信用證（中）課件

第三節(jié)信用證的種類一、保兌和未加保兌信用證二、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證三、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證四、背對背信用證五、對開信用證六、循環(huán)信用證七、預(yù)支信用證八、軟條款信用證第三節(jié)信用證的種類一、保兌和未加保兌信用證1一、保兌和未加保兌信用證未加保兌信用證一張信用證如只有開證行自身承擔(dān)保證付款責(zé)任的，并無另外一家銀行加保證兌付的，屬于未加保兌的信用證（UnconfirmedCredit）保兌信用證如果開證行授權(quán)或要求另一家銀行（保兌行）對信用證加具保兌，亦即開證行和保兌行均同時對這張信用證承擔(dān)保證付款責(zé)任的，則屬于保兌信用證（ConfirmedCredit）判斷一信用證是不是保兌信用證，不能根據(jù)它是否有“保兌”的名稱，而是看是否有另一家銀行承擔(dān)了與開證行一樣的“第一性付款責(zé)任”。一、保兌和未加保兌信用證未加保兌信用證判斷一信用證是不是保兌2保兌信用證：1、保兌行在信用證上附加一份保兌聲明2、保兌行在信用證內(nèi)注明：（1）我行對本證加具保兌（2）Thiscreditisconfirmedbyus（3）Thiscreditbearsourconfirmation3、僅在信用證標(biāo)題上加上“confirmed”字樣，不是保兌信用證4、如保兌行不是通知行，須有保兌行的簽章，才能產(chǎn)生保兌的效力保兌信用證：3保兌行的兩種可能性：1、開證行授權(quán)的銀行2、通知行接受受益人的要求而擅自加具保兌的實務(wù)中，由于受出口國法律法規(guī)的約束，會有沉默保兌的情況存在。此保兌與開證行無關(guān)，此保兌行不是被指定保兌行，根據(jù)國際商會511號文件，此保兌不受UCP管轄。沉默保兌/局外保兌（silenceconfirmation）：無須開證行知道的局外保兌，僅僅是受益人與本地保兌行之間的契約關(guān)系。保兌行的兩種可能性：沉默保兌/局外保兌（silencec4實務(wù)中，如開證行授權(quán)或要求通知行對信用證加具保兌，則通知行在通知信用證時在通知面函上的“保兌（CONFIRMATION）”欄注明“是（YES）”，表明該證是保兌的信用證。如通知行不愿意保兌信用證或其修改，除毫不延誤通知開證行外，其在通知信用證或修改時，在通知面函上的“保兌（CONFIRMATION）”欄注明“非（NO）”，并在信用證或修改書上加注通知行簽章，并注明“不保兌（NON-CONFIRMATION）”。《UCP600》規(guī)定在信用證在轉(zhuǎn)讓時應(yīng)反映原證的保兌情況。注意：如果信用證加具了保兌，開證行收到當(dāng)?shù)胤ㄔ旱闹垢读?，保兌行仍然擺脫不了對相符交單的承付或議付責(zé)任，保兌行不受開證行所在地法律的限制。實務(wù)中，如開證行授權(quán)或要求通知行對信用證加具保兌，則通知行在5注意：1、保兌行有權(quán)對修改的內(nèi)容不承擔(dān)保兌責(zé)任，但須通知開證行或受益人；2、如保兌行同意信用證修改內(nèi)容，則自通知修改書之日起，對信用證修改負(fù)有不可撤銷的義務(wù)；3、如果保兌行只同意對同一修改書中的部分內(nèi)容加具保兌，這種同意無任何效力；4、保兌行要收取較高的保兌費。思考：對出口商來說，保兌信用證是否比未加保兌的信用證好？

注意：6保兌信用證的適用情況信用證的金額超過開證行的支付能力進(jìn)口國的政局不穩(wěn)或有嚴(yán)格的外匯管制開證行信譽不佳，擔(dān)心所開信用證不被接受保兌信用證的適用情況信用證的金額超過開證行的支付能力7二、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證（一）即期付款信用證（二）延期付款信用證（三）承兌信用證（四）議付信用證二、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證（一）即期付款信用證8付款信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/付款行開證行貨物③單據(jù)④償付①單據(jù)②付款⑤單據(jù)⑥付款付款信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/付款行開證行貨物③單9（一）即期付款信用證（sightpaymentL/C）注明“即期付款兌現(xiàn)”（availablebypaymentatsight）的信用證一般不要求受益人開立匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款，稱為憑單付款信用證有些即期付款信用證也要求受益人出具以指定銀行（開證行或付款行）為付款人的即期匯票履行付款的銀行以即期匯票作為自己已經(jīng)履行付款義務(wù)的依據(jù)以匯票作為保護(hù)各方在票據(jù)法下享有的權(quán)利（一）即期付款信用證（sightpaymentL/C）注10即期付款信用證還可做如下細(xì)分：1、進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期（直接付款信用證）以開證行自身為付款行，有信用證過期風(fēng)險和國際寄單風(fēng)險?？梢杂芯滞庾h付的情況。2、第三國付款，出口地到期以第三國銀行為付款行，支付貨幣為第三國貨幣，可由出口地銀行局外議付。3、出口地付款，出口地到期以出口地銀行為付款行，出口地到期。直接付款信用證須滿足以下條件：付款行必須是開證行；傳送單據(jù)或匯票的必須是開證行的指定銀行；銀行或其他金融機構(gòu)即使買進(jìn)受益人的匯票或單據(jù)，也并未獲得向開證行索償?shù)臋?quán)利。即期付款信用證還可做如下細(xì)分：1、進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期（直11在受益人交單時付款，受益人能立即得到貨款付款地點在付款行或保兌行或開證行柜臺實務(wù)中，付款行一般根據(jù)信用證償付指示向開證行索償，一般是主動借記開證行賬戶，而不墊款

即期付款信用證（非直接信用證時）對受益人最有利對申請人和開證行的不利之處付款行和保兌行承擔(dān)風(fēng)險即期付款信用證的特點對各當(dāng)事人的影響在受益人交單時付款，受益人能立即得到貨款即期付款信用證（非直12知識點：即期付款信用證是開證行或指定銀行收到符合信用證規(guī)定的單據(jù)后，立即付款的信用證。付款行若為出口地銀行，對受益人最有利。知識點：13（二）延期付款信用證（遲期付款信用證，deferredpaymentcredit，簡稱DEF信用證）注明“延期付款兌現(xiàn)”（availablebydeferredpayment）的信用證，是一種遠(yuǎn)期信用證付款行在受益人交單時會提供一份延期付款承諾書付款期限通常為“裝運日后XX天付款”、“交單日后XX天付款”、“開證行收到單據(jù)后XX天”等最初用于資本貨物交易，便于進(jìn)口商在付款前先憑單提貨，并安裝、調(diào)試甚至投入后再支付價款；現(xiàn)主要考慮節(jié)省印花稅

（二）延期付款信用證（遲期付款信用證，deferredp14遠(yuǎn)期信用證由指定銀行通知信用證受益人交單，指定銀行寄開證行，通知受益人付款到期日如該指定銀行為該信用證加具保兌，到期時不管是否從開證行得到索償資金，到要保證向受益人付款不需要匯票受益人能否獲得付款完全取決于付款行的信用；如果付款行是沒有對該信用證加具保兌的銀行，它有權(quán)到期拒付受益人無法在貼現(xiàn)市場獲得資金融通延期付款信用證的特點對受益人的影響

