財(cái)務(wù)狀況分析課件

２００６年度財(cái)務(wù)狀況分析２００６年度財(cái)務(wù)狀況分析1盈利能力分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)建議公司簡(jiǎn)介盈利能力分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)建議公司2公司簡(jiǎn)介公司簡(jiǎn)介3公司簡(jiǎn)介

上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司是原上海市第一百貨商店股份有限公司于二零零四年十一月以吸收合并的方式合并上海華聯(lián)商廈股份有限公司后組建的上市公司。所屬行業(yè)為商業(yè)百貨類(lèi)。經(jīng)股份制改造后而成立的公眾公司。多年來(lái)堅(jiān)持“一業(yè)為主、多種經(jīng)營(yíng)”，素有“中國(guó)第一店”之美稱(chēng)，公司作為目前國(guó)內(nèi)最大的零售百貨商店，座落在上海最繁華的南京東路商業(yè)中心地段，商店主體大樓共有六樓。近幾年來(lái)，公司的各項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)名列同行業(yè)前茅。公司目前經(jīng)營(yíng)著36000余種商品，與36000多家單位建立了業(yè)務(wù)聯(lián)系。公司在搞好主業(yè)的同時(shí)，已開(kāi)始向工業(yè)、房地產(chǎn)、餐飲、賓館、計(jì)算機(jī)貿(mào)易等行業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)擁有全資企業(yè)3家，合資企業(yè)14家，參股企業(yè)25家之多。公司與日資合建的上海第一八佰伴有限公司新世紀(jì)商廈，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的集購(gòu)物、餐飲、住宿、文化于一體的現(xiàn)代化商城。在上海西區(qū)興建面積5.6平方米、樓高22層的滬面店，項(xiàng)目已于1992年底開(kāi)工。公司已建設(shè)南京路＂一店姐妹樓＂，建筑面積8700平方米的滬太超市楊浦商廈，組建貿(mào)易公司，投資參股于上海銀通信托資信公司等一批企業(yè)。

公司簡(jiǎn)介上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司是原上海市第一百貨商店4百聯(lián)旗下經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)簡(jiǎn)介

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上海市第一百貨商店位于南京東路步行街，與百聯(lián)世茂廣場(chǎng)相對(duì)，與新世界百貨相鄰。商店誕生于1949年10月，是建國(guó)后的第一家大型國(guó)有百貨零售企業(yè)，經(jīng)營(yíng)面積達(dá)到3.2萬(wàn)平米。上海第一八佰伴有限公司系國(guó)內(nèi)第一家經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的大型中外合資商業(yè)企業(yè)，成立于1992年9月28日。公司所屬的新世紀(jì)商廈轄屬浦東陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)內(nèi)新上海商業(yè)城范圍，總建筑面積14.4萬(wàn)平方米，營(yíng)業(yè)面積10.8萬(wàn)平方米，于1995年12月20日正式開(kāi)業(yè)。百聯(lián)旗下經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)簡(jiǎn)介5東方商廈(無(wú)錫店)是由上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司全面經(jīng)營(yíng)和管理，主要經(jīng)營(yíng)高中檔商品的都市時(shí)尚型連鎖百貨企業(yè)。它地處無(wú)錫市黃金長(zhǎng)廊——中山路188號(hào)，位于無(wú)錫匯金廣場(chǎng)群樓1－5樓，商廈總建筑面積約2萬(wàn)平方米，實(shí)際經(jīng)營(yíng)面積為1.1萬(wàn)平方米。

永安百貨有限公司創(chuàng)建于1918年，歷經(jīng)上海永安公司，上海第十百貨商店，上海華聯(lián)商廈，2005年翻牌為“永安百貨”。商店處于南京東路步行街的中心位置，其建筑為上海市文物保護(hù)單位，屬折衷主義古典式風(fēng)格，總面積3.2萬(wàn)平米。

哈爾濱百聯(lián)東方商廈共有地上1-2層總建筑面積10500平方米，營(yíng)業(yè)面積9100平方米。哈爾濱百聯(lián)東方商廈是百聯(lián)集團(tuán)目前第三個(gè)以東方商廈旗號(hào)向外省市拓展的都市型百貨商廈，主要經(jīng)營(yíng)化妝品、包袋皮具、男女皮鞋、珠寶禮品、高檔禮品、國(guó)際國(guó)內(nèi)品牌服飾等。

