商業(yè)銀行資本管理

銀監(jiān)會公布《商業(yè)銀行資本管理辦法》中國銀監(jiān)會15日公布《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，全面引入第三版巴塞爾資本協(xié)議確立的資本監(jiān)管最新要求，對商業(yè)銀行實施分類監(jiān)管。據(jù)悉，這一《辦法》將從2012年1月1日開始實施?！掇k法》對中國銀行業(yè)資本監(jiān)管的總體原則、監(jiān)管資本要求、資本充足率計算規(guī)則、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足率評估程序、資本充足率監(jiān)督檢查內(nèi)容和監(jiān)管措施、資本充足率信息披露等重新進行了全面規(guī)范。在監(jiān)管資本要求方面，《辦法》參考第三版巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次。第一層次為最低資本要求，第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，第四層次為第二支柱資本要求?！掇k法》實施后，通常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。在資本充足率計算規(guī)則方面，《辦法》按照國際可比性的要求，明確了資本充足率計算規(guī)則。一是根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議關(guān)于監(jiān)管資本定義的新規(guī)定，審慎確定監(jiān)管資本的構(gòu)成，維護資本工具的質(zhì)量，提升各類資本工具的損失吸收能力。二是擴大風(fēng)險覆蓋范圍，審慎計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。鑒于目前中國國內(nèi)銀行資本充足率已遠(yuǎn)高于最低資本要求，《辦法》對商業(yè)銀行分類標(biāo)準(zhǔn)和分類方法進行較大修改，依據(jù)資本充足率水平將商業(yè)銀行分為四類，并明確了隨著資本充足率水平下降監(jiān)管力度不斷增強的一整套監(jiān)管措施?！掇k法》自2012年1月1日開始實施。為確保中國國內(nèi)銀行平穩(wěn)實施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，《辦法》規(guī)定，系統(tǒng)重要性銀行原則上應(yīng)于2013年底前達標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前達標(biāo)，給予了2年和5年的過渡期。為推動我國銀行業(yè)落實“十二五”規(guī)劃，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，增強銀行體系穩(wěn)健性，提升銀行監(jiān)管有效性，中國銀監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿》（以下簡稱《辦法》），面向全社會公開征求意見。《辦法》堅持我國銀行業(yè)資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗，充分考慮國內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險管理實踐，以巴塞爾新資本協(xié)議（BaselII）三大支柱為基礎(chǔ)，統(tǒng)籌考慮第三版巴塞爾協(xié)議（BaselIII）的新要求，體現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合的銀行監(jiān)管新理念，構(gòu)建了符合國內(nèi)銀行業(yè)實際的資本監(jiān)管框架，實現(xiàn)我國資本監(jiān)管制度在更高水平與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。《辦法》分10章、162條和16個附件，分別對監(jiān)管資本要求、資本充足率計算、資本定義、信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序、資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露等進行了規(guī)范。《辦法》參考第三版巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，儲備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求?！掇k法》實施后，正常時期系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。多層次的監(jiān)管資本要求既與資本監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)保持一致，又增強了資本監(jiān)管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險。《辦法》按照國際可比性的要求，明確了資本充足率計算規(guī)則。一是根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議關(guān)于監(jiān)管資本定義的新規(guī)定，審慎確定監(jiān)管資本的構(gòu)成，維護資本工具的質(zhì)量，提升各類資本工具的損失吸收能力。二是擴大風(fēng)險覆蓋范圍，審慎計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。第一，重新確定了各類資產(chǎn)的信用風(fēng)險權(quán)重體系，既體現(xiàn)審慎監(jiān)管的內(nèi)在要求，又兼顧國內(nèi)銀行的風(fēng)險特征；同時允許符合條件的銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險資本要求。