供應鏈融資-商品融資與物流監(jiān)管實務(高級管理人員版)課件

商品融資與物流監(jiān)管實務陳雪松2010年11月1商品融資與物流監(jiān)管實務陳雪松2010年11月1出版：中國經濟出版社作者：陳雪松電話件139.com2《商品融資與物流監(jiān)管實務》出版：中國經濟出版社2《商品融資與物流監(jiān)管實務》3商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

3商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品1，在物流金融發(fā)展和供應鏈整合的情況下，銀行在未來會扮演一個什么角色，會產生什么樣的變化？2，在物流金融發(fā)展和供應鏈整合的情況下，供應鏈管理公司會扮演一個什么角色，并發(fā)展什么樣的核心競爭力；3，我們怎樣看待商品融資與物流監(jiān)管帶給物流企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn),以及會帶來什么樣的變化？4思考題1，在物流金融發(fā)展和供應鏈整合的情況下，銀行在未來會扮演一個物流監(jiān)管的定義物流監(jiān)管的分類商品融資與物流監(jiān)管關系物流監(jiān)管業(yè)務的現狀物流監(jiān)管業(yè)務的基本法律關系物流監(jiān)管的模式 5第一部分目錄物流監(jiān)管的定義5第一部分目錄6物流監(jiān)管的定義-歷史的痕跡據初步考證，著名的上海四行倉庫，座落于上海市閘北區(qū)蘇州河北畔，始建于1931年（民國20年），由當時的金城、大陸、鹽業(yè)、中南聯合四家儲蓄銀行倉庫組建而成，為歐式倉庫建筑，至今仍為國家保護建筑。這是中國早期經營監(jiān)管業(yè)務的金融倉庫。倉庫建筑面積3萬平方米左右，主要存放棉花、紗錠、布、煙草等貨物。6物流監(jiān)管的定義-歷史的痕跡據初步考證，著名的上海四行倉庫，理論定義：什么是商品融資呢？巴塞爾協(xié)議規(guī)定商品融資是基于儲備物、存貨或在交易所交易應收的商品進行的結構性短期信貸。我們可以理解為商品的合法所有人基于真實的貿易和生產背景以其未來或者已持有的商品實物或權利為抵(質)押，向銀行申請短期融資的業(yè)務。7物流監(jiān)管的定義-商品融資理論定義：什么是商品融資呢？巴塞爾協(xié)議規(guī)定商品融資是基于儲備英國Euromonybook出版社出版的《結構商品融資》給出的定義是以與所有者分離的庫存或流通中的商品作為擔保物的銀行授信業(yè)務（financingtransactionswherebyaninventoryand/orflowofcommoditiescanbeisolatedfromitsowneranduseascollateralforsecurityandrepayment）。8商品融資的定義英國Euromonybook出版社出版的《結構商品融資》給客戶信用；商品信用；第三方信用；9信用的分類客戶信用；9信用的分類物流監(jiān)管業(yè)務是物流企業(yè)和銀行等金融機構（主要包括銀行、擔保公司，以下簡稱銀行）合作，銀行向客戶提供金融服務，物流企業(yè)向客戶提供物流服務，物流企業(yè)在物流服務過程中，代理銀行占有和管理抵質押物及其有關的單據、權利憑證，幫助銀行控制風險的業(yè)務。10物流監(jiān)管的定義-物流監(jiān)管物流監(jiān)管業(yè)務是物流企業(yè)和銀行等金融機構（主要包括銀行、擔保公物流監(jiān)管的分類商品融資與監(jiān)管倉儲質押監(jiān)管物流質押監(jiān)管自有倉庫存貨監(jiān)管客戶倉庫存貨監(jiān)管第三方倉庫存貨監(jiān)管國內貿易物流監(jiān)管國際貿易物流監(jiān)管核定貨值和非核定貨值核定貨值和非核定貨值核定貨值和非核定貨值買方信貸賣方信貸賣方信貸賣方信貸11物流監(jiān)管的分類商品融資與監(jiān)管倉儲質押監(jiān)管物流質押監(jiān)管自有倉庫按照質押物的狀態(tài)來區(qū)分存貨質押監(jiān)管:是指貨物的監(jiān)管只限在倉庫、堆場等倉儲區(qū)域;物流質押監(jiān)管:是指貨物的監(jiān)管環(huán)節(jié)不但包括倉庫、堆場，還包括運輸、報關、配送等多個物流環(huán)節(jié)。

12物流監(jiān)管的分類按照質押物的狀態(tài)來區(qū)分12物流監(jiān)管的分類按照控貨方式來區(qū)分核定貨值監(jiān)管:是指銀行根據貸款額和質押貨物的價值確定質押貨物的控制定額，實際存貨總價值超過定額部分的貨物，貨主可以直接與倉儲企業(yè)協(xié)商提取，實際存貨總價值低于和等于定額的部分，必須根據銀行指令才能放貨。非核定貨值監(jiān)管:是指所有質押貨物的提取、放行等處置，都必須根據銀行的指示操作。13物流監(jiān)管的分類按照控貨方式來區(qū)分13物流監(jiān)管的分類14核定貨值的蓄水池原理實際上物流企業(yè)根據銀行對商品種類和商品價格的授權，來獨自判斷監(jiān)管貨值是否滿足風險控制的需求，并與客戶協(xié)作保證物流通常的一種做法。14核定貨值的蓄水池原理實際上物流企業(yè)根據銀行對商品種類和商按照監(jiān)管場地的所有權歸屬，還可以根據監(jiān)管場地的法律歸屬分為監(jiān)管人自有倉庫監(jiān)管、出質人倉庫監(jiān)管和第三方倉庫監(jiān)管等三種方式。15物流監(jiān)管的分類按照監(jiān)管場地的所有權歸屬，還可以根據監(jiān)管場地的法律歸屬分為監(jiān)一是突破了銀行傳統(tǒng)擔保方式的限制，為企業(yè)開辟了新的融資方式。二是盤活存貨，減少流動資金占用，提高資金使用效率，幫助企業(yè)實現了經營規(guī)模的擴大。三是通過資金管理、物流整體打包等增值服務，幫助企業(yè)有效降低企業(yè)財務成本和物流成本。四是在業(yè)務操作中實行貨物和資金封閉式運作，有效地控制了債務人的資金和信用風險。16發(fā)展商品融資業(yè)務的意義一是突破了銀行傳統(tǒng)擔保方式的限制，為企業(yè)開辟了新的融資方式。貿易融資：貿易融資，是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基于商品交易（如原油、金屬、谷物等）中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。

貿易融資中的借款人，除了商品銷售收入可作為還款來源外，沒有其他生產經營活動，在資產負債表上沒有實質的資產，沒有獨立的還款能力。17商品融資與貿易融資貿易融資：貿易融資，是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資國內的理論和實踐中，出現了很多的有關的概念，比如物流監(jiān)管、動產質押、存貨質押、貿易融資、物流金融等等大量的概念，從不同的角度、不同的方式對商品融資和貿易融資的理解和展望。我們認為貿易融資一定會考慮采用商品融資的手段，商品融資也會采取貿易融資的手段或要素，因此，我們可以認為未來物流金融、包括供應鏈金融等等都是基于貿易融資、商品融資等結構性融資工具來進行的融資方式。18商品融資和貿易融資的區(qū)別和聯系國內的理論和實踐中，出現了很多的有關的概念，比如物流監(jiān)管、動物流金融是整合物流和資金流、向客戶提供解決方案級的服務，降低客戶的成本，更有效地提高客戶的資金和物流效率（時間上的）和效益（規(guī)模上）。

物流金融的結合是供應鏈理論的又一次突破。未來的競爭，主要是供應鏈的競爭。物流金融的內涵非常豐富，未來還有很大的發(fā)展空間。19物流和金融結合的作用物流金融是整合物流和資金流、向客戶提供解決方案級的服務，降低商品融資與監(jiān)管的市場定位：中小型企業(yè)中信銀行的觀點：2009年我國社會物流總額達到96.65萬億元人民幣，這么大的物流總額必然需求巨大的銀行貨幣支持。我國進出口總額1萬多億美元；鋼鐵和汽車一次性貿易量分別達到1萬多億人民幣；20商品融資與監(jiān)管的市場前景商品融資與監(jiān)管的市場定位：中小型企業(yè)20商品融資與監(jiān)管的市場

