獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析范文九篇

第獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析范文九篇

【篇1】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析【摘要】獐子島集團(tuán)作為我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)，素有海上大寨海底銀行之稱，更是創(chuàng)造了中國農(nóng)業(yè)股票第一個(gè)百元股價(jià)。然而接連三次扇貝絕收的公告讓獐子島深陷財(cái)務(wù)造假的輿論風(fēng)波，后來更是因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`法違規(guī)，遭到中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。本文通過介紹獐子島的背景，在闡述其財(cái)務(wù)舞弊主要手法的基礎(chǔ)上，基于舞弊三角理論分析其舞弊的三大動(dòng)機(jī)，并提出如何加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)控的對策建議。

【關(guān)鍵詞】獐子島;財(cái)務(wù)舞弊;舞弊三角理論;監(jiān)控對策

一、引言

近年來，中國證監(jiān)會(huì)秉持依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管理念，按照依法依規(guī)、改革創(chuàng)新、協(xié)同共治的基本原則，不斷加大對違法違規(guī)行為的打擊力度。而隨著科創(chuàng)板的推出及制度的完善，證監(jiān)會(huì)的角色定位也從事前監(jiān)管逐漸向事中、事后轉(zhuǎn)變。面對屢禁不止的上市公司違法行為，證監(jiān)會(huì)應(yīng)借助多元化的治理框架，進(jìn)一步提升規(guī)則制定能力，加大調(diào)查和懲處力度，在其相對薄弱的監(jiān)管領(lǐng)域積極與自律組織、市場機(jī)構(gòu)等合作治理，強(qiáng)化信用監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管制度、優(yōu)化監(jiān)管資源、建立誠信機(jī)制，提高證券市場的經(jīng)濟(jì)效率和治理效果（呂成龍，2022）。

2022年7月，證監(jiān)會(huì)對獐子島開出行政處罰及市場禁入事先告知書，獐子島因涉嫌財(cái)務(wù)造假、虛假記載、未及時(shí)披露信息等問題，中國證監(jiān)會(huì)擬對其進(jìn)行60萬元的頂格處罰，一眾董監(jiān)高處以3萬元～30萬元罰款不等，對董事長吳厚剛則開出終身證券市場禁入的處罰。本文筆者基于舞弊三角理論，在分析獐子島財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)及其原因基礎(chǔ)上，提出了加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)控的若干對策。

二、獐子島財(cái)務(wù)舞弊的案情分析

1.獐子島的背景介紹。

獐子島集團(tuán)股份有限公司成立于1992年9月21日，被譽(yù)為黃海深處的一面紅旗、海上大寨、黃海明珠、海底銀行、海上藍(lán)籌。公司以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主，是集海珍品育苗、增養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易、海上運(yùn)輸于一體的綜合性海洋食品企業(yè)。它于2022年9月28日在深交所上市。2022年，獐子島集團(tuán)成為達(dá)沃斯全球成長型公司社區(qū)首批創(chuàng)始會(huì)員，并當(dāng)選為CCTV年度最佳雇主、全國首屆興漁富民新聞人物企業(yè)。2022年10月31日，獐子島集團(tuán)發(fā)布公告，宣布對105.64萬畝海域成本為73461.93萬元的底播蝦夷扇貝存貨進(jìn)行核銷處理，對43.02萬畝海域成本為30060.15萬元的底播蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備28305萬元，扣除遞延所得稅影響25441.73萬元，合計(jì)影響凈利潤76325.2萬元，公司解釋是扇貝遇到百年不遇的冷水團(tuán)影響導(dǎo)致其大規(guī)模絕收，至此獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)舞弊行為初見端倪。2022年2月5日，獐子島集團(tuán)發(fā)布2022年終盤點(diǎn)情況的公告，宣布對107.16萬畝海域成本為57758.13萬元的底播蝦夷扇貝存貨進(jìn)行核銷處理，對24.3萬畝海域成本為12591.35萬元的底播蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備5110.04萬元，合計(jì)影響凈利潤62868.17萬元，獐子島的扇貝再一次大規(guī)模絕收。2022年11月15日，獐子島集團(tuán)發(fā)布底播蝦夷扇貝存量抽測結(jié)果的公告，預(yù)計(jì)核銷底播蝦夷扇貝存貨成本及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備合計(jì)金額27768.22萬元，占全部底播蝦夷扇貝賬目價(jià)值的90%，獐子島的扇貝又一次大規(guī)模絕收。

2.獐子島財(cái)務(wù)舞弊的主要手法。

2022年2月9日，獐子島公司發(fā)布公告稱收到中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知。2022年7月9日，中國證監(jiān)會(huì)對獐子島下發(fā)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰及市場禁入事先告知書》。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查顯示，之前獐子島公告聲稱的扇貝絕收只是其財(cái)務(wù)舞弊行為的掩飾，其財(cái)務(wù)舞弊手法主要包括：

（1）虛增、虛減營業(yè)成本。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2022年獐子島的真實(shí)采捕區(qū)域較賬面多13.93萬畝，致使賬面虛增營業(yè)成本6002.99萬元，進(jìn)而虛增當(dāng)年相應(yīng)金額的資產(chǎn)和利潤。2022年獐子島賬面記載采捕面積較真實(shí)情況多5.79萬畝，且存在將部分2022年實(shí)際采捕海域調(diào)至2022年度結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，致使2022年度虛增營業(yè)成本6159.03萬元，進(jìn)而虛減當(dāng)年相應(yīng)金額的資產(chǎn)和利潤。

（2）虛減營業(yè)外支出。

獐子島2022年初和2022年初庫存圖顯示，部分2022年有記載的庫存區(qū)域雖然在2022年未顯示采捕軌跡，但公司在2022年底重新進(jìn)行了底播，部分2022年有記載的庫存區(qū)域雖然在2022年、2022年均未顯示采捕軌跡，但公司在2022年底重新進(jìn)行了底播，上述兩部分區(qū)域應(yīng)重新核算成本，并對既往庫存成本作核銷處理，分別致使2022年、2022年賬面虛減營業(yè)外支出7111.78萬元、4187.27萬元，進(jìn)而虛增當(dāng)年相應(yīng)金額的資產(chǎn)和利潤。

（3）虛增資產(chǎn)減值損失。

獐子島未如實(shí)反映扇貝核銷及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的客觀情況。2022年公司對107.16萬畝蝦夷貝庫存進(jìn)行核銷，對24.30萬畝蝦夷貝庫存進(jìn)行減值。然而調(diào)查顯示，核銷海域中，2022年、2022年、2022年底播蝦夷貝分別有20.85萬畝、19.76萬畝和3.61萬畝已在以往年度采捕，致使虛增營業(yè)外支出24782.81萬元，占核銷金額的42.91%;減值海域中，2022年、2022年底播蝦夷貝分別有6.38萬畝、0.13萬畝已在以往年度采捕，致使虛增資產(chǎn)減值損失1110.52萬元，占減值金額的18.29%。

（4）虛增、虛減利潤總額。

綜合考慮對營業(yè)成本、營業(yè)外支出、資產(chǎn)減值損失科目的人為調(diào)整，獐子島2022年度虛增利潤13114.77萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的158.15%，追溯調(diào)整后利潤總額為-4822.23萬元，業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。2022年度虛減利潤27865.09萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績?nèi)詾樘潛p。（5）掩飾交易或事實(shí)。

通過對年報(bào)、相關(guān)財(cái)務(wù)明細(xì)、采捕面積測算數(shù)據(jù)等資料的調(diào)查，證監(jiān)會(huì)確認(rèn)獐子島沒有對其2022年全年業(yè)績與預(yù)期存在較大差距的情況進(jìn)行及時(shí)披露。2022年10月，獐子島單月虧損1000余萬元，2022年12月公司收到預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，全年預(yù)計(jì)虧損528萬元。2022年1月初，獐子島財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮已知悉公司2022年凈利潤不超過3000萬元，與三季報(bào)中全年盈利預(yù)測9000萬元至1.1億元相差遠(yuǎn)超20%，這些本應(yīng)在情況察覺2日內(nèi)披露的信息，獐子島遲至2022年1月30日才予以披露，涉嫌未及時(shí)披露信息。

三、獐子島財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)分析

根據(jù)舞弊三角理論，上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的產(chǎn)生原因是由壓力、機(jī)會(huì)和借口三要素組成的，這三者也是美國反舞弊準(zhǔn)則（SASNo.99）提醒注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)該關(guān)注的舞弊產(chǎn)生的主要條件，缺少任何一項(xiàng)要素都不可能真正形成企業(yè)舞弊行為。以下筆者對獐子島財(cái)務(wù)舞弊行為的動(dòng)機(jī)和原因進(jìn)行分析：

1.壓力。

壓力要素是企業(yè)舞弊者的行為動(dòng)機(jī)。刺激個(gè)人為其自身利益而進(jìn)行企業(yè)舞弊的壓力大體上可分為四類：經(jīng)濟(jì)壓力、惡癖的壓力、與工作相關(guān)的壓力和其他壓力，往往經(jīng)營失敗是舞弊行為發(fā)生的根源。

獐子島集團(tuán)是綜合性海洋食品企業(yè)，一直以來我國的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)都以出口為主，漁業(yè)經(jīng)濟(jì)受世界經(jīng)濟(jì)影響較大。由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，外部市場對水產(chǎn)品的需求大幅下降，國際市場的低迷迫使中國放緩了經(jīng)濟(jì)增長速度，給公司出口業(yè)務(wù)帶來嚴(yán)重影響。而近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)步入新的周期，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力逐漸增大，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格及市場占有率面臨較大競爭壓力。

