中國第三方支付行業(yè)研究報(bào)告

中國第三方支付行業(yè)研究報(bào)告技術(shù)創(chuàng)新，變革未來研究范圍界定第三方支付相關(guān)概念：第三方支付機(jī)構(gòu)（非銀行支付機(jī)構(gòu)）指的是獨(dú)立于商戶和銀行并且具有一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為商戶和消費(fèi)者提供轉(zhuǎn)接支付服務(wù)。按照第三方支付機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象，我們可以將第三方支付機(jī)構(gòu)分為面向企業(yè)用戶提供服務(wù)（B端商戶收單業(yè)務(wù)）及面向個(gè)人用戶提供服務(wù)（C端支付錢包業(yè)務(wù)）兩類；前者稱為收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)，后者稱為賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)，部分情況下同一支付機(jī)構(gòu)可以同時(shí)承擔(dān)賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)與收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)的角色。

3摘要縱覽與判斷數(shù)字化浪潮下第三方支付價(jià)值凸顯，B、C端支付提升資金流與信息流流轉(zhuǎn)效率，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)數(shù)字化重要樞紐監(jiān)管要求沿支付價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)細(xì)化，不同角色各有側(cè)重個(gè)人支付是第三方支付穩(wěn)定增長之基石，企業(yè)支付有望打開第三方支付新局面產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付預(yù)計(jì)將伴隨不同行業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程持續(xù)滲透策略與挑戰(zhàn)第三方支付企業(yè)破局之路在于支付主業(yè)的精益運(yùn)營與多元服務(wù)賽道拓寬精益運(yùn)營——獲客矩陣增規(guī)模：直營團(tuán)隊(duì)與平臺型代理雙管齊下，抓住快速增長的行業(yè)機(jī)會；支付中臺提升經(jīng)營效能：降低企業(yè)人力、資源與時(shí)間成本，并極大提升客戶服務(wù)能力拓寬賽道——供應(yīng)鏈企業(yè)服務(wù)：多主體、多層級、多維度的供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)收入增長可期；供應(yīng)鏈金融：需求空間廣闊、政策支持力度強(qiáng)，支付信貸科技效能明顯；海外市場：跨境B端市場機(jī)會豐富分化與升級角色分化：C端支付錢包提供方與B端支付解決方案提供方所需稟賦不同C端——錢包服務(wù)更加標(biāo)準(zhǔn)化、易形成規(guī)模效應(yīng)，但通常與完善的商業(yè)生態(tài)相輔相成，入局壁壘高B端——企業(yè)支付服務(wù)相對定制化、行業(yè)屬性更強(qiáng)，先入局者通常具備較強(qiáng)的話語權(quán)；B端服務(wù)依客群特點(diǎn)與資源環(huán)境再分化，頭部獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)市場認(rèn)可度進(jìn)一步提升。價(jià)值升級：

判斷C端與B端支付價(jià)值延伸路徑C端——支付導(dǎo)流金融服務(wù)和生活服務(wù)，增加變現(xiàn)能力和用戶粘性，為C端支付第二增長曲線；用戶基礎(chǔ)、轉(zhuǎn)化契機(jī)、發(fā)展時(shí)機(jī)、服務(wù)質(zhì)量為C端導(dǎo)流邏輯成立的關(guān)鍵四要素B端——拓展多元服務(wù)支撐能力以陪伴企業(yè)成長為B端支付第二增長曲線B端支付為大中型企業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局重要參與者；B端支付為小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型關(guān)鍵推動者4縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearch-

第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5目錄數(shù)字化浪潮下第三方支付價(jià)值凸顯提升資金流與信息流流轉(zhuǎn)效率，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)數(shù)字化重要樞紐近年來，第三方支付不僅滲透到C端用戶生活的方方面面，同時(shí)也已深入B端各產(chǎn)業(yè)全價(jià)值鏈。基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)積累，以第三方支付為切點(diǎn)的金融科技創(chuàng)新爆發(fā)著強(qiáng)大的生命力。通過海量支付數(shù)據(jù)的沉淀與積累，溝通產(chǎn)業(yè)資金流與信息流、重塑產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值，支付服務(wù)商向產(chǎn)業(yè)數(shù)字化綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變。在C端支付方面，通過打造流量與生態(tài)優(yōu)勢，第三方支付企業(yè)已快速在B端商戶數(shù)字化升級服務(wù)市場打開局面，為餐飲、零售等行業(yè)場景提供貫穿獲客、營銷、運(yùn)營等全經(jīng)營環(huán)節(jié)的升級服務(wù)，是中小微企業(yè)數(shù)字化的重要推手。在B端支付服務(wù)方面，第三方支付為中大型企業(yè)、集團(tuán)構(gòu)建完備的數(shù)字支付與賬戶體系，充分解決“二清”等問題的同時(shí)，使企業(yè)資金流與信息流更加透明化，大大提升企業(yè)內(nèi)部與供應(yīng)鏈上下游資金周轉(zhuǎn)效率，有效激活產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈整體交易的活躍程度，第三方支付已然成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的有效入口與重要樞紐。來源：研究院研究及繪制。B端支付由賬戶體系貫通產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈模式圖第三方支付助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化圖景戶平用 臺戶 商賬 戶賬戶經(jīng)銷商賬戶平臺擔(dān)保交易賬戶平臺自有資金賬戶優(yōu)惠券賬戶…

…手續(xù)費(fèi)賬戶供應(yīng)商賬戶打通供應(yīng)鏈上下游資金流與信息流貫穿企業(yè)內(nèi)部資金流與信息流第三方支付機(jī)構(gòu)通過幫助產(chǎn)業(yè)客戶搭建支付與賬戶系統(tǒng)，打通企業(yè)內(nèi)外部資金流與信息流，并基于對行業(yè)背景和企業(yè)需求的了解，為企業(yè)提供支付衍生服務(wù)，助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。產(chǎn)業(yè)客戶“賬戶+”服務(wù)C端支付由C端支付連接產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)模式圖C端用戶第三方 B端商戶/企業(yè)支付機(jī)構(gòu)用戶支付沉淀商戶經(jīng)營沉淀基于基礎(chǔ)支付服務(wù)沉淀的支付能力，第三方支付機(jī)構(gòu)得以緊密連接B、C兩端，進(jìn)而提供全產(chǎn)業(yè)鏈條數(shù)字化升級服務(wù)?；A(chǔ)賬戶側(cè)支付服務(wù) 基礎(chǔ)收單側(cè)支付服務(wù)連接B、C端的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級服務(wù)供應(yīng)鏈管理 金融服務(wù)…

…獲客 營銷 會員管理O2O多渠 精準(zhǔn)營銷 會員體系搭建道獲客進(jìn)銷存管理基于經(jīng)營數(shù)據(jù)為中小微企業(yè)增信賦能

5監(jiān)管框架明晰，構(gòu)建行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境來源：1.非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）；2&3.金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法(征求意見稿)；4非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）

、金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法(征求意見稿)

；5非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）

；6《非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》

；7《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》，研究院研究及繪制。 賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)強(qiáng)化特約商戶及支付受理終端管理7更嚴(yán)格、更細(xì)化的管理要求短期內(nèi)預(yù)計(jì)將帶來支付機(jī)構(gòu)合規(guī)成本的上升，長期內(nèi)有利于行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，并有可能帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游分潤向收單機(jī)構(gòu)傾斜。加強(qiáng)用戶個(gè)人信息保護(hù)加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)與其聯(lián)營公司共享用戶信息時(shí)的管理，防止用戶信息被不當(dāng)使用1；增加不同監(jiān)管部門間的協(xié)同性，兼顧網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)屬性與金融屬性，共同加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理和個(gè)人信息保護(hù)2。明確備付金存管要求規(guī)定客戶備付金的劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)通過符合規(guī)定的清算機(jī)構(gòu)辦理，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)選擇一家清算機(jī)構(gòu)作為主監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對其所有備付金的存放、使用和劃轉(zhuǎn)進(jìn)行整體監(jiān)督6?；?qū)⑾拗浦Ц兑?guī)模增長天花板對非銀行支付機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)與備付金日均余額的比例提出要求5，對儲值賬戶運(yùn)營類支付業(yè)務(wù)的規(guī)模提出限制標(biāo)尺，未來或?qū)σ?guī)模增長上限形成控制。加強(qiáng)對濫用市場優(yōu)勢地位采取不正當(dāng)競爭的管理對市場支配地位的認(rèn)定提供依據(jù)，提出對濫用市場支配地位、影響支付市場健康發(fā)展的機(jī)構(gòu)可采用的監(jiān)管措施4。監(jiān)管要求沿支付價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)細(xì)化，不同角色各有側(cè)重回顧近兩年第三方支付相關(guān)監(jiān)管舉措，可以發(fā)現(xiàn)監(jiān)管針對支付價(jià)值鏈上的不同角色提出了細(xì)化的針對性要求：對于收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對支付受理終端和特約商戶的管理；對于賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)更強(qiáng)調(diào)備付金的存管、劃轉(zhuǎn)、監(jiān)督原則，對于其中具備聯(lián)營公司的支付機(jī)構(gòu)更強(qiáng)調(diào)支付機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、公平競爭的要求。同時(shí)，監(jiān)管層面更加注重不同監(jiān)管部門間的協(xié)同，對個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)安全管理的重視明顯增加。整體而言，第三方支付領(lǐng)域的監(jiān)管要求不斷趨嚴(yán)趨細(xì)，在認(rèn)可第三方支付業(yè)務(wù)價(jià)值的同時(shí)為其健康發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境。第三方支付相關(guān)監(jiān)管動態(tài)梳理解讀增強(qiáng)支付業(yè)務(wù)獨(dú)立性對非銀行支付機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺的屬性進(jìn)行區(qū)隔，細(xì)化對嵌套銷售的管理3。

