投資估算預算培訓課件

第五章投資估算的編制與審查

一、投資估算概述（一）投資估算的概念投資估算是在對項目的建設規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎上，估算項目所需資金總額（包括建設投資和流動資金）并測算建設期分年資金使用計劃。投資估算是擬建項目編制項目建議書、可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。（二）投資估算的作用(1)投資估算是項目主管部門審批項目建議書和可行性研究報告的依據(jù)之一，并對制定項目規(guī)劃、控制項目規(guī)模起參考作用；(2)投資估算是項目籌資決策和投資決策的重要依據(jù)，對于確定融資方式、進行經(jīng)濟評價和進行方案選優(yōu)起著重要的作用；(3)投資估算既是編制初步設計概算的依據(jù)，同時還對初步設計概算起控制作用，是項目投資控制目標之一。（三）投資估算的內(nèi)容投資估算的內(nèi)容，從費用構(gòu)成來講應包括該項目從籌建、設計、施工直至竣工投產(chǎn)所需的全部費用，分為建設投資和流動資金兩部分。（四）投資估算的主要依據(jù)(1)主要工程項目、輔助工程項目及其他各單項工程的建設內(nèi)容及工程量；(2)專門機構(gòu)發(fā)布的建設工程造價及費用構(gòu)成、估算指標、計算方法，以及其他有關估算工程造價的文件；(3)專門機構(gòu)發(fā)布的工程建設其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數(shù)；(4)已建同類工程項目的投資檔案資料；(5)影響建設工程投資的動態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。二、建設投資估算

建設投資的估算采用何種方法應取決于要求達到的精確度，而精確度又由項目前期研究階段的不同以及資料數(shù)據(jù)的可靠性決定。因此在投資項目的不同前期研究階段，允許采用詳簡不同、深度不同的估算方法。常用的估算方法有：生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、綜合指標投資估算法。（一）生產(chǎn)能力指數(shù)法據(jù)統(tǒng)計，生產(chǎn)能力不同的兩個裝置的初始投資與兩個裝置生產(chǎn)能力之比的指數(shù)幕成正比。計算公式為：