如延期付款信用證要求匯票，則開證行只能要求受益人在延期付款的到期日提示即期匯票，以作為有關(guān)銀行已經(jīng)履行付款義務(wù)的憑證。遠(yuǎn)期信用證受益人能否獲得付款完全取決于付款行的信用；如果付款15知識點：信用證中規(guī)定貨物裝船后若干天付款，或受益人交單后若干天付款，就是延期付款信用證，也是不要匯票的遠(yuǎn)期信用證，它使受益人無法在貼現(xiàn)市場獲取資金融通。知識點：16受益人在付款信用證業(yè)務(wù)中須注意的問題付款行是信用證中“Availablewith”后緊接著的被指定銀行。信用證中規(guī)定的最遲交單期及信用證有效期的到期地點也應(yīng)為該被指定付款行處。因此，受益人在出口業(yè)務(wù)中應(yīng)力爭買方開立付款行在受益人當(dāng)?shù)氐募雌诟犊钚庞米C作為結(jié)算方式。延期付款信用證下，若對開證行資信無把握，受益人應(yīng)要求信用證由出口地的一家銀行加具保兌。受益人在付款信用證業(yè)務(wù)中須注意的問題付款行是信用證中“Ava17（三）承兌信用證（acceptancecredit）注明“承兌兌現(xiàn)”（availablebyacceptance）的信用證承兌信用證要求一張以開證行自己或其指定銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票（一般應(yīng)以開證行為付款人）若指定銀行為通知行或其他銀行，可拒絕承兌若指定銀行為保兌行，則必須承兌和付款開證行最終對到期付款負(fù)責(zé)信用證的期限通常有“交單后XX天付款”、“裝運日后XX天付款”、“開證行承兌日后XX天付款”貼現(xiàn)費用的承擔(dān)：真遠(yuǎn)期和假遠(yuǎn)期信用證（三）承兌信用證（acceptancecredit）注明“18貼現(xiàn)費用的承擔(dān)買方遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證買賣合同為即期付款交易買方承擔(dān)承兌和貼現(xiàn)息等費用“遠(yuǎn)期匯票按即期議付，貼現(xiàn)及承兌費由進(jìn)口商承擔(dān)”、“遠(yuǎn)期匯票按即期議付，利息由買方承擔(dān)”等賣方遠(yuǎn)期信用證真遠(yuǎn)期信用證買賣合同為遠(yuǎn)期付款交易賣方在得到開證行的承兌通知后，向付款行申請包買票據(jù)，賣方承擔(dān)包買票據(jù)費用注：假遠(yuǎn)期對受益人較為有利，可避免匯率風(fēng)險。在國際貿(mào)易中，若受益人不能爭取即期付款信用證作為結(jié)算方式，能爭取假遠(yuǎn)期信用證也是十分有利的。但買方遠(yuǎn)期證多以開證行為兌現(xiàn)銀行。出口商在向開證行交單后可立即得到進(jìn)口商匯付貨款；進(jìn)口商憑其與開證行之間的承兌信用額度協(xié)議取得承兌匯票，并即時貼現(xiàn)用于即期匯付貨款；進(jìn)口商憑質(zhì)押書和單據(jù)收據(jù)或者憑信托收據(jù)向開證行取得單據(jù)，并按期向開證行付款；開證行在付款到期日向匯票持票人履行其付款義務(wù)。貼現(xiàn)費用的承擔(dān)買方遠(yuǎn)期信用證賣方遠(yuǎn)期信用證注：假遠(yuǎn)期對受益人19承兌信用證對進(jìn)出口雙方的利弊對受益人的有利之處受國際慣例和票據(jù)法的雙重保護(hù)較易獲得融資，甚至辦理無追索權(quán)的融資對進(jìn)口商的有利之處談判時，同等條件下可得到讓價或折扣遠(yuǎn)期證，銀行對進(jìn)口商的融資承兌信用證對進(jìn)出口雙方的利弊對受益人的有利之處對進(jìn)口商的有利20項目假遠(yuǎn)期信用證即期信用證相同點對賣方即期支付票面金額

不同點①開出遠(yuǎn)期匯票②須辦理提示要求承兌和貼現(xiàn)的手續(xù)③貼現(xiàn)后，支付給賣方的款項=票面金額=凈款+買方支付的貼現(xiàn)利息④貼現(xiàn)人為正當(dāng)持票人，對賣方已付款有追索權(quán)⑤買方在遠(yuǎn)期匯票到期日付款①開出即期匯票②須辦理提示要求付款的手續(xù)，但不需要辦理承兌和貼現(xiàn)手續(xù)③受票行即期支付票面金額給賣方④受票行對賣方已付款無追索權(quán)⑤買方付款贖單假遠(yuǎn)期信用證與即期信用證對比項目假遠(yuǎn)期信用證即期信用證相同點對賣方即期支付票面金額

21知識點：承兌信用證是開證行或指定銀行在收到相符單據(jù)及遠(yuǎn)期匯票后予以承兌，等匯票到期時再行付款的信用證，是需要匯票的遠(yuǎn)期信用證。受益人可以通過貼現(xiàn)取得貨款，若買方承擔(dān)貼現(xiàn)費用則稱為假遠(yuǎn)期信用證。思考題：1、即期付款信用證、延期付款信用證以及承兌信用證之間的關(guān)系如何？2、在遠(yuǎn)期信用證中，哪一種信用證對受益人更有利？為什么？知識點：思考題：22案例背景：業(yè)務(wù)類型：不可撤銷即期信用證通知行：A銀行付款行：開證行I行到期地：開證行柜臺對受益人的單據(jù)要求中包括以下內(nèi)容：以開證行為匯票付款人的即期匯票提單開成空白抬頭或者“憑I行指示”特別條款：須在“再出口得款計劃”項下貨款收妥后，本信用證項下所開具匯票方能被支付試問：（1）若你是一家銀行，你行會開立這樣的信用證嗎？（2）若你是通知行，你會如何處理這樣的業(yè)務(wù)？（3）若你是受益人，你會接受這樣的信用證嗎？案例背景：23案例背景：業(yè)務(wù)類型：不可撤銷即期信用證出口企業(yè)：我國A公司開證申請人：新加坡B公司合同支付條款：付款條件為不可撤銷信用證，憑賣方即期跟單匯票于裝運日后15日內(nèi)在中國議付到期，信用證必須于合同規(guī)定的裝運月前30天開到賣方信用證條款：“我行特此通知你方，我行已開立以你方為受益人的不可撤銷信用證，憑你方出具的以XXX銀行為受票人的見票后120天付款的匯票承兌。”信用證修改書：“根據(jù)本信用證項下的匯票可按即期辦理，由我行負(fù)責(zé)貼現(xiàn)，其他條款不變。”

“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHT-BASIS,DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”案例背景：“THEUSANCEDRAFTS24接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，但償付行或開證行見單即期支付，貼息則由受益人承擔(dān)要求改證接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，償付行或開證行見單即期支付，但不顯示貼息費用由誰承擔(dān)要求改證接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，償付行或開證行到期付款并加付一定利息，利息收入歸出口商所有要求改證，將遠(yuǎn)期信用證改為即期付款信用證出口商對不規(guī)范的假遠(yuǎn)期信用證的處理辦法接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，但償付行或開證行見單即期支付，貼息25（四）議付信用證（NegotiationCredit）注明“議付兌現(xiàn)”（availablebynegotiation）的信用證1、限制議付信用證、自由議付信用證（公開議付信用證）和不可議付信用證（直接信用證）2、議付信用證的特點3、議付信用證對各當(dāng)事人的影響（四）議付信用證（NegotiationCredit）注明26限制議付信用證：若開證行在信用證中指定了議付行，如Negotiationunderthiscreditarerestrictedtoxxbank（本證限xx銀行議付），該信用證為限制議付信用證。自由議付（公開議付）信用證：若議付行可以由受益人自由選擇的，如availablewithanybankbynegotiation，該信用證為自由議付或公開議付信用證。限制議付信用證：27不可議付信用證：若一份信用證的保證文句為“茲與你（受益人）約定……[Weherebyengagewithyou(beneficiary)…]”，則表明受益人應(yīng)將單據(jù)直寄開證行，開證行只對受益人負(fù)責(zé),該信用證為不可議付信用證注：若信用證上沒有公開邀請文句，也沒有指定議付銀行的，均應(yīng)視為不可議付信用證。不可議付信用證：注：若信用證上沒有公開邀請文句，也沒有指定議28《UCP600》對議付的解釋：

