2021化工行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告

2023化工行業(yè)進(jìn)展?fàn)庌q報(bào)告第一章 行業(yè)概況第一章 行業(yè)概況狀況聯(lián)系格外緊密，主要去向廣泛分布于基建、房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、狀況聯(lián)系格外緊密，主要去向廣泛分布于基建、房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、可有數(shù)十個(gè)，如農(nóng)用化學(xué)品、電子化學(xué)品、新能源化學(xué)品、紡織可有數(shù)十個(gè)，如農(nóng)用化學(xué)品、電子化學(xué)品、新能源化學(xué)品、紡織品的需求和價(jià)格顯著變動(dòng)。品的需求和價(jià)格顯著變動(dòng)。圖 石油化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜圖 石油化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜2023122627112.276683.711.620237222.113.4055.92%1320.89.717.6%。20235.4510082.672023422（萬(wàn)德）滬深成分股個(gè)數(shù)為161，在近幾年中呈上升趨勢(shì)。企業(yè)總市值在近幾年逐年上升，161，在近幾年中呈上升趨勢(shì)。企業(yè)總市值在近幾年逐年上升，411600411600202342216788.4245圖 員工總數(shù)、成分股個(gè)數(shù)及總市值合計(jì)圖 員工總數(shù)、成分股個(gè)數(shù)及總市值合計(jì)其次章商業(yè)模式和技術(shù)進(jìn)展其次章商業(yè)模式和技術(shù)進(jìn)展2.1產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈商業(yè)模式2.1產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈商業(yè)模式圖化工產(chǎn)品三大分類維度圖化工產(chǎn)品三大分類維度圖化工行業(yè)子產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂韴D化工行業(yè)子產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂韴D PVC電石法和乙烯法生產(chǎn)流程2.1.1 化工原料圖 PVC電石法和乙烯法生產(chǎn)流程2.1.1 化工原料圖 PVC圖 PVC消費(fèi)構(gòu)成由于我國(guó)富煤貧油少氣的資源特性，相較于國(guó)外普遍接受乙烯由于我國(guó)富煤貧油少氣的資源特性，相較于國(guó)外普遍接受乙烯PVC堿(的利潤(rùn))補(bǔ)氯(的虧損)狀況，但由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩等的影響，共生的關(guān)系，但兩者的下游不同，毛利率也不同。經(jīng)常會(huì)消滅以堿(的利潤(rùn))補(bǔ)氯(的虧損)狀況，但由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩等的影響，共生的關(guān)系，但兩者的下游不同，毛利率也不同。經(jīng)常會(huì)消滅以以堿補(bǔ)氯的運(yùn)營(yíng)方式也在不斷受到挑戰(zhàn)。以堿補(bǔ)氯的運(yùn)營(yíng)方式也在不斷受到挑戰(zhàn)。2.1.2 精細(xì)化工2.1.2 精細(xì)化工氣周期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的快速放大，單個(gè)品種的研發(fā)費(fèi)用也可能較高。氣周期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的快速放大，單個(gè)品種的研發(fā)費(fèi)用也可能較高。但另一方面，精細(xì)化工品的研發(fā)難度能掛念企業(yè)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘，但另一方面，精細(xì)化工品的研發(fā)難度能掛念企業(yè)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘，品線拓展，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。從化工行業(yè)財(cái)寶500品線拓展，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。從化工行業(yè)財(cái)寶500勢(shì)產(chǎn)品。勢(shì)產(chǎn)品。