6第三方綜合支付交易規(guī)模穩(wěn)定增長131.2212.1270.8323.2373.4449.0487.1654.5572.361.7%27.7%19.3%15.5%20.3%8.5%17.5%14.4%15.1%753.116.5%877.546.7%40.4%39.1%37.8%37.5%37.4%35.3%38.2%40.2%43.0%46.7%2016 2017 2018 2019第三方綜合支付交易規(guī)模（萬億元）2020 2021 2022e 2023e第三方綜合支付交易規(guī)模增速（%）2024e 2025e 2026e第三方企業(yè)支付交易規(guī)模占比（%）備注：第三方綜合支付交易規(guī)模包括獲得中國人民銀行支付業(yè)務(wù)許可的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單等支付交易規(guī)模。來源：綜合專家訪談及公開資料，研究院自主研究及繪制。

7個(gè)人支付是基石，企業(yè)支付有望打開第三方支付新局面第三方綜合支付可以按照服務(wù)對象劃分為個(gè)人支付和企業(yè)支付，個(gè)人支付機(jī)構(gòu)憑借數(shù)字錢包良好的支付功能、多樣化的衍生服務(wù)，提升用戶黏性；而企業(yè)支付憑借為企業(yè)提供支付解決方案，使得企業(yè)端受理第三方個(gè)人支付成為可能，二者在個(gè)人端、企業(yè)受理端雙向發(fā)力，共同推動第三方綜合支付規(guī)模的增長。2022年上半年，受疫情反復(fù)和監(jiān)管趨嚴(yán)等多方面因素影響，企業(yè)支付中的線下收單業(yè)務(wù)規(guī)模預(yù)計(jì)將出現(xiàn)下滑，進(jìn)而使得企業(yè)支付交易規(guī)模占整體規(guī)模比例略有下滑。但伴隨著整體市場環(huán)境和監(jiān)管措施的穩(wěn)定與落地，加之產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付的蓬勃發(fā)展，預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)，第三方企業(yè)支付市場將進(jìn)入平穩(wěn)較快增長階段。2016-2026年中國第三方綜合支付交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)探索第三方企業(yè)支付市場發(fā)展?jié)摿?1.285.8105.8122.1139.9167.9171.8218.9323.5263.140.2%23.3%15.4%14.6%20.0%2.3%27.4%20.2%23.0%26.7%409.947.9%49.2%48.4%47.8%50.8%51.4%61.8% 60.8%64.8%69.2% 74.1%2016 2017 2018 2019第三方企業(yè)支付交易規(guī)模（萬億元）2020 2021 2022e第三方企業(yè)支付交易規(guī)模增速（%）2023e 2024e 2025e 2026e第三方產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模占比（%）備注：中國第三方企業(yè)支付交易規(guī)模按照交易對手方發(fā)生的實(shí)際單筆金額統(tǒng)計(jì)，而非按照第三方企業(yè)支付機(jī)構(gòu)角度的收款與付款雙筆金額計(jì)算。來源：綜合專家訪談及公開資料，研究院自主研究及繪制。

8產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付預(yù)計(jì)將伴隨不同行業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程持續(xù)滲透第三方企業(yè)支付機(jī)構(gòu)面向企業(yè)客戶，基于對企業(yè)業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)特征的理解為企業(yè)提供定制化支付解決方案，同時(shí)以支付為切入口，為企業(yè)提供集財(cái)務(wù)管理、資金管理、營銷等服務(wù)于一體的解決方案。基于對企業(yè)業(yè)務(wù)的理解，第三方企業(yè)支付機(jī)構(gòu)提供的支付服務(wù)更加貼合企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、使用便捷度更高。企業(yè)支付按照交易場景又可以進(jìn)一步劃分為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)和線下收單業(yè)務(wù)，在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，針對B端企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈支付、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化業(yè)務(wù)尚有進(jìn)一步滲透的空間，將驅(qū)動第三方企業(yè)支付規(guī)模進(jìn)一步增長。2016-2026年中國第三方企業(yè)支付交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)第三方支付產(chǎn)業(yè)圖譜注釋：1.

企業(yè)圖標(biāo)大小及放置順序不代表企業(yè)排名；2.

圖譜為示意圖，對各賽道代表性企業(yè)進(jìn)行例舉。中國第三方支付產(chǎn)業(yè)圖譜示意圖監(jiān)管機(jī)構(gòu)…C端支付B端支付收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)收單外包機(jī)構(gòu)……跨境支付相關(guān)…主要側(cè)重個(gè)人用戶賬戶側(cè)支付服務(wù)；支付寶、微信等支付機(jī)構(gòu)同時(shí)為直連商戶提供收單服務(wù)主要側(cè)重大B類型客戶支付體系、賬戶體系搭建等一系列服務(wù)；以及小B類型客戶收單與經(jīng)營數(shù)字化等全鏈條服務(wù)主要側(cè)重小B類型客戶收款與經(jīng)營數(shù)字化等全鏈條服務(wù)跨境支付機(jī)構(gòu)…主要側(cè)重跨境出口電商場景中，跨境商戶收款及經(jīng)營數(shù)字化等全鏈條服務(wù)賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)跨境支付機(jī)構(gòu)主要側(cè)重個(gè)人用戶海外線上、線下賬戶側(cè)支付服務(wù)來源：研究院自主研究繪制。

910縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearch-

第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5目錄從業(yè)者按照服務(wù)對象不同產(chǎn)生角色分化C端支付錢包提供方與B端支付解決方案提供方所需稟賦不同盡管均被稱作第三方支付機(jī)構(gòu)，但面向C端用戶提供支付錢包服務(wù)和面向B端商戶、企業(yè)提供支付解決方案是兩條截然不同的路徑。C端支付錢包服務(wù)更加標(biāo)準(zhǔn)化、易形成規(guī)模效應(yīng)，但通常與完善的商業(yè)生態(tài)相輔相成，入局壁壘高。B端企業(yè)支付服務(wù)相對定制化、行業(yè)屬性更強(qiáng)，先入局者通常具備較強(qiáng)的話語權(quán)、可形成標(biāo)準(zhǔn)化解決方案，不同行業(yè)通常會涌現(xiàn)出各自行業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢支付服務(wù)商。第三方支付機(jī)構(gòu)按服務(wù)對象出現(xiàn)明顯的角色分化C端支付錢包提供方生態(tài)屬性強(qiáng)入局壁壘高伴隨著平臺間互聯(lián)互通推進(jìn)，生態(tài)壁存在被打破的可能，用戶粘性的塑造始終是核心競爭力行業(yè)屬性強(qiáng)參與者更多元深耕行業(yè)，與行業(yè)內(nèi)企業(yè)共同應(yīng)對挑戰(zhàn)、尋求發(fā)展遠(yuǎn)C端行業(yè)數(shù)字化、新興行業(yè)的快速發(fā)展將孕育更加耀眼的支付服務(wù)商矩陣近 B端支付解決方案C 提供方端

行業(yè)遠(yuǎn)C端行業(yè)C端支付推廣的先行從業(yè)者，早期支付產(chǎn)品的創(chuàng)新者，也受益于支付產(chǎn)品的推廣，使自身生態(tài)環(huán)境得到強(qiáng)化。同時(shí)，生態(tài)能力進(jìn)一步強(qiáng)勢帶動支付業(yè)務(wù)深化，形成良性循環(huán)。優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)獨(dú)特賬戶生態(tài)具備原有賬戶體系，對支付業(yè)務(wù)的外展空間持續(xù)探索。游戲娛樂大零售航旅教育金融……產(chǎn)業(yè)園區(qū)房地產(chǎn)傳統(tǒng)制造業(yè)批發(fā)貿(mào)易……角色分化價(jià)值升級來源：研究院自主研究繪制。