議付是指議付行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或同意預(yù)付款項，從而購買匯票及/或單據(jù)的行為。議付信用證下，憑以兌付的匯票的匯款人必須是銀行，但不能作成以議付行為付款人。“議付”是指“買入”“買入”的“對象”是匯票及/或單據(jù)“匯票付款人”是被指定銀行以外的銀行“買入者”是被指定銀行“買入前提”是單證相符“買入方式”是預(yù)付或同意預(yù)付給受益人“買入時間”是在開證行必須償付被指定銀行款項的銀行工作日當(dāng)天或之前有了“遠(yuǎn)期議付”的含義局外議付：在限制議付信用證下，受益人不通過指定議付行議付“局外行”不是信用證中指定的銀行，它不能享有UCP600第35條下的免責(zé)，開證行對“局外行”寄單過程中的延誤、遺失等不負(fù)責(zé)任?！禪CP600》對議付的解釋：議付是指議付行在29案例背景：業(yè)務(wù)類型：限制議付信用證出口企業(yè)：B公司被指定銀行：N銀行寄單行：P銀行爭議：受益人將單據(jù)交到非信用證規(guī)定的限制議付行是否構(gòu)成與信用證不符案例背景：30限制議付信用證產(chǎn)生的原因：開證行資歷太淺，不能為多數(shù)銀行信任開證行對受益人所在國的多數(shù)銀行不甚了解開證行為自己的往來銀行招徠業(yè)務(wù)受益人的應(yīng)對之策：若限制議付的銀行與受益人在同一城市或地區(qū)，滿足開證行的要求若限制議付的銀行與受益人不在同一城市或地區(qū)，可采用兩種方式交單：1、自行寄單，但有風(fēng)險；2、單據(jù)交給自己的賬戶行處理。受益人授權(quán)賬戶行將單據(jù)直接交開證行，但賬戶行在交單面函中須注上類似文句：“根據(jù)受益人聲明，單據(jù)未交限制議付行辦理議付”受益人要求開證申請人通過開證行修改信用證的限制議付條款限制議付信用證產(chǎn)生的原因：受益人的應(yīng)對之策：312、議付信用證的特點受益人出具的匯票只能以開證行或其他指定銀行為付款人，不能以通知行或開證人為付款人開證行承擔(dān)在見票后對善意持票人支付匯票款項的義務(wù)，換言之，只有開證行是付款的決定者通知行對受益人收款不負(fù)責(zé)任2、議付信用證的特點32議付信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/議付行開證行貨物③匯票和/或單據(jù)④償付①匯票和/或單據(jù)②議付⑤單據(jù)⑥付款議付信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/議付行開證行貨物③匯333、議付信用證對各當(dāng)事人的影響對出口商/受益人A.有利于出口商融通資金，出口商的融資利息損失往往在貿(mào)易合同談判中通過商品價格得到補償B.受益人不得不等待開證行的最終付款，因為議付行是有追索權(quán)的對申請人和開證行有利之處是在單證相符的單據(jù)到達(dá)柜臺前不需付款，且單證是否相符最終得由開證行來確認(rèn)3、議付信用證對各當(dāng)事人的影響34知識點：被指定銀行向受益人買入單證相符的匯票和單據(jù)的兌現(xiàn)方式，稱為議付信用證，且議付行對受益人有追索權(quán)。信用證只準(zhǔn)許特定銀行進(jìn)行議付為限制議付信用證，否則是自由議付信用證；如果開證行只對受益人負(fù)責(zé)，就是不可議付信用證或者直接信用證，這對受益人十分不利。小思考：議付與貼現(xiàn)是否完全相同？知識點：小思考：35比較貼現(xiàn)議付相同點1均是票據(jù)與對價的對流2均是扣除利息、付給凈款、然后收回票面金額的融資業(yè)務(wù)3貼現(xiàn)人和議付行的付款有追索權(quán)不同點1票據(jù)有遠(yuǎn)期匯票和遠(yuǎn)期本票兩種議付的是光票或者跟單匯票或者全套單據(jù)2對匯票貼現(xiàn)的必要條件是承兌，承兌人是銀行議付跟單匯票的必要條件是單證相符3辦理貼現(xiàn)是在承兌之后辦理議付是在確定單證一致之時4貼現(xiàn)有票據(jù)貼現(xiàn)市場或票據(jù)再貼現(xiàn)市場沒有議付匯票市場5貼現(xiàn)票據(jù)可以等待到期日付款，也可以在到期日之前提示要求再貼現(xiàn)議付后的跟單匯票必須寄至開證行要求償付比較貼現(xiàn)議付相同點1均是票據(jù)與對價36比較項目即期付款信用證遲期付款信用證承兌信用證議付信用證匯票要或不要一般不要一定要要或不要匯票期限即期——遠(yuǎn)期即期或遠(yuǎn)期指定兌現(xiàn)銀行付款行開證行付款行開證行付款行開證行議付行兌現(xiàn)責(zé)任可以不付款必須付款可以不付款必須付款可以不承兌必須承兌可以不予議付兌現(xiàn)方式即期付款延期付款即期承兌遠(yuǎn)期付款即期支付追索權(quán)無無無有（非保兌行）信用證的四種兌現(xiàn)方式比較項目即期付款信用證遲期付款信用證承兌信用證議付信用證匯票37案例背景：業(yè)務(wù)類型：可轉(zhuǎn)讓信用證原始開證行：德國A銀行轉(zhuǎn)證行/原始證通知行：新加坡B銀行開證申請人：德國進(jìn)口商轉(zhuǎn)讓證的通知行/議付行：中國銀行第一受益人：新加坡中間商第二受益人：中國實際供貨商案例背景：38新加坡某銀行（轉(zhuǎn)證行）中國銀行（議付行）德國某銀行（原始開證行）新加坡某公司第一受益人我國外貿(mào)公司德國某公司開證申請人思考題：1、可轉(zhuǎn)讓信用證對第二受益人的風(fēng)險有哪些？2、我外貿(mào)公司在什么情況下可安全使用可轉(zhuǎn)讓信用證擴大對外貿(mào)易出口業(yè)務(wù)？新加坡某銀行中國銀行德國某銀行新加坡某公司我國德國某公司思考39三、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證（一）概念（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則（五）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)三、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證（一）概念40（一）概念不可轉(zhuǎn)讓信用證（Non-transferableCredit）：信用證的利益只能是受益人本人享有，亦即受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，為不可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證：若一張信用證上有明確的Transferable字樣，則為可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCredit），可應(yīng)受益人的要求轉(zhuǎn)為全部或部分由另一受益人兌用。（一）概念不可轉(zhuǎn)讓信用證（Non-transferable41（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商在進(jìn)口商和實際供貨商之間作轉(zhuǎn)手交易牟利國外大公司須由分號或聯(lián)號來分頭交貨實際供貨人受出口資格限制，須借他人名義出口（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商在進(jìn)口商和實際供貨商之間作轉(zhuǎn)手42（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程43（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則只能轉(zhuǎn)讓一次，但可以轉(zhuǎn)讓給多人或自用一部分轉(zhuǎn)讓只能由信用證指定的兌現(xiàn)銀行辦理新證與原證條款一致（第四點例外）新證與原證可在下列方面不同：（1）申請人（2）貨物單價可以降低（3）信用證金額可以減少（4）有效期、裝運期、最后交單日可以提前（5）投保比例可以提高辦理轉(zhuǎn)讓的費用由第一受益人承擔(dān)第一受益人有權(quán)決定是否將信用證的修改通知第二受益人一名或多名第二受益人對修改的拒絕，不影響其他第二受益人對修改的接受（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則只能轉(zhuǎn)讓一次，但可以轉(zhuǎn)讓給多人或44（五）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓證申請人第一受益人中間商轉(zhuǎn)讓行原證兌現(xiàn)銀行或開證行轉(zhuǎn)讓證開證行轉(zhuǎn)讓證受益人原證的第二受益人實際供貨商（五）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓證申請人451、轉(zhuǎn)讓證申請人——第一受益人向轉(zhuǎn)讓行申請開立轉(zhuǎn)讓證的權(quán)利有權(quán)要求用自己的發(fā)票和匯票來替換第二受益人的發(fā)票、匯票（但必須在首次要求時立即辦理）除非原證明確規(guī)定不得在原證指定地以外的地方辦理兌付或議付，它有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓行授權(quán)由第二受益人所在地一行履行兌付或議付只要信用證不明確禁止分批裝運/分批支款，它就有權(quán)將信用證分為若干部分予以分別轉(zhuǎn)讓（但其金額總和不得超過原證金額）除非信用證另有約定，它必須承擔(dān)轉(zhuǎn)讓行所涉及的轉(zhuǎn)讓費用它必須在轉(zhuǎn)讓申請書中明確指示其是否保留拒絕轉(zhuǎn)讓行將信用證的修改（如果信用證發(fā)生修改的話）通知給第二受益人的權(quán)利：轉(zhuǎn)讓證一旦發(fā)出，此指示即不得單方面撤銷1、轉(zhuǎn)讓證申請人——第一受益人462、轉(zhuǎn)讓行——原證兌現(xiàn)銀行或開證行、轉(zhuǎn)讓證開證行選擇權(quán)有權(quán)要求在付清必要的轉(zhuǎn)讓費用之后再予以辦理轉(zhuǎn)讓如果該行接受辦理轉(zhuǎn)讓，則必須按原證規(guī)定的條款辦理轉(zhuǎn)讓（其中允許與原證不同的項目除外），并且必須在轉(zhuǎn)讓證中將第一受益人對于“修改事項”的有關(guān)指示通知第二受益人如果第一受益人要求更換發(fā)票及匯票，轉(zhuǎn)讓行應(yīng)滿足其要求（第一受益人必須在首次要求時立即予以辦理）2、轉(zhuǎn)讓行——原證兌現(xiàn)銀行或開證行、轉(zhuǎn)讓證開證行473、轉(zhuǎn)讓證受益人——原證的第二受益人沒有將轉(zhuǎn)讓證再次轉(zhuǎn)讓給除第一受益人以外的他人的權(quán)利對于兩個以上的第二受益人的情況，如果原證發(fā)生修改的話，可以允許各個第二受益人獨立決定是否接受修改。對拒絕接受修改的第二受益人而言，該信用證視為未作修改第二受益人的交單或代表第二受益人的交單必須交給轉(zhuǎn)讓行3、轉(zhuǎn)讓證受益人——原證的第二受益人48

