企業(yè)會計報表分析（第二版）答案

思考題與練習題答案組建學習小組答案（略）任務1.2學習會計報表基本分析方法參考答案思考題債權債務人和國家行政管理人及與企業(yè)有關系的人員，包括企業(yè)股東、投資人員、經營管理人員、銀行、相關工商稅務人員及事務所的辦事人員等等。練習題（1）確定分析對象產品銷售收入實際數(shù)-產品銷售收入計劃數(shù)=1056-1000二56萬元（2）進行因素分析產品銷售收入二銷售數(shù)量義銷售單價銷售數(shù)量變動的影響數(shù)二（220-200）義5二100萬元銷售單價變動的影響數(shù)二220義（4.8-5）=-44萬元綜合影響數(shù)二100-44=56萬元差異額：管理費用二108-100=8萬元凈利潤=2160-2000=160萬元差異率：管理費用二8/100義100%=8%凈利潤二160/2000X100%=8%分析評價:管理費用一般多屬于固定性費用，與業(yè)務量不呈同比例變動,在企業(yè)的經營戰(zhàn)略及規(guī)模不發(fā)生重大變化時一般相對穩(wěn)定，因此,應結合企業(yè)的相關資料作深入分析,從現(xiàn)有資料看,這種差異并不合理（即便上漲也應低于凈利潤的增長速度）。任務1.3撰寫財務分析報告的基本方法參考答案（略）任務2.1分析償債能力參考答案思考題（略）（-）單項選擇題.B2.C3.A4.D5.B6.D7.C（二）多項選擇題.CD2.ABE3.ABDE三、計算分析題L存貨=4460萬應收賬款=2040萬.流動比率=1.87速動比率=0.81.短期償債能力偏低，近期財務風險大，應關注。任務2.2分析獲利能力參考答案一、選擇題1.D2,D3.D4.ABD二、計算分析題利潤表2012年12月單位：元項目金額營業(yè)收入136000（3）逐步進行前后期對比分析，也可以進一步進行企業(yè)間的橫向對比分析。4.優(yōu)點：杜邦體系分析法是一種用來評價公司贏利能力和凈資產回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經典方法。（1）杜邦體系分析法最顯著的特點是將若干個用以評價企業(yè)經營效率和財務狀況的比率按其內在聯(lián)系有機地結合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過凈資產收益率來綜合反映。采用這一方法，可使財務比率分析的層次清晰、條理分明，為報表分析者全面仔細地了解企業(yè)的經營和盈利狀況提供方便。（2）杜邦體系分析法是自上而下或自下而上的分析，可以看到凈資產收益率與企業(yè)的資金來源結構、銷售狀況、成本費用控制、資產管理密切相關，各種因素相互制約、相互影響，構成一個有機系統(tǒng)。有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到凈資產收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產周轉率、債務比率之間的相互關聯(lián)關系，較好地解釋了指標變動的原因和趨勢，給公司管理層提供了一張考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖缺點：從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦體系分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實力，有很大的局限性，在實際運用中需要加以注意，必須結合企業(yè)的其他信息加以分析。主要表現(xiàn)在：（1）重視戰(zhàn)術性分析。杜邦體系分析法對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）不能適應信息時代的要求。杜邦體系分析法財務指標反映的是企業(yè)過去的經營業(yè)績,衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等因素對企業(yè)經營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦體系分析法在這些方面是無能為力的。（3）杜邦體系分析法在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產對提高企業(yè)長期競爭力至關重要，杜邦體系分析法卻不能解決無形資產的估值問題。（4）財務報表本身的局限性影響杜邦分析的準確性。杜邦分析以權益凈利率的高低判定經營業(yè)績的大小與財務狀況的好壞成為一段時期的評價標準。但是由于杜邦分析的數(shù)據(jù)來自財務報表，財務指標是分析和決策的主要依據(jù)，報表分析者主要依據(jù)這一系列關鍵的財務指標來判斷企業(yè)的財務狀況和經營成果以及現(xiàn)金流量，但財務指標有“酌定性”行為，可導致財務指標“監(jiān)控”作用弱化。改進：帕利普分析體系就是對杜邦分析體系的改進，帕利普分析體系是將財務分析體系中常用的財務比率一般被分為四大類：償債能力比率、盈利比率、資產管理效率比率、現(xiàn)金流量比率。帕利普財務分析的原理是將某一個要分析的指標層層展開，這樣便可探究財務指標發(fā)生變化的根本原因。二、練習題（-）單項選擇.C2.B3.D4.D（二）多項選擇ABC2.ABC3.BCD（三）計算分析題（1）按杜邦財務分析體系要求計算相關指標如表所示。項目2008年2009年資產負債率38.66%37.63%權益乘數(shù)1.631.60銷售凈利率2.86%2.89%總資產周轉率0.430.42總資產凈利率1.22%1.21%