獐子島的業(yè)績一直不好，在2022年～2022年的4年里，公司有3年巨額虧損，凈虧損達(dá)20.66億元，超過此前10年的凈利潤總額。2022年獐子島全年?duì)I業(yè)收入為27.98億元，凈利潤3211萬元，同比增長104.44%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。但實(shí)際上，公司全年凈利潤的94%都來自于當(dāng)年政府補(bǔ)助的3044萬元。2022年度報(bào)告公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.23億元，同比下降2.67%，股東凈利潤虧損3.99億元，同比下降1341.79%。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定：上市公司連續(xù)三年虧損就必須退市（葉幗楊等，2022）。為了緩解業(yè)績壓力，滿足預(yù)期，管理層不惜鋌而走險(xiǎn)，通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以虛增利潤和蒙蔽投資者，從而進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐。

2.機(jī)會(huì)。

機(jī)會(huì)要素是指可進(jìn)行企業(yè)舞弊而又能掩蓋起來不被發(fā)現(xiàn)或能逃避懲罰的時(shí)機(jī)，主要有六種情況：缺乏發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊行為的內(nèi)部控制、無法判斷工作的質(zhì)量、缺乏懲罰措施、信息不對稱、能力不足和審計(jì)制度不健全。獐子島財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)在以下方面：

首先，我國的法律法規(guī)仍存在一些漏洞，對于違法違規(guī)行為的處罰措施還有待改進(jìn)和完善，它為上市公司鉆法律漏洞進(jìn)行舞弊行為提供了機(jī)會(huì)。從中國證監(jiān)會(huì)對上市公司違法違規(guī)行為做出的處罰方式來分析，一般是警告和較少的罰款，再重一些是沒收違法所得并處以與違法所得等價(jià)的罰款，這與上市公司違法違規(guī)所得相比較是微乎其微的。在處罰力度不足、違法所得與成本之間不成比的情況下，上市公司通常會(huì)選擇頂風(fēng)作案。

其次，獐子島內(nèi)部控制制度存在重大缺陷。這些年，獐子島的內(nèi)部管理非?；靵y。2022年3月，集團(tuán)董事長吳厚剛的弟弟吳厚記在采購原材料時(shí)收受賄賂，經(jīng)當(dāng)?shù)毓簿至刚{(diào)查后卻因已被內(nèi)部處理為由而逃脫了刑罰。此外，公司員工多為島民，員工間可能存在的親戚關(guān)系為其進(jìn)行內(nèi)部盜竊、貪污腐敗的行為提供了便利條件。再者，管理層權(quán)力凌駕于內(nèi)部控制之上，失效的內(nèi)控制度也為財(cái)務(wù)舞弊行為提供了一定幫助。而作為公司董事長和總裁的吳厚剛兼任大連市獐子島鎮(zhèn)黨委書記，這種內(nèi)部人控制現(xiàn)象恰恰體現(xiàn)出了公司治理結(jié)構(gòu)的不完善（王盛，2022）。獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)部門，無法發(fā)揮制衡作用，使得公司內(nèi)部治理機(jī)制僅僅流于形式，而不能發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。另外，獐子島是由集體企業(yè)改制而來，2022年年度報(bào)告顯示，獐子島第一、三、四、五大股東分別為獐子島鎮(zhèn)級集體企業(yè)，獐子島鎮(zhèn)下屬褡褳村、大耗村，以及董事長吳厚剛。其中吳厚剛同時(shí)擔(dān)任控股股東的法定代表人兼獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長、黨委書記，這種政企不分的現(xiàn)象嚴(yán)重影響獐子島日常的公司治理，為財(cái)務(wù)舞弊行為創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

3.借口。

借口也就是所謂的的自我合理化，即企業(yè)舞弊者必須找到某個(gè)理由，使企業(yè)舞弊行為與舞弊者本人的道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合，無論這一解釋本身是否真正合理。企業(yè)舞弊者常用的理由有：這是公司欠我的，我只是暫時(shí)借用這筆資金、肯定會(huì)歸還的，我的目的是善意的，用途是正當(dāng)?shù)?，等等?/p>

企業(yè)舞弊者會(huì)為自己的舞弊行為找到自認(rèn)為合理的理由，通常以自己的道德理念為標(biāo)準(zhǔn)，對于公司財(cái)務(wù)上的虛構(gòu)收入、虛增資產(chǎn)、隱瞞披露等舞弊行為沒有是非意識，認(rèn)為這種是自身行為，與他人無關(guān)，便為所欲為。董事長吳厚剛在2022年公司進(jìn)行股份制改革時(shí)起一直擔(dān)任獐子島的董事長一職，同時(shí)他還擔(dān)任控股股東的法定代表人兼獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長、黨委書記，長時(shí)間的任職容易讓高級管理人員認(rèn)為公司是自己的私產(chǎn)，從而產(chǎn)生了侵占中小股東利益的借口。從結(jié)果上看，吳厚剛的哥哥吳厚敬、弟弟吳厚記都因?yàn)樨?fù)責(zé)公司購銷業(yè)務(wù)而收受賄賂，事后卻輕松逃避懲罰;獐子島扇貝三次絕收，公司股價(jià)大跌，中小投資者遭受慘痛的損失，而獐子島本身和涉事高管卻只受到金額極低的處罰，與投資者的損失不成比例。上市公司面向的是所有投資者，公司決策應(yīng)該考慮所有股東的利益，獐子島內(nèi)部管理混亂，公司高層缺乏公眾意識和正確道德價(jià)值觀，這為其財(cái)務(wù)舞弊行為提供了借口。

四、加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)控的對策思考

1.完善相關(guān)法律法規(guī)等制度文件，加大對上市公司舞弊行為的懲處力度。

根據(jù)整個(gè)證券市場環(huán)境修改《證券法》，加大對上市公司舞弊行為的懲處力度。目前證監(jiān)會(huì)采取的處罰方式多集中在財(cái)產(chǎn)罰和申誡罰，很少采用行為罰和人身罰，處罰力度過輕，這不符合現(xiàn)在資本市場環(huán)境。為加強(qiáng)對違法違規(guī)行為的防范作用，應(yīng)當(dāng)引入非貨幣處罰方式，使其承擔(dān)更多的道德責(zé)任，如增設(shè)公開道歉、悔過制度。擴(kuò)充懲罰主體，對主要責(zé)任人從嚴(yán)處罰的同時(shí)，對從犯也不可放任，一定嚴(yán)查到底。對于協(xié)助舞弊的供應(yīng)商、客戶、會(huì)計(jì)事務(wù)所等適時(shí)追究其法律責(zé)任，使其不敢參與舞弊行為，以此做到嚴(yán)格執(zhí)法，處罰過程公開透明。同時(shí)盡快完善集體訴訟機(jī)制，讓更多的投資者可以通過集體訴訟機(jī)制得到相應(yīng)的賠償。

法律是規(guī)范會(huì)計(jì)人員行為的基礎(chǔ)，因此健全和完善我國會(huì)計(jì)規(guī)范體系就顯得極為重要。由于法律法規(guī)的制定和實(shí)行花費(fèi)時(shí)間較長且存在滯后性，因此在防范造假問題上，我國的會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)也需從實(shí)際出發(fā)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)規(guī)范的建設(shè)工作，針對新問題及時(shí)作出修改，以法制約企業(yè)和財(cái)務(wù)人員，設(shè)立相應(yīng)法律條款來限制可能因財(cái)務(wù)造假而從中獲利人員的行為，彌補(bǔ)不足，精確規(guī)范法律的相關(guān)條約內(nèi)容，起到法律的約束作用。

2.提高內(nèi)部控制的有效性，強(qiáng)化上市公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（1）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境。

嚴(yán)格遵守《上市公司治理準(zhǔn)則》，規(guī)范自身治理結(jié)構(gòu)，確保股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層各司其職、相互制約、相互協(xié)調(diào)，完善內(nèi)部控制基本組織框架，保證各部門之間的獨(dú)立性，使會(huì)計(jì)人員真實(shí)準(zhǔn)確地記錄公司的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)要注重企業(yè)的文化建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部績效考核及激勵(lì)制度，提高員工的社會(huì)責(zé)任感，嚴(yán)格遵循國家規(guī)定的產(chǎn)品質(zhì)量檢測標(biāo)準(zhǔn)，以此降低造假風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建認(rèn)真負(fù)責(zé)的社會(huì)環(huán)境（姜佳等，2022）。

（2）健全風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制。

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集信息，結(jié)合實(shí)際情況動(dòng)態(tài)地對內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和分析，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，同時(shí)建立海洋牧場保險(xiǎn)機(jī)制，提高海洋牧場的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)測與預(yù)警控制。此外，在董事會(huì)下設(shè)立內(nèi)部控制委員會(huì)，以便及時(shí)準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的承受度權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與效益，確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略（吳秀蘭等，2022）。

（3）規(guī)范控制活動(dòng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)評結(jié)果整改業(yè)務(wù)流程中的控制措施，定期對內(nèi)部控制活動(dòng)的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和考核，同時(shí)建立有效的激勵(lì)機(jī)制，對嚴(yán)格執(zhí)行者施以物質(zhì)或精神上的獎(jiǎng)勵(lì)，對違反者加以懲處，以便充分發(fā)揮內(nèi)部控制制度的有效作用，通過不斷的完善確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和管理行為始終置于內(nèi)部控制活動(dòng)中，以此避免會(huì)計(jì)信息失真，管理失控等現(xiàn)象出現(xiàn)。

（4）強(qiáng)化信息與溝通。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并完善各類信息的溝通交流渠道，建立科學(xué)完整的信息傳遞機(jī)制，保證信息傳遞的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，促進(jìn)內(nèi)部信息的有效利用。同時(shí)，搭建一個(gè)信息化系統(tǒng)平臺以確保每個(gè)企業(yè)成員的職責(zé)，使其各司其職、相互配合及制約。確保公司信息披露的透明性和真實(shí)性，保障與外部投資者的溝通質(zhì)量，以便投資者進(jìn)行決策（陳艷利等，2022）。

