)展構(gòu)成利好。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策比較寬松，國家差不多明確關(guān)于該行業(yè)給予資金方面的支持，會對內(nèi)部企業(yè)融資進(jìn)展將會起到積極的促進(jìn)作用，行業(yè)進(jìn)展前景十分明朗。5432120%4產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的阻礙本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策要緊是以限制為主，行業(yè)以后進(jìn)展前景不容樂觀。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度限制為主，對行業(yè)以后進(jìn)展構(gòu)成一定的消極阻礙。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策變化不大，關(guān)于以后行業(yè)進(jìn)展可不能帶來阻礙。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度鼓舞，有利于行業(yè)長期進(jìn)展，行業(yè)以后具有一定的進(jìn)展前景。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策要緊以鼓舞為主，國家差不多明確該行業(yè)是我國以后進(jìn)展的重點，行業(yè)進(jìn)展前景十分樂觀。5432120%5重點事件對行業(yè)的阻礙本年度發(fā)生了對行業(yè)阻礙極其深遠(yuǎn)的重大事件，對整個行業(yè)進(jìn)展構(gòu)成了較為嚴(yán)峻的負(fù)面阻礙。本年度行業(yè)內(nèi)比較風(fēng)平浪靜，沒有發(fā)生關(guān)于行業(yè)構(gòu)成威脅的突發(fā)事件。本年度發(fā)生了對行業(yè)阻礙極其深遠(yuǎn)的有利于行業(yè)長期進(jìn)展的重大事件，如行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品技術(shù)取得重大突破等。5432120%行業(yè)外部環(huán)境評價：（2.8）中低風(fēng)險水平-100%講明：風(fēng)險度分為5、4、3、2、1五個等級，其中5為高風(fēng)險，4為較高風(fēng)險，3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險，1為低風(fēng)險。資源來源：銀聯(lián)信第三章2010年中國紡織服裝業(yè)經(jīng)營情況分析一、行業(yè)整體經(jīng)營情況分析（一）行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析2010年，我國紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資增長較快，其中化纖行業(yè)投資額與新開工項目數(shù)都有較大幅度增長。除化纖行業(yè)外，無紡布行業(yè)、棉紡、服裝行業(yè)同期投資增長較快，但新開工項目數(shù)增速有所下降。另外，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策的指導(dǎo)下，中、西部地區(qū)投資增速高于東部地區(qū)，投資區(qū)域結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。從2004年到2010年，我國服裝鞋帽行業(yè)的固定資產(chǎn)凈額年均復(fù)合增長率為40.64%，2010年我國服裝鞋帽制造業(yè)實際完成固定資產(chǎn)投資額達(dá)1370.9億元，同比增長32.96%，仍然保持較高增速。在投資拉動下，2010年1-11月，全國紡織服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量穩(wěn)定增長。截止2010年11月末，中國紡織服裝行業(yè)企業(yè)數(shù)量為18072家，企業(yè)數(shù)量同比增加了3.98%，行業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴大。資產(chǎn)總額占全部工業(yè)比重2004年以來逐年下滑，2010年降低到了1.18%，總額為6723.96億元，同比增速為20.34%。由此可見，盡管我國紡織服裝行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)一步擴張，但其在全部工業(yè)中比重有所降低。圖表SEQ圖表\*ARABIC5：2004-2010年1-11月中國紡織服裝制造行業(yè)規(guī)模分析單位：千元、家、%時刻企業(yè)數(shù)量資產(chǎn)總計企業(yè)數(shù)量占全部工業(yè)比重同比增長資產(chǎn)總計占全部工業(yè)比重同比增長2004年100764.5913.892597359791.3317.192005年110374.159.542986939471.24152006年119884.128.623542368921.2418.62007年1-11月134914.1712.94143476491.2119.12008年1-11月144254.026.924800866411.1915.872009年1-11月168193.9816.65587443271.1916.382010年1-11月180723.987.456723953611.1820.34數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）行業(yè)經(jīng)營效益分析2010年，我國紡織服裝行業(yè)經(jīng)濟效益表現(xiàn)較好。