商業(yè)銀行資產(chǎn)管理課件

第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)

管理第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)

管理1內(nèi)容提要1.流動性管理（第11章）2.準備金管理（第11章）3.貸款管理（第16、17、18章）4.投資管理（第10章）5.投資銀行及保險業(yè)務(wù)管理內(nèi)容提要1.流動性管理（第11章）21.流動性管理1.1引子（11.1，,11.2）1.2預(yù)測流動性需求（11.4）1.3提供流動性供給（11.3）1.流動性管理1.1引子（11.1，,11.2）31.1引子引子1：所有金融機構(gòu)管理層都面臨同一個非常重要的任務(wù)，即在任何時候都要保持充足的流動性。——羅斯

2007年9月14日爆發(fā)的北巖銀行(NorthernRock)擠兌危機，成為英國自1866年后首次銀行擠兌風波。1.1引子引子1：2007年9月14日爆發(fā)的北巖銀行(Nor4引子2：

流動性：指立即可用的現(xiàn)金。引子2：5引子3：流動性需求——（1）客戶提取存款；（2）客戶申請新貸款或?qū)κＳ噘J款額度的提??；（3）償還借款；（4）定期支付所得稅；（5）定期支付股利等。流動性供給——（1）手中留有足夠現(xiàn)金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售適銷資產(chǎn)；（5）金融服務(wù)收入等。（考慮當市場利率上升時，通過（2）、（3）、（4）方式增強流動性供會給銀行帶來怎樣的損失？）引子3：6引子4：