（5）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際情況出發(fā)，加強(qiáng)對內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)管力度，高度重視監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用，建立內(nèi)部控制的自我評價(jià)機(jī)制，實(shí)行全方位的監(jiān)督控制，以此降低和避免風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

3.提升注冊會(huì)計(jì)師的專業(yè)能力，加強(qiáng)對上市公司造假行為的審計(jì)監(jiān)督。

注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)不斷提高對生物資產(chǎn)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)意識，憑借過硬的專業(yè)知識和與時(shí)俱進(jìn)的思想水平保持職業(yè)謹(jǐn)慎性，在實(shí)施審計(jì)程序前有計(jì)劃地進(jìn)行程序設(shè)置，合理安排時(shí)間以擴(kuò)大抽盤范圍。注冊會(huì)計(jì)師還應(yīng)根據(jù)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)上市公司的實(shí)際情況與行業(yè)特征，確定其審計(jì)工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)。與此同時(shí)，還應(yīng)注意審計(jì)程序是否有效執(zhí)行，適當(dāng)參考被審計(jì)單位的建議，保證審計(jì)的工作質(zhì)量，保持高度的獨(dú)立性與客觀性，遵循高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)督體制，以此加強(qiáng)監(jiān)管力度。此外，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)創(chuàng)新審計(jì)技術(shù)和方式，如通過對賬面記錄的回歸分析進(jìn)行盤點(diǎn)，將數(shù)理分析的方法運(yùn)用于審計(jì)實(shí)務(wù)中，并結(jié)合傳統(tǒng)盤點(diǎn)的方法，以達(dá)到降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的目的（李婧等，2022）。

4.加強(qiáng)上市公司高管的后續(xù)職業(yè)道德教育，提高其守法意識和能力。

公司高管應(yīng)全面了解證券市場規(guī)范運(yùn)作的基本要求、最新政策法規(guī)以及完整的法律框架，了解資本市場發(fā)展的現(xiàn)狀、問題與趨勢，樹立風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新和規(guī)范運(yùn)作意識，了解公司治理的基本原則，樹立科學(xué)管理理念，明確各職位的權(quán)利與義務(wù)，強(qiáng)化責(zé)任意識和職業(yè)道德教育。同時(shí)通過專業(yè)培訓(xùn)和相關(guān)基礎(chǔ)管理課程的學(xué)習(xí)，提升管理能力和對宏觀政策的理解與把握能力。此外，公司高管還應(yīng)提高交流與分析能力，樹立誠信守法理念，努力把上市公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代企業(yè)。

五、研究結(jié)論

基于舞弊三角理論，通過對壓力、機(jī)會(huì)、借口三個(gè)方面的分析，我們發(fā)現(xiàn)獐子島財(cái)務(wù)舞弊行為是由眾多因素引起的，上市公司的舞弊行為嚴(yán)重破壞了證券市場的信用基礎(chǔ)，對廣大投資者造成了不可估量的損失。因此，加強(qiáng)對上市公司財(cái)務(wù)舞弊的監(jiān)管至關(guān)重要。筆者認(rèn)為，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的監(jiān)控對策包括完善法律法規(guī)從而加大懲處力度、提高內(nèi)部控制的有效性進(jìn)而強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力、提升注冊會(huì)計(jì)師的專業(yè)能力以便加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督和加強(qiáng)上市公司高管的后續(xù)職業(yè)道德教育以此提高其守法意識和能力這四個(gè)方面。只有不斷加強(qiáng)監(jiān)控，才能更好地維護(hù)證券市場的有序發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]呂成龍.科創(chuàng)板時(shí)代中國證監(jiān)會(huì)治理角色與模式的轉(zhuǎn)變[J].財(cái)經(jīng)法學(xué)，2022，（4）;113-125.

[1]葉幗楊，魏夢蝶.基于舞弊三角理論探討上市公司財(cái)務(wù)造假以金亞科技為例[J].價(jià)值工程，2022，39（4）：63-65.

（作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

【篇2】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析劉曉琳

[摘要]農(nóng)業(yè)是財(cái)務(wù)舞弊的重災(zāi)區(qū)，獐子島集團(tuán)的扇貝多次跑路引起社會(huì)廣泛關(guān)注。文章基于舞弊三角理論的視角，針對獐子島財(cái)務(wù)舞弊的成因進(jìn)行深入分析，并在此基礎(chǔ)上提出防范舞弊行為的建議，以期能促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]獐子島;財(cái)務(wù)舞弊;三角理論

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2022.23.018

[中圖分類號]F239.1[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194（2022）23-0041-02

0前言

自證券市場建立以來，受到高額利益的誘惑，一些企業(yè)抱著僥幸心理進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，從而牟取不正當(dāng)利益，這些企業(yè)違反了法律和商業(yè)道德，損害了投資者的利益，給整個(gè)證券市場造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。如何減少財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，構(gòu)造一個(gè)有序的資本市場已經(jīng)成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)。本文對獐子島財(cái)務(wù)造假的成因進(jìn)行深入分析，進(jìn)而提出防范企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的策略。

1案例相關(guān)情況介紹

獐子島集團(tuán)股份有限公司于2022年上市，以水產(chǎn)品的養(yǎng)殖以及加工等為主要業(yè)務(wù)范圍，系農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)。從2022年開始，獐子島的扇貝連續(xù)發(fā)生4次跑路事件，分別發(fā)生在2022年10月、2022年2月、2022年4月以及2022年5月，且計(jì)提巨額資產(chǎn)減值，如此反復(fù)的戲碼，引起了社會(huì)的廣泛質(zhì)疑。2022年2月，中國證監(jiān)會(huì)對獐子島進(jìn)行立案調(diào)查。經(jīng)過兩年多的調(diào)查取證，2022年6月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)行政處罰決定書，揭露了獐子島2022年和2022年財(cái)務(wù)造假的事實(shí)，并對其處頂格罰款60萬元，公司董事長及有關(guān)高層領(lǐng)導(dǎo)受到警告和罰款處罰，董事長被處以終身市場禁入。

2獐子島案例舞弊動(dòng)因分析

2.1壓力

2.1.1業(yè)績不佳，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)

在2022年扇貝事件發(fā)生后，獐子島計(jì)提巨額資產(chǎn)減值，導(dǎo)致2022年巨虧，2022年持續(xù)虧損，公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。對于獐子島來說，如果2022年公司業(yè)績扭虧為盈，就可以暫時(shí)避免退市，如果繼續(xù)虧損，就會(huì)被強(qiáng)制退市。所以2022年的經(jīng)營狀況對獐子島來說至關(guān)重要，可能會(huì)被退市的風(fēng)險(xiǎn)給了獐子島公司管理層一定的壓力。為提升公司業(yè)績，避免退市，公司通過調(diào)減營業(yè)成本和虛減營業(yè)外支出，實(shí)現(xiàn)虛增2022年利潤1.31億元，造成了業(yè)績扭虧為盈的假象。

2.1.2償債壓力大，籌資能力弱

獐子島從2022年到2022年，資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升，在2022年和2022年公司的資產(chǎn)負(fù)債率超過75%，面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，公司連續(xù)兩年的虧損，不僅導(dǎo)致公司缺少來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量，而且商業(yè)信用下降，籌資能力減弱，又加重了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此公司需要扭虧為盈的動(dòng)機(jī)非常強(qiáng)烈。

2.2機(jī)會(huì)

2.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

公司的管理存在缺陷是企業(yè)產(chǎn)生問題的根源，也為其財(cái)務(wù)舞弊創(chuàng)造機(jī)會(huì)。2022年，獐子島正式登陸A股中小板后，前三大股東均為當(dāng)?shù)丶w企業(yè)，持股較為穩(wěn)定。截至2022年12月31日合計(jì)持有59.82%的股權(quán)。集體企業(yè)存在的問題主要是沒有進(jìn)行規(guī)范的股份制改造，產(chǎn)權(quán)不清晰，缺少負(fù)責(zé)任的所有者意識。據(jù)大連市中級人民法院（2022）遼02刑初140號《刑事判決書》公告，2022年1-9月獐子島發(fā)生重大虧損，在此次虧損信息公開披露前，第一大股東利用內(nèi)幕信息，秘密減持股票，避免損失高達(dá)1131萬元?？梢姡訊u的大股東只顧眼前利益，沒有承擔(dān)起所有者的重大決策和監(jiān)督職責(zé)。公司董事長兼總經(jīng)理吳厚剛雖持股5.49%，但排名第4大股東。公司大股東缺位、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的情況導(dǎo)致獐子島的經(jīng)營者話語權(quán)過大，缺乏監(jiān)督和制約，這給公司財(cái)務(wù)造假提供了機(jī)會(huì)。

2.2.2內(nèi)控存在重大缺陷

在2022年大連證監(jiān)局進(jìn)行的專項(xiàng)檢查中，發(fā)現(xiàn)公司部分決策程序不規(guī)范、且內(nèi)控制度執(zhí)行過程也不規(guī)范。在下發(fā)的警示函中，證監(jiān)局明確指出其的深海底播缺乏充分論證、底播信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示存在問題。而且獐子島對海底存貨的抽查僅限于上半年的春測和下半年的秋測，對存貨的抽檢頻率較低，抽檢范圍也不夠大。大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表的2022年年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告也指出，獐子島對存貨的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制存在缺陷，不能對海底的存貨可能發(fā)生的異常情況進(jìn)行預(yù)判。