凈資產收益率1.99%1.94%（2）根據(jù)公司上述有關分析資料與分析結果，可制作杜邦財務分析圖:凈資產收益率1.94%總資產凈利率總資產凈利率1.21%總資產凈利率1.21%X權益乘數(shù)1/（1-37.62%）銷售凈利率X總資產凈利率1.21%（3）評價。將公司2009年的杜邦分析結果與公司的預算或行業(yè)標準進行對比可發(fā)現(xiàn)公司經營中的薄弱環(huán)節(jié)。本題中，公司總資產凈利潤率為1.21%,總資產周轉率只有0.42次。較上年有所下降，從行業(yè)標準看，顯然過低。這應結合營運能力分析、收入分析、資產分析和杠桿利益分析進一步查找原因。任務2.8撰寫綜合財務分析報告參考答案一、思考題.不同類型的財務分析報告內容不盡相同。一般說來，財務分析報告應包括以下幾個方面的內容：基本財務情況概述、重要事項和主要成績說明、存在的問題分析、財務評價與預測和改進意見等。.完成財務報表分析報告，可分為財務報告資料的收集整理階段和財務報告的起草、修改和審定階段兩個步驟進行。第一步，資料收集整理階段（1）明確財務報告的類型、報送對象，確定財務報表分析報告資料內容。（2）制定計劃。（3）落實計劃，做好過程控制，做好資料收集工作。第二步，報告的起草、修改和審定階段二、練習題（-）選擇題ABCD2.ABCDE3.ABCD（二）財務報告編制L提示：（1）查閱青島海信電器股份有限公司（600060）2009年度的比較資產負債表、利潤表，分別計算其期初期末的總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率，然后分別比較編制水平分析表，觀察其變動情況。（2）取得行業(yè)有關上述指標的最高值、平均值等資料，比較分析其地位（3）將分析評價的結果予以描敘，指出成績，找出問題，進行預測，提出改進建議。（1）查閱青島海信電器股份有限公司（600060）2009年度的比較資產負債表、利潤表及其他相關資料，分別計算有關盈利能力指標、營運能力指標、償債能力指標、發(fā)張能力指標，然后分別進行水平分析，觀察其變動情況。（2）取得行業(yè)有關上述指標的最高值、平均值等資料，比較分析其地位（3）將分析評價的結果予以描敘，指出成績，找出問題，進行預測，提出改進建議。任務3.1展示任務及評價任務參考答案（略）營業(yè)成本102000銷售毛利34000銷售費用13600利息費用利潤總額13600所得稅(40%)5440營業(yè)成本102000銷售毛利34000銷售費用13600利息費用利潤總額13600所得稅(40%)5440凈利潤8160資產負債表2012年12月31日資產金額負債及所有者權益金額流動資產：流動負債31000現(xiàn)金長期負債59000應收賬款21000負債合計90000存貨31000流動資產合計62000固定資產88000所有者權益資產合計150000負債及所有者權益150000任務2.3分析運營能力參考答案一、思考題如果固定資產給企業(yè)帶來的未來現(xiàn)金流量流入的折現(xiàn)值大于該固定資產在資產負債表上表示的凈值。該類固定資產屬于具有增值貢獻的固定資產，如果充分利用，未來創(chuàng)造營業(yè)收入增加的會很大，相應地固定資產周轉率也會大大地提高。如果固定資產可能給企業(yè)帶來的未來現(xiàn)金流量流入的折現(xiàn)值小于該固定資產在資產負債表上表示的凈值。該類固定資產屬于具有較低增值貢獻的固定資產，對于這類固定資產，如果能夠充分利用，盡量使得其創(chuàng)造的營業(yè)收入保持穩(wěn)定，固定資產周轉率不至降低；如果不能充分利用，其創(chuàng)造的營業(yè)收入一定會降低，其固定資產周轉率也一定會降低?？傊?，只要預期營業(yè)收入的增加量比提供其增值的固定資產的增加量高，可以說該項固定資產周轉率是提高的。新增固定資產的投資是有意義的，或原有固定資產的留存是有價值的，利用是充分的。反之，為不宜增加或盡快處置的固定資產。二、練習題1.公式及計算表公式運算賒銷凈額-營業(yè)收入*賒銷比率賒銷收入凈額=125860%=75萬元應收賬款的平均余額二(期初應收賬款余額+期末應收賬款余額)/2應收賬款的平均余額=(12+3)/2=7.5萬元應收賬款周轉次數(shù)=賒銷收入凈額/應收賬款的平均余額應收賬款周轉次數(shù)=75/7.5=10次2.公式及計算表公式運算固定資產凈值平均余額=固定資產原值平均余額-累計折舊平均余額500-100=400萬元固定資產周轉率=主營業(yè)務收入/固定資產凈值(240/400)*100%=60%3.