股票操作基礎(chǔ)知識

股票操作基礎(chǔ)知識國泰君安瓊海人民路營業(yè)部林笑第1頁，共26頁。兩大部分第一：交易常識第二：名詞解釋第2頁，共26頁。什么叫"股票",股票有哪些種類?股票是一種有價證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。A股：是我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。A股市場于1990年成立。B股：是中國大陸公司發(fā)行的人民幣特種股票，在國內(nèi)證券交易所上市，以外幣交易。B股場于1992年建立，2001年2月19日前，僅限外國投資者買賣。2001年２月19日后，B股市場對國內(nèi)投資者開放。H股：它是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購，在香港聯(lián)合交易所上市的股票。

第3頁，共26頁。從發(fā)行上可分

一級市場：指股票的初級市場也即發(fā)行市場，在這個市場上投資者可以認(rèn)購公司發(fā)行的股票。通過一級市場，發(fā)行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現(xiàn)了儲蓄轉(zhuǎn)化為資本的過程。二級市場：指流通市場，是已發(fā)行股票進行買賣交易的場所。二級市場的主要功能在于有效地集中和分配資金：(1)促進短期閑散資金轉(zhuǎn)化為長期建設(shè)資金；(2)調(diào)節(jié)資金供求，引導(dǎo)資金流向，溝通儲蓄與投資的融通渠道；(3)二級市場的股價變動能反映出整個社會的經(jīng)濟情況，有助于抽調(diào)勞動生產(chǎn)率和新興產(chǎn)業(yè)的興起；(4)維持股票的合理價格，交易自由、信息靈通、管理縝密，保證買賣雙方的利益都受到嚴(yán)密的保護。已發(fā)行的股票一經(jīng)上市，就進入二級市場。投資人根據(jù)自己的判斷和需要買進和賣出股票，其交易價格由買賣雙方來決定，投資人在同一天中買入股票的價格是不同的。第4頁，共26頁。交易時間周一至周五(法定休假日除外)

上午9：30--11：30

下午1：00--3：00

第5頁，共26頁。競價成交(1)競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。價格較高的買進委托優(yōu)先于價格較低買進委托，價

格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。

(2)競價方式：上午9：15--9：25進行集合競價(集中一次處理全部有效委托)；上午

9：30--11：30、下午1：00--3：00進行連續(xù)競價(對有效委托逐筆處理)。

第6頁，共26頁。交易單位1)股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；

(2)基金的交易單位為“份”，100份＝1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍；

(3)國債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額＝1手，委托買入數(shù)量必須為1手或其整數(shù)倍；

(4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股(不足1手的為零股)，零股只能委

托賣出，不能委托買入零股。

第7頁，共26頁。報價單位股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以“手”為報價單位。例：行情

顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價30元／股。

交易委托價格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為美元0.001元；上海債券回購為人民幣0.005元。

第8頁，共26頁。漲跌幅限制在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌

幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。

第9頁，共26頁。、"ST"股票

在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈

資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進行特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

*ST表示三年連續(xù)虧損，存在退市風(fēng)險，股票交易日漲跌幅也是限制5%。

第10頁，共26頁。、"T+1"交收

“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天。“T+1”交易制度指投資者當(dāng)天買

入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進行自動交割過戶后方可賣出。（債券當(dāng)天允許“T+0”

回轉(zhuǎn)交易。）資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）

第11頁，共26頁。新股申購

目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發(fā)行新股的方式主要有兩種：上網(wǎng)公開發(fā)行和向二級市場投資者配售。

下面我們就兩種方式做具體說明：

第12頁，共26頁。

網(wǎng)上公開發(fā)行

①投資者認(rèn)購新股前應(yīng)充分了解招股說明書和發(fā)行公告。

②申購前須在資金賬戶中存入足額資金用以申購。每個證券賬戶申購下限上海A股是1000股，深圳A股是500股，認(rèn)購必須是1000股或500股的整數(shù)倍。

