投資估算計(jì)算方法課件

第八章投資估算第八章投資估算1第一節(jié)投資估算概述一、概念：水利水電工程投資估算，是指在可行性研究階段，按照國家部門規(guī)定的編制方案，估算指標(biāo)、各項(xiàng)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)行的人工、材料、設(shè)備價(jià)格，以及工程具體條件編制的技術(shù)經(jīng)濟(jì)文件。第一節(jié)投資估算概述一、概念：2二、投資估算的作用二、投資估算的作用3水利水電專業(yè)投資估算作用水利水電專業(yè)投資估算作用4三，投資估算的劃分三，投資估算的劃分5四、投資估算編制內(nèi)容四、投資估算編制內(nèi)容6投資估算計(jì)算方法課件7投資估算計(jì)算方法課件8投資估算計(jì)算方法課件9五、投資估算編制依據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書估算文件水利部《水利水電工程可行性研究投資估算編制辦法（規(guī)程）》水利部《水利工程設(shè)計(jì)概（估）算費(fèi)用構(gòu)成及計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)》水利部《水利工程設(shè)計(jì)概（估）算標(biāo)準(zhǔn)和水利水電工程施工機(jī)械臺(tái)班費(fèi)定額的補(bǔ)充規(guī)定》可行性研究報(bào)告提供的工程規(guī)模、工程等級(jí)、主要工程項(xiàng)目的工程量等資料五、投資估算編制依據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書估算文件10投資估算的要求估算的范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案所涉及的范圍、所確定的各項(xiàng)工程內(nèi)容相一致。估算的工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不重復(fù)計(jì)算或者漏項(xiàng)少算。估算應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分。估算選用的指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整。估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)不同階段的要求。第二節(jié)投資估算的編制投資估算的要求第二節(jié)投資估算的編制11建設(shè)投資的估算方法有簡單估算法和分類估算法。簡單估算法有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和指標(biāo)估算法。前四種方法估算的準(zhǔn)確度相對不高，主要適用于投資機(jī)會(huì)研究和初步可行性研究階段；項(xiàng)目可行性研究階段應(yīng)采用指標(biāo)估算法和分類估算法。一、固定資產(chǎn)投資的估算辦法建設(shè)投資的估算方法有簡單估算法和分類估算法。一、固定資產(chǎn)投資121、單位生產(chǎn)能力估算法這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的單位生產(chǎn)能力投資及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。C1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；C2-擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；Q1-已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；Q2-擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；CF-不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；1、單位生產(chǎn)能力估算法C1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；13單位生產(chǎn)能力估算法該方法將項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡單但精度較差。要求擬建項(xiàng)目與所選的已建項(xiàng)目類似，僅存在規(guī)模大小和時(shí)間上的差異。單位生產(chǎn)能力估算法該方法將項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視14例：假定某地?cái)M建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：它有2500套客房，有餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r(jià)為10250萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資。解：每套客房的造價(jià)2000套客房的豪華旅館的投資額估算值為：4.1×2000=8200（萬美元）例：假定某地?cái)M建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅152、生產(chǎn)能力指數(shù)法該方法是根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。Y1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；Y2-擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；X1-已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；X2-擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；CF-不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；n-生產(chǎn)能力指數(shù)2、生產(chǎn)能力指數(shù)法Y1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；16注：n是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)常數(shù)，不同項(xiàng)目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相同。1）當(dāng)擬建項(xiàng)目的規(guī)模與類似項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于50，而規(guī)模擴(kuò)大僅僅是采用增大設(shè)備規(guī)模時(shí)，其值一般為0.6～0.7。2）當(dāng)新建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量而擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，其值一般為0.8～0.9。注：n是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)常數(shù)，不同項(xiàng)目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相17生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點(diǎn)：計(jì)算簡單、速度快要求類似項(xiàng)目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差會(huì)增大。生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點(diǎn)：18例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為80000萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為90萬噸的該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，f=1.2）解：根據(jù)公式，得K2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164萬元例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為8000193.1比例估算法—以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算該方法是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的比重，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目其他費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)和預(yù)備費(fèi)），其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購置費(fèi)P1、P2-已建項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的百分比；f1、f2-由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用；3.1比例估算法—以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算C-擬20例：某擬建項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為15000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)資料，建筑工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的23%，安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的9%，該擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用估計(jì)2600萬元，調(diào)整系數(shù)均為1.1，試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：根據(jù)公式，得例：某擬建項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為15000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)213.2比例估算法—以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算該方法是以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類的已建項(xiàng)目的有關(guān)資料，各專業(yè)工程（如總圖、土建等）占工藝設(shè)備投資的比重，求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的工藝設(shè)備投資P1’、P2，-已建項(xiàng)目各專業(yè)費(fèi)用占工藝設(shè)備投資的百分比；f1、f2-由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用；3.2比例估算法—以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算C224朗格系數(shù)法該方法是以設(shè)備購置費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)?shù)南禂?shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)投資。C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-設(shè)備購置費(fèi)Ki-管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc-管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)；4朗格系數(shù)法C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；23指標(biāo)估算法該方法是根據(jù)擬建投資項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)和有關(guān)資料，按單項(xiàng)工程和費(fèi)用測算投資，最后匯總估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額的一種方法。主要依據(jù)建筑安裝工程定額指標(biāo)、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備材料價(jià)格以及國家有關(guān)規(guī)定等資料指標(biāo)估算法主要依據(jù)建筑安裝工程定額指標(biāo)、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備材料價(jià)24基本預(yù)備費(fèi)估算指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生、但在項(xiàng)目決策階段難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，也稱為工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)。在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用。一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用?？⒐を?yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用?；绢A(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)估算25漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算指對建設(shè)工期較長的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加而需事先預(yù)留的費(fèi)用，也稱為價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以分年的工程費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)。式中：PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It——第t年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)之和；f——建設(shè)期價(jià)格平均上漲率；n——建設(shè)期。二、動(dòng)態(tài)投資部分漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算式中：二、動(dòng)態(tài)投資部分26【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（1）計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)＝(45000＋3860)×10%＝4886（萬元）（2）計(jì)算項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×25%×[（1+0.05）1－1]=562.5（萬元）第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×55%×[（1+0.05）2－1]=2536.88（萬元）第三年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×20%×[（1+0.05）3－1]=1418.63（萬元）該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=562.5+2536.88+1418.63=4518.01（萬元）（3）計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資＝靜態(tài)投資＋漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期借款利息＝45000＋3860＋4886＋4518.01＋1395＝59659.01（萬元）【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為4527【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年年中支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（1）計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)＝(45000＋3860)×10%＝4886（萬元）（2）計(jì)算項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×25%×[（1+0.05）1/2－1]=277.82（萬元）第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×55%×[（1+0.05）1+1/2－1]=1879.26（萬元）第三年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×20%×[（1+0.05）2+1/2－1]=1167.54（萬元）該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=277.82+1879.26+1167.54=3324.62（萬元）（3）計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資＝靜態(tài)投資＋漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期借款利息＝45000＋3860＋4886＋3324.62＋1395＝58465.62（萬元）【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為4528