2.2.3存貨的特殊性

農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營易受到自然因素的影響，存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。存貨在企業(yè)的資產(chǎn)中占有較大比重，如果發(fā)生自然災(zāi)害，存貨可能會(huì)遭受巨大損失，對企業(yè)的正常經(jīng)營活動(dòng)造成嚴(yán)重威脅。正因如此，自然災(zāi)害和意外情況往往成為農(nóng)業(yè)類公司財(cái)務(wù)造假的利用工具。獐子島的主要存貨是蝦夷扇貝，活動(dòng)范圍較大，難以觀測。受傳統(tǒng)審計(jì)技術(shù)和方法的限制，使注冊會(huì)計(jì)師在盤點(diǎn)時(shí)很難弄清楚存貨的真實(shí)數(shù)量，給獐子島的舞弊提供了空間。

2.3借口

獐子島的管理層在名義上以公司股東利益最大化為其經(jīng)營目標(biāo)，追求公司的可持續(xù)發(fā)展，但實(shí)際上卻淪為管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的借口。獐子島屬于地方集體企業(yè)，當(dāng)?shù)氐木用裰泻芏喽际枪镜墓蓶|，它名義上是為居民謀福利，保障就業(yè)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)際上是管理層通過財(cái)務(wù)造假掩蓋公司經(jīng)營不善的真相，損害投資者、債權(quán)人、客戶及職工的利益。

3舞弊手法解析

3.1操縱成本結(jié)轉(zhuǎn)，調(diào)節(jié)利潤

獐子島在2022年年報(bào)中虛增利潤約1.31億元，約占當(dāng)期已披露利潤總額的158.15%，起因是公司未客觀真實(shí)的對賬面上的區(qū)域全部進(jìn)行捕撈，導(dǎo)致營業(yè)成本虛減6002.99萬;庫存區(qū)域并未捕撈，但進(jìn)行底播，虛減營業(yè)外支出7111.78萬元，達(dá)到利潤被虛增1.31億元的目的，這兩項(xiàng)直接使2022年業(yè)績扭虧為盈，但進(jìn)行追溯調(diào)整后，當(dāng)年業(yè)績卻是由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損約0.55億元。

2022年度，為減輕第二年的盈利壓力，抹平上年虛增的利潤，獐子島沿用相同的舞弊手法進(jìn)行相反的操作，賬面上采捕面積被多計(jì)5.79萬畝，且隨意進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，將一些上年度的實(shí)際采捕區(qū)域調(diào)整到2022年，并進(jìn)行相關(guān)的成本結(jié)轉(zhuǎn)。這樣隨意調(diào)整的情況導(dǎo)致了公司在2022年度營業(yè)成本虛增6159萬元，造成了該年度利潤總額的38.57%被虛減，約為2.79億元，在進(jìn)行調(diào)整后，仍是虧損狀態(tài)。

3.2發(fā)布虛假的存貨盤點(diǎn)結(jié)果

經(jīng)調(diào)查，獐子島發(fā)布虛假存貨盤點(diǎn)結(jié)果，《秋測結(jié)果公告》內(nèi)容不屬實(shí)。在2022年的秋季存貨抽測結(jié)果中，明確了存貨現(xiàn)目前并不存在減值風(fēng)險(xiǎn)，而在當(dāng)年年度報(bào)告中，卻稱公司存貨存在異常，在進(jìn)行年末盤點(diǎn)后，可能會(huì)使該年度的利潤虧損，虧損額在5.3億到7.2億元。該年總計(jì)劃抽檢120個(gè)點(diǎn)位，據(jù)證監(jiān)會(huì)獲取獐子島負(fù)責(zé)抽檢的船只的航行定位數(shù)據(jù)來推測，實(shí)際情況與之不符。根據(jù)定位數(shù)據(jù)，抽檢船只在監(jiān)測期間，實(shí)際抽檢的點(diǎn)位很少，未完成的任務(wù)量高達(dá)總計(jì)劃的55%，且在實(shí)際抽檢的點(diǎn)位中，至少有38%的點(diǎn)位在以前年度被采捕。

4反舞弊策略分析

對于財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，受到自然條件的約束，注冊會(huì)計(jì)師的核查難度非常大，防范這類企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊需要多管齊下，本文從企業(yè)內(nèi)部、中介機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)督三個(gè)方面提出防范舞弊的措施。

4.1完善內(nèi)部控制體系

完善的內(nèi)部控制體系是公司守法合規(guī)經(jīng)營的基石。首先，完善公司治理結(jié)構(gòu)，董事長與總經(jīng)理應(yīng)職責(zé)分離，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層之間形成有效的權(quán)力制衡，董事會(huì)要發(fā)揮所有者的主體責(zé)任，對經(jīng)理層進(jìn)行有效的監(jiān)督。其次，完善內(nèi)部審計(jì)，內(nèi)部審計(jì)比外部審計(jì)更了解公司情況，使內(nèi)部審計(jì)有效發(fā)揮作用，識別風(fēng)險(xiǎn)，減少舞弊，合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，設(shè)立審計(jì)監(jiān)控與財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，對一些重大舞弊情況，可考慮直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告，由審計(jì)委員會(huì)對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)做出應(yīng)對措施。內(nèi)部審計(jì)要充分發(fā)揮監(jiān)督職能，在公司內(nèi)部建立反舞弊機(jī)制，建立安全的信息溝通渠道，鼓勵(lì)員工告發(fā)內(nèi)部的舞弊行為，建立對舞弊的調(diào)查和處理程序。

4.2利用先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)

證監(jiān)會(huì)此次調(diào)查委托了兩家第三方機(jī)構(gòu)，利用獐子島采捕船只上安裝的北斗導(dǎo)航定位數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)的分析和測算工作。經(jīng)過信息比對、測算，發(fā)現(xiàn)二者之間并不存在任何對應(yīng)關(guān)系，這為證監(jiān)會(huì)確定獐子島成本結(jié)轉(zhuǎn)造假提供了關(guān)鍵證據(jù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所也應(yīng)該學(xué)習(xí)利用先進(jìn)的信息技術(shù)，可以考慮適當(dāng)借用衛(wèi)星定位系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測、大數(shù)據(jù)等高科技手段，幫助審計(jì)人員更好地了解被審計(jì)單位的實(shí)際情況，增加審計(jì)證據(jù)的可靠性，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3加強(qiáng)外部監(jiān)督

根據(jù)新修訂的證券法，上市公司的違法成本大幅提高，過去對財(cái)務(wù)造假企業(yè)的頂格處罰是60萬，修訂后企業(yè)主體的處罰金額最高可到2022萬元，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人的處罰最高可到1000萬元，這意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰會(huì)產(chǎn)生更大的警示效果。但與此同時(shí)，還需配合有效的督查方式，擴(kuò)大督查范圍，提高督查頻率，應(yīng)用高科技的調(diào)查技術(shù)，對財(cái)務(wù)造假企業(yè)進(jìn)行快速精準(zhǔn)的懲處，從而打消企業(yè)的僥幸心理，達(dá)到凈化證券市場環(huán)境的目的。

主要參考文獻(xiàn)

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【篇3】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析【摘要】獐子島集團(tuán)作為我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)，素有海上大寨海底銀行之稱，更是創(chuàng)造了中國農(nóng)業(yè)股票第一個(gè)百元股價(jià)。然而接連三次扇貝絕收的公告讓獐子島深陷財(cái)務(wù)造假的輿論風(fēng)波，后來更是因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`法違規(guī)，遭到中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。本文通過介紹獐子島的背景，在闡述其財(cái)務(wù)舞弊主要手法的基礎(chǔ)上，基于舞弊三角理論分析其舞弊的三大動(dòng)機(jī)，并提出如何加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)控的對策建議。

【關(guān)鍵詞】獐子島;財(cái)務(wù)舞弊;舞弊三角理論;監(jiān)控對策

一、引言

近年來，中國證監(jiān)會(huì)秉持依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管理念，按照依法依規(guī)、改革創(chuàng)新、協(xié)同共治的基本原則，不斷加大對違法違規(guī)行為的打擊力度。而隨著科創(chuàng)板的推出及制度的完善，證監(jiān)會(huì)的角色定位也從事前監(jiān)管逐漸向事中、事后轉(zhuǎn)變。面對屢禁不止的上市公司違法行為，證監(jiān)會(huì)應(yīng)借助多元化的治理框架，進(jìn)一步提升規(guī)則制定能力，加大調(diào)查和懲處力度，在其相對薄弱的監(jiān)管領(lǐng)域積極與自律組織、市場機(jī)構(gòu)等合作治理，強(qiáng)化信用監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管制度、優(yōu)化監(jiān)管資源、建立誠信機(jī)制，提高證券市場的經(jīng)濟(jì)效率和治理效果（呂成龍，2022）。

2022年7月，證監(jiān)會(huì)對獐子島開出行政處罰及市場禁入事先告知書，獐子島因涉嫌財(cái)務(wù)造假、虛假記載、未及時(shí)披露信息等問題，中國證監(jiān)會(huì)擬對其進(jìn)行60萬元的頂格處罰，一眾董監(jiān)高處以3萬元～30萬元罰款不等，對董事長吳厚剛則開出終身證券市場禁入的處罰。本文筆者基于舞弊三角理論，在分析獐子島財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)及其原因基礎(chǔ)上，提出了加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)控的若干對策。