指物流企業(yè)與有關銀行合作，共同制定統(tǒng)一的質押貸款和質押貨物監(jiān)管的管理制度、合作方法和相關標準，集團下屬各企業(yè)（或運輸物流企業(yè)）按照統(tǒng)一的標準和流程向客戶提供質押貨物的倉儲、運輸、報關、配送的物流服務，并通過控制物流服務，實現對質押貨物的有效監(jiān)管。21如何認識物流監(jiān)管21如何認識物流監(jiān)管為客戶提供融資服務為客戶提供優(yōu)質的包括倉儲、運輸、貨代在內的綜合物流服務在為客戶提供優(yōu)質的物流服務的同時，替銀行控制風險22產品定位銀行商品融資產品的基礎，銀行金融產品是商品融資與監(jiān)管發(fā)展壯大的必要條件為客戶提供融資服務22產品定位銀行商品融資產品的基礎，銀行金商品融資與監(jiān)管產品的合同體系23銀行總行集團公司分行子（分）公司客戶監(jiān)管協(xié)議1、靜態(tài)協(xié)議2、動態(tài)協(xié)議3、信用證下未來貨權存貨質押監(jiān)管1、客戶倉庫簽訂租賃及倉儲管理協(xié)議2、第三倉庫簽訂倉儲管理協(xié)議物流質押監(jiān)管1、運輸及貨代協(xié)議2、報關報檢代理協(xié)議業(yè)務合作協(xié)議商品融資與監(jiān)管產品的合同體系23銀行總行集團公司分行子（分）基本法律關系：動產質押和動產抵押動產質押是目前的主要方式，也有動產抵押的方式；24物流監(jiān)管中的基本法律關系基本法律關系：動產質押和動產抵押24物流監(jiān)管中的基本法律關系在物流監(jiān)管業(yè)務中，銀行與物流監(jiān)管公司的關系是委托代理關系，銀行是委托人，物流監(jiān)管公司是受托人，物流監(jiān)管公司受銀行的委托保管委托人的抵質押物。出質人（借款人）與銀行之間是借貸關系，并且也是質押或是抵押的關系。出質人與物流監(jiān)管公司的關系更復雜，在不同的項目下可能有不同的關系，有可能是存貨人與保管人的關系，也有可能是承運人與托運人的關系，但是監(jiān)管協(xié)議的約定是他們的基本關系。25基本法律關系在物流監(jiān)管業(yè)務中，銀行與物流監(jiān)管公司的關系是委托代理關系，銀商品的所有權問題。商品的交付和商品的品質鑒定。如何確保質權且有效。26基本法律關系的關鍵性問題商品的所有權問題。26基本法律關系的關鍵性問題物流監(jiān)管業(yè)務的階段劃分27約定階段是銀行、物流企業(yè)、客戶等各方達成一致意見，簽署合同辦理相關法律手續(xù)的階段；交付階段是客戶或是客戶制定的上游企業(yè)將商品、商品權利憑證交付物流監(jiān)管企業(yè)的階段。確認階段是物流監(jiān)管企業(yè)對客戶交付的貨物向銀行確認，啟動銀行對客戶授信的階段。操作階段是物流企業(yè)根據銀行的要求以及和客戶的約定，對商品進行包括監(jiān)管、倉儲、運輸、盤點等各種操作的階段；放貨階段是物流企業(yè)根據銀行的約定和客戶的需求將貨物釋放給指定方的階段。約定交付確認操作放貨物流監(jiān)管業(yè)務的階段劃分27約定階段是銀行、物流企業(yè)、客戶等各28參考資料：動產抵押流程28參考資料：動產抵押流程《物權法》第二百一十二條質權自出質人交付質押財產時設立29關于動產質押和動產質押的法律規(guī)定《物權法》第二百一十二條質權自出質人交付質押財產時設立2交付現實交付觀念交付簡易交付占有改定指示交付30交付的法律解釋交付現實交付觀念交付簡易交付占有改定指示交付30交付的法律解31合同關系借款合同質押合同監(jiān)管協(xié)議倉儲協(xié)議運輸協(xié)議倉庫租賃協(xié)議委托變賣協(xié)議等等保證合同抵押合同31合同關系借款合同質押合同監(jiān)管協(xié)議倉儲協(xié)議運輸協(xié)議倉庫租賃32物流監(jiān)管的對象32物流監(jiān)管的對象33商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

33商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商34物流金融發(fā)展的階段認識20世紀90年代2003年前后2005年前后2007年前后20世紀90年代，以外資銀行為主的，為解決發(fā)展中國家信用缺失，在國際大宗商品交易中采取結構化融資工具的一種融資方式，他們常常委托物流，倉儲和資產管理受托管理上述資產；2003年前后，以廣發(fā)，深發(fā)等商業(yè)銀行開始與倉儲公司合作，開展動產質押，倉單質押的業(yè)務；2005年前后，中遠，中外運，中儲等大型國有企業(yè)開始進入這個行業(yè)；2007年前后，物流金融和物流監(jiān)管的市場形成；2009年前后，受金融危機的影響，商品融資與物流監(jiān)管出現了一些問題。34物流金融發(fā)展的階段認識20世紀90年代2003年前后20從融資形式來看，我們可以將物流金融的發(fā)展劃分成三個階段：一，倉儲融資階段（90年代初期------目前）主要模式是利用倉儲貨物的融資二，物流融資階段（目前-----到未來的某個時間）主要模式是利用倉儲和運輸過程中的貨物來融資三，供應鏈一體化的服務階段（未來到未來的）根據不同行業(yè)供應鏈的態(tài)勢，整體提供融資，采購，分銷，物流等一體化打包服務，融資手段包括動產質押，應收賬款，在途的跟蹤和監(jiān)管等多重方式來融資。35物流金融的三個階段從融資形式來看，我們可以將物流金融的發(fā)展劃分成三個階段：35萌芽狀態(tài)。商品融資在中國發(fā)展的初期萌芽階段是以倉單質押或是動產質押作為一種擔保的手段。倉儲質押階段。一些商業(yè)銀行受市場競爭的影響，逐步看到商品融資業(yè)務的巨大市場空間。他們認為要同傳統(tǒng)的信貸業(yè)務區(qū)分開來，建立自己的產品體系，就需要發(fā)展倉儲質押模式下的商品融資業(yè)務。物流質押模式階段。隨著業(yè)務的發(fā)展，到2005年左右，部分銀行已經不滿足倉儲質押模式下的商品融資，開始從客戶的便利性和產業(yè)鏈價值的開發(fā)上探索商品物流模式下的商品融資方式。其主要特點是原先的倉儲從倉儲的靜態(tài)變成了物流的動態(tài)。物流金融（供應鏈金融）階段。在物流金融和供應鏈金融的階段，物流企業(yè)、銀行或是物流企業(yè)控制的銀行，抑或是銀行和物流企業(yè)合作的合作公司，可以為客戶提供多種的金融和物流的供應鏈管理和解決方案。這些方案，可以采取各種金融的產品或是工具，提高物流、資金流和信息流的流動速率，實現更低的供應鏈成本和更高的供應鏈效率，是未來物流銀行或是金融物流企業(yè)的發(fā)展方向。36物流監(jiān)管的現狀----物流監(jiān)管的發(fā)展歷程萌芽狀態(tài)。商品融資在中國發(fā)展的初期萌芽階段是以倉單質押或是動一，倉儲監(jiān)管的業(yè)務發(fā)展迅速；但存在3個問題：1輸出監(jiān)管是主流，物流監(jiān)管仍然處在探索階段；2監(jiān)管和物流不緊密，導致了業(yè)務收入構成單一；3監(jiān)管業(yè)務操作不規(guī)范，產生了一些風險苗頭；二，一些新的行業(yè)探索正在實施；比如建立信息平臺，融資平臺，物流平臺，加工平臺等等想法；三，專業(yè)化的傾向更明顯；37物流監(jiān)管的現狀—物流監(jiān)管的發(fā)展趨勢一，倉儲監(jiān)管的業(yè)務發(fā)展迅速；但存在3個問題：1輸出監(jiān)管是主傳統(tǒng)供應鏈以核心企業(yè)為中心，強勢企業(yè)擠占上下游企業(yè)資金是其典型的特征；物流金融模式下的供應鏈強調更多的開發(fā)信貸資源，強調整個供應鏈的整體協(xié)調發(fā)展；38傳統(tǒng)供應鏈與物流金融模式下的供應鏈的區(qū)別傳統(tǒng)供應鏈以核心企業(yè)為中心，強勢企業(yè)擠占上下游企業(yè)資金是其典393940402009年中國外運長航開展物流監(jiān)管項目盡近3000個，協(xié)助銀行貸款授信700億元，業(yè)務同比增長近95%。產品模式涉及靜態(tài)質押監(jiān)管、動態(tài)質押監(jiān)管和信用證項下未來貨權等多種監(jiān)管模式，監(jiān)管產品種類涉及鋼鐵、煤炭、礦石、油品、糧食、棉花等十余個大類。無論業(yè)務規(guī)模、產品種類、還是服務水平均處在行業(yè)領先地位。中國外運長航集團已經成為國內外多家銀行和客戶首選的合作對象412009年中國外運長航開展物流監(jiān)管項目盡近3000個，協(xié)助銀中國外運相對其他競爭者來講，業(yè)務的理論工作比較扎實，對業(yè)務的認識相對深刻；其業(yè)務信息系統(tǒng)的開發(fā)和規(guī)劃時間也比較長，初見成效；業(yè)務規(guī)模比較大。缺點：高層對業(yè)務的認識不統(tǒng)一；其股份公司和集團相互支持少。整個業(yè)務缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃。42行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國外運中國外運相對其他競爭者來講，業(yè)務的理論工作比較扎實，對業(yè)務的43行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國儲運43行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國儲運中儲自1999年在全國率先推出質押監(jiān)管業(yè)務，該業(yè)務基于出質人以合法占有的貨物向銀行出質，銀行向出質人授信融資，監(jiān)管人接受銀行委托，在質押期間按銀行的指令對質物進行監(jiān)管。44中儲自1999年在全國率先推出質押監(jiān)管業(yè)務，該業(yè)務基于出質人目前，中儲已與二十多家金融機構合作，動產監(jiān)管業(yè)務的融資規(guī)模超過400億元，監(jiān)管地點覆蓋20多個省（直轄市），監(jiān)管客戶超過1200多家，監(jiān)管物品種涉及黑色金屬、有色金屬、煤炭及制品類、棉麻類、化工輕工材料及制品類等十六大類。動產監(jiān)管業(yè)務包括質押監(jiān)管業(yè)務、抵押監(jiān)管業(yè)務、貿易監(jiān)管業(yè)務等三大類，質押監(jiān)管業(yè)務又分為倉單質押、動產質押逐筆控制、動產質押總量控制、買方信貸和開證監(jiān)管等多種業(yè)務模式。45目前，中儲已與二十多家金融機構合作，動產監(jiān)管業(yè)務的融資規(guī)模超業(yè)務重視程度高，是其目前首要的主營業(yè)務具有一定的規(guī)模；業(yè)務理論和實踐的層面不高，還處在倉儲監(jiān)管的階段，后續(xù)需要突破；46行業(yè)主要的競爭者和參與者—中儲業(yè)務重視程度高，是其目前首要的主營業(yè)務46行業(yè)主要的競爭者和主要的業(yè)務實施單位是中遠物流；業(yè)務認識較中外運有一定差距；各子公司的積極性較高；其海運的優(yōu)勢沒有發(fā)揮出來，其內陸子公司主要立足于倉儲監(jiān)管，具有其航運優(yōu)勢的物流金融產品開發(fā)的不夠；47行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國遠洋主要的業(yè)務實施單位是中遠物流；47行業(yè)主要的競爭者和參與者—規(guī)模，水準都還低于國有企業(yè)；體質靈活，有可能形成新階段的優(yōu)勢；48行業(yè)競爭者—民營企業(yè)規(guī)模，水準都還低于國有企業(yè)；48行業(yè)競爭者—民營企業(yè)49一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務49一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務品牌先導期——票據與貨押。20世紀90年代末，深圳發(fā)展銀行的華南地區(qū)各分行在票據貼現業(yè)務中，率先以票據買入的概念替代了傳統(tǒng)貼現貸款。2001年，深發(fā)行又推出了另一項重要的創(chuàng)新產品——動產及貨權質押授信。2003年，深圳發(fā)展銀行廣州分行借鑒國際經驗，整合應收、預付和存貨類商品貿易融資產品。50一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務品牌先導期——票據與貨押。20世紀90年代末，深圳發(fā)展銀行的理念形成期——“1+N”。2003年，深圳發(fā)展銀行在業(yè)內率先提出“1+N”模式，即利用供應鏈產業(yè)集群的伴生網絡關系，將核心企業(yè)的信用引入對其上下游的授信服務之中，并開展面向供應鏈成員企業(yè)的批發(fā)性營銷。51一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務理念形成期——“1+N”。2003年，深圳發(fā)展銀行在業(yè)內率先品牌建立期——深發(fā)行供應鏈金融?！?+N”業(yè)務鏈條的縱深拓展與客戶需求的深化，促使深發(fā)行開始全面考慮如何為全供應鏈企業(yè)提供一攬子的綜合金融解決方案。2005年中，深發(fā)行提出公司業(yè)務面向中小企業(yè)、面向貿易融資、發(fā)展供應鏈金融服務的轉型策略，供應鏈金融服務體系正式進入深發(fā)行未來發(fā)展規(guī)劃；2006年，深發(fā)行順勢推出了深發(fā)行供應鏈金融品牌，并在產品、流程、業(yè)務模式方面開展了深化創(chuàng)新。

