《個(gè)人理財(cái)（第二版）》項(xiàng)目七基金投資理財(cái)

個(gè)人理財(cái)一任務(wù)展示【接項(xiàng)目六】李江夫人希望為自己積累點(diǎn)養(yǎng)老基金，她聽(tīng)同事說(shuō)購(gòu)買基金不錯(cuò)，因此她也想拿出5萬(wàn)元購(gòu)買基金，于是她向理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行請(qǐng)教。

個(gè)人理財(cái)任務(wù)任務(wù)1：了解基金基礎(chǔ)知識(shí)；任務(wù)2：掌握基金投資方法。個(gè)人理財(cái)二、作業(yè)展示個(gè)人理財(cái)二、作業(yè)展示個(gè)人理財(cái)二、作業(yè)展示個(gè)人理財(cái)三主要問(wèn)題

Q1：對(duì)基金認(rèn)識(shí)不夠透徹；

Q2：基金投資相關(guān)要素把握不準(zhǔn)；

Q3：基金投資時(shí)機(jī)選擇不對(duì)；

Q4：基金投資方法單一。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解開(kāi)放式基金封閉式基金契約型基金公司型基金成長(zhǎng)型基金收入型基金平衡型基金公募基金私募基金股票基金債券基金指數(shù)基金保本基金交易所交易基金ETF上市型開(kāi)放式基金LOF貨幣市場(chǎng)基金傘型基金專項(xiàng)基金償債基金政府公債基金（一）基金基本知識(shí)—基金種類個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解收入型基金是主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金平衡型基金是其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長(zhǎng)期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券。ETF指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結(jié)構(gòu)上說(shuō)仍然屬于開(kāi)放式基金，但它主要是在二級(jí)市場(chǎng)上以競(jìng)價(jià)方式交易；并且通常不準(zhǔn)許現(xiàn)金申購(gòu)及贖回，而是以一籃子股票來(lái)創(chuàng)設(shè)和贖回基金單位。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解LOF：指在交易所上市交易的開(kāi)放式證券投資基金，也稱為“上市型開(kāi)放式基金”。LOF的投資者既可以通過(guò)基金管理人或其委托的銷售機(jī)構(gòu)以基金凈值進(jìn)行基金的申購(gòu)、贖回，也可以通過(guò)交易所市場(chǎng)買賣。傘型基金：基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書，設(shè)立多只相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費(fèi)率水平進(jìn)行轉(zhuǎn)換的基金，這些基金稱為“子基金”或“成分基金”；而由這些子基金共同構(gòu)成的基金體系個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解專向基金：是指將資金專門投資與某一特定行業(yè)領(lǐng)域的股票基金產(chǎn)品。如養(yǎng)老、金融、公用事業(yè)等。償債基金：指國(guó)家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設(shè)置的專項(xiàng)基金。政府公債基金指專門投資于直接或間接由政府擔(dān)保的有價(jià)證券的基金。技資對(duì)象包括國(guó)庫(kù)券、國(guó)庫(kù)本票、政府債券。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解1.基金契約：“委托理財(cái)協(xié)議”。是基金管理人、基金托管人、基金投資者為設(shè)立基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的書面法律文件。

2.基金管理人是指具有專業(yè)的投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營(yíng)管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機(jī)構(gòu)。（一）基金基本知識(shí)--基金組織個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解3.基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。

4.基金持有人大會(huì)是由全體基金單位持有人或委托代表參加。

5.基金托管協(xié)議：是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解1.基金成立日：基金管理人宣布成立的日期

2.基金募集期：自招募公告日～成立日

3.基金存續(xù)期：封閉期

4.基金單位：持有人對(duì)基金的權(quán)利與義務(wù)的憑證

5.基金開(kāi)放日：可辦理開(kāi)戶、購(gòu)贖、銷、掛失、過(guò)戶等工作日（一）基金基本知識(shí)--基金交易個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解6.基金認(rèn)購(gòu)：認(rèn)購(gòu)為面值1元+一定銷售費(fèi)用