第二，在市場風(fēng)險方面，《辦法》要求所有銀行必須計算市場風(fēng)險資本要求，并允許銀行使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本要求；第三，《辦法》首次明確提出了操作風(fēng)險資本要求，并適當(dāng)提高操作風(fēng)險資本要求，確保監(jiān)管資本要求的審慎性?！掇k法》要求商業(yè)銀行必須建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足率評估程序，將資本管理納入銀行全面風(fēng)險治理框架，資本規(guī)劃應(yīng)與銀行發(fā)展戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)。《辦法》依據(jù)資本充足率水平不同，將商業(yè)銀行劃分為四大類，并規(guī)定了隨著資本充足率水平下降監(jiān)管力度不斷增強的一整套監(jiān)管措施；《辦法》實施后，商業(yè)銀行若不能達到最低資本要求，將被視為嚴(yán)重違規(guī)和重大風(fēng)險事件，銀監(jiān)會將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。新的分類標(biāo)準(zhǔn)符合國內(nèi)銀行資本充足率水平遠(yuǎn)高于最低資本要求的實際，標(biāo)志著我國資本監(jiān)管的重點將轉(zhuǎn)向達到最低資本要求但未滿足全部監(jiān)管資本要求的商業(yè)銀行?！掇k法》還進一步提高了商業(yè)銀行資本充足率的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，有助于強化市場約束的有效性?！掇k法》自2012年1月1日開始實施。為確保國內(nèi)銀行平穩(wěn)實施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，《辦法》規(guī)定，系統(tǒng)重要性銀行原則上應(yīng)于2013年底前達標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前達標(biāo)；同時對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、操作風(fēng)險資本要求、不合格的二級資本工具的處理方法設(shè)定了單獨的過渡期。近日，中國銀監(jiān)會就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）向全社會公開征求意見。《辦法》對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管的總體原則、監(jiān)管資本要求、資本充足率計算規(guī)則、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足率評估程序、資本充足率監(jiān)督檢查內(nèi)容和監(jiān)管措施、資本充足率信息披露等重新進行了全面規(guī)范。銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。請介紹《辦法》修訂的背景。答：本輪金融危機表明，現(xiàn)行的銀行資本監(jiān)管國際規(guī)則存在一系列重大缺陷，導(dǎo)致所計提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（BaselIII），強化了資本工具的損失吸收能力，擴大了資本覆蓋風(fēng)險的范圍，提出了一系列應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的資本措施，提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置了流動性和杠桿率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，以進一步增強金融和經(jīng)濟環(huán)境不利情況下銀行體系的風(fēng)險承受能力。2004年2月，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，初步建立了審慎資本監(jiān)管制度，確立了資本監(jiān)管在審慎銀行監(jiān)管中的核心地位。在銀監(jiān)會的監(jiān)管引導(dǎo)下，經(jīng)過多年的改革發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率明顯提高，資本約束機制不斷健全。2011年6月末，311家國內(nèi)銀行全部達到資本充足率監(jiān)管要求，加權(quán)平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。強大的資本實力為國內(nèi)銀行抵御本輪金融危機的嚴(yán)重沖擊奠定了堅實基礎(chǔ)，確保了國內(nèi)銀行體系的穩(wěn)健運行。同時，較高的資本充足率和資本質(zhì)量也為進一步完善資本監(jiān)管制度提供了前提條件。近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行信貸高速擴張，信貸投向集中度有所上升，貸款期限趨長，中長期貸款占比提高，系統(tǒng)性風(fēng)險有所上升，潛在風(fēng)險隱患不容忽視。同時，隨著商業(yè)銀行跨業(yè)、跨境業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展，面臨的不確定性和新型風(fēng)險不斷增加。