52一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務品牌建立期——深發(fā)行供應鏈金融?！?+N”業(yè)務鏈條的縱深拓展2007年開始，深發(fā)行開始全面啟動供應鏈金融的線上化工程。其目標一是構建實時聯動的產品作業(yè)流程管理系統(tǒng)，即銀行內部系統(tǒng)和外聯系統(tǒng)（包括第三方物流、B2B平臺、海關、國庫、外管等）的對接；二是產品作業(yè)流程管理系統(tǒng)與客戶系統(tǒng)的對接；三是建立與業(yè)務系統(tǒng)關聯的產品定價和考核系統(tǒng)。

53一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務2007年開始，深發(fā)行開始全面啟動供應鏈金融的線上化工程。其全行上下，前后對供應鏈金融的統(tǒng)一；是其主要的業(yè)務產品線；受制與深發(fā)展的基礎條件；54深發(fā)展的特點全行上下，前后對供應鏈金融的統(tǒng)一；54深發(fā)展的特點55二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”

55二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”

物流銀行以貨押業(yè)務為主打產品，主要以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強且符合銀行質押品要求的商品質押為條件，結合物流公司的專業(yè)服務，將銀行資金流與企業(yè)的物流結合，向公司客戶提供集融資、結算等多項服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。

56二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”物流銀行以貨押業(yè)務為主打產品，主要以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通該業(yè)務旨在通過廣發(fā)銀行、生產企業(yè)以及多家經銷商的資金流、物流、信息流的互補，突破傳統(tǒng)的地域限制，使廠家、經銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運作，迅速提高銷售效率，降低經營成本。

57二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”該業(yè)務旨在通過廣發(fā)銀行、生產企業(yè)以及多家經銷商的資金流、物流58四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”58四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”

2007年，浦發(fā)銀行提出了“供應鏈融資”的整體服務解決方案，將供應鏈融資服務、供應鏈電子化服務和離岸銀行服務統(tǒng)一于“供應鏈金融”的服務方案中。目前，浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應鏈融資解決方案”提供的服務包括：信用服務支持、采購支付支持、存貨周轉支持和賬款回收支持。59四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”

2007年，浦發(fā)銀行提出了“供應鏈融資”的整體服務解決方案60四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”60四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”61四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務61四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務●采購專項：以動產（倉單）質押、票易票、商票保貼、出口證易票等八項產品，幫助中小企業(yè)實現低成本采購、融資采購以及擴大采購的需求。

62四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務●采購專項：以動產（倉單）質押、票易票、商票保貼、出口證易票

●銷售專項：以代理票據貼現、進口證易票、綜合保理、短期出口信保融資等八項產品，滿足中小企業(yè)對于快速回籠、擴大銷售及避免壞賬等各種銷售環(huán)節(jié)的相關需求。

63四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務

●銷售專項：以代理票據貼現、進口證易票、綜合保理、短64五、華夏銀行“融資共贏鏈”64五、華夏銀行“融資共贏鏈”華夏銀行“融資共贏鏈”為七條鏈，未來貨權融資鏈

（未來提貨權融資業(yè)務保兌倉模式、未來提貨權融資業(yè)務倉儲監(jiān)管模式、未來貨權開證）、貨權質押融資鏈、貨物質押融資鏈（核定貨值貨物質押融資業(yè)務、非核定貨值貨物質押融資業(yè)務）應收賬款融資鏈（有追索權國內保理、有追索權國際保理）、海外代付融資鏈（進口代付、出口代付）、全球保付融資鏈保函（備用信用證、進口保付）、國際票證融資鏈（華夏出口票證通）。

65五、華夏銀行“融資共贏鏈”華夏銀行“融資共贏鏈”為七條鏈，未來貨權融資鏈

（未來提貨權

華夏銀行“融資共贏鏈”業(yè)務的優(yōu)勢在于品牌建設初見成效，在全國各地取得較好反響。66五、華夏銀行“融資共贏鏈”

華夏銀行“融資共贏鏈”業(yè)務的優(yōu)勢在于品牌建設初見6767686869七、民生銀行“特色貿易金融”69七、民生銀行“特色貿易金融”2006年，貿易金融部推出了應收賬款、物流融資和服務增值類三大系列主打產品。2007年主攻船舶融資業(yè)務，重點推出國際保理、信保融資和物流融資三個特色產品，大力推廣訂單融資、國內信用證、收付寶等創(chuàng)新產品，全面普及網上開證、銀關稅費通電子保函、互聯網托收、風險參與、外匯現金管理等服務增值類產品。同時，通過區(qū)域垂直銷售、特色行業(yè)營銷、重點產品項目經理制，實施三維營銷模式。70七、民生銀行“特色貿易金融”2006年，貿易金融部推出了應收賬款、物流融資和服務增值類三2007年民生銀行事業(yè)部改革后的貿易金融部計劃繼續(xù)通過應收賬款類、物流融資類和服務增值類三大系列產品，集中力量開發(fā)長三角、珠三角、環(huán)渤海的機電、石油化工、冶金礦產、交通運輸等行業(yè)，旨在建立中型企業(yè)核心客戶群。71七、民生銀行“特色貿易金融”2007年民生銀行事業(yè)部改革后的貿易金融部計劃繼續(xù)通過應收賬72商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

