證券市場基礎(chǔ)知識概要課件

證券市場基礎(chǔ)知識概要課件1YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere本章要點(diǎn)：1、證券市場的結(jié)構(gòu)與分類2、證券發(fā)行和投資主體3、證券交易所和場外交易市場的特點(diǎn)與功能4、證券市場的法律體系及意義5、我國證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀及其改革YourTopicGoesHereYoursubto2YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券市場的定義（一）定義

證券市場是股票、債券、投資基金等各類有價證券發(fā)行和流通場所的總稱。（二）與借貸市場的區(qū)別：（1）交易性質(zhì)不同。（2）資金供求雙方聯(lián)系形式不同。（3）收益來源不同。（4）交易雙方關(guān)系的確定性不同。YourTopicGoesHereYoursubto3YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券市場的功能與作用（一）證券市場的功能1、籌集資金2、分配風(fēng)險3、合理配置資源4、資本定價5、信息傳遞6、監(jiān)督和評價YourTopicGoesHereYoursubto4YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere（一）證券市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用1、證券市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用

為籌措長期資金提供重要渠道。有利于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。調(diào)節(jié)社會資金的流向，促進(jìn)社會資金分配的合理化。有利于減少投資風(fēng)險，創(chuàng)造相對穩(wěn)定的投資環(huán)境。靈敏地反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展動向，為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。對國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展具有重要意義。2、證券市場的消極作用集中表現(xiàn)在證券市場本身所固有的高投機(jī)性和高風(fēng)險上。YourTopicGoesHereYoursubto5YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券市場的結(jié)構(gòu)（一）縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系按證券進(jìn)入市場的順序結(jié)構(gòu)關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為一級市場和二級市場。（二）橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系這是按有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。這種結(jié)構(gòu)關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成主要有股票市場、債券市場、基金市場等。YourTopicGoesHereYoursubto6YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券市場的分類（一）證券市場按職能可分為證券發(fā)行市場和證券流通市場。（二）證券市場按交易對象可分為股票市場、債券市場和基金市場。（三）證券市場按交易場所可分為交易所市場、店頭市場、第三市場、第四市場等。YourTopicGoesHereYoursubto7YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券發(fā)行主體證券發(fā)行主體是指為籌集資金而發(fā)行證券的企業(yè)、政府及其公共機(jī)構(gòu)、銀行及其它非銀行金融機(jī)構(gòu)。證券發(fā)行主體是資金的需求者和證券的供給者。（一）政府（二）金融機(jī)構(gòu)（三）企業(yè)YourTopicGoesHereYoursubto8YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券投資主體證券投資主體，是指以獲得收益或分散風(fēng)險為目的而進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的個人和機(jī)構(gòu)。（一）個人投資者（二）機(jī)構(gòu)投資者

1、機(jī)構(gòu)投資者的特征

2、機(jī)構(gòu)投資者的類型（1）政府機(jī)構(gòu)（2）企業(yè)（3）金融機(jī)構(gòu)YourTopicGoesHereYoursubto9YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere三、證券中介機(jī)構(gòu)及其職能（一）投資銀行1、投資銀行的定義

羅伯特·庫恩認(rèn)為以下定義最符合美國投資銀行的現(xiàn)實狀況，即經(jīng)營一部分或全部資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是投資銀行。2、投資銀行的功能3、投資銀行的業(yè)務(wù)范圍（1）證券發(fā)行（2）證券交易（3）基金與資產(chǎn)管理（4）企業(yè)并購（5）咨詢業(yè)務(wù)（6）創(chuàng)業(yè)投資（7）項目融資（8）金融工程業(yè)務(wù)YourTopicGoesHereYoursubto10YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere（二）證券公司證券公司是指由證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營與有價證券發(fā)行、流通相關(guān)的業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，是證券市場的重要組成部分。主要業(yè)務(wù)是承銷業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。（三）其他中介機(jī)構(gòu)