東方商廈(無(wú)錫店)是由上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司全面經(jīng)營(yíng)和管理6品牌中心：上海華聯(lián)置業(yè)婦女用品商店?yáng)|方商廈華聯(lián)超市家樂(lè)福危化品市場(chǎng)華聯(lián)王震東方體育匯豐藥業(yè)國(guó)際拍賣(mài)上海森遠(yuǎn)木業(yè)上海第一八佰伴乾通投資上海森大木業(yè)上海外輪供應(yīng)品牌中心：上海華聯(lián)置業(yè)婦女用品商店?yáng)|方商廈華聯(lián)超市家樂(lè)福危化7主營(yíng)：百貨、五金交電、針紡織品、音像制品、鐘表眼鏡、文化用品、工藝品、家俱裝潢、裝潢材料、儀器儀表、計(jì)量衡器、食品、服裝鞋帽、辦公用品、家俱、工藝美術(shù)、日用雜貨、糧油及制品(限零售)、副食品、滋補(bǔ)保健品、代售郵票、附設(shè)分支機(jī)構(gòu)。兼營(yíng)：油漆、顏料、汽配件、勞防用品、通信設(shè)備、無(wú)線電話筒、搪瓷器皿、進(jìn)出口貿(mào)易。經(jīng)營(yíng)范圍主營(yíng)：百貨、五金交電、針紡織品、音像制品、鐘表眼鏡、文化用品8年份股東金額比例%性質(zhì)2007-12-31百聯(lián)集團(tuán)有限公司48450.7344.01國(guó)家股、流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股票型證券投資基金2486.262.26流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－廣發(fā)聚富開(kāi)放式證券投資基金1274.841.16流通A股2007-12-31中國(guó)銀行－富蘭克林國(guó)海潛力組合股票型證券投資基金1090.70.99流通A股2007-12-31中國(guó)銀行－海富通股票證券投資基金1071.970.97流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金10500.95流通A股2007-12-31中國(guó)建設(shè)銀行－上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金985.830.9流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－上投摩根內(nèi)需動(dòng)力股票型證券投資基金980.180.89流通A股2007-12-31申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司955.010.87流通A股2007-12-31中國(guó)銀行－大成財(cái)富管理2020生命周期證券投資基金926.340.84流通A股十大股東排名年份股東金額比例%性質(zhì)2007-12-31百聯(lián)集團(tuán)有限公司49資產(chǎn)負(fù)債表

編制單位:上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司2007年度單位:元資產(chǎn)年末余額年初余額負(fù)債和股東權(quán)益年末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債:貨幣資金764,661,704.611,034,372,045.60短期借款2,597,830,500.00240,652,250.00應(yīng)收票據(jù)2,000,000.00應(yīng)付票據(jù)43,587,000.0024,026,500.00應(yīng)收賬款113,443,178.5752,509,080.17應(yīng)付賬款775,195,192.13802,088,812.57預(yù)付款項(xiàng)12,271,076.7038,857,293.16應(yīng)付利息30,955,202.7829,734,972.56應(yīng)收股利1,112,000.00554,615.73應(yīng)付股利27,250,050.99104,126,159.44其他應(yīng)收款140,118,490.9940,086,870.53其他應(yīng)付款1,691,629,047.08194,972,511.47存貨133,394,089.65153,996,308.33一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債100,000,000.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,165,000,540.521,322,376,213.52其他流動(dòng)負(fù)債1,000,000,000.001,000,000,000.00資產(chǎn)負(fù)債表