C2：為擬建項目或裝置的投資額；C1：為已建同類型項目或裝置的投資額；x2：為擬建項目的生產(chǎn)能力；x1：為已建同類型項目的生產(chǎn)能力；Cf：為價格調(diào)整系數(shù)；n：為生產(chǎn)能力指數(shù)。該法中生產(chǎn)能力指數(shù)n是一個關鍵因素。不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設水平、生產(chǎn)率水平的項目，應取不同的指數(shù)值。選取n值的原則是：靠增加設備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)場所擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.8-0.9;靠提高設備、裝置的功能和效率擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.6-0.7。擬建項目生產(chǎn)能力與已建同類項目生產(chǎn)能力的比值應有一定的限制范圍，一般這一比值不能超過50倍，而在10倍以內(nèi)效果較好。生產(chǎn)能力指數(shù)法多用于估算生產(chǎn)裝置投資。生產(chǎn)能力指數(shù)法多用于估算生產(chǎn)裝置投資。（二）比例估算法(1)以擬建項目或裝置的設備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝工程及其他有關費用，其總和即為擬建項目或裝置的投資額。計算公式為：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3）+IC：擬建項目的建設投資額；E：根據(jù)設備清單按現(xiàn)行價格計算的設備費（包括運雜費）的總和；P1,P2,P3：表示已建成項目中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設備費的百分比；f1,f2,f3：表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I：擬建項目的其他費用。這種方法適用于設備投資占比例較大的項目。(2)以擬建項目中主要的、投資比重較大的工藝設備的投資(含運雜費，也可含安裝費)為基數(shù)，根據(jù)已建類似項目的統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程費占工藝設備的比例，求出各專業(yè)投資，加和得工程費用，再加上其他費用，求得擬建項目的建設投資。（三）綜合指指標投資估算算法綜合指標投資資估算法又稱稱概算指標法。是依據(jù)國家家有關規(guī)定，，國家或行業(yè)業(yè)、地方的定定額、指標和和取費標準以以及設備和主主材價格等，，從工程費用用中的單項工程入手，來估算算初始投資。。采用這種方方法，還需要要相關專業(yè)提提供較為詳細細的資料，有有一定的估算算深度，精確度度相對較高。其估算要點點是：1.設備和工器具具購置費估算算分別估算各單項工程的設備和工器器具購置費，，需要主要設設備的數(shù)量、出廠價格和相關運雜費資料，一般運雜費可按設備價格格的百分比估估算。進口設備要注意按照有有關規(guī)定和項項目實際情況況估算進口環(huán)環(huán)節(jié)的有關稅稅費，并注明明需要的外匯匯額。主要設設備以外的零星設備費可按占主要要設備費的的比例估算算，工器具購置置費一般也按占占主要設備備費的比例例估算。2.安裝工程費費估算可行性研究究階段，安裝工程程費一般可可以按照設設備費的比例估算，該比例需需要通過經(jīng)經(jīng)驗判定，，并結(jié)合該該裝置的具具體情況確確定。安裝裝工程費中中的材料費費應包括運運雜費。安裝工程費費也可按設設備噸位乘乘以每噸安安裝費指標標，或安裝裝實物量乘乘以相應的的安裝費指指標估算。。條件成熟的的，可按概概算法估算算。3.建筑工程費費估算建筑工程費費的估算一一般按單位位綜合指標標法，即用用工程量乘乘以相應的的單位綜合合指標估算算，如單位位建筑面積積（每平方方米）投資資，單位土土石方（每每立方米））投資，單單位礦井巷巷道（每延延米）投資資，單位路路面鋪設（（每平方米米）投資等等。條件成熟的的，可按概概算法估算算。4.其他費用的的估算其他費用種種類較多，，無論采用用何種投資資估算分類類，一般其其他費用都都需要按照照國家、地地方或部門門的有關規(guī)規(guī)定逐項估估算。要注注意隨地區(qū)區(qū)和項目性性質(zhì)的不同同，費用科科目可能會會有所不同同。在項目目的初期階階段，也可可以按照工工程費用的的百分數(shù)綜綜合估算。。5.基本預備費費估算基本預備費費以工程費費用、第二二部分其他他費用之和和為基數(shù)，，乘以適當當?shù)幕绢A預備費率（（百分數(shù)））估算，或或按固定資資產(chǎn)費用、、無形資產(chǎn)產(chǎn)費用和其其他資產(chǎn)費費用三部分分之和為基基數(shù)，乘以以適當?shù)幕绢A備費費率估算。。預備費率的的取值一般般按行業(yè)規(guī)規(guī)定，并結(jié)結(jié)合估算深深度確定。通常對外外匯和人民民幣部分取取不同的預預備費率。。6.漲價預備費費估算一般以分年年工程費用用為基數(shù)，，分別估算算各年的漲漲價預備費費，再行加加和，求得得總的漲價價預備費。。三、流動資資金估算流動資金是是指生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營性項目目投產(chǎn)后，，為進行正正常生產(chǎn)運運營，用于于購買原材材料、燃料料，支付工工資及其他他經(jīng)營費用用等所需的的周轉(zhuǎn)資金金。流動資金估估算一般是是參照現(xiàn)有有同類企業(yè)業(yè)的狀況采采用分項詳細估估算法，個別情況況或者小型型項目可采采用擴大指標法法。1.分項詳細估估算法對計算流動動資金需要要掌握的流動資產(chǎn)和流動負債這兩類因素素應分別進進行估算。。在可行性研研究中，為為簡化計算算，僅對存貨、現(xiàn)金金、應收賬賬款這三項流動動資產(chǎn)和應付賬款這項流動負負債進行估估算。2.擴大指標估估算法(1)按按建設投資的一定比例例估算。例例如，國外外化工企業(yè)業(yè)的流動資資金，一般般是按建設設投資的15%一20％計算算。(2)按按經(jīng)營成本的一定比例例估算。(3)按按年銷售收人的一定比例例估算。(4)按按單位產(chǎn)量占用流動資資金的比例例估算。流動資金一一般在投產(chǎn)產(chǎn)前開始籌籌措。在投投產(chǎn)第一年年開始按生生產(chǎn)負荷進進行安排，，其借款部部分按全年年計算利息息。流動資資金利息應應計入財務務費用。項項目計算期期末回收全全部流動資資金。四、投資估估算的審查查為了保證項項目投資估估算的準確確性和估算算質(zhì)量，以以便確保其其應有的作作用，必須須加強對項項目投資估估算的審查查工作。項項目投資估估算的審查查部門和單單位，在審審查項目投投資估算時時，應注意意審查以下下幾點。1.投資估算編編制依據(jù)的的時效性、準準確性估算項目投投資所需的的數(shù)據(jù)資料料很多，如如已建同類類型項目的的投資、設設備和材料料價格、運運雜費率、、有關的定定額、指標標、標準，，以及有關關規(guī)定等，，這些資料料既可能隨時間而發(fā)發(fā)生不同程程度的變化化，又因工程項目內(nèi)內(nèi)容和標準準的不同而而有所差異異。因此，必必須注意其其時效性。。同時根據(jù)據(jù)工藝水平平、規(guī)模大大小、自然然條件、環(huán)環(huán)境因素等等對已建項項目與擬建建項目在投投資方面形形成的差異異進行調(diào)整整。2.審查選用的的投資估算算方法的科學性、適適用性投資估算方方法有許多多種，每種種估算方法法都有各自自適用條件件和范圍，，并具有不不同的精確確度。如果果使用的投投資估算方方法與項目目的客觀條條件和情況況不相適應應，或者超超出了該方方法的適用用范圍，那那就不能保保證投資估估算的質(zhì)量量。3.審查投資估估算的編制制內(nèi)容與擬擬建項目規(guī)規(guī)劃要求的的一致性(1)審查投資估估算包括的的工程內(nèi)容容與規(guī)劃要要求是否一一致，是否否漏掉了某某些輔助工工程、室外外工程等的的建設費用用；(2)審查項目投投資估算中中生產(chǎn)裝置置的技術(shù)水水平和自動動化程度是是否符合規(guī)規(guī)劃要求的的先進程度度。4.審查投資估估算的費用用項目、費費用數(shù)額的的真實性(1)審查查費用項目目與規(guī)劃要要求、實際際情況是否否相符，有有否漏項或重項項，估算的費費用項目是是否符合國家規(guī)定，是否針對對具體情況況作了適當當?shù)脑鰷p；；(2)審查查“三廢””處理所需需投資是否否進行了估估算，其估