1、會計師事務(wù)所

2、律師事務(wù)所

3、投資顧問咨詢公司

4、證券評級機(jī)構(gòu)YourTopicGoesHereYoursubto11YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere四、證券市場的監(jiān)管者1、我國證券監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)（1）中國證券監(jiān)督管理委員會（2）中國證券業(yè)協(xié)會2、我國證券監(jiān)管體制根據(jù)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)在整體市場中的作用和地位不同，證券市場管理體制可以分為集中型管理體制與自律型管理體制兩類，分別以美國和英國為代表。兩種管理體制各有其優(yōu)缺點(diǎn)。YourTopicGoesHereYoursubto12YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券交易所的特點(diǎn)與功能（一）證券交易所的特點(diǎn)1、公平性2、公開性3、組織性（二）證券交易所的功能1、提供連續(xù)的證券交易場所2、形成證券的合理價格3、集中社會資金參與投資4、引導(dǎo)投資的合理流向5、反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況YourTopicGoesHereYoursubto13YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券交易所的組織形式（一）公司制的證券交易所以股份有限公司形式成立的并以盈利為目的的法人團(tuán)體。其股東可以是商業(yè)銀行、證券公司、投資信托公司以及各類民營企業(yè)。（二）會員制的證券交易所由會員自愿組成的不以盈利為目的的社會法人團(tuán)體。主要由證券公司、投資銀行等組成。YourTopicGoesHereYoursubto14YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere三、我國證券交易所概況YourTopicGoesHereYoursubto15YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere圖3－2深圳證券交易所組織結(jié)構(gòu)圖YourTopicGoesHereYoursubto16YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere運(yùn)作特點(diǎn)上證深證市場運(yùn)作方面設(shè)立了完善的市場監(jiān)管和風(fēng)險控制系統(tǒng)制定和修改了一系列有關(guān)規(guī)章制度，形成了一套比較規(guī)范的運(yùn)作程序。交易清算方面中央結(jié)算系統(tǒng)制定了一系列詳細(xì)的交易和清算辦法，并予以制度化。信息發(fā)布方面建立了國內(nèi)最大的衛(wèi)星證券通訊網(wǎng)絡(luò)（天網(wǎng)）深圳證券交易所建立了第一時間及時公開制度。YourTopicGoesHereYoursubto17YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere四、場外交易市場的概念和功能（一）場外交易市場的概念證券場外交易市場是指證券交易所以外的證券交易市場的總稱。證券場外市場是一個分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，而是由許多各自獨(dú)立的證券公司分別進(jìn)行交易。（二）場外交易市場的功能1、為已發(fā)行的證券提供轉(zhuǎn)讓的場所2、新證券分銷的主要場所3、一個協(xié)商定價的市場4、預(yù)備市場或緩沖市場YourTopicGoesHereYoursubto18YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、我國證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀（一）我國證券市場概況（二）我國證券市場的發(fā)展特征二、我國證券市場的改革方向（一）我國證券市場存在的缺陷（二）我國證券市場的發(fā)展方向YourTopicGoesHereYoursubto19證券市場基礎(chǔ)知識概要課件20YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere本章要點(diǎn)：1、證券市場的結(jié)構(gòu)與分類2、證券發(fā)行和投資主體3、證券交易所和場外交易市場的特點(diǎn)與功能4、證券市場的法律體系及意義5、我國證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀及其改革YourTopicGoesHereYoursubto21YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券市場的定義（一）定義

證券市場是股票、債券、投資基金等各類有價證券發(fā)行和流通場所的總稱。（二）與借貸市場的區(qū)別：（1）交易性質(zhì)不同。（2）資金供求雙方聯(lián)系形式不同。（3）收益來源不同。（4）交易雙方關(guān)系的確定性不同。YourTopicGoesHereYoursubto22YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券市場的功能與作用（一）證券市場的功能1、籌集資金2、分配風(fēng)險3、合理配置資源4、資本定價5、信息傳遞6、監(jiān)督和評價YourTopicGoesHereYoursubto23YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere（一）證券市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用1、證券市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用

