《中小企業(yè)內部控制與風險管理(第2版)》教學課件-06籌資業(yè)務內部控制與風險管理

項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理項目六渤鋼集團，千億債務壓頂案例（一）基本案情

渤鋼集團于2010年7月由天津鋼管、天鐵冶金、天津鋼鐵及天津冶金4家國企組建，并直屬天津市國資委。曾在2014年及2015年連續(xù)入圍“世界500強”的渤鋼集團，因涉?zhèn)哌_1920億元，部分生產(chǎn)線或將強制關停，同時集團多項銀行貸款及信托債券亦出現(xiàn)兌付危機。根據(jù)大公國際資信評估有限公司對子公司天津鋼管“2015年度第二期短期融資券”的信用評級報告，天津鋼管負債規(guī)模自2012年起逐年增長，債務負擔較重且短期償債壓力較大。2012至2014年，天津鋼管的負債總額分別為380.53億元、395.02億元及448.99億元。截至2015年6月，天津鋼管負債總額近461億元，其中有息債務總額達367.26億元，包括短期有息債務265.72億元和長期有息債務101.54元。與此相對應的是，2015年上半年，天津鋼管的凈利潤僅為1.17億元。天津鋼管的負債規(guī)模遞增，除了近兩年鋼鐵業(yè)步入寒冬后市場嚴重萎縮、企業(yè)營收銳減，或還與天津鋼管的海外巨額投資有關。更讓天津鋼管雪上加霜的是在其產(chǎn)品銷售中長期面臨的賒銷影響。在此背景下，天津鋼管《2015年度渤鋼集團，千億債務壓頂案例（一）基本案情渤鋼集團，千億債務壓頂案例第二期短期融資券發(fā)行公告》則顯示，此次兌付日為2016年10月14日的短期融資券，須償還金融為46.4億元。而在此之前，天津鋼管已發(fā)行5億元2015年年度第一期短期融資券，兌付日期為2016年6月2日。而相比渤鋼集團1920億元的涉?zhèn)痤~，天津鋼管的情況不過“冰山一角”。

作為4家組建國企中資歷最老的企業(yè)，天津鋼管因多重因素而在融資過程中陷入“惡性循環(huán)”，同時亦代表著渤鋼集團的整體衰落。為此，渤鋼集團開始自我解圍。2013年11月，渤鋼集團成立資本運營公司，以開展境內外融資業(yè)務。然而內外融資之路卻如履薄冰，先是境外發(fā)債被拒，后是國內融資也不暢，最后不得不進行重組。

目前，天津市政府已成立由105家金融機構組成的渤鋼集團債權人委員會，擬建議各金融機構對渤鋼集團相關貸款展期并下調利率10%。此外，渤鋼集團將剝離優(yōu)質資產(chǎn)進行重組，而天津津融投資服務集團有限公司則將接盤其不良資產(chǎn)。作為曾經(jīng)的鋼鐵“巨無霸”，就這樣倒下了。渤鋼集團，千億債務壓頂案例第二期短期融資券發(fā)行公告》則顯示渤鋼集團，千億債務壓頂案例（二）問題探討（1）“巨無霸”緣何突然倒下？（2）企業(yè)籌集資金應該考慮哪些因素？渤鋼集團，千億債務壓頂案例籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的內容和要求項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的1.1

籌資業(yè)務的特點認識籌資業(yè)務及其管控風險01（1）容易受到外部環(huán)境的影響。籌資業(yè)務基本上對外進行，不可避免受到外部環(huán)境的影響，如市場季節(jié)性變化、經(jīng)濟波動、通貨膨脹及政府管制等。（2）籌資對企業(yè)影響較大?；I資交易金額通常較大，對企業(yè)影響也較大。漏記或不恰當?shù)氐臅嬏幚韺е轮卮箦e誤，對企業(yè)會計報表的公允反映產(chǎn)生較大影響。（3）涉及賬戶不多，但會計處理卻比較復雜。籌資活動取得的資金及其產(chǎn)生的利息、股利與負債、所有者權益直接相關，并且對應付債券溢價、折價則需要經(jīng)過復雜的計算、調整和會計處理等。（4）籌資渠道及方式較多?；I資方式包括向銀行借款，向社會發(fā)行債券、股票等，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)擁有理財自主權，可以根據(jù)自身實際通過不同渠道采取不同方式籌集所需要的資金。但是，不同的企業(yè)在同樣的環(huán)境下，其籌資有著不同的效果。有的企業(yè)能夠及時得到資金，又能夠用好資金，企業(yè)因此日益發(fā)展壯大；而有的企業(yè)因為盲目籌資，缺乏完善的籌資控制，致使所籌資金沒有發(fā)揮其應有的作用，不僅沒有解決企業(yè)的資金需求，反而使企業(yè)因此背上沉重的還債包袱，甚至破產(chǎn)。1.1籌資業(yè)務的特點認識籌資業(yè)務及其管控風險01（1）容1.2

籌資業(yè)務管控中的主要風險認識籌資業(yè)務及其管控風險01（1）如果籌資活動不符合《公司法》和《證券法》規(guī)定，可能使企業(yè)遭受外部處罰、經(jīng)濟損失和信譽損失；（2）如果籌資方案的選擇沒有考慮企業(yè)的經(jīng)營需要，或沒有考慮籌資成本和風險評估等因素，可能產(chǎn)生重大差錯、舞弊或欺詐行為，從而使企業(yè)遭受損失；（3）如果籌資決策失誤，可能造成企業(yè)資金不足、資金冗余或債務結構不合理；（4）如果債務過高或債務結構不合理、不能按期償債，就可能造成籌資成本過高和企業(yè)信譽損失；（5）如果《籌資分析報告》未經(jīng)適當審批或超越授權審批，或未以授權書為準，可能產(chǎn)生重大差錯或舞弊、欺詐行為而使企業(yè)遭受損失；（6）如果籌資記錄錯誤，可能造成債務和籌資成本信息不真實，從而增加籌資管理成本。1.2籌資業(yè)務管控中的主要風險認識籌資業(yè)務及其管控風險02.1籌資計劃和審批的控制綜合考慮籌資總收益與總成本明確籌資內部控制的內容和要求02企業(yè)在進行籌資決策時要根據(jù)企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實際條件以及籌資的難易程度和成本情況，量力而行地確定合理的籌資規(guī)模。合理確定籌資規(guī)?；I資是要花費代價的，這些代價就是在籌資過程中發(fā)生的資本成本，包括籌資費用和負債籌資的利息費用或者股權籌資中支付的股利或分配的利潤。只有經(jīng)過深入分析，確信所籌集的資金預期的總收益大于籌資的總成本時，才有必要考慮籌資。選擇最佳籌資機會企業(yè)應及時掌握國內和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解國內外宏觀經(jīng)濟形勢、國家貨幣及財政政策以及國內外政治環(huán)境等各種外部因素，同時考慮具體籌資方式的特點，并結合企業(yè)自身的實際情況，尋求企業(yè)最佳籌資時機。2.1籌資計劃和審批的控制綜合考慮籌資總收益與總成本明確籌資2.1