③每個賬戶只能申購一次，每1000股或500股給一個配號。多次申購的只有第一次委托有效，其余委托申購無效，無效申購不給配號。

④委托合同號不是中簽配號，只是投資者在證券部下單委托的電腦序列號。投資者可在申購

日后的第三個工作日通過電話系統(tǒng)或自助系統(tǒng)查詢新股配號。申購日后的第四個工作日可根據(jù)報紙公布的中簽號與自己的申購配號核對是否中簽。

⑤申購新股不收取手續(xù)費。申購未中簽的資金在申購日后的第四個工作日自動返還到資金賬

戶上。

⑥新股申購不能撤單。新股委托申購時間為上午9：30--下午3：00；上午9：30分前下單委

托無效。

第13頁，共26頁。向二級市場投資者配售①、投資者必須在股票發(fā)行公告確定的登記日持有上市流通A股才有配售新股的權(quán)利；

②、持有深、滬兩市流通A股市值的投資者可分別用深圳、上海證券帳戶同時參加在上海證

券交易所發(fā)行的新股申購配售，同一新股申購配售，深、滬兩交易所分別使用各自的申購代碼；

③、每持有10000元上市流通A股市值可申購配售1000股，申購數(shù)量必須為1000股或其整數(shù)倍，市值不足10000元的，不計入可申購市值；

④、深市投資者同一證券帳戶在不同營業(yè)部托管的上市流通A股市值合并計算；

⑤、申購配售新股時，投資者按申購上限委托買入，每個證券帳戶只能申購一次，超額申購

和重復(fù)申購部分，均為無效申購，申購一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷；

⑥、投資者在申購配售后的第一個工作日（T+1日)，以有效方式查詢配號，并于T+2日核對中簽號碼，如中簽，須于T+3日14：00前存入足額中簽股款。

第14頁，共26頁。分紅派息分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息?，F(xiàn)時深圳證券交易所和上海證券交易所上

市公司分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會指定報紙上刊登的分紅派息公告書。投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登記日當(dāng)日收市時仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會自動轉(zhuǎn)入投資者的證券賬戶。所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶；所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動轉(zhuǎn)入投資者資金賬戶內(nèi)。

第15頁，共26頁。配股繳款投資者須清楚了解上市公司的配股說明書。投資者在配股股權(quán)登記日收市時持有該種股票，

則自動享有配股權(quán)利，無須辦理登記手續(xù)。但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續(xù)，否則繳款期滿后配股權(quán)自動作廢。

投資者可通過電話、小鍵盤、熱自助、網(wǎng)上交易等系統(tǒng)進行認(rèn)購，委托方式與委托買賣股票

相同，配股款從資金賬戶中扣除。

（A）深市配股操作方式：買入配股代碼080***（即將原股票代碼第二位數(shù)字改成“8”）；

（B）滬市配股操作方式：賣出配股代碼700***（即將原股票代碼第一位數(shù)字改成“7”）。

配股認(rèn)購委托下單后一定要查詢是否成交及資金是否扣除以確認(rèn)繳款是否成功。配股股票須

在配股流通上市日方自動劃入證券賬戶。

第16頁，共26頁。除權(quán)除息股權(quán)登記日是確定投資者享有某種股票分紅派息及配股權(quán)利的日期。

投資者在股權(quán)登記日后的第一天購入的股票不再享有此次分紅派息及配股的權(quán)利。但投資者

在股權(quán)登記日當(dāng)天購入股票，第二天拋出股票，仍然享有分紅派息及配股的權(quán)利。

在滬市行情顯示中，某股票在除權(quán)當(dāng)天在證券名稱前記上“XR”表示該股除權(quán)；“XD”表示

除息；“DR”表示除權(quán)除息。

注意事項：深市配股繳款期間，配股權(quán)證不能轉(zhuǎn)托管。第17頁，共26頁。第二部分：名詞解釋

開盤價：是指當(dāng)日開盤后該股票的第一筆交易成交的價格。如果開市后30分鐘內(nèi)無成交價，則以前日的收盤價作為開盤價。

收盤價：指每天成交中最后一筆股票的價格，也就是收盤價格。

最高價：是指當(dāng)日所成交的價格中的最高價位。有時最高價只有一筆，有時也不止一筆。

最低價：是指當(dāng)日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆，有時也不止一筆。第18頁，共26頁。

