第一部分財務(wù)管理概述課件

財務(wù)管理基礎(chǔ)山東財政學(xué)院會計學(xué)院主講:孫建民副教授財務(wù)管理基礎(chǔ)山東財政學(xué)院會計學(xué)院主講:孫建民副教1第一部分財務(wù)管理概述主要內(nèi)容：企業(yè)基本組織形式財務(wù)管理的有關(guān)概念及其內(nèi)容財務(wù)管理目標(biāo)基本特征財務(wù)管理整體目標(biāo)的幾種觀點第一部分財務(wù)管理概述主要內(nèi)容：2第一節(jié)企業(yè)基本組織形式獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司第一節(jié)企業(yè)基本組織形式獨資企業(yè)3一、獨資企業(yè)

1、定義特征：不具有法人資格2、適用范圍：規(guī)模小，小型零售商店、農(nóng)場、服務(wù)行業(yè)、律師、醫(yī)生、會計師等行業(yè)一、獨資企業(yè)1、定義特征：不具有法人資格43、優(yōu)缺點優(yōu)點：⑴創(chuàng)辦容易，無本金限制。⑵政府管制較小⑶只繳個人所得稅缺點：⑴籌資能力有限⑵對債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任⑶壽命較短3、優(yōu)缺點5二、合伙企業(yè)

1．定義特征：不具有法人資格2．適用范圍：小型企業(yè)，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等3．優(yōu)缺點：優(yōu)點：⑴創(chuàng)辦容易，成本不高⑵政府管制較小缺點：⑴對債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任⑵壽命較短⑶所有權(quán)轉(zhuǎn)移困難⑷籌資能力有限

二、合伙企業(yè)1．定義特征：不具有法人資格6三、公司1．定義：具有法人資格2、類型：責(zé)任公司

股份公司有限責(zé)任公司無限責(zé)任公司股份有限公司股份無限公司股份兩合公司三、公司1．定義：具有法人資格有限責(zé)任公司無限責(zé)任公司股份有73．優(yōu)缺點優(yōu)點：⑴只承擔(dān)有限責(zé)任。⑵籌資能力強。⑶股權(quán)流動性強。⑷具有永久存續(xù)的可能。⑸專業(yè)管理者負(fù)責(zé)經(jīng)營缺點：⑴稅負(fù)較重⑵政府限制較多⑶代理制成本較高3．優(yōu)缺點8第二節(jié)財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的有關(guān)概念及其內(nèi)容財務(wù)管理的特點第二節(jié)財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的有關(guān)概念及其內(nèi)容91、企業(yè)財務(wù)——企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資本運動及其體現(xiàn)的貨幣經(jīng)濟關(guān)系。2、企業(yè)財務(wù)活動——企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資本運動。3、企業(yè)財務(wù)關(guān)系——企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)方面發(fā)生的貨幣經(jīng)濟關(guān)系。4、企業(yè)財務(wù)管理——合理組織財務(wù)活動，正確處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。一、財務(wù)管理的有關(guān)概念1、企業(yè)財務(wù)一、財務(wù)管理的有關(guān)概念10二、財務(wù)的基本內(nèi)容籌資投資經(jīng)營分配二、財務(wù)的基本內(nèi)容籌資11三、財務(wù)活動的內(nèi)容籌資活動投資活動經(jīng)營活動分配活動三、財務(wù)活動的內(nèi)容籌資活動12四、財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容1．企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系——體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)，反映著經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系。企業(yè)所有者：⑴國家⑵法人單位⑶個人⑷外商四、財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容1．企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系132．企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系——體現(xiàn)著債務(wù)與債權(quán)關(guān)系。企業(yè)的債權(quán)人：⑴債券持有人⑵貸款機構(gòu)⑶商業(yè)信用提供者⑷其他資金出借者3．企業(yè)同被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系——體現(xiàn)了所有者性質(zhì)的投資與受資的關(guān)系。2．企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系144．企業(yè)同債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了債權(quán)與債務(wù)關(guān)系

5.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間資金結(jié)算的利益關(guān)系。

6．企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了企業(yè)與職工在勞動成果上的分配關(guān)系。

7．企業(yè)同稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了依法納稅與依法征稅的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。4．企業(yè)同債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了債權(quán)與債15五、財務(wù)管理的基本內(nèi)容