籌資計劃和審批的控制明確籌資內部控制的內容和要求02企業(yè)在短期籌資和長期籌資兩種方式之間進行權衡時，作何種選擇，主要取決于籌資的用途和籌資人的風險偏好。籌資計劃提交董事會后，董事會應同法律顧問和財務顧問審核籌資計劃的合理性和可行性。對董事會的審核結果應進行書面記錄，一方面是控制程序的需要，另一方面，董事會紀要也是證券監(jiān)督管理委員會要求呈報的資料之一。科學制定最佳籌資期限2.1籌資計劃和審批的控制明確籌資內部控制的內容和要求022.2

籌資合同或籌資協(xié)議的控制明確籌資內部控制的內容和要求02企業(yè)在作出籌資決策、落實了出資單位之后，應及時與這些單位簽訂籌資合同或籌資協(xié)議。企業(yè)向銀行或其他金融機構借款，必須與這些機構簽訂借款合同；若發(fā)行有價證券，則需要簽訂證券承銷或包銷合同或協(xié)議。籌資企業(yè)必須按照國家有關法律和法規(guī)的具體要求，與各出資單位簽訂詳細的、完整的、合法的籌資合同或籌資協(xié)議。2.2籌資合同或籌資協(xié)議的控制明確籌資內部控制的內容和要2.3債券和股票簽發(fā)的控制明確籌資內部控制的內容和要求02經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。每一位被授權簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致；各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者為熟悉發(fā)行債券或股票所需的其他文件和資料。得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。2.3債券和股票簽發(fā)的控制明確籌資內部控制的內容和要求022.4債券和股票發(fā)行與保管控制明確籌資內部控制的內容和要求02

在我國，企業(yè)債券的發(fā)行須經(jīng)有關部門審批，不允許自行發(fā)行。企業(yè)發(fā)行債券應委托有一定地位的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券。委托獨立的代理機構發(fā)行債券，本身有助于揭示發(fā)行公司在籌資業(yè)務中因疏忽產(chǎn)生的錯誤、與有關法令或舉債一般應遵循的義務相悖的做法，以及籌資業(yè)務中的不當行為。因為代理機構對其本身的行為負有一定的法律責任，所以它將嚴格地審查發(fā)行公司提交的財務報告、在政府部門登記注冊的證明以及所承諾的各種義務等。

債券或股票在法律上代表了債權人或股東對公司資產(chǎn)擁有的權利，同時它們和其他證券一樣，具有相當強的流通性，無論是債券代理機構或發(fā)行公司，一般均不保留債券持有人的名單，但對它們的實物控制應當像庫存現(xiàn)金那樣受到重視。對于核準后且已印刷好但尚未發(fā)行的股票、債券，應當委托獨立的機構代為保管。

對到期收回的債券，必須于歸還本金的同時，戳蓋作廢記錄或注銷的記號。在該類債券全部收回后，由會計部門負責人、內部審計人員、債券保管人等組成的小組，應按順序號清點所有債券，在確認無缺號債券或對缺號債券的原因作調查后，填寫包括債券名稱、數(shù)量、編號、面值、銷毀日期等內容的銷毀證書，并當場銷毀所有證券，防止債券被不合法地再次使用。2.4債券和股票發(fā)行與保管控制明確籌資內部控制的內容和要求2.5籌資使用與股息、利息發(fā)放控制明確籌資內部控制的內容和要求02

企業(yè)應該及時取得銀行或金融機構劃入的款項，及時收取發(fā)行股票和債券所籌集的資金，嚴格控制資金的實際投向，不得任意改變籌資用途，如因特殊原因需要改變用途的，必須經(jīng)過企業(yè)最高管理機構集體決策，并按照有關規(guī)定和程序進行公開披露。在資金的使用過程中，應當加強控制，提高資金利用率。

股利的發(fā)放取決于本年度凈收益、以前年度留存收益、現(xiàn)金余額以及公司對未來經(jīng)營發(fā)展的規(guī)劃，股利的發(fā)放必須由董事會決定。董事會應根據(jù)法律的規(guī)定范圍、公司章程和公司當年實現(xiàn)的凈收益等情況，表決通過是否發(fā)放股利、股利發(fā)放的時間和形式以及每股的股利數(shù)。沒有董事會有關發(fā)放股利的決議，不得發(fā)放股利。

企業(yè)應指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件。負責利息支出業(yè)務的職員，應根據(jù)票據(jù)面值和利率，計算應付的利息，在得到其他職員的復核和被授權人審核批準后，即可支付利息。其控制程序同其他的現(xiàn)金付款相同。2.5籌資使用與股息、利息發(fā)放控制明確籌資內部控制的內容和要2.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求021.正確設置有關會計賬戶，進行會計核算1）為了有效地控制發(fā)行在外的債券，發(fā)行記名公司債券的公司應在債券存根簿(應付債券的備查賬簿)上詳細記載債券持有人的姓名或名稱、住所，債券持有人取得債券的日期，以及債券的編號、債券總額、債券的票面金額；發(fā)行無記名債券的公司應在公司的債券存根簿上記載債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期和債券的編號等。2）為了有效地控制發(fā)行在外的股票，公司應當設置股東明細賬及股東登記簿。發(fā)行記名股票的公司應當在股票登記簿上詳細記載股東的名稱及住所、所持股份的數(shù)量、所持股票的編號、取得股票的日期等；發(fā)行無記名股票的公司，應該在股東登記簿上詳細記載股票的數(shù)量、股票的編號及發(fā)行日期。各單位要定期將股本總賬和股東明細賬、應付債券總賬與應付債券備查賬簿進行核對，確保會計記錄的準確無誤。2.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求022.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求022．合理地攤銷債券的溢價或折價

長期債券溢價和折價的會計處理相對復雜，企業(yè)應當按照會計制度的有關規(guī)定確保溢價和折價攤銷的正確性。3．正確地計提和恰當?shù)刂Ц独⒒蚬衫?/p>