二、獐子島財(cái)務(wù)舞弊的案情分析

1.獐子島的背景介紹。

獐子島集團(tuán)股份有限公司成立于1992年9月21日，被譽(yù)為黃海深處的一面紅旗、海上大寨、黃海明珠、海底銀行、海上藍(lán)籌。公司以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主，是集海珍品育苗、增養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易、海上運(yùn)輸于一體的綜合性海洋食品企業(yè)。它于2022年9月28日在深交所上市。2022年，獐子島集團(tuán)成為達(dá)沃斯全球成長型公司社區(qū)首批創(chuàng)始會(huì)員，并當(dāng)選為CCTV年度最佳雇主、全國首屆興漁富民新聞人物企業(yè)。2022年10月31日，獐子島集團(tuán)發(fā)布公告，宣布對105.64萬畝海域成本為73461.93萬元的底播蝦夷扇貝存貨進(jìn)行核銷處理，對43.02萬畝海域成本為30060.15萬元的底播蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備28305萬元，扣除遞延所得稅影響25441.73萬元，合計(jì)影響凈利潤76325.2萬元，公司解釋是扇貝遇到百年不遇的冷水團(tuán)影響導(dǎo)致其大規(guī)模絕收，至此獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)舞弊行為初見端倪。2022年2月5日，獐子島集團(tuán)發(fā)布2022年終盤點(diǎn)情況的公告，宣布對107.16萬畝海域成本為57758.13萬元的底播蝦夷扇貝存貨進(jìn)行核銷處理，對24.3萬畝海域成本為12591.35萬元的底播蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備5110.04萬元，合計(jì)影響凈利潤62868.17萬元，獐子島的扇貝再一次大規(guī)模絕收。2022年11月15日，獐子島集團(tuán)發(fā)布底播蝦夷扇貝存量抽測結(jié)果的公告，預(yù)計(jì)核銷底播蝦夷扇貝存貨成本及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備合計(jì)金額27768.22萬元，占全部底播蝦夷扇貝賬目價(jià)值的90%，獐子島的扇貝又一次大規(guī)模絕收。

2.獐子島財(cái)務(wù)舞弊的主要手法。

2022年2月9日，獐子島公司發(fā)布公告稱收到中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知。2022年7月9日，中國證監(jiān)會(huì)對獐子島下發(fā)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰及市場禁入事先告知書》。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查顯示，之前獐子島公告聲稱的扇貝絕收只是其財(cái)務(wù)舞弊行為的掩飾，其財(cái)務(wù)舞弊手法主要包括：

（1）虛增、虛減營業(yè)成本。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2022年獐子島的真實(shí)采捕區(qū)域較賬面多13.93萬畝，致使賬面虛增營業(yè)成本6002.99萬元，進(jìn)而虛增當(dāng)年相應(yīng)金額的資產(chǎn)和利潤。2022年獐子島賬面記載采捕面積較真實(shí)情況多5.79萬畝，且存在將部分2022年實(shí)際采捕海域調(diào)至2022年度結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，致使2022年度虛增營業(yè)成本6159.03萬元，進(jìn)而虛減當(dāng)年相應(yīng)金額的資產(chǎn)和利潤。

（2）虛減營業(yè)外支出。

獐子島2022年初和2022年初庫存圖顯示，部分2022年有記載的庫存區(qū)域雖然在2022年未顯示采捕軌跡，但公司在2022年底重新進(jìn)行了底播，部分2022年有記載的庫存區(qū)域雖然在2022年、2022年均未顯示采捕軌跡，但公司在2022年底重新進(jìn)行了底播，上述兩部分區(qū)域應(yīng)重新核算成本，并對既往庫存成本作核銷處理，分別致使2022年、2022年賬面虛減營業(yè)外支出7111.78萬元、4187.27萬元，進(jìn)而虛增當(dāng)年相應(yīng)金額的資產(chǎn)和利潤。

（3）虛增資產(chǎn)減值損失。

獐子島未如實(shí)反映扇貝核銷及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的客觀情況。2022年公司對107.16萬畝蝦夷貝庫存進(jìn)行核銷，對24.30萬畝蝦夷貝庫存進(jìn)行減值。然而調(diào)查顯示，核銷海域中，2022年、2022年、2022年底播蝦夷貝分別有20.85萬畝、19.76萬畝和3.61萬畝已在以往年度采捕，致使虛增營業(yè)外支出24782.81萬元，占核銷金額的42.91%;減值海域中，2022年、2022年底播蝦夷貝分別有6.38萬畝、0.13萬畝已在以往年度采捕，致使虛增資產(chǎn)減值損失1110.52萬元，占減值金額的18.29%。

（4）虛增、虛減利潤總額。

綜合考慮對營業(yè)成本、營業(yè)外支出、資產(chǎn)減值損失科目的人為調(diào)整，獐子島2022年度虛增利潤13114.77萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的158.15%，追溯調(diào)整后利潤總額為-4822.23萬元，業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。2022年度虛減利潤27865.09萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績?nèi)詾樘潛p。（5）掩飾交易或事實(shí)。

通過對年報(bào)、相關(guān)財(cái)務(wù)明細(xì)、采捕面積測算數(shù)據(jù)等資料的調(diào)查，證監(jiān)會(huì)確認(rèn)獐子島沒有對其2022年全年業(yè)績與預(yù)期存在較大差距的情況進(jìn)行及時(shí)披露。2022年10月，獐子島單月虧損1000余萬元，2022年12月公司收到預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，全年預(yù)計(jì)虧損528萬元。2022年1月初，獐子島財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮已知悉公司2022年凈利潤不超過3000萬元，與三季報(bào)中全年盈利預(yù)測9000萬元至1.1億元相差遠(yuǎn)超20%，這些本應(yīng)在情況察覺2日內(nèi)披露的信息，獐子島遲至2022年1月30日才予以披露，涉嫌未及時(shí)披露信息。

三、獐子島財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)分析

根據(jù)舞弊三角理論，上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的產(chǎn)生原因是由壓力、機(jī)會(huì)和借口三要素組成的，這三者也是美國反舞弊準(zhǔn)則（SASNo.99）提醒注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)該關(guān)注的舞弊產(chǎn)生的主要條件，缺少任何一項(xiàng)要素都不可能真正形成企業(yè)舞弊行為。以下筆者對獐子島財(cái)務(wù)舞弊行為的動(dòng)機(jī)和原因進(jìn)行分析：

1.壓力。

壓力要素是企業(yè)舞弊者的行為動(dòng)機(jī)。刺激個(gè)人為其自身利益而進(jìn)行企業(yè)舞弊的壓力大體上可分為四類：經(jīng)濟(jì)壓力、惡癖的壓力、與工作相關(guān)的壓力和其他壓力，往往經(jīng)營失敗是舞弊行為發(fā)生的根源。

獐子島集團(tuán)是綜合性海洋食品企業(yè)，一直以來我國的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)都以出口為主，漁業(yè)經(jīng)濟(jì)受世界經(jīng)濟(jì)影響較大。由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，外部市場對水產(chǎn)品的需求大幅下降，國際市場的低迷迫使中國放緩了經(jīng)濟(jì)增長速度，給公司出口業(yè)務(wù)帶來嚴(yán)重影響。而近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)步入新的周期，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力逐漸增大，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格及市場占有率面臨較大競爭壓力。

獐子島的業(yè)績一直不好，在2022年～2022年的4年里，公司有3年巨額虧損，凈虧損達(dá)20.66億元，超過此前10年的凈利潤總額。2022年獐子島全年?duì)I業(yè)收入為27.98億元，凈利潤3211萬元，同比增長104.44%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。但實(shí)際上，公司全年凈利潤的94%都來自于當(dāng)年政府補(bǔ)助的3044萬元。2022年度報(bào)告公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.23億元，同比下降2.67%，股東凈利潤虧損3.99億元，同比下降1341.79%。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定：上市公司連續(xù)三年虧損就必須退市（葉幗楊等，2022）。為了緩解業(yè)績壓力，滿足預(yù)期，管理層不惜鋌而走險(xiǎn)，通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以虛增利潤和蒙蔽投資者，從而進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐。

2.機(jī)會(huì)。

機(jī)會(huì)要素是指可進(jìn)行企業(yè)舞弊而又能掩蓋起來不被發(fā)現(xiàn)或能逃避懲罰的時(shí)機(jī)，主要有六種情況：缺乏發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊行為的內(nèi)部控制、無法判斷工作的質(zhì)量、缺乏懲罰措施、信息不對稱、能力不足和審計(jì)制度不健全。獐子島財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)在以下方面：

首先，我國的法律法規(guī)仍存在一些漏洞，對于違法違規(guī)行為的處罰措施還有待改進(jìn)和完善，它為上市公司鉆法律漏洞進(jìn)行舞弊行為提供了機(jī)會(huì)。從中國證監(jiān)會(huì)對上市公司違法違規(guī)行為做出的處罰方式來分析，一般是警告和較少的罰款，再重一些是沒收違法所得并處以與違法所得等價(jià)的罰款，這與上市公司違法違規(guī)所得相比較是微乎其微的。在處罰力度不足、違法所得與成本之間不成比的情況下，上市公司通常會(huì)選擇頂風(fēng)作案。

其次，獐子島內(nèi)部控制制度存在重大缺陷。這些年，獐子島的內(nèi)部管理非?；靵y。2022年3月，集團(tuán)董事長吳厚剛的弟弟吳厚記在采購原材料時(shí)收受賄賂，經(jīng)當(dāng)?shù)毓簿至刚{(diào)查后卻因已被內(nèi)部處理為由而逃脫了刑罰。此外，公司員工多為島民，員工間可能存在的親戚關(guān)系為其進(jìn)行內(nèi)部盜竊、貪污腐敗的行為提供了便利條件。再者，管理層權(quán)力凌駕于內(nèi)部控制之上，失效的內(nèi)控制度也為財(cái)務(wù)舞弊行為提供了一定幫助。而作為公司董事長和總裁的吳厚剛兼任大連市獐子島鎮(zhèn)黨委書記，這種內(nèi)部人控制現(xiàn)象恰恰體現(xiàn)出了公司治理結(jié)構(gòu)的不完善（王盛，2022）。獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)部門，無法發(fā)揮制衡作用，使得公司內(nèi)部治理機(jī)制僅僅流于形式，而不能發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。另外，獐子島是由集體企業(yè)改制而來，2022年年度報(bào)告顯示，獐子島第一、三、四、五大股東分別為獐子島鎮(zhèn)級集體企業(yè)，獐子島鎮(zhèn)下屬褡褳村、大耗村，以及董事長吳厚剛。其中吳厚剛同時(shí)擔(dān)任控股股東的法定代表人兼獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長、黨委書記，這種政企不分的現(xiàn)象嚴(yán)重影響獐子島日常的公司治理，為財(cái)務(wù)舞弊行為創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