為籌措長期資金提供重要渠道。有利于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。調(diào)節(jié)社會資金的流向，促進(jìn)社會資金分配的合理化。有利于減少投資風(fēng)險，創(chuàng)造相對穩(wěn)定的投資環(huán)境。靈敏地反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展動向，為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。對國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展具有重要意義。2、證券市場的消極作用集中表現(xiàn)在證券市場本身所固有的高投機(jī)性和高風(fēng)險上。YourTopicGoesHereYoursubto24YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券市場的結(jié)構(gòu)（一）縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系按證券進(jìn)入市場的順序結(jié)構(gòu)關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為一級市場和二級市場。（二）橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系這是按有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。這種結(jié)構(gòu)關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成主要有股票市場、債券市場、基金市場等。YourTopicGoesHereYoursubto25YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券市場的分類（一）證券市場按職能可分為證券發(fā)行市場和證券流通市場。（二）證券市場按交易對象可分為股票市場、債券市場和基金市場。（三）證券市場按交易場所可分為交易所市場、店頭市場、第三市場、第四市場等。YourTopicGoesHereYoursubto26YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券發(fā)行主體證券發(fā)行主體是指為籌集資金而發(fā)行證券的企業(yè)、政府及其公共機(jī)構(gòu)、銀行及其它非銀行金融機(jī)構(gòu)。證券發(fā)行主體是資金的需求者和證券的供給者。（一）政府（二）金融機(jī)構(gòu)（三）企業(yè)YourTopicGoesHereYoursubto27YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券投資主體證券投資主體，是指以獲得收益或分散風(fēng)險為目的而進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的個人和機(jī)構(gòu)。（一）個人投資者（二）機(jī)構(gòu)投資者

1、機(jī)構(gòu)投資者的特征

2、機(jī)構(gòu)投資者的類型（1）政府機(jī)構(gòu)（2）企業(yè)（3）金融機(jī)構(gòu)YourTopicGoesHereYoursubto28YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere三、證券中介機(jī)構(gòu)及其職能（一）投資銀行1、投資銀行的定義

羅伯特·庫恩認(rèn)為以下定義最符合美國投資銀行的現(xiàn)實狀況，即經(jīng)營一部分或全部資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是投資銀行。2、投資銀行的功能3、投資銀行的業(yè)務(wù)范圍（1）證券發(fā)行（2）證券交易（3）基金與資產(chǎn)管理（4）企業(yè)并購（5）咨詢業(yè)務(wù)（6）創(chuàng)業(yè)投資（7）項目融資（8）金融工程業(yè)務(wù)YourTopicGoesHereYoursubto29YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere（二）證券公司證券公司是指由證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營與有價證券發(fā)行、流通相關(guān)的業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，是證券市場的重要組成部分。主要業(yè)務(wù)是承銷業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。（三）其他中介機(jī)構(gòu)

1、會計師事務(wù)所

2、律師事務(wù)所

3、投資顧問咨詢公司

4、證券評級機(jī)構(gòu)YourTopicGoesHereYoursubto30YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere四、證券市場的監(jiān)管者1、我國證券監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)（1）中國證券監(jiān)督管理委員會（2）中國證券業(yè)協(xié)會2、我國證券監(jiān)管體制根據(jù)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)在整體市場中的作用和地位不同，證券市場管理體制可以分為集中型管理體制與自律型管理體制兩類，分別以美國和英國為代表。兩種管理體制各有其優(yōu)缺點(diǎn)。YourTopicGoesHereYoursubto31YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere一、證券交易所的特點(diǎn)與功能（一）證券交易所的特點(diǎn)1、公平性2、公開性3、組織性（二）證券交易所的功能1、提供連續(xù)的證券交易場所2、形成證券的合理價格3、集中社會資金參與投資4、引導(dǎo)投資的合理流向5、反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況YourTopicGoesHereYoursubto32YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere二、證券交易所的組織形式（一）公司制的證券交易所以股份有限公司形式成立的并以盈利為目的的法人團(tuán)體。其股東可以是商業(yè)銀行、證券公司、投資信托公司以及各類民營企業(yè)。（二）會員制的證券交易所由會員自愿組成的不以盈利為目的的社會法人團(tuán)體。主要由證券公司、投資銀行等組成。YourTopicGoesHereYoursubto33YourTopicGoesHereYoursubtopicgoeshere三、我國證券交易所概況YourTopicGoesHereYoursubto34YourTopicGoesHereY