財務比率的計算公式表公式存貨周轉率二營業(yè)成本/存貨的平均余額應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款的平均余額流動資產周轉率=賒銷收入凈額/流動資產的平均余額分析：.本企業(yè)存貨周轉率比本行業(yè)的該指標低0.5次/年，說明其存貨銷售情況不佳，可能存在積壓滯銷的情況，建議進銷適銷對路的存貨，以利于促銷。.應收賬款周轉率本企業(yè)比行業(yè)的該指標高0.25次/年，說明回款情況不錯，收款及時。.流動資產周轉率本企業(yè)比行業(yè)的該指標低0.6次/年，說明流動資產周轉情況稍差，因為應收賬款收賬情況不錯，其存貨周轉率低即是影響的原因了。任務2.4分析成長能力參考答案一、思考題.對于飼料行業(yè)而言，進入門檻很低，中小公司很多。眾所周知飼料行業(yè)出了劉永好、出了正大，是不是還能復制一個就出個成功公司，這將是個問題。究其原因，主要方面是因為這些公司的小農意識，讓公司無法發(fā)展壯大；另一方面是行業(yè)特點決定了這種行業(yè)的擴張有很大的局限性。絕大多數(shù)的公司不是不想發(fā)展壯大，而是沒辦法發(fā)展壯大，不知道怎么發(fā)展壯大。領導者與公司人才的觀念意識與管理能力能否跟得上公司自身的發(fā)展？2?對于一個公司來說，有關公司經營的方方面面的問題往往是互相影響、互為條件、錯綜交織的，而貫穿于其中統(tǒng)領這些具體方面的是公司的戰(zhàn)略目標。所以，要探究這幾個問題,應從金農的發(fā)展戰(zhàn)略展開?！皬埡？〉哪繕司褪菭幦∽尳疝r公司5年內形成科技型集團公司，成為種豬、飼料、回收肉豬一條龍公司，成為中國飼料行業(yè)領先品牌，力爭上市?！边@個戰(zhàn)略抓住了金農及張?？”救藫碛械膬?yōu)勢，以種豬、飼料、回收肉豬這個產業(yè)鏈中的飼料為核心，應該說是個很有見地的定位。戰(zhàn)略明確后，金農的經營管理應緊緊抓住自身有利條件，抓住飼料這個核心將它做大做強。具體來說，包括：打造以種豬、飼料、回收肉豬的鏈條，利用產業(yè)鏈條的威力，做強、做大自己的飼料業(yè)務。在操作上，根據(jù)金農及張?？∧壳八幍膬韧猸h(huán)境及條件（正大、劉永好等競爭者，資金、人才局限），營造這條產業(yè)鏈決不可僅靠一己之力，而應該選擇、物色上下游（種豬、回收肉豬）的合適的合作伙伴，開展戰(zhàn)略合作，這將是多贏的。且不排除這種戰(zhàn)略合作在未來有深入演化的種種可能。深化市場之路，這個發(fā)展是建立在對市場的深度認識的基礎上,假定這個行業(yè)是高度競爭的，假定壁壘無法通過價格、服務、關系等等樹立，那么該怎么辦？向產業(yè)的上下游滲透將是唯一選擇，通過滲透把市場做深做透，通過滲透不斷擠壓其他公司的市場。狠抓產品質量及產品創(chuàng)新。建立公司的產品研究院。這也是公司的產品、服務差異化的一個方面。當然，研究院的工作的外延及內涵應與公司的發(fā)展所處的階段相適應，他們也有一個不斷發(fā)展的過程。產品做到一定的特色、影響，公司發(fā)展到一定實力后，應不失時機地擴展產品的覆蓋范圍。操作上如參股、控股的方式，授權經營（其內涵是相當豐富的）等方式，這要具體分析公司自身的實力及客觀環(huán)境的情況。這時，公司將逐漸走上集體化管理的路子。不過，擴張時要特別注意步子要與公司的實力的協(xié)調。隨著公司規(guī)模的擴大、復雜，要特別重視信息化的力量。變革管理模式，目前所有業(yè)務流程的終結點在陳先生處（金農的管理體系直接授權給各職能部門經理，他們直接向張?？蟾?。），可嘗試調整為業(yè)務流程中不同環(huán)節(jié)的市場關系，在一條市場鏈中發(fā)展，會根本轉變中層經理的角色，使其身不由己地為流程負責、為下道市場負責，他也不用擔心總經理的責難；相應的，總經理身處局外監(jiān)控、疏導、調整流程，即使參與市場、培訓、研發(fā)、人事等工作，也成了第三者，相關經理無需緊張，如此才使人員更貼近他的工作。二、練習題(-)多選題BCD解析：公司發(fā)展能力分析指標主要包括營業(yè)收入增長率、資本保值增值率、資本積累率、總資產增長率、營業(yè)利潤增長率、技術投入比率、營業(yè)收入三年平均增長率和資本三年平均增長率。資本收益率是獲利能力指標。BC(二)計算題1.資本積累率計算。表2-5-20資本積累率指標計算表單位：萬元2.營業(yè)收入增長率計算。項目**05年**06年**07年**08年股東權益1108134616431899股東權益增加額—238297256資本積累率—21.48%22.07%15.58%(1)應用某種產品收入增長率計算公式，分別計算**06年、**07年、**08年這三年的甲產品收入增長率。表2-5-21A公司**05—**08年收入增長率計算表單位：萬元項目**05年**06年**07年**08年甲產品銷售收入5406759281380甲產品銷售收入增加額—135253452甲產品收入增長率—25.00%37.48%48.71%(2)從上表的相關數(shù)據(jù)可以看出，該公司甲產品**05年以來的銷售收入不斷增長。