3.借口。

借口也就是所謂的的自我合理化，即企業(yè)舞弊者必須找到某個(gè)理由，使企業(yè)舞弊行為與舞弊者本人的道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合，無論這一解釋本身是否真正合理。企業(yè)舞弊者常用的理由有：這是公司欠我的，我只是暫時(shí)借用這筆資金、肯定會(huì)歸還的，我的目的是善意的，用途是正當(dāng)?shù)?，等等?/p>

企業(yè)舞弊者會(huì)為自己的舞弊行為找到自認(rèn)為合理的理由，通常以自己的道德理念為標(biāo)準(zhǔn)，對于公司財(cái)務(wù)上的虛構(gòu)收入、虛增資產(chǎn)、隱瞞披露等舞弊行為沒有是非意識，認(rèn)為這種是自身行為，與他人無關(guān)，便為所欲為。董事長吳厚剛在2022年公司進(jìn)行股份制改革時(shí)起一直擔(dān)任獐子島的董事長一職，同時(shí)他還擔(dān)任控股股東的法定代表人兼獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長、黨委書記，長時(shí)間的任職容易讓高級管理人員認(rèn)為公司是自己的私產(chǎn)，從而產(chǎn)生了侵占中小股東利益的借口。從結(jié)果上看，吳厚剛的哥哥吳厚敬、弟弟吳厚記都因?yàn)樨?fù)責(zé)公司購銷業(yè)務(wù)而收受賄賂，事后卻輕松逃避懲罰;獐子島扇貝三次絕收，公司股價(jià)大跌，中小投資者遭受慘痛的損失，而獐子島本身和涉事高管卻只受到金額極低的處罰，與投資者的損失不成比例。上市公司面向的是所有投資者，公司決策應(yīng)該考慮所有股東的利益，獐子島內(nèi)部管理混亂，公司高層缺乏公眾意識和正確道德價(jià)值觀，這為其財(cái)務(wù)舞弊行為提供了借口。

四、加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)控的對策思考

1.完善相關(guān)法律法規(guī)等制度文件，加大對上市公司舞弊行為的懲處力度。

根據(jù)整個(gè)證券市場環(huán)境修改《證券法》，加大對上市公司舞弊行為的懲處力度。目前證監(jiān)會(huì)采取的處罰方式多集中在財(cái)產(chǎn)罰和申誡罰，很少采用行為罰和人身罰，處罰力度過輕，這不符合現(xiàn)在資本市場環(huán)境。為加強(qiáng)對違法違規(guī)行為的防范作用，應(yīng)當(dāng)引入非貨幣處罰方式，使其承擔(dān)更多的道德責(zé)任，如增設(shè)公開道歉、悔過制度。擴(kuò)充懲罰主體，對主要責(zé)任人從嚴(yán)處罰的同時(shí)，對從犯也不可放任，一定嚴(yán)查到底。對于協(xié)助舞弊的供應(yīng)商、客戶、會(huì)計(jì)事務(wù)所等適時(shí)追究其法律責(zé)任，使其不敢參與舞弊行為，以此做到嚴(yán)格執(zhí)法，處罰過程公開透明。同時(shí)盡快完善集體訴訟機(jī)制，讓更多的投資者可以通過集體訴訟機(jī)制得到相應(yīng)的賠償。

法律是規(guī)范會(huì)計(jì)人員行為的基礎(chǔ)，因此健全和完善我國會(huì)計(jì)規(guī)范體系就顯得極為重要。由于法律法規(guī)的制定和實(shí)行花費(fèi)時(shí)間較長且存在滯后性，因此在防范造假問題上，我國的會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)也需從實(shí)際出發(fā)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)規(guī)范的建設(shè)工作，針對新問題及時(shí)作出修改，以法制約企業(yè)和財(cái)務(wù)人員，設(shè)立相應(yīng)法律條款來限制可能因財(cái)務(wù)造假而從中獲利人員的行為，彌補(bǔ)不足，精確規(guī)范法律的相關(guān)條約內(nèi)容，起到法律的約束作用。

2.提高內(nèi)部控制的有效性，強(qiáng)化上市公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（1）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境。

嚴(yán)格遵守《上市公司治理準(zhǔn)則》，規(guī)范自身治理結(jié)構(gòu)，確保股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層各司其職、相互制約、相互協(xié)調(diào)，完善內(nèi)部控制基本組織框架，保證各部門之間的獨(dú)立性，使會(huì)計(jì)人員真實(shí)準(zhǔn)確地記錄公司的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)要注重企業(yè)的文化建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部績效考核及激勵(lì)制度，提高員工的社會(huì)責(zé)任感，嚴(yán)格遵循國家規(guī)定的產(chǎn)品質(zhì)量檢測標(biāo)準(zhǔn)，以此降低造假風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建認(rèn)真負(fù)責(zé)的社會(huì)環(huán)境（姜佳等，2022）。

（2）健全風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制。

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集信息，結(jié)合實(shí)際情況動(dòng)態(tài)地對內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和分析，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，同時(shí)建立海洋牧場保險(xiǎn)機(jī)制，提高海洋牧場的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)測與預(yù)警控制。此外，在董事會(huì)下設(shè)立內(nèi)部控制委員會(huì)，以便及時(shí)準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的承受度權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與效益，確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略（吳秀蘭等，2022）。

（3）規(guī)范控制活動(dòng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)評結(jié)果整改業(yè)務(wù)流程中的控制措施，定期對內(nèi)部控制活動(dòng)的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和考核，同時(shí)建立有效的激勵(lì)機(jī)制，對嚴(yán)格執(zhí)行者施以物質(zhì)或精神上的獎(jiǎng)勵(lì)，對違反者加以懲處，以便充分發(fā)揮內(nèi)部控制制度的有效作用，通過不斷的完善確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和管理行為始終置于內(nèi)部控制活動(dòng)中，以此避免會(huì)計(jì)信息失真，管理失控等現(xiàn)象出現(xiàn)。

（4）強(qiáng)化信息與溝通。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并完善各類信息的溝通交流渠道，建立科學(xué)完整的信息傳遞機(jī)制，保證信息傳遞的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，促進(jìn)內(nèi)部信息的有效利用。同時(shí)，搭建一個(gè)信息化系統(tǒng)平臺以確保每個(gè)企業(yè)成員的職責(zé)，使其各司其職、相互配合及制約。確保公司信息披露的透明性和真實(shí)性，保障與外部投資者的溝通質(zhì)量，以便投資者進(jìn)行決策（陳艷利等，2022）。

（5）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際情況出發(fā)，加強(qiáng)對內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)管力度，高度重視監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用，建立內(nèi)部控制的自我評價(jià)機(jī)制，實(shí)行全方位的監(jiān)督控制，以此降低和避免風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

3.提升注冊會(huì)計(jì)師的專業(yè)能力，加強(qiáng)對上市公司造假行為的審計(jì)監(jiān)督。

注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)不斷提高對生物資產(chǎn)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)意識，憑借過硬的專業(yè)知識和與時(shí)俱進(jìn)的思想水平保持職業(yè)謹(jǐn)慎性，在實(shí)施審計(jì)程序前有計(jì)劃地進(jìn)行程序設(shè)置，合理安排時(shí)間以擴(kuò)大抽盤范圍。注冊會(huì)計(jì)師還應(yīng)根據(jù)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)上市公司的實(shí)際情況與行業(yè)特征，確定其審計(jì)工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)。與此同時(shí)，還應(yīng)注意審計(jì)程序是否有效執(zhí)行，適當(dāng)參考被審計(jì)單位的建議，保證審計(jì)的工作質(zhì)量，保持高度的獨(dú)立性與客觀性，遵循高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)督體制，以此加強(qiáng)監(jiān)管力度。此外，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)創(chuàng)新審計(jì)技術(shù)和方式，如通過對賬面記錄的回歸分析進(jìn)行盤點(diǎn)，將數(shù)理分析的方法運(yùn)用于審計(jì)實(shí)務(wù)中，并結(jié)合傳統(tǒng)盤點(diǎn)的方法，以達(dá)到降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的目的（李婧等，2022）。

4.加強(qiáng)上市公司高管的后續(xù)職業(yè)道德教育，提高其守法意識和能力。

公司高管應(yīng)全面了解證券市場規(guī)范運(yùn)作的基本要求、最新政策法規(guī)以及完整的法律框架，了解資本市場發(fā)展的現(xiàn)狀、問題與趨勢，樹立風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新和規(guī)范運(yùn)作意識，了解公司治理的基本原則，樹立科學(xué)管理理念，明確各職位的權(quán)利與義務(wù)，強(qiáng)化責(zé)任意識和職業(yè)道德教育。同時(shí)通過專業(yè)培訓(xùn)和相關(guān)基礎(chǔ)管理課程的學(xué)習(xí)，提升管理能力和對宏觀政策的理解與把握能力。此外，公司高管還應(yīng)提高交流與分析能力，樹立誠信守法理念，努力把上市公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代企業(yè)。