借鑒國際金融監(jiān)管改革成果，完善我國銀行業(yè)資本監(jiān)管制度，構(gòu)建適度前瞻、反映國情、與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的銀行資本監(jiān)管框架，是推動銀行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、提升應(yīng)對內(nèi)外部沖擊能力、維護銀行體系長期穩(wěn)健運行的重大戰(zhàn)略選擇?！掇k法》起草的基本思路是什么？答：《辦法》起草堅持巴塞爾新資本協(xié)議（BaselII）和第三版巴塞爾資本協(xié)議統(tǒng)籌推進，第一支柱和第二支柱同步實施，宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合，國際標(biāo)準(zhǔn)與國內(nèi)實踐兼顧的總體思路?！掇k法》全面引入了第三版巴塞爾資本協(xié)議確立的資本監(jiān)管最新要求，涵蓋了最低資本要求、儲備資本要求和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行附加資本要求、第二支柱資本要求以及資本質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，確保銀行資本充分覆蓋銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險?！掇k法》整合了巴塞爾新資本協(xié)議和第三版巴塞爾資本協(xié)議在風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方面的核心要求，堅持資本計量的審慎性，擴大了風(fēng)險覆蓋范圍，提高了監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感性，合理設(shè)計各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重體系，允許符合條件的銀行采取內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險資本要求，同時要求所有銀行必須計提市場風(fēng)險和操作風(fēng)險資本要求。同時，《辦法》還明確了第二支柱下資本監(jiān)管要求，包括商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序，資本充足率監(jiān)管檢查的主要內(nèi)容，并且銀監(jiān)會有權(quán)在第二支柱框架下增加高風(fēng)險資產(chǎn)組合和高風(fēng)險銀行的資本要求，并依據(jù)資本充足率水平對商業(yè)銀行實施分類監(jiān)管，采取一整套具有針對性和操作性的差異化監(jiān)管措施?！掇k法》按照“實質(zhì)重于形式”的原則，在總體上遵循并達到國際標(biāo)準(zhǔn)的前提下，依據(jù)國內(nèi)相關(guān)法規(guī)，充分考慮國內(nèi)銀行經(jīng)營管理實踐和所面臨的突出風(fēng)險，堅持國內(nèi)資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗，進一步明確了相關(guān)監(jiān)管要求，體現(xiàn)在資本定義、各類資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)重體系、操作風(fēng)險資本要求、第二支柱資本要求、商業(yè)銀行分類標(biāo)準(zhǔn)和分類監(jiān)管措施等方面?！掇k法》為什么采取正文和附件的架構(gòu)？答：鑒于資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中的核心地位以及技術(shù)要求較高，為保證審慎性、全面性、敏感性和可操作性，巴塞爾新資本協(xié)議和第三版巴塞爾資本協(xié)議確立的資本監(jiān)管國際規(guī)則體系龐大、內(nèi)容繁多。為此，《辦法》采用了分層結(jié)構(gòu)，包括正文和16個附件，正文包括10章，162條。《辦法》正文總體上符合三大支柱的資本監(jiān)管框架，突出總體性、原則性和制度性要求，除總則和附則外，其余八章內(nèi)容分別是資本充足率計算和監(jiān)管要求、資本定義、各類風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序、資本充足率監(jiān)督檢查內(nèi)容和監(jiān)管措施，以及信息披露等?！掇k法》附件包括支持正文的具體技術(shù)性要求，包括風(fēng)險暴露分類、信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的監(jiān)管要求、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法監(jiān)管要求、操作風(fēng)險高級計量法監(jiān)管要求，以及對于國內(nèi)銀行不太重要的其他幾類風(fēng)險的資本計量方法，如專業(yè)貸款、交易對手信用風(fēng)險和資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露等。《辦法》關(guān)于資本監(jiān)管要求有哪些新規(guī)定？答：現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)則僅明確了商業(yè)銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。《辦法》參考第三版巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。《辦法》實施后，通常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。多層次的監(jiān)管資本要求既符合第三版巴塞爾資本協(xié)議確定的資本監(jiān)管新要求，與資本監(jiān)管國際規(guī)則保持一致，又增強了資本監(jiān)管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險?！