注意：

《UCP600》的最大變化在于明確了第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓行，此條款主要是為了避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開證行，損害第一受益人的利益。同時《UCP600》還規(guī)定，當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信用證一致，而因第一受益人換單導(dǎo)致單證不符時，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提交第二受益人的單據(jù)給開證行。注意：49知識點：可轉(zhuǎn)讓信用證是受益人可以將信用證的權(quán)利裝運貨物、交單取款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給其他人的信用證。應(yīng)注意：只能轉(zhuǎn)讓一次，但可轉(zhuǎn)讓給多人或者自用一部分；且只能由信用證指定的兌現(xiàn)銀行辦理轉(zhuǎn)讓；除單價、金額、有效期、裝運期、最后交單日與投保比例外，只能按原證條款轉(zhuǎn)讓。知識點：50新加坡某銀行（轉(zhuǎn)證行）中國銀行（議付行）德國某銀行（原始開證行）新加坡某公司第一受益人我國外貿(mào)公司德國某公司開證申請人思考題：1、可轉(zhuǎn)讓信用證對第二受益人的風(fēng)險有哪些？2、我外貿(mào)公司在什么情況下可安全使用可轉(zhuǎn)讓信用證擴大對外貿(mào)易出口業(yè)務(wù)？新加坡某銀行中國銀行德國某銀行新加坡某公司我國德國某公司思考51開證行與第一受益人的關(guān)系開證行不必對第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任（取決于轉(zhuǎn)讓行如何提交單據(jù)以及第一受益人是否按時替換單據(jù)）開證行對第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)仍然是有條件的（單證相符，第一受益人交單或委托其他銀行代為交單）開證行對第一受益人承擔(dān)的付款義務(wù)將伴隨第一受益人以及轉(zhuǎn)讓行的行為變化而發(fā)生變化（若轉(zhuǎn)讓行將第二受益人的單據(jù)直寄開證行，開證行不再對第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)）開證行對第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任的金額應(yīng)按照第一受益人提交的單據(jù)以不超過信用證規(guī)定為前提案例中，新加坡的第一受益人已將某些單據(jù)替換，因此，他沒有退出信用證交易，對德國開證行享有權(quán)利。開證行與第一受益人的關(guān)系開證行不必對第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任（52開證行與第二受益人的關(guān)系在可轉(zhuǎn)讓信用證項下，第二受益人難以享有與第一受益人同樣的權(quán)利開證行的付款義務(wù)只是承諾保證付款開證行的付款對象不一定是受益人（可能是兌現(xiàn)銀行）第一受益人并沒有將所有基于信用證產(chǎn)生的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第二受益人第二受益人只是因信用證的轉(zhuǎn)讓而加入信用證交易中第二受益人在信用證下享有的權(quán)利非常有限，且為非實質(zhì)性權(quán)利一般情況下，開證行與第二受益人并無直接法律聯(lián)系案例中，德國開證行仍然對新加坡第一受益人承擔(dān)信用證項下的義務(wù)，而不是向作為第二受益人的我國公司承擔(dān)付款義務(wù)。開證行與第二受益人的關(guān)系在可轉(zhuǎn)讓信用證項下，第二受益人難以享53可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險對第二受益人辦理付款、承兌或者議付的銀行的風(fēng)險

該銀行由于沒有得到開證行的授權(quán)，他們的付款、承兌或者議付行為對開證行沒有法律約束力。第二受益人的風(fēng)險在可轉(zhuǎn)讓信用證項下，第二受益人惟一可能直接從開證行獲得款項的可能性在于：第一受益人沒有按要求替換他所提交的單據(jù)，并且將單據(jù)直接寄送開證行。基于開證行授權(quán)的銀行只對第一受益人辦理有關(guān)業(yè)務(wù)，愿意并可能為第二受益人辦理承付或議付的銀行沒有得到開證行的授權(quán)。轉(zhuǎn)讓行對第二受益人只承擔(dān)核實信用證真實性的義務(wù)。案例中中國銀行所處的法律地位就是如此，由于可轉(zhuǎn)讓信用證的特殊性，中國銀行連直接與開證行爭辯的權(quán)利都沒有?？赊D(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險對第二受益人辦理付款、承兌或者議付的銀行的54可轉(zhuǎn)讓信用證下第二受益人的利益保障現(xiàn)有法律保障在特殊情況下，開證行和第二受益人的關(guān)系可以由合同予以調(diào)整（國際商會633號出版物）“信用證的轉(zhuǎn)讓類似于為第二受益人利益所開立的一份新的信用證；理論觀點認(rèn)為信用證的轉(zhuǎn)讓構(gòu)成開證行對第二受益人新的和獨立的承諾?！盪CP的相關(guān)保護(hù)規(guī)定轉(zhuǎn)讓行的相關(guān)責(zé)任第二受益人對單據(jù)擁有處置權(quán)或所有權(quán)在單據(jù)被兌付前，單據(jù)歸第二受益人所有即使單據(jù)有不符點，若開證行因疏忽致使單據(jù)遺失或與開證申請人勾結(jié)擅自防彈，開證行必須償付第二受益人。第二受益人對第一受益人的欺詐免責(zé)可轉(zhuǎn)讓信用證下第二受益人的利益保障現(xiàn)有法律保障55防范可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險的措施慎重運用可轉(zhuǎn)讓信用證（背對背信用證或D/P）實際供貨商在信用證交易期間高度關(guān)注開證行、中間商的風(fēng)險（資信狀況，交易狀況及資金實力等）積極應(yīng)對換單引致的不符點增加第一受益人或轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任（保函、保兌等）防范可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險的措施慎重運用可轉(zhuǎn)讓信用證（背對背信用證56四、背對背信用證（BacktoBackL/C，對背信用證、轉(zhuǎn)開信用證、橋式信用證、從屬信用證、補償或抵押信用證）

中間商收到國外進(jìn)口商開來的信用證后，要求原通知行或他的往來銀行，以原證(第一證)為擔(dān)保，開出一份內(nèi)容相似的新信用證(第二證)給另一受益人(實際供貨者)，這份新證稱為背對背信用證?；A(chǔ)交易為“三方兩份契約”的貿(mào)易方式；依第一份契約開立的為原證或稱主證；依第二份契約開立的為背對背證或稱附屬信用證。四、背對背信用證（BacktoBackL/C，對背信用57美國進(jìn)口商（原開證申請人）香港中間商（原證受益人）大陸供貨商（新證受益人）香港對背信用證開證行對背信用證原理開原證發(fā)貨申請開證將原證抵押在香港某銀行要求開新證給大陸供貨商美國進(jìn)口商香港中間商大陸供貨商香港對背信用證開證行對背信用證58對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的主要共同點均有中間商和第二個受益人費用可以由第一受益人負(fù)責(zé)中間商均可以改變信用證金額、單價、裝期和效期對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的主要共同點均有中間商和第二個受益人59比較項目背對背信用證可轉(zhuǎn)讓信用證1開立是受益人的意旨，申請人和開證行與背對背證無關(guān)開立是申請人的意旨，開證行同意并在信用證上加列“Transferable”字樣，才可開出2憑原始證開立，兩證同時存在權(quán)利轉(zhuǎn)讓后，該證失去那部分金額3第二受益人得不到原始證開證行的付款保證第二受益人可以得到開證行的付款保證4兩個獨立的開證行一個開證行5背對背證可多次轉(zhuǎn)讓只能轉(zhuǎn)讓一次6保密性更好保密性略差7對實際供貨商的保障較充分實際供貨商有較大風(fēng)險8中間商能自行選擇開證行中間商不能自行選擇開證行背對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別比較項目背對背信用證可轉(zhuǎn)讓信用證1開立是受益人的意旨，申請人60案例背景：業(yè)務(wù)類型：背對背信用證背對背開證行/融資銀行：北京A銀行背對背證申請人/融資客戶：香港中間商B公司子信用證的受益人：實際供貨商德國C公司子證的通知行：德國D銀行主證開證行：香港E銀行主證開證申請人：最終買方香港F公司貨運公司：船東G運輸公司貨運代理：H貨代公司案例背景：612001年6月11日，A銀行收到主證2001年6月15日，A銀行開出子證2001年8月15日，A銀行對子證下的單據(jù)審核，單證相符2001年8月15日，B公司得知提單倒簽，并通知A銀行8月17日，最終買方香港F公司拒收貨物8月20日A銀行與B公司商議解決方案8月29日，A銀行與B公司與船東G公司談判9月3日，B公司與德國C公司達(dá)成協(xié)議9月5日，A銀行與B公司得到船東對提單真實性的確認(rèn)9月12日，B公司銷售該批貨物，銀行收款后將提單放給最終買主，德國C公司彌補B公司的銷貨損失9月14日，A銀行向德國D銀行付款第五章信用證(中)課件62對背證的開證行處理對背信用證的注意事項對背信用證條款必須與原證相符，并加注特別條款，以保證自己的利益最好用于貨物由供貨商港口直運買方港口的情況，如需在中間商所在地卸貨轉(zhuǎn)運的，風(fēng)險很大，要從嚴(yán)掌握背對背證下的貨權(quán)控制非常重要貨物的市場風(fēng)險是融資銀行隨時密切關(guān)注的因素開證行應(yīng)綜合評估中間商以及最終供貨商的資信狀況作為抵押的原證不能帶有軟條款對背信用證嚴(yán)格禁止轉(zhuǎn)讓中間商要求開立對背信用證時，需提交開證申請書和原證的正本，并簽署有關(guān)法律文件比一般信用證多收一筆對背信用證安排費對背證的開證行處理對背信用證的注意事項對背信用證條款必須與原63五、對開信用證（ReciprocalL/C）和伊士克羅信用證（EscrowCredit）（一）對開信用證（二）伊士克羅信用證/條件支付信用證五、對開信用證（ReciprocalL/C）和伊士克羅信用64（一）對開信用證（ReciprocalL/C）

對開信用證是指貿(mào)易雙方各開出一份以對方為受益人的信用證，用于兩批不同商品的換貨和易貨，進(jìn)出口雙方是這對易貨的進(jìn)口商同時又是出口商。1、對開信用證業(yè)務(wù)中的特點是有兩張信用證，相互聯(lián)系，互為條件2、生效方法1、兩證同時生效（經(jīng)手兩證的銀行必須相同）2、兩證分別生效（第一證規(guī)定受益人交單時付擔(dān)保書）3、適用情況：易貨貿(mào)易、補償貿(mào)易及來料加工等業(yè)務(wù)（一）對開信用證（ReciprocalL/C）對開信用65第一證申請人/第二證申請人