1．籌資管理2．投資管理3．營運資金管理4．利潤及其分配管理五、財務(wù)管理的基本內(nèi)容1．籌資管理16六、財務(wù)管理的特點1．財務(wù)管理是一項綜合性管理工作企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)其他管理工作的主要區(qū)別：就在于它是一種價值管理活動。2．財務(wù)管理與企業(yè)其他各方面具有廣泛聯(lián)系。3．財務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況六、財務(wù)管理的特點1．財務(wù)管理是一項綜合性管理工作17第三節(jié)、財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)的概念財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征財務(wù)管理的整體目標(biāo)第三節(jié)、財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)的概念18一、財務(wù)管理目標(biāo)的概念目標(biāo)——是系統(tǒng)所希望達到、實現(xiàn)的結(jié)果。財務(wù)管理目標(biāo)——是企業(yè)理財活動期望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。一、財務(wù)管理目標(biāo)的概念目標(biāo)——是系統(tǒng)所希望達到、實現(xiàn)的結(jié)果19二、財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征具有相對穩(wěn)定性具有多元性具有層次性二、財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征具有相對穩(wěn)定性201、具有相對穩(wěn)定性經(jīng)濟體制決定了企業(yè)的目標(biāo)，企業(yè)的目標(biāo)又決定了財務(wù)管理的目標(biāo)。在一定的經(jīng)濟體制條件下，企業(yè)的目標(biāo)是相對穩(wěn)定的，企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)也是相對穩(wěn)定的。1、具有相對穩(wěn)定性212、具有多元性主導(dǎo)目標(biāo)——處于支配地位，起主導(dǎo)作用的目標(biāo)。輔助目標(biāo)——處于被支配地位，起輔助作用的目標(biāo)。2、具有多元性223、具有層次性層次性——是指財務(wù)管理目標(biāo)是由不同層次的系列目標(biāo)所組成的目標(biāo)體系。財務(wù)管理目標(biāo)之所以具有層次性，主要是因為財務(wù)管理的具體內(nèi)容可以劃分為若干層次。3、具有層次性23按照層次性對財務(wù)管理目標(biāo)分類：整體目標(biāo)——是指整個企業(yè)財務(wù)管理所要達到的目標(biāo)。它決定著分部目標(biāo)和具體目標(biāo)。分部目標(biāo)——是指在整體目標(biāo)的制約下，進行某一部分財務(wù)管理活動所要達到的目標(biāo)。具體目標(biāo)——是指在整體目標(biāo)和分部目標(biāo)的制約下，進行某一項具體財務(wù)管理活動所要達到的目標(biāo)。按照層次性對財務(wù)管理目標(biāo)分類：24總產(chǎn)值最大化目標(biāo)利潤最大化目標(biāo)EPS最大化目標(biāo)凈資產(chǎn)收益率最大化目標(biāo)股東財富最大化目標(biāo)企業(yè)價值最大化目標(biāo)二、財務(wù)管理目標(biāo)（整體目標(biāo)）的幾種觀點總產(chǎn)值最大化目標(biāo)二、財務(wù)管理目標(biāo)（整體目標(biāo)）的幾種觀點25（一）總產(chǎn)值最大化目標(biāo)——計劃經(jīng)濟體制下的產(chǎn)物。成因:企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的升遷，職工利益的多少，均取決于產(chǎn)值計劃指標(biāo)的完成情況。缺陷：只講產(chǎn)值，不講效益只講數(shù)量，不講質(zhì)量只抓生產(chǎn)，不抓銷售只重投入，不重挖潛（一）總產(chǎn)值最大化目標(biāo)26（二）利潤最大化目標(biāo)成因:優(yōu)點:有利于人們觀念的改變；有利于企業(yè)經(jīng)濟核算缺點:不能體現(xiàn)投入產(chǎn)出的關(guān)系。易受會計政策等人為因素影響沒有考慮貨幣的時間價值。沒有考慮風(fēng)險因素易導(dǎo)致企業(yè)行為短期化（二）利潤最大化目標(biāo)27（三）股東財富最大化目標(biāo)定義通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，為股東帶來最大化的財富。成因公司是股東的公司，股東承擔(dān)了企業(yè)全部的剩余風(fēng)險，理應(yīng)擁有剩余要求權(quán)。企業(yè)財務(wù)管理更多的從股東的利益出發(fā)，選擇股東財富最大化或股票價格最大化。（三）股東財富最大化目標(biāo)28優(yōu)點充分考慮了風(fēng)險因素；克服了企業(yè)短期行為；目標(biāo)容易量化，便于考核和獎懲。缺陷只適應(yīng)于上市公司，對非上市公司很難適用。只強調(diào)股東的利益，而對其他利害關(guān)系人的利益重視不夠。股票價格受多種因素的影響，并非都是上市公司所能控制的，把不可控因素引入理財目標(biāo)是不合理的。優(yōu)點29（四）企業(yè)價值最大化目標(biāo)定義是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮貨幣時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價值達到最大。基本思想就是把企業(yè)長期發(fā)展放在首位，強調(diào)在企業(yè)的價值增長中應(yīng)滿足企業(yè)各個利害關(guān)系人的利益。（四）企業(yè)價值最大化目標(biāo)30基本內(nèi)容1.強調(diào)風(fēng)險和報酬的均衡，將風(fēng)險限制在企業(yè)可承擔(dān)的范圍內(nèi)。2.創(chuàng)造企業(yè)與股東之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，努力培養(yǎng)安定性股東。3.關(guān)心職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境?；緝?nèi)容314.加強與債權(quán)人聯(lián)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者5.加強與客戶的聯(lián)系，培養(yǎng)穩(wěn)定的客戶6.講求企業(yè)信譽，注重企業(yè)形象7.關(guān)心政府政策變化，努力參與政府政策制定，爭取出臺對自己有利的政策。4.加強與債權(quán)人聯(lián)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者32企業(yè)價值最大化目標(biāo)的優(yōu)點克服了股東財富最大化的缺陷充分考慮與企業(yè)有契約關(guān)系的各個利害關(guān)系人的利益協(xié)調(diào)。充分考慮企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任。更符合我國的國情，即強調(diào)職工的利益和權(quán)利；強調(diào)社會財富的積累；強調(diào)各方的利益協(xié)調(diào)；強調(diào)實現(xiàn)共同發(fā)展和共同富裕。企業(yè)價值最大化目標(biāo)的優(yōu)點33

