關于資本市場盈虧揭秘課件

資本市場盈虧揭秘資本市場盈虧揭秘1

資本市場盈虧揭秘目錄：一.歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計二.投資者虧損的原因三.投資者投資期貨的誤區(qū)四.樹立正確的投資理念資本市場盈虧揭秘目錄：2一.歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計股票市場期貨市場一.歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計股票市場3歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（一）股票市場：歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（一）股票市場：4歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計5歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計此數(shù)據(jù)是中國證券報數(shù)10年來，通過網(wǎng)絡對中國近70萬投資者調(diào)查統(tǒng)計而來，這就是人們常說的二八格局，其實在現(xiàn)實中，投資者虧損的幅度要高于10年來平均值的數(shù)字，（參照2007年1月4日大盤2728點—2008年6月17日2794點的一次牛熊交替，投資者的虧損幅度附圖）。中國市場如此，國外成熟的資本市場也亦是如此，永遠都是少數(shù)人賺錢，假如中國股市再過10年，100年，再經(jīng)歷10次，20次的牛熊交替，這個數(shù)字也不會改變，如果改變了，資本市場就失去了他存在的意義了。歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計此數(shù)據(jù)是中國證券報數(shù)10年來，通過網(wǎng)6歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計2007年01月04日大盤2715點2008年06月17日大盤2794點滬市大盤從2007年01月04日—2008年06月17日，大盤從2715點到2794點，投資者盈虧情況盈利：4.34%虧損：92.51%持平：3.15%歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計2007年01月2008年06月滬市7歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（二）期貨市場：期貨市場是做對沖交易，有雙向交易機制，對投資者的心理素質(zhì)，專業(yè)水平，技術水平等方面的要求，要遠遠高于股票市場的投資者，導致虧損的比例也較股票市場大。但是期貨市場的信息比較透明化，技術騙線現(xiàn)象較少，期貨價格很難被人為控制，技術分析成功率較高，給投資者的分析創(chuàng)造了很好的條件。歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（二）期貨市場：8二：投資者虧損的原因逆勢交易滿倉交易不止損頻繁交易二：投資者虧損的原因逆勢交易9投資者虧損的原因（一）逆勢交易調(diào)整這么多了，投資者信心很足，決定抄底跌到3000元/噸繼續(xù)抄底5000元/噸跌到2500元/噸繼續(xù)抄底跌到2000元/噸繼續(xù)抄底投資者虧損的原因（一）逆勢交易調(diào)整這么多了，投資跌到300010投資者虧損的原因（二）滿倉交易1.貪心不足近期運氣好，每次投入資金10%都能產(chǎn)生總資金3%的盈利，若是滿倉交易的話豈不是一次都能達到30%的收益，這時就會下注較大，而忽略了風險的存在。2.著急翻本近期運氣不好，每次投入都虧損，若是下一次滿倉交易的話豈不是一次都能把損失搬回來嗎？興許還能盈利，這時往往會有僥幸心理，孤注一擲搏一把。投資者虧損的原因（二）滿倉交易11投資者虧損的原因（三）不止損1.剛開始出現(xiàn)小幅虧損時，對手中持有的頭寸總是猶豫不決，這時投資者的本意是不愿意賣出平倉的，這時往往會找一些不賣出的理由來欺騙自己，來安慰自己的心靈，因為普遍投資者的本性，就是不愿意承認自己犯下的錯誤。2.出現(xiàn)大幅虧損時，反正跌那么多了，在看看吧，總幻想行情還能回來，要是一賣他就漲回來那可就后悔死了，如果止損錯了，投資者不僅會有資金減少的痛苦，更會有一種被愚弄的感覺，心靈上的打擊才是投資者最難以承受的痛苦。投資者虧損的原因（三）不止損12投資者虧損的原因（四）頻繁交易多做多錯少做少錯不做不錯交易成本投資者虧損的原因（四）頻繁交易13三.投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市誤區(qū)二：期貨是“賭場”

誤區(qū)三：好品種就能“滿倉捂著”

誤區(qū)四：“炒新”就能賺錢

三.投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市14投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市“農(nóng)產(chǎn)品期貨的牛市還有多久?”每次記者下意識地問專家這一問題時，面對的總是對方為難的表情。其實，在這個下跌也可以賺大錢的市場里，傳統(tǒng)的“?！焙汀靶堋庇^念根本不成立，很多初學者將期貨看成“低買高賣”的產(chǎn)品，本身就是對這一工具職能的誤讀。