編制單位:上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司2007年10非流動(dòng)資產(chǎn):其他應(yīng)付款1,691,629,047.08194,972,511.47固定資產(chǎn)6,941,554,299.983,050,704,782.38一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債100,000,000.00在建工程122,856,078.931,209,736,259.70其他流動(dòng)負(fù)債1,000,000,000.001,000,000,000.00無(wú)形資產(chǎn)1,641,716,245.031,131,562,380.27流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,721,382,218.173,009,878,350.39其他非流動(dòng)資產(chǎn)544,639,958.61非流動(dòng)負(fù)債:非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11,345,087,572.276,251,316,236.11長(zhǎng)期借款400,000,000.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)267,913,296.42443,918,027.12負(fù)債合計(jì)6,989,295,514.593,453,796,377.51股東權(quán)益:未分配利潤(rùn)676,229,082.38539,847,014.71所有者權(quán)益合計(jì)5,520,792,598.204,119,896,072.12資產(chǎn)總計(jì)12,510,088,112.797,573,692,449.63負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)12,510,088,112.797,573,692,449.63非流動(dòng)資產(chǎn):其他應(yīng)付款1,691,629,047.0819411利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額上年金額一.營(yíng)業(yè)收入8,428,533,952.748,752,078,605.38減:營(yíng)業(yè)成本6,204,944,772.396,672,489,887.78營(yíng)業(yè)稅金及附加78,963,032.2767,370,398.04銷(xiāo)售費(fèi)用706,143,080.22815,535,602.62管理費(fèi)用764,823,385.10683,935,552.34財(cái)務(wù)費(fèi)用114,318,959.1147,351,083.40資產(chǎn)減值損失10,220,261.80202,808.04加:公允價(jià)值變動(dòng)收益00投資收益67,557,825.12-1,238,180.56二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)616,679,286.97463,955,092.60加:營(yíng)業(yè)外收入13,510,737.9821,298,069.17減:營(yíng)業(yè)外支出15,873,302.5520,164,101.63三.利潤(rùn)總額614,316,722.40465,089,060.14減:所得稅費(fèi)用150,915,981.62123,473,984.63四.凈利潤(rùn)463,400,740.78341,615,075.51五.每股收益(一)基本每股收益0.320.25(二)稀釋每股收益0.320.25利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額上年金額一.營(yíng)業(yè)收入8,428,533,912百聯(lián)股份百大集團(tuán)王府井步步高杭州解百新世界南京新百友好集團(tuán)上海九百蘭州民百主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率26.3816.6218.6519.519.1935.9423.5721.2931.3924.81凈資產(chǎn)收益率7.699.838.6530.9612.079.816.686.751.543.87每股收益0.320.280.6781.310.20.290.270.17540.02150.059總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.841.441.563.271.660.490.820.780.250.67存貨周轉(zhuǎn)率43.1867.1524.259.6637.2316.5211.26.57.7922.39應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率101.581.44129.5704.5768.3928.92171.2322.826.781560.89流動(dòng)比率0.16832.1170.7950.73790.93450.19640.58580.88180.31130.4661速動(dòng)比率0.14712.06520.6910.33750.85830.15580.4480.66360.26520.4208資產(chǎn)負(fù)債率53.148230.651.6773.242148.585160.347654.457748.325744.576854.727百聯(lián)股份百大集團(tuán)王府井步步高杭州解百新世界南京新百友好集團(tuán)13盈利質(zhì)量分析財(cái)務(wù)指標(biāo)

200720062005

凈利潤(rùn)463,400,740.78268,255,179.85199,409,192.83經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,025,458,977.45896,389,901.38817,409,945.10凈利收現(xiàn)率2.21293.34164.0992公司2007年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較06年有較大增長(zhǎng)但07年凈利收現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)）為2.2129，比上年有所降低，主要是由于本期減少了合并單位，大幅壓縮銷(xiāo)售費(fèi)用的支出，使得凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~所致。盈利質(zhì)量分析財(cái)務(wù)指標(biāo)200720062005凈利潤(rùn)4614盈利指標(biāo)分析盈利指標(biāo)分析15百聯(lián)股份毛利率高于同行業(yè)水平,說(shuō)明盈利能力較好.凈資產(chǎn)收益率連續(xù)增長(zhǎng),說(shuō)明權(quán)益資本獲取利潤(rùn)的能力在不斷增強(qiáng),發(fā)展勢(shì)頭良好，有助于增強(qiáng)股東的投資信心.但每股收益仍低于同行業(yè)水平,說(shuō)明仍然有很大的上升空間.百聯(lián)股份毛利率高于同行業(yè)水平,說(shuō)明盈利能力較好.凈資產(chǎn)收益16年度流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率20050.62070.45710.38252.7480971520060.43770.39130.34412.84836351320070.17330.15340.11387.6874394112007同行業(yè)平均0.71940.6053償債能力分析短期償債能力年度流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率20050.6217公司的流動(dòng)比率,速動(dòng)比率,現(xiàn)金比率都比上年有所下降,短期償債能力相對(duì)下降。這主要是由于新增企業(yè)所致,應(yīng)收賬款和短期借款大幅度增加,流動(dòng)負(fù)債增加的幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)所致.公司的流動(dòng)比率,速動(dòng)比率,現(xiàn)金比率都比上年有所下降,短期償債18長(zhǎng)期償債能力分析2005200620072007同行業(yè)平均負(fù)債比率43.76%45.81%55.87%51.96%股東權(quán)益比率44.43%49.84%36.88%48.04%現(xiàn)金債務(wù)總額比23.06%26.48%14.67%有形資產(chǎn)債務(wù)率49.54%52.48%64.31%有形凈資產(chǎn)債務(wù)率98.20%101.44%180.18%長(zhǎng)期償債能力分析2005200620072007同行業(yè)平均負(fù)19企業(yè)長(zhǎng)期償債能力一般,負(fù)債比率略高于同行業(yè)水平,同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)利用較充分,有利于實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值和股東財(cái)富最大化.公司本期負(fù)債比率比上年有所增長(zhǎng),主要是因?yàn)楸灸炅鲃?dòng)負(fù)債增加,主要用于新增企業(yè)的投資.企業(yè)長(zhǎng)期償債能力一般,負(fù)債比率略高于同行業(yè)水平,同時(shí)也說(shuō)明企20營(yíng)運(yùn)能力分析:

2007200620052007同行業(yè)平均總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.83931.0931.1551.178流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.7775.0844.967存貨周轉(zhuǎn)率43.181219.86514.79424.587應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

101.577897.8884.35營(yíng)運(yùn)能力分析:2007200620052007同行業(yè)平均總21資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平,說(shuō)明資產(chǎn)使用效率不高,資產(chǎn)管理不善.本年比上年進(jìn)一步下降,是由于減少合并單位導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入減少.存貨周轉(zhuǎn)率高于同行業(yè)水平,且歷年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng),說(shuō)明存貨銷(xiāo)售渠道較好，不存在嚴(yán)重的存貨積壓.企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高，說(shuō)明公司加強(qiáng)了對(duì)應(yīng)收賬款的管理力度。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平,說(shuō)明資產(chǎn)使用效率不高,資22發(fā)展能力分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)=-3.6968

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)=32.9178

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)=28.868

利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)=32.0858

凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)=22.4753

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)=65.1781主營(yíng)業(yè)務(wù)收入略低于上年,但營(yíng)業(yè)利潤(rùn),凈利潤(rùn),利潤(rùn)總額都有大幅度增加,所以發(fā)展能力還是很強(qiáng)勁的發(fā)展能力分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)=-3.6968主營(yíng)業(yè)23從公司2007年年報(bào)上得出：對(duì)外擔(dān)保：報(bào)告期內(nèi)擔(dān)保發(fā)生額為0，在報(bào)告期末擔(dān)保余額為0。對(duì)控股子公司的擔(dān)保：報(bào)告期內(nèi)對(duì)控股子公司的擔(dān)保發(fā)生額合計(jì)8,000（萬(wàn)元）報(bào)告期末對(duì)控股子公司的擔(dān)保余額合計(jì)8,000(萬(wàn)元)公司擔(dān)?？傤~情況（包括控股子公司）：擔(dān)保總額：8000(萬(wàn)元)擔(dān)?？傤~在公司凈資產(chǎn)中的比例：1.47%從公司2007年年報(bào)上得出：24百聯(lián)集團(tuán)具有強(qiáng)大的綜合能力和實(shí)力，深化整合資源.從以上的擔(dān)保數(shù)據(jù)可以看出，百聯(lián)的擔(dān)保很低，且全部的擔(dān)保只是控股子公司，所以可以判斷不存在擔(dān)保責(zé)任帶來(lái)潛在長(zhǎng)期負(fù)債的問(wèn)題。表外事項(xiàng)的分析百聯(lián)集團(tuán)具有強(qiáng)大的綜合能力和實(shí)力，深化整合資源.表外事項(xiàng)的分25存在的主要問(wèn)題企業(yè)的短期償債能力較弱,本年短期借款和其他應(yīng)付款大增,主要是為新增子公司的投資支增加了尚未支付的暫估工程款,說(shuō)明了企業(yè)資金不足.且有短貸長(zhǎng)投現(xiàn)象,導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn).本年投資比例較大,應(yīng)該企業(yè)的投資更穩(wěn)健.存在的主要問(wèn)題企業(yè)的短期償債能力較弱,本年短期借款和其他應(yīng)付26業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