11C端支付服務(wù)的第二增長曲線支付導(dǎo)流金融服務(wù)和生活服務(wù)，增加變現(xiàn)能力和用戶粘性C端支付業(yè)務(wù)不僅是用戶商業(yè)行為的關(guān)鍵閉環(huán)，同時(shí)也具備向金融服務(wù)、生活服務(wù)導(dǎo)流的作用，這在行業(yè)頭部支付錢包的商業(yè)實(shí)踐中被不斷印證。交通、購物等綜合生活服務(wù)產(chǎn)品的使用頻率相對更高、剛需屬性相對更強(qiáng)，可以為C端支付錢包帶來流量增長；而導(dǎo)流信貸、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的服務(wù)費(fèi)水平相對更高，可以提升C端支付錢包變現(xiàn)能力。隨著這一發(fā)展路徑的明晰，越來越多的企業(yè)開始持牌支付牌照，希望在支持自身業(yè)務(wù)的支付交易基礎(chǔ)上，能夠通過支付業(yè)務(wù)引導(dǎo)用戶使用更多的生活、金融服務(wù)產(chǎn)品，提高綜合業(yè)務(wù)價(jià)值。支付鏈接綜合金融與綜合生活服務(wù)使用頻率

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剛需性傭金價(jià)值弱強(qiáng)低高理財(cái)信貸加油充值分期支付保險(xiǎn)…………流量變現(xiàn)交通教育電商購物 社交生活繳費(fèi)吃喝玩樂￥流量增長來源：研究院自主研究繪制。

12角色分化價(jià)值升級C端B端C端支付服務(wù)導(dǎo)流邏輯成立的判斷關(guān)鍵四要素：用戶基礎(chǔ)、轉(zhuǎn)化契機(jī)、發(fā)展時(shí)機(jī)、服務(wù)質(zhì)量盡管C端支付業(yè)務(wù)具備引流多元金融服務(wù)和生活服務(wù)的能力，但并不是每一個(gè)C端支付業(yè)務(wù)的從業(yè)企業(yè)都能成功復(fù)制這一成長路徑。分析認(rèn)為，C端支付業(yè)務(wù)導(dǎo)流金融和生活服務(wù)打開第二增長曲線的邏輯成立需要關(guān)鍵四要素的完備。其中，用戶流量構(gòu)成了C端支付業(yè)務(wù)導(dǎo)流其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)；溢出的用戶關(guān)注、用戶情緒、資金剩余是觸發(fā)用戶產(chǎn)生轉(zhuǎn)化行為的契機(jī)；發(fā)展時(shí)機(jī)則是轉(zhuǎn)化的新業(yè)務(wù)是否具備足夠的吸引力、不可替代性從而形成規(guī)模的關(guān)鍵因素；服務(wù)質(zhì)量是用戶在轉(zhuǎn)化后有效維持使用從而提高用戶價(jià)值的保證。C端支付業(yè)務(wù)導(dǎo)流邏輯成立的關(guān)鍵四要素由于用戶轉(zhuǎn)化漏斗的存在，不論轉(zhuǎn)化效率能夠優(yōu)化到何種程度，從基礎(chǔ)支付業(yè)務(wù)向其他業(yè)務(wù)導(dǎo)流的過程中無法避免地會存在大量未被轉(zhuǎn)化用戶。只有當(dāng)基礎(chǔ)用戶流量、用戶活躍程度達(dá)到一定積累，轉(zhuǎn)化后才能產(chǎn)生可見的效益。新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化率發(fā)展時(shí)機(jī) 服務(wù)質(zhì)量=轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)規(guī)?；A(chǔ)用戶規(guī)模 X X 轉(zhuǎn)化后用戶價(jià)值用戶基礎(chǔ) 轉(zhuǎn)化契機(jī)引流轉(zhuǎn)化的觸發(fā)點(diǎn)：什么樣的場景能夠觸發(fā)用戶轉(zhuǎn)化其他的商業(yè)行為？支付賬戶資金剩余：支付轉(zhuǎn)化至理財(cái)業(yè)務(wù)的天然抓手；溢出的用戶關(guān)注：用戶非單一目的性地使用，為轉(zhuǎn)化其他業(yè)務(wù)提供空間；溢出的用戶情緒：例如互助信息引發(fā)的焦慮帶動保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化、對優(yōu)惠信息的好奇帶動電導(dǎo)流邏輯達(dá)成單純從發(fā)展成熟度而言，發(fā)展早期、甚至創(chuàng)新性的產(chǎn)品固然可以快速吸引有對應(yīng)需求的用戶。而結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)來看，部分產(chǎn)品即便在發(fā)展成熟期（市場相對飽和的階段）也可以吸引有需求的用戶。例如，雖然線上信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展成熟期，但由于利率水平、授信額度是影響用戶選擇的關(guān)鍵因素，所以在相對飽和的市場中，通過提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品仍相比其他環(huán)節(jié)，用戶在支付環(huán)節(jié)的體驗(yàn)要求相對更高，并且容易將同等要求應(yīng)用在由支付錢包提供的其他產(chǎn)品上。所以對于C端支付機(jī)構(gòu)而言，在平衡產(chǎn)品矩陣的多樣化與服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品體驗(yàn)的優(yōu)化時(shí)，應(yīng)該給予后者更多的考量。當(dāng)支付業(yè)務(wù)成功導(dǎo)流轉(zhuǎn)化了一定體量的新業(yè)務(wù)規(guī)模后，可以通過新業(yè)務(wù)的效益進(jìn)一步擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)、構(gòu)建更多觸達(dá)用戶的場景、導(dǎo)流多元服務(wù)并進(jìn)一步優(yōu)化用戶體驗(yàn)，最終形成不同業(yè)務(wù)間的良性循環(huán)。角色分化價(jià)值升級C端B端商、團(tuán)購等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化。然可以吸引用戶使用。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。

13B端服務(wù)依客群特點(diǎn)與資源環(huán)境再分化角色分化價(jià)值升級不同類型企業(yè)的支付服務(wù)商選擇偏好頭部獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)的市場認(rèn)可度與接受度進(jìn)一步提升在選擇支付服務(wù)商的時(shí)候，B端客戶最先能夠觸達(dá)的信息是支付機(jī)構(gòu)的背景信息，對支付機(jī)構(gòu)背景特征的重視程度在一定程度上將不同類型的支付機(jī)構(gòu)按客群進(jìn)行了劃分：國企央企更愿意選擇大型商業(yè)銀行，因?yàn)槠渲雀摺㈦p方合作歷史更久，具備更強(qiáng)的背書；無國企央企背景的行業(yè)頭部企業(yè)更愿意選擇知名的第三方支付機(jī)構(gòu)，雙方的業(yè)務(wù)節(jié)奏更加匹配；行業(yè)中尾部的企業(yè)一部分具備自主選擇權(quán)，通常也會選擇服務(wù)態(tài)度更好、更加量身定制的第三方支付機(jī)構(gòu)甚至第四方聚合支付機(jī)構(gòu)，而也有相當(dāng)體量的長尾部商戶無法自主選擇支付機(jī)構(gòu)，需要根據(jù)上下游核心企業(yè)的要求使用對應(yīng)的支付鏈路。在使用第三方支付機(jī)構(gòu)服務(wù)的條件下，具備生態(tài)體系的支付機(jī)構(gòu)和獨(dú)立的支付機(jī)構(gòu)服務(wù)的客群之間也會存在明顯的界限。一方面，由于在體系內(nèi)具備更強(qiáng)的話語權(quán)與更高的利潤率，具備生態(tài)體系的支付機(jī)構(gòu)通常更愿意服務(wù)體系內(nèi)商戶，并不具備強(qiáng)烈的向生態(tài)外挖掘客戶的意愿。另一方面，對部分企業(yè)而言，生態(tài)型支付機(jī)構(gòu)背后的大零售平臺對其存在競爭威脅，使用生態(tài)平臺關(guān)聯(lián)的支付服務(wù)會使其產(chǎn)生商業(yè)數(shù)據(jù)泄露的擔(dān)憂，所以更愿意選擇獨(dú)立的支付機(jī)構(gòu)。以易寶支付為代表的獨(dú)立的支付機(jī)構(gòu)定位更加純粹，具備更強(qiáng)的獲客意愿，愿意提供更加定制化的服務(wù)方案，在更加激烈的市場競爭環(huán)境中不斷提升服務(wù)水平。國企/央企背景客戶 更愿意選擇大型商業(yè)銀行，但在B2C收單業(yè)務(wù)上逐漸展現(xiàn)出對獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)的接受度，因?yàn)楹笳呔邆涓S富的收單業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠提供更加定制化的服務(wù)普通企業(yè)客戶 大型生態(tài)內(nèi)企業(yè)客戶來源：研究院自主研究繪制。