掇k法》關(guān)于監(jiān)管資本的定義有哪些新規(guī)定？答：本輪金融危機的突出教訓(xùn)之一就是歐美銀行資本工具的損失吸收能力嚴(yán)重弱化，相當(dāng)一部分資本工具不能在危機時期用于吸收損失，從而擴大了危機的負(fù)面影響。為此，第三版巴塞爾資本協(xié)議大幅度提高監(jiān)管資本工具的質(zhì)量要求，包括各類資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)、資本扣除項目等。從國內(nèi)實踐來看，銀監(jiān)會長期堅持資本數(shù)量和質(zhì)量并重的原則，國內(nèi)銀行資本質(zhì)量明顯高于歐美銀行。因此，第三版巴塞爾資本協(xié)議提高資本質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行的影響很小?！掇k法》根據(jù)國內(nèi)銀行資本結(jié)構(gòu)，按照第三版巴塞爾資本協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，對現(xiàn)行監(jiān)管資本定義進行調(diào)整，維護國內(nèi)銀行資本工具的損失吸收能力。一是審慎界定各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)；二是從嚴(yán)規(guī)定資本扣除項目，繼續(xù)沿用部分國內(nèi)現(xiàn)行規(guī)定比第三版巴塞爾資本協(xié)議更加嚴(yán)格的處理方法。三是對目前不合格的資本工具給予了10年過渡期，以緩解對商業(yè)銀行資本充足率的影響?！掇k法》對各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重有哪些新規(guī)定？答：國內(nèi)現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)則對各類資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的設(shè)定主要依據(jù)1988年資本協(xié)議（BaselI）。《辦法》根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法的規(guī)定，并考慮國內(nèi)銀行實際，細(xì)化了各類資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重體系，提高信用風(fēng)險資本要求的敏感度；同時允許符合條件的銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險資本要求。與現(xiàn)行方法相比，在權(quán)重法下資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重體系的調(diào)整主要包括以下幾個方面：一是對境外債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重，以債務(wù)人的外部評級為基礎(chǔ)；二是取消了對境外和國內(nèi)公共企業(yè)的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重;三是對工商企業(yè)股權(quán)風(fēng)險暴露不再采用簡單的資本扣除方法，而是區(qū)分不同性質(zhì)的股權(quán)風(fēng)險暴露，給予不同的風(fēng)險權(quán)重；四是小幅上調(diào)了對國內(nèi)銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重（從20%上調(diào)到25%）；五是下調(diào)了對符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重（從100%下調(diào)到75%）；六是下調(diào)對個人貸款的風(fēng)險權(quán)重（從100%下調(diào)到75%）；七是對住房抵押貸款區(qū)分一套房和第二套房給予差別風(fēng)險權(quán)重，一套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為45%，第二套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為60%。在堅持審慎監(jiān)管原則的同時，風(fēng)險權(quán)重體系的調(diào)整還體現(xiàn)了公共政策導(dǎo)向，降低了中小企業(yè)貸款、零售貸款的成本，有助于緩解中小企業(yè)貸款難的局面，并推動商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型。資本計量高級方法的含義是什么？商業(yè)銀行使用資本計量高級方法應(yīng)達到什么條件？答：本《辦法》所稱的資本計量高級方法包括信用風(fēng)險內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險高級計量法。巴塞爾新資本協(xié)議允許商業(yè)銀行采用資本計量高級方法的目標(biāo)是提高監(jiān)管資本要求的風(fēng)險敏感度。為防止商業(yè)銀行使用模型進行資本套利，巴塞爾新資本協(xié)議和第三版巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行使用資本計量高級方法設(shè)定了一系列定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)。這些合格標(biāo)準(zhǔn)為國內(nèi)銀行審慎使用風(fēng)險計量模型、提高風(fēng)險管理能力提供標(biāo)桿。