財務(wù)管理基礎(chǔ)山東財政學(xué)院會計學(xué)院主講:孫建民副教授財務(wù)管理基礎(chǔ)山東財政學(xué)院會計學(xué)院主講:孫建民副教34第一部分財務(wù)管理概述主要內(nèi)容：企業(yè)基本組織形式財務(wù)管理的有關(guān)概念及其內(nèi)容財務(wù)管理目標(biāo)基本特征財務(wù)管理整體目標(biāo)的幾種觀點第一部分財務(wù)管理概述主要內(nèi)容：35第一節(jié)企業(yè)基本組織形式獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司第一節(jié)企業(yè)基本組織形式獨資企業(yè)36一、獨資企業(yè)

1、定義特征：不具有法人資格2、適用范圍：規(guī)模小，小型零售商店、農(nóng)場、服務(wù)行業(yè)、律師、醫(yī)生、會計師等行業(yè)一、獨資企業(yè)1、定義特征：不具有法人資格373、優(yōu)缺點優(yōu)點：⑴創(chuàng)辦容易，無本金限制。⑵政府管制較小⑶只繳個人所得稅缺點：⑴籌資能力有限⑵對債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任⑶壽命較短3、優(yōu)缺點38二、合伙企業(yè)

1．定義特征：不具有法人資格2．適用范圍：小型企業(yè)，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等3．優(yōu)缺點：優(yōu)點：⑴創(chuàng)辦容易，成本不高⑵政府管制較小缺點：⑴對債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任⑵壽命較短⑶所有權(quán)轉(zhuǎn)移困難⑷籌資能力有限

二、合伙企業(yè)1．定義特征：不具有法人資格39三、公司1．定義：具有法人資格2、類型：責(zé)任公司

股份公司有限責(zé)任公司無限責(zé)任公司股份有限公司股份無限公司股份兩合公司三、公司1．定義：具有法人資格有限責(zé)任公司無限責(zé)任公司股份有403．優(yōu)缺點優(yōu)點：⑴只承擔(dān)有限責(zé)任。⑵籌資能力強。⑶股權(quán)流動性強。⑷具有永久存續(xù)的可能。⑸專業(yè)管理者負(fù)責(zé)經(jīng)營缺點：⑴稅負(fù)較重⑵政府限制較多⑶代理制成本較高3．優(yōu)缺點41第二節(jié)財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的有關(guān)概念及其內(nèi)容財務(wù)管理的特點第二節(jié)財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的有關(guān)概念及其內(nèi)容421、企業(yè)財務(wù)——企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資本運動及其體現(xiàn)的貨幣經(jīng)濟關(guān)系。2、企業(yè)財務(wù)活動——企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資本運動。3、企業(yè)財務(wù)關(guān)系——企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)方面發(fā)生的貨幣經(jīng)濟關(guān)系。4、企業(yè)財務(wù)管理——合理組織財務(wù)活動，正確處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。一、財務(wù)管理的有關(guān)概念1、企業(yè)財務(wù)一、財務(wù)管理的有關(guān)概念43二、財務(wù)的基本內(nèi)容籌資投資經(jīng)營分配二、財務(wù)的基本內(nèi)容籌資44三、財務(wù)活動的內(nèi)容籌資活動投資活動經(jīng)營活動分配活動三、財務(wù)活動的內(nèi)容籌資活動45四、財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容1．企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系——體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)，反映著經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系。企業(yè)所有者：⑴國家⑵法人單位⑶個人⑷外商四、財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容1．企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系462．企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系——體現(xiàn)著債務(wù)與債權(quán)關(guān)系。企業(yè)的債權(quán)人：⑴債券持有人⑵貸款機構(gòu)⑶商業(yè)信用提供者⑷其他資金出借者3．企業(yè)同被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系——體現(xiàn)了所有者性質(zhì)的投資與受資的關(guān)系。2．企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系474．企業(yè)同債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了債權(quán)與債務(wù)關(guān)系