72商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商73案例1－存貨質押監(jiān)管（簡單業(yè)務模式）銀行倉庫貨主1貨物存入倉庫2把貨物質押銀行獲得銀行的貸款3受銀行的委托監(jiān)管貨物4歸還銀行的貸款5銀行通知倉庫放貨6倉庫將貨物放給銀行73案例1－存貨質押監(jiān)管（簡單業(yè)務模式）銀行倉庫貨主1貨物存新華紡織公司是一家紡織企業(yè)，其主要原材料是進口棉花，用棉花紡織服裝面料。每年棉花上市的采購時間，他們都會采購大量棉花以用于未來全年的生產。棉花采購需要大量的資金，因此，他們可以使用靜態(tài)的模式，使用銀行貸款來采購棉花，并將棉花質押給銀行。棉花的監(jiān)管倉庫設在新華紡織公司的倉庫，由物流監(jiān)管商提供監(jiān)管。74關于簡單業(yè)務模式的案例新華紡織公司是一家紡織企業(yè)，其主要原材料是進口棉花，用棉花紡1商品價值較高。2商品的價格相對穩(wěn)定和明確。3商品的出質人對商品擁有無瑕疵的所有權。4商品便于保管儲存。以上是基本條件，但是在具體的項目中會有很大的差別。75物流監(jiān)管的定義-商品的范圍1商品價值較高。75物流監(jiān)管的定義-商品的范圍按照質量來計量的；按照件數來計量的；按照體積來計量的；76多重商品的計量方法按照質量來計量的；76多重商品的計量方法商品所有權的問題是商品融資業(yè)務的基本問題。所有權的鑒別質權不成立的2個原因：所有權瑕疵或是出質流程不符合法律的規(guī)定；商品的品質鑒定問題。外觀檢查，表面檢查，單據檢查和委托第三方檢查等實現靜態(tài)向動態(tài)的轉變。所謂靜態(tài)向動態(tài)的轉變，是指不但要實現單點貨物的進出浮動質押，而且要實現多點的、包括運輸途中的浮動的質押。77簡單業(yè)務模式面臨的問題商品所有權的問題是商品融資業(yè)務的基本問題。77簡單業(yè)務模式面多方面的從物理意義上實現商品的交付和占有（實際控制）；單據準確反映商品的入庫，質押和出庫情況（單貨相符）；78如何從流程上保證質權成立多方面的從物理意義上實現商品的交付和占有（實際控制）；78如某監(jiān)管公司根據協(xié)議應當控制出質人質押的商品車，但因監(jiān)管場地偏遠，監(jiān)管公司沒有派人入駐監(jiān)管場地，只將車輛的合格證集中保管在公司，每周派人核查監(jiān)管車輛。監(jiān)管車輛的鑰匙掌握在出質人手中，且經常由出質人經常開出監(jiān)管場地供客戶試駕；問：監(jiān)管公司是不是履行了實際控制？答案：否79多方面的從物理意義上實現商品的交付和占有（實際控制）某監(jiān)管公司根據協(xié)議應當控制出質人質押的商品車，但因監(jiān)管場地偏現場有兩種方法來操作單據，一種是逐筆記錄法；還有一種是期末盤存法（定期出質物清單）；一般情況是兩種方法都采用；80單據準確反映商品的入庫，質押和出庫情況（單貨相符）；

現場有兩種方法來操作單據，一種是逐筆記錄法；還有一種是期末盤核定貨值于非核定貨值業(yè)務的額最大差別是約定和授權不同。81核定貨值的重點環(huán)節(jié)授權不同對出質品種的授權滿足約定的可以按照約定接收；對貨物價值審核的授權根據約定的價格，審核貨物的價值，超過約定價值以上的部分，可以處置；核定貨值于非核定貨值業(yè)務的額最大差別是約定和授權不同。81核82案例2－物流質押監(jiān)管（銷售模式）銀行監(jiān)管方A倉庫貨主2貨物存入倉庫1貨主把貨物質押銀行3倉庫向銀行確認貨物入庫7歸還銀行的貸款5銀行通知倉庫運輸8倉庫將貨物放給貨主監(jiān)管方B倉庫生產企業(yè)4銀行將貨款付給生產企業(yè)6運輸82案例2－物流質押監(jiān)管（銷售模式）銀行監(jiān)管方A倉庫貨主2貨KT公司是一家電解鋁的生產企業(yè)，其主要的原材料是氧化鋁，通過電解的工藝，生產電解鋁。電解鋁是基本的工業(yè)原材料。氧化鋁的采購需要占用大量的資金，因此，在實際業(yè)務中，可以使用銀行資金來完成采購。83案例2－物流質押監(jiān)管（采購模式）KT公司是一家電解鋁的生產企業(yè)，其主要的原材料是氧化鋁，通過物流質押監(jiān)管（采購模式）84銀行生產線供應商A1銀行承兌匯票出質人倉庫監(jiān)管2工廠交貨3部分或全部歸還貸款4提貨用于生產物流質押監(jiān)管（采購模式）84銀行生產線供應商A1銀行承兌匯票山東萬達集團是集鋼鐵貿易，冷軋板加工和分銷的企業(yè)，其主要的原材料是帶鋼，通過冷軋生產線，生產冷軋板。其冷軋板在山東全省，河北南部銷售。萬達的客戶主要為涂鍍板生產企業(yè)，為解決其客戶融資問題，萬達集團在自己的成品倉庫和客戶工廠的原料倉庫設立監(jiān)管倉庫，開展物流質押業(yè)務兩個監(jiān)管倉庫之間的公路運輸，有監(jiān)管公司承擔，并承擔監(jiān)管責任。85案例2－物流質押監(jiān)管（混合模式）山東萬達集團是集鋼鐵貿易，冷軋板加工和分銷的企業(yè)，其主要的原物流質押監(jiān)管（混合模式）供貨商生產銷售帶鋼涂鍍板倉儲運輸冷軋板倉儲倉儲運輸倉儲運輸物流質押監(jiān)管（混合模式）供貨商生產銷售帶鋼涂鍍板倉儲運輸冷軋1，多重商品的問題；在這個案例中，帶鋼，冷軋板和涂鍍板都是監(jiān)管的商品。2，各種商品的定價問題；

事先約定價格，及時根據市場進行調整。3，若涉及來料加工，應主意所有權的約定或是變化。物流質押監(jiān)管混合模式面臨的問題871，多重商品的問題；物流質押監(jiān)管混合模式面臨的問題871，如何確保運輸途中的商品可以控制；

這個問題的本質是如何銜接實際承運人與監(jiān)管人的關系問題；

在公路運輸中，如何管理中小的車主和運輸公司；

在鐵路運輸中，如何協(xié)調與鐵路的關系；

在水運中，如何協(xié)調與水運承運人的關系；

2，如何確保多點的信息能夠共享；88物流質押監(jiān)管面臨的問題1，如何確保運輸途中的商品可以控制；88物流質押監(jiān)管面臨的問89商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

89商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商信用融資——比例很低整車生產企業(yè)擔?！壤艿秃细褡C監(jiān)管方式——比例較高商品汽車4s店（倉儲質押）質押方式——未來比例會更高商品汽車物流質押方式——未來的發(fā)展方向90全國性品牌經銷商（4s）店的幾種融資模式信用融資——比例很低90全國性品牌經銷商（4s）店的幾種融資全國性品牌經銷商（4s）店主要融資模式的比較優(yōu)點缺點合格證監(jiān)管方式1、方便、快捷2、管理簡單3、成本低1、不是一種擔保方式，只是一種回款的控制方式2、合格證真假難辨，不是有效的權利憑證商品汽車4s店（倉儲質押）質押方式1、采取動產質押的方式，銀行債權有充分的保證2、方式靈活，不影響經銷商的正常經營3、專業(yè)物流公司提供服務4、監(jiān)管環(huán)節(jié)嚴密，可以有效控制風險。5、盈利能力強1、成本略高2、操作環(huán)節(jié)相對復雜商品汽車物流質押方式91全國性品牌經銷商（4s）店主要融資模式的比較優(yōu)點缺點合格證監(jiān)汽車零配件物流的特點92一般情況是JIT的精準物流模式；一般情況下會形成3級庫存：總庫/供應商庫存，中心庫庫存和經銷商庫存；一般情況下，零配件庫存使用ERP系統(tǒng)管理；總庫中心庫經銷商庫存汽車零配件物流的特點92一般情況是JIT的精準物流模式；總庫ERP系統(tǒng)93圍繞訂單展開的；圍繞訂單展開的企業(yè)資源計劃表；ERP系統(tǒng)93圍繞訂單展開的；采取ERP管理便于監(jiān)管941，需要監(jiān)管的商品比較清楚和明確；2，在其內部管理中，各種零配件的價格是明確的；3，庫存量有規(guī)律可循；采取ERP管理便于監(jiān)管941，需要監(jiān)管的商品比較清楚和明確；要能夠給零配件經銷商和供應商提供融資；零配件的物流系統(tǒng)信息化程度高，有可能使用ERP系統(tǒng)數據；物流服務要求快速反應，但物流成本可接受程度較高；庫存管理要求高，樣品品種多，盤點困難；通常要開發(fā)專業(yè)的監(jiān)管系統(tǒng)；監(jiān)管采用核定貨值的模式較好；95零配件物流監(jiān)管的要求要能夠給零配件經銷商和供應商提供融資；95零配件物流監(jiān)管的要庫存分散，如何有效的降低成本；零件名稱，型號很多，點驗和日常管理比較難維護；進出庫頻繁；是專用商品，變現比較有困難；價格難確定；一般要求核心供應鏈企業(yè)提供回購或是調劑銷售。96零配件物流的難點問題庫存分散，如何有效的降低成本；96零配件物流的難點問題零配件物流監(jiān)管的系統(tǒng)結構97總庫中心庫1經銷商庫存ERP監(jiān)管系統(tǒng)中心庫2零配件物流監(jiān)管的系統(tǒng)結構97總庫中心庫1經銷商庫存ERP監(jiān)管解決方案的思路98將監(jiān)管庫選擇在總庫或中心庫；將ERP系統(tǒng)和監(jiān)管系統(tǒng)對接，做到數據比對；監(jiān)管人員熟悉零配件情況；針對價格和變現，希望整車廠商提供回購；盡可能使用自動數據采集設備；解決方案的思路98將監(jiān)管庫選擇在總庫或中心庫；99商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