截至2010年11月，中國紡織服裝行業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額530.46億元，同比增長34.01%；完成銷售收入10536.6億元，同比增長25.48%。由此可見，我國紡織服裝行業(yè)經(jīng)營效益相比2009年同期得到了明顯改善，主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額均達(dá)到了2004年以來最大值。圖表SEQ圖表\*ARABIC6：2004年-2010年中國紡織服裝制造要緊經(jīng)營指標(biāo)變動情況單位：千元、%時刻主營業(yè)務(wù)收入利潤總額金額同比增長金額同比增長2004年36094899921.421452613418.642005年44785063524.081925403932.552006年55252808323.372514059230.572007年1-11月61167658324.962665982825.712008年1-11月71589203917.043035092513.852009年1-11月83968291517.293958503930.422010年1-11月105366036425.485304623434.01數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信二、行業(yè)市場供需情況分析（一）產(chǎn)品產(chǎn)量分析2010年1-11月，我國紡織服裝行業(yè)梭織服裝各產(chǎn)品產(chǎn)量都有不同程度提高。1-11月份，梭織紡織服裝產(chǎn)量為1090701萬件，其中羽絨服產(chǎn)量為24073萬件，西服套裝產(chǎn)量為51517萬件，襯衫產(chǎn)量為97610萬件，嬰兒紡織服裝及衣著附件產(chǎn)量也達(dá)到了24723萬件。同比增長速度方面，梭織服裝產(chǎn)量同比增加速度較快，達(dá)到了19.74個百分點，梭織服裝各產(chǎn)品中西服套裝產(chǎn)量同比增速最快，達(dá)到了24.32%?？傮w看來，隨著經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)，我國紡織服裝行業(yè)生產(chǎn)情況也逐步明朗化，產(chǎn)品市場需求明顯加大。圖表SEQ圖表\*ARABIC7：2010年1-11月中國紡織服裝行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量單位：萬件、%產(chǎn)品名稱單位2009年1-11月2010年1-11月產(chǎn)量同比產(chǎn)量同比2、梭織服裝萬件9108833.57109070119.74其中:羽絨服萬件195954.792407322.85西服套裝萬件414404.585151724.32襯衫萬件88609-9.669761010.16嬰兒服裝及衣著附件萬件237502.1247234.1數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）產(chǎn)品需求分析1．出口情況分析2010年，我國紡織品服裝累計出口2065.30億美元，同比增長24.62%。其中，紡織品累計出口6770.51億美元，服裝累計出口1294.78億美元，增速分不為27.73%和22.83%。服裝出口額在出口訂單量增加和出口產(chǎn)品價格提高的兩大因素推動下，大幅增長。2010年中國紡織服裝對美出口達(dá)3373092萬美元，同比增長27.7%。2011年一季度，紡織服裝類累計零售額2014億元，同比增長22.3%，高出全社會消費品零售增速約6個百分點。同時，居民消費信心指數(shù)等各項指標(biāo)均已從底部大幅回升。一季度中國服裝紡織累計出口486.27億美元，同比增長23.9%，行業(yè)出口增速恢復(fù)至2010年全年出口23.7%水平。部分對美出口企業(yè)反映，隨著美國經(jīng)濟復(fù)蘇及消費增長，美國的品牌商和零售商都開始補貨，2011年中國紡織服裝對美出口前景依舊樂觀。圖表SEQ圖表\*ARABIC8：近年來紡織服裝出口情況（億美元）數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)銀聯(lián)信2010年1-11月，我國紡織服裝行業(yè)出口交貨值達(dá)到了3155.86億元，出口交貨值在銷售產(chǎn)值中占比為29.45%。圖表SEQ圖表\*ARABIC9：2004年-2010年中國紡織服裝行業(yè)出口情況統(tǒng)計表單位：千元、%報告期出口交貨值出口交貨值同比增長銷售產(chǎn)值同比增長出口交貨值/銷售產(chǎn)值2004年19346385415.821.0551.842005年21615140411.7323.0647.072006年25040821515.8523.644.112007年1-11月2008年1-11月280005436--37.812009年1-11月2010年1-11月315586391--29.45數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信2．內(nèi)需情況分析2010年，我國服裝市場銷售勢頭良好，同比呈現(xiàn)加速增長。依照國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2010年限額以上批發(fā)零售業(yè)服裝類商品零售額同比增長25.8%，比2009年高出5個百分點。2010年，全國重點大型零售企業(yè)服裝類商品零售額同比增長21.2%，比2009年高出5.6個百分點；各類服裝零售量同比增長10.2%，比2009年高出2.9個百分點。服裝消費升級明顯高檔化商品銷售