（成品進(jìn)口方B/原料出口方B）對開信用證的業(yè)務(wù)流程第一證開證行/第二證通知行第一證通知行/第二證開證行第一證受益人/第二證申請人

（成品出口方A/原料進(jìn)口方A）申請申請開證通知通知開證第一證申請人/第二證申請人

（成品進(jìn)口方B/原料出口方B）對66對開信用證與背對背信用證的比較兩者的類似之處同一人身兼兩職，既是一證的受益人，又是另一證的申請人同一貿(mào)易背景下，開立了兩個相互獨立的信用證兩者的不同之處貿(mào)易背景不同信用證中貨物的名稱不同信用證生效的時間要求不同對開信用證與背對背信用證的比較兩者的類似之處兩者的不同之處67（二）伊士克羅信用證（對轉(zhuǎn)信用證，EscrowCredit）

是指用于兩個國家間對銷貿(mào)易結(jié)算的信用證，也稱有條件支付信用證或?qū)D(zhuǎn)信用證。特點：平衡進(jìn)出口貿(mào)易收支該種信用證對收入支出金額的差額規(guī)定是：小額貿(mào)易差額不得超過P.I.E.A/C賬戶的1%或不超過1000美元；大額貿(mào)易差額可視情況由買賣雙方通過談判協(xié)商解決。實質(zhì)：兩國之間以現(xiàn)匯方式易貨的一種結(jié)算方式P.I.E.：開證申請人所付款項將以國外受益人的名義存放開證行，并用于支付該受益人從開證國的進(jìn)口貨款，此賬戶叫“專戶保管賬戶”（PrivateImportEscrowAccount），簡稱P.I.E.賬戶。（二）伊士克羅信用證（對轉(zhuǎn)信用證，EscrowCredit68伊士克羅信用證業(yè)務(wù)流程進(jìn)口方A進(jìn)口方B（N的開證申請人）出口方N開證行CR國通知行（B的開證行）我國通知行（議付行）B的P.I.E.賬戶我國R國我國①申請開證②開證并通知③通知④交單索款⑤交單索款⑥付款贖單⑦入B賬大型設(shè)備貨物通知C付款C從B的P.I.E.賬戶中劃款給議付行伊士克羅信用證業(yè)務(wù)流程進(jìn)口方A進(jìn)口方B出口方N開證行CR國通69六、循環(huán)信用證（RevolvingCredit）

是指信用證金額被全部或部分使用后，仍可恢復(fù)原金額，再次使用的信用證（一）作用：為進(jìn)口商節(jié)省開證手續(xù)和押金適用：長期包銷、專賣合同（二）按時間循環(huán)和按金額循環(huán)（循環(huán)條款）1、按時間循環(huán)（RevolvingAroundTime）（1）可積累（Accumulative）循環(huán)信用證（2）非積累（Non-Accumulative）循環(huán)信用證2、按金額循環(huán)（RevolvingAroundValue）（1）自動循環(huán)使用（2）非自動循環(huán)使用（3）半自動循環(huán)使用六、循環(huán)信用證（RevolvingCredit）70七、預(yù)支信用證（打包放款信用證，紅條款信用證，AnticipatoryCredit）

指開證行授權(quán)代付行(通常是通知行)向受益人預(yù)付信用證金額的全部或一部分，由開證行償還并負(fù)擔(dān)利息七、預(yù)支信用證（打包放款信用證，紅條款信用證，Anticip71預(yù)支信用證的特點：進(jìn)口商先付款、出口商后交貨（進(jìn)口商給予出口商的資金融通）預(yù)支條款預(yù)支全部金額信用證（CleanPaymentCredit，打包信用證）預(yù)支部分金額信用證（紅色條款信用證）綠條款信用證預(yù)支信用證的特點：進(jìn)口商先付款、出口商后交貨（進(jìn)口商給予出口72（三）墊款方法預(yù)支信用證的一個基本原則是誰墊款誰收取利息。由進(jìn)口商直接墊款由開證行代進(jìn)口商墊款由付款行代替開證行和進(jìn)口商墊款（三）墊款方法預(yù)支信用證的一個基本原則是誰墊款誰收取利息。73（四）預(yù)支信用證的適用情況預(yù)支款項的損失風(fēng)險均由進(jìn)口商承擔(dān)。交易商品屬市場供不應(yīng)求的緊缺商品或季節(jié)性強的商品出口商資金短缺或資金周轉(zhuǎn)不靈國外客戶與它在國內(nèi)分支機構(gòu)、獨資公司、合資公司之間的貿(mào)易貿(mào)易習(xí)慣（四）預(yù)支信用證的適用情況預(yù)支款項的損失風(fēng)險均由進(jìn)口商承擔(dān)。74八、軟條款信用證（“陷阱條款”，SoftClause，PitfallClause）指信用證條款中包含一個或一些靈活條款，這些靈活條款彈性很大，使出口商無法獲得符合信用證要求的單據(jù)，或無法按照信用證條款如期發(fā)貨。這類條款的存在足以改變信用證的性質(zhì)，其實質(zhì)是變相的可撤銷信用證。使用這類條款，開證申請人或開證行掌握著生成單據(jù)不符，或者單方面隨時解除付款責(zé)任的主動權(quán)。是否付款完全取決于買方的意愿，買方完全控制整筆交易；賣方處于受制于人的地位。八、軟條款信用證（“陷阱條款”，SoftClause，Pi75常見的軟條款類型生效條款付款條款單據(jù)條款運輸條款其他常見的軟條款類型生效條款76生效條款——加列暫不生效條款本信用證暫不生效，待開證行通知。本信用證暫不生效，待開證行通知。通知內(nèi)容是我客戶（開證申請人）已經(jīng)收到并接受一流銀行開具的、相當(dāng)于本信用證金額10%的保函。該保函必須由我行或經(jīng)我行授權(quán)的另一家銀行會簽。本信用證待某一時間發(fā)生后生效，而這類事件的發(fā)生并非受益人所能控制，如待申請人獲得進(jìn)口許可、貨樣經(jīng)申請人確認(rèn)等。生效條款——加列暫不生效條款本信用證暫不生效，待開證行通知。77付款條款——加列非單據(jù)性的條件證下付款須經(jīng)進(jìn)口國外匯管理部門批準(zhǔn)；憑進(jìn)口國海關(guān)放行文件付款；憑申請人驗貨通知付款等；本信用證在接到開證申請人通知，已從海關(guān)提貨，并經(jīng)衛(wèi)生當(dāng)局確認(rèn)以前不能付款。例如，一家科威特銀行的信用證規(guī)定：“本信用證的付款條件是：開證申請人通知開證行，已經(jīng)收到貨物，并證明貨物及數(shù)量符合訂單規(guī)定，同時申請人授權(quán)付款。為方便檢驗，信用證項下單據(jù)將無償交給開證申請人?！备犊顥l款——加列非單據(jù)性的條件證下付款須經(jīng)進(jìn)口國外匯管理部門78單據(jù)條款——加列由申請人控制出單的單據(jù)申請人簽發(fā)貨物檢驗證明；申請人授權(quán)第三方，或第三人，或申請人的代表簽發(fā)貨物檢驗證明；申請人簽發(fā)的貨物收據(jù)；申請人鑒證的發(fā)票；申請人授權(quán)某第三方，或第三人，或申請人的代表鑒證的發(fā)票；申請人通知裝運的傳真件等；三分之一正本提單直接寄交申請人，而且提單的抬頭為憑托運人或空白指示，并由托運人空白背書。注意：并非任何此類條款都不可操作，這主要取決于受益人是否能充分把握風(fēng)險。紡織品服裝出口中要求提交“客檢證書”并非罕見，但出口商應(yīng)該對客戶的信譽有所把握，并且在檢驗期客戶技術(shù)員應(yīng)該駐出口地（通常要求客戶在出口國設(shè)有辦事處）。單據(jù)條款——加列由申請人控制出單的單據(jù)申請人簽發(fā)貨物檢驗證明79運輸條款——加列由申請人控制的裝船條件貨物出運時間表待通知；憑后續(xù)裝運通知發(fā)運貨物；承運船公司或船只名稱待通知；運輸航線待通知；貨物最終交貨地待通知等；在FOB條件下，由申請人指定船公司，提單托運人欄填寫申請人名稱；自相矛盾，在貨物運輸全程包括內(nèi)陸地點和海港的情況下，既規(guī)定提交聯(lián)運提單，又禁止轉(zhuǎn)運。運輸條款——加列由申請人控制的裝船條件貨物出運時間表待通知；80其他信用證的到期地點規(guī)定在開證行所在國，讓受益人難以確保單據(jù)在信用證有效期內(nèi)寄到開證行；信用證的效期到期地點在受益人國內(nèi)，但將信用證的可兌用銀行規(guī)定為開證行，為受益人及時交單制造障礙。其他信用證的到期地點規(guī)定在開證行所在國，讓受益人難以確保單據(jù)81第三節(jié)信用證的種類一、保兌和未加保兌信用證二、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證三、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證四、背對背信用證五、對開信用證六、循環(huán)信用證七、預(yù)支信用證八、軟條款信用證第三節(jié)信用證的種類一、保兌和未加保兌信用證82一、保兌和未加保兌信用證未加保兌信用證一張信用證如只有開證行自身承擔(dān)保證付款責(zé)任的，并無另外一家銀行加保證兌付的，屬于未加保兌的信用證（UnconfirmedCredit）保兌信用證如果開證行授權(quán)或要求另一家銀行（保兌行）對信用證加具保兌，亦即開證行和保兌行均同時對這張信用證承擔(dān)保證付款責(zé)任的，則屬于保兌信用證（ConfirmedCredit）判斷一信用證是不是保兌信用證，不能根據(jù)它是否有“保兌”的名稱，而是看是否有另一家銀行承擔(dān)了與開證行一樣的“第一性付款責(zé)任”。一、保兌和未加保兌信用證未加保兌信用證判斷一信用證是不是保兌83保兌信用證：1、保兌行在信用證上附加一份保兌聲明2、保兌行在信用證內(nèi)注明：（1）我行對本證加具保兌（2）Thiscreditisconfirmedbyus（3）Thiscreditbearsourconfirmation3、僅在信用證標(biāo)題上加上“confirmed”字樣，不是保兌信用證4、如保兌行不是通知行，須有保兌行的簽章，才能產(chǎn)生保兌的效力保兌信用證：84保兌行的兩種可能性：1、開證行授權(quán)的銀行2、通知行接受受益人的要求而擅自加具保兌的實務(wù)中，由于受出口國法律法規(guī)的約束，會有沉默保兌的情況存在。此保兌與開證行無關(guān)，此保兌行不是被指定保兌行，根據(jù)國際商會511號文件，此保兌不受UCP管轄。沉默保兌/局外保兌（silenceconfirmation）：無須開證行知道的局外保兌，僅僅是受益人與本地保兌行之間的契約關(guān)系。保兌行的兩種可能性：沉默保兌/局外保兌（silencec85實務(wù)中，如開證行授權(quán)或要求通知行對信用證加具保兌，則通知行在通知信用證時在通知面函上的“保兌（CONFIRMATION）”欄注明“是（YES）”，表明該證是保兌的信用證。如通知行不愿意保兌信用證或其修改，除毫不延誤通知開證行外，其在通知信用證或修改時，在通知面函上的“保兌（CONFIRMATION）”欄注明“非（NO）”，并在信用證或修改書上加注通知行簽章，并注明“不保兌（NON-CONFIRMATION）”?！禪CP600》規(guī)定在信用證在轉(zhuǎn)讓時應(yīng)反映原證的保兌情況。注意：如果信用證加具了保兌，開證行收到當(dāng)?shù)胤ㄔ旱闹垢读?，保兌行仍然擺脫不了對相符交單的承付或議付責(zé)任，保兌行不受開證行所在地法律的限制。實務(wù)中，如開證行授權(quán)或要求通知行對信用證加具保兌，則通知行在86注意：1、保兌行有權(quán)對修改的內(nèi)容不承擔(dān)保兌責(zé)任，但須通知開證行或受益人；2、如保兌行同意信用證修改內(nèi)容，則自通知修改書之日起，對信用證修改負(fù)有不可撤銷的義務(wù)；3、如果保兌行只同意對同一修改書中的部分內(nèi)容加具保兌，這種同意無任何效力；4、保兌行要收取較高的保兌費。思考：對出口商來說，保兌信用證是否比未加保兌的信用證好？