流動性需求量和流動性供給量經(jīng)常不同，銀行必須要不斷處理流動性盈余和流動性赤字問題。

流動性和盈利性之間是替代取舍關(guān)系，滿足流動性所占的資源越多，銀行預(yù)期盈利能力越弱。推薦電影《金融大恐慌》（Rollover）引子4：71.2預(yù)測流動性需求1.2.1資金來源和使用法1.2.2資金結(jié)構(gòu)法1.2.3流動性指示器法1.2.4市場信號法1.2預(yù)測流動性需求1.2.1資金來源和使用法81.2.1資金來源和使用法操作步驟預(yù)測貸款、存款數(shù)額預(yù)計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字1.2.1資金來源和使用法操作步驟9預(yù)測貸款、存款數(shù)額1估計下期總貸款的變化是預(yù)期該國的經(jīng)濟增長（如GDP）公司預(yù)期的收入增長當前國家的貨幣供給增長率銀行預(yù)期的基礎(chǔ)貸款利率減商業(yè)票據(jù)的利率預(yù)期的通脹率的函數(shù)估計下期總存款的變化是的函數(shù)該國預(yù)期的個人收入增長率預(yù)期的零售增長率當前國家的貨幣供給增長率預(yù)期貨幣市場的收益預(yù)期的通脹率預(yù)測貸款、存款數(shù)額1估計下期總貸款的變化是預(yù)期該國的經(jīng)濟增長10預(yù)測貸款、存款數(shù)額2示例（百萬元）存款預(yù)測趨勢估計季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測總額1月第1周1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000貸款預(yù)測趨勢估計季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測總額1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950預(yù)測貸款、存款數(shù)額2示例（百萬元）存款預(yù)測趨勢估計季節(jié)性因素11預(yù)計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字時期估計的總存款估計的總貸款估計的存款變化估計的貸款變化估計的流動性赤字或盈余1月第1周1200800____________1月第2周1100850-100+50-1501月第3周1000950-100+100-200預(yù)計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字時期估計的總存款估計的總貸款121.2.2資金結(jié)構(gòu)法銀行的總流動性需求=存款和非存款負債流動性需求+貸款流動性需求=0.95x（“熱錢”負債-其法定存款準備金）+0.30x（易變負債-其法定存款準備金）+0.15x（穩(wěn)定負債-其法定存款準備金）+1.0（預(yù)測總貸款額-實際的未清償貸款）1.2.2資金結(jié)構(gòu)法銀行的總流動性需求=存款和非存款負債流動13操作步驟1.將銀行的“總流動性需求”分類“熱錢”負債---對利率非常敏感或管理層確信會在當期提取的資金。（95%會取走）易變負債---30%左右的資金會在當期取走。穩(wěn)定負債---當期最不可能取走的資金。優(yōu)質(zhì)客戶貸款---客戶將來能為銀行持久創(chuàng)造貸款和存款，并接受銀行其他金融服務(wù)。操作步驟142.為上述三種資金來源儲備流動性資金?！盁徨X”負債---持有同業(yè)存款、短期國債、回購協(xié)議等立可變現(xiàn)的資產(chǎn)（相當于該負債的95%）。易變負債---持有30%的流動性儲備。穩(wěn)定負債---持有15%的流動性儲備。優(yōu)質(zhì)客戶貸款---盡量滿足（100%），以建立持久業(yè)務(wù)往來。2.為上述三種資金來源儲備流動性資金。151.2.3流動性指示器法1.2.3流動性指示器法16運用流動性指示器法時，側(cè)重關(guān)注指標的變化；并與經(jīng)營環(huán)境、規(guī)模、內(nèi)容類似的同業(yè)者進行比較。運用流動性指示器法時，側(cè)重關(guān)注指標的變化；171.2.4市場信號法通過關(guān)注以下市場信號，衡量本機構(gòu)是否出現(xiàn)流行性不足。公眾的信心；---存款流失股價表現(xiàn)；---股價下降經(jīng)常、大量向央行借款；資產(chǎn)出售損失；---是否常見不能履行對優(yōu)質(zhì)信貸客戶的承諾；對存單和其他借款的風險溢價高；1.2.4市場信號法通過關(guān)注以下市場信號，衡量本機構(gòu)是否出現(xiàn)181.3提供流動性供給1.3.1資產(chǎn)流動性管理1.3.2負債流動性管理1.3.3啟示1.3提供流動性供給1.3.1資產(chǎn)流動性管理191.3.1資產(chǎn)流動性管理1.3.1.1思路銀行以持有流動性資產(chǎn)（主要為現(xiàn)金和有價證券）的形式來儲備流動性，當流動性不足時，通過出售流動性資產(chǎn)收回現(xiàn)金。1.3.1資產(chǎn)流動性管理1.3.1.1思路201.3.1.2做法通常為小型銀行所用，持有的流動性資產(chǎn)需要具有變現(xiàn)及時、變現(xiàn)損失小的特征。主要的流動性資產(chǎn)為短期國債、地方債、機構(gòu)債、可轉(zhuǎn)讓存單、同業(yè)存款、銀行承兌匯票等。1.3.1.2做法211.3.1.3注意出售資產(chǎn)意味放棄未來收益，產(chǎn)生機會成本；出售資產(chǎn)必須支付交易成本；市場行情看跌情況下出售資產(chǎn)，會發(fā)生損失；出售資產(chǎn)影響資產(chǎn)負債表的“美貌”，因為持有低風險債券往往是財務(wù)穩(wěn)健的表現(xiàn)；大量持有收益率低的流動性資產(chǎn)，放棄高收益的投資渠道，影響銀行盈利能力。1.3.1.3注意221.3.2負債流動性管理1.3.2.1思路借入足夠的流動性資金來滿足預(yù)期流動性需求，通常為大銀行所采用。且大銀行將近100%的流動性需要通過借款滿足。1.3.2負債流動性管理1.3.2.1思路231.3.2.2做法（與第三章短期借款渠道同）同業(yè)借款向中央銀行借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購協(xié)議歐洲貨幣市場借款大面額存單1.3.2.2做法（與第三章短期借款渠道同）241.3.2.3注意