7.基金申購(gòu)：投資者到基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)基金帳戶，申請(qǐng)購(gòu)買基金單位。8.基金轉(zhuǎn)托管是指投資者同一基金在不同托管點(diǎn)之間實(shí)施的所持基金份額托管機(jī)構(gòu)變更的操作。9.基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有本公司發(fā)行的任一開(kāi)放式基金后，可直接自由轉(zhuǎn)換到本公司管理的其它開(kāi)放式基金個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解1.基金交易費(fèi)用：認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)托管費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等。2.基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持續(xù)銷售法、證券交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、召開(kāi)持有人大會(huì)費(fèi)用等按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等。（一）基金基本知識(shí)--基金費(fèi)用個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解招募說(shuō)明書公開(kāi)說(shuō)明書基金年度報(bào)告基金中期報(bào)告基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)凈值基金單位資產(chǎn)凈值基金累計(jì)凈值基金單位資產(chǎn)凈值是指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金單位總數(shù)后的價(jià)值。（一）基金基本知識(shí)--信息披露個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解賬戶申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)收益分配轉(zhuǎn)托管基金轉(zhuǎn)換交易過(guò)戶基金網(wǎng)上交易申購(gòu)費(fèi)及申購(gòu)份額計(jì)算：申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值（二）基金交易個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解例：某投資者投資1萬(wàn)元申購(gòu)某開(kāi)放式基金，對(duì)應(yīng)費(fèi)率為1.6%，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值為1.0168元，則其可得到的申購(gòu)份額為：申購(gòu)費(fèi)用=10,000×1.6%=160元凈申購(gòu)金額=10,000-160=9,840元申購(gòu)份額=9,840/1.0168=9,677.41份個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)用及贖回金額贖回費(fèi)用=贖回日基金單位資產(chǎn)凈值×贖回份額×贖回費(fèi)率贖回金額=贖回日基金單位資產(chǎn)凈值×贖回份額–贖回費(fèi)例：某投資者贖回某開(kāi)放式基金9,677.41份基金單位，贖回費(fèi)率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值是1.1168元，則其可得到的贖回金額為：贖回費(fèi)用=1.1168×9,677.41×0.5%=54.04元贖回金額=1.1168×9,677.41–54.04=10,753.69元個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解1.選擇適合自己的基金：報(bào)紙、網(wǎng)站以往業(yè)績(jī)和回報(bào)水平；基金管理公司，尤其是基金經(jīng)理適合個(gè)人需要：投資目標(biāo)、對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)可承受風(fēng)險(xiǎn)基金費(fèi)用水平（三）基金投資個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解2.開(kāi)放式基金投資適應(yīng)對(duì)象：希望獲得比存款更高收益的人士；沒(méi)時(shí)間理財(cái)?shù)穆殬I(yè)人士；缺乏專業(yè)知識(shí)或不愿承擔(dān)股市高風(fēng)險(xiǎn)的人士；正考慮為子女準(zhǔn)備教育鑫或?yàn)樽约簻?zhǔn)備退休金的；個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解3.基金投資策略（1）定投：不必?fù)?dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)小錢就可以投資長(zhǎng)期投資報(bào)酬遠(yuǎn)比定期存款高個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解（2）固定比例投資策略即將一筆資金按固定的比例分散投資于不同種類的基金上，當(dāng)某類基金因凈值變動(dòng)而使投資比例發(fā)生變化時(shí)，就賣出或買進(jìn)這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。一般每隔三個(gè)月或半年才調(diào)整一次投資組合的比例，股票基金上漲20％就賣掉一部分，跌25％就增加投資個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解（3）順勢(shì)操作投資：多頭市場(chǎng)上，投資者在市場(chǎng)上應(yīng)順勢(shì)追逐強(qiáng)勢(shì)基金，拋掉業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的弱勢(shì)基金。

（4）適時(shí)進(jìn)出投資策略：完全依據(jù)市場(chǎng)行情的變化來(lái)買賣基金。

（5）牛市來(lái)臨前的一年內(nèi)，預(yù)測(cè)未來(lái)高速發(fā)展新興行業(yè)。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解（6）買入技巧：買小不買大：神馬經(jīng)理像是神，規(guī)模一大成浮云買新不買舊：新基手里都是錢，老基只有三成半；同樣熱點(diǎn)齊參與，收益比例自己算買跌不買漲：攤薄成本降風(fēng)險(xiǎn)，套牢周期會(huì)縮短個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解（7）賣出技巧：投資別學(xué)孟江女，賺錢才是硬道理。別想基金能翻番，見(jiàn)到收益開(kāi)始減。收益本金分開(kāi)算，減到一半等等看。凈值增長(zhǎng)兩成半，獲利贖回最保險(xiǎn)。股轉(zhuǎn)貨幣時(shí)間短，T+4日見(jiàn)到錢。凈值長(zhǎng)期沒(méi)有變，可能風(fēng)險(xiǎn)已出現(xiàn)?；鸾?jīng)理要換人，聽(tīng)到消息先走人。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解（8）新基金的風(fēng)險(xiǎn)：第一個(gè)危險(xiǎn)期：打開(kāi)封閉期打開(kāi)封閉看凈值，考驗(yàn)經(jīng)理真功力。大盤上漲它不漲，選股能力不太強(qiáng)。指數(shù)下跌它不掉，倉(cāng)位控制有一套。第二個(gè)危險(xiǎn)期：6個(gè)月建倉(cāng)期六月建倉(cāng)要到期，持股比例不會(huì)低。對(duì)應(yīng)指數(shù)往下掉，極有可能要被套。個(gè)人理財(cái)四知識(shí)講解

（9）老基金份額超過(guò)一百億，贖回不用再猶豫?；痤愋鸵魑?，不能混淆去對(duì)比。市場(chǎng)熱點(diǎn)要清楚，收益能力才有數(shù)。如何評(píng)價(jià)好和壞，看誰(shuí)熊市跌得快。新基規(guī)模排第一，5億以下一腳踢。個(gè)人理財(cái)六鞏固訓(xùn)練根據(jù)今年國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)背景，選擇合適的基金進(jìn)行投資，要求說(shuō)明理由。個(gè)人理財(cái)七課后任務(wù)李先