五、研究結(jié)論

基于舞弊三角理論，通過對壓力、機(jī)會(huì)、借口三個(gè)方面的分析，我們發(fā)現(xiàn)獐子島財(cái)務(wù)舞弊行為是由眾多因素引起的，上市公司的舞弊行為嚴(yán)重破壞了證券市場的信用基礎(chǔ)，對廣大投資者造成了不可估量的損失。因此，加強(qiáng)對上市公司財(cái)務(wù)舞弊的監(jiān)管至關(guān)重要。筆者認(rèn)為，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的監(jiān)控對策包括完善法律法規(guī)從而加大懲處力度、提高內(nèi)部控制的有效性進(jìn)而強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力、提升注冊會(huì)計(jì)師的專業(yè)能力以便加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督和加強(qiáng)上市公司高管的后續(xù)職業(yè)道德教育以此提高其守法意識和能力這四個(gè)方面。只有不斷加強(qiáng)監(jiān)控，才能更好地維護(hù)證券市場的有序發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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（作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

【篇4】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析行業(yè)特點(diǎn)：農(nóng)業(yè)特別是水產(chǎn)品養(yǎng)殖業(yè)消耗性生物資產(chǎn)具有生長期較短、數(shù)量難以準(zhǔn)確估算，存貨價(jià)值難以監(jiān)盤難以衡量。水產(chǎn)品的種類多、數(shù)量大且位置在不斷移動(dòng)，難以準(zhǔn)確計(jì)量。自然環(huán)境變化多端，對水產(chǎn)品的減值金額有很大的主觀性，而由于水域環(huán)境的復(fù)雜性，難以評估水產(chǎn)品是否存在減值跡象，從而無法針對被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表上的生物資產(chǎn)準(zhǔn)確性、計(jì)價(jià)和分?jǐn)傉J(rèn)定做出合理的判斷，這就為公司財(cái)務(wù)減值及提供了條件。

一、造假的動(dòng)機(jī)：公司2022虧損有退市風(fēng)險(xiǎn)，公司債務(wù)負(fù)擔(dān)重，有較大的融資壓力。

二、機(jī)會(huì)：內(nèi)部控制不健全，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不到位。集團(tuán)控制不健全，報(bào)告中曾說養(yǎng)殖海域水溫實(shí)施24小時(shí)監(jiān)控，但扇貝還是兩次消失。信息披露不及時(shí)；實(shí)際控制人持股比例不高（4%），但有效控制公司，第一大股東為鄉(xiāng)鎮(zhèn)府，無監(jiān)督能力，沒有起到監(jiān)督作用。

三、實(shí)際控制人的自我合理化借口。厚剛表示是因?yàn)楣景l(fā)展規(guī)模太快，經(jīng)驗(yàn)積累不足，并且沒有充分掌握養(yǎng)殖的知識。

【篇5】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析行業(yè)特點(diǎn)：農(nóng)業(yè)特別是水產(chǎn)品養(yǎng)殖業(yè)消耗性生物資產(chǎn)具有生長期較短、數(shù)量難以準(zhǔn)確估算，存貨價(jià)值難以監(jiān)盤難以衡量。水產(chǎn)品的種類多、數(shù)量大且位置在不斷移動(dòng)，難以準(zhǔn)確計(jì)量。自然環(huán)境變化多端，對水產(chǎn)品的減值金額有很大的主觀性，而由于水域環(huán)境的復(fù)雜性，難以評估水產(chǎn)品是否存在減值跡象，從而無法針對被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表上的生物資產(chǎn)準(zhǔn)確性、計(jì)價(jià)和分?jǐn)傉J(rèn)定做出合理的判斷，這就為公司財(cái)務(wù)減值及提供了條件。

一、造假的動(dòng)機(jī)：公司2022虧損有退市風(fēng)險(xiǎn)，公司債務(wù)負(fù)擔(dān)重，有較大的融資壓力。

二、機(jī)會(huì)：內(nèi)部控制不健全，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不到位。集團(tuán)控制不健全，報(bào)告中曾說養(yǎng)殖海域水溫實(shí)施24小時(shí)監(jiān)控，但扇貝還是兩次消失。信息披露不及時(shí)；實(shí)際控制人持股比例不高（4%），但有效控制公司，第一大股東為鄉(xiāng)鎮(zhèn)府，無監(jiān)督能力，沒有起到監(jiān)督作用。

三、實(shí)際控制人的自我合理化借口。厚剛表示是因?yàn)楣景l(fā)展規(guī)模太快，經(jīng)驗(yàn)積累不足，并且沒有充分掌握養(yǎng)殖的知識。

【篇6】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析[摘要]農(nóng)業(yè)是財(cái)務(wù)舞弊的重災(zāi)區(qū)，獐子島集團(tuán)的扇貝多次跑路引起社會(huì)廣泛關(guān)注。文章基于舞弊三角理論的視角，針對獐子島財(cái)務(wù)舞弊的成因進(jìn)行深入分析，并在此基礎(chǔ)上提出防范舞弊行為的建議，以期能促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]獐子島;財(cái)務(wù)舞弊;三角理論

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2022.23.018

[中圖分類號]F239.1[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194（2022）23-0041-02

0前言

自證券市場建立以來，受到高額利益的誘惑，一些企業(yè)抱著僥幸心理進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，從而牟取不正當(dāng)利益，這些企業(yè)違反了法律和商業(yè)道德，損害了投資者的利益，給整個(gè)證券市場造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。如何減少財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，構(gòu)造一個(gè)有序的資本市場已經(jīng)成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)。本文對獐子島財(cái)務(wù)造假的成因進(jìn)行深入分析，進(jìn)而提出防范企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的策略。

1案例相關(guān)情況介紹

獐子島集團(tuán)股份有限公司于2022年上市，以水產(chǎn)品的養(yǎng)殖以及加工等為主要業(yè)務(wù)范圍，系農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)。從2022年開始，獐子島的扇貝連續(xù)發(fā)生4次跑路事件，分別發(fā)生在2022年10月、2022年2月、2022年4月以及2022年5月，且計(jì)提巨額資產(chǎn)減值，如此反復(fù)的戲碼，引起了社會(huì)的廣泛質(zhì)疑。2022年2月，中國證監(jiān)會(huì)對獐子島進(jìn)行立案調(diào)查。經(jīng)過兩年多的調(diào)查取證，2022年6月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)行政處罰決定書，揭露了獐子島2022年和2022年財(cái)務(wù)造假的事實(shí)，并對其處頂格罰款60萬元，公司董事長及有關(guān)高層領(lǐng)導(dǎo)受到警告和罰款處罰，董事長被處以終身市場禁入。

2獐子島案例舞弊動(dòng)因分析

2.1壓力

2.1.1業(yè)績不佳，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)

在2022年扇貝事件發(fā)生后，獐子島計(jì)提巨額資產(chǎn)減值，導(dǎo)致2022年巨虧，2022年持續(xù)虧損，公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。對于獐子島來說，如果2022年公司業(yè)績扭虧為盈，就可以暫時(shí)避免退市，如果繼續(xù)虧損，就會(huì)被強(qiáng)制退市。所以2022年的經(jīng)營狀況對獐子島來說至關(guān)重要，可能會(huì)被退市的風(fēng)險(xiǎn)給了獐子島公司管理層一定的壓力。為提升公司業(yè)績，避免退市，公司通過調(diào)減營業(yè)成本和虛減營業(yè)外支出，實(shí)現(xiàn)虛增2022年利潤1.31億元，造成了業(yè)績扭虧為盈的假象。

2.1.2償債壓力大，籌資能力弱

獐子島從2022年到2022年，資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升，在2022年和2022年公司的資產(chǎn)負(fù)債率超過75%，面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，公司連續(xù)兩年的虧損，不僅導(dǎo)致公司缺少來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量，而且商業(yè)信用下降，籌資能力減弱，又加重了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此公司需要扭虧為盈的動(dòng)機(jī)非常強(qiáng)烈。

2.2機(jī)會(huì)

2.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

公司的管理存在缺陷是企業(yè)產(chǎn)生問題的根源，也為其財(cái)務(wù)舞弊創(chuàng)造機(jī)會(huì)。2022年，獐子島正式登陸A股中小板后，前三大股東均為當(dāng)?shù)丶w企業(yè)，持股較為穩(wěn)定。截至2022年12月31日合計(jì)持有59.82%的股權(quán)。集體企業(yè)存在的問題主要是沒有進(jìn)行規(guī)范的股份制改造，產(chǎn)權(quán)不清晰，缺少負(fù)責(zé)任的所有者意識。據(jù)大連市中級人民法院（2022）遼02刑初140號《刑事判決書》公告，2022年1-9月獐子島發(fā)生重大虧損，在此次虧損信息公開披露前，第一大股東利用內(nèi)幕信息，秘密減持股票，避免損失高達(dá)1131萬元?？梢?，獐子島的大股東只顧眼前利益，沒有承擔(dān)起所有者的重大決策和監(jiān)督職責(zé)。公司董事長兼總經(jīng)理吳厚剛雖持股5.49%，但排名第4大股東。公司大股東缺位、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的情況導(dǎo)致獐子島的經(jīng)營者話語權(quán)過大，缺乏監(jiān)督和制約，這給公司財(cái)務(wù)造假提供了機(jī)會(huì)。

2.2.2內(nèi)控存在重大缺陷

在2022年大連證監(jiān)局進(jìn)行的專項(xiàng)檢查中，發(fā)現(xiàn)公司部分決策程序不規(guī)范、且內(nèi)控制度執(zhí)行過程也不規(guī)范。在下發(fā)的警示函中，證監(jiān)局明確指出其的深海底播缺乏充分論證、底播信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示存在問題。而且獐子島對海底存貨的抽查僅限于上半年的春測和下半年的秋測，對存貨的抽檢頻率較低，抽檢范圍也不夠大。大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表的2022年年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告也指出，獐子島對存貨的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制存在缺陷，不能對海底的存貨可能發(fā)生的異常情況進(jìn)行預(yù)判。