2007年公司在原有基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展，公司積極穩(wěn)妥地推進(jìn)了百貨和購(gòu)物中心兩大板塊的整合和運(yùn)作，初步實(shí)現(xiàn)了招商采購(gòu)、人力資源、財(cái)務(wù)和信息的集約管理，使資產(chǎn)和資源的利用效率有所提高。2007年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入84.28億元，較去年有所下降,但實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額6.14億元，同比上升24.30%。本期發(fā)放現(xiàn)金股利較上年有所提高，股東回報(bào)穩(wěn)定。中小企業(yè)業(yè)績(jī)不斷攀升，新增企業(yè)爭(zhēng)奪零售市場(chǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。但同時(shí)公司又面臨著集團(tuán)內(nèi)部管理費(fèi)用過(guò)高，資源使用效率低，資本結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。百聯(lián)已經(jīng)看到了自己存在的問(wèn)題，2007年加速整合，集約資源，使費(fèi)用有了很大幅度的下降。我們有理由相信百聯(lián)的未來(lái)是美好的，通過(guò)自身的不斷整合完善，一個(gè)更具活力和實(shí)力的零售王國(guó)會(huì)出現(xiàn)在世人面前。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)2007年公司在原有基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展，公司積極27財(cái)務(wù)建議加速集約，完善經(jīng)營(yíng)管理，公司應(yīng)當(dāng)注重提高管理水平，充分挖潛，突破瓶頸，從而提高公司效益和業(yè)績(jī)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控，規(guī)范日常管理，同時(shí)健全公司制度，加強(qiáng)流程管理；重視營(yíng)銷(xiāo)策劃，調(diào)動(dòng)積極因素，為企業(yè)謀求更大獲利空間短貸長(zhǎng)投現(xiàn)象突出,危險(xiǎn)性大,企業(yè)需采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)短期償債能力低于同行業(yè)水平,改變投資結(jié)構(gòu),改善短期償債能力該企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景較大，可適當(dāng)加大長(zhǎng)期貸款規(guī)模。

財(cái)務(wù)建議加速集約，完善經(jīng)營(yíng)管理，公司應(yīng)當(dāng)注重提高管理水平，充28財(cái)務(wù)狀況分析課件29財(cái)務(wù)狀況分析課件30２００６年度財(cái)務(wù)狀況分析２００６年度財(cái)務(wù)狀況分析31盈利能力分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)建議公司簡(jiǎn)介盈利能力分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)建議公司32公司簡(jiǎn)介公司簡(jiǎn)介33公司簡(jiǎn)介

上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司是原上海市第一百貨商店股份有限公司于二零零四年十一月以吸收合并的方式合并上海華聯(lián)商廈股份有限公司后組建的上市公司。所屬行業(yè)為商業(yè)百貨類(lèi)。經(jīng)股份制改造后而成立的公眾公司。多年來(lái)堅(jiān)持“一業(yè)為主、多種經(jīng)營(yíng)”，素有“中國(guó)第一店”之美稱(chēng)，公司作為目前國(guó)內(nèi)最大的零售百貨商店，座落在上海最繁華的南京東路商業(yè)中心地段，商店主體大樓共有六樓。近幾年來(lái)，公司的各項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)名列同行業(yè)前茅。公司目前經(jīng)營(yíng)著36000余種商品，與36000多家單位建立了業(yè)務(wù)聯(lián)系。公司在搞好主業(yè)的同時(shí)，已開(kāi)始向工業(yè)、房地產(chǎn)、餐飲、賓館、計(jì)算機(jī)貿(mào)易等行業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)擁有全資企業(yè)3家，合資企業(yè)14家，參股企業(yè)25家之多。公司與日資合建的上海第一八佰伴有限公司新世紀(jì)商廈，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的集購(gòu)物、餐飲、住宿、文化于一體的現(xiàn)代化商城。在上海西區(qū)興建面積5.6平方米、樓高22層的滬面店，項(xiàng)目已于1992年底開(kāi)工。公司已建設(shè)南京路＂一店姐妹樓＂，建筑面積8700平方米的滬太超市楊浦商廈，組建貿(mào)易公司，投資參股于上海銀通信托資信公司等一批企業(yè)。