99商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商1，如何正確看來業(yè)務的機遇與風險？2，對于物流企業(yè)來講，什么是最大的風險？3，如何控制物流企業(yè)的風險？4，對于集團管控型公司如何在控制風險的前提下，如何推動業(yè)務的發(fā)展？100思考題1，如何正確看來業(yè)務的機遇與風險？100思考題101風險認識的發(fā)展過程20世紀90年代2003年前后2005年前后2007年前后20世紀90年代，以外資銀行為主的，為解決發(fā)展中國家信用缺失，在國際大宗商品交易中采取結構化融資工具的一種融資方式，他們常常委托物流，倉儲和資產管理受托管理上述資產；2003年前后，以廣發(fā)，深發(fā)等商業(yè)銀行開始與倉儲公司合作，開展動產質押，倉單質押的業(yè)務；2005年前后，中遠，中外運，中儲等大型國有企業(yè)開始進入這個行業(yè)；2007年前后，物流金融和物流監(jiān)管的市場形成；2009年前后，受金融危機的影響，商品融資與物流監(jiān)管出現了一些問題。101風險認識的發(fā)展過程20世紀90年代2003年前后200最初的合同沿襲海外習慣，其實質就是一個抵質押物管理協(xié)議，物流，貨代企業(yè)根據管理協(xié)議幫助客戶（大多數是銀行）管理，監(jiān)督抵質押物；其主要目的是在遠離銀行的海外，控制貨物以控制風險。上?？赡岬鹿镜脑缙饦I(yè)務就是基于此。10220世紀90年代的風險認識最初的合同沿襲海外習慣，其實質就是一個抵質押物管理協(xié)議，物流這個階段，因為大規(guī)模的實踐還沒有出現，因為對風險的認識主要來自于法律和政策風險。因中國法律在這個方面的不完善，我們費了很大的時間來研究倉單質押，動產質押，轉移占有等等法律的規(guī)定。銀行和物流企業(yè)就監(jiān)管的責任進行長時間的討論。大家認為倉儲融資主要在自有倉庫開展，還沒有意識到輸出監(jiān)管和客戶倉庫監(jiān)管將會站到未來業(yè)務的很大占比。1032003年前后的風險認識這個階段，因為大規(guī)模的實踐還沒有出現，因為對風險的認識主要來在倉儲監(jiān)管的基礎上，客戶倉庫監(jiān)管，輸出監(jiān)管的出現使我們面臨了較大的風險認識改變。此階段的重點風險是如何加強對貨物的管控。隨著倉儲融資規(guī)模的不斷增大，操作風險開始出現。出現了無單放貨，單貨不符等情況。隨著物流監(jiān)管的出現，如何控制動態(tài)貨物風險的問題擺在了大家的面前。1042005---2007年前后的風險認識在倉儲監(jiān)管的基礎上，客戶倉庫監(jiān)管，輸出監(jiān)管的出現使我們面臨了從銀行的思路來講，風險從信貸客戶的一端向物流企業(yè)轉移是其本質思路；因其是一個比較新的銀行業(yè)務品種，其風險要高于銀行的傳統(tǒng)業(yè)務風險。因為傳統(tǒng)銀行業(yè)務的風險沒有減少，又新增加了其他的風險；從整體的行業(yè)來看，主要的風險控制思路是沿著銀行通過商品融資來轉移風險給物流企業(yè)，物流企業(yè)通過加強對貨物的監(jiān)管來控制風險來完成的。這種風險控制的思路比較缺乏整合性，主要體現在控制手段缺乏整合，信息缺乏整合。105商品融資與物流監(jiān)管業(yè)務風險分析綜述從銀行的思路來講，風險從信貸客戶的一端向物流企業(yè)轉移是其本質全面管理的原則；事前預防的原則；樹立風險高于收入的風險控制文化和控制規(guī)則106風險管理的基本原則全面管理的原則；106風險管理的基本原則政策法律風險；組織管理風險；操作風險；自然災害和意外事故；人員道德風險系統(tǒng)外風險；上述風險中，我們主要面對的是政策法律風險，組織管理風險。107風險的分類政策法律風險；107風險的分類質/抵押權管理風險；質/抵押物管理風險；變現風險；監(jiān)管公司的管理風險；108銀行風險分析質/抵押權管理風險；108銀行風險分析借款人違約風險是銀行的根本風險；產品設計風險質權無效或瑕疵的風險質物管理風險質物變現風險109銀行風險點分析借款人違約風險是銀行的根本風險；109銀行風險點分析完善產品設計，從整體上控制風險；優(yōu)化組織結構，適應新的業(yè)務和產品模式；監(jiān)控質物價格，建立快速的處置機制；建立質物的日常檢查機制，隨時掌握質物的實際情況；加強對質物監(jiān)管供應商的管理，合理選擇供應商；提高業(yè)務管理的技術水平，提高信息化的水平；110銀行風險的應對措施完善產品設計，從整體上控制風險；110銀行風險的應對措施約定責任法定責任111監(jiān)管人風險-----監(jiān)管人責任約定責任111監(jiān)管人風險-----監(jiān)管人責任質物管理風險；組織運作和管理風險；物流操作風險；回購風險；自然災害和意外事故；附加擔保風險；112監(jiān)管人風險質物管理風險；112監(jiān)管人風險從兩個方面加強質物管理：1是加強質權管理，落實各種法律文件和流程；2是加強質物的收貨，放貨，盤點管理，保證單證相符；優(yōu)化組織結構，落實業(yè)務流程；專業(yè)化物流管理，控制物流操作風險；建立對客戶的全面風險管理體系，控制回購風險；建立與保險公司的合作，防范自然災害和意外事故管理；113監(jiān)管人的風險控制措施從兩個方面加強質物管理：1是加強質權管理，落實各種法律文件和不單依靠對貨物的控制，而且依靠更多的貨物以外的控制；貨物控制變成了其中一種手段。信息整合較好，可以將客戶的資產情況，經營情況，倉儲物流情況，資金結算情況都整合到一個平臺上。從原材料采購，生產和分銷等各個環(huán)節(jié)來控制客戶的風險。風險控制手段更加多種多樣。114供應鏈融資階段的風險控制不單依靠對貨物的控制，而且依靠更多的貨物以外的控制；貨物控制Addyourcompanyslogan115Addyourcompanyslogan115商品融資與物流監(jiān)管實務陳雪松2010年11月116商品融資與物流監(jiān)管實務陳雪松2010年11月1出版：中國經濟出版社作者：陳雪松電話件139.com117《商品融資與物流監(jiān)管實務》出版：中國經濟出版社2《商品融資與物流監(jiān)管實務》118商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