債權人和股東進行投資的目的是及時、恰當?shù)孬@取投資收益，即利息和股利。而企業(yè)只有及時、恰當?shù)赜嬎愫椭Ц独⒑凸衫?，才能取得良好的信譽，保持籌資的優(yōu)勢。企業(yè)籌資業(yè)務的內部控制制度應當保證利息的正確計算。對于大額的利息支出，應該按權責發(fā)生制的原則，采用計提的方式進行處理。股利的支付，既要滿足股東的利益，又要符合企業(yè)發(fā)展的需要。2.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求022．合理地2.7籌資業(yè)務監(jiān)督檢查的內容明確籌資業(yè)務內部控制的內容和要求02（1）籌資業(yè)務相關崗位及人員的設置情況。重點檢查是否存在籌資業(yè)務不相容職務混崗的現(xiàn)象。（2）籌資業(yè)務授權批準制度的執(zhí)行情況。重點檢查籌資業(yè)務支出的授權批準手續(xù)是否健全，是否存在越權審批行為。（3）籌資決策制度的執(zhí)行情況。重點檢查籌資決策是否按照規(guī)定程序進行，決策責任制度是否落實到位。（4）監(jiān)督檢查籌資的風險控制情況。重點檢查是否建立償債基金制度，基金管理是否安全。（5）決策執(zhí)行及資產(chǎn)的收取情況。重點檢查是否嚴格按照經(jīng)批準的籌資方案、有關合同或協(xié)議辦理籌資業(yè)務，以及是否及時、足額收取資產(chǎn)。（6）各項款項的支付情況。重點檢查籌資費用、本金、利息、租金、股利(利潤)等的支付是否符合合同或協(xié)議的規(guī)定，是否履行審批手續(xù)。（7）會計處理和信息披露情況。重點檢查會計處理是否真實、正確，信息披露是否及時、完整。2.7籌資業(yè)務監(jiān)督檢查的內容明確籌資業(yè)務內部控制的內容和要求籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的內容和要求項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資業(yè)務流程與風險分析西山公司籌資業(yè)務管理流程與風險分析圖1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資業(yè)務流程描述及說明（1）財務部每年根據(jù)下年度初步資金預算及有關資金安排預測資金使用情況，編制籌資計劃報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并報總經(jīng)理審批；（2）籌資主管根據(jù)籌資計劃辦理與相關金融機構的借款或融資業(yè)務手續(xù)，借款合同或融資合同的簽訂必須經(jīng)總經(jīng)理審批；（3）籌資主管根據(jù)投資計劃或各所屬單位的資金使用計劃，做好內部資金分割使用管理工作，并簽訂《分割使用協(xié)議》；（4）財務部根據(jù)內部資金《分割使用協(xié)議》做好各所屬單位資金及利息的回收工作；（5）財務部與金融機構簽訂《借款協(xié)議》，做好借款本息的核對與管理工作，報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并由總經(jīng)理審批通過后，歸還金融機構的本息；（6）財務部根據(jù)審核后的相關會計憑證做好賬務處理工作；（7）籌資主管根據(jù)資金使用狀況及金融市場的變化編制《籌資分析報告》，報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并報總經(jīng)理審批；（8）財務部經(jīng)理定期或不定期對籌資主管的籌資工作進行考核，并將考核意見上報總經(jīng)理。1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資1.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資授權批準流程與風險分析西山公司籌資授權批準流程與風險分析圖1.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析021.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資授權批準流程與風險分析流程描述及說明（1）總經(jīng)理擬定《籌資業(yè)務授權書》；（2）總經(jīng)理授權財務部經(jīng)理全權負責籌資活動；（3）財務部經(jīng)理授權籌資主管負責具體的籌資活動，包括編制《籌資預算》與《籌資方案》；（4）籌資主管編制《籌資預算》，并針對具體籌資程序或籌資活動制定籌資方案，財務部經(jīng)理進行相應的指導；（5）《籌資預算》和《籌資方案》得到財務總監(jiān)的審核和總經(jīng)理的審批后，公司應聘請法律顧問和財務顧問共同對該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性進行審核；（6）如果《籌資預算》和《籌資方案》不合理，籌資主管應對籌資預算和籌資方案重新修訂；如果合理，應及時保管資料并執(zhí)行《籌資預算》和《籌資方案》；（7）籌資主管負責以書面形式記錄審核結果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及應當辦理的各項手續(xù)，以便于今后修改。1.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌1.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資決策管理流程與風險分析西山公司籌資決策管理流程與風險分析圖1.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析021.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資決策管理流程描述及說明（1）財務部籌資主管每年根據(jù)公司下年度的利潤預算、投資計劃及有關資金安排預測公司的自由資金和長短期融資規(guī)模，編制《籌資計劃》，按規(guī)定權限報批后執(zhí)行（2）籌資專員將相關憑證給財務部相關人員進行賬務處理（3）籌資主管根據(jù)公司資金狀況和金融業(yè)務市場的變化編制《籌資分析報告》（4）提出籌資業(yè)務管理建議，報送財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)和總經(jīng)理審核、審批（5）籌資主管負責對籌資活動的執(zhí)行進行考核，提出考核建議并進行考評1.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌重大籌資方案審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02重大籌資方案審批流程與風險分析圖西山公司重大籌資方案審批流程與風險分析圖重大籌資方案審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02重大重大籌資方案決策審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析021.4重大籌資方案決策審批流程描述及說明（1）籌資主管編寫兩種以上的《籌資方案》，并報財務總監(jiān)審核；（2）財務總監(jiān)審核并選擇最優(yōu)方案，并將選出的最優(yōu)方案報總經(jīng)理審批；如果無法選出最優(yōu)方案，則將《籌資方案》返回籌資主管，重新對《籌資方案》進行修改；（3）《籌資方案》經(jīng)總經(jīng)理審批后，由財務總監(jiān)組織評估小組對《籌資方案》進行評估；（4）評估小組綜合考慮籌資成本和風險評估等因素，編制《籌資方案風險評估報告》并對籌資方案進行比較分析；（5）評估小組對籌資方案中的籌資成本和風險進行評估，相關部門進行協(xié)調；（6）財務總監(jiān)編制《方案可行性報告》，并報總經(jīng)理審核、董事會審批，相關部門予以配合；（7）《方案可行性報告》得到總經(jīng)理審批后，財務總監(jiān)確定最終的籌資方案，并報政府主管部門進行審批；（8）籌資主管根據(jù)通過的《籌資方案》開展籌資工作，選擇籌資對象。重大籌資方案決策審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析022.1籌資業(yè)務風險管理目標籌資業(yè)務風險管理02保證籌資活動經(jīng)過適當?shù)膶徟绦虮ＷC籌資業(yè)務的合法性保證合理攤銷債券折價或溢價保證正確計提利息和適當分配股利保證為債權人和股東提供有助于其決策的信息2.1籌資業(yè)務風險管理目標籌資業(yè)務風險管理02保證籌資活動2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02不相容職務相互分離制度（1）籌資計劃的編制人員應與審批人員適當分離，以便審批人員能從獨立的立場來衡量計劃的優(yōu)劣程度；（2）籌資方式的執(zhí)行人員(如辦理股票、債券發(fā)行的人員)應與會計記錄人員適當分離，通常要求由獨立的機構來代理發(fā)行債券或股票；（3）籌資方式的執(zhí)行人員(如辦理股票、債券發(fā)行的人員)應與籌集所得資金的保管人員分離，籌集所得資金委托專門機構保管的，應制定有效的監(jiān)督、控制辦法，保證籌集資金的安全、完整；4．負責籌資股利或利息計算的人員及會計記錄的人員應與支付股利或支付利息的人員分離，并應盡可能地由獨立的機構來支付利息或股利；（5）保管未發(fā)行債券或股票的人員應與負責債券或股票會計記錄的人員分離；（6）不得由同一部門或個人辦理籌資業(yè)務的全過程。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02不相容職務相2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02授權批準制度（1）企業(yè)應授權批準一名總經(jīng)理負責籌資業(yè)務，并應對其所負的責任及授權范圍予以明確規(guī)定。（2）負責籌資業(yè)務的總經(jīng)理應在經(jīng)營活動中不斷地分析單位經(jīng)營活動所需的資金總量，并在認為恰當?shù)臅r候編制籌資計劃。在計劃中應詳細地說明籌資的理由、籌資的數(shù)量、籌資前后單位財務狀況的變化、籌資對單位未來收益的影響、各種籌資方式收益比較以及對某種籌資方式的建議等。籌資計劃必須提企業(yè)負責人批準。（3）籌資計劃被批準后，企業(yè)應聘請法律顧問和財務顧問共同審核該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性。（4）企業(yè)應授權財務經(jīng)理策劃具體的籌資業(yè)務細節(jié)。例如，擬訂股票發(fā)行的合同條款及其他準備向證券交易委員會呈報的有關文件、選擇股票的代理發(fā)行機構，等等。在具體細節(jié)確定后，企業(yè)負責人或領導集體需加以逐項詳細審核。（5）對籌資計劃和實施細則進行審核后，應以書面形式記錄審核結果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及各項手續(xù)，便于以后進行修改。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02授權批準制度（2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02預算控制制度