為確保資本計量的審慎性，《辦法》借鑒巴塞爾新資本協(xié)議和第三版巴塞爾資本協(xié)議的相關(guān)要求，并結(jié)合國內(nèi)銀行實踐，對使用各種資本計量高級方法提出了詳盡的合規(guī)性要求，主要體現(xiàn)在《辦法》附件3、4、5、9、11和13中，并且明確了商業(yè)銀行使用資本計量高級方法的申請審批和持續(xù)監(jiān)管程序和標(biāo)準(zhǔn)，以推動商業(yè)銀行不斷提升風(fēng)險管理能力?！掇k法》對商業(yè)銀行分類標(biāo)準(zhǔn)和分類監(jiān)管有哪些新的規(guī)定？答：按照資本充足率水平對商業(yè)銀行實施分類監(jiān)管是行之有效的監(jiān)管實踐。我國現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)則將商業(yè)銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴(yán)重不足三類，三分類方法主要是基于2004年初國內(nèi)銀行資本充足率普遍不達標(biāo)的實際而確定的。鑒于目前國內(nèi)銀行資本充足率已遠(yuǎn)高于最低資本要求，《辦法》對商業(yè)銀行分類標(biāo)準(zhǔn)和分類方法進行較大修改，依據(jù)資本充足率水平將商業(yè)銀行分為四類，分別為：第一類銀行（滿足全部四個層次資本監(jiān)管要求的銀行）；第二類銀行（滿足前三個層次資本要求最低資本要求、儲備資本要求和逆周期資本要求、附加資本要求］，但未達到第四個層次資本要求［第二支柱資本要求］銀行）；第三類銀行（僅達到第一個層次資本要求［最低資本要求］，但未滿足其它三個層次資本要求［儲備資本要求和逆周期資本要求、附加資本要求和第二支柱資本要求］的銀行；第四類銀行（未達到最低資本要求的銀行）?！掇k法》還明確了隨著資本充足率水平下降監(jiān)管力度不斷增強的一整套監(jiān)管措施；《辦法》實施后，商業(yè)銀行若不能達到最低資本要求，將被視為嚴(yán)重違規(guī)和重大風(fēng)險事件，銀監(jiān)會將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。新的分類標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)志著我國資本監(jiān)管的重點將轉(zhuǎn)向達到最低資本要求但未滿足全部監(jiān)管資本要求的商業(yè)銀行?！掇k法》與銀監(jiān)會之前發(fā)布的一系列新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引之間的關(guān)系是什么？答：《辦法》在原《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的基礎(chǔ)上，整合了2008-2010年間銀監(jiān)會發(fā)布的11個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，包括《商業(yè)銀行實施新資本協(xié)議申請和審批指引》、《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》、《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》、《商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引》、《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量指引》、《商業(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引》和《商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引》，形成一整套具有前瞻性的、反映我國銀行業(yè)實際、與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌資本監(jiān)管總體框架?！掇k法》發(fā)布實施后，相關(guān)新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引將同步廢止。《辦法》確立了新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如何保證新舊監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之間的平穩(wěn)過渡？答：資本監(jiān)管是商業(yè)銀行面臨的最重要外部約束條件之一，并將影響銀行體系的信貸供給能力，進而對宏觀經(jīng)濟運行產(chǎn)生影響。為實現(xiàn)長期目標(biāo)與短期目標(biāo)的統(tǒng)籌兼顧，《辦法》要求各類銀行自2012年1月1日開始實施新標(biāo)準(zhǔn)，原則上系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達標(biāo)，給予了2年和5年的過渡期；對于個別有困難的銀行，經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，可適當(dāng)推遲達標(biāo)期限，但系統(tǒng)重要性銀行不得晚于2015年底，非系統(tǒng)重要性銀行不得晚于2018年底。過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)制定資本充足率達標(biāo)規(guī)劃并報銀監(jiān)會備案。此外，為緩解引入操作風(fēng)險資本要求以及貸款損失準(zhǔn)備處理方法變化的影響，《辦法》還有針對性地設(shè)計了特定過渡期安排。