借款是風險最大的解決流動性不足的辦法?！袝r借款成本高；有時借不到款。1.3.2.3注意251.3.3啟示

流動性管理部門要跟蹤本單位內(nèi)資金籌集部門和資金使用部門的活動，并將三者有效協(xié)調(diào)。流動性管理部門要盡可能預(yù)先知道，最大的信貸客戶和存款客戶計劃何時提現(xiàn)或增加存款。強調(diào)流動性管理的優(yōu)先權(quán)，流動性頭寸應(yīng)成為分配資金的最優(yōu)先考慮對象。流動性需求和供給必須連續(xù)動態(tài)分析，以避免流動性頭寸不足或過量。1.3.3啟示流動性管理部門要跟蹤本單位內(nèi)資金籌集部26小結(jié)你都學到了什么？你有什么體會和想法？小結(jié)你都學到了什么？272.準備金管理（11.5）兩項任務(wù)2.1滿足法定存款準備金要求2.2超額準備金的管理2.準備金管理（11.5）兩項任務(wù)281.滯后準備金計算法（時差準備金計算法）

滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。2.1滿足法定存款準備金要求1.滯后準備金計算法（時差準備金計算法）2.1滿足法定存款準29

1984年以前，美國聯(lián)邦儲備當局采用時差準備金計算法規(guī)定商業(yè)銀行的法定存款準備金保持期為一周。即從每星期四到下一個星期三，法定準備金的計算期為距保持期兩周前的星期四到距保持期一周前的星期三。1984年以前，美國聯(lián)邦儲備當局采用時差準備金計算法302.同步準備金計算法

同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金。2.同步準備金計算法311984年以后，美國聯(lián)邦儲備當局實行對凈往來帳戶存款的無時差準備金計算法。規(guī)定銀行法定準備金的計算期和保持期均為兩周（14天），計算期從星期四開始到兩周后的星期三結(jié)束，而法定準備金保持期則從星期六開始到兩周后的星期五結(jié)束。

1984年以后，美國聯(lián)邦儲備當局實行對凈往來帳戶存款32兩周無時差計算期（往來帳戶與庫存現(xiàn)金）三四五六日一二三四五六日一二三四兩周法定準備金保持期在保持期內(nèi)，銀行每日所持有的法定準備金額必須等于相應(yīng)計算期內(nèi)的日平均法定準備金額。兩周無時差計算期（往來帳戶與庫存現(xiàn)金）333.中國情況商業(yè)銀行對法定存款準備金管理的基本出發(fā)點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。我國的準備金制度目前基本上是根據(jù)存款的旬末余額計算準備金，并在此后的3-4天要保證準備金的到位。3.中國情況34１.影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動存款增加——現(xiàn)金增加——存入央行——超額準備增加2.2超額準備金的管理2.2超額準備金的管理35（2）貸款的發(fā)放與收回貸給本行開戶企業(yè)-不變貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對外支付-減少收回本行開戶貸款-不變收回他行開戶貸款-增加（2）貸款的發(fā)放與收回36（3）其他因素A、向中央銀行借款B、同業(yè)往來狀況C、法定存款準備金的變化D、財政性存款（3）其他因素37２.超額準備金的管理的重點

在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控制準備金規(guī)模。２.超額準備金的管理的重點38小結(jié)你都學到了什么？你有什么體會和想法？小結(jié)你都學到了什么？39第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)

管理第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)

管理40內(nèi)容提要1.流動性管理（第11章）2.準備金管理（第11章）3.貸款管理（第16、17、18章）4.投資管理（第10章）5.投資銀行及保險業(yè)務(wù)管理內(nèi)容提要1.流動性管理（第11章）411.流動性管理1.1引子（11.1，,11.2）1.2預(yù)測流動性需求（11.4）1.3提供流動性供給（11.3）1.流動性管理1.1引子（11.1，,11.2）421.1引子引子1：所有金融機構(gòu)管理層都面臨同一個非常重要的任務(wù)，即在任何時候都要保持充足的流動性?！_斯

2007年9月14日爆發(fā)的北巖銀行(NorthernRock)擠兌危機，成為英國自1866年后首次銀行擠兌風波。1.1引子引子1：2007年9月14日爆發(fā)的北巖銀行(Nor43引子2：

