增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金方案(征求意見稿)

附件1增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金方案一、基金設(shè)立背景2017年8月，廣州獲批成為“中國制造2025”試點示范城市，隨后出臺并實施了《廣州市建設(shè)“中國制造2025”試點示范城市實施方案》等政策規(guī)劃，明確將智能裝備及機器人、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥與健康醫(yī)療、智能與新能源汽車、新材料、新能源、都市消費工業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)列為廣州未來發(fā)展的八大重點領(lǐng)域及方向。為了積極配合廣州政策規(guī)劃，處于粵港澳大灣區(qū)核心地帶的增城，應(yīng)重在“IAB”和“NEM”產(chǎn)業(yè)上發(fā)力，大力發(fā)展新一代信息技術(shù)、人工智能、生物醫(yī)藥等IAB產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料等NEM產(chǎn)業(yè)，數(shù)字經(jīng)濟和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，以及超視堺新型顯示項目相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)，積極構(gòu)建面向世界、面向未來的高端高質(zhì)高新現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，“增城制造”向“增城智造”“增城創(chuàng)造”躍升，不斷增強增城區(qū)經(jīng)濟創(chuàng)新力和競爭力。因此，增城區(qū)通過設(shè)立IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（下簡稱“引導(dǎo)基金”），吸引更多的社會資本在增城集聚，吸引更多國內(nèi)外的創(chuàng)新巨頭投資增城，將其核心部門——總部項目、先進制造業(yè)中心、產(chǎn)業(yè)投資部門、新興產(chǎn)業(yè)板塊等重要板塊落在增城。增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的設(shè)立，將加快增城區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育經(jīng)濟發(fā)展新動能。二、基金定位與發(fā)展目標(biāo)（一）基金定位IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由增城區(qū)人民政府安排設(shè)立并按照市場化方式運作的政策性基金，通過參股子基金的方式發(fā)揮市場資源配置作用和財政資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會資本投資增城區(qū)IAB產(chǎn)業(yè)和NEM產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。（二）發(fā)展目標(biāo)以財政資金為引導(dǎo)，社會資本為主體，通過不斷優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，促進IAB、NEM產(chǎn)業(yè)投資健康發(fā)展，把我區(qū)建設(shè)成為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資資本和人才最為聚集、活力最強的地區(qū)之一，促進一批具有較強自主創(chuàng)新能力和市場潛力的企業(yè)成長壯大。三、設(shè)立原則（一）政府引導(dǎo)靈活高效地發(fā)揮政府在經(jīng)濟社會發(fā)展和城市建設(shè)中的調(diào)控職能，創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，引導(dǎo)社會資本投向IAB、NEM產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，推動實現(xiàn)政策導(dǎo)向和目標(biāo)。（二）市場運作充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。引導(dǎo)基金通過參股子基金的方式引導(dǎo)社會資本投資方向。子基金的日常管理、項目投資、投后管理等工作由專業(yè)的基金管理機構(gòu)按照市場化原則進行。引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)不干預(yù)子基金的具體管理和運作。（三）科學(xué)決策建立科學(xué)的決策機制，遵循專業(yè)細致的決策原則，引導(dǎo)基金和子基金的管理、投資等決定以科學(xué)合理、程序優(yōu)化為準(zhǔn)繩。（四）防范風(fēng)險對引導(dǎo)基金參股子基金決策、基金管理機構(gòu)治理、資金監(jiān)管等方面進行規(guī)范，防范資金運作風(fēng)險。四、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金要素1、基金名稱：增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。2、基金類型：有限合伙制。3、基金注冊地：增城區(qū)。4、基金規(guī)模：IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金首期規(guī)模為4億元。區(qū)財政局根據(jù)預(yù)算調(diào)整安排首期出資，往后根據(jù)年度預(yù)算、項目投資進度或?qū)嶋H用款需要，安排后續(xù)出資。若引導(dǎo)基金的對外投資金額未達到當(dāng)期基金規(guī)模的60%，則區(qū)財政局順延安排后續(xù)出資。5、基金存續(xù)期：引導(dǎo)基金存續(xù)期為10年。6、基金投資方式：參股子基金。對于符合增城區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的重大項目，可通過區(qū)政府另行安排審定，采取直接投資具體項目的投資方式。7、基金投向：（1）新一代信息技術(shù)、人工智能、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的企業(yè)；（2）數(shù)字經(jīng)濟、大數(shù)據(jù)企業(yè)；（3）超視堺新型顯示項目有關(guān)半導(dǎo)體、電子及信息通信、精細化工及功能性材料、精密機械及光學(xué)儀器等上游產(chǎn)業(yè)，以及智能家居、醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等下游產(chǎn)業(yè)。8、基金決策機制：（1）引導(dǎo)基金管理小組：由區(qū)政府分管副區(qū)長任組長，區(qū)科工信局和區(qū)財政局的主要領(lǐng)導(dǎo)任副組長，開發(fā)區(qū)經(jīng)科信局、區(qū)發(fā)改金融局、區(qū)商務(wù)局、南粵基金等負責(zé)人任組員。管理小組負責(zé)審定引導(dǎo)基金發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、管理制度、年度投資計劃、子基金管理機構(gòu)的遴選結(jié)果、引導(dǎo)基金對子基金的市場化退出方案，根據(jù)投資運作情況調(diào)整引導(dǎo)基金規(guī)模，監(jiān)督引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)執(zhí)行管理小組決議；（2）引導(dǎo)基金管理小組辦公室：設(shè)在區(qū)科工信局，負責(zé)組織召開管理小組會議、引導(dǎo)基金評審委員會會議等；（3）引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)：由南粵基金擔(dān)任，負責(zé)引導(dǎo)基金日常運營、公開引導(dǎo)基金申報指南、遴選與監(jiān)督子基金管理機構(gòu)、上報引導(dǎo)基金年度投資計劃、負責(zé)完成引導(dǎo)基金對子基金非市場化方式的退出等。9、基金結(jié)構(gòu)：廣州市增城區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司作為有限合伙人每期實繳40000萬元、廣州南粵基金集團有限公司作為普通合伙人每期認(rèn)繳1萬元，共同成立增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。廣州市增城區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司以出資額為限對引導(dǎo)基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。10、基金管理費：每期基金總規(guī)模的1%/年，按年支付，每年從引導(dǎo)基金提取。11、出資路徑：區(qū)科工信局作為預(yù)算單位，廣州市增城區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司向區(qū)科工信局申請專項資金40000萬元，然后受托出資40000萬元認(rèn)購增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的財產(chǎn)份額。12、退出方式：引導(dǎo)基金投資參股子基金形成的股權(quán)（合伙企業(yè)財產(chǎn)份額）在有受讓人的情況下可隨時退出，可通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)（合伙企業(yè)財產(chǎn)份額）轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實現(xiàn)退出；13、基金架構(gòu)圖五、參股子基金的要素1、注冊地。新設(shè)的子基金應(yīng)在增城區(qū)的廣州中小微企業(yè)金融服務(wù)區(qū)內(nèi)注冊；通過增資、受讓股權(quán)（合伙企業(yè)財產(chǎn)份額）等方式參股投資已經(jīng)成立的IAB、NEM產(chǎn)業(yè)投資基金，子基金需將注冊地遷至增城區(qū)的廣州中小微企業(yè)金融服務(wù)區(qū)內(nèi)。2、投資規(guī)模。引導(dǎo)基金投資單個子基金的最高出資額原則上不超過5000萬元人民幣，且原則上不能成為第一大股東。若超出該限制，需提請區(qū)政府另行審定。3、存續(xù)期限。子基金的存續(xù)期限不少于3年，最長不得超過引導(dǎo)基金的到期期限。4、項目投資期限。子基金需在自引導(dǎo)基金以參股投資方式形成子基金的股權(quán)后的3年內(nèi)完成項目投資，且項目退出時間需早于子基金的到期期限。5、平層結(jié)構(gòu)。子基金各出資方應(yīng)當(dāng)按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，明確約定收益處理和虧損負擔(dān)方式。6、后續(xù)申請。已申請引導(dǎo)基金出資的子基金對外投資金額未達到子基金規(guī)模的60%，子基金管理機構(gòu)不得繼續(xù)申請引導(dǎo)基金參股投資。7、參股子基金的決策流程：（1）公開征集：南粵基金向社會公開征集子基金管理機構(gòu)；（2）盡職調(diào)查：南粵基金對子基金管理機構(gòu)進行盡職調(diào)查；（3）評審會評審：引導(dǎo)基金實行評審委員會制度評審，評審會根據(jù)盡職調(diào)查情況和投資分析情況，對子基金管理機構(gòu)申報方案進行評審，申報方案需評審會全體評審人員五分之四通過方能上報管理小組決策。評審會由引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)、區(qū)科工信局、區(qū)財政局共同組成。評審會共五席，其中引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)三席，區(qū)科工信局、區(qū)財政局各一席；（4）管理小組決策。管理小組對經(jīng)評審會評審的子基金管理機構(gòu)遴選結(jié)果進行決策，子基金管理機構(gòu)需經(jīng)管理小組全體成員三分之二通過方能最終入選；（5）社會公示：評審?fù)ㄟ^的子基金管理機構(gòu)公示3日。六、子基金激勵懲罰機制（一）退出定價引導(dǎo)基金以參股投資方式形成子基金的股權(quán)后退出，子基金其他出資人享有優(yōu)先受讓引導(dǎo)基金占有份額的權(quán)利。引導(dǎo)基金退出時定價如下：1、引導(dǎo)基金投入不超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格參照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時同期定期存款利率計算的收益之和確定，計算公式=引導(dǎo)基金出資金額+引導(dǎo)基金出資金額×同期定期存款利率×期限。2、引導(dǎo)基金投入在3年以上不超過5年的，轉(zhuǎn)讓價格不低于原始投資額加上同期銀行貸款基準(zhǔn)利率計算的收益之和，計算公式：轉(zhuǎn)讓價格=引導(dǎo)基金出資金額+引導(dǎo)基金出資金額×同期貸款基準(zhǔn)利率×期限。3、引導(dǎo)基金投入超過5年的，按照市場化方式退出。（二）激勵機制1、引導(dǎo)基金按市場化方式退出子基金時，按引導(dǎo)基金投資子基金增值收益（回收資金扣減引導(dǎo)基金投資額、各項稅費、子基金管理機構(gòu)正常獎勵部分）的20%獎勵給南粵基金。2、引導(dǎo)基金根據(jù)子基金投資于增城區(qū)內(nèi)企業(yè)金額與引導(dǎo)基金出資金額的比例（下簡稱“投資比例”），可將獎勵給南粵基金后剩余的該參股子基金增值收益按一定比例獎勵給子基金管理機構(gòu)和子基金其他出資人，具體如下：投資比例讓利比例100%-120%（含）20%120%-150%（含）30%150%-200%（含）50%超過200%100%（三）懲罰機制子基金投資在增城區(qū)內(nèi)注冊企業(yè)的比例不能低于引導(dǎo)基金出資的100%。若子基金在自引導(dǎo)基金以參股投資方式形成子基金股權(quán)后的3年內(nèi)，投資于增城區(qū)內(nèi)注冊企業(yè)的比例低于引導(dǎo)基金出資的100%的，引導(dǎo)基金無需其他出資人同意即可選擇退