投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市15投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)二：期貨是“賭場”

很多早年進入期貨行業(yè)的從業(yè)者都經(jīng)常被人誤解，認為他們跟賭徒無異，不務正業(yè)，認為期貨市場“不是你死就是我活”的表象，讓人覺得既驚險又“罪惡”，這跟投資股票，通過上市公司業(yè)績增長而共同受益的“價值投資”相去甚遠。

其實在國外，不投資期貨的企業(yè)是沒有信用的企業(yè)，只有投資期貨，進行套期保值的實業(yè)公司，它的利潤才是有明確預期的，否則，一旦生產(chǎn)原料價格波動，企業(yè)往往會一整年白干。因此，歐美地區(qū)沒有套期保值的企業(yè)很難從銀行貸到款。而且商品價格是可以通過宏觀經(jīng)濟因素，技術指標等分析出未來的走勢，這跟賭博有本質(zhì)的區(qū)別，從這幾點可以看出期貨市場遠非賭場。投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)二：期貨是“賭場”16投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)三：好品種就能“滿倉捂著”如果市場各界人士都看準該期貨品種會長期上漲的話，這時市場中很多投資者都會滿倉持有該品種，而且長期捂著，任其漲跌，甚至還會采取浮盈加倉來增加利潤，那么后果將會不堪設想，因為有可能一個較大的調(diào)整，就會吞噬掉你的所有利潤，甚至本金，你的期貨神話就會由此破滅。投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)三：好品種就能“滿倉捂著”17投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)四：“炒新”就能賺錢

新期貨品種首日大漲的效應，跟股市中的“炒新”較為類似，也容易引起“新期民”的錯覺。去年10月，棕櫚油期貨在大連商品交易所掛牌上市，上市首日大部分合約均出現(xiàn)高開走勢，并迅速封住漲停。今年1月上市的黃金期貨，也是初一亮相就接近漲停。這些現(xiàn)象更讓很多投資者對新品種情有獨鐘。股指期貨就要出來了，很多股民現(xiàn)在來開戶就明說要炒一把股指期貨，這類新期民中許多是為了炒概念，炒新最直接的后果就是新的創(chuàng)傷。但就拿黃金期貨為反面教材,就在上市首日，它還人氣鼎沸，屢創(chuàng)世界期金價格歷史紀錄。還未等人“細細回味”就“翻臉”了。次日，黃金期貨主力合約0806跌4.28%，0807合約跌4.75%，如果散戶首日殺進去做多，第二天一半的本錢就蒸發(fā)了。投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)四：“炒新”就能賺錢18四.樹立正確的投資理念內(nèi)容：遠離貪婪，恐懼和猶豫不決。境界：無我，無欲，無喜，無憂，無恐懼。順勢交易資金管理堅決止損，保住本金四.樹立正確的投資理念內(nèi)容：遠離貪婪，恐懼和猶豫不決。19樹立正確的投資理念（一）順勢交易永遠遵循宏觀順勢，微觀逆勢的交易原則上漲趨勢：只做：開多倉，平多倉，再開多，再平多（短線資金除外）下跌趨勢：只做：開空倉，平空倉，再開空，再平空（短線資金除外）橫盤趨勢：多看少動其余時間：像獅子捕獵一樣耐心等待機會出現(xiàn)樹立正確的投資理念（一）順勢交易20樹立正確的投資理念（二）資金管理長線資金：永遠不要持有40%以上的資金過夜（在方向做對的情況下，出現(xiàn)漲跌停板除外）。短線資金：日內(nèi)短線資金收盤前必須平倉出局，永遠不要持虧損的單子過夜（在方向做對的情況下，出現(xiàn)漲跌停板除外）。樹立正確的投資理念（二）資金管理21樹立正確的投資理念（三）堅決止損，保住本金鋼鐵般的意志力，每次下單都必須設置止損點，到止損點切忌猶豫，要堅決止損，因為對自己的寬容，就是對自己最大的殘忍。要正確理解止損：交易中的虧損并不是一種錯誤，他是一種交易成本，是規(guī)避風險保住本金的唯一手法，很多投資者不愿意止損的原因是：如果止損錯了，投資者不僅會有資金減少的痛苦，更會有一種被愚弄的感覺，心靈上的打擊才是投資者最難以承受的痛苦，所以執(zhí)行止損是一件“血淋淋”的過程，是一件非常痛苦的事情，是對人性弱點最大的考驗及挑戰(zhàn)，所以對常人來說，止損是一件說起來容易做起來難的事情，但是如果不執(zhí)行止損的話，我們就會付出血的代價，就會被這個市場無情的淘汰，如果你是一位想在這個市場活下來的朋友，就一定要堅決止損，不要猶豫。樹立正確的投資理念（三）堅決止損，保住本金22樹立正確的投資理念因果關系：