圖 精細(xì)化工行業(yè)特點(diǎn)圖 精細(xì)化工行業(yè)特點(diǎn)2.1.3 化纖2.1.3 化纖的纖維，被廣泛應(yīng)用于人們衣食住行各個(gè)方面。以原材料區(qū)分，的纖維，被廣泛應(yīng)用于人們衣食住行各個(gè)方面。以原材料區(qū)分，成的高分子聚合物，常用產(chǎn)品包括滌綸、錦綸、腈綸、氨綸等。成的高分子聚合物，常用產(chǎn)品包括滌綸、錦綸、腈綸、氨綸等。上下游供需關(guān)系來(lái)推斷將來(lái)投資機(jī)會(huì)。上下游供需關(guān)系來(lái)推斷將來(lái)投資機(jī)會(huì)?；瘜W(xué)纖維行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的主要參與者為化學(xué)纖維生產(chǎn)原化學(xué)纖維行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的主要參與者為化學(xué)纖維生產(chǎn)原料及設(shè)備供應(yīng)商，兩者的進(jìn)展?fàn)顩r如下：料及設(shè)備供應(yīng)商，兩者的進(jìn)展?fàn)顩r如下：（1）原料供應(yīng)商化學(xué)纖維上游原料主要包括生產(chǎn)滌綸所需的（1）原料供應(yīng)商化學(xué)纖維上游原料主要包括生產(chǎn)滌綸所需的PTA（精對(duì)苯二甲酸）、MEG（乙二醇）及 生產(chǎn)錦綸所需的己PTA（精對(duì)苯二甲酸）、MEG（乙二醇）及 生產(chǎn)錦綸所需的己內(nèi)酰胺等。內(nèi)酰胺等。設(shè)備供應(yīng)商 化學(xué)纖維上游設(shè)備主要包括聚合紡絲拉伸卷繞、后處理等關(guān)鍵工序設(shè)備及噴嘴、噴絲板、卷繞頭等設(shè)備組卷繞、后處理等關(guān)鍵工序設(shè)備及噴嘴、噴絲板、卷繞頭等設(shè)備組局面。局面。中游化學(xué)纖維生產(chǎn)商的議價(jià)地位依據(jù)不同的產(chǎn)品品種有所分化，中游化學(xué)纖維生產(chǎn)商的議價(jià)地位依據(jù)不同的產(chǎn)品品種有所分化，（以滌綸為代表及差別化品種的生產(chǎn)商具有較強(qiáng)的議價(jià)力量。有較強(qiáng)的議價(jià)力量。2.1.4 化肥農(nóng)藥2.1.4 化肥農(nóng)藥上游：鉀鹽礦資源稀缺，鉀肥原料、產(chǎn)品長(zhǎng)期進(jìn)口，鉀肥生上游：鉀鹽礦資源稀缺，鉀肥原料、產(chǎn)品長(zhǎng)期進(jìn)口，鉀肥生產(chǎn)企業(yè)集中分布與青海、新疆、西川等鉀鹽礦豐富地區(qū)。產(chǎn)企業(yè)集中分布與青海、新疆、西川等鉀鹽礦豐富地區(qū)。褐煤作為原材料，且生產(chǎn)成本較低，環(huán)保壓力適中。褐煤作為原材料，且生產(chǎn)成本較低，環(huán)保壓力適中。905%?；市袠I(yè)特性化肥行業(yè)特性（1）受國(guó)家政策影響大，照舊受到國(guó)家干預(yù)（1）受國(guó)家政策影響大，照舊受到國(guó)家干預(yù)種政策。種政策。（2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈集中度低（2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈集中度低我國(guó)化肥行業(yè)企業(yè)眾多，分布廣泛，且地方壁壘嚴(yán)峻，由此造成我國(guó)化肥行業(yè)企業(yè)眾多，分布廣泛，且地方壁壘嚴(yán)峻，由此造成了行業(yè)集中度低，產(chǎn)品劣質(zhì)化嚴(yán)峻，低水平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。了行業(yè)集中度低，產(chǎn)品劣質(zhì)化嚴(yán)峻，低水平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。（3）在市場(chǎng)價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)（3）在市場(chǎng)價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)極為明顯。業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)極為明顯。（4）進(jìn)出口對(duì)行業(yè)影響不大（4）進(jìn)出口對(duì)行業(yè)影響不大70705此，進(jìn)出口對(duì)行業(yè)的影響較小。此，進(jìn)出口對(duì)行業(yè)的影響較小。（5）資源性特征明顯（5）資源性特征明顯氮肥的主要上游資源包括煤炭、自然?氣和原油，就全球而言，天氮肥的主要上游資源包括煤炭、自然?氣和原油，就全球而言，天然氣占比較高，而就我國(guó)而言，煤炭占比高達(dá)71％，自然?氣占然氣占比較高，而就我國(guó)而言，煤炭占比高達(dá)71％，自然?氣占比僅為23％，原油類產(chǎn)品相對(duì)較少。