——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；

——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；

——建設(shè)期第年貸款金額；

——年利率。建設(shè)期貸款利息借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡（年中）發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；建設(shè)期貸款利息29【例】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為３年，共向銀行貸款1000萬元，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計(jì)算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利息計(jì)算如下：I１＝0.5×300×5.6%＝8.4（萬元）I２＝（308.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47（萬元）I３＝（736.87+0.5×300）×5.6%＝49.66（萬元）到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為1086.53萬元?！纠磕承陆?xiàng)目，建設(shè)期為３年，共向銀行貸款1000萬元，第30

——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；

——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；

——建設(shè)期第年貸款金額；

——年利率。借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；借款額在建設(shè)期31流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括運(yùn)營中臨時(shí)性需要的資金。流動(dòng)資金估算的基礎(chǔ)主要是營業(yè)收入和經(jīng)營成本，因此，流動(dòng)資金估算應(yīng)在營業(yè)收入和經(jīng)營成本估算之后進(jìn)行。流動(dòng)資金估算方法有擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法。二、鋪底流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括32擴(kuò)大指標(biāo)估算是參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入資金率）或流動(dòng)資金占經(jīng)營成本的比例（經(jīng)營成本資金率）或單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額來估算流動(dòng)資金。1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動(dòng)資金額＝年產(chǎn)值（或年銷售收入額）×產(chǎn)值（銷售收入）資金率流動(dòng)資金額＝年經(jīng)營成本（總成本）×經(jīng)營成本（總成本）資金率流動(dòng)資金額＝固定資產(chǎn)價(jià)值總額×固定資產(chǎn)價(jià)值資金率流動(dòng)資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金率擴(kuò)大指標(biāo)估算是參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入33也稱分項(xiàng)定額估算法，即指按流動(dòng)資金的構(gòu)成分項(xiàng)計(jì)算并匯總。國際上通行方法是按流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債差額來估算。流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收（預(yù)付）賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款＋預(yù)收帳款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法也稱分項(xiàng)定額估算法，即指按流動(dòng)資金的構(gòu)成分項(xiàng)計(jì)算并匯總。國際34其中:

應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營成本／周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）／周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付（預(yù)收）帳款＝（年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)）／周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)其中:35

【例】某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投產(chǎn)。該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48%。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元（其中：其他制造費(fèi)用為660萬元）。年外購原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本10%。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。問題：（1）試估算建設(shè)期的貸款利息。（2）試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金（3）試估算擬建項(xiàng)目的總投資【例】某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為521836解：問題（1）建設(shè)期貸款利息計(jì)算：（1）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計(jì)算人民幣部分：貸款總額為：40000-2300×8.3=20910萬元第1年為：20910×20%=4182萬元第2年為：20910×55%=11500.50萬元第3年為：20910×25%=5227.50萬元美元部分：貸款總額為：2300萬美元第1年為：2300×20%=460萬美元第2年為：2300×55%=1265萬美元第3年為：2300×25%=575萬美元解：問題（1）37（2）每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算①人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：第1年貸款利息=4182÷2×12.48%=273.50萬元第2年貸款利息=【（4182+273.50）+11500.50÷2】×12.48%=1334.91萬元第3年貸款利息=【（4182+273.50+11500.5+1334.91）+5227.50÷2】×12.48%=2603.53萬元人民幣貸款利息合計(jì)=273.5+1334.91+2603.53=4211.94萬元②外幣貸款利息計(jì)算第1年外幣貸款利息=460÷2×8%=18.40萬美元第2年外幣貸款利息=【（460+18.40）+1265÷2】×8%=88.87萬美元第3年外幣貸款利息=【（460+18.40+1265+88.87）+575÷2】×8%=169.58萬美元外幣貸款利息合計(jì)=18.40+88.87+169.58=276.85萬美元（2）每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算38問題（2）：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收（或預(yù)付）賬款+現(xiàn)金+存貨流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付（或預(yù)收）賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)

=（1100×0.72+860）/（360/40）=183.56萬元存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33萬元在產(chǎn)品=（1100×0.72+660+19200+21000×10%）/（360/40）=2528.00萬元產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33萬元存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元流動(dòng)資產(chǎn)=1750+183.56+6994.66=8928.22萬元流動(dòng)負(fù)債=19200/（360/30）=1600萬元流動(dòng)資金=8928.22－1600=7328.22萬元問題（2）：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金39問題（3）項(xiàng)目總投資=工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金