地獄天堂樹立正確的投資理念因果關系：地獄天堂23結(jié)束語：祝您長期穩(wěn)定的獲利！謝謝！結(jié)束語：祝您長期穩(wěn)定的獲利！24資本市場盈虧揭秘資本市場盈虧揭秘25

資本市場盈虧揭秘目錄：一.歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計二.投資者虧損的原因三.投資者投資期貨的誤區(qū)四.樹立正確的投資理念資本市場盈虧揭秘目錄：26一.歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計股票市場期貨市場一.歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計股票市場27歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（一）股票市場：歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（一）股票市場：28歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計29歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計此數(shù)據(jù)是中國證券報數(shù)10年來，通過網(wǎng)絡對中國近70萬投資者調(diào)查統(tǒng)計而來，這就是人們常說的二八格局，其實在現(xiàn)實中，投資者虧損的幅度要高于10年來平均值的數(shù)字，（參照2007年1月4日大盤2728點—2008年6月17日2794點的一次牛熊交替，投資者的虧損幅度附圖）。中國市場如此，國外成熟的資本市場也亦是如此，永遠都是少數(shù)人賺錢，假如中國股市再過10年，100年，再經(jīng)歷10次，20次的牛熊交替，這個數(shù)字也不會改變，如果改變了，資本市場就失去了他存在的意義了。歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計此數(shù)據(jù)是中國證券報數(shù)10年來，通過網(wǎng)30歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計2007年01月04日大盤2715點2008年06月17日大盤2794點滬市大盤從2007年01月04日—2008年06月17日，大盤從2715點到2794點，投資者盈虧情況盈利：4.34%虧損：92.51%持平：3.15%歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計2007年01月2008年06月滬市31歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（二）期貨市場：期貨市場是做對沖交易，有雙向交易機制，對投資者的心理素質(zhì)，專業(yè)水平，技術水平等方面的要求，要遠遠高于股票市場的投資者，導致虧損的比例也較股票市場大。但是期貨市場的信息比較透明化，技術騙線現(xiàn)象較少，期貨價格很難被人為控制，技術分析成功率較高，給投資者的分析創(chuàng)造了很好的條件。歷年來投資者盈虧數(shù)據(jù)統(tǒng)計（二）期貨市場：32二：投資者虧損的原因逆勢交易滿倉交易不止損頻繁交易二：投資者虧損的原因逆勢交易33投資者虧損的原因（一）逆勢交易調(diào)整這么多了，投資者信心很足，決定抄底跌到3000元/噸繼續(xù)抄底5000元/噸跌到2500元/噸繼續(xù)抄底跌到2000元/噸繼續(xù)抄底投資者虧損的原因（一）逆勢交易調(diào)整這么多了，投資跌到300034投資者虧損的原因（二）滿倉交易1.貪心不足近期運氣好，每次投入資金10%都能產(chǎn)生總資金3%的盈利，若是滿倉交易的話豈不是一次都能達到30%的收益，這時就會下注較大，而忽略了風險的存在。2.著急翻本近期運氣不好，每次投入都虧損，若是下一次滿倉交易的話豈不是一次都能把損失搬回來嗎？興許還能盈利，這時往往會有僥幸心理，孤注一擲搏一把。投資者虧損的原因（二）滿倉交易35投資者虧損的原因（三）不止損1.剛開始出現(xiàn)小幅虧損時，對手中持有的頭寸總是猶豫不決，這時投資者的本意是不愿意賣出平倉的，這時往往會找一些不賣出的理由來欺騙自己，來安慰自己的心靈，因為普遍投資者的本性，就是不愿意承認自己犯下的錯誤。2.出現(xiàn)大幅虧損時，反正跌那么多了，在看看吧，總幻想行情還能回來，要是一賣他就漲回來那可就后悔死了，如果止損錯了，投資者不僅會有資金減少的痛苦，更會有一種被愚弄的感覺，心靈上的打擊才是投資者最難以承受的痛苦。投資者虧損的原因（三）不止損36投資者虧損的原因（四）頻繁交易多做多錯少做少錯不做不錯交易成本投資者虧損的原因（四）頻繁交易37三.投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市誤區(qū)二：期貨是“賭場”