14行業(yè)頭部企業(yè)行業(yè)中尾部企業(yè)第三方支付機(jī)構(gòu)或第四方聚合支付服務(wù)商

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根據(jù)上下游核心企業(yè)要求生態(tài)型第三方支付機(jī)構(gòu)更愿意選擇具備較高知名度的頭部獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)直接關(guān)聯(lián)程度弱強(qiáng) 需求強(qiáng)烈程度效果直接程度低高……庫存管理供應(yīng)鏈金融發(fā)票財(cái)稅營銷拓客供應(yīng)商管理采購管理生產(chǎn)優(yōu)化B端支付服務(wù)的第二增長曲線拓展多元服務(wù)支撐能力，陪伴企業(yè)成長支付機(jī)構(gòu)為B端企業(yè)提供支付服務(wù)，創(chuàng)建了業(yè)務(wù)基礎(chǔ)與信任基石。隨著企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程的推進(jìn)與支付合作的深入，第三方支付企業(yè)承擔(dān)的角色開始日趨多元。從業(yè)務(wù)的廣度而言，支付服務(wù)商可以聯(lián)合外部合作方或自建相關(guān)能力，為客戶提供發(fā)票財(cái)稅、供應(yīng)鏈金融、營銷拓客等相關(guān)服務(wù)支持，滿足企業(yè)不同時(shí)期的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要。從業(yè)務(wù)的深度而言，支付機(jī)構(gòu)可以在支付轉(zhuǎn)接服務(wù)的基礎(chǔ)上，通過賬戶體系搭建、不同業(yè)務(wù)模塊之間的對接等服務(wù)內(nèi)容與客戶企業(yè)構(gòu)建更加深入的綁定關(guān)系，為業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。以支付為切入點(diǎn)，深化服務(wù)關(guān)系 以支付為切入點(diǎn)，拓展服務(wù)廣度角色分化 價(jià)值升級C端B端支付業(yè)務(wù)直接關(guān)聯(lián)程度弱強(qiáng) 客戶業(yè)務(wù)綁定深度低高供應(yīng)鏈上下游支付關(guān)系串聯(lián)分賬管理賬戶體系搭建……圖示圓越大，表示業(yè)者在當(dāng)下對該服務(wù)內(nèi)容的開發(fā)應(yīng)用程度越高來源：研究院自主研究繪制。

15角色分化 價(jià)值升級C端B端參與大中型企業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局（1/2）近C端產(chǎn)業(yè)行業(yè)屬性強(qiáng)，定制化“賬戶+”服務(wù)價(jià)值凸顯C端支付的成熟發(fā)展，帶動了近C端產(chǎn)業(yè)快速線上化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，支付作為交易的剛需一環(huán)，必然成為這一進(jìn)程中的先行者。因此，以易寶支付、快錢、隨行付為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)在近C端產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)中，是為重要推動者之一。近C端的大中型企業(yè)主要集中在航旅、教育、金融等行業(yè)場景，這類企業(yè)圍繞其C端用戶需求，對于支付服務(wù)的豐富度、定制化程度要求較高，而第三方支付機(jī)構(gòu)定制開發(fā)靈活性高、定制周期短、服務(wù)體系完善等特點(diǎn)，能夠很好滿足此類客戶需求。通過為產(chǎn)業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)提供定制化需求，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)而可將標(biāo)品化產(chǎn)品服務(wù)推廣至產(chǎn)業(yè)內(nèi)中小企業(yè)客戶。近C端產(chǎn)業(yè)支付解決方案，通常按照行業(yè)場景進(jìn)行劃分，并以“賬戶+”服務(wù)形式出現(xiàn)，即除了包括收單、收付款、分賬等在內(nèi)的基礎(chǔ)賬戶服務(wù)外，還涉及針對不同行業(yè)場景的定制化支付/賬戶衍生服務(wù)。第三方支付“賬戶+”服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶平臺賬戶賬戶系統(tǒng)支付系統(tǒng)出金系統(tǒng)回單系統(tǒng)對賬系統(tǒng)手續(xù)費(fèi)系統(tǒng)商戶服務(wù)系統(tǒng)銀行服務(wù)系統(tǒng)風(fēng)控反洗錢系統(tǒng)保險(xiǎn)教育航旅…

…POS收單、NFC收單、個(gè)性化錢包服務(wù)等IVR語音電銷繳費(fèi)服務(wù)等實(shí)時(shí)出單服務(wù)等基礎(chǔ)賬戶服務(wù)行業(yè)定制化服務(wù)手續(xù)費(fèi)賬戶第三方支付機(jī)構(gòu)收取平臺手續(xù)費(fèi)賬戶優(yōu)惠券賬戶優(yōu)惠券類活動資金單獨(dú)調(diào)用賬戶…供應(yīng)商賬戶…經(jīng)銷商賬戶商戶賬戶功能性賬戶層分賬賬戶 擔(dān)保交易賬戶 平臺資金賬戶 營銷活動賬戶接受分賬 賬款需延遲 平臺自有收益

平臺給予用戶指令賬戶 分賬時(shí)進(jìn)入 等資金進(jìn)入此

補(bǔ)貼等在此賬此賬戶 賬戶 戶計(jì)入、流出資金子賬戶層用戶賬戶可根據(jù)客戶業(yè)務(wù)布局，設(shè)置如平臺商戶賬戶、用戶賬戶、供應(yīng)商賬戶等多個(gè)賬戶。來源：研究院自主研究繪制。

16參與大中型企業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局（2/2）遠(yuǎn)C端產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局道阻且長,支付機(jī)構(gòu)著力助其信息化建設(shè)遠(yuǎn)C端產(chǎn)業(yè)包含傳統(tǒng)工業(yè)制造業(yè)、傳統(tǒng)批發(fā)貿(mào)易業(yè)等，相比近C端產(chǎn)業(yè)，其業(yè)務(wù)模式更新迭代較緩慢，原因之一是遠(yuǎn)C端產(chǎn)業(yè)受C端消費(fèi)數(shù)字化影響較小，其二是由于產(chǎn)業(yè)鏈條更長且更復(fù)雜，導(dǎo)致遠(yuǎn)C端產(chǎn)業(yè)中單點(diǎn)企業(yè)和供應(yīng)鏈條整體的數(shù)字化都更為困難。近年來三次產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展數(shù)據(jù)表現(xiàn)也可直接反映出這一事實(shí)，第二產(chǎn)業(yè)數(shù)字化滲透率及增速都均遠(yuǎn)小于第三產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的第一步是實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條整體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，第二步則是將數(shù)據(jù)反映出的信息價(jià)值反哺賦能給供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)。在遠(yuǎn)C端產(chǎn)業(yè)數(shù)字化過程中，核心大中企業(yè)的帶動作用尤為重要，這也正是第三方支付助力遠(yuǎn)C端產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局的切入口，即通過完整賬戶體系搭建，幫助核心企業(yè)疏通內(nèi)部資金流與信息流流轉(zhuǎn)，同時(shí)通過參與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)，連通供應(yīng)鏈上下游實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化與信息化。來源：，研究院自主研究繪制。角色分化 價(jià)值升級C端B端8.9%8.2%7.3%6.5%6.2%21.0%19.5%18.3%17.2%16.8%40.7%37.8%35.9%32.6%20

2020

1920

1820

1720

1629.6%第一產(chǎn)業(yè) 第二產(chǎn)業(yè) 第三產(chǎn)業(yè)用戶第三方支付公司備付金賬戶第三方支付公司賬戶系統(tǒng)集團(tuán)客戶平臺內(nèi)部賬戶集團(tuán)子公司1賬戶集團(tuán)子公司n賬戶集團(tuán)銀行結(jié)算賬戶子公司1結(jié)算賬戶子公司n結(jié)算賬戶綁定綁定綁定請求下單集團(tuán)客戶線上平臺請求創(chuàng)單清分記賬清分記賬清分記賬來賬通知子賬戶集團(tuán)自有資金賬戶訂單匹配核心企業(yè)供應(yīng)商原材料生產(chǎn)商經(jīng)銷商終端用戶訂單營銷服務(wù)供應(yīng)協(xié)同需求協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈下游……分公司1