公司簡(jiǎn)介上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司是原上海市第一百貨商店34百聯(lián)旗下經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)簡(jiǎn)介

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上海市第一百貨商店位于南京東路步行街，與百聯(lián)世茂廣場(chǎng)相對(duì)，與新世界百貨相鄰。商店誕生于1949年10月，是建國(guó)后的第一家大型國(guó)有百貨零售企業(yè)，經(jīng)營(yíng)面積達(dá)到3.2萬(wàn)平米。上海第一八佰伴有限公司系國(guó)內(nèi)第一家經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的大型中外合資商業(yè)企業(yè)，成立于1992年9月28日。公司所屬的新世紀(jì)商廈轄屬浦東陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)內(nèi)新上海商業(yè)城范圍，總建筑面積14.4萬(wàn)平方米，營(yíng)業(yè)面積10.8萬(wàn)平方米，于1995年12月20日正式開(kāi)業(yè)。百聯(lián)旗下經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)簡(jiǎn)介35東方商廈(無(wú)錫店)是由上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司全面經(jīng)營(yíng)和管理，主要經(jīng)營(yíng)高中檔商品的都市時(shí)尚型連鎖百貨企業(yè)。它地處無(wú)錫市黃金長(zhǎng)廊——中山路188號(hào)，位于無(wú)錫匯金廣場(chǎng)群樓1－5樓，商廈總建筑面積約2萬(wàn)平方米，實(shí)際經(jīng)營(yíng)面積為1.1萬(wàn)平方米。

永安百貨有限公司創(chuàng)建于1918年，歷經(jīng)上海永安公司，上海第十百貨商店，上海華聯(lián)商廈，2005年翻牌為“永安百貨”。商店處于南京東路步行街的中心位置，其建筑為上海市文物保護(hù)單位，屬折衷主義古典式風(fēng)格，總面積3.2萬(wàn)平米。

哈爾濱百聯(lián)東方商廈共有地上1-2層總建筑面積10500平方米，營(yíng)業(yè)面積9100平方米。哈爾濱百聯(lián)東方商廈是百聯(lián)集團(tuán)目前第三個(gè)以東方商廈旗號(hào)向外省市拓展的都市型百貨商廈，主要經(jīng)營(yíng)化妝品、包袋皮具、男女皮鞋、珠寶禮品、高檔禮品、國(guó)際國(guó)內(nèi)品牌服飾等。

東方商廈(無(wú)錫店)是由上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司全面經(jīng)營(yíng)和管理36品牌中心：上海華聯(lián)置業(yè)婦女用品商店?yáng)|方商廈華聯(lián)超市家樂(lè)福?；肥袌?chǎng)華聯(lián)王震東方體育匯豐藥業(yè)國(guó)際拍賣(mài)上海森遠(yuǎn)木業(yè)上海第一八佰伴乾通投資上海森大木業(yè)上海外輪供應(yīng)品牌中心：上海華聯(lián)置業(yè)婦女用品商店?yáng)|方商廈華聯(lián)超市家樂(lè)福?；?7主營(yíng)：百貨、五金交電、針紡織品、音像制品、鐘表眼鏡、文化用品、工藝品、家俱裝潢、裝潢材料、儀器儀表、計(jì)量衡器、食品、服裝鞋帽、辦公用品、家俱、工藝美術(shù)、日用雜貨、糧油及制品(限零售)、副食品、滋補(bǔ)保健品、代售郵票、附設(shè)分支機(jī)構(gòu)。兼營(yíng)：油漆、顏料、汽配件、勞防用品、通信設(shè)備、無(wú)線電話筒、搪瓷器皿、進(jìn)出口貿(mào)易。經(jīng)營(yíng)范圍主營(yíng)：百貨、五金交電、針紡織品、音像制品、鐘表眼鏡、文化用品38年份股東金額比例%性質(zhì)2007-12-31百聯(lián)集團(tuán)有限公司48450.7344.01國(guó)家股、流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股票型證券投資基金2486.262.26流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－廣發(fā)聚富開(kāi)放式證券投資基金1274.841.16流通A股2007-12-31中國(guó)銀行－富蘭克林國(guó)海潛力組合股票型證券投資基金1090.70.99流通A股2007-12-31中國(guó)銀行－海富通股票證券投資基金1071.970.97流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金10500.95流通A股2007-12-31中國(guó)建設(shè)銀行－上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金985.830.9流通A股2007-12-31中國(guó)工商銀行－上投摩根內(nèi)需動(dòng)力股票型證券投資基金980.180.89流通A股2007-12-31申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司955.010.87流通A股2007-12-31中國(guó)銀行－大成財(cái)富管理2020生命周期證券投資基金926.340.84流通A股十大股東排名年份股東金額比例%性質(zhì)2007-12-31百聯(lián)集團(tuán)有限公司439資產(chǎn)負(fù)債表