從收入增長率來看，**06年、**07年、**08年這三年來的收入增長率均不低于25%,應該屬于增長較快的情況，這充分說明該公司甲產品市場不斷拓展，生產規(guī)模不斷增加，銷售量迅速擴大，由此可判斷甲產品正處于成長期。3,資產增長能力分析(1)利用相關數(shù)據(jù)先分別計算**06年、**07年、**08年的資產增長率、股東權益增加額及其占資產增加額的比重。表2-5-22資產增長率指標計算表單位：萬元(2)萬洋公司**06年、**07年和**08年的資產增長率分別為48.00%、52.70%和56.64%,這說明該公司的資產規(guī)模不斷增加，且資產增長率不斷加大，說明B公司的資產規(guī)模具有良好的增長趨勢；再結合股東權益的增長來看，從**06年到**08年，股東權益的增長額占資產增長額的比重不斷增加，且均超過50%,說明這三年資產的增加主要是來自股東權益的增加，企業(yè)資產具備較好的增長潛力。因此，總體來看B公司資產發(fā)展能力較強。項目**05年**06年**07年**08年資產總額200296452708資產增加額96156256資產增長率—48.00%52.70%56.64%負債總額78120179270股東權益總額122176273438股東權益增加額占資產增加—5497165額的比重—56.25%62.18%64.45%4.利潤增長能力分析（1）利用題目中所給出的數(shù)據(jù)完成萬洋公司利潤增長率計算表。表2-5-23萬洋公司利潤增長率計算表單位：萬元（2）根據(jù)上表計算所得的數(shù)據(jù)對該公司進行利潤增長能力分析。先分析營業(yè)利潤增長情況。該公司**06、**07、**公年的營業(yè)利潤增長率分別為12.09%、34.78%和81.03%,可見萬洋公司的營業(yè)利潤不斷增加，其增長規(guī)模也不斷加大，呈現(xiàn)出良好的增長趨勢。項目**05年**06年**07年**08年營業(yè)利潤387244340758506105915營業(yè)利潤增長額—46831509947409營業(yè)利潤增長率—12.09%34.78%81.03%凈利潤51031408604820288987凈利潤增長額—-10171734240785凈利潤增長率—-19.93%17.97%84.61%然后分析萬洋公司凈利潤的增長情況。該公司**06、**07、**08年的凈利潤增長率分別這：-19.93%、17.97%、84.61%,可以看出萬洋公司的凈利潤增長率在不斷增加，雖然**06年的凈利潤較**05年有所降低，致使增長率為負。但**06年之后凈利潤不斷增長，尤其**08年的增幅很大，達到了84.41%。這說明萬洋公司的凈利潤呈現(xiàn)出良好的增長趨勢。再結合營業(yè)利潤增長率來分析?？梢钥闯?，該公司前兩年的凈利潤增長率均低于營業(yè)利潤增長率，說明這兩年的凈利潤增長主要來自營業(yè)利潤的增長，其正常業(yè)務的盈利能力較強。**08年的凈利潤增長率超過營業(yè)利潤增長率，說明該年的凈利潤的增長除了來自營業(yè)利潤的增長外，還有非經營性損益所起的作用。這需要結合非經營性損益所占營業(yè)利潤的比重來進一步分析凈利潤的增長效益性。任務2.5分析現(xiàn)金流量參考答案思考題.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表?，F(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎。.現(xiàn)金流量根據(jù)企業(yè)經濟活動的性質，通?？煞譃榻洜I活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量以及非常項目的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量根據(jù)現(xiàn)金的流程，又可分為現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及現(xiàn)金凈流量。具體項目詳見現(xiàn)金流量表。.經營現(xiàn)金流量的計量以收付實現(xiàn)制為基礎的，凈利潤的計量是以權責發(fā)生制為基礎的。具體來看主要是應收賬款項的變化、存貨的變化、資產減值準備的變化、折舊和攤銷的變化、投資收益的變化等。.以經營活動凈流量與凈利潤的關系為例，針對以下幾種情形可以得出分析結論：（1）經營活動產生的現(xiàn)金流量小于零。（2）經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當期的非付現(xiàn)成本。（3）經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余。另外，可以結合經營生命周期，評價經營活動現(xiàn)金凈流量的變化是否正常。.