分公司2 子公司1

子公司2設(shè)計(jì)研發(fā)

采購庫存

生產(chǎn)過程

產(chǎn)品庫存物流協(xié)同 生產(chǎn)協(xié)同 資金流協(xié)同2016-2020年中國三次產(chǎn)業(yè) 第三方支付助力遠(yuǎn)C端企業(yè)內(nèi)外部資金流、信息流溝通數(shù)字經(jīng)濟(jì)滲透率收單付款代收代付對賬金融錢包產(chǎn)品第三方支付公司提供產(chǎn)業(yè)鏈上下游支付服務(wù)供應(yīng)鏈上下游信息連通

17企業(yè)內(nèi)部賬戶體系搭建18推動小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)字化轉(zhuǎn)型以數(shù)字支付及輕量SaaS產(chǎn)品，服務(wù)小微企業(yè)數(shù)字化經(jīng)營全環(huán)節(jié)第三方支付在小微企業(yè)數(shù)字化服務(wù)中布局早、滲透深，是廣大餐飲、零售、線下娛樂休閑等門店商戶數(shù)字化的重要推動者。根據(jù)統(tǒng)計(jì)測算，2021年中國中小微數(shù)字化升級市場規(guī)模超過750億元，其中數(shù)字化支付服務(wù)貢獻(xiàn)占比自2016年34.1%迅速增長至2021年64.6%，占據(jù)數(shù)字化升級服務(wù)主導(dǎo)位置。

C端消費(fèi)數(shù)字化浪潮是小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的第一次助推器，而第二次爆發(fā)則是在疫情的催化下發(fā)生。相比大型企業(yè)，小微企業(yè)經(jīng)營模式更加靈活，對于數(shù)字化軟硬件的應(yīng)用兼容度更高、適應(yīng)性更強(qiáng)。因此，以快錢、隨行付為代表的數(shù)字化支付服務(wù)商能夠通過輕量SaaS產(chǎn)品，切實(shí)幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效、數(shù)字化經(jīng)營。其代表產(chǎn)品及服務(wù)包括但不限于智能收款盒、一體化收銀機(jī)、自營私域小程序、掃碼點(diǎn)單、共享充電寶等，貫穿獲客、營銷、會員管理、進(jìn)銷存管理、資金等全方位環(huán)節(jié)數(shù)字化經(jīng)營。角色分化價(jià)值升級C端B端75.8%6.1%53.0%30.2%27.3%25.3%

23.5%2016-2025年中國中小微商戶數(shù)字化升級服務(wù)市場營收規(guī)模361.9%151.5%1,933.4困難單位：億元753.7981.138.8%1,249.441.8%1,565.244.5%46.9%客戶運(yùn)營營銷獲客薄弱中小微供貨效率偏低銷售聚合支付收款服務(wù)35.4%22.7105.0264.0464.2

492.635.0% 37.4%65.9%

62.4%

40.5% 64.6%34.1%37.6%59.5%65.0%

62.6%20162017201820192020

2021e其他數(shù)字化升級服務(wù)規(guī)模占中國中小微商戶數(shù)字化收款中國中小微商戶數(shù)字化升級來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。53.1%61.2%

58.2% 55.5%2022e2023e2024e

2025e比（%）服務(wù)規(guī)模占比（%）市場規(guī)模增速（%）忽視 商戶經(jīng)營模式融資申請 單一來源：艾瑞研究院自主研究繪制。經(jīng)營管理智慧門店電商積分平臺、服務(wù)升級（充電寶等）SaaS模式下自營外賣掃碼點(diǎn)單、客戶運(yùn)營營銷獲客&流量變現(xiàn)營銷、支付機(jī)構(gòu)提供數(shù)字化升級服務(wù)解決小微企業(yè)經(jīng)營短板小微企業(yè)經(jīng)營短板 數(shù)字化升級服務(wù)內(nèi)容19縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearch-

第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5目錄第三方支付企業(yè)的破局之路獲客矩陣多維突破01供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)收入增長可期01支付主業(yè)精益運(yùn)營中臺建設(shè)降本增效02多元服務(wù)拓寬賽道支付信貸科技發(fā)力供應(yīng)鏈金融02海外市場B端服務(wù)機(jī)會豐富03來源：研究院自主研究繪制。

20C端、B端服務(wù)界限明晰，獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)雖然沒有大型商業(yè)生態(tài)體系支撐，但在巨頭生態(tài)體系外卻具備更高的接受度和更加廣闊的發(fā)展空間。作為支付服務(wù)商，需要精益運(yùn)營，找準(zhǔn)快速發(fā)展的行業(yè)與機(jī)會，獲客提升規(guī)模，同時(shí)通過支付中臺的建設(shè)降低定制化服務(wù)的成本。作為價(jià)值升級后的、陪伴企業(yè)成長的多元服務(wù)商，可以發(fā)力供應(yīng)鏈服務(wù)、供應(yīng)鏈金融、海外市場B端服務(wù)，滿足客戶需求的同時(shí)提升自身盈利水平。精益運(yùn)營——獲客矩陣增規(guī)模直營團(tuán)隊(duì)與平臺型代理雙管齊下，抓住快速增長的行業(yè)機(jī)會對于大部分第三方支付公司而言，直銷團(tuán)隊(duì)是最主要的獲客方式。在這種方式下，支付公司能夠與使用支付服務(wù)的客戶建立直接的聯(lián)系，能夠更直接了解其使用需求，為其提供定制化的解決方案，鞏固自身優(yōu)勢，有效留存客戶。但由于新客戶的獲取需要一定時(shí)間的接觸積累，在客戶體量相對較小、或行業(yè)進(jìn)入壁壘較高的情況下，通過特定的平臺型代理觸達(dá)這些客戶，能夠使支付機(jī)構(gòu)更高效地進(jìn)行獲客，實(shí)現(xiàn)規(guī)模的快速增長。支付機(jī)構(gòu)的客戶類型與主要獲客方式示意圖行政事業(yè)單位及國企央企成熟行業(yè)頭部企業(yè)進(jìn)入壁壘高，客戶內(nèi)部推行審核周期長，定制化需求高，付款周期長且付款條件嚴(yán)苛，項(xiàng)目周期通常超過銷售人員生命周期，項(xiàng)目前期需要投入大量人力成本。此類客戶并不是第三方支付機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段的主要客群，盈利性亦不強(qiáng)，但頭部支付機(jī)構(gòu)仍會重點(diǎn)突破并提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，因?yàn)榭蛻舯尘皩χЦ稒C(jī)構(gòu)能夠形成有力的案例支撐。直營團(tuán)隊(duì)直營團(tuán)隊(duì)頭部支付機(jī)構(gòu)的主要客群，通過直營團(tuán)隊(duì)對接，加深與客戶企業(yè)的聯(lián)系，為客戶提供定制化解決方案。此類客戶是支付機(jī)構(gòu)的主要交易規(guī)模貢獻(xiàn)來源，雙方合作穩(wěn)定，價(jià)格相對低廉，但由于交易規(guī)模大，其服務(wù)費(fèi)收入仍然可觀。成熟行業(yè)中長尾企業(yè) 新興行業(yè)小體量企業(yè)直營團(tuán)隊(duì)與平臺型代理通過與頭部企業(yè)的合作，支付機(jī)構(gòu)可以在大部分成熟行業(yè)建立標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)方案，以相對低廉的成本復(fù)用于行業(yè)中長尾企業(yè)。由于直營團(tuán)隊(duì)已經(jīng)建立了深厚的行業(yè)認(rèn)知，所以對行業(yè)中長尾的企業(yè)亦有較強(qiáng)的滲透能力。代理商的作用相對較弱，但對于地域?qū)傩暂^強(qiáng)、商戶較為分散的行業(yè)，代理商模式重要性提升。對于新興行業(yè)或者部分進(jìn)入壁壘較高的行業(yè)，支付機(jī)構(gòu)可以尋求與行業(yè)內(nèi)專屬的其他服務(wù)商進(jìn)行合作，比如保險(xiǎn)收單服務(wù)商、直播領(lǐng)域的財(cái)稅服務(wù)商、其他垂直領(lǐng)域的SaaS服務(wù)商等。通過與平臺型代理的合作，支付機(jī)構(gòu)為平臺提供嵌入式的支付解決方案，間接服務(wù)行業(yè)內(nèi)相對分散、體量尚在成長階段的企業(yè)，有效控制獲客成本的同時(shí)能夠快速把握新興行業(yè)的發(fā)展機(jī)會。來源：研究院自主研究繪制。