流動性：指立即可用的現(xiàn)金。引子2：44引子3：流動性需求——（1）客戶提取存款；（2）客戶申請新貸款或?qū)κＳ噘J款額度的提??；（3）償還借款；（4）定期支付所得稅；（5）定期支付股利等。流動性供給——（1）手中留有足夠現(xiàn)金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售適銷資產(chǎn)；（5）金融服務(wù)收入等。（考慮當市場利率上升時，通過（2）、（3）、（4）方式增強流動性供會給銀行帶來怎樣的損失？）引子3：45引子4：

流動性需求量和流動性供給量經(jīng)常不同，銀行必須要不斷處理流動性盈余和流動性赤字問題。

流動性和盈利性之間是替代取舍關(guān)系，滿足流動性所占的資源越多，銀行預(yù)期盈利能力越弱。推薦電影《金融大恐慌》（Rollover）引子4：461.2預(yù)測流動性需求1.2.1資金來源和使用法1.2.2資金結(jié)構(gòu)法1.2.3流動性指示器法1.2.4市場信號法1.2預(yù)測流動性需求1.2.1資金來源和使用法471.2.1資金來源和使用法操作步驟預(yù)測貸款、存款數(shù)額預(yù)計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字1.2.1資金來源和使用法操作步驟48預(yù)測貸款、存款數(shù)額1估計下期總貸款的變化是預(yù)期該國的經(jīng)濟增長（如GDP）公司預(yù)期的收入增長當前國家的貨幣供給增長率銀行預(yù)期的基礎(chǔ)貸款利率減商業(yè)票據(jù)的利率預(yù)期的通脹率的函數(shù)估計下期總存款的變化是的函數(shù)該國預(yù)期的個人收入增長率預(yù)期的零售增長率當前國家的貨幣供給增長率預(yù)期貨幣市場的收益預(yù)期的通脹率預(yù)測貸款、存款數(shù)額1估計下期總貸款的變化是預(yù)期該國的經(jīng)濟增長49預(yù)測貸款、存款數(shù)額2示例（百萬元）存款預(yù)測趨勢估計季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測總額1月第1周1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000貸款預(yù)測趨勢估計季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測總額1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950預(yù)測貸款、存款數(shù)額2示例（百萬元）存款預(yù)測趨勢估計季節(jié)性因素50預(yù)計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字時期估計的總存款估計的總貸款估計的存款變化估計的貸款變化估計的流動性赤字或盈余1月第1周1200800____________1月第2周1100850-100+50-1501月第3周1000950-100+100-200預(yù)計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字時期估計的總存款估計的總貸款511.2.2資金結(jié)構(gòu)法銀行的總流動性需求=存款和非存款負債流動性需求+貸款流動性需求=0.95x（“熱錢”負債-其法定存款準備金）+0.30x（易變負債-其法定存款準備金）+0.15x（穩(wěn)定負債-其法定存款準備金）+1.0（預(yù)測總貸款額-實際的未清償貸款）1.2.2資金結(jié)構(gòu)法銀行的總流動性需求=存款和非存款負債流動52操作步驟1.將銀行的“總流動性需求”分類“熱錢”負債---對利率非常敏感或管理層確信會在當期提取的資金。（95%會取走）易變負債---30%左右的資金會在當期取走。穩(wěn)定負債---當期最不可能取走的資金。優(yōu)質(zhì)客戶貸款---客戶將來能為銀行持久創(chuàng)造貸款和存款，并接受銀行其他金融服務(wù)。操作步驟532.為上述三種資金來源儲備流動性資金?！盁徨X”負債---持有同業(yè)存款、短期國債、回購協(xié)議等立可變現(xiàn)的資產(chǎn)（相當于該負債的95%）。易變負債---持有30%的流動性儲備。穩(wěn)定負債---持有15%的流動性儲備。優(yōu)質(zhì)客戶貸款---盡量滿足（100%），以建立持久業(yè)務(wù)往來。2.為上述三種資金來源儲備流動性資金。541.2.3流動性指示器法1.2.3流動性指示器法55運用流動性指示器法時，側(cè)重關(guān)注指標的變化；并與經(jīng)營環(huán)境、規(guī)模、內(nèi)容類似的同業(yè)者進行比較。運用流動性指示器法時，側(cè)重關(guān)注指標的變化；561.2.4市場信號法通過關(guān)注以下市場信號，衡量本機構(gòu)是否出現(xiàn)流行性不足。公眾的信心；---存款流失股價表現(xiàn)；---股價下降經(jīng)常、大量向央行借款；資產(chǎn)出售損失；---是否常見不能履行對優(yōu)質(zhì)信貸客戶的承諾；對存單和其他借款的風險溢價高；1.2.4市場信號法通過關(guān)注以下市場信號，衡量本機構(gòu)是否出現(xiàn)571.3提供流動性供給1.3.1資產(chǎn)流動性管理1.3.2負債流動性管理1.3.3啟示1.3提供流動性供給1.3.1資產(chǎn)流動性管理581.3.1資產(chǎn)流動性管理1.3.1.1思路銀行以持有流動性資產(chǎn)（主要為現(xiàn)金和有價證券）的形式來儲備流動性，當流動性不足時，通過出售流動性資產(chǎn)收回現(xiàn)金。1.3.1資產(chǎn)流動性管理1.3.1.1思路591.3.1.2做法通常為小型銀行所用，持有的流動性資產(chǎn)需要具有變現(xiàn)及時、變現(xiàn)損失小的特征。主要的流動性資產(chǎn)為短期國債、地方債、機構(gòu)債、可轉(zhuǎn)讓存單、同業(yè)存款、銀行承兌匯票等。1.3.1.2做法601.3.1.3注意出售資產(chǎn)意味放棄未來收益，產(chǎn)生機會成本；出售資產(chǎn)必須支付交易成本；市場行情看跌情況下出售資產(chǎn)，會發(fā)生損失；出售資產(chǎn)影響資產(chǎn)負債表的“美貌”，因為持有低風險債券往往是財務(wù)穩(wěn)健的表現(xiàn)；大量持有收益率低的流動性資產(chǎn)，放棄高收益的投資渠道，影響銀行盈利能力。1.3.1.3注意611.3.2負債流動性管理1.3.2.1思路借入足夠的流動性資金來滿足預(yù)期流動性需求，通常為大銀行所采用。且大銀行將近100%的流動性需要通過借款滿足。1.3.2負債流動性管理1.3.2.1思路621.3.2.2做法（與第三章短期借款渠道同）同業(yè)借款向中央銀行借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購協(xié)議歐洲貨幣市場借款大面額存單1.3.2.2做法（與第三章短期借款渠道同）631.3.2.3注意