比僅為23％，原油類產(chǎn)品相對(duì)較少。（6）季節(jié)性和周期性（6）季節(jié)性和周期性現(xiàn)化肥需求的淡旺季。現(xiàn)化肥需求的淡旺季。2.2 技術(shù)進(jìn)展2.2 技術(shù)進(jìn)展十的化工公司依次為：石化、時(shí)代新材、青島金王、金發(fā)科十的化工公司依次為：石化、時(shí)代新材、青島金王、金發(fā)科技、上海家化、萬(wàn)華化學(xué)、蘇博特、諾普信、通用股份、上海石技、上海家化、萬(wàn)華化學(xué)、蘇博特、諾普信、通用股份、上海石化等?；取＞?xì)化工行業(yè)中的光穩(wěn)定劑是抑制或減緩由光氧化作用引起的精細(xì)化工行業(yè)中的光穩(wěn)定劑是抑制或減緩由光氧化作用引起的高分子材料發(fā)生降解的助劑。主要應(yīng)用于塑料、涂料、橡膠、化高分子材料發(fā)生降解的助劑。主要應(yīng)用于塑料、涂料、橡膠、化是最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域。是最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域。工藝。氯化法工藝污 染低、產(chǎn)品品質(zhì)高。工藝。氯化法工藝污 染低、產(chǎn)品品質(zhì)高。2.3 政策監(jiān)管醚甲環(huán)唑、吡唑醚菌酯等具有競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的研發(fā)和規(guī)劃。2.3 政策監(jiān)管醚甲環(huán)唑、吡唑醚菌酯等具有競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的研發(fā)和規(guī)劃。產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入和經(jīng)營(yíng)流通方面的政策，建立公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入和經(jīng)營(yíng)流通方面的政策，建立公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩政策實(shí)行政府部門宏觀調(diào)控和行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)范自律管理相結(jié)合的政策實(shí)行政府部門宏觀調(diào)控和行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)范自律管理相結(jié)合的監(jiān)管體制，促進(jìn)企業(yè)向集約化、規(guī)?；较蜻M(jìn)展。 國(guó)家進(jìn)展和監(jiān)管體制，促進(jìn)企業(yè)向集約化、規(guī)?；较蜻M(jìn)展。 國(guó)家進(jìn)展和產(chǎn)業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r，組織擬定產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、全部制產(chǎn)業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r，組織擬定產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、全部制結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的政策建議，監(jiān)督產(chǎn)業(yè)政策落實(shí)狀況。結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的政策建議，監(jiān)督產(chǎn)業(yè)政策落實(shí)狀況。2.3.1 行業(yè)主管部門2.3.1 行業(yè)主管部門業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。2.3.2 行業(yè)協(xié)會(huì)和自律組織2.3.2 行業(yè)協(xié)會(huì)和自律組織擔(dān)行業(yè)引導(dǎo)、服務(wù)、管理職能，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)爭(zhēng)辯、對(duì)會(huì)擔(dān)行業(yè)引導(dǎo)、服務(wù)、管理職能，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)爭(zhēng)辯、對(duì)會(huì)表會(huì)員企業(yè)向政府提出產(chǎn)業(yè)進(jìn)展建議和意見等。表會(huì)員企業(yè)向政府提出產(chǎn)業(yè)進(jìn)展建議和意見等。