3商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品1，在物流金融發(fā)展和供應鏈整合的情況下，銀行在未來會扮演一個什么角色，會產生什么樣的變化？2，在物流金融發(fā)展和供應鏈整合的情況下，供應鏈管理公司會扮演一個什么角色，并發(fā)展什么樣的核心競爭力；3，我們怎樣看待商品融資與物流監(jiān)管帶給物流企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn),以及會帶來什么樣的變化？119思考題1，在物流金融發(fā)展和供應鏈整合的情況下，銀行在未來會扮演一個物流監(jiān)管的定義物流監(jiān)管的分類商品融資與物流監(jiān)管關系物流監(jiān)管業(yè)務的現狀物流監(jiān)管業(yè)務的基本法律關系物流監(jiān)管的模式 120第一部分目錄物流監(jiān)管的定義5第一部分目錄121物流監(jiān)管的定義-歷史的痕跡據初步考證，著名的上海四行倉庫，座落于上海市閘北區(qū)蘇州河北畔，始建于1931年（民國20年），由當時的金城、大陸、鹽業(yè)、中南聯合四家儲蓄銀行倉庫組建而成，為歐式倉庫建筑，至今仍為國家保護建筑。這是中國早期經營監(jiān)管業(yè)務的金融倉庫。倉庫建筑面積3萬平方米左右，主要存放棉花、紗錠、布、煙草等貨物。6物流監(jiān)管的定義-歷史的痕跡據初步考證，著名的上海四行倉庫，理論定義：什么是商品融資呢？巴塞爾協(xié)議規(guī)定商品融資是基于儲備物、存貨或在交易所交易應收的商品進行的結構性短期信貸。我們可以理解為商品的合法所有人基于真實的貿易和生產背景以其未來或者已持有的商品實物或權利為抵(質)押，向銀行申請短期融資的業(yè)務。122物流監(jiān)管的定義-商品融資理論定義：什么是商品融資呢？巴塞爾協(xié)議規(guī)定商品融資是基于儲備英國Euromonybook出版社出版的《結構商品融資》給出的定義是以與所有者分離的庫存或流通中的商品作為擔保物的銀行授信業(yè)務（financingtransactionswherebyaninventoryand/orflowofcommoditiescanbeisolatedfromitsowneranduseascollateralforsecurityandrepayment）。123商品融資的定義英國Euromonybook出版社出版的《結構商品融資》給客戶信用；商品信用；第三方信用；124信用的分類客戶信用；9信用的分類物流監(jiān)管業(yè)務是物流企業(yè)和銀行等金融機構（主要包括銀行、擔保公司，以下簡稱銀行）合作，銀行向客戶提供金融服務，物流企業(yè)向客戶提供物流服務，物流企業(yè)在物流服務過程中，代理銀行占有和管理抵質押物及其有關的單據、權利憑證，幫助銀行控制風險的業(yè)務。125物流監(jiān)管的定義-物流監(jiān)管物流監(jiān)管業(yè)務是物流企業(yè)和銀行等金融機構（主要包括銀行、擔保公物流監(jiān)管的分類商品融資與監(jiān)管倉儲質押監(jiān)管物流質押監(jiān)管自有倉庫存貨監(jiān)管客戶倉庫存貨監(jiān)管第三方倉庫存貨監(jiān)管國內貿易物流監(jiān)管國際貿易物流監(jiān)管核定貨值和非核定貨值核定貨值和非核定貨值核定貨值和非核定貨值買方信貸賣方信貸賣方信貸賣方信貸126物流監(jiān)管的分類商品融資與監(jiān)管倉儲質押監(jiān)管物流質押監(jiān)管自有倉庫按照質押物的狀態(tài)來區(qū)分存貨質押監(jiān)管:是指貨物的監(jiān)管只限在倉庫、堆場等倉儲區(qū)域;物流質押監(jiān)管:是指貨物的監(jiān)管環(huán)節(jié)不但包括倉庫、堆場，還包括運輸、報關、配送等多個物流環(huán)節(jié)。

127物流監(jiān)管的分類按照質押物的狀態(tài)來區(qū)分12物流監(jiān)管的分類按照控貨方式來區(qū)分核定貨值監(jiān)管:是指銀行根據貸款額和質押貨物的價值確定質押貨物的控制定額，實際存貨總價值超過定額部分的貨物，貨主可以直接與倉儲企業(yè)協(xié)商提取，實際存貨總價值低于和等于定額的部分，必須根據銀行指令才能放貨。非核定貨值監(jiān)管:是指所有質押貨物的提取、放行等處置，都必須根據銀行的指示操作。128物流監(jiān)管的分類按照控貨方式來區(qū)分13物流監(jiān)管的分類129核定貨值的蓄水池原理實際上物流企業(yè)根據銀行對商品種類和商品價格的授權，來獨自判斷監(jiān)管貨值是否滿足風險控制的需求，并與客戶協(xié)作保證物流通常的一種做法。14核定貨值的蓄水池原理實際上物流企業(yè)根據銀行對商品種類和商按照監(jiān)管場地的所有權歸屬，還可以根據監(jiān)管場地的法律歸屬分為監(jiān)管人自有倉庫監(jiān)管、出質人倉庫監(jiān)管和第三方倉庫監(jiān)管等三種方式。130物流監(jiān)管的分類按照監(jiān)管場地的所有權歸屬，還可以根據監(jiān)管場地的法律歸屬分為監(jiān)一是突破了銀行傳統(tǒng)擔保方式的限制，為企業(yè)開辟了新的融資方式。二是盤活存貨，減少流動資金占用，提高資金使用效率，幫助企業(yè)實現了經營規(guī)模的擴大。三是通過資金管理、物流整體打包等增值服務，幫助企業(yè)有效降低企業(yè)財務成本和物流成本。四是在業(yè)務操作中實行貨物和資金封閉式運作，有效地控制了債務人的資金和信用風險。131發(fā)展商品融資業(yè)務的意義一是突破了銀行傳統(tǒng)擔保方式的限制，為企業(yè)開辟了新的融資方式。貿易融資：貿易融資，是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基于商品交易（如原油、金屬、谷物等）中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。

貿易融資中的借款人，除了商品銷售收入可作為還款來源外，沒有其他生產經營活動，在資產負債表上沒有實質的資產，沒有獨立的還款能力。132商品融資與貿易融資貿易融資：貿易融資，是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資國內的理論和實踐中，出現了很多的有關的概念，比如物流監(jiān)管、動產質押、存貨質押、貿易融資、物流金融等等大量的概念，從不同的角度、不同的方式對商品融資和貿易融資的理解和展望。我們認為貿易融資一定會考慮采用商品融資的手段，商品融資也會采取貿易融資的手段或要素，因此，我們可以認為未來物流金融、包括供應鏈金融等等都是基于貿易融資、商品融資等結構性融資工具來進行的融資方式。133商品融資和貿易融資的區(qū)別和聯系國內的理論和實踐中，出現了很多的有關的概念，比如物流監(jiān)管、動物流金融是整合物流和資金流、向客戶提供解決方案級的服務，降低客戶的成本，更有效地提高客戶的資金和物流效率（時間上的）和效益（規(guī)模上）。

物流金融的結合是供應鏈理論的又一次突破。未來的競爭，主要是供應鏈的競爭。物流金融的內涵非常豐富，未來還有很大的發(fā)展空間。134物流和金融結合的作用物流金融是整合物流和資金流、向客戶提供解決方案級的服務，降低商品融資與監(jiān)管的市場定位：中小型企業(yè)中信銀行的觀點：2009年我國社會物流總額達到96.65萬億元人民幣，這么大的物流總額必然需求巨大的銀行貨幣支持。我國進出口總額1萬多億美元；鋼鐵和汽車一次性貿易量分別達到1萬多億人民幣；135商品融資與監(jiān)管的市場前景商品融資與監(jiān)管的市場定位：中小型企業(yè)20商品融資與監(jiān)管的市場

指物流企業(yè)與有關銀行合作，共同制定統(tǒng)一的質押貸款和質押貨物監(jiān)管的管理制度、合作方法和相關標準，集團下屬各企業(yè)（或運輸物流企業(yè)）按照統(tǒng)一的標準和流程向客戶提供質押貨物的倉儲、運輸、報關、配送的物流服務，并通過控制物流服務，實現對質押貨物的有效監(jiān)管。136如何認識物流監(jiān)管21如何認識物流監(jiān)管為客戶提供融資服務為客戶提供優(yōu)質的包括倉儲、運輸、貨代在內的綜合物流服務在為客戶提供優(yōu)質的物流服務的同時，替銀行控制風險137產品定位銀行商品融資產品的基礎，銀行金融產品是商品融資與監(jiān)管發(fā)展壯大的必要條件為客戶提供融資服務22產品定位銀行商品融資產品的基礎，銀行金商品融資與監(jiān)管產品的合同體系138銀行總行集團公司分行子（分）公司客戶監(jiān)管協(xié)議1、靜態(tài)協(xié)議2、動態(tài)協(xié)議3、信用證下未來貨權存貨質押監(jiān)管1、客戶倉庫簽訂租賃及倉儲管理協(xié)議2、第三倉庫簽訂倉儲管理協(xié)議物流質押監(jiān)管1、運輸及貨代協(xié)議2、報關報檢代理協(xié)議業(yè)務合作協(xié)議商品融資與監(jiān)管產品的合同體系23銀行總行集團公司分行子（分）基本法律關系：動產質押和動產抵押動產質押是目前的主要方式，也有動產抵押的方式；139物流監(jiān)管中的基本法律關系基本法律關系：動產質押和動產抵押24物流監(jiān)管中的基本法律關系在物流監(jiān)管業(yè)務中，銀行與物流監(jiān)管公司的關系是委托代理關系，銀行是委托人，物流監(jiān)管公司是受托人，物流監(jiān)管公司受銀行的委托保管委托人的抵質押物。出質人（借款人）與銀行之間是借貸關系，并且也是質押或是抵押的關系。出質人與物流監(jiān)管公司的關系更復雜，在不同的項目下可能有不同的關系，有可能是存貨人與保管人的關系，也有可能是承運人與托運人的關系，但是監(jiān)管協(xié)議的約定是他們的基本關系。140基本法律關系在物流監(jiān)管業(yè)務中，銀行與物流監(jiān)管公司的關系是委托代理關系，銀商品的所有權問題。商品的交付和商品的品質鑒定。如何確保質權且有效。141基本法律關系的關鍵性問題商品的所有權問題。26基本法律關系的關鍵性問題物流監(jiān)管業(yè)務的階段劃分142約定階段是銀行、物流企業(yè)、客戶等各方達成一致意見，簽署合同辦理相關法律手續(xù)的階段；交付階段是客戶或是客戶制定的上游企業(yè)將商品、商品權利憑證交付物流監(jiān)管企業(yè)的階段。確認階段是物流監(jiān)管企業(yè)對客戶交付的貨物向銀行確認，啟動銀行對客戶授信的階段。操作階段是物流企業(yè)根據銀行的要求以及和客戶的約定，對商品進行包括監(jiān)管、倉儲、運輸、盤點等各種操作的階段；放貨階段是物流企業(yè)根據銀行的約定和客戶的需求將貨物釋放給指定方的階段。約定交付確認操作放貨物流監(jiān)管業(yè)務的階段劃分27約定階段是銀行、物流企業(yè)、客戶等各143參考資料：動產抵押流程28參考資料：動產抵押流程《物權法》第二百一十二條質權自出質人交付質押財產時設立144關于動產質押和動產質押的法律規(guī)定《物權法》第二百一十二條質權自出質人交付質押財產時設立2交付現實交付觀念交付簡易交付占有改定指示交付145交付的法律解釋交付現實交付觀念交付簡易交付占有改定指示交付30交付的法律解146合同關系借款合同質押合同監(jiān)管協(xié)議倉儲協(xié)議運輸協(xié)議倉庫租賃協(xié)議委托變賣協(xié)議等等保證合同抵押合同31合同關系借款合同質押合同監(jiān)管協(xié)議倉儲協(xié)議運輸協(xié)議倉庫租賃147物流監(jiān)管的對象32物流監(jiān)管的對象148商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