注意：87保兌信用證的適用情況信用證的金額超過開證行的支付能力進(jìn)口國的政局不穩(wěn)或有嚴(yán)格的外匯管制開證行信譽不佳，擔(dān)心所開信用證不被接受保兌信用證的適用情況信用證的金額超過開證行的支付能力88二、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證（一）即期付款信用證（二）延期付款信用證（三）承兌信用證（四）議付信用證二、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證（一）即期付款信用證89付款信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/付款行開證行貨物③單據(jù)④償付①單據(jù)②付款⑤單據(jù)⑥付款付款信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/付款行開證行貨物③單90（一）即期付款信用證（sightpaymentL/C）注明“即期付款兌現(xiàn)”（availablebypaymentatsight）的信用證一般不要求受益人開立匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款，稱為憑單付款信用證有些即期付款信用證也要求受益人出具以指定銀行（開證行或付款行）為付款人的即期匯票履行付款的銀行以即期匯票作為自己已經(jīng)履行付款義務(wù)的依據(jù)以匯票作為保護(hù)各方在票據(jù)法下享有的權(quán)利（一）即期付款信用證（sightpaymentL/C）注91即期付款信用證還可做如下細(xì)分：1、進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期（直接付款信用證）以開證行自身為付款行，有信用證過期風(fēng)險和國際寄單風(fēng)險?？梢杂芯滞庾h付的情況。2、第三國付款，出口地到期以第三國銀行為付款行，支付貨幣為第三國貨幣，可由出口地銀行局外議付。3、出口地付款，出口地到期以出口地銀行為付款行，出口地到期。直接付款信用證須滿足以下條件：付款行必須是開證行；傳送單據(jù)或匯票的必須是開證行的指定銀行；銀行或其他金融機構(gòu)即使買進(jìn)受益人的匯票或單據(jù)，也并未獲得向開證行索償?shù)臋?quán)利。即期付款信用證還可做如下細(xì)分：1、進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期（直92在受益人交單時付款，受益人能立即得到貨款付款地點在付款行或保兌行或開證行柜臺實務(wù)中，付款行一般根據(jù)信用證償付指示向開證行索償，一般是主動借記開證行賬戶，而不墊款

即期付款信用證（非直接信用證時）對受益人最有利對申請人和開證行的不利之處付款行和保兌行承擔(dān)風(fēng)險即期付款信用證的特點對各當(dāng)事人的影響在受益人交單時付款，受益人能立即得到貨款即期付款信用證（非直93知識點：即期付款信用證是開證行或指定銀行收到符合信用證規(guī)定的單據(jù)后，立即付款的信用證。付款行若為出口地銀行，對受益人最有利。知識點：94（二）延期付款信用證（遲期付款信用證，deferredpaymentcredit，簡稱DEF信用證）注明“延期付款兌現(xiàn)”（availablebydeferredpayment）的信用證，是一種遠(yuǎn)期信用證付款行在受益人交單時會提供一份延期付款承諾書付款期限通常為“裝運日后XX天付款”、“交單日后XX天付款”、“開證行收到單據(jù)后XX天”等最初用于資本貨物交易，便于進(jìn)口商在付款前先憑單提貨，并安裝、調(diào)試甚至投入后再支付價款；現(xiàn)主要考慮節(jié)省印花稅

（二）延期付款信用證（遲期付款信用證，deferredp95遠(yuǎn)期信用證由指定銀行通知信用證受益人交單，指定銀行寄開證行，通知受益人付款到期日如該指定銀行為該信用證加具保兌，到期時不管是否從開證行得到索償資金，到要保證向受益人付款不需要匯票受益人能否獲得付款完全取決于付款行的信用；如果付款行是沒有對該信用證加具保兌的銀行，它有權(quán)到期拒付受益人無法在貼現(xiàn)市場獲得資金融通延期付款信用證的特點對受益人的影響