借款是風險最大的解決流動性不足的辦法?！袝r借款成本高；有時借不到款。1.3.2.3注意641.3.3啟示

流動性管理部門要跟蹤本單位內(nèi)資金籌集部門和資金使用部門的活動，并將三者有效協(xié)調(diào)。流動性管理部門要盡可能預(yù)先知道，最大的信貸客戶和存款客戶計劃何時提現(xiàn)或增加存款。強調(diào)流動性管理的優(yōu)先權(quán)，流動性頭寸應(yīng)成為分配資金的最優(yōu)先考慮對象。流動性需求和供給必須連續(xù)動態(tài)分析，以避免流動性頭寸不足或過量。1.3.3啟示流動性管理部門要跟蹤本單位內(nèi)資金籌集部65小結(jié)你都學到了什么？你有什么體會和想法？小結(jié)你都學到了什么？662.準備金管理（11.5）兩項任務(wù)2.1滿足法定存款準備金要求2.2超額準備金的管理2.準備金管理（11.5）兩項任務(wù)671.滯后準備金計算法（時差準備金計算法）

滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。2.1滿足法定存款準備金要求1.滯后準備金計算法（時差準備金計算法）2.1滿足法定存款準68

1984年以前，美國聯(lián)邦儲備當局采用時差準備金計算法規(guī)定商業(yè)銀行的法定存款準備金保持期為一周。即從每星期四到下一個星期三，法定準備金的計算期為距保持期兩周前的星期四到距保持期一周前的星期三。1984年以前，美國聯(lián)邦儲備當局采用時差準備金計算法69