《辦法》核心內(nèi)容：1、四層次資本監(jiān)管要求：（1）最低資本要求：核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；（2）2.5%的儲備資本和0-2.5%的逆周期資本；（3）系統(tǒng)重要性銀行附加資本，為1%；（4）第二支柱資本（監(jiān)管部門額外要求）。通常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不低于11.5%和10.5%。2、增加操作風(fēng)險資本。3、調(diào)整風(fēng)險權(quán)重。符合條件微小企業(yè)債權(quán)風(fēng)險權(quán)重從100%下調(diào)到75%；首套房貸風(fēng)險權(quán)重45%，二套房貸風(fēng)險權(quán)重60%；其他個人貸款風(fēng)險權(quán)重從100%下調(diào)到75%。4、依據(jù)資本充足率水平對銀行進行分類監(jiān)管?！军c評】1、根據(jù)2011年一季度末數(shù)據(jù)，資本充足率方面上市銀行中的國有銀行已基本全部達標(biāo)，城商行全部達標(biāo)，股份制銀行一級資本充足率距新標(biāo)準(zhǔn)有差距，但差距不大。新標(biāo)準(zhǔn)從2012年1月1日實施，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行分別于2013年底和2016年底前達標(biāo)，分別有2年和5年過渡期，這為銀行提供了充足的時間進行資本補充和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，到期達標(biāo)壓力不大。2、 調(diào)整風(fēng)險權(quán)重體現(xiàn)了差別化的信貸政策導(dǎo)向，鼓勵發(fā)放微小企業(yè)貸款、個人貸款，限制發(fā)放二套房及以上貸款，促進銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。3、 增加操作風(fēng)險資本等措施可進一步增強銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性和在不利環(huán)境下的抗風(fēng)險能力。4、 對銀行進行分類監(jiān)管提高了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施針對性。5、 我們認(rèn)為資本充足率高、中間業(yè)務(wù)占比高、小企業(yè)和個人貸款業(yè)務(wù)有優(yōu)勢的銀行面對新標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營和發(fā)展壓力小，持續(xù)擴張的潛力大。6、 新標(biāo)準(zhǔn)對上市銀行短期影響不大，維持行業(yè)“增持”評級銀監(jiān)會已公布《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱意見稿），對個人房貸、微小企業(yè)貸款、個人貸款等方面有新規(guī)定，擬于2012年1月1日起施行。昨日，市內(nèi)部分商業(yè)銀行人士對擬出臺的貸款新規(guī)相關(guān)方面進行了解讀。他們認(rèn)為，在銀監(jiān)會公布的意見稿中，對多種貸款的風(fēng)險權(quán)重進行了調(diào)整。因為在同等資本金的情況下，一種貸款的風(fēng)險權(quán)重越高，銀行為相關(guān)資產(chǎn)預(yù)留的撥備也就越多，用于放貸的資金也就越少。這就意味著，以后銀行在安排貸款結(jié)構(gòu)方面必然會“挑肥撿瘦”。體現(xiàn)在具體業(yè)務(wù)中，如果你計劃買多套房投資，那么今后辦房貸有點懸；如果你想辦一家微小企業(yè)，那么今后辦貸款或許更容易......個人房貸差別風(fēng)險權(quán)重二套房貸款可能更困難意見稿規(guī)定，對住房抵押貸款區(qū)分一套房和第二套房給予差別風(fēng)險權(quán)重，一套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為45%，第二套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為60%。“個人房貸差別風(fēng)險權(quán)重一旦實施，商業(yè)銀行將被迫加大首套房貸的發(fā)放額度?！笔袃?nèi)某國有商業(yè)銀行個人房貸部人士稱，一套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重比二套房低，意味著用于一套房的信貸資金要比二套房更充裕。而在發(fā)放第二套房貸的時候?qū)徟鷷訃?yán)格，并且“由于二套房貸的風(fēng)險權(quán)重比一套房高，所以二套房的貸款利率上浮幅度也可能會進一步提高'。為何是被迫加大首套房貸發(fā)放力度？該人士坦言，從銀行自身來講，更愿意發(fā)放第二套房貸，因為第二套房貸無論是風(fēng)險還是利潤，都要比首套房貸好。在利潤層面，該行曾經(jīng)作了一個比較，高檔樓盤按揭貸款的綜合回報率要比低檔樓盤高得多，高檔樓盤以二套房貸者居多；在風(fēng)險層面，當(dāng)居民家中只有一套房屋時，一旦償失還貸能力，商業(yè)銀行也不能對其房屋進行處置。盡管貸款新規(guī)還沒有正式施行，但是受樓市調(diào)控的影響，市內(nèi)銀行個人房貸增速已下降。人民銀行重慶營業(yè)管理部數(shù)據(jù)表明，截至今年6月末，全市房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為1029.85億元，同比增長11.28%，比2010年末下降3.09個百分點，是2007年以來同期最低增速；全市商業(yè)性個人住房貸款余額2301.38億元，同比增長36.14%，比2010年末及今年5月末分別下降12.89和3.1個百分點。微小企業(yè)風(fēng)險權(quán)重下調(diào)中小企業(yè)融資難可緩解對于市內(nèi)微小企業(yè)來說，貸款新規(guī)是一個利好消息。