=【（52180+5000）+276.85×8.3+4211.94】+7328.22=71018.02萬元問題（3）40第八章投資估算第八章投資估算41第一節(jié)投資估算概述一、概念：水利水電工程投資估算，是指在可行性研究階段，按照國家部門規(guī)定的編制方案，估算指標(biāo)、各項(xiàng)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)行的人工、材料、設(shè)備價(jià)格，以及工程具體條件編制的技術(shù)經(jīng)濟(jì)文件。第一節(jié)投資估算概述一、概念：42二、投資估算的作用二、投資估算的作用43水利水電專業(yè)投資估算作用水利水電專業(yè)投資估算作用44三，投資估算的劃分三，投資估算的劃分45四、投資估算編制內(nèi)容四、投資估算編制內(nèi)容46投資估算計(jì)算方法課件47投資估算計(jì)算方法課件48投資估算計(jì)算方法課件49五、投資估算編制依據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書估算文件水利部《水利水電工程可行性研究投資估算編制辦法（規(guī)程）》水利部《水利工程設(shè)計(jì)概（估）算費(fèi)用構(gòu)成及計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)》水利部《水利工程設(shè)計(jì)概（估）算標(biāo)準(zhǔn)和水利水電工程施工機(jī)械臺(tái)班費(fèi)定額的補(bǔ)充規(guī)定》可行性研究報(bào)告提供的工程規(guī)模、工程等級(jí)、主要工程項(xiàng)目的工程量等資料五、投資估算編制依據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書估算文件50投資估算的要求估算的范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案所涉及的范圍、所確定的各項(xiàng)工程內(nèi)容相一致。估算的工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不重復(fù)計(jì)算或者漏項(xiàng)少算。估算應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分。估算選用的指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整。估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)不同階段的要求。第二節(jié)投資估算的編制投資估算的要求第二節(jié)投資估算的編制51建設(shè)投資的估算方法有簡單估算法和分類估算法。簡單估算法有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和指標(biāo)估算法。前四種方法估算的準(zhǔn)確度相對不高，主要適用于投資機(jī)會(huì)研究和初步可行性研究階段；項(xiàng)目可行性研究階段應(yīng)采用指標(biāo)估算法和分類估算法。一、固定資產(chǎn)投資的估算辦法建設(shè)投資的估算方法有簡單估算法和分類估算法。一、固定資產(chǎn)投資521、單位生產(chǎn)能力估算法這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的單位生產(chǎn)能力投資及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。C1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；C2-擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；Q1-已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；Q2-擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；CF-不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；1、單位生產(chǎn)能力估算法C1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；53單位生產(chǎn)能力估算法該方法將項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡單但精度較差。要求擬建項(xiàng)目與所選的已建項(xiàng)目類似，僅存在規(guī)模大小和時(shí)間上的差異。單位生產(chǎn)能力估算法該方法將項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視54例：假定某地?cái)M建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：它有2500套客房，有餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r(jià)為10250萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資。解：每套客房的造價(jià)2000套客房的豪華旅館的投資額估算值為：4.1×2000=8200（萬美元）例：假定某地?cái)M建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅552、生產(chǎn)能力指數(shù)法該方法是根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。Y1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；Y2-擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；X1-已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；X2-擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；CF-不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；n-生產(chǎn)能力指數(shù)2、生產(chǎn)能力指數(shù)法Y1-已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；56注：n是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)常數(shù)，不同項(xiàng)目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相同。1）當(dāng)擬建項(xiàng)目的規(guī)模與類似項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于50，而規(guī)模擴(kuò)大僅僅是采用增大設(shè)備規(guī)模時(shí)，其值一般為0.6～0.7。2）當(dāng)新建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量而擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，其值一般為0.8～0.9。注：n是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)常數(shù)，不同項(xiàng)目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相57生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點(diǎn)：計(jì)算簡單、速度快要求類似項(xiàng)目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差會(huì)增大。生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點(diǎn)：58例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為80000萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為90萬噸的該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，f=1.2）解：根據(jù)公式，得K2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164萬元例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為8000593.1比例估算法—以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算該方法是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的比重，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目其他費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)和預(yù)備費(fèi)），其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購置費