21精益運(yùn)營——支付中臺提升經(jīng)營效能降低企業(yè)人力、資源與時(shí)間成本，并極大提升客戶服務(wù)能力隨著第三方支付企業(yè)不斷拓展、深耕各細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，企業(yè)內(nèi)部通常需要為各行業(yè)條線部署各自獨(dú)立的技術(shù)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，以滿足不同行業(yè)場景定制化支付產(chǎn)品需求。而在這一過程中，存在大量重復(fù)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)與搭建情況，造成企業(yè)資源浪費(fèi)與效率低緩。因此近年來，頭部第三方支付企業(yè)開始布局支付中臺建設(shè)，通過集成業(yè)務(wù)中臺與數(shù)據(jù)中臺釋放服務(wù)能力，滿足復(fù)雜行業(yè)場景產(chǎn)品設(shè)計(jì)需求的同時(shí)，規(guī)避以往單行業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)需求對其他行業(yè)線及整體架構(gòu)產(chǎn)生的交叉影響。第三方支付機(jī)構(gòu)賦能產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級的過程，亦是促發(fā)自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型的契機(jī)，以支付中臺建設(shè)為核心的經(jīng)營效能升級，不僅可以有效降低企業(yè)人力、資源與時(shí)間成本，同時(shí)能夠極大提升客戶服務(wù)能力，更好地解決各行業(yè)痛點(diǎn)、助力產(chǎn)業(yè)升級。來源：專家訪談，研究院自主研究繪制。 注釋：“平均客戶響應(yīng)效率”指從客戶入網(wǎng)到正式運(yùn)營起交易量的平均時(shí)長；“內(nèi)部研發(fā)溝通效率”指單行業(yè)條線新產(chǎn)品需求設(shè)計(jì)前，與其他部門溝通接洽平均時(shí)長。來源：專家訪談，研究院自主研究繪制。 業(yè)務(wù)中臺商戶中心通用API聚合支付訂單管理營銷退款。。。信息管理賬戶邏輯計(jì)費(fèi)功能收銀臺開放平臺行業(yè)線集成產(chǎn)品支撐每萬億交易體量所需研發(fā)人員數(shù)量支付中臺應(yīng)用前3周支付中臺應(yīng)用后平均客戶響應(yīng)效率1.5個(gè)月支付中臺應(yīng)用前1周內(nèi)支付中臺應(yīng)用后內(nèi)部研發(fā)溝通效率2周能力集成標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品服務(wù)組件服務(wù)基礎(chǔ)服務(wù)支付中臺—業(yè)務(wù)中臺模型示意圖 支付中臺建設(shè)助力支付機(jī)構(gòu)降本增效弱化前臺，集成釋放服務(wù)能力支付中臺應(yīng)用前

22支付中臺應(yīng)用后1500人500人拓寬賽道——供應(yīng)鏈企業(yè)服務(wù)多主體、多層級、多維度的供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)收入增長可期近年來，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化正逐步成為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要陣地，而產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的核心即供應(yīng)鏈數(shù)字化，頭部支付機(jī)構(gòu)從最初的供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)參與方，通過整合、升級自身能力，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)服務(wù)的主導(dǎo)角色之一。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈上，訂單、商品流轉(zhuǎn)、支付結(jié)算流程三者分離，特別是在供應(yīng)鏈鏈條較長甚至網(wǎng)絡(luò)化的情況下，供應(yīng)鏈交易主體眾多，導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)效率低而風(fēng)險(xiǎn)高。支付機(jī)構(gòu)通過定制化的付款機(jī)制設(shè)計(jì)、支付流程設(shè)計(jì)等數(shù)字解決方案可以有效縮短中間環(huán)節(jié)、提高交易效率、降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)。其主要步驟按照不同主體、維度、層級可分為三步：

①

服務(wù)特定核心企業(yè)，整合上下游支付、票據(jù)、應(yīng)收賬款信息；

②

平臺化服務(wù)多個(gè)同類型企業(yè)，整合資金流與物流等多元信息；

③服務(wù)生態(tài)圈內(nèi)多類型、多層級企業(yè)，整合多流信息與流程。來源：綜合公開資料，研究院自主研究繪制。60.180.7110.0148.0229.1283.0347.9421.6504.234.3%36.3%

34.6%23.5%

22.9%

21.2%

19.6%

18.6%598.020172018201920202021

2022e2023e2024e2025e2026e供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)-資金流（十億元） 同比增速(%)來源：專家訪談，研究院自主研究繪制。2017-2026年中國供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)-資金流服務(wù)收入規(guī)模54.8%支付流程設(shè)計(jì)付款機(jī)制設(shè)計(jì)提升資金流轉(zhuǎn)效率，降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)支付解決方案“支付+”服務(wù)貫穿供應(yīng)鏈上下游采購

23生產(chǎn)銷售配送拓寬賽道——供應(yīng)鏈金融需求空間廣闊、政策支持力度強(qiáng)，支付信貸科技效能明顯供應(yīng)鏈金融是解決小微企業(yè)融資難的重要方式之一。從需求空間上，小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款支持力度有較大差距。從政策環(huán)境上，政策高度鼓勵小微企業(yè)融資，出臺多項(xiàng)舉措掃清政策障礙。從供給能力上，支付機(jī)構(gòu)通過對供應(yīng)鏈上資金流的打通，可以幫助銀行以更加合理的成本了解中小微企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)情況，從而評估真實(shí)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，對于支付機(jī)構(gòu)而言，通過支付信貸科技加強(qiáng)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作賦能供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，既符合企業(yè)的迫切需求、又能充分發(fā)揮自身價(jià)值，是拓寬自身賽道的最佳選擇之一。來源：1.中國人民銀行行長易綱在“第十屆陸家嘴論壇（2018）”的主旨演講《關(guān)于改善小微企業(yè)金融服務(wù)的幾個(gè)視角》；2.小微企業(yè)貸款規(guī)?？臻g測算方法詳見發(fā)布的>60%小微企業(yè)最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占GDP的比例>50%小微企業(yè)納稅占國家稅收總額的比例小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新占國家技術(shù)創(chuàng)新的比例>80%小微企業(yè)貢獻(xiàn)的國家城鎮(zhèn)勞動就業(yè)比例>70%小微企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的貢獻(xiàn)情況及小微企業(yè)貸款規(guī)?？臻g以經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)測算，貸款空間預(yù)計(jì)為2021年末貸款余額的1.4-2.1倍以單戶融資需求測算，貸款空間約為2021年末貸款余額的2.6倍0.80.91.31.72.12.74.33.45.317.4%29.2%28.6%27.8%

25.7%24.6%23.5%

22.4%6.520

17 20

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26e供應(yīng)鏈數(shù)字化金融服務(wù)-融資發(fā)生額（萬億元）來源：綜合公開資料整理，研究院自主研究及繪制。2017-2026年中國供應(yīng)鏈數(shù)字化金融服務(wù)融資發(fā)生額40.0%X

1.4-2.1X

2.6《2021年中國中小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》。研究院自主研究繪制。

24拓寬賽道——海外市場海外C端支付市場趨于飽和，跨境B端市場機(jī)會豐富支付巨頭占據(jù)海外C端支付市場，未來面臨外資支付企業(yè)競爭挑戰(zhàn)：跨境C端支付主要涉及國人出境游消費(fèi)、海淘購物、以及海外教育繳費(fèi)等場景，支付寶、微信因在國內(nèi)擁有絕對優(yōu)勢的用戶基礎(chǔ)，得以在跨境支付C端領(lǐng)域形成雙強(qiáng)領(lǐng)先格局。與此同時(shí)，C端支付巨頭還將業(yè)務(wù)版圖拓展延伸至如海外數(shù)字錢包等領(lǐng)域，通過技術(shù)輸出形式賦能海外支付體系。由于海外C端支付布局的壁壘較高（如需大量鋪設(shè)支付受理設(shè)備），以及全球疫情阻礙，短時(shí)間內(nèi)跨境C端支付市場格局較難撼動。但隨著美國支付巨頭Paypal進(jìn)駐中國，未來外資支付企業(yè)或成為海外C端支付市場強(qiáng)有力的競爭對手。政策鼓勵下，跨境B端支付市場仍有大量探索機(jī)會：在國家大力倡導(dǎo)和支持更多符合條件的銀行和支付機(jī)構(gòu)依法合規(guī)為外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式企業(yè)提供結(jié)算服務(wù)的背景之下，越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并布局入市，推出專門針對跨境電商交易的收款產(chǎn)品。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年中國跨境出口B2C電商交易規(guī)模預(yù)計(jì)接近2萬億元，且由于一帶一路等政策鼓勵、全球跨境貿(mào)易線上化趨勢明顯，預(yù)計(jì)未來仍將保持較高增速。而隨著獨(dú)立站的興起、網(wǎng)游App等出海踴躍，未來對于跨境B端支付產(chǎn)品和服務(wù)的需求會更加多元且完善。以PingPong為代表的全球跨境支付企業(yè)，已逐步完成跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并以技術(shù)輸出者的身份，賦能更多金融3,469.35,204.2

