《金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)》第五章中央銀行

第五章

中央銀行金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)課程導(dǎo)入學(xué)習(xí)目標(biāo)1.中央銀行制度的建立、普及與發(fā)展2.中央銀行的性質(zhì)與職能3.中央銀行的主要業(yè)務(wù)關(guān)鍵詞

銀行券最后貸款人金融監(jiān)管票據(jù)清算貨幣政策貨幣發(fā)行經(jīng)濟(jì)發(fā)行財(cái)政發(fā)行貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度存款準(zhǔn)備金制度高能貨幣再貼現(xiàn)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)中間業(yè)務(wù)目錄/CONTENTS中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的主要業(yè)務(wù)010203中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展01中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）關(guān)于信用貨幣的發(fā)行問題（二）關(guān)于票據(jù)交換和清算問題（三）關(guān)于銀行的支付保證能力問題（四）關(guān)于滿足政府融資需要的問題（五）關(guān)于金融業(yè)的監(jiān)督管理問題一、中央銀行產(chǎn)生的客觀必然性中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展1656年創(chuàng)立瑞典銀行和1694年創(chuàng)立英格蘭銀行1833年英國(guó)議會(huì)通過法案，指定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券為無限法償貨幣1914年美國(guó)建立聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)及各區(qū)的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行二、中央銀行制度的基本建立中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后1920年在比利時(shí)首都布魯塞爾召開的國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議1922年在瑞士日內(nèi)瓦召開的國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議（二）1921—1942年世界各國(guó)改組或設(shè)立的中央銀行有40多家（三）第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后1.歐美國(guó)家中央銀行以國(guó)有化為主要內(nèi)容進(jìn)行改組和加強(qiáng)2.亞洲、非洲等新獨(dú)立的國(guó)家普遍設(shè)立中央銀行三、中央銀行制度的普及與發(fā)展中央銀行的性質(zhì)與職能02中央銀行的性質(zhì)與職能（一）地位的特殊性（二）業(yè)務(wù)的特殊性1.

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目的的特殊性2.

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)象的特殊性3.

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性（三）管理的特殊性一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)與職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行（二）中央銀行是銀行的銀行1.

吸收和保管存款準(zhǔn)備金2.

充當(dāng)最后貸款人3.

作為全國(guó)票據(jù)清算中心，組織全國(guó)的票據(jù)清算事宜二、中央銀行的職能中央銀行的性質(zhì)與職能（三）中央銀行是政府的銀行1.

代理國(guó)庫2.

向政府提供信用3.

制定和執(zhí)行貨幣政策4.

監(jiān)督和管理金融業(yè)5.

代表政府參與國(guó)際金融活動(dòng)二、中央銀行的職能中央銀行的的主要業(yè)務(wù)03中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行1.

貨幣發(fā)行的含義2.

貨幣發(fā)行的種類經(jīng)濟(jì)發(fā)行和財(cái)政發(fā)行3.

貨幣發(fā)行的渠道主要包括再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、購買金銀和外匯等一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行4.貨幣發(fā)行的原則（1）集中統(tǒng)一發(fā)行原則（2）信用保證發(fā)行原則（3）彈性發(fā)行原則一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行5.貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度（1）現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制（2）證券保證準(zhǔn)備制（3）現(xiàn)金準(zhǔn)備彈性比例制（4）證券保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制（5）比例準(zhǔn)備制一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（二）存款業(yè)務(wù)1.

中央銀行吸收存款的目的（1）維護(hù)金融業(yè)的安全（2）調(diào)節(jié)、控制貸款規(guī)模和貨幣供應(yīng)量（3）便于國(guó)內(nèi)的資金清算（4）為政府提供資金融通一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（二）存款業(yè)務(wù)2.

中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1）存款原則的特殊性（2）存款動(dòng)機(jī)的特殊性（3）存款對(duì)象的特殊性（4）與存款當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（二）存款業(yè)務(wù)3.中央銀行存款業(yè)務(wù)的種類（1）存款準(zhǔn)備金

（2）政府存款（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)存款

（4）外國(guó)存款（5）特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款

（6）特種存款一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)1.

發(fā)行中央銀行債券2.

對(duì)外負(fù)債（1）平衡國(guó)際收支（2）維持本幣匯率的既定水平（3）應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī)3.

資本業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（一）貸款業(yè)務(wù)1.

中央銀行貸款的意義2.

中央銀行貸款的種類（1）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款（2）中央銀行對(duì)政府的貸款（3）其他貸款二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1.

再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的概念及作用（1）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量（2）預(yù)示市場(chǎng)利率的走向（3）維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性（4）調(diào)整國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2.

再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一般規(guī)定（1）開展再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象

（2）再貼現(xiàn)的票據(jù)種類（3）再貼現(xiàn)金額

再貼現(xiàn)實(shí)付金額=票面額-貼息額貼息額=票面額×日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2.

再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一般規(guī)定（4）再貼現(xiàn)利率（5）對(duì)再貼現(xiàn)額度的規(guī)定

（6）再貼現(xiàn)的收回3.再貼現(xiàn)與再貸款的區(qū)別二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（三）買賣證券業(yè)務(wù)1.

買賣證券業(yè)務(wù)的概念2.

有價(jià)證券買賣的方式3.有價(jià)證券買賣與貸款的區(qū)別（1）資金的流動(dòng)性不同（2）有無利息收取問題（3）對(duì)基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的影響順序不同（4）對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的要求不同二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（三）買賣證券業(yè)務(wù)4.

買賣有價(jià)證券時(shí)應(yīng)注意的事項(xiàng)（1）不能在一級(jí)市場(chǎng)上購買證券（2）不能購買市場(chǎng)性（可銷售性）差的證券（3）不能購買沒有上市資格或不能在證券交易所掛牌銷售的證券二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（四）買賣國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)業(yè)務(wù)1.

買賣儲(chǔ)備資產(chǎn)的目的穩(wěn)定幣值、穩(wěn)定匯價(jià)、調(diào)節(jié)國(guó)際收支2.

國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成主要由黃金、外匯資產(chǎn)和特別提款權(quán)構(gòu)成3.黃金的外匯儲(chǔ)備水平二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（一）集中辦理票據(jù)交換（二）結(jié)清交換差額（三）辦理異地資金轉(zhuǎn)移三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)中央銀行的的主要業(yè)務(wù)（一）不以營(yíng)利為目標(biāo)（二）不與普通銀行爭(zhēng)利（三）保證資產(chǎn)具有最大流動(dòng)性（四）限制有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)范圍四、中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則中央銀行的的主要業(yè)務(wù)1.存款準(zhǔn)備金率的作用中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量五、中央銀行的三大法寶及其作用中央銀行的的主要業(yè)務(wù)2.再貼現(xiàn)率的作用（1）影響商業(yè)銀行的資金成本和超額準(zhǔn)備金，從而影響商業(yè)銀行的融資決策,使其改變放款和投資活動(dòng)（2）產(chǎn)生告示效果，表明中央銀行的政策意圖，從而影響商業(yè)銀行及社會(huì)公眾的預(yù)期（3）決定何種票據(jù)具有再貼現(xiàn)資格，從而影響商業(yè)銀行的資金投向五、中央銀行的三大法寶及其作用中央銀行的的主要業(yè)