2.2.3存貨的特殊性

農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營易受到自然因素的影響，存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。存貨在企業(yè)的資產(chǎn)中占有較大比重，如果發(fā)生自然災(zāi)害，存貨可能會(huì)遭受巨大損失，對企業(yè)的正常經(jīng)營活動(dòng)造成嚴(yán)重威脅。正因如此，自然災(zāi)害和意外情況往往成為農(nóng)業(yè)類公司財(cái)務(wù)造假的利用工具。獐子島的主要存貨是蝦夷扇貝，活動(dòng)范圍較大，難以觀測。受傳統(tǒng)審計(jì)技術(shù)和方法的限制，使注冊會(huì)計(jì)師在盤點(diǎn)時(shí)很難弄清楚存貨的真實(shí)數(shù)量，給獐子島的舞弊提供了空間。

2.3借口

獐子島的管理層在名義上以公司股東利益最大化為其經(jīng)營目標(biāo)，追求公司的可持續(xù)發(fā)展，但實(shí)際上卻淪為管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的借口。獐子島屬于地方集體企業(yè)，當(dāng)?shù)氐木用裰泻芏喽际枪镜墓蓶|，它名義上是為居民謀福利，保障就業(yè)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)際上是管理層通過財(cái)務(wù)造假掩蓋公司經(jīng)營不善的真相，損害投資者、債權(quán)人、客戶及職工的利益。

3舞弊手法解析3.1操縱成本結(jié)轉(zhuǎn)，調(diào)節(jié)利潤

獐子島在2022年年報(bào)中虛增利潤約1.31億元，約占當(dāng)期已披露利潤總額的158.15%，起因是公司未客觀真實(shí)的對賬面上的區(qū)域全部進(jìn)行捕撈，導(dǎo)致營業(yè)成本虛減6002.99萬;庫存區(qū)域并未捕撈，但進(jìn)行底播，虛減營業(yè)外支出7111.78萬元，達(dá)到利潤被虛增1.31億元的目的，這兩項(xiàng)直接使2022年業(yè)績扭虧為盈，但進(jìn)行追溯調(diào)整后，當(dāng)年業(yè)績卻是由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損約0.55億元。

2022年度，為減輕第二年的盈利壓力，抹平上年虛增的利潤，獐子島沿用相同的舞弊手法進(jìn)行相反的操作，賬面上采捕面積被多計(jì)5.79萬畝，且隨意進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，將一些上年度的實(shí)際采捕區(qū)域調(diào)整到2022年，并進(jìn)行相關(guān)的成本結(jié)轉(zhuǎn)。這樣隨意調(diào)整的情況導(dǎo)致了公司在2022年度營業(yè)成本虛增6159萬元，造成了該年度利潤總額的38.57%被虛減，約為2.79億元，在進(jìn)行調(diào)整后，仍是虧損狀態(tài)。

3.2發(fā)布虛假的存貨盤點(diǎn)結(jié)果

經(jīng)調(diào)查，獐子島發(fā)布虛假存貨盤點(diǎn)結(jié)果，《秋測結(jié)果公告》內(nèi)容不屬實(shí)。在2022年的秋季存貨抽測結(jié)果中，明確了存貨現(xiàn)目前并不存在減值風(fēng)險(xiǎn)，而在當(dāng)年年度報(bào)告中，卻稱公司存貨存在異常，在進(jìn)行年末盤點(diǎn)后，可能會(huì)使該年度的利潤虧損，虧損額在5.3億到7.2億元。該年總計(jì)劃抽檢120個(gè)點(diǎn)位，據(jù)證監(jiān)會(huì)獲取獐子島負(fù)責(zé)抽檢的船只的航行定位數(shù)據(jù)來推測，實(shí)際情況與之不符。根據(jù)定位數(shù)據(jù)，抽檢船只在監(jiān)測期間，實(shí)際抽檢的點(diǎn)位很少，未完成的任務(wù)量高達(dá)總計(jì)劃的55%，且在實(shí)際抽檢的點(diǎn)位中，至少有38%的點(diǎn)位在以前年度被采捕。

4反舞弊策略分析

對于財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，受到自然條件的約束，注冊會(huì)計(jì)師的核查難度非常大，防范這類企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊需要多管齊下，本文從企業(yè)內(nèi)部、中介機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)督三個(gè)方面提出防范舞弊的措施。

4.1完善內(nèi)部控制體系

完善的內(nèi)部控制體系是公司守法合規(guī)經(jīng)營的基石。首先，完善公司治理結(jié)構(gòu)，董事長與總經(jīng)理應(yīng)職責(zé)分離，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層之間形成有效的權(quán)力制衡，董事會(huì)要發(fā)揮所有者的主體責(zé)任，對經(jīng)理層進(jìn)行有效的監(jiān)督。其次，完善內(nèi)部審計(jì)，內(nèi)部審計(jì)比外部審計(jì)更了解公司情況，使內(nèi)部審計(jì)有效發(fā)揮作用，識別風(fēng)險(xiǎn)，減少舞弊，合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，設(shè)立審計(jì)監(jiān)控與財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，對一些重大舞弊情況，可考慮直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告，由審計(jì)委員會(huì)對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)做出應(yīng)對措施。內(nèi)部審計(jì)要充分發(fā)揮監(jiān)督職能，在公司內(nèi)部建立反舞弊機(jī)制，建立安全的信息溝通渠道，鼓勵(lì)員工告發(fā)內(nèi)部的舞弊行為，建立對舞弊的調(diào)查和處理程序。

4.2利用先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)

證監(jiān)會(huì)此次調(diào)查委托了兩家第三方機(jī)構(gòu)，利用獐子島采捕船只上安裝的北斗導(dǎo)航定位數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)的分析和測算工作。經(jīng)過信息比對、測算，發(fā)現(xiàn)二者之間并不存在任何對應(yīng)關(guān)系，這為證監(jiān)會(huì)確定獐子島成本結(jié)轉(zhuǎn)造假提供了關(guān)鍵證據(jù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所也應(yīng)該學(xué)習(xí)利用先進(jìn)的信息技術(shù)，可以考慮適當(dāng)借用衛(wèi)星定位系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測、大數(shù)據(jù)等高科技手段，幫助審計(jì)人員更好地了解被審計(jì)單位的實(shí)際情況，增加審計(jì)證據(jù)的可靠性，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3加強(qiáng)外部監(jiān)督

根據(jù)新修訂的證券法，上市公司的違法成本大幅提高，過去對財(cái)務(wù)造假企業(yè)的頂格處罰是60萬，修訂后企業(yè)主體的處罰金額最高可到2022萬元，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人的處罰最高可到1000萬元，這意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰會(huì)產(chǎn)生更大的警示效果。但與此同時(shí)，還需配合有效的督查方式，擴(kuò)大督查范圍，提高督查頻率，應(yīng)用高科技的調(diào)查技術(shù)，對財(cái)務(wù)造假企業(yè)進(jìn)行快速精準(zhǔn)的懲處，從而打消企業(yè)的僥幸心理，達(dá)到凈化證券市場環(huán)境的目的。

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【篇7】獐子島財(cái)務(wù)造假案例分析【摘要】從2022年的扇貝集體跑路到2022年的扇貝餓死，劇情跌宕起伏的獐子島財(cái)務(wù)造假謎團(tuán)在證監(jiān)會(huì)兩年的全力調(diào)查后終于原形畢露，迎來最終調(diào)查結(jié)論和頂格罰單。本文以對獐子島的背景和財(cái)務(wù)造假手法的介紹為基礎(chǔ)，為上市公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)管和證券執(zhí)法工作提出相應(yīng)的對策和建議。

【關(guān)鍵詞】獐子島財(cái)務(wù)造假市場監(jiān)管

獐子島違法情節(jié)較為嚴(yán)重，不僅擾亂了證券市場秩序、破壞了市場信心，同時(shí)也損害了投資者利益，如今，這顆市場毒瘤被根除，表明了監(jiān)管層從嚴(yán)從重打擊信息披露違法行為的決心。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作將更加智慧、高效、精準(zhǔn)，證券市場違法違規(guī)行為必將無處遁形。

一、案例背景

獐子島集團(tuán)股份有限公司（ZONECO）始創(chuàng)于1958年，曾先后被譽(yù)為黃海深處的一面紅旗、海底銀行、海上藍(lán)籌。歷經(jīng)半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，現(xiàn)已成為以海水增養(yǎng)殖、海洋食品為主業(yè)，集冷鏈物流、海洋休閑、漁業(yè)裝備等相關(guān)產(chǎn)業(yè)為一體的綜合型海洋企業(yè)。

獐子島于2022年9月在深交所上市，在最初上市的8年間，年報(bào)業(yè)績基本均以億元計(jì)數(shù)，曾有海底銀行之稱。然而就在2022年后年報(bào)凈利潤呈現(xiàn)過山車式劇烈變化。在2022年、2022年已連續(xù)兩年虧損的情況下，客觀上利用海底庫存及采捕情況難調(diào)查、難核實(shí)的特點(diǎn)，不以實(shí)際采捕海域?yàn)橐罁?jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重失真;2022年，通過虛減營業(yè)成本、營業(yè)外支出的方法將利潤由虧損披露為盈利;2022年，將以前年度已采捕海域列入核銷海域或減值海域，虛增營業(yè)成本、資產(chǎn)減值損失逾7000萬元，夸大虧損幅度。此外，該集團(tuán)還涉及《