(fèi)P1、P2-已建項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的百分比；f1、f2-由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用；3.1比例估算法—以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算C-擬60例：某擬建項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為15000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)資料，建筑工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的23%，安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的9%，該擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用估計(jì)2600萬元，調(diào)整系數(shù)均為1.1，試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：根據(jù)公式，得例：某擬建項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為15000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)613.2比例估算法—以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算該方法是以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類的已建項(xiàng)目的有關(guān)資料，各專業(yè)工程（如總圖、土建等）占工藝設(shè)備投資的比重，求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的工藝設(shè)備投資P1’、P2，-已建項(xiàng)目各專業(yè)費(fèi)用占工藝設(shè)備投資的百分比；f1、f2-由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用；3.2比例估算法—以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算C624朗格系數(shù)法該方法是以設(shè)備購置費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)?shù)南禂?shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)投資。C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-設(shè)備購置費(fèi)Ki-管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc-管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)；4朗格系數(shù)法C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；63指標(biāo)估算法該方法是根據(jù)擬建投資項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)和有關(guān)資料，按單項(xiàng)工程和費(fèi)用測算投資，最后匯總估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額的一種方法。主要依據(jù)建筑安裝工程定額指標(biāo)、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備材料價(jià)格以及國家有關(guān)規(guī)定等資料指標(biāo)估算法主要依據(jù)建筑安裝工程定額指標(biāo)、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備材料價(jià)64基本預(yù)備費(fèi)估算指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生、但在項(xiàng)目決策階段難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，也稱為工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)。在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用。一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用。竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用?；绢A(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)估算65漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算指對建設(shè)工期較長的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加而需事先預(yù)留的費(fèi)用，也稱為價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以分年的工程費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)。式中：PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It——第t年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)之和；f——建設(shè)期價(jià)格平均上漲率；n——建設(shè)期。二、動(dòng)態(tài)投資部分漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算式中：二、動(dòng)態(tài)投資部分66【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（1）計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)＝(45000＋3860)×10%＝4886（萬元）（2）計(jì)算項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×25%×[（1+0.05）1－1]=562.5（萬元）第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×55%×[（1+0.05）2－1]=2536.88（萬元）第三年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×20%×[（1+0.05）3－1]=1418.63（萬元）該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=562.5+2536.88+1418.63=4518.01（萬元）（3）計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資＝靜態(tài)投資＋漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期借款利息＝45000＋3860＋4886＋4518.01＋1395＝59659.01（萬元）【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為4567【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年年中支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（1）計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)＝(45000＋3860)×10%＝4886（萬元）（2）計(jì)算項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×25%×[（1+0.05）1/2－1]=277.82（萬元）第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×55%×[（1+0.05）1+1/2－1]=1879.26（萬元）第三年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000×20%×[（1+0.05）2+1/2－1]=1167.54（萬元）該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=277.82+1879.26+1167.54=3324.62（萬元）（3）計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資＝靜態(tài)投資＋漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期借款利息＝45000＋3860＋4886＋3324.62＋1395＝58465.62（萬元）【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為4568