33商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商149物流金融發(fā)展的階段認識20世紀90年代2003年前后2005年前后2007年前后20世紀90年代，以外資銀行為主的，為解決發(fā)展中國家信用缺失，在國際大宗商品交易中采取結構化融資工具的一種融資方式，他們常常委托物流，倉儲和資產管理受托管理上述資產；2003年前后，以廣發(fā)，深發(fā)等商業(yè)銀行開始與倉儲公司合作，開展動產質押，倉單質押的業(yè)務；2005年前后，中遠，中外運，中儲等大型國有企業(yè)開始進入這個行業(yè)；2007年前后，物流金融和物流監(jiān)管的市場形成；2009年前后，受金融危機的影響，商品融資與物流監(jiān)管出現了一些問題。34物流金融發(fā)展的階段認識20世紀90年代2003年前后20從融資形式來看，我們可以將物流金融的發(fā)展劃分成三個階段：一，倉儲融資階段（90年代初期------目前）主要模式是利用倉儲貨物的融資二，物流融資階段（目前-----到未來的某個時間）主要模式是利用倉儲和運輸過程中的貨物來融資三，供應鏈一體化的服務階段（未來到未來的）根據不同行業(yè)供應鏈的態(tài)勢，整體提供融資，采購，分銷，物流等一體化打包服務，融資手段包括動產質押，應收賬款，在途的跟蹤和監(jiān)管等多重方式來融資。150物流金融的三個階段從融資形式來看，我們可以將物流金融的發(fā)展劃分成三個階段：35萌芽狀態(tài)。商品融資在中國發(fā)展的初期萌芽階段是以倉單質押或是動產質押作為一種擔保的手段。倉儲質押階段。一些商業(yè)銀行受市場競爭的影響，逐步看到商品融資業(yè)務的巨大市場空間。他們認為要同傳統(tǒng)的信貸業(yè)務區(qū)分開來，建立自己的產品體系，就需要發(fā)展倉儲質押模式下的商品融資業(yè)務。物流質押模式階段。隨著業(yè)務的發(fā)展，到2005年左右，部分銀行已經不滿足倉儲質押模式下的商品融資，開始從客戶的便利性和產業(yè)鏈價值的開發(fā)上探索商品物流模式下的商品融資方式。其主要特點是原先的倉儲從倉儲的靜態(tài)變成了物流的動態(tài)。物流金融（供應鏈金融）階段。在物流金融和供應鏈金融的階段，物流企業(yè)、銀行或是物流企業(yè)控制的銀行，抑或是銀行和物流企業(yè)合作的合作公司，可以為客戶提供多種的金融和物流的供應鏈管理和解決方案。這些方案，可以采取各種金融的產品或是工具，提高物流、資金流和信息流的流動速率，實現更低的供應鏈成本和更高的供應鏈效率，是未來物流銀行或是金融物流企業(yè)的發(fā)展方向。151物流監(jiān)管的現狀----物流監(jiān)管的發(fā)展歷程萌芽狀態(tài)。商品融資在中國發(fā)展的初期萌芽階段是以倉單質押或是動一，倉儲監(jiān)管的業(yè)務發(fā)展迅速；但存在3個問題：1輸出監(jiān)管是主流，物流監(jiān)管仍然處在探索階段；2監(jiān)管和物流不緊密，導致了業(yè)務收入構成單一；3監(jiān)管業(yè)務操作不規(guī)范，產生了一些風險苗頭；二，一些新的行業(yè)探索正在實施；比如建立信息平臺，融資平臺，物流平臺，加工平臺等等想法；三，專業(yè)化的傾向更明顯；152物流監(jiān)管的現狀—物流監(jiān)管的發(fā)展趨勢一，倉儲監(jiān)管的業(yè)務發(fā)展迅速；但存在3個問題：1輸出監(jiān)管是主傳統(tǒng)供應鏈以核心企業(yè)為中心，強勢企業(yè)擠占上下游企業(yè)資金是其典型的特征；物流金融模式下的供應鏈強調更多的開發(fā)信貸資源，強調整個供應鏈的整體協(xié)調發(fā)展；153傳統(tǒng)供應鏈與物流金融模式下的供應鏈的區(qū)別傳統(tǒng)供應鏈以核心企業(yè)為中心，強勢企業(yè)擠占上下游企業(yè)資金是其典15439155402009年中國外運長航開展物流監(jiān)管項目盡近3000個，協(xié)助銀行貸款授信700億元，業(yè)務同比增長近95%。產品模式涉及靜態(tài)質押監(jiān)管、動態(tài)質押監(jiān)管和信用證項下未來貨權等多種監(jiān)管模式，監(jiān)管產品種類涉及鋼鐵、煤炭、礦石、油品、糧食、棉花等十余個大類。無論業(yè)務規(guī)模、產品種類、還是服務水平均處在行業(yè)領先地位。中國外運長航集團已經成為國內外多家銀行和客戶首選的合作對象1562009年中國外運長航開展物流監(jiān)管項目盡近3000個，協(xié)助銀中國外運相對其他競爭者來講，業(yè)務的理論工作比較扎實，對業(yè)務的認識相對深刻；其業(yè)務信息系統(tǒng)的開發(fā)和規(guī)劃時間也比較長，初見成效；業(yè)務規(guī)模比較大。缺點：高層對業(yè)務的認識不統(tǒng)一；其股份公司和集團相互支持少。整個業(yè)務缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃。157行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國外運中國外運相對其他競爭者來講，業(yè)務的理論工作比較扎實，對業(yè)務的158行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國儲運43行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國儲運中儲自1999年在全國率先推出質押監(jiān)管業(yè)務，該業(yè)務基于出質人以合法占有的貨物向銀行出質，銀行向出質人授信融資，監(jiān)管人接受銀行委托，在質押期間按銀行的指令對質物進行監(jiān)管。159中儲自1999年在全國率先推出質押監(jiān)管業(yè)務，該業(yè)務基于出質人目前，中儲已與二十多家金融機構合作，動產監(jiān)管業(yè)務的融資規(guī)模超過400億元，監(jiān)管地點覆蓋20多個?。ㄖ陛犑校?，監(jiān)管客戶超過1200多家，監(jiān)管物品種涉及黑色金屬、有色金屬、煤炭及制品類、棉麻類、化工輕工材料及制品類等十六大類。動產監(jiān)管業(yè)務包括質押監(jiān)管業(yè)務、抵押監(jiān)管業(yè)務、貿易監(jiān)管業(yè)務等三大類，質押監(jiān)管業(yè)務又分為倉單質押、動產質押逐筆控制、動產質押總量控制、買方信貸和開證監(jiān)管等多種業(yè)務模式。160目前，中儲已與二十多家金融機構合作，動產監(jiān)管業(yè)務的融資規(guī)模超業(yè)務重視程度高，是其目前首要的主營業(yè)務具有一定的規(guī)模；業(yè)務理論和實踐的層面不高，還處在倉儲監(jiān)管的階段，后續(xù)需要突破；161行業(yè)主要的競爭者和參與者—中儲業(yè)務重視程度高，是其目前首要的主營業(yè)務46行業(yè)主要的競爭者和主要的業(yè)務實施單位是中遠物流；業(yè)務認識較中外運有一定差距；各子公司的積極性較高；其海運的優(yōu)勢沒有發(fā)揮出來，其內陸子公司主要立足于倉儲監(jiān)管，具有其航運優(yōu)勢的物流金融產品開發(fā)的不夠；162行業(yè)主要的競爭者和參與者—中國遠洋主要的業(yè)務實施單位是中遠物流；47行業(yè)主要的競爭者和參與者—規(guī)模，水準都還低于國有企業(yè)；體質靈活，有可能形成新階段的優(yōu)勢；163行業(yè)競爭者—民營企業(yè)規(guī)模，水準都還低于國有企業(yè)；48行業(yè)競爭者—民營企業(yè)164一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務49一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務品牌先導期——票據與貨押。20世紀90年代末，深圳發(fā)展銀行的華南地區(qū)各分行在票據貼現業(yè)務中，率先以票據買入的概念替代了傳統(tǒng)貼現貸款。2001年，深發(fā)行又推出了另一項重要的創(chuàng)新產品——動產及貨權質押授信。2003年，深圳發(fā)展銀行廣州分行借鑒國際經驗，整合應收、預付和存貨類商品貿易融資產品。165一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務品牌先導期——票據與貨押。20世紀90年代末，深圳發(fā)展銀行的理念形成期——“1+N”。2003年，深圳發(fā)展銀行在業(yè)內率先提出“1+N”模式，即利用供應鏈產業(yè)集群的伴生網絡關系，將核心企業(yè)的信用引入對其上下游的授信服務之中，并開展面向供應鏈成員企業(yè)的批發(fā)性營銷。166一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務理念形成期——“1+N”。2003年，深圳發(fā)展銀行在業(yè)內率先品牌建立期——深發(fā)行供應鏈金融。“1+N”業(yè)務鏈條的縱深拓展與客戶需求的深化，促使深發(fā)行開始全面考慮如何為全供應鏈企業(yè)提供一攬子的綜合金融解決方案。2005年中，深發(fā)行提出公司業(yè)務面向中小企業(yè)、面向貿易融資、發(fā)展供應鏈金融服務的轉型策略，供應鏈金融服務體系正式進入深發(fā)行未來發(fā)展規(guī)劃；2006年，深發(fā)行順勢推出了深發(fā)行供應鏈金融品牌，并在產品、流程、業(yè)務模式方面開展了深化創(chuàng)新。

