銀行理財與互聯(lián)網(wǎng)金融課件

銀行理財產(chǎn)品市場分析2013年12月26日目錄

圖解銀行理財產(chǎn)品市場圖1：理財產(chǎn)品數(shù)量迅猛增長圖2：

理財產(chǎn)品發(fā)行量與上證指數(shù)反向隨著利率市場化步伐的加快，在銀行、企業(yè)和居民供需雙方的影響下，理財產(chǎn)品進入快速發(fā)展的軌道。

圖解銀行理財產(chǎn)品市場圖4：收益類型變化趨勢——非保本型理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛圖5：2013年收益類型分類

銀行理財產(chǎn)品市場進入快速發(fā)展軌道截至2013年9月，銀行理財產(chǎn)品余額達9.92萬億元人民幣，而2012年9月，銀行理財產(chǎn)品余額為6.73萬億，2013年增幅高達47%。2007年，銀行理財產(chǎn)品余額僅為5300多億。商業(yè)銀行龐大的客戶基礎(chǔ)和數(shù)十萬的營業(yè)網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)，使銀行理財產(chǎn)品在發(fā)行和營銷上如虎添翼。2.財富效應(yīng)彰顯,居民理財需求強勁從收益率水平上，2013年，一年期銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率達到了5.1%。與此形成鮮明對比的是，目前一年期整存整取定期存款利率為3.5%，較5.1%低了1.6%。3.非保本型理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛銀行理財產(chǎn)品市場

圖解銀行理財產(chǎn)品市場圖7：2013年基礎(chǔ)產(chǎn)品情況圖6：2013年發(fā)行期限情況短期化的理財產(chǎn)品極大地提高了投資者閑置資金的使用效率，在保有靈活性和流動性的基礎(chǔ)上，能夠獲得可觀的投資收益。銀行理財產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)短期化和穩(wěn)定高收益來源于其資產(chǎn)池的運作模式，即通過滾動發(fā)售不同期限的理財產(chǎn)品持續(xù)募集資金，以動態(tài)管理模式保持資金來源和運用平衡，并從中獲得收益。據(jù)統(tǒng)計，絕大多數(shù)“資產(chǎn)池”都會配置信貸類資產(chǎn)，支撐整體高收益。短期化、收益穩(wěn)定的理財產(chǎn)品和資產(chǎn)池的運作模式——快速發(fā)展的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊：銀行推出高預(yù)期收益率理財產(chǎn)品為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，銀行推出高預(yù)期收益率理財產(chǎn)品同期相比，2013年下半年預(yù)期年化收益率達到5-8%的理財產(chǎn)品數(shù)量劇增

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊上半年——“余額寶”上線前下半年——“余額寶”上線后“余額寶”上線后，預(yù)期年化收益率在5-8%的銀行理財產(chǎn)品急速增長收益率大戰(zhàn)在即！目錄未來發(fā)展趨勢1.充分強調(diào)和發(fā)揮信用優(yōu)勢，吸引較大額資金產(chǎn)品上，銀行具有牌照和產(chǎn)品設(shè)計優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品來自第三方產(chǎn)品嫁接。風控上，銀行自身就具有多樣化的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，風險識別能力強，且有資本和撥備優(yōu)勢信用上，大額資金存放更多會考慮“安全”。銀行背后有政府的信用擔保，多年經(jīng)營的信用積累，這是互聯(lián)網(wǎng)金融無法比擬的。因此互聯(lián)網(wǎng)金融客戶是處于嘗試的角度，銀行應(yīng)該發(fā)揮其吸引較大額資金、較高端資金的優(yōu)勢未來發(fā)展建議2.充分強調(diào)流動性管理優(yōu)勢銀行的資金體量要遠高于互聯(lián)網(wǎng)金融理財機構(gòu)，并且有著完善金融體系相互支持的流動性保障(央行——大型銀行——中小銀行)抗沖擊的能力明顯有優(yōu)勢未來發(fā)展建議3.充分發(fā)揮收益穩(wěn)健性優(yōu)勢理財產(chǎn)品的收益敏感性特征理財產(chǎn)品收益率取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的配置，大型銀行可控資源多，具有規(guī)模優(yōu)勢，在資產(chǎn)池構(gòu)建上具有優(yōu)勢，收益更加穩(wěn)健貨幣基金收益會隨著市場情況波動，甚至有出現(xiàn)虧損的可能。銀行個人理財產(chǎn)品對那些需要極高安全性和流動性的客戶而言，具有吸引力未來發(fā)展建議5.吸收互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品優(yōu)勢，開發(fā)新產(chǎn)品基于銀行的存款客戶，發(fā)展新增客戶，巨大的活期存款份額將可以