預算控制制度應明確預算項目，建立預算標準，規(guī)范預算的編制、審定、下達和執(zhí)行程序，及時分析和控制預算差異，采取改進措施，確保預算的執(zhí)行。預算控制制度應當包括如下環(huán)節(jié)：確定預算方針和預算目標；編制預算，包括明確預算原則、編制預算草案、協(xié)調預算、復議和審批等；預算執(zhí)行、監(jiān)控和調整；預算考評。編制籌資預算時，必須考慮單位生產(chǎn)經(jīng)營管理的現(xiàn)狀，并考慮單位的發(fā)展前景，從實際出發(fā)，編制單位的籌資預算。企業(yè)籌資一般不得突破預算，確有必要時，必須經(jīng)過企業(yè)高級管理層審核批準。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02預算控制制度2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的簽發(fā)制度（1）已經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。（2）每一位被授權簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致。（3）檢查發(fā)行的股票或債券各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者國家規(guī)定的發(fā)行債券或股票所需的其他文件等資料。這樣在債券或股票正式發(fā)行前，強調債券或股票的簽發(fā)制度是防止發(fā)生錯誤或弊端的最后審核環(huán)節(jié)。只有得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的簽2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的發(fā)行制度（1）應委托有一定地位并且資本雄厚的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券。這些代理機構就能包銷或代銷發(fā)行企業(yè)的全部或大部分債券，有利于發(fā)行單位的內部控制。（2）代理機構應嚴格審查發(fā)行單位提交的財務會計報告、在政府部門登記注冊的證明以及所承諾的各種文件等。（3）代理機構在債券發(fā)行后，應注意檢查發(fā)行單位營運資金情況、償債資金的設置和提取等情況。債券代理發(fā)行機構的這些活動，從外部協(xié)助了債券發(fā)行公司內部控制制度的有效執(zhí)行。（4）發(fā)行股票要求公司委托證券公司等代理機構來進行。由獨立機構負責股票發(fā)行和過戶等交易事宜，可使發(fā)行單位的職責分離的內部控制延伸到公司外部。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的發(fā)2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的保管制度（1）對于核準后且已印刷好但尚未發(fā)行的股票、債券，應當委托獨立的機構代為保管。負責證券簽發(fā)的人員在證券簽發(fā)后，應會同銀行或信托投資公司指派的人員一起親自監(jiān)督對證券的加封，并且由保管人員、監(jiān)督人員共同在交接單上簽字。（2）企業(yè)應設置股票登記簿和證券登記簿，按照交接單上載明的名稱、數(shù)量、編號、面值、交接日期和人員等記錄以及存放于銀行或信托公司的有價證券情況予以記錄。單位應定期根據(jù)有價證券登記簿的記錄同銀行或信托公司進行核對。（3）企業(yè)自行保管未發(fā)行的有價證券，應指定專人存放于保險箱中保管，并詳細記錄股票登記簿和債券登記簿。并定期清點在庫的有價證券，并同有價證券登記簿相核對。（4）對到期收回的債券，必須于歸還本金的同時，戳蓋作廢記錄或注銷的記號。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的保2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02利息支付的控制制度（1）單位應指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件，同時這一制度對于單位在利息支付日前籌備一定數(shù)量的現(xiàn)金也能起到保證作用。（2）對于應付票據(jù)負責利息支出業(yè)務的職員，根據(jù)票據(jù)面值和利率，計算應付的利息，在得到其他會計人員的復核和被授權人審核批準后，即可支付利息。其控制程序同其他的現(xiàn)金付款相同。公司債券的受息人較多時，單位可將到期應支付的利息總額開出單張支票，委托獨立的機構代為發(fā)放，防止有人超發(fā)或貪污債券利息，從而達到有效控制利息支付的目的。（3）企業(yè)應明確代理機構的控制責任，并獲取其定期的報告。債券發(fā)行公司應以代理機構交來的利息支付清單作為公司已支付利息的原始憑證。該憑證上記載的持票人姓名和利息支付金額，應同公司計算的利息總額及開出支票金額相核對。在法定利息支付期滿后，代理機構應將該差額退回發(fā)行公司，發(fā)行公司應監(jiān)督該差額的退回。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02利息支付的控制2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02股利發(fā)放的控制制度（1）股利的發(fā)放必須由董事會決定。董事會應根據(jù)法律的規(guī)定范圍、公司章程和公司當年實現(xiàn)的凈收益等情況，表決通過是否發(fā)放股利、股利發(fā)放的時間和形式以及每股的股利數(shù)。沒有董事會有關發(fā)放股利的決議，不得發(fā)放股利。（2）股利的支付有公司自行辦理或委托代理機構辦理兩種形式。從控制的有效性來講，選擇后一種方式更為有利，它可減少發(fā)放股利時發(fā)生欺詐舞弊或錯誤的可能性，公司可以核對代理機構支付股利后所編制的詳細支付清單，并在會計核算上進行控制。（3）如果公司自行辦理支付股利，首先確定應發(fā)放股利的總額；第二做好股利支付清單編制，并報經(jīng)總經(jīng)理審批；第三根據(jù)股利支付清單填寫支票，按照銀行付款控制程序支付股利。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02股利發(fā)放的控制2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02會計系統(tǒng)控制制度（1）凡涉及籌資業(yè)務的會計記錄、授權和執(zhí)行等方面的人員應明確職責分工，建立嚴密完善的賬簿體系和記錄制度，選用符合會計制度和會計準則的核算方法；如實記錄借款的取得、股票與債券的發(fā)行、利息費用的確認與利息的支付、股利的分配與發(fā)放、借款的歸還、債券的兌付和股票的回購等業(yè)務。（2）發(fā)行記名債券的企業(yè)應在債券存根簿上記載債券持有人的姓名或名稱及住所、債券持有人取得債券的日期及債券的編號、債券總額、債券的票面金額；發(fā)行無記名債券的企業(yè)應在債券存根簿上記載債券的總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期和債券編號。（3）公司應設置股東明細賬，發(fā)行記名股票的公司應詳細記錄股東名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號、各股東取得其股份的日期。發(fā)行無記名股票的公司應當記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。（4）企業(yè)應加強相關賬目的核對工作，股東明細賬應定期與股本總賬核對相符，記錄債券持有人的明細資料應同總分類賬核對相符，以保證籌資業(yè)務記錄的準確性以及如實提供籌資活動的相關信息。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02會計系統(tǒng)控制制參照規(guī)范小結項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理《企業(yè)內部控制應用指引第6號——資金活動》《企業(yè)會計準則—基本準則》參照規(guī)范小結項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理《企業(yè)謝謝收看謝謝收看項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理項目六渤鋼集團，千億債務壓頂案例（一）基本案情