現(xiàn)金流量結構分析是通過計算企業(yè)各項現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金總流入量的比重，以及各項現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重，揭示企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動的特點及對現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度。.利潤是按權責發(fā)生制計算的，用于反映當期的財務成果，它不代表真正實現(xiàn)的收益,賬面上的利潤滿足不了企業(yè)的資金需要，因此，盈利企業(yè)仍然有可能發(fā)生財務危機，高質量的盈利必須有相應的現(xiàn)金流入做出保證，償還債務一般是通過支付現(xiàn)金完成的。通過有關現(xiàn)金流量指標分析，了解現(xiàn)金流量對債務的保障程度。一、單項選擇題1.A2.C3.B4.B5.D6.D二、多項選擇題1.ABC2.AD3.BCE4.ACE5.BCDE6.AD三、判斷題1.錯誤2.錯誤3.錯誤4.錯誤5.錯誤6.正確四、業(yè)務題(1)一般分析此案例所提供的資料與本章教材中所舉實例類似，所以，可以參照該公司的一般分析、水平分析、垂直分析的分析思路進行。首先一般分析，現(xiàn)金流量表本身就是一張分析表，分析**13年該公司現(xiàn)金及其等價物凈增加額的變動原因；水平分析時，以**12年為基期，運用比較方法計算兩期的差異額和差異率，以發(fā)現(xiàn)成績及存在的問題;垂直分析時，先計算**13的結構比，然后再進行相應分析。(2)水平分析水平分析表

黃河公司**13年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額比**12年增加了275萬元，由凈流出轉化為凈流入。項目**13年**12年變動額變動率一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金1240103920119.35%收到的增值稅銷項稅額和返回的增值稅款2012866.67%收到的除增值稅以外的其他稅費返還138562.50%收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金5970-11-15.71%現(xiàn)金流入小計1332112920317.98%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金98585413115.34%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063-3-4.76%支付的增值稅款76127-51-40.16%支付的所得稅款532231140.91%支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費1410440.00%支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金109202-93-46.04%現(xiàn)金流出小計12971278191.49%經營性活動產生的現(xiàn)金流量凈額35-149184-123.49%二、投資活動產生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金205260-55-21.15%分得股利、或利潤所收到的現(xiàn)金2520525.00%取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210220.00%現(xiàn)金流入小計242290-48-16.55%購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金155175-20-11.43%權益性投資所支付的現(xiàn)金104200-96-48.00%現(xiàn)金流出小計259375-116-30.93%投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-17-8568-80.00%三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量吸收權益投資所收到的現(xiàn)金150177-27-15.25%借款所收到的現(xiàn)金165263-98-37.26%現(xiàn)金流入小計315440-125-28.41%償還債務所支付的現(xiàn)金175325-150-46.15%發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金1210220.00%分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金5050償付利息所支付的現(xiàn)金1015-5-33.33%現(xiàn)金流出小計202350-148-42.29%籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額113902325.56%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額131-144275-190.97%（3）垂直分析垂直分析表單位：萬元