7,355.310,634.614,485.218,978.324,371.530,519.043,428.436,617.650.0%

41.3%

44.6%

36.2%

31.0%

28.4%

25.2%20.0%

18.6%機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，為中國整體跨境生態(tài)注入新力量。2016-2025年中國跨境出口B2C電商交易規(guī)模20

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25e中國跨境出口B2C電商交易規(guī)模（億元）物流服務(wù)平臺/獨(dú)立站跨境企業(yè)支付公司海外銀行備付金賬戶買家支付香港合作銀行換匯分發(fā)商戶境外/香港賬戶合作第三方跨境支付機(jī)構(gòu)海外結(jié)匯/境內(nèi)賬戶分發(fā)

商戶境內(nèi)賬戶轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)賬 與銀行合作收款服務(wù)業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域延伸金融服務(wù)業(yè)務(wù)分類跨境B端支付產(chǎn)品及服務(wù)體系業(yè)務(wù)模式開店運(yùn)營服務(wù)綜合稅務(wù)解決方案收單服務(wù)跨境B2B收款全球跨境電商收款服務(wù)金融科技技術(shù)輸出圍繞跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈條進(jìn)行衍生服務(wù)拓展其他業(yè)務(wù)版圖拓展來源：專家訪談，研究院整理繪制。 來源：研究院整理繪制。

2526縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearch-

第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5目錄《中國第三方支付行業(yè)卓越者》介紹iResearch

–中國第三方支付行業(yè)卓越者由聯(lián)合第三方支付行業(yè)內(nèi)專家共同提名、評選，并確定最終入圍者。入圍者分為“先驅(qū)推動者（2家）、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化攻堅(jiān)者（9家）、生態(tài)戰(zhàn)略融合者（5家）、支付體系共建者（3家）”四大類，共計(jì)19家企業(yè)。本次評選從“合規(guī)安全、技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新”三方面核心能力出發(fā)，并綜合考量行業(yè)內(nèi)各類服務(wù)商的自身定位，旨在加深公眾各界對第三方支付行業(yè)的了解，共同推動行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。評選介紹@iResearch

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中國第三方支付行業(yè)卓越者來源：研究院自主研究及繪制。

27卓越者評選標(biāo)準(zhǔn)注釋：評選指標(biāo)括號內(nèi)的百分?jǐn)?shù)代表指標(biāo)的評審權(quán)重。關(guān)鍵評選指標(biāo)評選規(guī)則及流程“第三方支付行業(yè)卓越者”評選由內(nèi)外兩部分評審團(tuán)組成：內(nèi)部評審團(tuán)評審權(quán)重為20%、外部評審團(tuán)評審權(quán)重為80%。具體評選流程如下Step1：榜單提名：由內(nèi)部研究團(tuán)隊(duì)及外部行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)，共同對“第三方支付行業(yè)卓越者”進(jìn)行提名。Step

2：內(nèi)部評審團(tuán)評選：由內(nèi)部評審團(tuán)隊(duì)對提名企業(yè)進(jìn)行評選，輸出評選結(jié)果。Step

3：外部評審團(tuán)評選：由外部評審團(tuán)隊(duì)對提名企業(yè)進(jìn)行評選，輸出評選結(jié)果。Step4：評選結(jié)果審核校驗(yàn)：對最終評選結(jié)果進(jìn)行多次校驗(yàn)審核，保證結(jié)果準(zhǔn)確公正性，確定最終入圍者名單技術(shù)服務(wù)（35%）1、支付解決方案性能（40%）2、數(shù)字化衍生服務(wù)能力（30%）3、支付交易規(guī)模（30%）產(chǎn)品創(chuàng)新（30%）1、前沿技術(shù)應(yīng)用案例（35%）2、行業(yè)標(biāo)志性產(chǎn)品開創(chuàng)（35%）3、新支付場景、支付工具的落地與應(yīng)用（30%）合規(guī)安全（35%）1、產(chǎn)品安全性（賬戶泄露及資金損失類風(fēng)險(xiǎn)情況）（35%）2、監(jiān)管側(cè)公開信息（35%）3、企業(yè)合規(guī)技術(shù)及資金投入（30%）來源：研究院自主研究及繪制。

28卓越者入圍說明012022年《中國第三方支付行業(yè)卓越者》榜單名單，系綜合艾瑞咨詢研究團(tuán)隊(duì)及外部專家意見，共同制定評選各維度權(quán)重占比，并最終確認(rèn)各領(lǐng)域入圍名單。02研究團(tuán)隊(duì)通過線上/線下/背對背調(diào)研的方式了解提名企業(yè)評選指標(biāo)相關(guān)情況，以保證評選結(jié)果的客觀公正性。04《2022年中國第三方支付卓越者》榜單最終解釋權(quán)歸咨詢所有。03榜單列示順序不代表各賽道企業(yè)排名，未列示者不代表其不具備產(chǎn)品及服務(wù)優(yōu)勢。來源：研究院自主研究及繪制。

29《中國第三方支付行業(yè)卓越者》榜單先驅(qū)推動者產(chǎn)業(yè)數(shù)字化攻堅(jiān)者生態(tài)戰(zhàn)略融合者支付體系共建者跨境領(lǐng)域在第三方支付行業(yè)發(fā)展過程中具有整體性推動作用。第三方支付行業(yè)歷次變革：線上驅(qū)動

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線下驅(qū)動—>

產(chǎn)業(yè)驅(qū)動，均由行業(yè)先驅(qū)推動者所帶動，在產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等方面為行業(yè)領(lǐng)軍者。深耕產(chǎn)業(yè)，對于傳統(tǒng)行業(yè)線上化、數(shù)字化起到至關(guān)重要作用。在賦能產(chǎn)業(yè)同時(shí)，積極加快自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以“更快、更優(yōu)、更強(qiáng)”的服務(wù)哺育實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以夯實(shí)的支付科技、顛覆性產(chǎn)品，一舉推動跨境生態(tài)發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，使得跨境產(chǎn)業(yè)成為近年來表現(xiàn)最為亮眼的產(chǎn)業(yè)之一。以自身生態(tài)體系為基礎(chǔ)，不斷優(yōu)化線上/線下、2B/2C支付產(chǎn)品，極大程度加強(qiáng)生態(tài)體系內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊融合性與聯(lián)動性，同時(shí)向外延伸賦能，在整體第三方支付領(lǐng)域中特征鮮明，在產(chǎn)品、模式創(chuàng)新等方面的探索中發(fā)揮前瞻推動性作用。支付體系建設(shè)中不可或缺的參與者，尤其是在中小微企業(yè)數(shù)字化升級領(lǐng)域，以創(chuàng)新的軟硬件產(chǎn)品服務(wù)，鏈接廣大中小微企業(yè)與消費(fèi)者，切入并賦能其全經(jīng)營鏈條。特別是在疫情時(shí)期，對于餐飲、零售等關(guān)乎民生民計(jì)的產(chǎn)業(yè)，起到重要助力作用。來源：研究院自主研究及繪制。

3031縱覽與判斷：第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1分化與升級：第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢2策略與挑戰(zhàn)：第三支付企業(yè)的破局之路3iResearch-

第三方支付行業(yè)卓越者4第三方支付行業(yè)優(yōu)秀案例展示5目錄快錢打造“支付+數(shù)字”服務(wù)體系，賦能多元產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級快錢公司以“科技，為企業(yè)加速”為愿景及使命，致力于通過科技創(chuàng)新能力，圍繞場景搭建一個(gè)開放、共享的數(shù)字化服務(wù)平臺，以整套數(shù)字新基建為國際和國內(nèi)各類企業(yè)加速，助推萬行千業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化升級，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。商戶場景機(jī)構(gòu)消費(fèi)者支付金融營銷科技創(chuàng)新智能技術(shù)

快錢依托人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等智能技術(shù)，提供從交易、風(fēng)控、決策到運(yùn)營的覆蓋產(chǎn)品全生命周期的數(shù)字化服務(wù)數(shù)字產(chǎn)品矩陣

快錢主動把握支付服務(wù)數(shù)字化趨勢，持續(xù)探索數(shù)字人民幣等創(chuàng)新支付業(yè)務(wù)，豐富數(shù)字化支付產(chǎn)品矩陣智能風(fēng)控體系