5.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間資金結(jié)算的利益關(guān)系。

6．企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了企業(yè)與職工在勞動成果上的分配關(guān)系。

7．企業(yè)同稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了依法納稅與依法征稅的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。4．企業(yè)同債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系

——體現(xiàn)了債權(quán)與債48五、財務(wù)管理的基本內(nèi)容

1．籌資管理2．投資管理3．營運資金管理4．利潤及其分配管理五、財務(wù)管理的基本內(nèi)容1．籌資管理49六、財務(wù)管理的特點1．財務(wù)管理是一項綜合性管理工作企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)其他管理工作的主要區(qū)別：就在于它是一種價值管理活動。2．財務(wù)管理與企業(yè)其他各方面具有廣泛聯(lián)系。3．財務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況六、財務(wù)管理的特點1．財務(wù)管理是一項綜合性管理工作50第三節(jié)、財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)的概念財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征財務(wù)管理的整體目標(biāo)第三節(jié)、財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)的概念51一、財務(wù)管理目標(biāo)的概念目標(biāo)——是系統(tǒng)所希望達到、實現(xiàn)的結(jié)果。財務(wù)管理目標(biāo)——是企業(yè)理財活動期望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。一、財務(wù)管理目標(biāo)的概念目標(biāo)——是系統(tǒng)所希望達到、實現(xiàn)的結(jié)果52二、財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征具有相對穩(wěn)定性具有多元性具有層次性二、財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征具有相對穩(wěn)定性531、具有相對穩(wěn)定性經(jīng)濟體制決定了企業(yè)的目標(biāo)，企業(yè)的目標(biāo)又決定了財務(wù)管理的目標(biāo)。在一定的經(jīng)濟體制條件下，企業(yè)的目標(biāo)是相對穩(wěn)定的，企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)也是相對穩(wěn)定的。1、具有相對穩(wěn)定性542、具有多元性主導(dǎo)目標(biāo)——處于支配地位，起主導(dǎo)作用的目標(biāo)。輔助目標(biāo)——處于被支配地位，起輔助作用的目標(biāo)。2、具有多元性553、具有層次性層次性——是指財務(wù)管理目標(biāo)是由不同層次的系列目標(biāo)所組成的目標(biāo)體系。財務(wù)管理目標(biāo)之所以具有層次性，主要是因為財務(wù)管理的具體內(nèi)容可以劃分為若干層次。3、具有層次性56按照層次性對財務(wù)管理目標(biāo)分類：整體目標(biāo)——是指整個企業(yè)財務(wù)管理所要達到的目標(biāo)。它決定著分部目標(biāo)和具體目標(biāo)。分部目標(biāo)——是指在整體目標(biāo)的制約下，進行某一部分財務(wù)管理活動所要達到的目標(biāo)。具體目標(biāo)——是指在整體目標(biāo)和分部目標(biāo)的制約下，進行某一項具體財務(wù)管理活動所要達到的目標(biāo)。按照層次性對財務(wù)管理目標(biāo)分類：57總產(chǎn)值最大化目標(biāo)利潤最大化目標(biāo)EPS最大化目標(biāo)凈資產(chǎn)收益率最大化目標(biāo)股東財富最大化目標(biāo)企業(yè)價值最大化目標(biāo)二、財務(wù)管理目標(biāo)（整體目標(biāo)）的幾種觀點總產(chǎn)值最大化目標(biāo)二、財務(wù)管理目標(biāo)（整體目標(biāo)）的幾種觀點58（一）總產(chǎn)值最大化目標(biāo)——計劃經(jīng)濟體制下的產(chǎn)物。成因:企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的升遷，職工利益的多少，均取決于產(chǎn)值計劃指標(biāo)的完成情況。缺陷：只講產(chǎn)值，不講效益只講數(shù)量，不講質(zhì)量只抓生產(chǎn)，不抓銷售只重投入，不重挖潛（一）總產(chǎn)值最大化目標(biāo)59（二）利潤最大化目標(biāo)成因:優(yōu)點:有利于人們觀念的改變；有利于企業(yè)經(jīng)濟核算缺點:不能體現(xiàn)投入產(chǎn)出的關(guān)系。易受會計政策等人為因素影響沒有考慮貨幣的時間價值。沒有考慮風(fēng)險因素易導(dǎo)致企業(yè)行為短期化（二）利潤最大化目標(biāo)60（三）股東財富最大化目標(biāo)定義通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，為股東帶來最大化的財富