如延期付款信用證要求匯票，則開證行只能要求受益人在延期付款的到期日提示即期匯票，以作為有關(guān)銀行已經(jīng)履行付款義務(wù)的憑證。遠(yuǎn)期信用證受益人能否獲得付款完全取決于付款行的信用；如果付款96知識點：信用證中規(guī)定貨物裝船后若干天付款，或受益人交單后若干天付款，就是延期付款信用證，也是不要匯票的遠(yuǎn)期信用證，它使受益人無法在貼現(xiàn)市場獲取資金融通。知識點：97受益人在付款信用證業(yè)務(wù)中須注意的問題付款行是信用證中“Availablewith”后緊接著的被指定銀行。信用證中規(guī)定的最遲交單期及信用證有效期的到期地點也應(yīng)為該被指定付款行處。因此，受益人在出口業(yè)務(wù)中應(yīng)力爭買方開立付款行在受益人當(dāng)?shù)氐募雌诟犊钚庞米C作為結(jié)算方式。延期付款信用證下，若對開證行資信無把握，受益人應(yīng)要求信用證由出口地的一家銀行加具保兌。受益人在付款信用證業(yè)務(wù)中須注意的問題付款行是信用證中“Ava98（三）承兌信用證（acceptancecredit）注明“承兌兌現(xiàn)”（availablebyacceptance）的信用證承兌信用證要求一張以開證行自己或其指定銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票（一般應(yīng)以開證行為付款人）若指定銀行為通知行或其他銀行，可拒絕承兌若指定銀行為保兌行，則必須承兌和付款開證行最終對到期付款負(fù)責(zé)信用證的期限通常有“交單后XX天付款”、“裝運日后XX天付款”、“開證行承兌日后XX天付款”貼現(xiàn)費用的承擔(dān)：真遠(yuǎn)期和假遠(yuǎn)期信用證（三）承兌信用證（acceptancecredit）注明“99貼現(xiàn)費用的承擔(dān)買方遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證買賣合同為即期付款交易買方承擔(dān)承兌和貼現(xiàn)息等費用“遠(yuǎn)期匯票按即期議付，貼現(xiàn)及承兌費由進(jìn)口商承擔(dān)”、“遠(yuǎn)期匯票按即期議付，利息由買方承擔(dān)”等賣方遠(yuǎn)期信用證真遠(yuǎn)期信用證買賣合同為遠(yuǎn)期付款交易賣方在得到開證行的承兌通知后，向付款行申請包買票據(jù)，賣方承擔(dān)包買票據(jù)費用注：假遠(yuǎn)期對受益人較為有利，可避免匯率風(fēng)險。在國際貿(mào)易中，若受益人不能爭取即期付款信用證作為結(jié)算方式，能爭取假遠(yuǎn)期信用證也是十分有利的。但買方遠(yuǎn)期證多以開證行為兌現(xiàn)銀行。出口商在向開證行交單后可立即得到進(jìn)口商匯付貨款；進(jìn)口商憑其與開證行之間的承兌信用額度協(xié)議取得承兌匯票，并即時貼現(xiàn)用于即期匯付貨款；進(jìn)口商憑質(zhì)押書和單據(jù)收據(jù)或者憑信托收據(jù)向開證行取得單據(jù)，并按期向開證行付款；開證行在付款到期日向匯票持票人履行其付款義務(wù)。貼現(xiàn)費用的承擔(dān)買方遠(yuǎn)期信用證賣方遠(yuǎn)期信用證注：假遠(yuǎn)期對受益人100承兌信用證對進(jìn)出口雙方的利弊對受益人的有利之處受國際慣例和票據(jù)法的雙重保護(hù)較易獲得融資，甚至辦理無追索權(quán)的融資對進(jìn)口商的有利之處談判時，同等條件下可得到讓價或折扣遠(yuǎn)期證，銀行對進(jìn)口商的融資承兌信用證對進(jìn)出口雙方的利弊對受益人的有利之處對進(jìn)口商的有利101項目假遠(yuǎn)期信用證即期信用證相同點對賣方即期支付票面金額

不同點①開出遠(yuǎn)期匯票②須辦理提示要求承兌和貼現(xiàn)的手續(xù)③貼現(xiàn)后，支付給賣方的款項=票面金額=凈款+買方支付的貼現(xiàn)利息④貼現(xiàn)人為正當(dāng)持票人，對賣方已付款有追索權(quán)⑤買方在遠(yuǎn)期匯票到期日付款①開出即期匯票②須辦理提示要求付款的手續(xù)，但不需要辦理承兌和貼現(xiàn)手續(xù)③受票行即期支付票面金額給賣方④受票行對賣方已付款無追索權(quán)⑤買方付款贖單假遠(yuǎn)期信用證與即期信用證對比項目假遠(yuǎn)期信用證即期信用證相同點對賣方即期支付票面金額

102知識點：承兌信用證是開證行或指定銀行在收到相符單據(jù)及遠(yuǎn)期匯票后予以承兌，等匯票到期時再行付款的信用證，是需要匯票的遠(yuǎn)期信用證。受益人可以通過貼現(xiàn)取得貨款，若買方承擔(dān)貼現(xiàn)費用則稱為假遠(yuǎn)期信用證。思考題：1、即期付款信用證、延期付款信用證以及承兌信用證之間的關(guān)系如何？2、在遠(yuǎn)期信用證中，哪一種信用證對受益人更有利？為什么？知識點：思考題：103案例背景：業(yè)務(wù)類型：不可撤銷即期信用證通知行：A銀行付款行：開證行I行到期地：開證行柜臺對受益人的單據(jù)要求中包括以下內(nèi)容：以開證行為匯票付款人的即期匯票提單開成空白抬頭或者“憑I行指示”特別條款：須在“再出口得款計劃”項下貨款收妥后，本信用證項下所開具匯票方能被支付試問：（1）若你是一家銀行，你行會開立這樣的信用證嗎？（2）若你是通知行，你會如何處理這樣的業(yè)務(wù)？（3）若你是受益人，你會接受這樣的信用證嗎？案例背景：104案例背景：業(yè)務(wù)類型：不可撤銷即期信用證出口企業(yè)：我國A公司開證申請人：新加坡B公司合同支付條款：付款條件為不可撤銷信用證，憑賣方即期跟單匯票于裝運日后15日內(nèi)在中國議付到期，信用證必須于合同規(guī)定的裝運月前30天開到賣方信用證條款：“我行特此通知你方，我行已開立以你方為受益人的不可撤銷信用證，憑你方出具的以XXX銀行為受票人的見票后120天付款的匯票承兌?！毙庞米C修改書：“根據(jù)本信用證項下的匯票可按即期辦理，由我行負(fù)責(zé)貼現(xiàn)，其他條款不變?！?/p>

“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHT-BASIS,DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”案例背景：“THEUSANCEDRAFTS105接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，但償付行或開證行見單即期支付，貼息則由受益人承擔(dān)要求改證接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，償付行或開證行見單即期支付，但不顯示貼息費用由誰承擔(dān)要求改證接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，償付行或開證行到期付款并加付一定利息，利息收入歸出口商所有要求改證，將遠(yuǎn)期信用證改為即期付款信用證出口商對不規(guī)范的假遠(yuǎn)期信用證的處理辦法接到的信用證為遠(yuǎn)期信用證，但償付行或開證行見單即期支付，貼息106（四）議付信用證（NegotiationCredit）注明“議付兌現(xiàn)”（availablebynegotiation）的信用證1、限制議付信用證、自由議付信用證（公開議付信用證）和不可議付信用證（直接信用證）2、議付信用證的特點3、議付信用證對各當(dāng)事人的影響（四）議付信用證（NegotiationCredit）注明107限制議付信用證：若開證行在信用證中指定了議付行，如Negotiationunderthiscreditarerestrictedtoxxbank（本證限xx銀行議付），該信用證為限制議付信用證。自由議付（公開議付）信用證：若議付行可以由受益人自由選擇的，如availablewithanybankbynegotiation，該信用證為自由議付或公開議付信用證。限制議付信用證：108不可議付信用證：若一份信用證的保證文句為“茲與你（受益人）約定……[Weherebyengagewithyou(beneficiary)…]”，則表明受益人應(yīng)將單據(jù)直寄開證行，開證行只對受益人負(fù)責(zé),該信用證為不可議付信用證注：若信用證上沒有公開邀請文句，也沒有指定議付銀行的，均應(yīng)視為不可議付信用證。不可議付信用證：注：若信用證上沒有公開邀請文句，也沒有指定議109《UCP600》對議付的解釋：

