南開大學18秋學期(1703)《金融工程學》在線作業(yè)

【奧鵬】[南開大學]18秋學期（1703）《金融工程學》在線作業(yè)試卷總分:100得分:100第1題,已知某種標的資產(chǎn)為股票的歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為50美元，期權(quán)到期日為3個月，股票目前的市場價格為49美元，預計股票會在1個月后派發(fā)0.5美元的紅利，連續(xù)復利的無風險年利率為10%，那么該看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為：（）A、0.24美元B、0.25美元C、0.26美元D、0.27美元第2題,外匯期權(quán)產(chǎn)生于（）年。A、1980B、1981C、1982D、1983第3題,最早提出金融工程學概念的是()。A、瓦爾拉斯B、芬那提C、托賓D、默頓第4題,某公司三個月后有一筆100萬美元的現(xiàn)金流入，為防范美元匯率風險，該公司可以考慮做一筆三個月期金額為100萬美元的（）。A、買入期貨B、賣出期貨C、買入期權(quán)D、互換第5題,在一個以LIBOR為基礎(chǔ)2×5的FRA合約中，2×5中的5是指（）。A、即期日到到期日為5個月B、即期日到結(jié)算日為5個月C、即期日到交易日為5個月D、交易日到結(jié)算日為5個月第6題,以下不屬于期權(quán)市場結(jié)構(gòu)成分的是：（）。A、經(jīng)紀公司B、銀行C、期權(quán)交易所D、期權(quán)清算所第7題,當期貨合約愈臨近交割日時，現(xiàn)期價格與期貨價格漸趨縮小。這一過程就是所謂（）現(xiàn)象。A、轉(zhuǎn)換因子B、基差C、趨同D、Delta中性第8題,第一筆利率掉期產(chǎn)生于（）年。A、1976B、1981C、1983D、1986第9題,美國經(jīng)濟學家凱恩認為金融創(chuàng)新是（）的結(jié)果。A、制度創(chuàng)新B、技術(shù)推進C、規(guī)避管制D、應(yīng)付體制和稅法第10題,期貨交易中最糟糕的一種差錯屬于（）。A、價格差錯B、公司差錯C、數(shù)量差錯D、交易方差錯第11題,1×4遠期利率，表示1個月后開始的期限為（）個月貸款的遠期利率。A、1B、2C、3D、4第12題,看漲期權(quán)的實值是指（）A、標的資產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格B、標的資產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格C、標的資產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格D、與標的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格無關(guān)第13題,看跌期權(quán)的實值是指（）A、標的資產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格B、標的資產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格C、標的資產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格D、與標的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格無關(guān)第14題,遠期利率協(xié)議中，基準日通常是交割日的（）。A、前一天B、前兩天C、后一天D、后兩天第15題,按購買者行使期權(quán)的時限劃分，下列不屬于期權(quán)劃分為（）。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、放棄期權(quán)D、百慕大式期權(quán)第16題,（）是第一種推出的互換工具。A、貨幣互換B、利率互換C、平行貸款D、背對背貸款第17題,FRA合約是由銀行提供的（）市場。A、場外交易B、場內(nèi)交易C、網(wǎng)上交易D、電話交易第18題,最早出現(xiàn)的金融期貨是（）A、外匯期貨B、股票指數(shù)期貨C、利率期貨D、黃金期貨第19題,期貨交易的真正目的是（）。A、作為一種商品交換的工具B、轉(zhuǎn)讓實物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)C、減少交易者所承擔的風險D、上述說法都正確第20題,一般來說，用以進行套期保值的期貨合約與現(xiàn)貨在價格變動上的相關(guān)性越低，則基差風險（）。