——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；

——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；

——建設(shè)期第年貸款金額；

——年利率。建設(shè)期貸款利息借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡（年中）發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；建設(shè)期貸款利息69【例】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為３年，共向銀行貸款1000萬元，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計(jì)算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利息計(jì)算如下：I１＝0.5×300×5.6%＝8.4（萬元）I２＝（308.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47（萬元）I３＝（736.87+0.5×300）×5.6%＝49.66（萬元）到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為1086.53萬元。【例】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為３年，共向銀行貸款1000萬元，第70

——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；

——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；

——建設(shè)期第年貸款金額；

——年利率。借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；借款額在建設(shè)期71流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括運(yùn)營中臨時(shí)性需要的資金。流動(dòng)資金估算的基礎(chǔ)主要是營業(yè)收入和經(jīng)營成本，因此，流動(dòng)資金估算應(yīng)在營業(yè)收入和經(jīng)營成本估算之后進(jìn)行。流動(dòng)資金估算方法有擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法。二、鋪底流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括72擴(kuò)大指標(biāo)估算是參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入資金率）或流動(dòng)資金占經(jīng)營成本的比例（經(jīng)營成本資金率）或單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額來估算流動(dòng)資金。1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動(dòng)資金額＝年產(chǎn)值（或年銷售收入額）×產(chǎn)值（銷售收入）資金率流動(dòng)資金額＝年經(jīng)營成本（總成本）×經(jīng)營成本（總成本）資金率流動(dòng)資金額＝固定資產(chǎn)價(jià)值總額×固定資產(chǎn)價(jià)值資金率流動(dòng)資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金率擴(kuò)大指標(biāo)估算是參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入73也稱分項(xiàng)定額估算法，即指按流動(dòng)資金的構(gòu)成分項(xiàng)計(jì)算并匯總。國際上通行方法是按流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債差額來估算。流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收（預(yù)付）賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款＋預(yù)收帳款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法也稱分項(xiàng)定額估算法，即指按流動(dòng)資金的構(gòu)成分項(xiàng)計(jì)算并匯總。國際74其中:

應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營成本／周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）／周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付（預(yù)收）帳款＝（年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)）／周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)其中:75

【例】某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投產(chǎn)。該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48%。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元（其中：其他制造費(fèi)用為660萬元）。年外購原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為192