意見稿表明，擬下調(diào)符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重，從100%下調(diào)到75%?！跋抡{(diào)微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重，有助于緩解中小企業(yè)貸款難的局面。”市內(nèi)某股份制商業(yè)銀行人士認(rèn)為，微小企業(yè)的債權(quán)風(fēng)險權(quán)重下降，使得商業(yè)銀行信貸部門在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時的束縛更小一些，今后商業(yè)銀行在中小企業(yè)發(fā)放貸款時的步伐可能也會邁得更大一些。該人士表示，受今年以來信貸資金吃緊的影響，中小企業(yè)的貸款額度也不同程度地受到了擠壓。貸款新規(guī)一旦實施，用于發(fā)放中小企業(yè)貸款的額度應(yīng)該會有所改觀，市內(nèi)中小企業(yè)獲得貸款可能會更容易一些。市內(nèi)銀行今年以來已逐漸在這方面進行轉(zhuǎn)變，人民銀行重慶營業(yè)管理部數(shù)據(jù)表明，截至今年6月末，全市小企業(yè)貸款余額1781.85億元，同比增長62.58%，增幅高于同期全市人民幣貸款余額37.89個百分點。個人貸款風(fēng)險權(quán)重下降消費貸款將獲積極支持市民貸款買車、旅游等消費性需求將獲得支持。意見稿表明，個人貸款的風(fēng)險權(quán)重擬從100%下調(diào)到75%?！耙庖姼逯袥]有明確到底是哪類個人貸款，而個人房貸中一套房、二套房的風(fēng)險權(quán)重已有明確規(guī)定?！笔袃?nèi)另一股份制商業(yè)銀行人士認(rèn)為，由于政府正致力于擴大內(nèi)需，所以下調(diào)個人貸款風(fēng)險權(quán)重，使得銀行在批復(fù)個人貸款時，個人貸款的優(yōu)先級有所上升，應(yīng)該是鼓勵商業(yè)銀行發(fā)放個人消費貸款，比如車貸、旅游貸款、家電等大宗消費品貸款等。重慶晚報記者了解到，當(dāng)前市內(nèi)各銀行都在大力發(fā)展個人消費貸款業(yè)務(wù)，以汽車貸款為例，各家銀行都在推出各具特色的個人消費貸款業(yè)務(wù)，比如招商銀行在渝推出有生意貸、消費易、周轉(zhuǎn)易等；民生銀行在渝推出有汽車消費貸款、車位貸款等。貸款風(fēng)險權(quán)重商業(yè)銀行可采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。銀行的不同資產(chǎn)有不同的風(fēng)險權(quán)重，比如現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的風(fēng)險權(quán)重為0%，而一般企業(yè)的債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為100%。有了風(fēng)險權(quán)重就能計算出銀行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。而資本充足率=(資本-扣除項)/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。這意味著風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)越高，資本充足率可能越低。日前，中國銀監(jiān)會就《商業(yè)銀行資本管理辦法》面向全社會公開征求意見。據(jù)了解，此次意見稿對資本充足率計算問題做出了明確?！睆?月份開始為市場高度矚目的資本充足率管理辦法的修訂大體成型?！笔袌鋈耸吭u價稱：”這標(biāo)志著中國銀行(601988)業(yè)的資本監(jiān)管從巴塞爾I框架跨越式地過渡到巴塞爾III。"據(jù)了解，與之前媒體報道的版本相比，征求意見稿的內(nèi)容對商業(yè)銀行核心資本充足率的影響也相對緩和?！闭叩姆潘芍饕w現(xiàn)在資本計量、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量和實施要求方面做了一些調(diào)整?！遍L江證券（000783）的研究人員對記者表示：”資本計量中，主要刪掉撥備缺口從核心一級資本中扣減的條款；風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量方面，主要剔除中長期貸款風(fēng)險權(quán)重逐年提升，而且并沒有像市場擔(dān)憂的提升房地產(chǎn)開發(fā)貸、融資平臺貸款和按揭貸款的風(fēng)險權(quán)重?！碧貏e值得一提的是，”上述研究人員進一步表示：”在實施要求上，操作風(fēng)險計量引入緩沖期，從2012年開始，且基本法計算系數(shù)從10%遞增，直至18%，從而為后續(xù)引入內(nèi)評法以節(jié)約信貸類風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)進行鋪墊，使得方案對整體的總體風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)影響較小。同時，關(guān)于撥貸比要求也有所松動，即經(jīng)銀監(jiān)會同意，系統(tǒng)和非系統(tǒng)銀行均可向后延遲兩年達標(biāo)。"”征求意見稿中對銀行資本充足率影響明顯降低?！卑残抛C券認(rèn)為，征求意見稿的負(fù)面影響要好于預(yù)期，尤其是有了過渡期的安排，融資潮再現(xiàn)的可能性已經(jīng)大為降低。事實上，在意見稿公布后，銀行板塊一度集體走軟，引發(fā)權(quán)重板塊重心向下，導(dǎo)致大盤指數(shù)深度跳水。一方面，政策的'緊箍咒”遲遲未有實質(zhì)性的放松，而另一方面，歐債危機的蔓延導(dǎo)致全球銀行業(yè)承壓，一時之間，機構(gòu)紛紛下調(diào)