誤區(qū)三：好品種就能“滿倉捂著”

誤區(qū)四：“炒新”就能賺錢

三.投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市38投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市“農(nóng)產(chǎn)品期貨的牛市還有多久?”每次記者下意識地問專家這一問題時，面對的總是對方為難的表情。其實，在這個下跌也可以賺大錢的市場里，傳統(tǒng)的“牛”和“熊”觀念根本不成立，很多初學者將期貨看成“低買高賣”的產(chǎn)品，本身就是對這一工具職能的誤讀。

投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)一：做期貨要趁牛市39投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)二：期貨是“賭場”

很多早年進入期貨行業(yè)的從業(yè)者都經(jīng)常被人誤解，認為他們跟賭徒無異，不務正業(yè)，認為期貨市場“不是你死就是我活”的表象，讓人覺得既驚險又“罪惡”，這跟投資股票，通過上市公司業(yè)績增長而共同受益的“價值投資”相去甚遠。

其實在國外，不投資期貨的企業(yè)是沒有信用的企業(yè)，只有投資期貨，進行套期保值的實業(yè)公司，它的利潤才是有明確預期的，否則，一旦生產(chǎn)原料價格波動，企業(yè)往往會一整年白干。因此，歐美地區(qū)沒有套期保值的企業(yè)很難從銀行貸到款。而且商品價格是可以通過宏觀經(jīng)濟因素，技術指標等分析出未來的走勢，這跟賭博有本質(zhì)的區(qū)別，從這幾點可以看出期貨市場遠非賭場。投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)二：期貨是“賭場”40投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)三：好品種就能“滿倉捂著”如果市場各界人士都看準該期貨品種會長期上漲的話，這時市場中很多投資者都會滿倉持有該品種，而且長期捂著，任其漲跌，甚至還會采取浮盈加倉來增加利潤，那么后果將會不堪設想，因為有可能一個較大的調(diào)整，就會吞噬掉你的所有利潤，甚至本金，你的期貨神話就會由此破滅。投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)三：好品種就能“滿倉捂著”41投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)四：“炒新”就能賺錢

新期貨品種首日大漲的效應，跟股市中的“炒新”較為類似，也容易引起“新期民”的錯覺。去年10月，棕櫚油期貨在大連商品交易所掛牌上市，上市首日大部分合約均出現(xiàn)高開走勢，并迅速封住漲停。今年1月上市的黃金期貨，也是初一亮相就接近漲停。這些現(xiàn)象更讓很多投資者對新品種情有獨鐘。股指期貨就要出來了，很多股民現(xiàn)在來開戶就明說要炒一把股指期貨，這類新期民中許多是為了炒概念，炒新最直接的后果就是新的創(chuàng)傷。但就拿黃金期貨為反面教材,就在上市首日，它還人氣鼎沸，屢創(chuàng)世界期金價格歷史紀錄。還未等人“細細回味”就“翻臉”了。次日，黃金期貨主力合約0806跌4.28%，0807合約跌4.75%，如果散戶首日殺進去做多，第二天一半的本錢就蒸發(fā)了。投資者對期貨的誤區(qū)誤區(qū)四：“炒新”就能賺錢42四.樹立正確的投資理念內(nèi)容：遠離貪婪，恐懼和猶豫不決。境界：無我，無欲，無喜，無憂，無恐懼。順勢交易資金管理堅決止損，保住本金四.樹立正確的投資理念內(nèi)容：遠離貪婪，恐懼和猶豫不決。43樹立正確的投資理念（一）順勢交易永遠遵循宏觀順勢，微觀逆勢