項目**13年現(xiàn)金流入量**13年現(xiàn)金流出量收入結構支出結構一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金124065.64%收到的增值稅銷項稅額和返回的增值稅款201.06%收到的除增值稅以外的其他稅費返還130.69%收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金593.12%現(xiàn)金流入小計133270.51%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金98556.03%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金603.41%支付的增值稅款764.32%支付的所得稅款533.01%支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費140.80%支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金1096.20%現(xiàn)金流出小計129773.78%二、投資活動產生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金20510.85%分得股利、或利潤所收到的現(xiàn)金251.32%取得債券利息所收到的現(xiàn)金120.64%現(xiàn)金流入小計24212.81%購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金15512.81%8.82%權益性投資所支付的現(xiàn)金1045.92%現(xiàn)金流出小計25914.73%三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量吸收權益投資所收到的現(xiàn)金1507.94%借款所收到的現(xiàn)金1658.73%現(xiàn)金流入小計31516.68%償還債務所支付的現(xiàn)金17509.95%發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金1216.68%0.68%分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金50.28%償付利息所支付的現(xiàn)金100.57%現(xiàn)金流出小計20211.49%現(xiàn)金流量總00%100.00%從收入結構和支出結構的結果看，經營活動產生的現(xiàn)金流量占總體的七成以上。其中，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金和購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金所占份額更是絕大部分。投資活動產生的現(xiàn)金流量和籌資活動產生的現(xiàn)金流量所占比例相當，其中籌資活動的現(xiàn)金收入所占份額16.68%可以保證投資活動的現(xiàn)金支出14.73%份額。(4)綜合分析綜上所述，從現(xiàn)金流量角度對企業(yè)財務活動的影響看，**13年到**12年間總體是下降狀態(tài),其中經營活動產生的現(xiàn)金流量下降123.49%,投資活動產生的現(xiàn)金流量下降80%,只是籌資活動產生的現(xiàn)金流量略有上升，為25.56%。說明**13年現(xiàn)金流出過大，經營活動中表現(xiàn)為“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”增加相對不多，但是“支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”明顯增加，“支付的增值稅款”增加較多；投資活動中表現(xiàn)“收P1投資所收到的現(xiàn)金”減少，“權益性投資所支付的現(xiàn)金”增加。從其水平結構上看，經營活動產生的現(xiàn)金流量和投資活動產生的現(xiàn)金流量中現(xiàn)金流入比與現(xiàn)金流出比稍有不足?？傊?，加大經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額，調整投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額是下一年的關鍵。任務2.6分析單股指標參考答案.按照新會計準則計算該企業(yè)2007年度基本每股收益：基本每股收益=25000/(8000+8000+60收*1/12)=L52元/股分析：企業(yè)2006年度分配10送10導致股本增加8000萬股，由于送紅股是將企業(yè)以前年度的未分配利潤對投資者進行分配，并不影響企業(yè)的所有者權益，因此新增的這8000萬