A、越小B、越大C、一樣D、不確定第21題,以下屬于金融創(chuàng)新主要方法的有()A、基本衍生金融工具的創(chuàng)新B、要素改變型的創(chuàng)新C、靜態(tài)與動態(tài)復制型的創(chuàng)新D、條款增加型的創(chuàng)新,B,C,D第22題,根據(jù)期權(quán)買方賣方的不同，可以衍生出頭寸的基本形式有：（）。A、買權(quán)的多頭B、買權(quán)的空頭C、賣權(quán)的多頭D、賣權(quán)的空頭,B,C,D第23題,風險暴露根據(jù)影響路徑不同，可以分為（）。A、財務(wù)風險暴露B、交易風險暴露C、市場風險暴露D、經(jīng)濟風險暴露,B,D第24題,外匯風險又可被細分為：（）。A、交易風險B、折算風險C、流動性風險D、操作風險,B第25題,以下屬于SAFE包含要素的是（）。A、初級貨幣B、次級貨幣C、即期交割匯率D、交割遠期匯差,B,C,D第26題,綜合遠期匯率協(xié)議SAFE與遠期利率協(xié)議FRA兩者之間存在的相同性質(zhì)有（）。A、都是出現(xiàn)在20世紀80年代早期B、都是在場外市場進行交易的C、都具有標準的期限D(zhuǎn)、交割日、即期日、基準日和到期日的規(guī)定也是-致的,B,C,D第27題,利率期貨在市場經(jīng)濟中所起的作用有：（）。A、規(guī)避因市場利率變動而產(chǎn)生的潛在風險B、反映未來市場利率水平及走向C、穩(wěn)定市場利率D、推動債券二級市場的發(fā)展，促進國債的發(fā)行,B,D第28題,與金融期權(quán)相比，實物期權(quán)的特性有：（）。A、非交易性B、非獨占性C、先占性D、復合性,B,C,D第29題,當利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜時，下列關(guān)于利率互換中的說法中，不正確的是：（）A、利率互換中，收到浮動利率的一方初期現(xiàn)金流為負，后期現(xiàn)金流為正，后期面臨的信用風險較大B、利率互換中，收到浮動利率的一方初期現(xiàn)金流為正，后期現(xiàn)金流為負，后期面臨的信用風險較大C、利率互換中，收到固定利率的一方初期現(xiàn)金流為正，后期現(xiàn)金流為負，后期面臨的信用風險較大D、利率互換中，收到固定利率的一方初期現(xiàn)金流為負，后期現(xiàn)金流為正，后期面臨的信用風險較大,C,D第30題,以下屬于金融風險分類的是（）。A、外匯風險B、利率風險C、流動性風險D、操作風險,B,C,D第31題,買權(quán)可以使買方從基礎(chǔ)金融資產(chǎn)市場價格的上漲中獲益。A、錯誤B、正確第32題,基差（現(xiàn)貨價格－期貨價格）出人意料地增大，會對利用期貨合約空頭進行套期保值的投資者不利。A、錯誤B、正確第33題,外匯期貨交易只有買方需交納傭金。A、錯誤B、正確第34題,期權(quán)時間價值的大小受到期權(quán)有效期長短、標的資產(chǎn)價格波動率和內(nèi)在價值這三個因素的共同影響。A、錯誤B、正確第35題,金融期貨主要包括利率期貨、股票指數(shù)期貨、債券期貨、貨幣期貨。A、錯誤B、正確第36題,互換包括利率互換貨幣互換。A、錯誤B、正確第37題,LIBOR是通過許多指定銀行在指定時間內(nèi)的不同利率來決定的，將這些利率從低到高排序，去掉最低、最高利率，計算剩余利率的平均值，將得到的平均值四舍五入精確到0.0625%。A、錯誤B、正確第38題,互換雙方簽約同意，在確定期限內(nèi)互相交換一系列支付的一種金融活動。A、錯誤B、正確第39題,其他條件均相同，β值高的股票的期貨價格要高于β值低的股票的期貨價格。A、錯誤B、正確第40題,衍生金融工具主要包括期貨、遠期、期權(quán)（包括單期和多期期權(quán)）和互換。A、錯誤B、正確第41題,外匯期貨合約越接近交割日，現(xiàn)貨與期貨的差價將隨之縮小。A、錯誤B、正確第42題,粘連期權(quán)差價組合是由相同股票、相同期限、不同行使價格的2份買權(quán)和1份賣權(quán)所組成的。A、錯誤B、正確第43題,金融工程學中，工程是指工程化的方法A、錯誤B、正確第44題,銀行充當互換媒介和互換主體，因此將銀行形象地稱為互換倉庫。A、錯誤B、正確第45題,清算所雖然以第三方的身份介入買方與賣方之間，但它的介入僅僅限于清算過程，并不涉及具體的交易。A、錯誤B、正確第46題,在貨幣互換中，支付高利率貨幣的投資者所面臨的可能損失較小。A、錯誤B、正確第47題,寬跨期權(quán)組合是由相同股票、相同期限、不同行使價格、相同份數(shù)的買權(quán)和賣權(quán)所組成。A、錯誤B、正確第48題,如果分散