編制單位:上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司2007年度單位:元資產(chǎn)年末余額年初余額負(fù)債和股東權(quán)益年末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債:貨幣資金764,661,704.611,034,372,045.60短期借款2,597,830,500.00240,652,250.00應(yīng)收票據(jù)2,000,000.00應(yīng)付票據(jù)43,587,000.0024,026,500.00應(yīng)收賬款113,443,178.5752,509,080.17應(yīng)付賬款775,195,192.13802,088,812.57預(yù)付款項(xiàng)12,271,076.7038,857,293.16應(yīng)付利息30,955,202.7829,734,972.56應(yīng)收股利1,112,000.00554,615.73應(yīng)付股利27,250,050.99104,126,159.44其他應(yīng)收款140,118,490.9940,086,870.53其他應(yīng)付款1,691,629,047.08194,972,511.47存貨133,394,089.65153,996,308.33一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債100,000,000.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,165,000,540.521,322,376,213.52其他流動(dòng)負(fù)債1,000,000,000.001,000,000,000.00資產(chǎn)負(fù)債表

編制單位:上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司2007年40非流動(dòng)資產(chǎn):其他應(yīng)付款1,691,629,047.08194,972,511.47固定資產(chǎn)6,941,554,299.983,050,704,782.38一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債100,000,000.00在建工程122,856,078.931,209,736,259.70其他流動(dòng)負(fù)債1,000,000,000.001,000,000,000.00無(wú)形資產(chǎn)1,641,716,245.031,131,562,380.27流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,721,382,218.173,009,878,350.39其他非流動(dòng)資產(chǎn)544,639,958.61非流動(dòng)負(fù)債:非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11,345,087,572.276,251,316,236.11長(zhǎng)期借款400,000,000.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)267,913,296.42443,918,027.12負(fù)債合計(jì)6,989,295,514.593,453,796,377.51股東權(quán)益:未分配利潤(rùn)676,229,082.38539,847,014.71所有者權(quán)益合計(jì)5,520,792,598.204,119,896,072.12資產(chǎn)總計(jì)12,510,088,112.797,573,692,449.63負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)12,510,088,112.797,573,692,449.63非流動(dòng)資產(chǎn):其他應(yīng)付款1,691,629,047.0819441利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額上年金額一.營(yíng)業(yè)收入8,428,533,952.748,752,078,605.38減:營(yíng)業(yè)成本6,204,944,772.396,672,489,887.78營(yíng)業(yè)稅金及附加78,963,032.2767,370,398.04銷(xiāo)售費(fèi)用706,143,080.22815,535,602.62管理費(fèi)用764,823,385.10683,935,552.34財(cái)務(wù)費(fèi)用114,318,959.1147,351,083.40資產(chǎn)減值損失10,220,261.80202,808.04加:公允價(jià)值變動(dòng)收益00投資收益67,557,825.12-1,238,180.56二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)616,679,286.97463,955,092.60加:營(yíng)業(yè)外收入13,510,737.9821,298,069.17減:營(yíng)業(yè)外支出15,873,302.5520,164,101.63三.利潤(rùn)總額614,316,722.40465,089,060.14減:所得稅費(fèi)用150,915,981.62123,473,984.63四.凈利潤(rùn)463,400,740.78341,615,075.51五.每股收益(一)基本每股收益0.320.25(二)稀釋每股收益0.320.25利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額上年金額一.營(yíng)業(yè)收入8,428,533,942百聯(lián)股份百大集團(tuán)王府井步步高杭州解百新世界南京新百友好集團(tuán)上海九百蘭州民百主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率26.3816.6218.6519.519.1935.9423.5721.2931.3924.81凈資產(chǎn)收益率7.699.838.6530.9612.079.816.686.751.543.87每股收益0.320.280.6781.310.20.290.270.17540.02150.059總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.841.441.563.271.660.490.820.780.250.67存貨周轉(zhuǎn)率43.1867.1524.259.6637.2316.5211.26.57.7922.39應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率101.581.44129.5704.5768.3928.92171.2322.826.781560.89流動(dòng)比率0.16832.1170.7950.73790.93450.19640.58580.88180.31130.4661速動(dòng)比率0.14712.06520.6910.33750.85830.15580.4480.66360.26520.4208資產(chǎn)負(fù)債率53.148230.651.6773.242148.585160.347654.457748.325744.576854.727百聯(lián)股份百大集團(tuán)王府井步步高杭州解百新世界南京新百友好集團(tuán)43盈利質(zhì)量分析財(cái)務(wù)指標(biāo)