手：它是國際上通用的計算成交股數(shù)的單位。必須是手的整數(shù)倍才能辦理交易。目前一般以100股為一手進行交易。即購買股票至少必須購買100股。

成交量：反映成交的數(shù)量多少。一般可用成交股數(shù)和成交金額兩項指標(biāo)來衡量。目前深滬股市兩項指標(biāo)均能顯示出來

價位：指喊價的升降單位。價位的高低隨股票的每股市價的不同而異。以上海證券交易所為例：每股市價末滿100元價位是0.10元，每股市價100-200元價位是0.20元每股市價200-300元價位是0.30元，每股市價300-400元價位是0.50元每股市價400元以上價位是1.00元

停牌：股票由于某種消息或進行某種活動引起股價的連續(xù)上漲或下跌，由證券交易所暫停其在股票市場上進行交易。待情況澄清或企業(yè)恢復(fù)正常后，再復(fù)牌在交易所掛牌交易。

第19頁，共26頁。漲跌：以每天的收盤價與前一天的收盤價相比較，來決定股票價格是漲還是跌。一般在交易臺上方的公告牌上用”+””-“號表示。

漲(跌)停板：交易所規(guī)定的股價一天中漲（跌）最大幅度為前一日收盤價的百分?jǐn)?shù)，不能超過此限，否則自動停止交易。

升高盤：是指開盤價比前一天收盤價高出許多。

開低盤：是指開盤價比前一天收盤價低出許多。

盤檔：是指投資者不積極買賣，多采取觀望態(tài)度，使當(dāng)天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。

整理：是指股價經(jīng)過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩(wěn)定變動階段，這種現(xiàn)象稱為整理，整理是下一次大變動的準(zhǔn)備階段。

跳空：指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結(jié)束前出現(xiàn)。第20頁，共26頁。第三部分開戶常識第21頁，共26頁。開立證券賬戶的基本原則是什么？開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性的原則。

合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券賬戶。根據(jù)規(guī)定，下列人員不得開立證券賬戶：(1)證券管理機構(gòu)工作人員(2)證券交易所管理人員(3)證券業(yè)從業(yè)人員(4)未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或者允許者(5)未經(jīng)授權(quán)的代理法人開戶者(6)其它法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自然人(7)市場禁入者且期限未滿者真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。第22頁，共26頁。開立證券帳戶要帶哪些證件？

1、境內(nèi)個人投資者：居民身份證原件；若委托他人代辦的，還須提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件。2、境內(nèi)法人投資者：(1)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書原件；(2)法定代表人證明書；(3)法定代表人授權(quán)委托書；(4)法定代表人的有效身份證明文件；(5)經(jīng)辦人身份證原件；3、境外個人投資者本人有效身份證明文件。具體包括境外所在國家或者地區(qū)護照或者身份證明，有境外其他國家、地區(qū)永久居留簽證的中國護照，香港、澳門特區(qū)居民身份證，臺灣同胞臺胞證等。若委托他人代理開戶，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件。注：境內(nèi)法人不允許投資B股市場，境外個人、法人不允許投資A股市場。只有合格境外機構(gòu)投資者（QFII）可以投資A股市場。第23頁，共26頁。什么是指定交易和撤銷指定交易？指定交易這一概念是針對上海證券券市場的交易方式而言的。所謂指定交易，是指投資者可以指定某一證券營業(yè)部為自己買賣證券的唯一的交易營業(yè)部。在與該證券業(yè)部簽定協(xié)議并完成一定的登記程序后，投資者便可以通過指定的證券營業(yè)部進行委托、交易、結(jié)算、查詢以及享有其他市場服務(wù)。

撤銷指定交易是相對指定交易而言的，投資若轉(zhuǎn)到其他券商處去，就必須先在原開戶的券商處辦理撤銷指定的手續(xù)，再在新的開戶券商處辦理指定交易。第24頁，共26頁。什么叫轉(zhuǎn)托管？又稱證券轉(zhuǎn)托管，是專門針對深交所上市證券托管轉(zhuǎn)移的一項業(yè)務(wù)，是指投資者將其托管在某一證券商那里的深交所上市證券轉(zhuǎn)到另一個證券商處托管，是