第三章 行業(yè)估值、定價(jià)機(jī)制和全球龍頭企業(yè)第三章 行業(yè)估值、定價(jià)機(jī)制和全球龍頭企業(yè)圖 綜合財(cái)務(wù)分析——精細(xì)化工行業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析3.1 行業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析和估值方法圖 綜合財(cái)務(wù)分析——精細(xì)化工行業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析3.1 行業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析和估值方法圖 行業(yè)表現(xiàn)及估值圖 行業(yè)表現(xiàn)及估值圖 指數(shù)PE/PB圖 指數(shù)PE/PB圖 指數(shù)市場(chǎng)表現(xiàn)圖 指數(shù)市場(chǎng)表現(xiàn)圖 指數(shù)趨勢(shì)比較圖 指數(shù)趨勢(shì)比較PEG估值法、市現(xiàn)率、P/S估值法、市現(xiàn)率、P/SEV/SalesRNAVRNAVEV/EBITDADDMDCFDCFNAV3.2 行業(yè)進(jìn)展和驅(qū)動(dòng)機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)管理3.2 行業(yè)進(jìn)展和驅(qū)動(dòng)機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)管理石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布《2023年石油和化學(xué)工業(yè)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布《2023年石油和化學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告》顯示，已經(jīng)成為世界石油和化工大國(guó)，占據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告》顯示，已經(jīng)成為世界石油和化工大國(guó)，占據(jù)全球市場(chǎng)份額的40%.石油石化行業(yè)主要可以分為石油和自然?氣全球市場(chǎng)份額的40%.石油石化行業(yè)主要可以分為石油和自然?氣的山東(28.68的山東(28.68(25316.45102022.5822.581072270.97%。和石油和自然?氣開采業(yè)。2023年我國(guó)石油和化工行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和石油和自然?氣開采業(yè)。2023年我國(guó)石油和化工行業(yè)營(yíng)業(yè)收入12.2712.271.36.890.94.00.62023到了89.55%。到了89.55%。3.2.1行業(yè)進(jìn)展和驅(qū)動(dòng)因子3.2.1行業(yè)進(jìn)展和驅(qū)動(dòng)因子圖 GDP圖 GDP同比增長(zhǎng)和化學(xué)原料及制品德業(yè)毛利率圖 化學(xué)工業(yè) PPI 走勢(shì)圖 化學(xué)工業(yè) PPI 走勢(shì)圖 行業(yè)總資產(chǎn)圖 行業(yè)總資產(chǎn)圖 2011圖 2011年-2023年鈦白粉全球產(chǎn)能與產(chǎn)你（單位:公噸）化肥農(nóng)藥化肥農(nóng)藥量占總化肥產(chǎn)量的比重超過(guò)60％，主要集中在俄羅斯、中東、量占總化肥產(chǎn)量的比重超過(guò)60％，主要集中在俄羅斯、中東、和中南美洲；磷肥產(chǎn)量占23％，主要生產(chǎn)國(guó)家是美國(guó)、中和中南美洲；磷肥產(chǎn)量占23％，主要生產(chǎn)國(guó)家是美國(guó)、中國(guó)、非洲和中東；鉀肥產(chǎn)量占總產(chǎn)量不到17％，主要集中在加國(guó)、非洲和中東；鉀肥產(chǎn)量占總產(chǎn)量不到17％，主要集中在加拿大、俄羅斯、以色列和約旦。而我國(guó)的化肥生產(chǎn)狀況則是氮肥拿大、俄羅斯、以色列和約旦。而我國(guó)的化肥生產(chǎn)狀況則是氮肥所占的比重要遠(yuǎn)高于國(guó)際平均水平，氮肥約占化肥總產(chǎn)量的所占的比重要遠(yuǎn)高于國(guó)際平均水平，氮肥約占化肥總產(chǎn)量的7373225%。圖 化肥結(jié)構(gòu)圖 化肥結(jié)構(gòu)圖 化肥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按銷售額計(jì)），2014-2023圖 化肥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按銷售額計(jì)），2014-2023猜測(cè)(1) 國(guó)家及地方政策的支持是驅(qū)動(dòng)化工行業(yè)進(jìn)展的重要因化工行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素：(1) 國(guó)家及地方政策的支持是驅(qū)動(dòng)化工行業(yè)進(jìn)展的重要因化工行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素：素。