200720062005

凈利潤(rùn)463,400,740.78268,255,179.85199,409,192.83經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,025,458,977.45896,389,901.38817,409,945.10凈利收現(xiàn)率2.21293.34164.0992公司2007年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較06年有較大增長(zhǎng)但07年凈利收現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)）為2.2129，比上年有所降低，主要是由于本期減少了合并單位，大幅壓縮銷(xiāo)售費(fèi)用的支出，使得凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~所致。盈利質(zhì)量分析財(cái)務(wù)指標(biāo)200720062005凈利潤(rùn)4644盈利指標(biāo)分析盈利指標(biāo)分析45百聯(lián)股份毛利率高于同行業(yè)水平,說(shuō)明盈利能力較好.凈資產(chǎn)收益率連續(xù)增長(zhǎng),說(shuō)明權(quán)益資本獲取利潤(rùn)的能力在不斷增強(qiáng),發(fā)展勢(shì)頭良好，有助于增強(qiáng)股東的投資信心.但每股收益仍低于同行業(yè)水平,說(shuō)明仍然有很大的上升空間.百聯(lián)股份毛利率高于同行業(yè)水平,說(shuō)明盈利能力較好.凈資產(chǎn)收益46年度流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率20050.62070.45710.38252.7480971520060.43770.39130.34412.84836351320070.17330.15340.11387.6874394112007同行業(yè)平均0.71940.6053償債能力分析短期償債能力年度流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率20050.6247公司的流動(dòng)比率,速動(dòng)比率,現(xiàn)金比率都比上年有所下降,短期償債能力相對(duì)下降。這主要是由于新增企業(yè)所致,應(yīng)收賬款和短期借款大幅度增加,流動(dòng)負(fù)債增加的幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)所致.公司的流動(dòng)比率,速動(dòng)比率,現(xiàn)金比率都比上年有所下降,短期償債48長(zhǎng)期償債能力分析2005200620072007同行業(yè)平均負(fù)債比率43.76%45.81%55.87%51.96%股東權(quán)益比率44.43%49.84%36.88%48.04%現(xiàn)金債務(wù)總額比23.06%26.48%14.67%有形資產(chǎn)債務(wù)率49.54%52.48%64.31%有形凈資產(chǎn)債務(wù)率98.20%101.44%180.18%長(zhǎng)期償債能力分析2005200620072007同行業(yè)平均負(fù)49企業(yè)長(zhǎng)期償債能力一般,負(fù)債比率略高于同行業(yè)水平,同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)利用較充分,有利于實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值和股東財(cái)富最大化.公司本期負(fù)債比率比上年有所增長(zhǎng),主要是因?yàn)楸灸炅鲃?dòng)負(fù)債增加,主要用于新增企業(yè)的投資.企業(yè)長(zhǎng)期償債能力一般,負(fù)債比率略高于同行業(yè)水平,同時(shí)也說(shuō)明企50營(yíng)運(yùn)能力分析:

2007200620052007同行業(yè)平均總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.83931.0931.1551.178流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.7775.0844.967存貨周轉(zhuǎn)率43.181219.86514.79424.587應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

101.577897.8884.35營(yíng)運(yùn)能力分析: