遠(yuǎn)期合同與期貨合同課件

第九章金融工具會(huì)計(jì)第九章金融工具會(huì)計(jì)1

第一節(jié)金融工具會(huì)計(jì)概述

第一節(jié)金融工具會(huì)計(jì)概述

2金融工具的概念能引起一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生一項(xiàng)金融資產(chǎn)，又同時(shí)產(chǎn)生一項(xiàng)金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約在潛在有利條件下另一企業(yè)交換金融工具的權(quán)利在潛在不利條件下與另一企業(yè)交換金融工具的責(zé)任現(xiàn)有權(quán)益和潛在權(quán)益金融工具的概念能引起一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生在潛在有利條件下另一企在潛在3基礎(chǔ)金融工具：一切能證明債權(quán)、權(quán)益、債務(wù)關(guān)系的具有一定格式的合法書面文件衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出的金融工具，以基礎(chǔ)金融工具為交易對(duì)象的金融工具現(xiàn)金支票股票債券遠(yuǎn)期合同期貨合同期權(quán)合同互換合同基礎(chǔ)金融工具：一切能證明衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融現(xiàn)金支票股票4（一）遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾在將來(lái)某一特定時(shí)間購(gòu)買和提供某種金融資產(chǎn)而簽訂的合約。

交易對(duì)象在未來(lái)交割，但交易對(duì)象的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和交割價(jià)格在合同中事先確定。（一）遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾5（二）期貨合同

承諾在未來(lái)某一特定日期以當(dāng)前約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。

１委托交易

２開(kāi)立帳戶并交納保證金

３現(xiàn)貨交割（二）期貨合同承諾在未來(lái)某一特定日期以當(dāng)6期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較

期貨交易必需在交易所進(jìn)行期貨合同是規(guī)范化的遠(yuǎn)期交易合同保證金制度

期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較期貨交易必需在交易所進(jìn)行7（三）期權(quán)合同

期權(quán)合同是為給予期權(quán)買方在合約到期前或到期時(shí)以規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買或銷售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利而簽訂的合約。1期權(quán)費(fèi)與保證金2有限代價(jià)取得獲取無(wú)限利潤(rùn)的機(jī)會(huì)３期權(quán)費(fèi)價(jià)值與期權(quán)合同交易對(duì)象的價(jià)值（三）期權(quán)合同期權(quán)合同是為給予期權(quán)買方8(歐式、美式）(歐式、美式）9（四）互換合同

互換合同是交易雙方為了確定在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。１利率互換

利率互換指交易雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下互相交換不同形式利率。（四）互換合同互換合同是交易雙方為了確定在10（需浮動(dòng)利率借款）（需固定利率借款）（需浮動(dòng)利率借款）（需固定利率借款）11遠(yuǎn)期合同與期貨合同課件12遠(yuǎn)期合同與期貨合同課件13

２貨幣互換

貨幣互換指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。２貨幣互換

貨幣互換指交易雙方交換不同幣種但期限14二金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與信息披露二金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與信息披露15

（一）金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)

初始確認(rèn)：

１體現(xiàn)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則２混合金融工具應(yīng)區(qū)別其構(gòu)成會(huì)計(jì)報(bào)表編制日再確認(rèn)終止確認(rèn)（一）金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)

初始確認(rèn)：16（二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量

初次確認(rèn)時(shí)：按為取得該項(xiàng)資產(chǎn)所付出或產(chǎn)生該項(xiàng)負(fù)債所得補(bǔ)償?shù)墓蕛r(jià)值計(jì)量（歷史成本計(jì)量）（二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量初次確認(rèn)時(shí)：17長(zhǎng)期持有套期保值投機(jī)套利歷史成本折余成本：通過(guò)分期支付固定的或可確定的金額來(lái)清算公允價(jià)值：估計(jì)賬面價(jià)值不能如數(shù)如期收回報(bào)表編制日公允價(jià)值：公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額遞延至被套期保值對(duì)象公允價(jià)值：公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益長(zhǎng)期持有套期保值投機(jī)套利歷史成本折余成本：通過(guò)分期支付18（三）金融工具的會(huì)計(jì)揭示１確認(rèn)和停止確認(rèn)的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)２計(jì)量屬性及具體方法３收益和費(fèi)用確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)４有關(guān)金融工具性質(zhì)和范圍的信息５有關(guān)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的信息６有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露情況的信息７管理意圖及風(fēng)險(xiǎn)控制策略（三）金融工具的會(huì)計(jì)揭示１確認(rèn)和停止確認(rèn)的時(shí)19第二節(jié)遠(yuǎn)期合同

一有關(guān)概念

１現(xiàn)匯交易與現(xiàn)匯匯率２期匯交易和期匯匯率３遠(yuǎn)期升水或遠(yuǎn)期貼水第二節(jié)遠(yuǎn)期合同

一有關(guān)概念

１現(xiàn)匯交易20二遠(yuǎn)期合同的主要類型（一）投資

投資指以簽訂遠(yuǎn)期合同的方式于將來(lái)某一時(shí)期以固定的價(jià)格購(gòu)買用于投資的某種基礎(chǔ)金融工具

二遠(yuǎn)期合同的主要類型（一）投資

投資指以21（二）套期保值套期保值指為避免交易風(fēng)險(xiǎn)而買入或賣出期貨的行為作為套期保值的遠(yuǎn)期外匯合同應(yīng)具備的條件：①遠(yuǎn)期外匯合同明確被指定為套期保值；②被指定為套期保值的遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值的變化與被套期保值項(xiàng)目公允價(jià)值的變化是相反的，且兩者具有高度的依存關(guān)系。（二）套期保值套期保值指為避免交易風(fēng)險(xiǎn)而買入22

遠(yuǎn)期外匯合同套期保值的種類：１外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值２外幣約定套期保值３外幣投資凈額套期保值

遠(yuǎn)期外匯合同套期保值的種類：１外幣應(yīng)收應(yīng)23（三）投機(jī)套利運(yùn)用遠(yuǎn)期合同進(jìn)行外幣投機(jī)套利指投機(jī)者在預(yù)測(cè)外匯變動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，利用遠(yuǎn)期合同謀取利潤(rùn)。（三）投機(jī)套利運(yùn)用遠(yuǎn)期合同進(jìn)行外幣投機(jī)套利指投機(jī)24三用于投資的遠(yuǎn)期合同初始確認(rèn)和報(bào)表日的再確認(rèn)均以合同生效時(shí)以所交換資產(chǎn)的公允價(jià)值（即取得成本）計(jì)量三用于投資的遠(yuǎn)期合同初始確認(rèn)和報(bào)表日的再確認(rèn)均以25四運(yùn)用遠(yuǎn)期合同套期保值購(gòu)入商品支付外匯運(yùn)作原理出口商品收取外匯買入套期保值，按期匯購(gòu)買外匯賣出套期保值，按期匯賣出外匯四運(yùn)用遠(yuǎn)期合同套期保值購(gòu)入商品運(yùn)作原理出口商品買入套期26賬戶設(shè)置應(yīng)付期匯合同款應(yīng)收期匯合同款購(gòu)入外匯：期匯匯率入賬出售外匯：現(xiàn)匯匯率入賬購(gòu)入外匯：現(xiàn)匯匯率入賬出售外匯：期匯匯率入賬賬戶設(shè)置應(yīng)付期匯合同款應(yīng)收期匯合同款購(gòu)入外27３外幣投資凈額套期保值１外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值２外幣約定套期保值３外幣投資凈額套期保值１外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值２外幣約28運(yùn)作原理買入賣出應(yīng)收期匯合同款：先按期匯匯率入賬，然后按報(bào)告日現(xiàn)匯匯率調(diào)整應(yīng)付期匯合同款：按期匯匯率入賬應(yīng)收期匯合同款：按期匯匯率入賬應(yīng)付期匯合同款：先按期匯匯率入賬，然后按報(bào)告日現(xiàn)匯匯率調(diào)整五運(yùn)用遠(yuǎn)期合同投機(jī)估計(jì)上升估計(jì)下降運(yùn)作原理買入賣出應(yīng)收期匯合同款：先按期匯匯率入應(yīng)29第三節(jié)期貨合同一期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較

（一）期貨合同是規(guī)范化的遠(yuǎn)期交易合同（二）期貨交易必需在交易所進(jìn)行

（三）保證金制度

第三節(jié)期貨合同一期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較

（一）期30

二期貨合同的會(huì)計(jì)處理（一）以投機(jī)為目的期貨合同（二）套期保值為目的的期貨合同

二期貨合同的會(huì)計(jì)處理31

第四節(jié)期權(quán)合同

有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買方要求按協(xié)定價(jià)格買入某種金融資產(chǎn)有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買方要求按協(xié)定價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)賣方有權(quán)在到期日或到期日前按合同中的協(xié)定價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)有權(quán)在到期日或到期日前按合同中的協(xié)定價(jià)格購(gòu)買某種金融資產(chǎn)買方看跌期權(quán)看漲期權(quán)

第四節(jié)期權(quán)合同

有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買方32一期權(quán)合同的特點(diǎn)１期權(quán)費(fèi)與保證金２有限代價(jià)取得獲取無(wú)限利潤(rùn)的機(jī)會(huì)３期權(quán)費(fèi)價(jià)值與期權(quán)合同交易對(duì)象的價(jià)值一期權(quán)合同的特點(diǎn)１期權(quán)費(fèi)與保證金33二期權(quán)合同的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量１期權(quán)合同的確認(rèn)

２期權(quán)合同的計(jì)量二期權(quán)合同的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量１期權(quán)合同的確認(rèn)

34三期權(quán)合同的會(huì)計(jì)處理

（一）以投資為目的的期權(quán)合同

（二）以投機(jī)為目的的期權(quán)合同（三）以保值為目的的期權(quán)合同三期權(quán)合同的會(huì)計(jì)處理

（一）以投資為目的的期權(quán)合同35第五節(jié)互換交易一互換交易的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量二利率互換的會(huì)計(jì)處理三貨幣互換的會(huì)計(jì)處理

不僅要反映利率互換過(guò)程，還要反映本金的互換過(guò)程；互換雙方必須向?qū)Ψ街Ц恫煌泿欧N類的利息互換損益不僅包括利率不同產(chǎn)生的損益，還包括兩種貨幣間因匯率不同而產(chǎn)生的損益。第五節(jié)互換交易一互換交易的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量36Ｍ公司具有美元借款的優(yōu)勢(shì)但需要日元資金，因此在取得三年期１００萬(wàn)美元貸款后當(dāng)即與Ｎ銀行簽訂了一項(xiàng)期間三年的貨幣互換合同。將１００萬(wàn)美元按當(dāng)天的利率１美元＝１２５日元的匯率將美元換算成日元。美元的固定利率為７．２％，日元的固定利率為６％。每年交易雙方相互支付一次利息，互換交易終止日雙方換回本金。Ｍ公司以美元為記帳本位幣。Ｍ公司具有美元借款的優(yōu)勢(shì)但需要日元資金，因此在37

100萬(wàn)美元本金

12500萬(wàn)日元本金M公司N銀行１．合同期初互換：100萬(wàn)美元本金M公38

7500000日元利息

72000美元利息

72000美元利息貸款者M(jìn)公司N銀行２．利率互換：

39

借：銀行存款（１２５００萬(wàn)日元）$１００００００

貸：銀行存款$１００００００１合同簽訂日。

Ｍ公司支付１００萬(wàn)美元本金換得１２５００萬(wàn)日元的本金借：銀行存款（１２５００萬(wàn)日元）$１００００００

貸40２第一個(gè)付息日。

①M(fèi)公司向貸款者實(shí)際支付美元借款利息時(shí)：

借：利息費(fèi)用$72000

貸；銀行存款$72000

２第一個(gè)付息日。

①M(fèi)公司向貸款者實(shí)際支付美元借款利息時(shí)41借：互換損益$５８５９４

貸：銀行存款$５８５９４

②M公司向N銀行支付日元利息。假設(shè)美元對(duì)日元的匯率是１：１２８，則Ｍ公司支付的日元利息折合成美元記帳本位幣為５８５９４美元（１２５００萬(wàn)日元＊６％／１２８）。借：互換損益$５８５９４

貸：銀行存款42③M公司收到N銀行支付的美元利息時(shí)：借：銀行存款$72000

貸：互換損益$72000

③M公司收到N銀行支付的美元利息時(shí)：借：銀行存款43３第二個(gè)付息日。借：利息費(fèi)用$72000

貸；銀行存款$72000

①M(fèi)公司向貸款者實(shí)際支付美元借款利息時(shí)：３第二個(gè)付息日。借：利息費(fèi)用$44②M公司向N銀行支付日元利息。

借：互換損益$５９０５５

貸：現(xiàn)金$５９０５５

假設(shè)美元對(duì)日元的匯率為１：１２７，則Ｍ公司支付的日元利息折合成美元記帳本位幣為５９０５５美元（１２５００萬(wàn)日元＊６％／１２７）。②M公司向N銀行支付日元利息。

借：互換損益$45③M公司收到N銀行支付的美元利息時(shí)：借：銀行存款$72000

貸：互換損益$72000

③M公司收到N銀行支付的美元利息時(shí)：借：銀行存款464最后一個(gè)相互付息日并換回本金。借：利息費(fèi)用$72000

貸；銀行存款$72000①M(fèi)公司向貸款者實(shí)際支付美元借款利息時(shí)：4最后一個(gè)相互付息日并換回本金。借：利息費(fèi)用47②M公司向N銀行支付日元利息。借：互換損益$５７６９２

貸：現(xiàn)金$５７６９２假設(shè)美元對(duì)日元的匯率為１：１３０，則Ｍ公司支付的日元利息折合成美元記帳本位幣為５７６９２美元（１２５００萬(wàn)日元＊６％／１３０）。②M公司向N銀行支付日元利息。借：互換損益48

借：銀行存款$72000

貸：互換損益$72000

③M公司收到N銀行支付的美元利息時(shí)：

借：銀行存款$72000

貸：互49④Ｍ公司收回１００萬(wàn)美元本金的同時(shí)向Ｎ銀行支付１２５００萬(wàn)日元本金，按當(dāng)天匯率折合成美元為９６１５３８美元。借：現(xiàn)金$１００００００

貸：現(xiàn)金（１２５００萬(wàn)日元）$９６１５３８

貸：互換損益$３８４６２④Ｍ公司收回１００萬(wàn)美元本金的同時(shí)向Ｎ銀行支付借：現(xiàn)金50遠(yuǎn)期合同與期貨合同課件51債券馬林安然資產(chǎn)剝離以資產(chǎn)抵押發(fā)行債券現(xiàn)金流入案例分析:債券馬林安然資產(chǎn)剝離以資產(chǎn)抵押發(fā)行債券現(xiàn)金流入案例分析:52

本章思考題：衍生金融工具會(huì)計(jì)從哪些角度對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論形成了沖擊？

53第九章金融工具會(huì)計(jì)第九章金融工具會(huì)計(jì)54

第一節(jié)金融工具會(huì)計(jì)概述

第一節(jié)金融工具會(huì)計(jì)概述

55金融工具的概念能引起一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生一項(xiàng)金融資產(chǎn)，又同時(shí)產(chǎn)生一項(xiàng)金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約在潛在有利條件下另一企業(yè)交換金融工具的權(quán)利在潛在不利條件下與另一企業(yè)交換金融工具的責(zé)任現(xiàn)有權(quán)益和潛在權(quán)益金融工具的概念能引起一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生在潛在有利條件下另一企在潛在56基礎(chǔ)金融工具：一切能證明債權(quán)、權(quán)益、債務(wù)關(guān)系的具有一定格式的合法書面文件衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出的金融工具，以基礎(chǔ)金融工具為交易對(duì)象的金融工具現(xiàn)金支票股票債券遠(yuǎn)期合同期貨合同期權(quán)合同互換合同基礎(chǔ)金融工具：一切能證明衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融現(xiàn)金支票股票57（一）遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾在將來(lái)某一特定時(shí)間購(gòu)買和提供某種金融資產(chǎn)而簽訂的合約。

交易對(duì)象在未來(lái)交割，但交易對(duì)象的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和交割價(jià)格在合同中事先確定。（一）遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾58（二）期貨合同

承諾在未來(lái)某一特定日期以當(dāng)前約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。

１委托交易

２開(kāi)立帳戶并交納保證金

３現(xiàn)貨交割（二）期貨合同承諾在未來(lái)某一特定日期以當(dāng)59期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較

期貨交易必需在交易所進(jìn)行期貨合同是規(guī)范化的遠(yuǎn)期交易合同保證金制度

期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較期貨交易必需在交易所進(jìn)行60（三）期權(quán)合同

期權(quán)合同是為給予期權(quán)買方在合約到期前或到期時(shí)以規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買或銷售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利而簽訂的合約。1期權(quán)費(fèi)與保證金2有限代價(jià)取得獲取無(wú)限利潤(rùn)的機(jī)會(huì)３期權(quán)費(fèi)價(jià)值與期權(quán)合同交易對(duì)象的價(jià)值（三）期權(quán)合同期權(quán)合同是為給予期權(quán)買方61(歐式、美式）(歐式、美式）62（四）互換合同

互換合同是交易雙方為了確定在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。１利率互換

利率互換指交易雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下互相交換不同形式利率。（四）互換合同互換合同是交易雙方為了確定在63（需浮動(dòng)利率借款）（需固定利率借款）（需浮動(dòng)利率借款）（需固定利率借款）64遠(yuǎn)期合同與期貨合同課件65遠(yuǎn)期合同與期貨合同課件66

２貨幣互換

貨幣互換指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。２貨幣互換

貨幣互換指交易雙方交換不同幣種但期限67二金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與信息披露二金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與信息披露68

（一）金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)

初始確認(rèn)：

１體現(xiàn)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則２混合金融工具應(yīng)區(qū)別其構(gòu)成會(huì)計(jì)報(bào)表編制日再確認(rèn)終止確認(rèn)（一）金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)

初始確認(rèn)：69（二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量

初次確認(rèn)時(shí)：按為取得該項(xiàng)資產(chǎn)所付出或產(chǎn)生該項(xiàng)負(fù)債所得補(bǔ)償?shù)墓蕛r(jià)值計(jì)量（歷史成本計(jì)量）（二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量初次確認(rèn)時(shí)：70長(zhǎng)期持有套期保值投機(jī)套利歷史成本折余成本：通過(guò)分期支付固定的或可確定的金額來(lái)清算公允價(jià)值：估計(jì)賬面價(jià)值不能如數(shù)如期收回報(bào)表編制日公允價(jià)值：公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額遞延至被套期保值對(duì)象公允價(jià)值：公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益長(zhǎng)期持有套期保值投機(jī)套利歷史成本折余成本：通過(guò)分期支付71（三）金融工具的會(huì)計(jì)揭示１確認(rèn)和停止確認(rèn)的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)２計(jì)量屬性及具體方法３收益和費(fèi)用確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)４有關(guān)金融工具性質(zhì)和范圍的信息５有關(guān)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的信息６有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露情況的信息７管理意圖及風(fēng)險(xiǎn)控制策略（三）金融工具的會(huì)計(jì)揭示１確認(rèn)和停止確認(rèn)的時(shí)72第二節(jié)遠(yuǎn)期合同

一有關(guān)概念

１現(xiàn)匯交易與現(xiàn)匯匯率２期匯交易和期匯匯率３遠(yuǎn)期升水或遠(yuǎn)期貼水第二節(jié)遠(yuǎn)期合同

一有關(guān)概念

１現(xiàn)匯交易73二遠(yuǎn)期合同的主要類型（一）投資

投資指以簽訂遠(yuǎn)期合同的方式于將來(lái)某一時(shí)期以固定的價(jià)格購(gòu)買用于投資的某種基礎(chǔ)金融工具

二遠(yuǎn)期合同的主要類型（一）投資

投資指以74（二）套期保值套期保值指為避免交易風(fēng)險(xiǎn)而買入或賣出期貨的行為作為套期保值的遠(yuǎn)期外匯合同應(yīng)具備的條件：①遠(yuǎn)期外匯合同明確被指定為套期保值；②被指定為套期保值的遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值的變化與被套期保值項(xiàng)目公允價(jià)值的變化是相反的，且兩者具有高度的依存關(guān)系。（二）套期保值套期保值指為避免交易風(fēng)險(xiǎn)而買入75

遠(yuǎn)期外匯合同套期保值的種類：１外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值２外幣約定套期保值３外幣投資凈額套期保值

遠(yuǎn)期外匯合同套期保值的種類：１外幣應(yīng)收應(yīng)76（三）投機(jī)套利運(yùn)用遠(yuǎn)期合同進(jìn)行外幣投機(jī)套利指投機(jī)者在預(yù)測(cè)外匯變動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，利用遠(yuǎn)期合同謀取利潤(rùn)。（三）投機(jī)套利運(yùn)用遠(yuǎn)期合同進(jìn)行外幣投機(jī)套利指投機(jī)77三用于投資的遠(yuǎn)期合同初始確認(rèn)和報(bào)表日的再確認(rèn)均以合同生效時(shí)以所交換資產(chǎn)的公允價(jià)值（即取得成本）計(jì)量三用于投資的遠(yuǎn)期合同初始確認(rèn)和報(bào)表日的再確認(rèn)均以78四運(yùn)用遠(yuǎn)期合同套期保值購(gòu)入商品支付外匯運(yùn)作原理出口商品收取外匯買入套期保值，按期匯購(gòu)買外匯賣出套期保值，按期匯賣出外匯四運(yùn)用遠(yuǎn)期合同套期保值購(gòu)入商品運(yùn)作原理出口商品買入套期79賬戶設(shè)置應(yīng)付期匯合同款應(yīng)收期匯合同款購(gòu)入外匯：期匯匯率入賬出售外匯：現(xiàn)匯匯率入賬購(gòu)入外匯：現(xiàn)匯匯率入賬出售外匯：期匯匯率入賬賬戶設(shè)置應(yīng)付期匯合同款應(yīng)收期匯合同款購(gòu)入外80３外幣投資凈額套期保值１外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值２外幣約定套期保值３外幣投資凈額套期保值１外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值２外幣約81運(yùn)作原理買入賣出應(yīng)收期匯合同款：先按期匯匯率入賬，然后按報(bào)告日現(xiàn)匯匯率調(diào)整應(yīng)付期匯合同款：按期匯匯率入賬應(yīng)收期匯合同款：按期匯匯率入賬應(yīng)付期匯合同款：先按期匯匯率入賬，然后按報(bào)告日現(xiàn)匯匯率調(diào)整五運(yùn)用遠(yuǎn)期合同投機(jī)估計(jì)上升估計(jì)下降運(yùn)作原理買入賣出應(yīng)收期匯合同款：先按期匯匯率入應(yīng)82第三節(jié)期貨合同一期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較

（一）期貨合同是規(guī)范化的遠(yuǎn)期交易合同（二）期貨交易必需在交易所進(jìn)行

（三）保證金制度

第三節(jié)期貨合同一期貨合同與遠(yuǎn)期合同的比較

（一）期83

二期貨合同的會(huì)計(jì)處理（一）以投機(jī)為目的期貨合同（二）套期保值為目的的期貨合同

二期貨合同的會(huì)計(jì)處理84

第四節(jié)期權(quán)合同

有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買方要求按協(xié)定價(jià)格買入某種金融資產(chǎn)有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買方要求按協(xié)定價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)賣方有權(quán)在到期日或到期日前按合同中的協(xié)定價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)有權(quán)在到期日或到期日前按合同中的協(xié)定價(jià)格購(gòu)買某種金融資產(chǎn)買方看跌期權(quán)看漲期權(quán)

第四節(jié)期權(quán)合同

有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買方85一期權(quán)合同的特點(diǎn)１期權(quán)費(fèi)與保證金２有限代價(jià)取得獲取無(wú)限利潤(rùn)的機(jī)會(huì)３期權(quán)費(fèi)價(jià)值與期權(quán)合同交易對(duì)象的價(jià)值一期權(quán)合同的特點(diǎn)１期權(quán)費(fèi)與保證金86二期權(quán)合同的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量１期權(quán)合同的確認(rèn)

２期權(quán)合同的計(jì)量二期權(quán)合同的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量１期權(quán)合同的確認(rèn)

87三期權(quán)合同的會(huì)計(jì)處理

（一）以投資為目的的期權(quán)合同

（二）以投機(jī)為目的的期權(quán)合同（三）以保值為目的的期權(quán)合同三期權(quán)合同的會(huì)計(jì)處理

（一）以投資為目的的期權(quán)合同88第五節(jié)互換交易一互換交易的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量二利率互換的會(huì)計(jì)處理三貨幣互換的會(huì)計(jì)處理

不僅要反映利率互換過(guò)程，還要反映本金的互換過(guò)程；互換雙方必須向?qū)Ψ街Ц恫煌泿欧N類的利息互換損益不僅包括利率不同產(chǎn)生的損益，還包括兩種貨幣間因匯率不同而產(chǎn)生的損益。第五節(jié)互換交易一互換交易的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量89Ｍ公司具有美元借款的優(yōu)勢(shì)但需要日元資金，因此在取得三年期１００萬(wàn)美元貸款后當(dāng)即與Ｎ銀行簽訂了一項(xiàng)期間三年的貨幣互換合同。將１００萬(wàn)美元按當(dāng)天的利率１美元＝１２５日元的匯率將美元換算成日元。美元的固定利率為７．２％，日元的固定利率為６％。每年交易雙方相互支付一次利息，互換交易終止日雙方換回本金。Ｍ公司以美元為記帳本位幣。Ｍ公司具有美元借款的優(yōu)勢(shì)但需要日元資金，因此在90

100萬(wàn)美元本金

12500萬(wàn)日元本金M公司N銀行１．合同期初互換：100萬(wàn)美元本金M公91

7500000日元利息

72000美元利息

72000美元利息貸款者M(jìn)公司N銀行２．利率互換：

92

借：銀行存款（１２５００萬(wàn)日元）$１００００００

貸：銀行存款$１００００００１合同簽訂日。

Ｍ公司支付１００萬(wàn)美元本金換得１２５００萬(wàn)日元的本金借：銀行存款（１２５００萬(wàn)日元）$１００００００

貸93２第一個(gè)付息日。

①M(fèi)公司向貸款者實(shí)際支付美元借款利息時(shí)：

借：利息費(fèi)用$72000

貸；銀行存款$72000

２第一個(gè)付息日。

①M(fèi)公司向貸款者實(shí)際支付美元借款利息時(shí)94借：互換損益$５８５９４

貸：銀行存款$５８５９４

②M公司向N銀行支付日元利息。假設(shè)美元對(duì)日元的匯率是１：１２８，則Ｍ公司支付的日元利息折合成美元記帳本位幣為５８５９４美元（１２５００萬(wàn)日元＊６％／１２８）。借：互換損益$５８５９４

貸：