167一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務品牌建立期——深發(fā)行供應鏈金融?！?+N”業(yè)務鏈條的縱深拓展2007年開始，深發(fā)行開始全面啟動供應鏈金融的線上化工程。其目標一是構建實時聯動的產品作業(yè)流程管理系統(tǒng)，即銀行內部系統(tǒng)和外聯系統(tǒng)（包括第三方物流、B2B平臺、海關、國庫、外管等）的對接；二是產品作業(yè)流程管理系統(tǒng)與客戶系統(tǒng)的對接；三是建立與業(yè)務系統(tǒng)關聯的產品定價和考核系統(tǒng)。

168一、深發(fā)展銀行供應鏈金融服務2007年開始，深發(fā)行開始全面啟動供應鏈金融的線上化工程。其全行上下，前后對供應鏈金融的統(tǒng)一；是其主要的業(yè)務產品線；受制與深發(fā)展的基礎條件；169深發(fā)展的特點全行上下，前后對供應鏈金融的統(tǒng)一；54深發(fā)展的特點170二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”

55二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”

物流銀行以貨押業(yè)務為主打產品，主要以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強且符合銀行質押品要求的商品質押為條件，結合物流公司的專業(yè)服務，將銀行資金流與企業(yè)的物流結合，向公司客戶提供集融資、結算等多項服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。

171二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”物流銀行以貨押業(yè)務為主打產品，主要以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通該業(yè)務旨在通過廣發(fā)銀行、生產企業(yè)以及多家經銷商的資金流、物流、信息流的互補，突破傳統(tǒng)的地域限制，使廠家、經銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運作，迅速提高銷售效率，降低經營成本。

172二、廣東發(fā)展銀行“物流銀行”該業(yè)務旨在通過廣發(fā)銀行、生產企業(yè)以及多家經銷商的資金流、物流173四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”58四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”

2007年，浦發(fā)銀行提出了“供應鏈融資”的整體服務解決方案，將供應鏈融資服務、供應鏈電子化服務和離岸銀行服務統(tǒng)一于“供應鏈金融”的服務方案中。目前，浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應鏈融資解決方案”提供的服務包括：信用服務支持、采購支付支持、存貨周轉支持和賬款回收支持。174四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”

2007年，浦發(fā)銀行提出了“供應鏈融資”的整體服務解決方案175四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”60四、浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”176四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務61四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務●采購專項：以動產（倉單）質押、票易票、商票保貼、出口證易票等八項產品，幫助中小企業(yè)實現低成本采購、融資采購以及擴大采購的需求。

177四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務●采購專項：以動產（倉單）質押、票易票、商票保貼、出口證易票

●銷售專項：以代理票據貼現、進口證易票、綜合保理、短期出口信保融資等八項產品，滿足中小企業(yè)對于快速回籠、擴大銷售及避免壞賬等各種銷售環(huán)節(jié)的相關需求。

178四、興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務

●銷售專項：以代理票據貼現、進口證易票、綜合保理、短179五、華夏銀行“融資共贏鏈”64五、華夏銀行“融資共贏鏈”華夏銀行“融資共贏鏈”為七條鏈，未來貨權融資鏈

（未來提貨權融資業(yè)務保兌倉模式、未來提貨權融資業(yè)務倉儲監(jiān)管模式、未來貨權開證）、貨權質押融資鏈、貨物質押融資鏈（核定貨值貨物質押融資業(yè)務、非核定貨值貨物質押融資業(yè)務）應收賬款融資鏈（有追索權國內保理、有追索權國際保理）、海外代付融資鏈（進口代付、出口代付）、全球保付融資鏈保函（備用信用證、進口保付）、國際票證融資鏈（華夏出口票證通）。

180五、華夏銀行“融資共贏鏈”華夏銀行“融資共贏鏈”為七條鏈，未來貨權融資鏈

（未來提貨權

華夏銀行“融資共贏鏈”業(yè)務的優(yōu)勢在于品牌建設初見成效，在全國各地取得較好反響。181五、華夏銀行“融資共贏鏈”

華夏銀行“融資共贏鏈”業(yè)務的優(yōu)勢在于品牌建設初見1826718368184七、民生銀行“特色貿易金融”69七、民生銀行“特色貿易金融”2006年，貿易金融部推出了應收賬款、物流融資和服務增值類三大系列主打產品。2007年主攻船舶融資業(yè)務，重點推出國際保理、信保融資和物流融資三個特色產品，大力推廣訂單融資、國內信用證、收付寶等創(chuàng)新產品，全面普及網上開證、銀關稅費通電子保函、互聯網托收、風險參與、外匯現金管理等服務增值類產品。同時，通過區(qū)域垂直銷售、特色行業(yè)營銷、重點產品項目經理制，實施三維營銷模式。185七、民生銀行“特色貿易金融”2006年，貿易金融部推出了應收賬款、物流融資和服務增值類三2007年民生銀行事業(yè)部改革后的貿易金融部計劃繼續(xù)通過應收賬款類、物流融資類和服務增值類三大系列產品，集中力量開發(fā)長三角、珠三角、環(huán)渤海的機電、石油化工、冶金礦產、交通運輸等行業(yè)，旨在建立中型企業(yè)核心客戶群。186七、民生銀行“特色貿易金融”2007年民生銀行事業(yè)部改革后的貿易金融部計劃繼續(xù)通過應收賬187商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商品融資與物流監(jiān)管的發(fā)展情況2種主要物流監(jiān)管模式的流程及管理要點商品融資與物流監(jiān)管的風險分析和控制措施物流監(jiān)管的風險控制體系和風險應對措施物流監(jiān)管業(yè)務在汽車零配件行業(yè)的應用

72商品融資與物流監(jiān)管實務目錄商品融資與物流監(jiān)管我國商188案例1－存貨質押監(jiān)管（簡單業(yè)務模式）銀行倉庫貨主1貨物存入倉庫2把貨物質押銀行獲得銀行的貸款3受銀行的委托監(jiān)管貨物4歸還銀行的貸款5銀行通知倉庫放貨6倉庫將貨物放給銀行73案例1－存貨質押監(jiān)管（簡單業(yè)務模式）銀行倉庫貨主1貨物存新華紡織公司是一家紡織企業(yè)，其主要原材料是進口棉花，用棉花紡織服裝面料。每年棉花上市的采購時間，他們都會采購大量棉花以用于未來全年的生產。棉花采購需要大量的資金，因此，他們可以使用靜態(tài)的模式，使用銀行貸款來采購棉花，并將棉花質押給銀行。棉花的監(jiān)管倉庫設在新華紡織公司的倉庫，由物流監(jiān)管商提供監(jiān)管。189關于簡單業(yè)務模式的案例新華紡織公司是一家紡織企業(yè)，其主要原材料是進口棉花，用棉花紡1商品價值較高。2商品的價格相對穩(wěn)定和明確。3商品的出質人對商品擁有無瑕疵的所有權。4商品便于保管儲存。以上是基本條件，但是在具體的項目中會有很大的差別。190物流監(jiān)管的定義-商品的范圍1商品價值較高。75物流監(jiān)管的定義-商品的范圍按照質量來計量的；按照件數來計量的；按照體積來計量的；191多重商品的計量方法按照質量來計量的；76多重商品的計量方法商品所