素。(2) (2) 活必需品的基本材料，涉及衣食住行等方方面面。因此，基礎(chǔ)有活必需品的基本材料，涉及衣食住行等方方面面。因此，基礎(chǔ)有機(jī)化工行業(yè)依靠塑料、化學(xué)纖維和合成橡膠行業(yè)的進(jìn)展。機(jī)化工行業(yè)依靠塑料、化學(xué)纖維和合成橡膠行業(yè)的進(jìn)展。(3) 煤化工技術(shù)的崛起；煤炭的高效利用與煤化工相關(guān)技術(shù)的(3) 煤化工技術(shù)的崛起；煤炭的高效利用與煤化工相關(guān)技術(shù)的健康進(jìn)展。健康進(jìn)展。(4) 自主技術(shù)提升；(4) 自主技術(shù)提升；(5) (5) 包括服裝服飾、家用紡織品、工業(yè)制造、工程建筑、醫(yī)療衛(wèi)生等包括服裝服飾、家用紡織品、工業(yè)制造、工程建筑、醫(yī)療衛(wèi)生等接受到居民收入水平的影響。接受到居民收入水平的影響。(6) 大事驅(qū)動(dòng)(6) 大事驅(qū)動(dòng)圖 新聞指數(shù)圖 新聞指數(shù)(1) (1) 3.2.2 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理化學(xué)品名目》顯示，基礎(chǔ)有機(jī)化工品均位列于此，具有毒害、腐化學(xué)品名目》顯示，基礎(chǔ)有機(jī)化工品均位列于此，具有毒害、腐蝕、爆炸、燃燒、助燃等性質(zhì)，可對(duì)人體、設(shè)施和環(huán)境等造成巨蝕、爆炸、燃燒、助燃等性質(zhì)，可對(duì)人體、設(shè)施和環(huán)境等造成巨大危害。2014 年 8 月，全國(guó)人大修訂《中華人民共和國(guó)安全大危害。2014 年 8 月，全國(guó)人大修訂《中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法》，特地指出從事危急物品生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、運(yùn)輸?shù)膯挝粦?yīng)專生產(chǎn)法》，特地指出從事危急物品生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、運(yùn)輸?shù)膯挝粦?yīng)專全。全。(2) (2) 三大礦產(chǎn)能源作為主要原材料，其價(jià)格打算了 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的三大礦產(chǎn)能源作為主要原材料，其價(jià)格打算了 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的漲總落后于 16 報(bào)告編號(hào)[19RI0460] 市場(chǎng)漲總落后于 16 報(bào)告編號(hào)[19RI0460] 市場(chǎng)相應(yīng)生產(chǎn)企業(yè)存在成本劣勢(shì)，企業(yè)利潤(rùn)隨之降低。相反，在礦產(chǎn)能源價(jià)格走低時(shí)，成本劣勢(shì)，企業(yè)利潤(rùn)隨之降低。相反，在礦產(chǎn)能源價(jià)格走低時(shí)，基 礎(chǔ)有機(jī)化工企業(yè)需加快生產(chǎn)銷售進(jìn)程，以規(guī)避存貨減值的風(fēng)基 礎(chǔ)有機(jī)化工企業(yè)需加快生產(chǎn)銷售進(jìn)程，以規(guī)避存貨減值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，基礎(chǔ)有機(jī)化工行業(yè)受 原材料價(jià)格的周期性波動(dòng)影響險(xiǎn)。因此，基礎(chǔ)有機(jī)化工行業(yè)受 原材料價(jià)格的周期性波動(dòng)影響較大。較大。(3) (3) 有害物質(zhì)若不加以限制，任憑排放，將會(huì)污染大氣、河流以及土有害物質(zhì)若不加以限制，任憑排放，將會(huì)污染大氣、河流以及土地，導(dǎo)致嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題。地，導(dǎo)致嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題。3.3 競(jìng)爭(zhēng)分析3.3 競(jìng)爭(zhēng)分析化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從世界范圍來(lái)看，精細(xì)化工行業(yè)形成了以德國(guó)拜化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從世界范圍來(lái)看，精細(xì)化工行業(yè)形成了以德國(guó)拜年來(lái)，拜耳、杜邦等國(guó)外公司都在樂(lè)觀整合相關(guān)產(chǎn)業(yè)，紛紛收購(gòu)耳、巴斯夫和美國(guó)杜邦、陶氏化學(xué)等為代表的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。近年來(lái)，拜耳、杜邦等國(guó)外公司都在樂(lè)觀整合相關(guān)產(chǎn)業(yè)，紛紛收購(gòu)耳、巴斯夫和美國(guó)杜邦、陶氏化學(xué)等為代表的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。近醫(yī)藥、農(nóng)藥、聚合物等精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)。杜邦、陶氏化學(xué)、拜耳、醫(yī)藥、農(nóng)藥、聚合物等精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)。杜邦、陶氏化學(xué)、拜耳、巴斯夫、?？松梨?、殼牌、贏創(chuàng)工業(yè)等國(guó)外企業(yè)都在我國(guó)精細(xì)巴斯夫、?？松梨?、殼牌、贏創(chuàng)工業(yè)等國(guó)外企業(yè)都在我國(guó)精細(xì)化工領(lǐng)域進(jìn)行了投資。這類企業(yè)在國(guó)內(nèi)主要布局于行業(yè)中下游，化工領(lǐng)域進(jìn)行了投資。這類企業(yè)在國(guó)內(nèi)主要布局于行業(yè)中下游，而公司處于產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，偏向于化工中間體的生產(chǎn)和銷售。而公司處于產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，偏向于化工中間體的生產(chǎn)和銷售。品線單一，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性較差；我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)集中度低，品線單一，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性較差；我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)集中度低，企業(yè)多而分散，生產(chǎn)以中小民營(yíng)企業(yè)為主。企業(yè)多而分散，生產(chǎn)以中小民營(yíng)企業(yè)為主。波特五力波特五力(1) 供應(yīng)商的議價(jià)力量(1) 供應(yīng)商的議價(jià)力量存度較高，因而能源生產(chǎn)國(guó)對(duì)石油和自然?氣的價(jià)格把握力量較存度較高，因而能源生產(chǎn)國(guó)對(duì)石油和自然?氣的價(jià)格把握力量較強(qiáng)，化工行業(yè)上游供應(yīng)商的議價(jià)力量也相對(duì)較強(qiáng)。強(qiáng)，化工行業(yè)上游供應(yīng)商的議價(jià)力量也相對(duì)較強(qiáng)。(2) 下游客戶議價(jià)力量增加(2) 下游客戶議價(jià)力量增加之間的差異化很小，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格外激烈，在2012年國(guó)內(nèi)外之間的差異化很小，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格外激烈，在2012年國(guó)內(nèi)外價(jià)還價(jià)力量也相應(yīng)增加。下降。因此，下游客戶對(duì)化工企業(yè)產(chǎn)品的選擇性增大，從而其討價(jià)還價(jià)力量也相應(yīng)增加。下降。因此，下游客戶對(duì)化工企業(yè)產(chǎn)品的選擇性增大，從而其討(3) 行業(yè)潛在進(jìn)入者的威逼(3) 行業(yè)潛在進(jìn)入者的威逼競(jìng)爭(zhēng)者易于接受降價(jià)等手段促銷，用戶的轉(zhuǎn)換成本很低。因此，競(jìng)爭(zhēng)者易于接受降價(jià)等手段促銷，用戶的轉(zhuǎn)換成本很低。因此，行業(yè)的潛在進(jìn)入者的威逼較大。行業(yè)的潛在進(jìn)入者的威逼較大。(4) 化工行業(yè)替代品的威逼(4) 化工行業(yè)替代品的威逼PVC生產(chǎn)。生產(chǎn)。(5) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈(5) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈有所不同。我國(guó)聚氯乙烯、純堿、染料、輪胎行業(yè)前十大企業(yè)產(chǎn)有所不同。我國(guó)聚氯乙烯、純堿、染料、輪胎行業(yè)前十大企業(yè)產(chǎn)量分別占總產(chǎn)量的52%、60%、80%、70%。上述細(xì)分行業(yè)已量分別占總產(chǎn)量的52%、60%、80%、70%。上述細(xì)分行業(yè)已經(jīng)屬于寡頭競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。經(jīng)屬于寡頭競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。3.4 企業(yè)排名3.4 企業(yè)排名主要企業(yè)有萬(wàn)華化學(xué)主要企業(yè)有萬(wàn)華化學(xué)[600346.SH]、[002812.SZ]、東方盛虹[000301.SZ]、龍蟒佰利[002601.SZ]、華魯恒升[600426.SH]、天賜材料[002709.SZ]、華峰化學(xué)[002064.SZ]、東岳集團(tuán)[http://0189.HK]、中海石油化學(xué)[[002812.SZ]、東方盛虹[000301.SZ]、龍蟒佰利[002601.SZ]、華魯恒升[600426.SH]、天賜材料[002709.SZ]、華峰化學(xué)[002064.SZ]、東岳集團(tuán)[http://0189.HK]、中海石油化學(xué)[http://3983.HK]、榮暉國(guó)際[http://0990.HK]、中化化肥[http://0297.HK]、阜豐集團(tuán)[http://0546.HK]、旭光高新材料[http://0067.HK]、三江化工[http://2198.HK]、大成生化科技[http://0809.HK]、硅烷科技[838402.NQ]、翰博高新[833994.NQ]、山東綠霸[834117.NQ]等。榮盛石化[002493.SZ]、寶豐能源[600989.SH]、恩捷股份心連心化肥[心連心化肥[http://1866.HK]、理文化工[http://0746.HK]、(1) 中石化[600028.SH,(1) 中石化[600028.SH,http://0386.HK]公司是一家上中下游一體化、石油石化主業(yè)突出、擁有比較完備銷售網(wǎng)絡(luò)、境內(nèi)外上一體化、石油石化主業(yè)突出、擁有比較完備銷售網(wǎng)絡(luò)、境內(nèi)外上市的股份制企業(yè)。公司是最大的一體化能源化工公司之一，市的股份制企業(yè)。公司是最大的一體化能源化工公司之一，主要從事石油與自然?氣勘探開發(fā)、管道運(yùn)輸、銷售；石油煉制、主要從事石油與自然?氣勘探開發(fā)、管道運(yùn)輸、銷售；石油煉制、石油化工、煤化工、化纖及其它化工生產(chǎn)與產(chǎn)品銷售、儲(chǔ)運(yùn)；石石油化工、煤化工、化纖及其它化工生產(chǎn)與產(chǎn)品銷售、儲(chǔ)運(yùn)；石油、自然?氣、石油產(chǎn)品、石油化工及其它化工產(chǎn)品和其它商品、油、自然?氣、石油產(chǎn)品、石油化工及其它化工產(chǎn)品和其它商品、技術(shù)的進(jìn)出口、代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)；技術(shù)、信息的爭(zhēng)辯、開發(fā)、應(yīng)技術(shù)的進(jìn)出口、代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)；技術(shù)、信息的爭(zhēng)辯、開發(fā)、應(yīng)在擁有完善的成品油銷售網(wǎng)絡(luò)，是最大的成品油供應(yīng)在擁有完善的成品油銷售網(wǎng)絡(luò)，是最大的成品油供應(yīng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。(2) 萬(wàn)華化學(xué)[600309.SH(2) 萬(wàn)華化學(xué)[600309.SHMDI、TDI、聚醚多元醇等PATPUADI聚氨酯產(chǎn)業(yè)集群，丙烯酸及酯、環(huán)氧丙烷等石化產(chǎn)業(yè)集群，水性所服務(wù)的行業(yè)主要包括：生活家居、運(yùn)動(dòng)休閑、汽車交通、建筑所服務(wù)的行業(yè)主要包括：生活家居、運(yùn)動(dòng)休閑、汽車交通、建筑工業(yè)和電子電器等。在生產(chǎn)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)煙臺(tái)、寧波、珠海等地生工業(yè)和電子電器等。在生產(chǎn)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)煙臺(tái)、寧波、珠海等地生產(chǎn)基地穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。在研發(fā)領(lǐng)域，煙臺(tái)、北京、佛山、上海等地的產(chǎn)基地穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。在研發(fā)領(lǐng)域，煙臺(tái)、北京、佛山、上海等地的外，萬(wàn)華化學(xué)在歐洲、美國(guó)、日本等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)均設(shè)有公司外，萬(wàn)華化學(xué)在歐洲、美國(guó)、日本等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)均設(shè)有公司和辦事處。和辦事處。(3) 恒力石化[600346.SH]：公司起源于蘇州吳江，現(xiàn)有蘇州、(3) 恒力石化[600346.SH]：公司起源于蘇州吳江，現(xiàn)有蘇州、南通、宿遷、大連、康輝、惠州等六大生產(chǎn)基地，恒力石化立足南通、宿遷、大連、康輝、惠州等六大生產(chǎn)基地，恒力石化立足主業(yè)，堅(jiān)持全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展，致力于打造“原油—芳烴、烯烴—主業(yè)，堅(jiān)持全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展，致力于打造“原油—芳烴、烯烴—2000PTA11601160500高端化、差異化的領(lǐng)軍企業(yè)。高端化、差異化的領(lǐng)軍企業(yè)。(4) 榮盛石化[002493.SZ] (4) 榮盛石化[002493.SZ] 公司是全國(guó)大型的直紡滌綸長(zhǎng)絲生產(chǎn)企業(yè),主要從事PTA、聚酯纖維相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，是全產(chǎn)企業(yè),主要從事PTA、聚酯纖維相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，是全PTA1000100(FDYPOY)100絲(DTY)45絲(DTY)453.5 全球重要競(jìng)爭(zhēng)者內(nèi)同行的前列，綜合能耗處于國(guó)際先進(jìn)水平。3.5 全球重要競(jìng)爭(zhēng)者內(nèi)同行的前列，綜合能耗處于國(guó)際先進(jìn)水平。2023202350強(qiáng)名單顯示，上榜502023855620189268712202350702023722受到影響。受到影響。108642全球非主要企業(yè)有LINDE[LIN.N]、宣偉[SHW.N]、藝康化全球非主要企業(yè)有LINDE[LIN.N]、宣偉[SHW.N]、藝康化工(ECOLAB)[ECL.N]、PPG工業(yè)[PPG.N]、利安德巴塞爾工業(yè)工(ECOLAB)[ECL.N]、PPG工業(yè)[PPG.N]、利安德巴塞爾工業(yè)[LYB.N]、國(guó)際香料香精[IFF.N]、NUTRIEN[NTR.N]、塞拉尼斯[LYB.N]、國(guó)際香料香精[IFF.N]、NUTRIEN[NTR.N]、塞拉尼斯[CE.N]、德國(guó)林德[LIN.DF]、巴斯夫[BAS.DF]、DU[CE.N]、德國(guó)林德[LIN.DF]、巴斯夫[BAS.DF]、DUPONT[DUP.DF]、SYMRISE[SY1.DF]、贏創(chuàng)工業(yè)[EVK.DF]、液PONT[DUP.DF]、SYMRISE[SY1.DF]、贏創(chuàng)工業(yè)[EVK.DF]、液化空氣集團(tuán)化空氣集團(tuán)KONINKLIJKESYMRISEORDSHS[0G6T.L]、EVONIKINDUSTRIES[0QDS.L]、ORDSHS[0G6T.L]、EVONIKINDUSTRIES[0QDS.L]、NOVOZYMESBNOVOZYMESB[4063.T]、旭化成[3407.T]、日東電工[6988.T]、METHANEX[MX.TO]、成[3407.T]、日東電工[6988.T]、METHANEX[MX.TO]、NUTRIEN[NTR.TO]、法國(guó)液空集團(tuán)[AI.PA]、LGNUTRIEN[NTR.TO]、法國(guó)液空集團(tuán)[AI.PA]、LG(1)LINDE[LIN.N]是一家愛(ài)爾蘭注冊(cè)的跨國(guó)化學(xué)公司，由LindeCHEM[051910.KS]等。(1)LINDE[LIN.N]是一家愛(ài)爾蘭注冊(cè)的跨國(guó)化學(xué)公司，由LindeCHEM[051910.KS]等。AG（AG（1879）PraxairLindeplcLindeGroup（工業(yè)氣體和醫(yī)療氣體）和工程。在工業(yè)氣體領(lǐng)域，該集團(tuán)以一系列知名品牌醫(yī)療氣體）和工程。在工業(yè)氣體領(lǐng)域，該集團(tuán)以一系列知名品牌Linde，AGA，BOC，TIG，MOX，AfroxPanGas。PanGas。(2) 巴斯夫[BASFY.OO]：是世界上最大的化學(xué)品生產(chǎn)商，為全(2) 巴斯夫[BASFY.OO]：是世界上最大的化學(xué)品生產(chǎn)商，為全30高性能產(chǎn)品，石油和自然?氣，功能材料和解決方案，以及農(nóng)業(yè)解高性能產(chǎn)品，石油和自然?氣，功能材料和解決方案，以及農(nóng)業(yè)