渤鋼集團于2010年7月由天津鋼管、天鐵冶金、天津鋼鐵及天津冶金4家國企組建，并直屬天津市國資委。曾在2014年及2015年連續(xù)入圍“世界500強”的渤鋼集團，因涉?zhèn)哌_1920億元，部分生產(chǎn)線或將強制關停，同時集團多項銀行貸款及信托債券亦出現(xiàn)兌付危機。根據(jù)大公國際資信評估有限公司對子公司天津鋼管“2015年度第二期短期融資券”的信用評級報告，天津鋼管負債規(guī)模自2012年起逐年增長，債務負擔較重且短期償債壓力較大。2012至2014年，天津鋼管的負債總額分別為380.53億元、395.02億元及448.99億元。截至2015年6月，天津鋼管負債總額近461億元，其中有息債務總額達367.26億元，包括短期有息債務265.72億元和長期有息債務101.54元。與此相對應的是，2015年上半年，天津鋼管的凈利潤僅為1.17億元。天津鋼管的負債規(guī)模遞增，除了近兩年鋼鐵業(yè)步入寒冬后市場嚴重萎縮、企業(yè)營收銳減，或還與天津鋼管的海外巨額投資有關。更讓天津鋼管雪上加霜的是在其產(chǎn)品銷售中長期面臨的賒銷影響。在此背景下，天津鋼管《2015年度渤鋼集團，千億債務壓頂案例（一）基本案情渤鋼集團，千億債務壓頂案例第二期短期融資券發(fā)行公告》則顯示，此次兌付日為2016年10月14日的短期融資券，須償還金融為46.4億元。而在此之前，天津鋼管已發(fā)行5億元2015年年度第一期短期融資券，兌付日期為2016年6月2日。而相比渤鋼集團1920億元的涉?zhèn)痤~，天津鋼管的情況不過“冰山一角”。

作為4家組建國企中資歷最老的企業(yè)，天津鋼管因多重因素而在融資過程中陷入“惡性循環(huán)”，同時亦代表著渤鋼集團的整體衰落。為此，渤鋼集團開始自我解圍。2013年11月，渤鋼集團成立資本運營公司，以開展境內外融資業(yè)務。然而內外融資之路卻如履薄冰，先是境外發(fā)債被拒，后是國內融資也不暢，最后不得不進行重組。

目前，天津市政府已成立由105家金融機構組成的渤鋼集團債權人委員會，擬建議各金融機構對渤鋼集團相關貸款展期并下調利率10%。此外，渤鋼集團將剝離優(yōu)質資產(chǎn)進行重組，而天津津融投資服務集團有限公司則將接盤其不良資產(chǎn)。作為曾經(jīng)的鋼鐵“巨無霸”，就這樣倒下了。渤鋼集團，千億債務壓頂案例第二期短期融資券發(fā)行公告》則顯示渤鋼集團，千億債務壓頂案例（二）問題探討（1）“巨無霸”緣何突然倒下？（2）企業(yè)籌集資金應該考慮哪些因素？渤鋼集團，千億債務壓頂案例籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的內容和要求項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的1.1

籌資業(yè)務的特點認識籌資業(yè)務及其管控風險01（1）容易受到外部環(huán)境的影響。籌資業(yè)務基本上對外進行，不可避免受到外部環(huán)境的影響，如市場季節(jié)性變化、經(jīng)濟波動、通貨膨脹及政府管制等。（2）籌資對企業(yè)影響較大?；I資交易金額通常較大，對企業(yè)影響也較大。漏記或不恰當?shù)氐臅嬏幚韺е轮卮箦e誤，對企業(yè)會計報表的公允反映產(chǎn)生較大影響。（3）涉及賬戶不多，但會計處理卻比較復雜。籌資活動取得的資金及其產(chǎn)生的利息、股利與負債、所有者權益直接相關，并且對應付債券溢價、折價則需要經(jīng)過復雜的計算、調整和會計處理等。（4）籌資渠道及方式較多?；I資方式包括向銀行借款，向社會發(fā)行債券、股票等，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)擁有理財自主權，可以根據(jù)自身實際通過不同渠道采取不同方式籌集所需要的資金。但是，不同的企業(yè)在同樣的環(huán)境下，其籌資有著不同的效果。有的企業(yè)能夠及時得到資金，又能夠用好資金，企業(yè)因此日益發(fā)展壯大；而有的企業(yè)因為盲目籌資，缺乏完善的籌資控制，致使所籌資金沒有發(fā)揮其應有的作用，不僅沒有解決企業(yè)的資金需求，反而使企業(yè)因此背上沉重的還債包袱，甚至破產(chǎn)。1.1籌資業(yè)務的特點認識籌資業(yè)務及其管控風險01（1）容1.2

籌資業(yè)務管控中的主要風險認識籌資業(yè)務及其管控風險01（1）如果籌資活動不符合《公司法》和《證券法》規(guī)定，可能使企業(yè)遭受外部處罰、經(jīng)濟損失和信譽損失；（2）如果籌資方案的選擇沒有考慮企業(yè)的經(jīng)營需要，或沒有考慮籌資成本和風險評估等因素，可能產(chǎn)生重大差錯、舞弊或欺詐行為，從而使企業(yè)遭受損失；（3）如果籌資決策失誤，可能造成企業(yè)資金不足、資金冗余或債務結構不合理；（4）如果債務過高或債務結構不合理、不能按期償債，就可能造成籌資成本過高和企業(yè)信譽損失；（5）如果《籌資分析報告》未經(jīng)適當審批或超越授權審批，或未以授權書為準，可能產(chǎn)生重大差錯或舞弊、欺詐行為而使企業(yè)遭受損失；（6）如果籌資記錄錯誤，可能造成債務和籌資成本信息不真實，從而增加籌資管理成本。1.2籌資業(yè)務管控中的主要風險認識籌資業(yè)務及其管控風險02.1籌資計劃和審批的控制綜合考慮籌資總收益與總成本明確籌資內部控制的內容和要求02企業(yè)在進行籌資決策時要根據(jù)企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實際條件以及籌資的難易程度和成本情況，量力而行地確定合理的籌資規(guī)模。合理確定籌資規(guī)?；I資是要花費代價的，這些代價就是在籌資過程中發(fā)生的資本成本，包括籌資費用和負債籌資的利息費用或者股權籌資中支付的股利或分配的利潤。只有經(jīng)過深入分析，確信所籌集的資金預期的總收益大于籌資的總成本時，才有必要考慮籌資。選擇最佳籌資機會企業(yè)應及時掌握國內和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解國內外宏觀經(jīng)濟形勢、國家貨幣及財政政策以及國內外政治環(huán)境等各種外部因素，同時考慮具體籌資方式的特點，并結合企業(yè)自身的實際情況，尋求企業(yè)最佳籌資時機。2.1籌資計劃和審批的控制綜合考慮籌資總收益與總成本明確籌資2.1

籌資計劃和審批的控制明確籌資內部控制的內容和要求02企業(yè)在短期籌資和長期籌資兩種方式之間進行權衡時，作何種選擇，主要取決于籌資的用途和籌資人的風險偏好。籌資計劃提交董事會后，董事會應同法律顧問和財務顧問審核籌資計劃的合理性和可行性。對董事會的審核結果應進行書面記錄，一方面是控制程序的需要，另一方面，董事會紀要也是證券監(jiān)督管理委員會要求呈報的資料之一。科學制定最佳籌資期限2.1籌資計劃和審批的控制明確籌資內部控制的內容和要求022.2

籌資合同或籌資協(xié)議的控制明確籌資內部控制的內容和要求02企業(yè)在作出籌資決策、落實了出資單位之后，應及時與這些單位簽訂籌資合同或籌資協(xié)議。企業(yè)向銀行或其他金融機構借款，必須與這些機構簽訂借款合同；若發(fā)行有價證券，則需要簽訂證券承銷或包銷合同或協(xié)議?；I資企業(yè)必須按照國家有關法律和法規(guī)的具體要求，與各出資單位簽訂詳細的、完整的、合法的籌資合同或籌資協(xié)議。2.2籌資合同或籌資協(xié)議的控制明確籌資內部控制的內容和要2.3債券和股票簽發(fā)的控制明確籌資內部控制的內容和要求02經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。每一位被授權簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致；各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者為熟悉發(fā)行債券或股票所需的其他文件和資料。得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。2.3債券和股票簽發(fā)的控制明確籌資內部控制的內容和要求022.4債券和股票發(fā)行與保管控制明確籌資內部控制的內容和要求02

在我國，企業(yè)債券的發(fā)行須經(jīng)有關部門審批，不允許自行發(fā)行。企業(yè)發(fā)行債券應委托有一定地位的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券。委托獨立的代理機構發(fā)行債券，本身有助于揭示發(fā)行公司在籌資業(yè)務中因疏忽產(chǎn)生的錯誤、與有關法令或舉債一般應遵循的義務相悖的做法，以及籌資業(yè)務中的不當行為。因為代理機構對其本身的行為負有一定的法律責任，所以它將嚴格地審查發(fā)行公司提交的財務報告、在政府部門登記注冊的證明以及所承諾的各種義務等。

債券或股票在法律上代表了債權人或股東對公司資產(chǎn)擁有的權利，同時它們和其他證券一樣，具有相當強的流通性，無論是債券代理機構或發(fā)行公司，一般均不保留債券持有人的名單，但對它們的實物控制應當像庫存現(xiàn)金那樣受到重視。對于核準后且已印刷好但尚未發(fā)行的股票、債券，應當委托獨立的機構代為保管。

對到期收回的債券，必須于歸還本金的同時，戳蓋作廢記錄或注銷的記號。在該類債券全部收回后，由會計部門負責人、內部審計人員、債券保管人等組成的小組，應按順序號清點所有債券，在確認無缺號債券或對缺號債券的原因作調查后，填寫包括債券名稱、數(shù)量、編號、面值、銷毀日期等內容的銷毀證書，并當場銷毀所有證券，防止債券被不合法地再次使用。2.4債券和股票發(fā)行與保管控制明確籌資內部控制的內容和要求2.5籌資使用與股息、利息發(fā)放控制明確籌資內部控制的內容和要求02

企業(yè)應該及時取得銀行或金融機構劃入的款項，及時收取發(fā)行股票和債券所籌集的資金，嚴格控制資金的實際投向，不得任意改變籌資用途，如因特殊原因需要改變用途的，必須經(jīng)過企業(yè)最高管理機構集體決策，并按照有關規(guī)定和程序進行公開披露。在資金的使用過程中，應當加強控制，提高資金利用率。

股利的發(fā)放取決于本年度凈收益、以前年度留存收益、現(xiàn)金余額以及公司對未來經(jīng)營發(fā)展的規(guī)劃，股利的發(fā)放必須由董事會決定。董事會應根據(jù)法律的規(guī)定范圍、公司章程和公司當年實現(xiàn)的凈收益等情況，表決通過是否發(fā)放股利、股利發(fā)放的時間和形式以及每股的股利數(shù)。沒有董事會有關發(fā)放股利的決議，不得發(fā)放股利。

企業(yè)應指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件。負責利息支出業(yè)務的職員，應根據(jù)票據(jù)面值和利率，計算應付的利息，在得到其他職員的復核和被授權人審核批準后，即可支付利息。其控制程序同其他的現(xiàn)金付款相同。2.5籌資使用與股息、利息發(fā)放控制明確籌資內部控制的內容和要2.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求021.正確設置有關會計賬戶，進行會計核算1）為了有效地控制發(fā)行在外的債券，發(fā)行記名公司債券的公司應在債券存根簿(應付債券的備查賬簿)上詳細記載債券持有人的姓名或名稱、住所，債券持有人取得債券的日期，以及債券的編號、債券總額、債券的票面金額；發(fā)行無記名債券的公司應在公司的債券存根簿上記載債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期和債券的編號等。2）為了有效地控制發(fā)行在外的股票，公司應當設置股東明細賬及股東登記簿。發(fā)行記名股票的公司應當在股票登記簿上詳細記載股東的名稱及住所、所持股份的數(shù)量、所持股票的編號、取得股票的日期等；發(fā)行無記名股票的公司，應該在股東登記簿上詳細記載股票的數(shù)量、股票的編號及發(fā)行日期。各單位要定期將股本總賬和股東明細賬、應付債券總賬與應付債券備查賬簿進行核對，確保會計記錄的準確無誤。2.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求022.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求022．合理地攤銷債券的溢價或折價

長期債券溢價和折價的會計處理相對復雜，企業(yè)應當按照會計制度的有關規(guī)定確保溢價和折價攤銷的正確性。3．正確地計提和恰當?shù)刂Ц独⒒蚬衫?/p>

債權人和股東進行投資的目的是及時、恰當?shù)孬@取投資收益，即利息和股利。而企業(yè)只有及時、恰當?shù)赜嬎愫椭Ц独⒑凸衫?，才能取得良好的信譽，保持籌資的優(yōu)勢。企業(yè)籌資業(yè)務的內部控制制度應當保證利息的正確計算。對于大額的利息支出，應該按權責發(fā)生制的原則，采用計提的方式進行處理。股利的支付，既要滿足股東的利益，又要符合企業(yè)發(fā)展的需要。2.6會計核算控制明確籌資內部控制的內容和要求022．合理地2.7籌資業(yè)務監(jiān)督檢查的內容明確籌資業(yè)務內部控制的內容和要求02（1）籌資業(yè)務相關崗位及人員的設置情況。重點檢查是否存在籌資業(yè)務不相容職務混崗的現(xiàn)象。（2）籌資業(yè)務授權批準制度的執(zhí)行情況。重點檢查籌資業(yè)務支出的授權批準手續(xù)是否健全，是否存在越權審批行為。（3）籌資決策制度的執(zhí)行情況。重點檢查籌資決策是否按照規(guī)定程序進行，決策責任制度是否落實到位。（4）監(jiān)督檢查籌資的風險控制情況。重點檢查是否建立償債基金制度，基金管理是否安全。（5）決策執(zhí)行及資產(chǎn)的收取情況。重點檢查是否嚴格按照經(jīng)批準的籌資方案、有關合同或協(xié)議辦理籌資業(yè)務，以及是否及時、足額收取資產(chǎn)。（6）各項款項的支付情況。重點檢查籌資費用、本金、利息、租金、股利(利潤)等的支付是否符合合同或協(xié)議的規(guī)定，是否履行審批手續(xù)。（7）會計處理和信息披露情況。重點檢查會計處理是否真實、正確，信息披露是否及時、完整。2.7籌資業(yè)務監(jiān)督檢查的內容明確籌資業(yè)務內部控制的內容和要求籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的內容和要求項目六籌資業(yè)務內部控制與風險管理籌資業(yè)務流程與風險管理實務任務一任務二把握籌資業(yè)務內部控制的1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資業(yè)務流程與風險分析西山公司籌資業(yè)務管理流程與風險分析圖1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資業(yè)務流程描述及說明（1）財務部每年根據(jù)下年度初步資金預算及有關資金安排預測資金使用情況，編制籌資計劃報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并報總經(jīng)理審批；（2）籌資主管根據(jù)籌資計劃辦理與相關金融機構的借款或融資業(yè)務手續(xù)，借款合同或融資合同的簽訂必須經(jīng)總經(jīng)理審批；（3）籌資主管根據(jù)投資計劃或各所屬單位的資金使用計劃，做好內部資金分割使用管理工作，并簽訂《分割使用協(xié)議》；（4）財務部根據(jù)內部資金《分割使用協(xié)議》做好各所屬單位資金及利息的回收工作；（5）財務部與金融機構簽訂《借款協(xié)議》，做好借款本息的核對與管理工作，報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并由總經(jīng)理審批通過后，歸還金融機構的本息；（6）財務部根據(jù)審核后的相關會計憑證做好賬務處理工作；（7）籌資主管根據(jù)資金使用狀況及金融市場的變化編制《籌資分析報告》，報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并報總經(jīng)理審批；（8）財務部經(jīng)理定期或不定期對籌資主管的籌資工作進行考核，并將考核意見上報總經(jīng)理。1.1籌資業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資1.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資授權批準流程與風險分析西山公司籌資授權批準流程與風險分析圖1.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析021.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資授權批準流程與風險分析流程描述及說明（1）總經(jīng)理擬定《籌資業(yè)務授權書》；（2）總經(jīng)理授權財務部經(jīng)理全權負責籌資活動；（3）財務部經(jīng)理授權籌資主管負責具體的籌資活動，包括編制《籌資預算》與《籌資方案》；（4）籌資主管編制《籌資預算》，并針對具體籌資程序或籌資活動制定籌資方案，財務部經(jīng)理進行相應的指導；（5）《籌資預算》和《籌資方案》得到財務總監(jiān)的審核和總經(jīng)理的審批后，公司應聘請法律顧問和財務顧問共同對該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性進行審核；（6）如果《籌資預算》和《籌資方案》不合理，籌資主管應對籌資預算和籌資方案重新修訂；如果合理，應及時保管資料并執(zhí)行《籌資預算》和《籌資方案》；（7）籌資主管負責以書面形式記錄審核結果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及應當辦理的各項手續(xù)，以便于今后修改。1.2籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌1.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資決策管理流程與風險分析西山公司籌資決策管理流程與風險分析圖1.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析021.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌資決策管理流程描述及說明（1）財務部籌資主管每年根據(jù)公司下年度的利潤預算、投資計劃及有關資金安排預測公司的自由資金和長短期融資規(guī)模，編制《籌資計劃》，按規(guī)定權限報批后執(zhí)行（2）籌資專員將相關憑證給財務部相關人員進行賬務處理（3）籌資主管根據(jù)公司資金狀況和金融業(yè)務市場的變化編制《籌資分析報告》（4）提出籌資業(yè)務管理建議，報送財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)和總經(jīng)理審核、審批（5）籌資主管負責對籌資活動的執(zhí)行進行考核，提出考核建議并進行考評1.3籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02籌重大籌資方案審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02重大籌資方案審批流程與風險分析圖西山公司重大籌資方案審批流程與風險分析圖重大籌資方案審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析02重大重大籌資方案決策審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析021.4重大籌資方案決策審批流程描述及說明（1）籌資主管編寫兩種以上的《籌資方案》，并報財務總監(jiān)審核；（2）財務總監(jiān)審核并選擇最優(yōu)方案，并將選出的最優(yōu)方案報總經(jīng)理審批；如果無法選出最優(yōu)方案，則將《籌資方案》返回籌資主管，重新對《籌資方案》進行修改；（3）《籌資方案》經(jīng)總經(jīng)理審批后，由財務總監(jiān)組織評估小組對《籌資方案》進行評估；（4）評估小組綜合考慮籌資成本和風險評估等因素，編制《籌資方案風險評估報告》并對籌資方案進行比較分析；（5）評估小組對籌資方案中的籌資成本和風險進行評估，相關部門進行協(xié)調；（6）財務總監(jiān)編制《方案可行性報告》，并報總經(jīng)理審核、董事會審批，相關部門予以配合；（7）《方案可行性報告》得到總經(jīng)理審批后，財務總監(jiān)確定最終的籌資方案，并報政府主管部門進行審批；（8）籌資主管根據(jù)通過的《籌資方案》開展籌資工作，選擇籌資對象。重大籌資方案決策審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析022.1籌資業(yè)務風險管理目標籌資業(yè)務風險管理02保證籌資活動經(jīng)過適當?shù)膶徟绦虮ＷC籌資業(yè)務的合法性保證合理攤銷債券折價或溢價保證正確計提利息和適當分配股利保證為債權人和股東提供有助于其決策的信息2.1籌資業(yè)務風險管理目標籌資業(yè)務風險管理02保證籌資活動2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02不相容職務相互分離制度（1）籌資計劃的編制人員應與審批人員適當分離，以便審批人員能從獨立的立場來衡量計劃的優(yōu)劣程度；（2）籌資方式的執(zhí)行人員(如辦理股票、債券發(fā)行的人員)應與會計記錄人員適當分離，通常要求由獨立的機構來代理發(fā)行債券或股票；（3）籌資方式的執(zhí)行人員(如辦理股票、債券發(fā)行的人員)應與籌集所得資金的保管人員分離，籌集所得資金委托專門機構保管的，應制定有效的監(jiān)督、控制辦法，保證籌集資金的安全、完整；4．負責籌資股利或利息計算的人員及會計記錄的人員應與支付股利或支付利息的人員分離，并應盡可能地由獨立的機構來支付利息或股利；（5）保管未發(fā)行債券或股票的人員應與負責債券或股票會計記錄的人員分離；（6）不得由同一部門或個人辦理籌資業(yè)務的全過程。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02不相容職務相2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02授權批準制度（1）企業(yè)應授權批準一名總經(jīng)理負責籌資業(yè)務，并應對其所負的責任及授權范圍予以明確規(guī)定。（2）負責籌資業(yè)務的總經(jīng)理應在經(jīng)營活動中不斷地分析單位經(jīng)營活動所需的資金總量，并在認為恰當?shù)臅r候編制籌資計劃。在計劃中應詳細地說明籌資的理由、籌資的數(shù)量、籌資前后單位財務狀況的變化、籌資對單位未來收益的影響、各種籌資方式收益比較以及對某種籌資方式的建議等。籌資計劃必須提企業(yè)負責人批準。（3）籌資計劃被批準后，企業(yè)應聘請法律顧問和財務顧問共同審核該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性。（4）企業(yè)應授權財務經(jīng)理策劃具體的籌資業(yè)務細節(jié)。例如，擬訂股票發(fā)行的合同條款及其他準備向證券交易委員會呈報的有關文件、選擇股票的代理發(fā)行機構，等等。在具體細節(jié)確定后，企業(yè)負責人或領導集體需加以逐項詳細審核。（5）對籌資計劃和實施細則進行審核后，應以書面形式記錄審核結果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及各項手續(xù)，便于以后進行修改。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02授權批準制度（2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02預算控制制度

預算控制制度應明確預算項目，建立預算標準，規(guī)范預算的編制、審定、下達和執(zhí)行程序，及時分析和控制預算差異，采取改進措施，確保預算的執(zhí)行。預算控制制度應當包括如下環(huán)節(jié)：確定預算方針和預算目標；編制預算，包括明確預算原則、編制預算草案、協(xié)調預算、復議和審批等；預算執(zhí)行、監(jiān)控和調整；預算考評。編制籌資預算時，必須考慮單位生產(chǎn)經(jīng)營管理的現(xiàn)狀，并考慮單位的發(fā)展前景，從實際出發(fā)，編制單位的籌資預算。企業(yè)籌資一般不得突破預算，確有必要時，必須經(jīng)過企業(yè)高級管理層審核批準。2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02預算控制制度2.2籌資業(yè)務風險管理制度籌資業(yè)務風險管理02債券和股票的簽發(fā)制度（1）已經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。（2）每一位被授權簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致。（3）檢查發(fā)行的股票或債券各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者國家規(guī)定的發(fā)行債券或股票所需的其他文件等資料。這樣在債券或股票正