議付是指議付行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或同意預(yù)付款項，從而購買匯票及/或單據(jù)的行為。議付信用證下，憑以兌付的匯票的匯款人必須是銀行，但不能作成以議付行為付款人。“議付”是指“買入”“買入”的“對象”是匯票及/或單據(jù)“匯票付款人”是被指定銀行以外的銀行“買入者”是被指定銀行“買入前提”是單證相符“買入方式”是預(yù)付或同意預(yù)付給受益人“買入時間”是在開證行必須償付被指定銀行款項的銀行工作日當(dāng)天或之前有了“遠(yuǎn)期議付”的含義局外議付：在限制議付信用證下，受益人不通過指定議付行議付“局外行”不是信用證中指定的銀行，它不能享有UCP600第35條下的免責(zé)，開證行對“局外行”寄單過程中的延誤、遺失等不負(fù)責(zé)任。《UCP600》對議付的解釋：議付是指議付行在110案例背景：業(yè)務(wù)類型：限制議付信用證出口企業(yè)：B公司被指定銀行：N銀行寄單行：P銀行爭議：受益人將單據(jù)交到非信用證規(guī)定的限制議付行是否構(gòu)成與信用證不符案例背景：111限制議付信用證產(chǎn)生的原因：開證行資歷太淺，不能為多數(shù)銀行信任開證行對受益人所在國的多數(shù)銀行不甚了解開證行為自己的往來銀行招徠業(yè)務(wù)受益人的應(yīng)對之策：若限制議付的銀行與受益人在同一城市或地區(qū)，滿足開證行的要求若限制議付的銀行與受益人不在同一城市或地區(qū)，可采用兩種方式交單：1、自行寄單，但有風(fēng)險；2、單據(jù)交給自己的賬戶行處理。受益人授權(quán)賬戶行將單據(jù)直接交開證行，但賬戶行在交單面函中須注上類似文句：“根據(jù)受益人聲明，單據(jù)未交限制議付行辦理議付”受益人要求開證申請人通過開證行修改信用證的限制議付條款限制議付信用證產(chǎn)生的原因：受益人的應(yīng)對之策：1122、議付信用證的特點受益人出具的匯票只能以開證行或其他指定銀行為付款人，不能以通知行或開證人為付款人開證行承擔(dān)在見票后對善意持票人支付匯票款項的義務(wù)，換言之，只有開證行是付款的決定者通知行對受益人收款不負(fù)責(zé)任2、議付信用證的特點113議付信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/議付行開證行貨物③匯票和/或單據(jù)④償付①匯票和/或單據(jù)②議付⑤單據(jù)⑥付款議付信用證的結(jié)算程序受益人申請人通知行/議付行開證行貨物③匯1143、議付信用證對各當(dāng)事人的影響對出口商/受益人A.有利于出口商融通資金，出口商的融資利息損失往往在貿(mào)易合同談判中通過商品價格得到補償B.受益人不得不等待開證行的最終付款，因為議付行是有追索權(quán)的對申請人和開證行有利之處是在單證相符的單據(jù)到達(dá)柜臺前不需付款，且單證是否相符最終得由開證行來確認(rèn)3、議付信用證對各當(dāng)事人的影響115知識點：被指定銀行向受益人買入單證相符的匯票和單據(jù)的兌現(xiàn)方式，稱為議付信用證，且議付行對受益人有追索權(quán)。信用證只準(zhǔn)許特定銀行進(jìn)行議付為限制議付信用證，否則是自由議付信用證；如果開證行只對受益人負(fù)責(zé)，就是不可議付信用證或者直接信用證，這對受益人十分不利。小思考：議付與貼現(xiàn)是否完全相同？知識點：小思考：116比較貼現(xiàn)議付相同點1均是票據(jù)與對價的對流2均是扣除利息、付給凈款、然后收回票面金額的融資業(yè)務(wù)3貼現(xiàn)人和議付行的付款有追索權(quán)不同點1票據(jù)有遠(yuǎn)期匯票和遠(yuǎn)期本票兩種議付的是光票或者跟單匯票或者全套單據(jù)2對匯票貼現(xiàn)的必要條件是承兌，承兌人是銀行議付跟單匯票的必要條件是單證相符3辦理貼現(xiàn)是在承兌之后辦理議付是在確定單證一致之時4貼現(xiàn)有票據(jù)貼現(xiàn)市場或票據(jù)再貼現(xiàn)市場沒有議付匯票市場5貼現(xiàn)票據(jù)可以等待到期日付款，也可以在到期日之前提示要求再貼現(xiàn)議付后的跟單匯票必須寄至開證行要求償付比較貼現(xiàn)議付相同點1均是票據(jù)與對價117比較項目即期付款信用證遲期付款信用證承兌信用證議付信用證匯票要或不要一般不要一定要要或不要匯票期限即期——遠(yuǎn)期即期或遠(yuǎn)期指定兌現(xiàn)銀行付款行開證行付款行開證行付款行開證行議付行兌現(xiàn)責(zé)任可以不付款必須付款可以不付款必須付款可以不承兌必須承兌可以不予議付兌現(xiàn)方式即期付款延期付款即期承兌遠(yuǎn)期付款即期支付追索權(quán)無無無有（非保兌行）信用證的四種兌現(xiàn)方式比較項目即期付款信用證遲期付款信用證承兌信用證議付信用證匯票118案例背景：業(yè)務(wù)類型：可轉(zhuǎn)讓信用證原始開證行：德國A銀行轉(zhuǎn)證行/原始證通知行：新加坡B銀行開證申請人：德國進(jìn)口商轉(zhuǎn)讓證的通知行/議付行：中國銀行第一受益人：新加坡中間商第二受益人：中國實際供貨商案例背景：119新加坡某銀行（轉(zhuǎn)證行）中國銀行（議付行）德國某銀行（原始開證行）新加坡某公司第一受益人我國外貿(mào)公司德國某公司開證申請人思考題：1、可轉(zhuǎn)讓信用證對第二受益人的風(fēng)險有哪些？2、我外貿(mào)公司在什么情況下可安全使用可轉(zhuǎn)讓信用證擴大對外貿(mào)易出口業(yè)務(wù)？新加坡某銀行中國銀行德國某銀行新加坡某公司我國德國某公司思考120三、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證（一）概念（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則（五）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)三、可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓信用證（一）概念121（一）概念不可轉(zhuǎn)讓信用證（Non-transferableCredit）：信用證的利益只能是受益人本人享有，亦即受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，為不可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證：若一張信用證上有明確的Transferable字樣，則為可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCredit），可應(yīng)受益人的要求轉(zhuǎn)為全部或部分由另一受益人兌用。（一）概念不可轉(zhuǎn)讓信用證（Non-transferable122（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商在進(jìn)口商和實際供貨商之間作轉(zhuǎn)手交易牟利國外大公司須由分號或聯(lián)號來分頭交貨實際供貨人受出口資格限制，須借他人名義出口（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商在進(jìn)口商和實際供貨商之間作轉(zhuǎn)手123（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程124（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則只能轉(zhuǎn)讓一次，但可以轉(zhuǎn)讓給多人或自用一部分轉(zhuǎn)讓只能由信用證指定的兌現(xiàn)銀行辦理新證與原證條款一致（第四點例外）新證與原證可在下列方面不同：（1）申請人（2）貨物單價可以降低（3）信用證金額可以減少（4）有效期、裝運期、最后交單日可以提前（5）投保比例可以提高辦理轉(zhuǎn)讓的費用由第一受益人承擔(dān)第一受益人有權(quán)決定是否將信用證的修改通知第二受益人一名或多名第二受益人對修改的拒絕，不影響其他第二受益人對修改的接受（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則只能轉(zhuǎn)讓一次，但可以轉(zhuǎn)讓給多人或125（五）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓證申請人第一受益人中間商轉(zhuǎn)讓行原證兌現(xiàn)銀行或開證行轉(zhuǎn)讓證開證行轉(zhuǎn)讓證受益人原證的第二受益人實際供貨商（五）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓證申請人1261、轉(zhuǎn)讓證申請人——第一受益人向轉(zhuǎn)讓行申請開立轉(zhuǎn)讓證的權(quán)利有權(quán)要求用自己的發(fā)票和匯票來替換第二受益人的發(fā)票、匯票（但必須在首次要求時立即辦理）除非原證明確規(guī)定不得在原證指定地以外的地方辦理兌付或議付，它有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓行授權(quán)由第二受益人所在地一行履行兌付或議付只要信用證不明確禁止分批裝運/分批支款，它就有權(quán)將信用證分為若干部分予以分別轉(zhuǎn)讓（但其金額總和不得超過原證金額）除非信用證另有約定，它必須承擔(dān)轉(zhuǎn)讓行所涉及的轉(zhuǎn)讓費用它必須在轉(zhuǎn)讓申請書中明確指示其是否保留拒絕轉(zhuǎn)讓行將信用證的修改（如果信用證發(fā)生修改的話）通知給第二受益人的權(quán)利：轉(zhuǎn)讓證一旦發(fā)出，此指示即不得單方面撤銷1、轉(zhuǎn)讓證申請人——第一受益人1272、轉(zhuǎn)讓行——原證兌現(xiàn)銀行或開證行、轉(zhuǎn)讓證開證行選擇權(quán)有權(quán)要求在付清必要的轉(zhuǎn)讓費用之后再予以辦理轉(zhuǎn)讓如果該行接受辦理轉(zhuǎn)讓，則必須按原證規(guī)定的條款辦理轉(zhuǎn)讓（其中允許與原證不同的項目除外），并且必須在轉(zhuǎn)讓證中將第一受益人對于“修改事項”的有關(guān)指示通知第二受益人如果第一受益人要求更換發(fā)票及匯票，轉(zhuǎn)讓行應(yīng)滿足其要求（第一受益人必須在首次要求時立即予以辦理）2、轉(zhuǎn)讓行——原證兌現(xiàn)銀行或開證行、轉(zhuǎn)讓證開證行1283、轉(zhuǎn)讓證受益人——原證的第二受益人沒有將轉(zhuǎn)讓證再次轉(zhuǎn)讓給除第一受益人以外的他人的權(quán)利對于兩個以上的第二受益人的情況，如果原證發(fā)生修改的話，可以允許各個第二受益人獨立決定是否接受修改。對拒絕接受修改的第二受益人而言，該信用證視為未作修改第二受益人的交單或代表第二受益人的交單必須交給轉(zhuǎn)讓行3、轉(zhuǎn)讓證受益人——原證的第二受益人129

注意：

《UCP600》的最大變化在于明確了第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓行，此條款主要是為了避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開證行，損害第一受益人的利益。同時《UCP600》還規(guī)定，當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信用證一致，而因第一受益人換單導(dǎo)致單證不符時，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提交第二受益人的單據(jù)給開證行。注意：130知識點：可轉(zhuǎn)讓信用證是受益人可以將信用證的權(quán)利裝運貨物、交單取款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給其他人的信用證。應(yīng)注意：只能轉(zhuǎn)讓一次，但可轉(zhuǎn)讓給多人或者自用一部分；且只能由信用證指定的兌現(xiàn)銀行辦理轉(zhuǎn)讓；除單價、金額、有效期、裝運期、最后交單日與投保比例外，只能按原證條款轉(zhuǎn)讓。知識點：131新加坡某銀行（轉(zhuǎn)證行）中國銀行（議付行）德國某銀行（原始開證行）新加坡某公司第一受益人我國外