快錢打造風(fēng)控管理系統(tǒng)天眼，通過storm、Flink、Hbase等技術(shù)，快速處理海量交易數(shù)據(jù)，提升風(fēng)控管理能力定制解決方案

快錢緊盯行業(yè)應(yīng)用場景及數(shù)字化需求，為客戶量身定制”支付+數(shù)字“的多場景解決方案，構(gòu)建靈活數(shù)字支付服務(wù)體系快錢“支付+數(shù)字”服務(wù)體系賦能多元產(chǎn)業(yè)電商金金融融保保險(xiǎn)險(xiǎn)零跨售境商物圈流跨電境商商零旅售醫(yī)商美圈物保流險(xiǎn)……來源：公開資料及專家訪談，研究院整理繪制。

32快錢聚焦支付數(shù)字化創(chuàng)新，助力零售業(yè)提質(zhì)增效快錢聚焦支付數(shù)字化創(chuàng)新，利用人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等科技手段，結(jié)合完善的支付收銀體系，快速搭建智慧支付底座，并以此向上賦能。通過深挖零售業(yè)場景需求，快錢成功打造集智慧支付、數(shù)字經(jīng)營、智慧營銷于一體的數(shù)字化支付解決方案，為餐飲、服裝、珠寶、數(shù)碼等零售業(yè)場景商戶的日常經(jīng)營提質(zhì)增效，助力零售業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。數(shù)字經(jīng)營智慧營銷營銷管理會員管理會員標(biāo)簽促銷活動支付收銀科技實(shí)力人工智能營銷分析云計(jì)算大數(shù)據(jù)智能收款終端資金賬務(wù)系統(tǒng)會員營銷快錢以數(shù)字化支付服務(wù)賦能零售業(yè)廣告投放 定向營銷 近場引流會員管理 權(quán)益管理 會員畫像商品管理 電子發(fā)票 數(shù)據(jù)分析 經(jīng)營決策門店經(jīng)營分析及管理 供應(yīng)鏈管理以智慧支付為底座 輸出數(shù)字化服務(wù)基礎(chǔ)經(jīng)營增值服務(wù)近場支付產(chǎn)品遠(yuǎn)程支付產(chǎn)品來源：公開資料及專家訪談，研究院整理繪制。

33易寶支付打造全場景智能風(fēng)控體系和全自動安全事件感知系統(tǒng)，為客戶的交易和資金安全保駕護(hù)航。全方位嚴(yán)格風(fēng)控管理為超百萬商家提供靈活便捷的支付及資金處理服務(wù)，支持客戶快速完成交易閉環(huán)。接入便捷服務(wù)靈活提供以支付為核心的一站式交易服務(wù)，一點(diǎn)接入，連接多樣化服務(wù)，幫助企業(yè)數(shù)字化升級。最大化整合產(chǎn)業(yè)鏈資源交易服務(wù)專家，持續(xù)賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級易寶支付于2003年成立，2011年首批獲得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，率先聚焦B端行業(yè)支付模式，是中國知名的第三方支付公司，先后為航空、旅游、政務(wù)、零售、電商、跨境、電力、金融等眾多行業(yè)提供綜合交易服務(wù)解決方案。針對各行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型痛點(diǎn)，易寶支付以支付服務(wù)為基礎(chǔ)，打造行業(yè)綜合交易服務(wù)解決方案，整合業(yè)務(wù)中臺、數(shù)據(jù)中臺以及風(fēng)控中心，并通過具體場景的結(jié)合，聯(lián)合服務(wù)商提供完整的支付、賬戶及相關(guān)增值服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)降本增效，推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。易寶支付以安全便捷的服務(wù)持續(xù)賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級安

全 便

捷 鏈

接來源：公開資料及專家訪談，研究院整理繪制。

34易寶支付依托豐富的產(chǎn)品、靈活的技術(shù)及多行業(yè)場景，提供一站式專業(yè)交易服務(wù)解決方案航空公司、OTA、票務(wù)代理、旅行社、景區(qū)、酒店、租車、出行能源/物流、汽車后市場、供應(yīng)鏈、電商平臺、品牌連鎖、醫(yī)美健康、農(nóng)業(yè)科技持牌金融機(jī)構(gòu)（消金、信托、保理、融資租賃、保險(xiǎn)、小貸、銀行）非稅繳費(fèi)、考試報(bào)名跨境電商、出口賣家SaaS系統(tǒng)商近20年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積淀用賬戶鏈接產(chǎn)業(yè)主體與客戶共同探索和實(shí)踐數(shù)字化思維下的業(yè)務(wù)升級助力客戶實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵成功要素的可視化、可量化和可優(yōu)化數(shù)字化思維的服務(wù)實(shí)踐適配不同行業(yè)生態(tài)的資金處理模型可擴(kuò)展的賬戶體系靈活的資金處理能力高效的流程編排框架拖拽式的低代碼開發(fā)工具極簡的接入SDK靈活的技術(shù)架構(gòu)多場景：面對面、非面對面多渠道：API、收銀臺、智能終端、H5

、APP多方式：聚合支付、賬戶支付、快捷支付、網(wǎng)銀支付豐富的支付工具銀行賬戶業(yè)財(cái)一體化進(jìn)銷存風(fēng)控能力強(qiáng)大的交易資源整合能力交易服務(wù)專家合規(guī)金融服務(wù)科技園區(qū)SaaS開發(fā)智能設(shè)備來源：公開資料及專家訪談，研究院整理繪制。

35隨行付以技術(shù)創(chuàng)新為基石，助力小微企業(yè)數(shù)字化智慧經(jīng)營服務(wù)線下商戶的數(shù)字化經(jīng)營需求進(jìn)入快速增長階段，隨行付以支付為入口，結(jié)合資訊化及智慧化產(chǎn)品，為商戶提供全方位的數(shù)字化解決方案。按商戶的數(shù)字化需求，推出多款智慧化產(chǎn)品，面向線下連鎖超市、便利店、生鮮店等零售商戶提供包括“經(jīng)營狀況診斷”、“智慧供應(yīng)鏈”、“商品品類管理”和“現(xiàn)場AI管理”在內(nèi)的四大功能模組為一體的零售行業(yè)數(shù)字化解決方案，全面提升商戶的運(yùn)營效率，為商家數(shù)字化經(jīng)營、機(jī)構(gòu)數(shù)字化服務(wù)降本增效。依托科技能力，為商戶提供全方位的數(shù)字化解決方案人工智能大數(shù)據(jù)云計(jì)算隱私計(jì)算整體布局互聯(lián)網(wǎng)支付移動支付線下收單跨境支付智慧支付方案智能收單智能結(jié)算智能分賬智慧化管理智慧決策智慧行銷智慧秤智慧供應(yīng)鏈智慧支付平臺小微SaaS服務(wù)平臺行業(yè)解決方案平臺統(tǒng)一智能數(shù)據(jù)平臺持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新與科研投入，為商戶提供智能零售系統(tǒng)、AI營銷、全支付開放平臺等服務(wù)，前沿科技領(lǐng)域取得新的突破區(qū)塊鏈數(shù)字科技賦能業(yè)務(wù)運(yùn)用來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。

36隨行付全心服務(wù)理念構(gòu)建支付服務(wù)新生態(tài)：從支付革新到場景用戶服務(wù)升級的價(jià)值延伸支付與產(chǎn)業(yè)的深度結(jié)合不僅滿足著商戶與消費(fèi)者兩端的需求，同時(shí)也在創(chuàng)造著新的愿景，用戶對服務(wù)提出了新的期望，用戶的關(guān)注點(diǎn)從產(chǎn)品需求滿足向服務(wù)升級過程轉(zhuǎn)變，作為服務(wù)的提供者，第三方支付平臺需要深入挖掘功能價(jià)值，以精細(xì)化的品質(zhì)服務(wù)滿足用戶的需求。隨行付“以用戶服務(wù)為中心”的精益服務(wù)體系小微零售文化娛樂會展活動園區(qū)停車智慧物業(yè)用戶數(shù)字化管理用戶集享權(quán)益用戶關(guān)系建立積分管理會員管理進(jìn)銷存管理商品管理積分商城會員專屬新人禮好物推薦趣味玩法微信小程序公眾號活動號消息線下活動小微商戶 小微企業(yè) 行業(yè)企業(yè)需求端場景端用戶服務(wù)升級高用戶體驗(yàn)鑄就高用戶粘性近年來，無論從支付需求端還是場景端來看，支付產(chǎn)品用戶的關(guān)注點(diǎn)已然從產(chǎn)品需求滿足向服務(wù)升級過程轉(zhuǎn)變，隨